Đang tải... (xem toàn văn)
Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Giải pháp hoàn thiện công tác Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn tại Chi nhánh Ngân hàng TMCP công thương Đống Đa
Học viện Ngân hàng Chuyên đề thực tập LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế nay, ngân hàng thương mại (NHTM) định chế tài trung gian thực nghiệp vụ kinh doanh tiền tệ cung ứng dịch vụ tài tiện ích cho phát triển kinh tế xã hội đời sống người Trong đó, tín dụng (TD) nghiệp vụ quan trọng nghiệp vụ tạo thu nhập cho Ngân hàng (NH) Song nghiệp vụ tiềm ẩn nhiều áp lực rủi ro, gây tổn thất lớn cho NH Các số thống kê nhiều nghiên cứu cho thấy, rủi ro tín dụng (RRTD) chiếm tới 70% tổng rủi ro hoạt động NH Thực tế hoạt động tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam (NHTM VN) thời gian qua minh chứng cho nhận định này: Hiệu hoạt động tín dụng chưa cao, chất lượng tín dụng chưa tốt, thể tỷ lệ nợ hạn cao so với khu vực chưa có khuynh hướng giảm vững Vì vậy, việc nâng cao chất lượng quản trị rủi ro NHTM Việt Nam vấn đề xúc phương diện lý thuyết thực tiễn Đó thực yêu cầu khách quan, điều kiện sống cịn để NHTM tồn phát triển Với thực tế doanh số cho vay, thu nợ dư nợ Doanh nghiệp (DN) chiếm tỷ trọng lớn hoạt động TD NHTM, hạn chế RRTD DN vay vốn (DNVV) mà mở rộng TD chủ thể vấn đề nhận quan tâm NH Thực tiễn cho thấy thất bại NHTM hoạt động tín dụng gắn chặt với thiếu hiểu biết khách hàng Một kỹ thuật quản trị RRTD NHTM sử dụng phân tích chấm điểm để xếp hạng uy tín mặt tín dụng khách hàng cách thường xuyên Do vấn đề xây dựng hoàn thiện hệ thống XHTD nội NHTM quan tâm nhằm ngăn ngừa hạn chế RRTD, giảm bớt tỷ lệ nợ xấu phải trích lập dự phịng rủi ro, đáp ứng yêu cầu Basel quản trị rủi ro -trong trọng đề cao vai trò XHTD nội NHTM quy định hiệp ước Basel I (năm 1988), bổ sung hiệp ước Basel II (năm 2004) ngân hàng nhà nước (NHNN) Đây rõ ràng công việc mà NHTM cần tiến hành cách định kỳ nhằm đáp ứng với thay đổi môi trường kinh doanh tăng cường khả dự báo quản trị RRTD Xếp hạng tín dụng NHTM giới thực từ lâu, mang lại hiệu thiết thực Tại Việt Nam, sau thời gian chuyển đổi sang chế thị Nguyễn Thị Mai Lớp VB II – 4A4 Học viện Ngân hàng Chuyên đề thực tập trường, vào khoảng năm 1994, số NH thực XHTD DN dựa vào phân tích tiêu tài theo hướng dẫn NHNN Tuy nhiên, việc làm không tiến hành thường xun, mang tính chất hình thức, hiệu kinh tế không cao Từ năm 2000 trở lại đây, xu hội nhập kinh tế với nước khu vực kinh tế toàn cầu, NHTM đứng trước thách thức cạnh tranh gay gắt không NHTM nước mà cịn với chi nhánh NH nước ngồi, NH liên doanh Trong bối cảnh đó, XHTD lại trở thành vấn đề nhiều NHTM quan tâm nghiên cứu Chi nhánh Ngân hàng TMCP Công thương Đống Đa chi nhánh thuộc Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Hệ thống chấm điểm tín dụng áp dụng vào hệ thống NHCT từ năm 2004 Sau năm triển khai, hệ thống đáp ứng yêu cầu định công tác quản trị RRTD Song bên cạnh đó, q trình áp dụng, hệ thống bộc lộ số bất cập cần hoàn thiện để hệ thống phù hợp bám sát với tình hình thực tế Đó lý em thực khóa luận với đề tài: “Giải pháp hồn thiện cơng tác Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn Chi nhánh Ngân hàng TMCP công thương Đống Đa” Mục