1 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: “Công tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm” MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ KHÁI QT CHUNG VỀ NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG HỒN KIẾM I Lý luận cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Khái niệm thẩm định tài dự án đầu tư Sự cần thiết khách quan thẩm định tài dự án đầu tư 2.1 Đối với chủ đầu tư 2.2 Đối với Ngân hàng thương mại 2.3 Đối với toàn kinh tế Các tiêu thức đánh giá tính khả thi tài dự án đầu tư theo quan điểm ngân hàng 3.1 Nhu cầu vốn dự án 3.2 Khả phương án trả nợ 3.3 Các tiêu phản ánh hiệu tài dự án đầu tư 3.4 Độ nhạy dự án 10 Các phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương mại 10 4.1 Phương pháp so sánh tiêu 10 4.2 Phương pháp thẩm định theo trình tự 11 4.3 Phương pháp thẩm định dựa phân tích độ nhạy cảm dự án 11 4.4 Phương pháp dự báo 12 4.5 Phương pháp triệt tiêu rủi ro 12 II Khái quát tình hình hoạt động Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm thời gian qua 12 Quá trình hình thành phát triển NHCT Hồn Kiếm 12 Cơ cấu tổ chức, chức nhiệm vụ phòng ban 14 2.1 Sơ đồ cấu máy tổ chức NHCT Hoàn Kiếm 14 2.2 Chức nhiệm vụ Ngân hàng Cơng thương Hồn Kiếm 16 3 Kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm thời gian qua 16 3.1 Công tác huy động vốn 16 3.2 Công tác tín dụng 17 3.3 Các hoạt động khác 18 3.4 Hiệu kinh doanh 20 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG HỒN KIẾM 21 I Cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư NHCT Hoàn Kiếm 21 Hoạt động thẩm định dự án đầu tư NHCT Hoàn Kiếm 21 1.1 Công tác tổ chức thẩm định dự án đầu tư NHCT Hoàn Kiếm 21 1.2 Kết thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng 21 Nội dung thẩm định dự án đầu tư NHCT Hoàn Kiếm 23 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư NHCT Hoàn Kiếm 23 3.1 Thẩm tra việc tính tốn xác định tổng vốn đầu tư tính khả thi phương án nguồn vốn đầu tư dự án 23 3.2 Thẩm định việc xác định doanh thu - chi phí, lợi nhuận dịng tiền dự án đầu tư 25 3.3 Thẩm định hiệu tài dự án đầu tư 31 Phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm 35 Dự án minh họa: Dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an toàn hầm lò 36 II Đánh giá cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm 60 Đánh giá cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư: Dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an toàn hầm lò 60 Đánh giá chung công tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Cơng Thương Hoàn Kiếm 60 2.1 Những kết đạt 61 2.2 Những tồn nguyên nhân 63 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NHẰM GÓP PHẦN NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG HỒN KIẾM 68 I Giải pháp nhằm góp phần nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư NHCT Hồn Kiếm 68 Coi trọng công tác bồi dưỡng nâng cao lực cán Ngân hàng mấu chốt nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định tồn hệ thống 68 Nội dung, phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư cần đầy đủ, khoa học xác 69 Nâng cao chế điều hành, thu thập thông tin, công nghệ phát triển 74 II Những kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm 75 Kiến nghị Nhà nước Bộ ngành có liên quan 75 Kiến nghị Ngân hàng Công Thương Việt Nam 75 Kiến nghị chủ đầu tư 77 KẾT LUẬN 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 LỜI