TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ - - ĐỒ ÁN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhà máy gạch ốp lát ceramic Cosevco SVTH : Nguyễn Thị Ngọc Nhung Lớp : QTDN_K50 GVHD : Ths Trịnh Thị Thúy Hồng HÀ NỘI - 2010 LÝ DO LỰA CHỌN ĐỀ TÀI: Quy mơ vốn lưu động, trình độ quản lý, sử dụng vốn lưu động yếu tố có tính định đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Công tác quản lý vốn lưu động Nhà máy gạch ốp lát ceramic Cosevco chưa thật hiệu Sự quan tâm yêu thích thân vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động KẾT CẤU ĐỒ ÁN: Chương I: Cơ sở lý luận chung hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp KẾT CẤU Chương II: Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động nhà máy gạch ốp lát ceramic Cosevco Chương III: Biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nhà máy gạch ốp lát ceramic Cosevco CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 1.1.TỔNG TỔNGQUAN QUANVỀ VỀVỐN VỐNLƯU LƯUĐỘNG ĐỘNG 1.2 1.2.PHÂN PHÂNTÍCH TÍCHHIỆU HIỆUQUẢ QUẢSỬ SỬDỤNG DỤNGVỐN VỐNLƯU LƯUĐỘNG ĐỘNG 1.3 1.3.SỰ SỰCẦN CẦNTHIẾT THIẾTPHẢI PHẢINÂNG NÂNGCAO CAOHIỆU HIỆUQUẢ QUẢSỬ SỬDỤNG DỤNG VLĐ VLĐTRONG TRONGDOANH DOANHNGHIỆP NGHIỆP CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI NHÀ MÁY GẠCH ỐP LÁT CERAMIC COSEVCO 2.1 2.1.Giới Giớithiệu thiệuchung chungvề vềNhà Nhàmáy máy 2.2 2.2.Phân Phântích tíchhiệu hiệuquả quảsử sửdụng dụng vốn vốnlưu lưuđộng độngtại tạiNhà Nhàmáy máy 2.3 2.3.Đánh Đánhgiá giátình tìnhhình hìnhsử sửdụng dụngvốn vốnlưu lưuđộng động tạiNhà Nhàmáy máygạch gạchốp ốplát látceramic ceramicCosevco Cosevco 2.1 2.1.Giới Giớithiệu thiệuchung chungvề vềNhà Nhàmáy: máy: • Tên nhà máy: Nhà máy gạch ốp lát ceramic Cosevco • Địa chỉ: Quốc lộ 1A - Khu cơng nghiệp Phú Tài - P Bùi Thị Xuân - TP Quy Nhơn - Tỉnh Bình Định • Điện thoại: (0563).510.288-510.414 • Fax: (0563).510.598 • Tổng số vốn kinh doanh thành lập : 89.930.000.000 đ • Số vốn tăng lên tới: 111.528.769.347 đ • Tổng số lao động là: 178 người • Chức sản xuất kinh doanh loại gạch ốp lát ceramic 2.2 2.2.Phân Phântích tíchhiệu hiệuquả quảsử sửdụng dụngvốn vốnlưu lưuđộng độngtại tạiNhà Nhàmáy máy:: 2.2.1 Phân tích kết cấu vốn lưu động Nhà máy 2.2.2 Phân tích vốn lưu động rịng 2.2.3 Phân tích tình hình sử dụng loại VLĐ Nhà máy 2.2.4 Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ 2.2.1 Phân tích kết cấu vốn lưu động Nhà máy: Biểu đồ 2.5: Kết cấu vốn lưu động Nhà máy Hàng tồn kho, khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ lớn luân phiên giữ tỷ trọng cao tổng nguồn vốn lưu động 2.2.2 Phân tích vốn lưu động rịng: VLĐ ròng = TSLĐ &ĐTNH – Nợ ngắn hạn Bảng 2.5: Vốn lưu động ròng Nhà máy ĐVT: Đồng Chỉ tiêu TSLĐ & ĐTNH Nợ ngắn hạn VLĐ ròng Tỷ lệ VLĐR/VLĐ Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 