Đang tải... (xem toàn văn)
Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà là công ty cổ phần được chuyển đổi từ công ty bánh kẹo Hải Hà theo Quyết định số1991/2003/QĐ-BCN ngày 14/11/2003 của Bộ Công nghiệp; hoạt động theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103003614 ngày 20/1/2004 do Sở kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp. Tổng số vốn điều lệ của Công ty là 54,75 tỉ đồng. Trong đó: -Tỷ lệ cổ phần của nhà nước là 51% tương ứng: 27,92 tỉ đồng -Tỷ lệ cổ phần của các cổ đông khác là 49% tương ứng: 26,83 tỷ đồng. Công ty có trụ sở chính đặt tại số 25 Trương Định - Quận Hai Bà Trưng - Thành phố Hà Nội. Ngành nghề kinh doanh-Sản xuất và kinh doanh các loại thực phẩm, đồ uống như bánh, kẹo, đường, sữa, cà phê, đồ uống không cồn, nước khoáng…;-Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác;-Đầu tư xây dựng, cho thuê văn phòng, nhà ở, trung tâm thương mại.
Lời mở đầu Trong thời gian qua nền kinh tế Việt Nam đã đạt được những kết quả đáng khích lệ trong nhiều lĩnh vực. Việc gia nhập WTO đồng nghĩa với việc Việt Nam đang đứng trước một cơ hội lớn song cũng phải đối mặt với không ít khó khăn thách thức. Trong sự phát triển của nền kinh tế, vấn đề nhu cầu về vốn là hết sức quan trọng. Để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, mỗi doanh nghiệp tuỳ theo hình thức pháp lý, điều kiện doanh nghiệp và cơ chế quản lý tài chính của mỗi quốc gia mà có thể tìm nguồn tài trợ sao cho phù hợp. Mỗi nguồn tài trợ sẽ có đặc điểm và chi phí khác nhau, vì vậy để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn và hiệu quả sản xuất kinh doanh, ổn định tình hình tài chính, đảm bảo năng lực thanh toán, mỗi doanh nghiệp cần tìm nguồn tài trợ sao phù hợp cho riêng mình. Nguồn tài trợ có thể giúp doanh nghiệp giải quyết vấn đề về huy động vốn và công tác sản xuất kinh doanh trong ngắn hạn và dài hạn. Tuy nhiên, làm cách nào để có thể huy động nguồn tài trợ này một cách tối ưu, sử dụng có hiệu quả trong quá trình đầu tư, sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là vấn đề cần được quan tâm. Với các doanh nghiệp Việt Nam chúng ta việc tìm kiếm nguồn tài trợ cũng gặp nhiều khó khăn, một mặt chúng ta là doanh nghiệp vừa và nhỏ trong khi chúng ta phải đứng trước cạnh tranh của những công ty lớn của nước ngoài có tiềm lực tài chính dồi dào. Vậy làm thế nào chúng ta tìm kiếm được nguồn tài trợ thích hợp và sử dụng có hiệu quả? Thực tế việc quản lý nguồn tài trợ này của doanh nghiệp Việt Nam có gì bất cập không? Để hiểu sâu vấn đề, nhóm em xin trình bày đề tài “Quản trị nguồn tài trợ tại công ty bánh kẹo Hải Hà” sẽ cung cấp những kiến thức về các hình thức tài trợ để giúp doanh nghiệp này tồn tại và phát triển. Phần I: Cơ sở lí luận 1. Phân loại nguồn tài trợ: Có nhiều cách để phân biệt nguồn tài trợ từ bên ngoài doanh nghiệp. Tuy nhiên trên thực tế người ta thường dựa vào thời gian sử dụng và quyền sở hữu để phân chia chúng. 