MỞ ĐẦU Ở nước ta cơng nghiệp hố, đại hố kinh tế quốc dân nội dung quan trọng nghiệp phát triển kinh tế - xã hội Trong trình thực cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước, nhu cầu vốn để đầu tư, đổi máy móc thiết bị, mở rộng sở sản xuất xây dựng lớn Trong khả vốn tự có doanh nghiệp cịn hạn chế, việc huy động vốn dân cư doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn, hệ thống Ngân hàng thương mại nơi cung ứng vốn chủ yếu cho kinh tế Trên thực tế nay, hệ thống Ngân hàng Việt Nam hoạt động hiệu quả, khả cạnh tranh cịn yếu, linh hoạt, có nhiều vấn đề bất cập phải kể đến việc lượng vốn khổng lồ không thu hồi nhiều Ngân hàng số ngân hàng tình trạng ứ đọng vốn doanh nghiệp lại thiếu vốn để sản xuất Mặc dù có nhiều kiến nghị giải pháp đưa song tình trạng chưa khắc phục Có thể nói, có nhiều nguyên nhân dẫn đến tình trạng trên, ngun nhân quan trọng cơng tác thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng nhiều bất cập, nhiều trường hợp cho vay dự án không hiệu dẫn đến vốn bỏ qua dự án có tính khả thi cao Chính vậy, sau thời gian tìm hiểu cơng tác thẩm định dự án đầu tư em định chọn đề tài “Cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm" làm đề tài nghiên cứu khoa học sinh viên Do thời gian kiến thức hạn chế nên đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong góp ý thầy giáo Đề tài chia làm chương: Chương I: Lý luận chung cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư khái quát chung Ngân hàng Công Thương Hồn Kiếm Chương II: Thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm Chương III: Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm Em xin chân thành cảm ơn Th.S Nguyễn Thu Hà - Bộ mơn Kinh tế Đầu tư, cán phịng Khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ - Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm giúp đỡ em hồn thành viết CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ KHÁI QUÁT CHUNG VỀ NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG HỒN KIẾM I Lý luận cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Khái niệm thẩm định tài dự án đầu tư ∗ Khái niệm thẩm định dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư rà soát, kiểm tra lại cách khoa học, khách quan, toàn diện nội dung dự án liên quan đến dự án nhằm khẳng định tính hiệu tính khả thi cảu dự án trước định đầu tư Trong q trình thẩm định dự án, nhiều phải tính tốn, phân tích lại dự án ∗ Khái niệm thẩm định tài dự án đầu tư Thẩm định tài dự án đầu tư rà sốt, đánh giá cách khoa học tồn diện khía cạnh tài dự án giác độ nhà đầu tư: doanh nghiệp, tổ chức kinh tế khác, cá nhân Sự cần thiết khách quan thẩm định tài dự án đầu tư 2.1 Đối với chủ đầu tư Một dự án dù có chuẩn bị kỹ đến mang tính chủ quan người soạn thảo người soạn thảo thường đứng góc độ hẹp để nhìn nhận vấn đề Để đảm bảo tính khách quan, cần phải thẩm định dự án Quá trình thẩm định độc lập với việc soạn thảo cho phép chủ đầu tư nhìn nhận lại dự án cách khách quan hơn, từ thấy thiếu sót q trình soạn thảo để bổ sung kịp thời Nhờ vậy, chủ đầu tư khẳng định định đầu tư đắn Bên cạnh đó, chủ đầu tư cịn nhận diện rủi ro xảy dự án để có biện pháp quản lý xử lý kịp thời 2.2 Đối với Ngân hàng thương mại Đối với ngân hàng thương mại, tài trợ cho dự án nghiệp vụ, phương thức kinh doanh thu lợi nhuận, hình thức cho vay theo dự án, khoản cho vay trung dài hạn, sở để ngân hàng thương mại cung cấp sản phẩm dịch vụ Do đó, trước cho vay dự án, ngân hàng phải tiến hành hoạt động xem xét, thẩm định trước cho vay khoản vay trước Việc thẩm định khoản vay cho dự án bao gồm nhiều phần khác nhau, có phần quan trọng thẩm định tài dự án đầu tư Đối với ngân hàng, quan điểm đầu tư, cho vay thu hồi trách nhiệm chính, kinh doanh sinh lời phương châm hoạt động Cơng tác thẩm định tài ngân hàng giúp cho: - Ngân hàng có sở tương đối vững để xác định hiệu đầu tư vốn khả hoàn vốn dự án, quan trọng xác định khả trả nợ chủ đầu tư - Ngân hàng dự tốn rủi ro xảy ra, ảnh hưởng tới trình triển khai thực dự án Trên sở này, phát bổ sung thêm biện pháp khắc phục hạn chế rủi ro, đảm bảo tính khả thi dự án, đồng thời tham gia ý kiến với quan quản lý Nhà nước chủ đầu tư để có định đầu tư đắn - Ngân hàng tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích, đối tượng tiết kiệm trình thực dự án - Ngân hàng rút kinh nghiệm hoạt động đầu tư, cho vay để thực phát triển có chất lượng hơn, có hiệu nghiệp vụ ngân hàng - Ngân hàng lựa chọn, sàng lọc tìm dự án có hiệu tài vay thông qua việc trả lời câu hỏi: Cho dự án vay? Cho vay bao nhiêu, nào, thời gian,lãi suất? Quản lý, thu hồi gốc lãi sao? Hỗ trợ cho dự án nào? Đây công việc quan trọng lẽ cho vay dự án có hiệu tài ngân hàng thu hồi gốc lãi, khoản cho vay ngân hàng đảm bảo, ngân hàng có khoản cho vay có chất lượng Qua đó, ngân hàng thương mại đảm bảo có lợi nhuận an tồn hoạt động cho vay 2.3 Đối với toàn kinh tế Tất dự án đầu tư phải huy động nguồn lực xã hội tham gia vào trình khái thác, làm cạn kiệt tài nguyên thiên nhiên đất nước tác động đến cộng đồng Vì vậy, Nhà nước cần kiểm tra lại ảnh hưởng dự án đến cộng đồng, nhằm kịp thời can thiệp, ràng buộc hay hỗ trợ cho dự án Các tiêu thức đánh giá tính khả thi tài dự án đầu tư theo quan điểm ngân hàng 3.1 Nhu cầu vốn dự án Ngân hàng xem xét nhu cầu vốn đầu tư dự án xác thực chưa? Các hạng mục kinh phí đầu tư tính tốn chưa? Có chênh lệch kinh phí hạng mục đầu tư từ lúc soạn thảo dự án đến thời điểm thẩm định dự án hay không? 3.2 Khả phương án trả nợ Khả đảm bảo nguồn thu để toán lãi nợ gốc? Kế hoạch trả lãi vay nợ gốc nào? Nếu khơng cân đối thu chi có biện pháp dự phịng đảm bảo khơng? 3.3 Các tiêu phản ánh hiệu tài dự án đầu tư Một dự án đầu tư coi khả thi hiệu tiêu NPV, IRR, thời gian hồn vốn đảm bảo đạt mức tối thiểu chấp nhận 10 - Suất thu hồi vốn nội IRR > tỷ suất chiết khấu dự án (lãi suất vay Ngân hàng dài hạn) - Thu nhập NPV > - Thời gian thu hồi vốn tùy thuộc vào quy mơ tính chất DAĐT 3.4 Độ nhạy dự án Phân tích độ nhạy so với NPV, IRR yếu tố: doanh thu, tổng mức đầu tư, chi phí nguyên vật liệu đầu vào,… Xem xét phạm vi thay đổi yếu tố NPV, IRR có đảm bảo mức tối thiểu đề dự án hay không Các phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương mại 4.1 Phương pháp so sánh tiêu Đây phương pháp phổ biến, tiêu kinh tế kỹ thuật chủ yếu dự án so sánh với dự án xây dựng hoạt động Phương pháp tiến hành theo số tiêu sau: - Quy chuẩn, tiêu chuẩn thiết kế xây dựng, điều kiện tài mà dự án chấp nhận - Quy chuẩn, tiêu chuẩn công nghệ, thiết bị quan hệ chiến lược đầu tư công nghệ quốc gia, quốc tế - Tiêu chuẩn loại sản phẩm dự án mà thị trường đòi hỏi - Các tiêu tổng hợp như: cấu vốn đầu tư, suất đầu tư - Các định mức sản xuất, tiêu hao lượng, nguyên liệu, nhân cơng, tiền lương, chi phí quản lý,… Ngành theo định mức kinh tế - kỹ thuật hành - Các tiêu hiệu đầu tư 68 