Đang tải... (xem toàn văn)
Chương 5 LÃI SUẤT TÍN DỤNG Chương 5 LÃI SUẤT TÍN DỤNG Giảng viên Khoa Kế toán – Tài chính ĐịnhChương 5 LÃI SUẤT TÍN DỤNG Chương 5 LÃI SUẤT TÍN DỤNG Giảng viên Khoa Kế toán – Tài chính Định nghĩa về lãi suất Lãi suất tín dụng là tỷ lệ phần trăm giữa lợi tức thu được và t. nghĩa về lãi suất Lãi suất tín dụng là tỷ lệ phần trăm giữa lợi tức thu được và t.
Chương 5: LÃI SUẤT TÍN DỤNG Giảng viên : Th.S Phạm Thị Diệu Linh Khoa : Kế toán – Tài Định nghĩa lãi suất Lãi suất tín dụng tỷ lệ phần trăm lợi tức thu tổng số tiền cho vay khoảng thời gian định Lợi tức khoản tiền mà người vay phải trả cho người cho vay phần vốn gốc vay ban đầu, sau thời gian sử dụng tiền vay Công thức xác định lãi suất => Tổng giá trị thu Giá trị thu = Vốn + Lợi tức Lợi tức thu Lãi suất tín dụng kỳ = x 100% Tổng số tiền vay VD: NHTM cho DN cho vay 100.000.000 đồng Lãi trả sau, thu hồi vốn gốc lãi lần Hết năm lợi tức thu 9.600.000 đồng => Lãi suất năm ??? => Tổng giá trị thu ??? PHÂN LOẠI LÃI SUẤT TÍN DỤNG Căn vào tiêu thức quản lý vĩ mô Căn vào tiêu thức nghiệp vụ tín dụng Căn vào tiêu thức biến động giá trị tiền tệ Căn vào chủ thể quan hệ tín dụng Căn theo chất hợp đồng tài Căn theo cách đo lường lãi suất C/c vào QUẢN LÝ VĨ MÔ (03) Lãi suất SÀN lãi suất TRẦN: - Lãi suất sàn mức lãi suất thấp - Lãi suất trần mức lãi suất cao NHTW ấn định cho NHTM, NHTM quy định hệ thống mình, nghiệp vụ huy động vốn cho vay => LS sàn LS trần hình thành khung lãi suất giúp cho NHTM xây dựng lãi suất kinh doanh phạm vi khung C/c vào QUẢN LÝ VĨ MÔ (03) Lãi suất CƠ BẢN: - Là lãi suất NHTW công bố làm sở cho NHTM tổ chức tín dụng khác xác định lãi suất kinh doanh - Được hình thành khác tùy nước + Do NHTW ấn định (Nhật: mức lãi suất cho vay thấp nhất) + Do ngân hàng tự xác định vào tình hình hoạt động cụ thể ngân hàng (Mỹ, Anh, Úc) mức lãi suất áp dụng cho khách hàng có mức rủi ro thấp + Do vào mức lãi suất số ngân hàng đứng đầu ± biên độ dao động theo tỷ lệ % định để hình thành lãi suất (Malaysia) + Hoặc sử dụng lãi suất liên ngân hàng làm lãi suất (Singapore, Pháp) => LS hầu hình thành sở thị trường mức lãi suất tối thiểu bù đắp chi phí có mức lợi nhuận bình quân cho phép C/c vào NGHIỆP VỤ TÍN DỤNG (05) Lãi suất tiền gửi (LSTG) - Là lãi suất huy động vốn, dùng để tính lãi phải trả cho người gửi tiền - Có nhiều mức khác tùy thuộc vào thời hạn loại tiền gửi - Sự biến động LSTG không ảnh hưởng tới quy mơ nguồn vốn ngân hàng, mà cịn ảnh hưởng mạnh tới khối tiền M1 qua tới lạm phát => Việc áp dụng sách tăng LSTG có hiệu cao kiềm chế lạm phát Lãi suất cho vay C/c vào NGHIỆP VỤ TÍN DỤNG (05) Lãi suất tiền gửi (LSTG) Lãi suất cho vay - Là lãi suất áp dụng để tính lãi tiền vay mà người vay phải trả cho người cho vay, ngân hàng - Về nguyên tắc, LS cho vay bình quân phải CAO LS tiền gửi bình quân, có phân biệt khoản vay với thời hạn cho vay mức độ rủi ro - Sự thay đổi lãi suất cho vay có tác dụng đến quy mô cho