1.1 Căn cứ vào quyền sở hữu: - Nếu căn cứ vào quyền sở hữu đối với các khoản vốn sử dụng thì toàn bộ tài trợ của doanh nghiệp được chia thành nợ vay và vốn chủ sở hữu. Hai nguồn tài trợ có quan hệ đặc biệt với nhau khi chúng xem xét cơ cấu vốn tối ưu của doanh nghiệp Nguồn tài trợ đối với doanh nghiệp Nợ vay Vốn chủ sở hữu 1. Những người tài trợ cho doanh nghiệp không phải là người chủ sở hữu doanh nghiệp 1. Do các chủ sở hữu doanh nghiệp tài trợ 2. Phải trả lãi cho những khoản tiền vay 2. Không phải trả lãi cho vốn cổ phần đã huy động được mà sẽ chia lợi tức cổ phần cho các chủ sở hữu 3. Mức lãi suất trả cho các khoản nợ vay thường là theo mức ổn định được thoả thuận khi vay. 3. Trừ cổ phần ưu tiên, lợi tức cổ phần chia cho các cổ đông tuỳ thuộc quyết định của hội đồng quản trị và nó thay đổi theo mức lợi nhuận mà DN thu được 4. Có thời hạn, nếu hết thời hạn doanh nghiệp phải trả cả lãi và gốc hoặc thoả thuận gia hạn mới 4. Doanh nghiệp không phải hoàn trả những khoản tiền đã huy động được trừ khi doanh nghiệp đóng cửa thì sau khi giải quyết các vấn đề có liên quan theo luật định thì tài sản còn lại chia cho cổ đông (trường hợp này không áp dụng đối với các cổ phần ưu đãi có thời hạn đáo hạn cố định) 5. DN có thể thế chấp bằng tài sản hoặc nhờ sự bảo lãnh 5. Doanh nghiệp không phải thế thấp hoặc nhờ bảo lãnh 6. Lãi suất trả cho nợ vay được tính trong chi phí hợp lý khi tính thuế thu nhập 6. Cổ tức không được tính trong chi phí hợp lý khi tính thuế thu nhập mà lấy từ lợi nhuận sau thuế để trả 1.2. Căn cứ vào thời gian sử dụng vốn - Nếu căn cứ và thời gian sử dụng người ta phân chia toàn bộ nguồn tài trợ của doanh nghiệp thành nguồn tài trợ ngắn hạn hoặc dài hạn, tuy nhiên trong thực tế người ta còn chia cả tài trợ trung hạn, nhưng trong quản trị tài chính tài trợ chung hạn và dài hạn được ghép với nhau vì chúng có những đặc điểm tương tự nhau. Sau đây là bảng phân biệt nguồn tài trợ ngắn hạn và dài hạn NGUỒN TÀI TRỢ Tài trợ ngắn hạn Tài trợ dài hạn 1. Thời hạn hoàn trả của chúng trong vòng 1 Năm 1. Thời gian đáo hạn dài hơn 1 năm 2. Không phải trả lãi cho những nguồn tài trợ ngắn hạn được các nhà cung cấp tài trợ bằng hình thức tín dụng thương mại 2. Phải trả lãi cho tất cả các loại tài trợ dài hạn mà doanh nghiệp nhận được 3. Lãi suất các nguồn tài trợ ngắn hạn thường thấp hơn nợ vay dài hạn 3. Lãi suất thường cao hơn lãi suất các nguồn tài trợ ngắn hạn 4. Nguồn tài trợ ngắn hạn nhận được chủ yếu dưới hình thức vay nợ 4. Nguồn tài trợ dài hạn nhận được có thể nhận được dưới hình thức vốn cổ phần hay do vay nợ 2. Các nguồn tài trợ ngắn hạn: 2.1. Các khoản nợ tích lũy (phải nộp, phải trả). Trong thực tế hoạt động của doanh nghiệp thì nguồn tài trợ này không lớn lắm, nhưng đôi khi nó cũng giúp doanh nghiệp giải quyết cho những nhu cầu vốn mang tính chất tạm thời. Các khoản phải nộp phải trả trong doanh nghiệp bao gồm: - Thuế phải nộp nhưng chưa nộp - Các khoản phải trả cán bộ công nhân viên nhưng chưa đến kỳ trả - Các khoản đặt cọc của khách hàng - Phải trả cho các đơn vị nội bộ 2.2. Tín dụng thương mại (tín dụng nhà cung cấp) Tín dụng thương mại là nguồn tài trợ ngắn hạn được các doanh nghiệp ưa chuộng bởi thời hạn thanh toán rất linh hoạt. Công cụ để thực hiện loại hình tín dụng này phổ biến là dùng hối phiếu và lệnh phiếu. Mức độ sử dụng tín dụng thương mại của một doanh nghiệp tùy thuộc vào nhiều yếu tố, trong đó chi phí của khoản tín dụng là yếu tố quan trọng. Trên thực tế do nhiều nguyên nhân khác nhau mà nhà quản trị tài chính có thể tận dụng tín dụng thương mại bằng cách trì hoãn thanh toán các khoản tiền mua trả chậm vượt quá thời hạn phải trả. Khi việc trì hoãn thanh toán được áp dụng và không bị nhà cung cấp phạt thì chi phí của khoản tín dụng thương mại giảm xuống. 