CHƯƠNG III GIẢI PHÁP NHẰM GÓP PHẦN NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG HỒN KIẾM I Giải pháp nhằm góp phần nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư NHCT Hồn Kiếm Coi trọng công tác bồi dưỡng nâng cao lực cán Ngân hàng mấu chốt nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định tồn hệ thống Năng lực cán thẩm định yếu tố quan trọng nhất, định chất lượng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Do đó, để hồn thiện cơng tác thẩm định cần phải hoàn thiện yếu tố người Với cán thẩm định địi hỏi phải có trình độ, hiểu biết phẩm chất đạo đức họ người thu thập xử lý thông tin cần thiết dự án đầu tư - Để có cán giỏi, kinh nghiệm đạo đức tốt, trước hết ngân hàng cần phải trọng khâu tuyển dụng Trong tuyển chọn, bố trí cán cần kết hợp hài hịa lực chun mơn tư chất đạo đức Cần hướng dẫn cho nhân viên nắm rõ mục tiêu, quy định Ngân hàng chế độ sách pháp luật liên quan - Trong cơng việc khơng địi hỏi cán có chun mơn giỏi, động linh hoạt mà cịn địi hỏi có đạo đức, kinh nghiệm, khả giao tiếp với khách hàng, thu hút khách hàng, nhạy bén với thông tin… Muốn ngân hàng phải tạo hoàn cảnh điều kiện phù hợp để cán mạnh dạn phát huy hết phẩm chất - Nâng cao trình độ nghiệp vụ cho cán thẩm định Ngân hàng cần thường xuyên cho cán thẩm định tham gia lớp đào tạo ngắn hạn 69 nghiệp vụ thẩm định, buổi tọa đàm trao đổi kinh nghiệm, cung cấp thông tin thẩm định,… - Ngân hàng nên có đãi ngộ hợp lý với cán làm việc tốt, có thành tích tốt để tạo cho họ động viên khích lệ cơng việc Hiện Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm cán tín dụng phải làm ln cơng việc thẩm định có q nhiều công việc chồng chất dẫn đến hiệu khơng cao Ngân hàng nên có phịng thẩm định riêng để giúp cán thẩm định làm việc có hiệu Nội dung, phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư cần đầy đủ, khoa học xác - Có thể nói thẩm định tài khâu cần thiết việc xác định dự án có hiệu hay khơng Chính cần quan tâm đến khâu thẩm định tài dự án đầu tư Trước hết để hỗ trợ cho cán thẩm định, Ngân hàng xây dựng quy trình, phương pháp thẩm định tài cụ thể cho dự án phân theo nhóm ngành nghề định để cán thẩm định tránh hay trọng dự án có đặc điểm, điều kiện khác Tuy thẩm định dự án phải thẩm định đầy đủ nội dung công tác thẩm định, nội dung phải xem xét kỹ tìm giải pháp hợp lý để khơng mang tính hình thức, phải khoa học, xác đáp ứng mục tiêu chung - Chú ý thẩm định tính đầy đủ vốn đầu tư Ngân hàng cần xem xét đầy đủ phận tổng vốn đầu tư: Vốn đầu tư cho tài sản cố định, vốn lưu động dòng, vốn dự phòng, vốn tài trợ cho chi phí khác Trong cần ý đến vốn đầu tư cho tài sản cố định, chiếm tỉ trọng lớn tổng vốn đầu tư, ngân hàng cần vào thiết kế cơng trình để xem xét đầy đủ hạng mục thiết bị, số lượng đơn giá Ngân hàng cần xem xét giá trị lại sổ sách, giá trị sau đánh giá lại xem có hợp lý khơng Chủ đầu tư thường giảm bớt tổng vốn đầu 70 tư xuống để dễ vay vốn ngân hàng Vì xem xét ngân hàng không nên ý nhiều đến bảm tường trình chủ đầu tư mà cần xem xét thiết kế tuỳ theo lĩnh vực mà tính tốn tổng vốn đầu tư cho hợp lý xác Điều giúp ngân hàng tránh rủi ro cần thiết dự án vào thực thiếu vốn, dự án đình trệ - Trong trình thẩm định nguồn vốn vay cần ý đánh giá nguồn tài trợ, cần đặc biệt xem xét điều kiện cụ thể nguồn vay: Trước hết ngân hàng cần đánh giá xem dự án vay cần vốn vay tỷ trọng vốn chủ sở hữu chiếm có nhiều không Thông thường