vay khả cung ứng tiền vào lưu thơng => NHTW thực mục tiêu nới lỏng thắt chặt mức cung tiền cách ảnh hưởng tới lãi suất tiền vay ngân hàng áp dụng kinh tế C/c vào NGHIỆP VỤ TÍN DỤNG (05) Lãi suất chiết khấu - Là lãi suất cho vay áp dụng NHTM cho KH vay hình thức chiếu khấu giấy tờ có giá chưa đến hạn toán thỏa mãn điều kiện chiết khấu theo quy định - Được tính tỷ lệ % mệnh giá giấy tờ có giá khấu trừ NH phát tiền vay cho khách - Mức chiết khấu định cung – cầu vốn thị trường tín dụng, vào chất lượng giấy tờ có giá, thời hạn chiết khấu quan hệ NH với KH Lãi suất tái chiết khấu (tái cấp vốn) Lãi suất thị trường liên ngân hàng C/c vào NGHIỆP VỤ TÍN DỤNG (05) Lãi suất chiết khấu Lãi suất tái chiết khấu (tái cấp vốn) - Là lãi suất cho vay ngắn hạn NHTW NHTM tổ chức tín dụng khác hình thức tái chiết khấu giấy tờ có giá chưa đến thời hạn tốn - NHTW ấn định LS tái chiết khấu cho thời kỳ, vào mục tiêu CS tiền tệ, nhằm kiểm soát điều tiết biến động lãi suất thị trường - Đối với NHTM lãi suất tái chiết khấu lãi suất gốc để từ ấn định lãi suất chiết khấu lãi suất cho vay khác Lãi suất thị trường liên ngân hàng Ví dụ 4: Đầu tư 100.000.000đ (tính theo lãi đơn), sau tháng thu tổng số tiền 105.600.000đ Hỏi lãi suất đầu tư bao nhiêu? V0 i.n 360 I 360(105.600.000 − 100.000.000) I= ⇒i= = = 11,2% 360 V0 n 100.000.000 * * 30 VD 5: Đầu tư 100.000.000 đồng với lãi suất 12%/năm Sau thời gian rút hết thu 106.000.000 đồng Hỏi thời gian đầu tư bao lâu? Giải: Từ công thức V0 i.n I= 360 Suy ta có ⇒n= 360I 360(106.000.000 − 100.000.000) = V0 i 100.000.000 * 12% n = 180 ngày hay tháng C/c vào CÁCH ĐO LƯỜNG LÃI SUẤT (02) Lãi kép: - Là mức lãi suất có tính đến giá trị đầu tư lại lợi tức thu thời hạn sử dụng tiền vay - Thường áp dụng cho khoản đầu tư có nhiều kỳ hạn tốn, lãi kỳ trước nhập vào vốn gốc để tính lãi cho kỳ sau Ví dụ: Ơng A gửi gửi tiền tiết kiệm với số tiền 100 triệu đồng vào ngân hàng X, thời hạn năm với lãi kép 10% năm Năm 1: Ông A nhận tiền lãi: 100 * 10% = 10 triệu đồng Cuối năm 1: Ơng A có lãi nhập vốn: 100 + 10 =110 triệu đồng Năm 2: Ông A nhận tiền lãi: 110 * 10% = 11 triệu đồng ⇒ Tổng lãi nhận sau năm: 21 triệu đồng ⇒ Tổng số tiền cuối Ông A nhận 121 triệu đồng Lãi kép: Nếu ta xem vốn V0 đầu tư vòng n kỳ với lãi suất kỳ i, sau kỳ ta có: V1 = V0 +i.Vo = Vo(1+i) Vốn lãi dồn vào kỳ thứ hai, đến cuối kỳ thứ hai ta có: V2 = V1 + i.V1 = V1 (1+i) = V0 (1+i) ⇒ Tổng quát n kỳ ⇒ Giá trị nhận cuối => Lãi suất n Vn = V0 (1 + i) ⇒ Tổng lãi nhận ⇒ Thời gian đầu tư => Vn i= −1 Vo n Vốn đầu tư ban đầu I = V0 * [((1+i)^n) – 1] Vn log Vo n= log(1 + i ) -n Vo = Vn (1+i) Lãi kép: VD 1: Đầu tư khoản tiền với lãi suất 10%/năm Sau năm thu vốn lẫn lời 146.410.000 đồng (tính theo lãi kép) Hỏi vốn đầu tư ban đầu bao nhiêu? => Đáp án: 100 triệu đồng VD 2: Đầu tư khoản tiền 100.000.000 đồng với lãi suất 10%/năm Sau thời gian thu vốn lẫn lời 161.051.000 đồng (tính theo lãi kép) Hỏi thời gian đầu tư bao lâu? => Đáp