TRƯỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN THỊ NGỌC ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH CƠ KHÍ KIÊN GIANG Chuyên ngành: Kế toán doanh nghiệp LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Long Xuyên, tháng 06, năm 2008 GVHD: Ths. Ngô Văn Quí Người chấm, nhận xét 1: Người chấm, nhận xét 2: Luận văn được bảo vệ tại hội đồng chấm bảo vệ luận văn Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh ngày… tháng……năm……. LỜI CÁM ƠN Kiến thức chuyên môn luôn cần và không thể thiếu để có thể hoàn thành tốt công việc mà mình phụ trách. Qua 4 năm, được học tập tại trường ĐHAG, được sự nhiệt tình giảng dạy của quý thầy cô trường ĐHAG, em đã được trang bị những kiến thức vô cùng quý báu về các lĩnh vực: chính trị, văn hoá, xã hội và đặc biệt là những kiến thức chuyên môn về kinh tế. Đó là cẩm nang, là hành trang trong cuộc sống, nó sẽ giúp em đứng vững trong cuộc sống, vững vàng trong công việc và luôn hoàn thành nhiệm vụ được giao. Em xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến quý thầy cô trường ĐHAG, nhất là các thầy cô khoa Kinh Tế - QTKD, các thầy cô thỉnh giảng từ trường Đại học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh đã tận tình quan tâm dạy bảo và truyền đạt cho em những kiến thức cơ bản nhất trong suốt thời gian em học tập tại trường. Được sự giới thiệu của khoa Kinh Tế - QTKD và được sự chấp thuận của Ban Giám Đốc và các cô chú, anh chị trong Công ty TNHH Cơ khí Kiên Giang, em đã được thực tập tại đây và được tiếp xúc với thực tế tình hình sản xuất kinh doanh tại Công ty, giúp em có điều kiện gắn lý thuyết đã học với thực tiễn công việc. Em xin gởi lời cảm ơn sâu sắc đến Ban Giám Đốc Công ty cùng toàn thể các cô chú, anh chị và đặc biệt nhất là các cô chú, anh chị trong phòng Kế Toán đã nhiệt tình giúp đỡ, hướng dẫn, tận tình chỉ bảo, cung cấp số liệu để em hoàn thành báo cáo khóa luận này. Em xin gởi lời cảm ơn đến thầy Ngô Văn Quí, đã tận tình hướng dẫn và giúp đỡ em trong suốt quá trình thực hiện báo cáo khoá luận này. Mặc dù có nhiều cố gắng nhưng sự hiểu biết và kinh nghiệm còn hạn chế, nên chắc chắn bản báo cáo không thể tránh khỏi những sai xót. Kính mong được sự đánh giá, góp ý quý báu của quý thầy cô và các anh chị, cô chú trong Công ty để bài báo cáo của em được hoàn chỉnh hơn. Cuối cùng em xin kính chúc quý Thầy Cô cùng toàn thể các Cô Chú, Anh Chị trong Công ty TNHH Cơ khí Kiên Giang sức khỏe và thành đạt. Xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực hiện Nguyễn Thị Ngọc MỤC LỤC Tiêu đề Trang TÓM TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH DANH MỤC BIỂU ĐỒ Chương 1: Tổng quan về đánh giá hiệu qủa sử dụng vốn kinh doanh Error! Bookmark not defined. 1.1. Lý do chọn đề tài: Error! Bookmark not defined. 1.2. Mục tiêu nghiên cứu: Error! Bookmark not defined. 1.3. Phạm vi nghiên cứu: Error! Bookmark not defined. 1.4. Phương pháp nghiên cứu: Error! Bookmark not defined. Chương 2: Cơ sở lý thuyết Error! Bookmark not defined. 2.1. Khái quát về vốn kinh doanh Error! Bookmark not defined. 2.1.1. Khái niệm Error! Bookmark not defined. 2.1.2. Đặc điểm Error! Bookmark not defined. 2.1.3. Phân loại Error! Bookmark not defined. 2.1.3.1. Vốn lưu động Error! Bookmark not defined. 2.1.3.2. Vốn cố định Error! Bookmark not defined. 2.1.3.3. Nguồn vốn chủ sở hữu Error! Bookmark not defined. 2.1.3.4. Các khoản nợ phải trả Error! Bookmark not defined. 2.2. Đánh giá tình hình sử dụng vốn kinh doanhError! Bookmark not defined. 