ngân hàng thường cho không cho vay dự án mà có vốn chủ sở hữu nhỏ Điều lại ngược lại với tâm lý chủ đầu tư, họ muốn đầu tư nhiều nhờ nguồn vốn vay từ nguồn chủ sở hữu Chính ngân hàng cần xem xét kĩ lưỡng dự án phân tích xem nguồn tài trợ gồm phận nào, điều kiện nguồn vay, lãi suất, thời hạn trả, từ đánh giá liệu dự án có gánh nặng trả nợ hay không Hai nguồn trả nợ dự án lợi nhuận sau thuế khấu hao, điều ngân hàng quan tâm, rủi ro xảy chủ đầu tư trả nợ ngân hàng mà nhiều chủ nợ khác - Nâng cao độ xác dự toán yếu tố doanh thu chi phí, dịng tiền dự án: Đây khâu quan trọng, khó khăn Để dự đốn yếu tố xác ngân hàng cần xem xét kĩ dự án Các tiêu dự đoán thời gian gần mà suốt đời dự án Các tiêu tính tốn chi phí sản xuất, giá thành sản phẩm tiêu phản ánh hiệu dự án, ngân hàng cần tính tốn cách hợp lý, xác theo tiêu chi phí cố định, chi phí biến đổi, tổng chi phí Ngân hàng cần đặc biệt ý đến nguồn nguyên liệu đầu vào, xem xét chúng nhập từ nước hay nước ngồi, từ tính tốn chi phí hợp lý 71 Để xác định doanh thu ngân hàng phải trọng đến yếu tố cơng suất thực hiện, mức tiêu thụ giá bán sản phẩm, muốn dự đốn cơng suất thực khâu thẩm định kĩ thuật phải xác Ngân hàng cần xem mức độ phù hợp công nghệ trang thiết bị chủng loại số lượng,… cơng việc địi hỏi cán thẩm định phải hiểu biết kỹ thuật Muốn dự đoán mức tiêu thụ giá bán sản phẩm khâu thẩm định thị trường phải xác Ngân hàng ngiên cứu đối thủ cạnh tranh, nghiên cứu điểm mạnh yếu, hội rủi ro doanh nghiệp, sản phẩm, đánh giá chất lượng sản phẩm, tiến hành định vị sản phẩm thị trường, đồng thời áp dụng mơ hình thống kê, kinh tế lượng để xác định mức tiêu thụ giá bán Ngân hàng nên tham khảo dự báo tình hình kinh tế, tình hình thị trường - Lựa chọn tiêu phản ánh hiệu tài phù hợp với đặc điểm dự án Trong trình thẩm định dự án có nhiều phương pháp tiêu khác Dù ngân hàng có dự đốn xác đến đâu khơng thể nói xác hồn tồn Vì cần tìm tiêu phù hợp với dự án có đặc điểm khác nhau, tiêu mà ta thường thấy là: + NPV: Khi sử dụng NPV tiêu chuẩn để đánh giá dự án đầu tư, ta phải phân biệt hai tình Trường hợp thứ ta coi dự án đầu tư độc lập với dự án khác Trường hợp thứ hai ta phải lựa chọn dự án loại trừ Khi sử dụng tiêu Ngân hàng nên tính với mức lãi suất khác nhau, với dự án dài hạn nên sử dụng kết hợp với phương pháp IRR, thời gian hoàn vốn + IRR: Suất hoàn vốn đo lường tỷ lệ hoàn vốn dự án đầu tư, sử dụng làm tiêu chuẩn để xem xét dự án Tương tự NPV, sử 72 dụng IRR lên tiêu chuẩn đầu tư ta cần phân biệt hai trường hợp Chỉ tiêu ý với dự án dài hạn + Chỉ tiêu hoàn vốn: Thời gian hoàn vốn (PP) dự án độ dài thời gian để thu hồi toàn khoản đầu tư ban đầu dự án Theo phương pháp đánh giá thời gian hoàn vốn, rút ngắn thời gian hoàn vốn tốt cho dự án đầu tư Chỉ tiêu cho phép đo lường mức độ rủi ro dự án, tiêu để ngân hàng đánh giá xem dự án có bảo đảm đủ tiến độ hồn trả nợ dự án hay khơng? + Ngồi tiêu ngân hàng cịn sử dụng tiêu khác PI, tỷ lệ lợi ích chi phí - B/C, MIRR,… Chỉ số doanh lợi (PI) số phản ánh khả sinh lợi dự án, tính tổng giá trị dòng tiền tương lai chia cho vốn đầu tư bỏ ban đầu PI cho biết đồng vốn đầu tư bỏ tạo đồng thu nhập Thu nhập chưa tính đến chi phí vốn đầu tư bỏ PI = CFt ∑ (1 + k)t CF0 PI cao dự án dễ chấp nhận, tối thiểu phải lãi suất chiết khấu Nếu khơng, chi phí hội bỏ qua thực dự án không bù đắp tỷ suất sinh lợi dự án Trường hợp dự án độc lập với Dự án có: PI > 1: Chấp nhận dự án PI < 1: Loại bỏ dự án Trong trường hợp nguồn vốn bị giới hạn, xếp hạng ưu tiên dự án theo tiêu chuẩn NPV Thay vào đó, xếp hạng ưu tiên theo tỷ số giá khoản thu nhập tương lai so với vốn đầu tư bỏ ban đầu tức theo tiêu chuẩn tỷ số sinh lợi PI Tuy nhiên tiêu 73 chuẩn PI khơng hồn tồn có tác dụng trường hợp bị giới hạn năm suốt khoảng thời gian hoạt động dự án Tỷ số lợi ích - chi phí kinh tế B/C: thơng thường giá trị lợi ích chi phí kinh tế quy chuyển mặt thời gian Khi tính tiêu tính theo giá trị lợi ích kinh tế tương đương bình qn năm chi phí kinh tương đương bình quân năm Khi tiêu B/C sử dụng để đánh giá hiệu kinh tế - xã hội dự án đầu tư dự án chấp nhận B/C > tức tổng chi dự án quy mặt thời gian lớn tổng chi dự án quy mặt thời gian Ngược lại, B/C ≤ dự án bị bác bỏ phải điều chỉnh lại dự án Nói chung với dự án đầu tư ngân hàng nên áp dụng tiêu phù hợp để áp dụng Sau tổng hợp lại đưa định đắn Điều quan trọng việc tính tốn tiêu ngân hàng phải lấy mức lãi suất chiết khấu hợp lý Các ngân hàng thường lấy lãi suất cho vay làm lãi suất chiết khấu điều không hợp lý Ngân hàng nên lấy lãi suất bình quân gia quyền làm lãi suất chiết khấu tính tiêu nên lấy vài mức lãi suất chiết khấu khác - Thẩm định độ rủi ro khả trả nợ dự án cần chi tiết hơn: + Với độ rủi ro dự án: Trong thời buổi kinh tế thị trường ln ln biến động, giá mức tiêu thụ sản phẩm biến động theo Sự lên xuống yếu tố làm dự đoán ngân hàng sai lệch so với ban đầu Chính ngân hàng cần coi trọng khâu thẩm định rủi ro dự án Cần phải đưa mức biến động khác để xem xét độ rủi ro dự án cách hợp lý + Thẩm định khả trả nợ: Khi dự án vào thực phải có nguồn vốn đầu tư mà nguồn vốn dự án không vay ngân hàng mà có nhiều chủ nợ Do đó, thu lợi nhuận ngân hàng lấy hết 74 phần cho vay mà lấy phần tỷ lệ Vì ngân hàng phải tìm hiểu nợ chung dự án phải trả phải trả riêng ngân hàng Ngoài ra, với nguồn trả nợ nhỏ nguồn nợ phải trả ngân hàng phải yêu cầu chủ đầu tư giải thích thêm nguồn khác dùng để trả nợ cho ngân hàng Nâng cao chế điều hành, thu thập thông tin, công nghệ phát triển Một ngân hàng muốn hoạt động tốt không phụ thuộc vào cán công nhân viên ngân hàng mà quan trọng đạo hướng ban lãnh đạo cấp Phải biết coi hoạt động thẩm định quan trọng để đưa định cho vay hay không cho vay? Muốn không cấp đạo tốt mà cán thẩm định phải làm việc xác nghiêm ngặt.Tăng cường kiểm sốt nội bộ, triển khai quy chế hướng dẫn thẩm định dự án NHCT Việt Nam - Trong thời đại thông tin bùng nổ, cạnh tranh gay gắt khơng ngân hàng nước mà cịn ngân hàng nước ngồi Vì ngân hàng cần phải khơng ngừng đại hố trang thiết bị thơng tin: + Các nguồn thơng tin mà NHCT Hồn Kiếm cịn sử dụng CIC, từ Ngân hàng Nhà nước, NHCT Việt Nam cần tăng cường Ngân hàng cần tăng cường lắp đặt phần mềm phát triển để thu thập thông tin tốt Một dự án thẩm định có nhiều thông tin giúp cán thẩm định đánh giá tơt việc xem xét có khả thi hay không? Và giúp ngân hàng tránh rủi ro định xảy - Một vấn đề mà NHCT Hồn Kiếm tìm cách khắc phục từ lâu vấn đề trụ sở Do nằm địa bàn phố cổ nên việc xây dựng mở rộng ngân hàng khó Vì ngân hàng có kiến nghị lên NHCT Việt Nam cần có trụ sở để sánh ngang với tầm vóc ngân hàng Nhưng song song với việc kiến nghị, ngân hàng cần tích luỹ nguồn lực tài để mua trụ sở 75 II Những kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm Kiến nghị Nhà nước Bộ ngành có liên quan - Đề nghị Ngân hàng Nhà nước phối hợp với Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Xây dựng, Tổng cục Thống kê,… xây dựng đề án xác định hệ thống tiêu thẩm định mang tính chuẩn mực ngưỡng đánh giá cho ngành công nghiệp, nông nghiệp, xây dựng bản,… làm sở để so sánh, đánh giá dự án - Đề nghị bộ, ngành cần phối hợp chặt chẽ việc thẩm định phê duyệt dự án đầu tư, nâng cao trình độ, chất lượng thẩm định dự án - Nhà nước cần quy định rõ trách nhiệm chủ đầu tư người có thẩm quyền định đầu tư, trách nhiệm bên kết thẩm định nội dung dự án đầu tư Đã chủ đầu tư thoát ly khỏi chức quản lý Nhà nước để tập trung vào công tác quản lý xây dựng, tổ chức hạch tốn, sử dụng có hiệu vốn đầu tư - Nhà nước đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ kế toán, thống kê thông tin báo cáo theo quy định, thực chế độ kiểm toán bắt buộc tạo điều kiện giúp ngân hàng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, tài dự án Kiến nghị Ngân hàng Công Thương Việt Nam - Thứ việc tổ chức hoạt động, Ngân hàng Công Thương Việt Nam cần có văn bản, quy định công tác thẩm định phải hợp lý với đặc điểm riêng chi nhánh Làm cho hoạt động ngân hàng vừa nằm khuôn khổ pháp lý phải tạo cho họ tính độc lập, tạo cho ngân hàng nâng cao tính tự chủ, tính linh động - Về việc thu thập, xử lý thông tin: Ngân hàng Công Thương Việt Nam cần thiết lập mạng lưới thông tin để ngân hàng nước trao đổi thơng tin, nắm rõ tình hình dặc điểm khách hàng hệ thống 76 ngân hàng,giúp họ giải tốt rủi ro xảy Ngân hàng Cơng Thương Việt Nam nên tích luỹ nguồn lực cơng nghệ, vật chất sẵn sàng có cơng nghệ áp dụng cho hệ thống ngân hàng - Ngân hàng Công Thương Việt Nam nên tăng cường công tác đào tạo cán ngân hàng, nâng cao trình độ, khả hoạt động họ đặc biệt hoạt động thẩm định dự án - Một vấn đề mà Ngân hàng Công Thương Việt Nam cần ý NHCT Hồn Kiếm vấn đề trụ sở Trong năm gần NHCT Hoàn Kiếm phát triển cách nhanh chóng điều kiện trụ sở thời khơng cịn phù hợp ngang với tầm vóc ngân hàng Vì ngân hàng cần tăng qui mô hoạt động, mở rộng trụ sở hồn tồn hợp lý đáng 77 Kiến nghị chủ đầu tư - Đề nghị chủ đầu tư nâng cao lực lập thẩm định dự án đầu tư, chấp hành nghiêm chỉnh việc xây dựng lập dự án theo nội dung quy định thông tư số 09/BKH/VPTĐ Bộ Kế hoạch Đầu tư xây dựng thẩm định dự án - Các chủ đầu tư cần phải nhận thức vai trò, vị trí cơng tác thẩm định dự án trước định đầu tư để có dự án thực có hiệu Các dự án phải xác định đầu tư tổng số vốn theo thời điểm xây dựng, khắc phục tình trạng làm với khối lượng nhiều tính tốn để dễ phê duyệt 78 KẾT LUẬN Qua phần trình bày phần thấy tầm quan trọng hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại nói chung Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm nói riêng Cơng tác thẩm định cơng việc phức tạp, đòi hỏi Ngân hàng phải ln hồn thiện dần qua thực tế khơng dừng lại lý thuyết thực tế hoạt động đầu tư ln có biến động Việc sớm hồn thiện quy trình thẩm định, đưa vào số tiêu mà nước phát triển sử dụng với giải pháp cụ thể chế sách, lực,… thực cần thiết để nâng cao chất lượng công tác thẩm định Tuy nhiên để làm điều địi hỏi phải có nỗ lực không riêng ngành Ngân hàng mà phải có phối hợp đồng ngành, cấp có liên quan Cuối cùng, lần em xin cảm ơn cô giáo hướng dẫn Th.S Nguyễn Thu Hà, cán phòng Khách hàng Doanh nghiệp vừa nhỏ - Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm nhiệt tình giúp đỡ em hồn thành viết 79 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Đầu tư