đích nghiên cứu - Nghiên cứu lý luận tổng quan hoạt động tín dụng NHTM cần thiết XHTD DNVV hoạt động NHTM - Nghiên cứu lý luận làm rõ khái niệm, nội dung nhân tố ảnh hưởng hoạt động XHTD DNVV NHTM - Phân tích q trình phát triển, hoạt động TD TD cho khách hàng DN NH TMCP công thương chi nhánh Đống Đa năm gần Đồng thời sâu nghiên cứu thực trạng hoạt động XHTD DNVV để có so sánh đưa đánh giá kết đạt tồn nguyên nhân - Đề xuất giải pháp đưa kiến nghị chủ thể liên quan nhằm hồn thiện cơng tác NH TMCP công thương chi nhánh Đống Đa thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu khoá luận vấn đề lý thuyết thực tiễn XHTD DNVV NHTM Thế giới Việt Nam, tình hình hoạt động thực trạng cơng tác NH TMCP cơng thương Đống Đa Đồng thời, khoá luận nghiên cứu số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác XHTD DN NH TMCP công thương Đống Đa Do XHTD lĩnh vực rộng liên quan đến nhiều chủ thể phạm vi đối tượng khác Nên khóa luận tốt nghiệp, đề tài giới hạn mức: Nguyễn Thị Mai Lớp VB II – 4A4 Học viện Ngân hàng Chuyên đề thực tập - Nghiên cứu hoạt động XHTD doanh nghiệp vay vốn nước thuộc tất ngành nghề kinh tế, không áp dụng với TCTD khác vay vốn hay với chủ thể kinh tế cá nhân - Số liệu khoá luận tập hợp chủ yếu khoảng thời gian từ năm 2004 - 2009 Phương pháp nghiên cứu tiếp cận vấn đề Khóa luận sử dụng phương pháp phân tích số liệu định tính định lượng để làm rõ trạng hệ thống XHTD Và cách sử dụng phương pháp so sánh với tiêu chuẩn đánh giá phổ biến thị trường xếp hạng tín nhiệm quốc tế nước Qua đó, nghiên cứu để đưa nhận định, đề xuất giải pháp hoàn thiện hệ thống XHTD khách hàng doanh nghiệp NH TMCP cơng thương Đống Đa Ngồi ra, khóa luận cịn sử dụng phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử nghiên cứu khoa học xã hội, phương pháp phân tích, dự báo, kết hợp lý luận thực tiễn, diễn dịch qui nạp để xử lý liệu Sử dụng bảng biểu, biểu đồ, sơ đồ để tăng thêm tính thuyết phục Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Khóa luận trình bày cần thiết phải hồn thiện hệ thống XHTD khách hàng doanh nghiệp NH TMCP công thương chi nhánh Đống Đa Đề tài nghiên cứu tập trung vào phương pháp tính điểm xếp hạng, đưa các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị RRTD NH TMCP công thương chi nhánh Đống Đa Xây dựng thành công hệ thống đánh giá, XHTD khách hàng không giúp NHTM phân loại nợ trung thực hơn, mà công cụ tư vấn, giúp nhà quản trị NHTM có định hướng chiến lược kinh doanh rõ ràng, áp dụng phù hợp cho nhóm đối tượng khách hàng DNVV Bố cục khóa luận Chương 1: Tín dụng ngân hàng hoạt động xếp hạng tín dụng NHTM Chương 2: Thực trạng hoạt động xếp hạng tín dụng NH TMCP công thương chi nhánh Đống Đa Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hoạt động XHTD NH TMCP công thương chi nhánh Đống Đa Nguyễn Thị Mai Lớp VB II – 4A4 Học viện Ngân hàng Chuyên đề thực tập Chương TÍN DỤNG NGÂN HÀNG VÀ HOẠT ĐỘNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NHTM 1.1 TÍN DỤNG VÀ AN TỒN TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NHTM 1.1.1 Hoạt động tín dụng NHTM 1.1.1.1 Khái niệm tín dụng Khó đưa định nghĩa rõ ràng tín dụng Vì tùy theo góc độ nghiên cứu mà xác định nội dung thuật ngữ Tín dụng (credit) xuất phát từ chữ la tinh credo (tin tưởng, tín nhiệm) Trong thực tế sống thuật ngữ tín dụng hiểu theo nhiều nghĩa khác nhau; quan hệ tài chính, tùy theo bối cảnh cụ thể mà thuật ngữ tín dụng có nội dung riêng Nhưng lại, hiểu: Tín dụng nói chung định nghĩa quan hệ kinh tế có chuyển nhượng tạm thời lượng giá trị (dưới hình thức giá trị vật) từ người sở hữu sang người sử dụng để sau thời gian định thu hồi lượng giá trị lớn giá trị ban đầu Nếu xem xét góc độ hẹp hơn, “Tín dụng Ngân hàng giao dịch tài sản (tiền hàng hoá) NH bên vay (cá nhân, doanh nghiệp chủ thể khác), đó, NH chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng thời gian định theo thoả thuận, bên vay có trách nhiệm hồn trả vơ điều kiện vốn gốc lãi cho NH đến hạn toán” Ngày nay, TD không đơn việc chuyển giao quyền sử dụng vốn hình thái tiền tệ, hình thái tài sản tài (leasing) mà cịn sử dụng uy tín NH (hình thức bảo lãnh - tín dụng chữ ký) để cung cấp cho khách dịch vụ tốt chiết khấu, bao toán, thấu chi, cho vay theo hạn mức, vay trung dài hạn, đầu tư dự án 1.1.1.2 Vai trị hoạt động tín dụng ngân hàng - TDNH thúc đẩy đời, tồn phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh TDNH công cụ tài trợ nhằm thỏa mãn nhu cầu vốn kịp thời sản xuất tiêu dùng cho chủ thể xã hội đặc biệt DN Vốn yếu tố tiên giúp ý tưởng kinh doanh vào thực tiễn mở rộng quy mô hiệu Nguyễn Thị Mai Lớp VB II – 4A4 Học viện Ngân hàng Chuyên đề thực tập hoạt động DN Trong bối cảnh đứng trước cạnh tranh khốc liệt sóng hội nhập khiến DN gặp nhiều khó khăn Đặc biệt giai đoạn kinh tế phục hồi nay, họ cần vốn để mở rộng quy mô chiều sâu chiều rộng, đổi đại hóa trang thiết bị, đào tạo nguồn nhân lực…để nâng cao lực cạnh tranh khẳng định vị thị trường Tuy thị trường tài chính, chứng khốn năm trở lại có bước tiến đáng kể song bắt đầu phát triển Việt Nam, chưa thực phát huy hết vai trò nơi giúp DN tăng vốn, với điều khoản chặt chẽ để phát hành chứng khoán khiến cho việc huy động vốn trực tiếp thông qua phát hành trái phiếu, cổ phiếu chưa phổ biến TDNH ln nguồn vốn đặc biệt quan trọng DN Nhất DN vừa nhỏ - loại hình quy mơ DN phổ biến Việt Nam - TDNH địn bẩy kích thích DN NH hoạt động kinh doanh có hiệu NH vừa người “đi vay”, vừa người “cho vay” nên thân NH trình kinh doanh phải tính tốn đến hiệu kinh doanh cho thân NH có lời, đồng thời hồn trả gốc lãi cho người gửi tiền Mặt khác, cho chủ thể vay vốn, NH phải tính tốn đến hiệu kinh tế cho thân họ có lời hồn trả vốn gốc lãi vay cho NH Như TDNH có tác dụng tăng cường chế độ hạch tốn kinh tế khơng NHTM, mà với DN vay - TDNH kênh truyền tải tác động nhằm thực mục tiêu sách tiền tệ vĩ mơ thời kỳ Thơng qua việc cấp tín dụng cho chủ thể xã hội, TDNH góp phần điều hịa lưu thơng tiền tệ Nhờ việc điều chỉnh điều kiện TD lãi suất, hạn mức, thời hạn, yêu cầu chấp, bảo lãnh…mà TDNH có tác động giúp thực mục tiêu vĩ mô quốc gia thời kỳ theo điều tiết Nhà nước Cụ thể, NHTM mở rộng TD cấp vốn thị trường, tạo điều kiện tốt cho DN tiếp cận nguồn vốn rẻ để tăng cường sản xuất kinh doanh Từ đóng góp chung vào sức tăng trưởng GDP nước, ổn định giá cả, tạo thêm công ăn việc làm ổn định xã hội Hoạt động TD có vai trị việc tác động đến hoạt động huy động nguồn lực, hình thành biến nguồn vốn thành đầu tư, tăng trưởng kinh tế tạo bước nhảy vọt