2.2.1. Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Error! Bookmark not defined. 2.2.2. Đầu tư tài sản Error! Bookmark not defined. 2.2.3. Sử dụng các chỉ số tài chính để phân tích. Error! Bookmark not defined. 2.2.4. Phân tích Dupont Error! Bookmark not defined. 2.3. Mô hình nghiên cứu Error! Bookmark not defined. Chương 3: Giới thiệu về Công ty TNHH Cơ khí Kiên Giang Error! Bookmark not defined. 3.1. Giới thiệu chung về công ty TNHH Cơ khí Kiên Giang. Error! Bookmark not defined. 3.2. Quá trình hình thành và phát triển Công ty TNHH Cơ khí Kiên Giang Error! Bookmark not defined. 3.3. Cơ cấu tổ chức của Công ty Error! Bookmark not defined. 3.3.1. Sơ đồ cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty Error! Bookmark not defined. 3.3.2. Chức năng nhiệm vụ của từng bộ phận: Error! Bookmark not defined. 3.3.3. Chứng từ, hệ thống tài khoản sử dụng tại công ty. Error! Bookmark not defined. 3.4. Thuận lợi và khó khăn của Công ty Error! Bookmark not defined. 3.4.1. Thuận lợi: Error! Bookmark not defined. 3.4.2. Khó khăn: Error! Bookmark not defined. 3.5. Định hướng phát triển của công ty Error! Bookmark not defined. Chương 4: Tình hình và hiệu quả sử dụng vốn Error! Bookmark not defined. 4.1. Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty Error! Bookmark not defined. 4.2. Tình hình tài sản và nguồn vốn tại Công ty Error! Bookmark not defined. 4.2.1. Đánh giá khái quát tình hình biến động tài sản. .Error! Bookmark not defined. 4.2.1.1 Tài sản ngắn hạn Error! Bookmark not defined. 4.1.1.2. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn Error! Bookmark not defined. 4.5.2. Khả năng tự tài trợ tài sản cố định Error! Bookmark not defined. 4.1.2. Tình hình nguồn vốn Error! Bookmark not defined. 4.1.2.1. Nợ phải trả Error! Bookmark not defined. 4.1.2.2. Vốn chủ sở hữu Error! Bookmark not defined. 4.3. Phân tích khả năng đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Error! Bookmark not defined. 4.4. Sử dụng các chỉ số tài chính để phân tích Error! Bookmark not defined. 4.4.1. Nhóm hiệu quả sử dụng vốn Error! Bookmark not defined. 4.4.2. Nhóm chỉ số thanh toán Error! Bookmark not defined. 4.4.3. Nhóm tỷ số hoạt động Error! Bookmark not defined. Chương 5: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Cơ khí Kiên Giang Error! Bookmark not defined. Phần kết luận Error! Bookmark not defined. DANH MỤC BẢNG Tên bảng Trang Bảng 4.1. Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh của công ty giai đoạn 2005 - 2007. Error! Bookmark not defined. Bảng 4.2. Tài sản của Công ty TNHH Cơ khí Kiên Giang trong 3 năm 2005, năm 2006 và năm 2007 Error! Bookmark not defined. Bảng 4.3. Phân tích tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Error! Bookmark not defined. Bảng 4.4. Tình hình các khoản phải thu Error! Bookmark not defined. Bảng 4.5. Tình hình hàng tồn kho Error! Bookmark not defined. Bảng 4.6. Tỷ suất đầu tư TSCĐ Error! Bookmark not defined. Bảng 4.7. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn Error! Bookmark not defined. Bảng 4.8: Khả năng tự tài trợ tài sản cố định Error! Bookmark not defined. Bảng 4.9. Biến động nguồn vốn trong 3 năm 2005-2007 Error! Bookmark not defined. Bảng 4.10. Nợ phải trả Error! Bookmark not defined. Bảng 4.11. Các khoản đi chiếm dụng Error! Bookmark not defined. Bảng 4.12. Vốn chủ sở hữu Error! Bookmark not defined. Bảng 4.13. Chỉ tiêu đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh Error! Bookmark not defined. Bảng 4.14. Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu Error! Bookmark not defined. Bảng 4.15. Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản Error! Bookmark not defined. Bảng 4.16. Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu Error! Bookmark not defined. Bảng 4.17. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Error! Bookmark not defined. Bảng 4.18. Hiệu suất sử dụng tài sản lưu động Error! Bookmark not defined. Bảng 4.19. Khả năng thanh toán của Công ty Error! Bookmark not defined. Bảng 4.20. Khả năng thanh toán lãi vay của Công ty Error! Bookmark not defined. Bảng 4.21. Khả năng thanh toán của Công ty theo vốn luân chuyển Error! Bookmark not defined. Bảng 4.22. Khả năng chuyển đổi thành tiền của các khoản phải thu và hàng tồn kho Error! Bookmark not defined. DANH MỤC HÌNH Tên hình Trang Sơ đồ 2.1. Mô hình nghiên cứu Error! Bookmark not defined. Sơ đồ 3.1. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty. Error! Bookmark not defined. Sơ đồ 4.1. Phân tích Dupont so sánh các tỷ số tài chính của 2 năm 2005 và 2006 của Công ty TNHH Cơ khí Kiên Giang 37 Sơ đồ 4.2. Phân tích Dupont So sánh các tỷ số tài chính của 2 năm 2006 và 2007 của Công ty TNHH Cơ khí Kiên Giang 39 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Tên biểu đồ Trang Biểu đồ 4.1. Biến động tài sản của Công ty TNHH Cơ khí Kiên Giang 2005- 2007 19 Biểu đồ 4.2. Biến động nguồn vốn trong 3 năm 2005-2007 25 Biểu đồ 4.3. Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu 29 Biểu đồ 4.4. Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản 30 Biểu đồ 4.5. thể hiện tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu 31 Biểu đồ 4.6. Hiệu suất sử dụng Tài sản cố định Error! Bookmark not defined. Biểu đồ 4.7. Hiệu suất sử dụng Tài sản lưu động 3Error! Bookmark not defined. Biểu đồ 4.8. Khả năng thanh toán của Công ty năm 2005-2007 Error! Bookmark not defined. CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1. Lý do chọn đề tài: Trong nền kinh tế thị trường đầy biến động và mang tính cạnh tranh như hiện nay, bất kỳ một doanh nghiệp nào muốn phát triển và đứng vững trên thị trường đòi hỏi cần phải có một đội ngũ nhân viên có trình độ, kỹ thuật, tay nghề cao cùng với một cơ sở vật chất hạ tầng hiện đại. Một doanh nghiệp nếu chỉ có con người với kỹ thuật công nghệ thôi thì vẫn chưa đủ để cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra mà cần phải có vốn kinh doanh. Đúng vậy, vốn rất quan trọng không những đối với mỗi doanh nghiệp mà còn rất quan trọng trong nền kinh tế của cả thế giới. Để doanh nghiệp được hình thành và có thể tiến hành sản xuất kinh doanh được thì bắt buộc doanh nghiệp đó phải có vốn để hoạt động. Hơn thế nữa, một doanh nghiệp biết sử dụng nguồn vốn của mình một cách hiệu quả nhất sẽ tồn tại, phát triển và đứng vững được trên toàn thị trường. Những phần lợi nhuận từ việc sử dụng hiệu quả của nguồn vốn đem lại sẽ được đầu tư, tiến hành để tái sản xuất mở rộng quy mô, đưa doanh nghiệp ngày càng phát triển lớn mạnh hơn. Vậy hoạt động quản trị vốn ở Công ty TNHH Cơ Khí Kiên Giang như thế nào? Tình hình sử dụng nguồn vốn của Công ty ra sao, đạt hiệu quả cao hay thấp? Để có thể duy trì hoạt động kinh doanh đồng thời chiếm lĩnh thị trường Công ty đã sử dụng một cách tối đa đồng vốn của mình? Cơ cấu vốn của Công ty đã hợp lý chưa? Để giải quyết các nghi vấn này, đề tài: “Đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn của Công ty TNHH Cơ Khí Kiên Giang” đã được chọn nghiên cứu. Qua việc tìm hiểu tình hình biến động vốn, hiệu quả sử dụng các nguồn tài trợ, để tìm ra được những điểm yếu, mặt hạn chế để khắc phục, đồng thời phát huy những mặt mạnh, tích cực của việc sử dụng nguồn vốn. Từ đó, giúp Công ty đạt được hiệu quả cao hơn trong việc sử dụng nguồn vốn của mình. Bên cạnh đó, đề tài cũng trang bị cho bạn đọc kiến thức chuyên ngành về quản trị kinh doanh nhất là kiến thức về lĩnh vực quản trị tài chính. 1.2. Mục tiêu nghiên cứu: Như phần lý do nêu trên và qua việc tìm hiểu tình hình thực tế tại Công ty, với việc chọn đề tài nghiên cứu này là nhằm chỉ ra các mục tiêu cụ thể như sau:  Đánh giá tình hình biến động vốn của công ty TNHH Cơ Khí Kiên Giang.  Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty.  Tìm ra những tồn tại trong quá trình sử dụng vốn tại Công ty.  Đề ra một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. 1.3. Phạm vi nghiên cứu: Ngành nghề của Công ty rất đa dạng , từ kinh doanh ôtô, thép…tới sản xuất trụ điện, rồi thi công công trình điện…Vì vậy việc nghiên cứu phân tích chỉ đi vào phân tích chỉ số tài chính chung của toàn công ty chứ không phân tích kỹ từng bộ phận kinh doanh. Đề tài tập trung nghiên cứu vào vấn đề vốn của công ty như: tình hình vốn, vấn đề phân bổ, tài trợ, huy động vốn, khả năng thanh toán và hiệu quả sử dụng vốn. Số liệu được thu thập trong 3 năm 2005, 2006 và năm 2007. 1.4. Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp thu thập dữ liệu: Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu tại công ty thông qua các báo cáo tài chính, các sổ sách chứng từ khác tại công ty. Phỏng vấn các nhân viên của công ty. Ngoài ra còn cập nhật thông tin từ bên ngoài trên các phương tiện thông tin như: sách, báo, internet,… Phương pháp xử lý số liệu: Từ các số số liệu thu thập được, sau đó áp dụng các công thức tính chỉ số có sẵn tính ra được các chỉ số tài chính của Công ty. Và liên hệ với tình hình hoạt động kinh doanh của công ty qua các năm để đánh giá. Phương pháp tổng hợp, so sánh, phân tích: Tổng hợp báo cáo, chỉ số của các Công ty trong ngành để tiến hành phân tích và so sánh các chỉ số tương ứng với nhau, từ đó đưa ra nhận xét về chúng. [...]... số tài chính Để từ đó đưa ra được giải pháp đúng đắn nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn của Công ty Chương 3: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TNHH CƠ KHÍ KIÊN GIANG 3.1 Giới thiệu chung về công ty TNHH Cơ khí Kiên Giang Tên Công ty: Công ty TNHH Nhà ngước một thành viên Cơ Khí Kiên Giang Tên giao dịch: Công ty TNHH Cơ Khí Kiên Giang Loại hình doanh nghiệp: Doanh nghiệp nhà nước Giám đốc: Lưu Chí Thịnh Vốn. .. này một tỷ số tài chính đã được trình bày bằng tích một vài tỷ số tài chính khác 2.3 Mô hình nghiên cứu Để làm rõ đề tài nghiên cứu trên, mô hình nghiên cứu được đề nghị như sau: Sơ đồ 2.1 Mô hình nghiên cứu Hiệu quả sử dụng Tổng tài sản Hiệu quả sử dụng Tài sản cố định Hiệu quả sử dụng tài sản lưu động Hiệu quả sử dụng vốn Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản Tỷ suất... -0,18 Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH Cơ khí Kiên Giang Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định của Công ty giảm liên tục qua các năm Tỷ suất tự tài trợ tăng là do vốn chủ sở hữu tăng chậm bên cạnh sự tăng mạnh của tài sản cố định Vốn chủ sở hữu lớn hơn giá trị tài sản cố định của Công