2.3. Tín dụng ngân hàng: 2.3.1. Các hình thức vay vốn: a) Vay từng lần: Vay từng lần là hình thức vay trong đó việc vay và trả nợ được xác định theo từng lần vay vốn. Thủ tục vay: mỗi khi có nhu cầu vay doanh nghiệp cần làm đơn xin vay và gửi đến ngân hàng các giấy tờ chứng minh đủ điều kiện vay. Cho vay từng lần thường được ngân hàng áp dụng đối với các khách hàng có tiềm lực tài chính hạn chế, có quan hệ vay trả không thường xuyên, không có uy tín với ngân hàng b) Vay theo hạn mức tín dụng: Cho vay theo hạn mức tín dụng là phương pháp cho vay trong đó việc cho vay và thu nợ được thực hiện phù hợp với quá trình luân chuyển vật tư hàng hóa của người vay, với điều kiện mức dư nợ tại bất kỳ mọi thời điểm trong thời hạn đã ký kết không được phép vượt quá hạn mức tín dụng đã thỏa thuận trong hợp đồng. c) Tín dụng thấu chi: Đây là một hình thức cho vay trong đó ngân hàng cho phép khách hàng chi tiêu vượt số dư tài khoản tiền gửi trong một giới hạn (hạn mức tín dụng) và thời gian nhất định trên tài khoản vãng lai. d) Chiết khấu chứng từ có giá: Chiết khấu chứng từ có giá là hình thức tín dụng ngắn hạn mà ngân hàng cung cấp cho khách hàng dưới hình thức mua lại bộ chứng từ chưa đến hạn thanh toán. Có 2 hình thức chiết khấu: - Chiết khấu miễn truy đòi - Chiết khấu truy đòi e) Bao thanh toán: Là hình thức cấp tín dụng của tổ chức tín dụng cho bên bán hàng thông qua việc mua lại các khoản phải thu phát sinh từ việc mua bán hàng hóa đã được bên bán hàng và bên mua hàng thảo thuận trong hợp đồng mua, bán hàng - Các phương thức bao thanh toán: + Bao thanh toán từng lần + Bao thanh toán theo hạn mức Bao thanh toán cũng có hai hình thức: bao thanh toán có quyền truy đòi và bao thanh toán không có quyền truy đòi. 2.3.2. Chi phí của các khoản vay ngắn hạn: a) Chính sách lãi đơn: Theo chính sách này, người vay nhận được toàn bộ khoản tiền vay và trả vốn gốc và lãi ở thời điểm đáo hạn. b) Chính sách lãi chiết khấu: Theo chính sách này, ngân hàng cho người vay khoản tiền vay bằng khoản tiền vay danh nghĩa trừ phần tiền lãi tính theo lãi suất danh nghĩa. Khi đáo hạn, người vay sẽ hoàn trả cho ngân hàng theo giá trị danh nghĩa của khoản tiền vay. c) Chính sách lãi tính thêm: Thực chất của chính sách này là cho vay trả góp, tiền lãi được cộng vào vốn gốc và tổng số tiền (gốc và lãi) phải trả được chia đều cho mỗi kỳ trả góp. d) Chính sách ký quỹ để duy trì khả năng thanh toán: Khi vay vốn ngân hàng có thể yên cầu người vay phải duy trì một khoản ký quỹ để đảm bảo khả năng thanh toán. Khoản ký quỹ này có thể coi là một loại chi phí thay thế cho các loại chi phí trực tiếp khi vay mượn. 2.4. Thuê vận hành: 2.4.1. Khái niệm: Thuê vận hành (còn gọi là thuê hoạt động hay thuê dịch vụ) là hình thức thuê ngắn hạn, bên