18.320.475.300 19.521.788.847 21.181.458.543 29.559.147.451 3.404.765.713 3.548.430.766 3.012.953.603 10.685.840.076 14.915.709.587 15.973.358.081 18.168.504.940 18.873.307.375 0,81 0,82 0,86 0,64 ( Nguồn: Trích từ bảng cân đối kế tốn 2006 -2009) Có thể thấy vốn lưu động rịng Nhà máy có xu hướng tăng lên qua năm mang dấu dương Như vậy, năm qua nguồn vốn thường xuyên Nhà máy đủ để đáp ứng nhu cầu tài trợ cho tài sản cố định phần tài sản lưu động 2.2.3 Phân tích tình hình sử dụng loại VLĐ: 2.2.3.1 Phân tích tình hình sử dụng tiền mặt: Biểu đồ 2.6: Tình hình dự trữ tiền mặt Nhà máy ĐVT: Nghìn đồng Phần lớn tiền mặt Nhà máy tồn hình thức tiền gửi ngân hàng Xét cách tổng quát lượng tiền mặt dự trữ Nhà máy hợp lý 10 2.2.3 Phân tích tình hình sử dụng loại VLĐ: 2.2.3.2 Phân tích tình hình khoản phải thu: Biểu đồ 2.7: Tình hình khoản phải thu Khoản phải thu Nhà máy có biến động theo hướng tăng dần qua năm Các khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn có tăng giảm khơng ổn định qua năm 11 2.2.3 Phân tích tình hình sử dụng loại VLĐ: 2.2.3.3 Phân tích tình hình hàng tồn kho : Bảng 2.8: Tình hình hàng tồn kho Nhà máy từ năm 2006 - 2009 Năm 2006 Chỉ tiêu Giá trị ( Đồng) Năm 2007 Tỷ lệ (%) Giá trị ( Đồng) Năm 2008 Tỷ lệ (%) Giá trị ( Đồng) Năm 2009 Tỷ lệ (%) Giá trị ( Đồng) Tỷ lệ (%) Hàng tồn kho 7.128.471.542 100 11.084.165.313 100 6.397.281.482 NVL tồn kho 1.278.391.634 17,93 2.285.791.367 20,62 1.873.962.468 29,29 1.707.826.366 13,55 - NVL 783.892.638 11,00 1.468.357.769 13,25 1.056.932.675 16,52 964.193.957 7,65 - NVL phụ 494.498.996 6,94 817.433.598 7,37 817.029.793 12,77 743.632.409 5,90 Công cụ, dụng cụ 314.320.650 4,41 259.861.895 2,34 127.712.912 2,00 229.029.965 1,82 CPhí SXKD DD 184.253.589 2,58 212.101.392 1,91 246.300.000 3,85 364982454 2,90 5.187.232.846 72,77 8.098.734.103 73,07 3.346.010.480 52,30 8.768.176.790 69,57 164.272.823 2,30 227.676.556 2,05 803.295.622 12,56 1.532.521.725 12,16 Thành phẩm Hàng hóa 100 12.602.537.300 100 Thành phẩm tồn kho chiếm tỷ trọng lớn hàng tồn kho Nguyên nhân mẫu mã sản phẩm Nhà máy nghèo nàn, chưa phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng 12 2.2.3 Phân tích tình hình sử dụng loại VLĐ: 2.2.3.4 Phân tích tình hình sử dụng tài sản lưu động khác: Biểu đồ 9: Tình hình tài sản lưu động khác Nhà máy ĐVT: Triệu đồng Tài sản lưu động khác Nhà máy có biến động khơng ổn định qua năm 13 2.2.4 Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ Bảng tổng hợp tiêu đánh giá hiệu sử dụng TSLĐ Năm 2007 Năm 2008 15,51 19,04 16,93 6,51 4,31 Hệ số khả toán nhanh 3,29 2,38 4,91 1,59 2,96 Hệ số khả toán tiền 1,42 1,11 1,29 0,55 1,54 Số vòng quay hàng tồn kho ( Vòng) 7,06 5,69 6,04 6,55 7,36 Kỳ thu tiền bình quân (Ngày) 13,32 17,34 37,47 46,51 34,49 Vòng quay khoản phải thu (Vòng) 27,40 