ty rất nhiều, chứng tỏ tài sản cố định của Công ty được đảm bảo hoàn toàn bằng vốn chủ sở hữu, công ty có đủ khả năng để tài. .. xuất kinh doanh 4.3 Sử dụng các chỉ số tài chính để phân tích 4.3.1 Nhóm hiệu quả sử dụng vốn  Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu (ROS) Để đánh giá đúng đắn hiệu quả của quá trình hoạt động kinh doanh cần phải kết hợp bản chất của ngành với điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp Ta hãy xem xét hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp qua 3 năm (2005 – 2007) trong bảng dưới đây Chỉ tiêu Lợi nhuận ròng Doanh. .. tích khả năng đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Nguồn vốn của doanh nghiệp trước hết được hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu, sau đó được hình thành từ nguồn vốn vay và nợ và cuối cùng là được hình thành từ các nguồn khác như đi chiếm dụng vốn của các đơn vị khác Để đánh giá khả năng bảo đảm nguồn vốn kinh doanh của Công ty ta xem xét tỷ suất tự tài trợ nguồn vốn của đơn vị Tỷ suất... năm và vốn cố định của Công ty toàn bộ được tài trợ bằng nguồn dài hạn - nguồn vốn chủ sở hữu Khả năng tài trợ tài sản cố định của Công ty được đánh giá là trung bình 4.1.2 Tình hình nguồn vốn Nguồn vốn của Công ty được bổ sung trong từng năm, đăc biệt trong năm 2007 tổng nguồn vốn tăng 27,2% do được bổ sung từ nguồn nợ vay ngắn hạn và tự bổ sung bằng nguồn chủ sở hữu Phân tích sự biến động nguồn vốn. .. trên doanh thu Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Sơ đồ phân tích Dupont các chỉ số tài chính Hiệu quả sử dụng vốn của Công ty sẽ được tập trung vào tình hình sử dụng vốn trong 3 năm, và tập trung vào phân tích liên hoàn nhóm tỷ số hiệu quả sử dụng vốn Các chỉ số khác cũng được phân tích với mức ý nghĩa minh chứng cho nhóm tỷ số trên Cuối cùng là phân tích tổng hợp chỉ tiêu tỷ suất sinh lợi trên vốn. .. phí sử dụng vốn vay, thời hạn hoàn trả vốn sẽ thúc đẩy doanh nghiệp sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả Tuy nhiên, việc sử dụng nguồn vốn này cũng có những mặt trái của nó Doanh nghiệp phụ thuộc vào nguồn vốn vay, tốn kém về chi phí, thời gian Mặt khác , nếu không tính toán chính xác và thận trọng thì hiệu quả kinh doanh và lợi nhuận của doanh nghiệp sẽ bị ảnh hưởng bởi lãi suất tiền vay 2.2 Đánh giá tình... loại vốn này 2.1.3.3 Nguồn vốn chủ sở hữu Là nguồn vốn thuộc sở hữu của chủ doanh nghiệp Khi doanh nghiệp mới được thành lập thì nguồn vốn chủ sở hữu hình thành vốn điều lệ do chủ doanh nghiệp, các nhà đầu tư góp vốn được sử dụng để đầu tư, mua sắm các loại tài sản của doanh nghiệp.Trong quá trình hoạt động, nguồn vốn chủ sở hữu được bổ sung từ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nguồn. .. dụng vốn kinh doanh Hiệu quả sử dụng nguồn vốn kinh doanh là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn nhân tài, vật lực của doanh nghiệp sao cho lợi nhuận đạt được là cao nhất với tổng chi phí thấp nhất Đồng thời có khả năng tạo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh của mình, đảm bảo đầu tư mở rộng sản xuất, đổi mới trang thiết bị và có hướng phát triển lâu dài, bền vững trong tương lai (Nguồn: . AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN THỊ NGỌC ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH CƠ KHÍ KIÊN GIANG. cao hiệu quả sử dụng vốn Chương 3: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TNHH CƠ KHÍ KIÊN GIANG 3.1. Giới thiệu chung về công ty TNHH Cơ khí Kiên Giang.