án: năm Bài nhà BT 1: Có 100 triệu VNĐ cho vay năm, với lãi suất 10%/năm Áp dụng hai cách tính lãi suất, giá trị thu cuối kỳ thứ sau BT 2: Ngân hàng quy định lãi suất 2,5%/quý, thực tính lãi hàng quý theo phương thức lãi kép Hỏi lãi suất thực tế năm BT 3: Gửi ngân hàng 300 triệu tháng, lãi suất 1,5%/tháng, tính lãi kép, tổng số tiền nhận cuối kỳ là: BT 4: Để tiết kiệm 100 triệu đồng sau năm nữa, chị X thực gửi đặn vào ngân hàng khoản tiền vào cuối tháng với lãi suất cố định 10%/năm Hỏi tháng chị X phải gửi tiền? BT 5: Ơng A có 200 triệu muốn gửi ngân hàng lấy lãi vòng năm có thơng tin sau: NH1: Lãi suất 1%/tháng, ghép lãi theo quý NH2: Lãi suất 12%/năm, ghép lãi theo tháng Theo bạn ông A nên gửi vào ngân hàng Nếu a NH1 lãi suất đơn, NH2 lãi suất kép? b Ngược lại? Ý nghĩa lãi suất tín dụng Là cơng cụ điều tiết kinh tế vĩ mô Là công cụ điều tiết kinh tế vi mô Là công cụ phân phối vốn kích thích sử dụng nguồn vốn hiệu Là cơng cụ kích thích cạnh tranh tổ chức tín dụng Ý nghĩa lãi suất tín dụng Cơng cụ điều tiết kinh tế VĨ MƠ - LSTD cơng cụ thực sách tiền tệ, góp phần thực mục tiêu kinh tế - xã hội đất nước a) Khi kinh tế có lạm phát, Nhà nước tăng LS TIỀN GỬI để rút bớt tiền từ lưu thông => giảm tỷ lệ lạm phát, ổn định sức mua đồng tiền => đảm bảo cho sản xuất lưu thơng hàng hóa phát triển b) Sử dụng LS TÁI CHIẾT KHẤU điều chỉnh khối lượng cho vay NHTM điều chỉnh khối lượng tiền cung ứng vào lưu thông mở rộng hay thu hẹp sản xuất, tăng hay giảm công ăn việc làm giải tình trạng thất nghiệp …… Ý nghĩa lãi suất tín dụng Cơng cụ điều tiết kinh tế VĨ MÔ … c) Tăng hay giảm LSTD ảnh hưởng đến tăng giảm số lượng ngoại tệ nước thay đổi cung cầu ngoại tệ thay đổi tỷ giá tác động tới giá trị xuất nhập hàng hóa thời kỳ d) LSTD sử dụng để điều chỉnh cấu kinh tế ngành, vùng, thành phần… nhằm đảm bảo thích ứng sản xuất hàng hóa, dịch vụ với nhu cầu thị trường nước quốc tế Ý nghĩa lãi suất tín dụng Cơng cụ điều tiết kinh tế VI MÔ - Tăng hay giảm LSTD, đặc biệt lãi suất cho vay, ảnh hưởng tới số vốn DN vay => định việc thu hẹp hay mở rộng SXKD DN - LSTD để chủ thể kinh tế lựa chọn hội đầu tư + DN kinh doanh tỷ suất lợi nhuận > LSTD + Cá nhân gửi tiết kiệm lãi suất đem lại cao đầu tư khác cao tỷ lệ lạm phát => LSTD làm thay đổi tỷ lệ tích lũy tiêu dùng DN, cá nhân => thay đổi định mở rộng hay thu hẹp đầu tư - LSTD công cụ để thực hoạt động tổ chức tín dụng (tập trung nguồn vốn, cho vay, tổ chức tốn khơng dùng tiền mặt…) đảm bảo nguồn lực tài để thực hạch tốn kinh doanh tổ chức Ý nghĩa lãi suất tín dụng Cơng cụ phân phối vốn kích thích sử dụng nguồn vốn hiệu VD: - Doanh nghiệp, hộ nông dân, cá nhân,… ưu tiên đầu tư tín dụng để phát triển, vay vốn với mức lãi suất thấp - Nếu NN muốn kìm hãm tốc độ phát triển nóng số ngành cần áp dụng mức lãi suất cho vay cao - Trong công tác huy động vốn xây dựng cơng trường, cơng trình khả xảy rủi ro lớn, cần phải có mức lãi suất cao thu hút vốn Ý nghĩa lãi