21,05 9,74 7,85 13,76 Số vòng quay vốn lưu động (Vòng) 3,04 3,20 3,16 3,10 1,69 10 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 0,33 0,31 0,316 0,322 0,62 11 Doanh lợi vốn lưu động 0,05 0,09 0,12 0,16 0,18 Chỉ tiêu Hệ số khả toán tổng quát Năm 2006 Năm 2009 TB ngành Phần lớn tiêu dùng để đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động Nhà máy tăng giảm không ổn định qua năm thấp số trung bình ngành 14 2.3 2.3.Đánh Đánhgiá giátình tìnhhình hìnhsử sửdụng dụngVLĐ VLĐtại tạiNhà Nhàmáy: máy: 2.3.1 Những thành tựu đạt được: • Thứ nhất, giá trị vốn lưu động Nhà máy có xu hướng tăng lên qua năm cho phép Nhà máy mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, tiền đề cho việc nâng cao hiệu kinh doanh tồn Nhà máy • Thứ hai, vốn lưu động rịng Nhà máy dương liên tục tăng chứng tỏ Nhà máy không bị phụ thuộc qua nhiều vào khoản vay ngắn hạn bên Nhà máy có tự chủ tài • Thứ ba, tiền mặt tồn quỹ năm gần Nhà máy hợp lý có tăng lên năm 2009 • Thứ tư, doanh lợi vốn lưu động Nhà máy năm gần liên tục tăng lên Điều thể Nhà máy có nỗ lực việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 2.3 2.3.Đánh Đánhgiá giátình tìnhhình hìnhsử sửdụng dụngVLĐ VLĐtại tạiNhà Nhàmáy: máy: 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân: • Thứ nhất, vốn lưu động chiếm tỷ trọng thấp tổng tài sản Chính cân cấu tài sản làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh Nhà máy • Thứ hai, cấu nguồn vốn lưu động bị cân đối lớn Tỷ trọng vay ngắn hạn chiếm nhỏ nên không đủ để tài trợ cho vốn lưu động Phần lớn vốn lưu động tài trợ vốn chủ sở hữu làm cho hiệu sản xuất kinh doanh chưa cao • Thứ ba, kết cấu vốn lưu động Nhà máy chưa hợp lý không ổn định qua năm Tỷ hàng tồn kho mà cụ thể thành phẩm tồn kho lớn Sở dĩ thành phẩm tồn kho lớn Nhà máy không bán hàng • Thứ tư, khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao, khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ lệ lớn • Thứ năm, phần lớn tiêu dùng để đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động Nhà máy tăng giảm không ổn định qua năm thấp số trung bình ngành 16 CHƯƠNG III: BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI NHÀ MÁY GẠCH ỐP LÁT CERAMIC COSEVCO Biện pháp 1: Thiết kế chương trình khuyến mại hình thức giảm giá để đẩy mạnh tiêu thụ, giải vấn đề thành phẩm tồn kho Biện pháp : Xây dựng áp dụng sách chiết khấu tốn hợp lý nhằm giảm số ngày vòng quay khoản phải thu Biện pháp : Dự đoán nhu cầu vốn lưu động Nhà máy tổ chức nguồn vốn lưu động đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh liên tục tránh lãng phí vốn Biện pháp : Cải tiến mẫu mã cho phù hợp với nhu cầu thị trường nhằm đẩy mạnh tiêu thụ, giải vấn đề hàng tồn kho 17 Biện pháp 1: Thiết kế chương trình khuyến mại hình thức giảm giá để đẩy mạnh tiêu thụ, giải vấn đề thành