đi thuê có thể hủy hợp đồng và bên cho thuê có trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm, thuế tài sản. 2.4.2. Quyền và trách nhiệm của người cho thuê và người thuê: a) Người cho thuê: - Nắm quyền sở hữu tài sản và đem cho thuê trong thời gian ngắn. - Cung cấp toàn bộ các dịch vụ vận hành và mọi chi phí phục vụ sự hoạt động của tài sản. - Chịu mọi rủi ro và thiệt hại liên quan đến tài sản cho thuê. - Có quyền định đoạt tài sản khi kết thúc thời hạn cho thuê. b) Người thuê: - Trả các khoản tiền thuê đầy đủ để bù đắp chi phí bảo hành, bảo trì, và các dịch vụ khác kèm theo. - Không chịu rủi ro và thiệt hại đối với tài sản đi thuê. - Có quyền hủy bỏ hợp đồng thuê bằng một thông báo gửi người cho thuê. c) Đặc điểm của thuê vận hành: - Thời hạn thuê thường rất ngắn so với toàn bộ đời sống hữu ích của tài sản - Người cho thuê phải chịu mọi chi phí vận hành của tài sản. - Do thuê vận hành là hình thức cho thuê ngắn hạn nên tổng số tiền mà người thuê phải trả cho người co thuê có giá trị thấp hơn nhiều so với toàn bộ giá trị của tài sản. d) Vai trò của nguồn tài trợ thuê vận hành: - Tạo điều kiện cho các doanhh nghiệp hạn hẹp về ngân quỹ có cơ sở vật chất thiết bị để sử dụng. - Giúp bên thuê tránh được rủi ro về tính lạc hậu và lỗi thời của tài sản do không phải đầu tư một lượng vốn lớn để có tài sản phục vụ sản xuất kinh doanh. - Đối tượng tài trợ được thực hiện dưới dạng tài sản cụ thể gắn liền với mục đích kinh doanh của bên di thuê, vì vậy mục đích sử dụng vốn được bảo đảm, từ đó tạo tiền đề để hoàn trả tiền thuê đúng hạn. 3. Các nguồn tài trợ dài hạn 3.1. Phát hành cổ phiếu thường - Các khái niệm: + Cổ phiếu thường là một chứng khoán thể hiện quyền sở hữu vĩnh viễn đối với doanh nghiệp bởi không có sự dự kiến trước thời gian đáo hạn. + Số lượng cổ phần tối đa mà doanh nghiệp được quyền huy động được gọi là vốn pháp định. Số lượng cổ phiếu tương ứng với số vốn pháp định được ghi trong điều lệ của doanh nghiệp gọi là vốn điều lệ. Những cổ phần sẽ được đưa ra bán cho dân chúng đầu tư gọi là cổ phần dự kiến phát hành và số lượng phát hành thường thấp hơn số lượng ghi trong điều lệ. Mức chênh lệch giữa cổ phần được phép phát hành và cổ phần đã phát hành gọi là cổ phần dự trữ. + Vốn cổ phần = Tổng giá trị tài sản - Các khoản nợ. + Giá trị ghi trên bề mặt cổ phiếu gọi là mệnh giá (Par Value). Giá cả cổ phiếu trên thị trường gọi là thị giá.Trị giá cổ phiếu được phản ánh trong sổ sách của doanh nghiệp cổ phần gọi là giá trị ghi sổ (Book Value). Mệnh giá chỉ có ý nghĩa khi mới phát hành cổ phiếu hoặc trong thời gian ngắn. Thị giá phản ánh sự đánh giá của thị trường, phản ánh lòng tin của nhà đầu tư đối với hoạt động doanh nghiệp. Thị giá thay đổi xung quanh giá trị ghi sổ cổ phiếu tuỳ thuộc vào quan hệ cung cầu trên thị trường. - Đặc điểm cổ phiếu thường: + Cổ đông cổ phiếu thường là chủ sở hữu doanh nghiệp cổ phần. + Cổ phiếu thường là lá chắn chống lại sự phá sản của doanh nghiệp. + Cổ phiếu trả linh hoạt. + Chi phí cổ phần thường mới cao hơn chi phí của lợi nhuận giữ lại. 3.2. Phát hành cổ phiếu ưu đãi Trong phần chi phí vốn chúng ta chỉ ra tính trung gian giữa cổ phiếu