cho hệ thống thông tin đại hóa cơng nghệ Ngân hàng góp phần thẩm định hiệu dự án đầu tư, Nguyễn Mậu Sơn, www.sbv.gov.vn Các báo cáo thường niên Ngân hàng Công Thương Hồn Kiếm Cơng tác thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Việt Nam nhìn từ góc độ chun mơn hóa, ThS Nguyễn Đức Thắng, www.hvnh.edu.vn Giáo trình Kinh tế đầu tư, TS Từ Quang Phương, PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt - ĐH Kinh tế quốc dân, Nxb ĐH KTQD, năm 2007 Giáo trình Lập dự án đầu tư, PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt - ĐH KTQD, Nxb Thống Kê, năm 2005 Lập thẩm định hiệu tài dự án đầu tư, Đinh Thế Hiển, Nxb Thống kê, năm 2002 Luật Đầu tư, Quốc Hội, Nxb Chính trị quốc gia, Hà Nội, năm 2005 Tài doanh nghiệp đại, PGS.TS Trần Ngọc Thơ - ĐH Kinh tế Tp Hồ Chí Minh, Nxb Thống kê, năm 2005 Thẩm định dự án đầu tư, Vũ Cơng Tuấn, Nxb Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2002 10 Thẩm định tài dự án, Lưu Thị Hương, Nxb Tài chính, năm 2004 11 Tình đầu tư, tài liệu cho khóa học chuyên ngành KTĐT, cao học nghiên cứu sinh, TS Nguyễn Hồng Minh, ĐH KTQD 12 www.mpi.gov.vn 13 www.sbv.gov.vn 14 www.vietinbank.com.vn 80 81 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Cơ cấu nguồn vốn huy động NHCT Hoàn Kiếm 16 Bảng 2: Kết hoạt động tín dụng NHCT Hoàn Kiếm 17 Bảng 3: Kết hoạt động dịch vụ khác NHCT Hoàn Kiếm 18 Bảng 4: Các phương diện phân tích dự án 25 Bảng 5: Doanh thu hàng năm dự án 26 Bảng 6: Chi phí hoạt động hàng năm dự án đầu tư 27 Bảng 7: Khấu hao hàng năm dự án đầu tư 28 Bảng 8: Kế hoạch trả nợ dự án đầu tư 28 Bảng 9: Tổng hợp doanh thu - chi phí, lợi nhuận dự án 30 Bảng 10: Dòng tiền dự án đầu tư 31 Bảng 11: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty CNHC Mỏ 39 Bảng 12: Tình hình tài cơng ty CNHC Mỏ 41 Bảng 13: Một số tiêu tài chủ yếu công ty CNHC Mỏ 43 Bảng 14: Tổng mức đầu tư nguồn vốn đầu tư dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 45 Bảng 15: Sản lượng doanh thu dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 48 Bảng 16: Chi phí hoạt động dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an toàn hầm lò 48 Bảng 17: Khấu hao dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 49 Bảng 18: Lãi vay dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 49 Bảng 19: Kết kinh doanh dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 50 Bảng 20: Bảng tính điểm hồ vốn dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an toàn hầm lò 51 Bảng 21: Bảng cân đối trả nợ dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 52 Bảng 23: Độ nhạy dự án doanh thu giảm 4% 55 Bảng 24: Giá trị vật tư thiết bị dự án Dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 57 82 ... TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG HỒN KIẾM 21 I Cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư NHCT Hoàn Kiếm 21 Hoạt động thẩm định dự án đầu tư NHCT Hồn Kiếm ... Cơng tác tổ chức thẩm định dự án đầu tư NHCT Hoàn Kiếm 21 1.2 Kết thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng 21 Nội dung thẩm định dự án đầu tư NHCT Hoàn Kiếm 23 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư. .. QUÁT CHUNG VỀ NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG HỒN KIẾM I Lý luận cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Khái niệm thẩm định tài dự án đầu tư ∗ Khái niệm thẩm định dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư rà soát,