công nghệ Nguyễn Thị Mai Lớp VB II – 4A4 Học viện Ngân hàng Chuyên đề thực tập NHTM cấp TD cho DN sở nguồn vốn tự có nguồn vốn huy động, có ngun tắc hồn trả gốc lãi hình thức cho vay ứng trước, chiết khấu, bảo lãnh mang lại nguồn thu nhập đáng kể cho NH Nhưng rủi ro TD thường xảy ra, đe doạ tồn NH 1.1.2 An tồn hoạt động tín dụng NHTM 1.1.2.1 Rủi ro tín dụng, nguyên nhân hậu Trong trình hoạt động kinh doanh mình, ngân hàng ln phải đối đầu với nhiều rủi ro, là: rủi ro khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro hối đối, rủi ro lãi suất Rủi ro lợi nhuận hai mặt đối lập thể thống trình kinh doanh, chúng ln tồn mâu thuẫn Rủi ro tiềm ẩn hoạt động ngân hàng Ở Việt Nam, loại rủi ro phổ biến gây thiệt hại lớn cho ngân hàng, rủi ro tín dụng Đó rủi ro tổn thất tài (trực tiếp gián tiếp) xuất phát từ việc người vay không thực nghĩa vụ trả nợ hạn theo cam kết khả tốn, từ làm giảm vốn tự có ngân hàng làm giảm sức mạnh tài ngân hàng RRTD tượng NH không thu hồi đầy đủ, hạn khả thu hồi khoản vay ghi hợp đồng TD, dẫn đến toàn phần gốc lãi vay bị tổn thất Căn vào khoản 1, điều Quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý RRTD hoạt động NH TCTD ban hành theo định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 Thống đốc NHNN: ”RRTD hoạt động NH TCTD khả xảy rủi ro hoạt động NH TCTD KH không thực khơng có khả thực nghĩa vụ theo cam kết” Nguyễn Thị Mai Lớp VB II – 4A4 Học viện Ngân hàng Chuyên đề thực tập Sơ đồ 1.1: Biểu hậu rủi ro tín dụng RỦI RO TÍN DỤNG Khơng thu lãi hạn Phát sinh lãi treo Không thu vốn hạn Phát sinh nợ hạn Không thu đủ lãi Phát sinh nợ khó địi Khơng thu đủ vốn cho vay Phát sinh lãi treo đóng băng Khả toán suy giảm Hiệu kinh doanh giảm Thất thoát vốn, phá sản RRTD hệ nhiều yếu tố, quy hai nguyên nhân chính, ngun nhân khách quan ngun nhân chủ quan Nhóm nguyên nhân khách quan tác nhân gây rủi RRTD bất khả kháng, xảy ngồi ý muốn tầm kiểm sốt người thời điểm đó, như: - Tình hình trị hệ thống pháp luật khơng ổn định: Việc trị bất ổn, hay hệ thống pháp luật chồng chéo, chưa hồn chỉnh, cịn nhiều kẽ hở dẫn tới việc chủ thể kinh tế không an tâm kinh doanh, khơng thích nghi với thay đổi, từ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, đến khả trả nợ ngân hàng - Các yếu tố thuộc mơi trường kinh tế thay đổi: Đó thay đổi chu kì kinh tế, lạm phát, hội nhập kinh tế quốc tế…RRTD thường xảy kinh tế rơi vào tình trạng suy thối, lạm phát tăng cao kéo theo thất nghiệp thắt chặt sách tiền tệ ngân hàng trung ương ngày làm cho chủ thể kinh tế hoạt động hiệu quả, lợi nhuận suy giảm nên việc tốn nợ gặp khó khăn Nguyễn Thị Mai Lớp VB II – 4A4 Học viện Ngân hàng - Chuyên đề thực tập Các yếu tố xã hội gắn với vùng: dân số, tâm lý, thói quen tiêu dùng, tập qn, trình độ văn hóa khơng NH quan tâm mức, gây việc không phù hợp sản phẩm tín dụng với thói quen khách hàng, từ nguyên nhân rủi ro đạo đức, rủi ro tín dụng - Sự lạc hậu cơng nghệ thông tin: Việc NH không theo kịp đà phát triển công nghệ, việc ứng dụng phần mềm chuyên ngành, dịch vụ thẻ… gây RRTD cho NH Nhóm nguyên nhân chủ quan, bao gồm nguyên nhân từ phía người vay thân ngân hàng • Thứ nhất, nguyên nhân từ phía ngân hàng Trước hết, phải nói đến việc NH cịn thiếu sách TD quán, sách TD phải bao gồm