suất tín dụng Cơng cụ kích thích cạnh tranh tổ chức tín dụng Chỉ có TCTD có mức lãi suất linh hoạt, đủ sức hấp dẫn thu hút nhiều vốn mở rộng việc cho vay VD: Để tăng khối lượng nguồn vốn huy động, đồng thời mở rộng cho vay khách hàng => TCTD nâng lãi suất tiền gửi hạ lãi suất cho vay Để nâng cao uy tín với KH tạo ưu cạnh tranh với tổ chức tín dụng khác, NH cần có chiến lược KH, dự báo phân tích tốt biến động thị trường tín dụng nước quốc tế CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LÃI SUẤT Cung cầu tín dụng Tỷ lệ lạm phát Tỷ suất lợi nhuận bình qn kinh tế Chính sách kinh tế Nhà nước CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LÃI SUẤT Cung cầu tín dụng .Cung tín dụng lượng nguồn vốn dùng vay .Cầu tín dụng lượng vốn mà kinh tế cần vay TH1: Cung tín dụng > cầu tín dụng => mức lãi suất tín dụng hạ xuống TH2: Cung tín dụng mức lãi suất tăng lên .Cung cầu tín dụng làm thay đổi lãi suất loại thị trường tín dụng: ngắn hạn, trung hạn, dài hạn; loại tiền cho vay khu vực toàn kinh tế quốc dân .Biện pháp điều chỉnh lãi suất cần thông qua cung cầu tín dụng - Tăng mức cung tiền - Mở rộng tốn khơng dùng tiền mặt - Thực bảo hiểm tiền gửi, tăng vốn tự có cho doanh nghiệp… CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LÃI SUẤT Tỷ lệ lạm phát - Có ảnh hưởng lớn đến biến động LSTD Vì tăng hay giảm tỷ lệ lạm phát gây biến động giá trị tiền tệ, từ ảnh hưởng đến lợi ích kinh tế người cho vay Nếu tỷ lệ lạm phát tăng lãi suất tín dụng phải tăng theo ??? Lúc đó, tổ chức tín dụng thu hút nguồn vốn tiền gửi Khi tỷ lệ lạm phát giảm, lãi suất tín dụng phải giảm ??? Để đảm bảo hạch toán kinh doanh cho tổ chức tín dụng Khi tỷ lệ lạm phát tăng cao, Nhà nước điều chỉnh tăng lãi suất tiền gửi ??? CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LÃI SUẤT Tỷ suất lợi nhuận bình quân kinh tế - Hoạt động DN tảng hoạt động tín dụng Do tỷ suất lợi nhuận bình quân kinh tế sở để xác định lãi suất tín dụng hợp lý - Thơng thường mức lãi suất tín dụng < tỷ suất lợi nhuận bình quân ??? Để làm hài hịa lợi ích người cho vay người vay Chính sách kinh tế Nhà nước Bằng sách kinh tế, Nhà nước can thiệp vào thị trường tín dụng, nhằm trì vận động lãi suất tín dụng cho phù hợp với yêu cầu phát triển kinh tế - xã hội Các sách ưu đãi cho vay tác động trực tiếp đến lãi suất sách thuế, ưu đãi đầu tư, cho vay trọng điểm… ... sử dụng để tính tiền lãi phải trả cho người gửi tiền ? ?Lãi suất tín dụng Nhà nước C/c vào CHỦ THỂ TRONG QUAN HỆ TÍN DỤNG (04) ? ?Lãi suất tín dụng Ngân hàng ? ?Lãi suất tín dụng Nhà nước - Được áp dụng. .. .Cầu tín dụng lượng vốn mà kinh tế cần vay TH1: Cung tín dụng > cầu tín dụng => mức lãi suất tín dụng hạ xuống TH2: Cung tín dụng mức lãi suất tăng lên .Cung cầu tín dụng làm... quan hệ tín dụng Căn theo chất hợp đồng tài Căn theo cách đo lường lãi suất C/c vào QUẢN LÝ VĨ MÔ (03) ? ?Lãi suất SÀN lãi suất TRẦN: - Lãi suất sàn mức lãi suất thấp - Lãi suất trần mức lãi suất