thương và trái phiếu của cổ phiếu ưu đãi. Thông thường trong tổng số vốn huy động thì cổ phiếu ưu đãi chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ. Tuy nhiên trong một số trường hợp việc sử dụng cổ phiếu ưu đão lại tỏ ra thích hợp. Đó là khi mà doanh nghiệp muốn tăng vốn của chủ sở hữu, chống được sự phá sản của doanh nghiệp nhưng lại không bị san sẻ quyền lãnh đạo. Tuy nhiên, khi mà tình hình tài chính của doanh nghiệp gặp khó khăn thì việc trả lãi thường xuyên và cố định cũng là điều bất lợi cho doanh nghiệp, nhưng họ cũng có thể hoãn trả lợi tức trong một thời gian nhất định.Việc giải quyết chính sách cổ tức thường đi liền với quyền lợi của cổ đông cổ phiếu ưu đãi và được quy định trong điều lệ của doanh nghiệp. Chẳng hạn khi các cổ phiếu ưu đãi không được trả cổ tức thì các cổ đông của những cổ phiếu đó có thể được quyền 3.3. Phát hành trái phiếu * Trái phiếu có bảo đảm: đặc trưng của loại trái phiếu này là chúng được đảm bảo bằng những tài sản của doanh nghiệp. Những tài sản đểđảm cho các trái phiếu phát hành thường là các bất động sản của doanh nghiệp, trong một số trường hợp vật bảo đảm cũng có thể là nhà xưởng hay những thiết bịđắt tiền.Khi phát hành trái phiếu thế chấp doanh nghiệp có trách nhiệm giữ tài sản thế chấp trong tình trạng tốt nhất đểđảm bảo cho khoản vay. Tuy nhiên cũng cần lưu ý thêm rằng một tài sản nào đó cũng có thể làm vật bảo đảm (thế chấp) cho nhiều lần phát hành trái phiếu, có trường hợp doanh nghiệp phát hành ghi rõ thứ tự của các lần phát hành đểưu tiên cũng có thể không cần ưu tiên nhưng tổng giá trị của tất cả các trái phiếu không được lớn hơn giá trị của tài sản thế chấp. Như vậy, trái phiếu có bảo đảm đem lại cho trái chủ mức độ an toàn khá cao. * Trái phiếu không có đảm bảo: đây là loại trái phiếu phổ biến ở các doanh nghiệp. Khác với trái phiếu có bảo đảm, trái phiếu không có bảo đảm là trái phiếu không có một tài sản cụ thể nào đểđảm bảo cho khả năng thanh toán của chúng, nhưng chúng vẫn được đảm bảo chắc chắn bằng thu nhập tương lai và giá trị thanh lý của các tài sản của doanh nghiệp theo thứ tựưu tiên của luật phá sản. Trong luật phá sản của doanh nghiệp thì quyền lợi ưu tiên của các trái phiếu bao giờ cũng đứng trước cổ phiếu, nhưng trong các trái phiếu thì các trái phiếu mới phát hành có thứ tự ưu tiên cao hơn những trái phiếu đã phát hành trước chúng. * Trái phiếu trả lãi theo thu nhập: trái phiếu trả lãi theo thu nhập là trái phiếu mà tiền lãi chỉ được trả khi người vay (doanh nghiệp) thu được lợi nhuận. Khi lợi nhuận thấp hơn số tiền phải trả thì trái chủ sẽ chỉ nhận được tiền trả bằng khoản thu nhập đó và không được quyền tuyên bố người vay bị phá sản. Số tiền trả cho trái chủ còn thiếu được chuyển sang những năm tiếp theo tuỳ theo quy định trong khếước của hai bên. Với doanh nghiệp thì loại trái phiếu này không hạn chế đòn cân nợ như những trái phiếu khác bởi vì loại trái phiếu này có tính linh hoạt cao, rất thích hợp cho những doanh nghiệp đang gặp khó khăn về tài chính. * Trái phiếu có lãi suất cố định: đây là loại trái phiếu phổ biến nhất trong các loại trái phiếu doanh nghiệp. Lãi suất được ghi trên mặt trái phiếu (Coupon rate) và không thay đổi suốt kỳhạn của nó.Việc thanh toán lãi trái phiếu cũng được qui định rõ và thông thường trả lãi hàng năm 2 lần vào 30/6 và 31/12. Thông thường lãi suất ghi trên trái phiếu được căn cứ vào lãi suất trái phiếu có kỳ hạn tương đương của kho bạc Nhà nước và mức độ rủi ro của doanh nghiệp. Tuy nhiên chúng ta cần lưu ý rằng, lãi suất trả cho trái phiếu cốđịnh hàng năm nhưng giá trị của trái phiếu thì thay đổi tuỳ thuộc vào những biến động của thị trường. * Trái phiếu có lãi suất thả nổi: trong những giai đoạn có nhiều biến động trong nền kinh tế thì lãi suất trên thị trường vốn thay đổi liên tục và do vậy các doanh nghiệp thường phát hành trái phiếu có lãi suất thả nổi. Tuy gọi là lãi suất thả nổi nhưng thực ra lãi suất của nó phụ thuộc vào một số nguồn lãi suất quan trọng như lãi suất LIBOR (London Inter Bank Offered Rate) hoặc lãi suất của trái phiếu này lấy lãi suất của trái phiếu kho bạc làm chuẩn và được định kỳ điều chỉnh sau những khoảng thời gian nhất định theo quy định. Như vậy việc phát hành trái phiếu này sẽ hấp dẫn các nhà đầu tư trong điều kiện nền kinh tế không ổn định, thị trường tài chính biến động không ngừng. Những trái phiếu này thường tỏ ra phù hợp đối với những nhà đầu tư không ưa mạo hiểm, nhưng loại trái phiếu này cũng có những nhược điểm như doanh nghiệp không thể phân biệt chắc chắn về chi phí lãi vay của trái phiếu trong hoạch định ngân quỹ và việc quản lý trái phiếu cũng đòi hỏi tốn nhiều thời gian hơn do phải điều chỉnh lãi suất. * Trái phiếu có thể thu hồi sớm: Tuỳ theo tình hình tài chính của mình, một số doanh nghiệp có thể huy động vốn bằng cách phát hành trái phiếu có khả năng thu hồi sớm, tức là doanh nghiệp có thể mua lại [...]... suất nguồn tài trợ ngắn hạn thường thấp hơn lãi suất tài trợ dài hạn - Lãi suất ngắn hạn biến động thường xuyên hơn lãi suất dài hạn - Dùng nguồn ngắn hạn để tài trợ cho đầu tư dài hạn sẽ tăng nguy cơ rủi ro thanh toán Phần II: Thực trạng quản trị nguồn tài trợ của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà 1.Thông tin khái quát Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà là công ty cổ phần được chuyển đổi từ công ty bánh kẹo. .. tài trợ của mình giúp công ty thực hiện những dự án lớn và thu về cho mình những khoản lợi khủng lồ Phần III: Giải pháp cho công tác nguồn tài trợ cho công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà 3.1Tạo dựng độ tin cậy Để huy động vốn đầu tư từ các nhà tài trợ bản thân công ty Hồng Hà trên thị trường bánh kẹo phải tạo dựng trong lòng các nhà tài trợ là họ có uy tín tạo ra cổ tức cho các cổ đông khi đầu tư vào công. .. Thành phố Hồ Chí Minh; Chi nhánh Đà Nẵng; Nhà máy Bánh kẹo Hải Hà I; Nhà máy Bánh kẹo Hải Hà II Theo Quyết định số 288/QĐ-HĐQT ngày 09/6/2011 của Hội đồng quản trị Công ty đã phê duyệt dự án “Di dời, đầu tư xây dựng Nhà máy bánh kẹo Hải Hà tại Khu công nghiệp VSIP Bắc Ninh, Phù Chẩn, thị xã Từ Sơn, tỉnh Bắc Ninh với tổng vốn đầu tư là 485.043.079.000 VND (đã bao gồm thuế GTGT) được hình thành từ nguồn. .. thuận lợi cho công ty để huy động vốn Ngoài việc chủ động huy động vốn và trình bày các năng lực kinh doanh, Công ty