phẩm tồn kho * Lý thực biện pháp: * Nội dung biện pháp: • Lựa chọn hình thức khuyến mại: • Thời điểm khuyến mại: • Hình thức khuyến mại: • Quảng bá chương trình khuyến mại: Tổng chi phí quảng cáo: 43.680.000 đ * Kết sau thực biện pháp: • Doanh thu dự kiến sau thực biện pháp: • So sánh kết thực biện pháp: 886.600.000đ Biện pháp 1: Thiết kế chương trình khuyến mại hình thức giảm giá để đẩy mạnh tiêu thụ, giải vấn đề thành phẩm tồn kho • So sánh kết thực biện pháp: Bảng 3.4: Bảng so sánh kết thực biện pháp ĐVT: đồng Chỉ tiêu Sản lượng (hộp) Không thực biện pháp Thực biện pháp Chênh lệch (+ -) 17.700 17.700 0 886.600.000 886.600.000 Giá thành toàn 818.700.000 818.700.000 Hàng tồn kho 818.700.000 (818.700.000) 43.680.000 43.680.000 35.400.000 35.400.000 (854.100.000) 24.220.000 878.320.000 Doanh thu Chi phí quảng cáo Chi phí lưu kho Lợi nhuận 19 Biện pháp : Xây dựng áp dụng sách chiết khấu toán hợp lý nhằm giảm số ngày vòng quay khoản phải thu * Nội dung biện pháp: Với Nhà máy: Chi phí hội vốn = 14% + 16,21% = 30,21% Không chiết khấu Chỉ tiêu Doanh thu (Triệu đồng) Có chiết khấu 100.000 100.000 12.742,47 8.219,18 Số vòng quay phải thu KH (vòng) 7,85 12,17 Số ngày vòng quay PTKH (ngày) 46,51 30 Khoản phải thu giảm (Triệu đồng)   4.523,29 Chi phí hội vốn (Triệu đồng)   1366,49 Chi phí chiết khấu (Triệu đồng)   a% x 100.000 Phải thu khách hàng bình qn (Triệu đồng) Để khơng bị lỗ Nhà máy nên thực mức chiết khấu: 1366,49 - a% x 100.000 > a % < 1,366% 20 Biện pháp : Xây dựng áp dụng sách chiết khấu toán hợp lý nhằm giảm số ngày vòng quay khoản phải thu Với khách hàng: Khách hàng lựa chọn giải pháp tối đa hóa lợi ích Giả sử lãi suất mà khách hàng vay với mức lãi suất mà Nhà máy vay ngắn hạn năm 2009 1,17%/tháng, mức lãi khơng thay đổi, vịng 17 ngày khách hàng phải chịu mức lãi suất là: 1,17% 30 ngày x 17 ngày = 0,663 % Vậy mức chiết khấu mà Nhà máy nên áp dụng với khách hàng để mang lại hiệu cao là: 0,663 % < a % < 1,366 % Thời hạn toán T(ngày) T=0 Tỷ lệ chiết khấu (a%) 1,2 < T  10 10 < T  20 0,8 20 < T  30 0,7 T > 30 Không chiết khấu TT 21 Em xin chân thành cảm ơn quý thầy cô bạn ý lắng nghe! ... s? ?dụng dụngvốn vốnlưu lưu? ?ộng động tạiNhà Nh? ?máy máygạch gạch? ??p ốplát látceramic ceramicCosevco Cosevco 2.1 2.1.Giới Giớithiệu thiệuchung chungvề v? ?Nhà Nh? ?máy: máy: • Tên nhà máy: Nhà máy gạch ốp lát. .. Giớithiệu thiệuchung chungvề v? ?Nhà Nh? ?máy máy 2.2 2.2.Phân Phântích tíchhiệu hiệuquả qu? ?sử s? ?dụng dụng vốn vốnlưu lưu? ?ộng độngtại tạiNhà Nh? ?máy máy 2.3 2.3.Đánh Đánhgiá giátình tìnhhình hìnhsử s? ?dụng. .. hiệu sử dụng vốn lưu động nhà máy gạch ốp lát ceramic Cosevco Chương III: Biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nhà máy gạch ốp lát ceramic Cosevco CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