Hải Hà còn phải thể hiện cam kết tài chính của công ty đối với những hoạt động kinh doanh cụ thể Nhà tài trợ vốn sẽ luôn nhìn vào giá trị thực của công ty và các hệ số chuẩn mực về tài chính Công ty nên chuẩn bị các bản báo cáo tài chính về hiệu quả kinh doanh, năng lực quản lý (chứng... năng của công ty trong con mắt các nhà tài trợ Báo cáo tài chính sẽ “tiết lộ” hoạt động của công ty, đồng thời cung cấp những thông tin cần thiết cho các cơ quan quản lý, các nhà đầu tư hiện tại và tương lai, các chủ nợ,… về tình hình tài chính của công ty 3.3 Tài sản đảm bảo Trong quá trình huy động vốn, một đòi hỏi tất yếu là khoản tiền vốn cần được đảm bảo bởi tài sản hợp pháp của công ty Công ty. .. Phải trả dài hạn khác Dự phòng trợ cấp mất việc làm 30/06/2012 292.560.000 4.025.542.078 2.2.4 Cổ phiếu và lãi cơ bản trên cổ phiếu 01/01/2012 292.560.000 3.598.051.456 CỔ PHIẾU LÃI CƠ BẢN TRÊN CỔ PHIẾU Kết luận: Công ty bánh kẹo Hải Hà là một trong những công ty sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam Cùng với bề dày lịch sử cùng với nhân viên nhiệt tình năng động, công ty đã khéo léo sử dụng nguồn tài. .. ích từ đó nâng cao lợi nhuận của công ty Ngoài ra nhà quản lý doanh nghiệp cũng cần phải coám hiểu về kế toán để kiểm tra tíh chính xác của các nhân viên cấp dưới báo cáo, giúp cho công tác quản lý, điều hành và ra quyết định được hiệu quả phù hợp với tình hình thực tế hơn Tóm lại công ty bánh kẹo Hồng Hà cần phải trung thực khi đưa các thông tin tài liệu để chứng minh công ty mình luôn làm ăn có uy tín... hoạt động kinh doanh của mình Có thể thấy các khoản phải trả cho công nhân viên của công ty tăng lên như bảng số liệu đã nêu ra, do quá trình hoạt động kinh doanh của công ty ngày càng mở rộng và số lượng công nhân viên mỗi năm đều tăng một lượng lớn để đáp ứng yêu cầu nhân sự của công ty Từ đây ta có thể thấy rằng nợ tích luỹ là một nguồn tài trợ trong ngắn hạn rất lớn của công ty, nó là đòn bẩy thúc... kẹo Hải Hà theo Quyết định số1991/2003/QĐ-BCN ngày 14/11/2003 của Bộ Công nghiệp; hoạt động theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103003614 ngày 20/1/2004 do Sở kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp Tổng số vốn điều lệ của Công ty là 54,75 tỉ đồng Trong đó: -Tỷ lệ cổ phần của nhà nước là 51% tương ứng: 27,92 tỉ đồng -Tỷ lệ cổ phần của các cổ đông khác là 49% tương ứng: 26,83 tỷ đồng Công ty. .. cơ sở để cho các nhà đầu tư xác minh thông tin và tiến hành đầu tư mà không phải đặt dấu chấm hỏi 3.2 Tạo dựng hình ảnh về năng lực của công ty Năng lực của công ty gồm: Khả năng quản lý doanh nghiệp, kĩ năng hoạt động, năng lực tài chính, sự nhạy bén trong kinh doanh…Đây là yếu tố tiên quyết mà các nhà tài trợ xem xét và cân nhắc rất kỹ khi quyết định đầu tư vào công ty Nếu công ty có khả năng về . hạn để tài trợ cho đầu tư dài hạn sẽ tăng nguy cơ rủi ro thanh toán Phần II: Thực trạng quản trị nguồn tài trợ của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà 1.Thông. quát Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà là công ty cổ phần được chuyển đổi từ công ty bánh kẹo Hải Hà theo Quyết định số1991/2003/QĐ-BCN ngày 14/11/2003 của