định hướng chung cho việc cho vay, chế độ TD ngắn hạn, trung dài hạn, quy định đảm bảo tiền vay, danh mục lựa chọn KH giai đoạn… Nguyên nhân gây RRTD từ phía NH khái qt sau: - NH khơng có đủ thơng tin số liệu thống kê để phân tích đánh giá KH… dẫn đến đánh giá sai hiệu phương án xin vay, xác định thời hạn cho vay trả nợ không phù hợp với phương án kinh doanh NH - Sự lơi lỏng trình giám sát sau cho vay nên không phát kịp thời tượng sử dụng vốn vay sai mục đích - Quá tin tưởng vào tài sản chấp, bảo lãnh, bảo hiểm… coi vật bảo đảm chắn cho thu hồi gốc lãi tiền vay - Chạy theo số lượng theo kế hoạch mà nhãng việc coi trọng chất lượng khoản vay, lạc quan tin tưởng vào thành công phương án kinh doanh KH - NH không giải hợp lý quan hệ nguồn vốn huy động nguồn vốn sử dụng, cụ thể là: dự trữ vốn so với nhu cầu bảo đảm tốn, từ dẫn đến khả tốn KH có nhu cầu rút vốn q nhiều; trữ vốn nhiều gây ứ đọng, lãng phí sử dụng vốn; lấy vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn mức quy định - Năng lực phẩm chất đạo đức số CBTD NH chưa đủ tầm vấn đề quản lý sử dụng đãi ngộ cán NH chưa thỏa đáng Nguyễn Thị Mai Lớp VB II – 4A4 Học viện Ngân hàng - Chuyên đề thực tập Cạnh tranh TCTD chưa thực lành mạnh, việc chạy theo quy mô, bỏ qua điều kiện, tiêu chuẩn cho vay, thiếu quan tâm đến chất lượng khoản vay • - Thứ hai, nguyên nhân thuộc phía khách hàng Sử dụng vốn sai mục đích, khơng có thiện chí trả nợ vay Đa số DN vay vốn NH có phương án kinh doanh cụ thể, khả thi Số lượng DN cố tình sử dụng vốn sai mục đích, lừa đảo NH không nhiều Tuy nhiên, vụ việc phát sinh lại nặng nề, liên quan đến uy tín cán bộ, ảnh hưởng xấu đến DN khác - Năng lực kinh doanh kém, đầu tư nhiều lĩnh vực khả quản lý Khi DN vay tiền NH để mở rộng quy mô kinh doanh, đa số tập trung vốn đầu tư vào tài sản vật chất DN mạnh dạn đổi cung cách quản lý, đầu tư cho máy giám sát kinh doanh, tài chính, kế tốn theo chuẩn mực Quy mơ kinh doanh phình q to so với tư quản lý nguyên nhân dẫn đến phá sản phương án kinh doanh đầy khả thi mà phải thành cơng thực tế - KH vay vốn nhiều TCTD danh nghĩa hay nhiều danh nghĩa khác nên thiếu phân tích cách tổng thể, khó theo dõi dòng tiền dẫn đến việc sử dụng vốn vay chồng chéo khả toán dây chuyền - Tình hình tài DN yếu kém, thiếu minh bạch Quy mô tài sản, nguồn vốn nhỏ, tỷ lệ nợ so với vốn chủ sở hữu cao đặc điểm chung phần lớn DN Việt Nam Ngoài ra, việc ghi chép cách đầy đủ, rõ ràng, xác sổ sách kế tốn chưa DN tuân thủ nghiêm chỉnh trung thực Vì cán NH lập phân tích tài DN dựa số liệu ngày thường thiếu thực tế xác thực Hậu RRTD: o Đối với kinh tế: Hệ thống NH coi huyết mạch kinh tế Mỗi NH mắt xích quan trọng hệ thống đồng Trong lĩnh vực tiền tệ vô nhạy cảm rủi ro NH lan truyền sang NH khác gây rủi ro hệ thống Khi ngân hàng gặp phải rủi ro tín dụng, ảnh hưởng đến nguồn vốn ngân hàng, gây hoang mang cho khách hàng gửi tiền, từ xảy tượng rút tiền ạt Sự bất ổn hệ thống ngân hàng ảnh hưởng lớn đến kinh tế Nó gây Nguyễn Thị Mai Lớp VB II – 4A4 Học viện Ngân hàng 10 Chuyên đề thực tập tình trạng suy thối, giá tăng, sức mua đồng tiền giảm xuống, gia tăng thất nghiệp, xã hội ổn định… Từ vấn đề kinh tế nảy sinh tệ nạn xã hội làm giảm ổn định cản trở phát triển bền vững o Đối với ngân hàng: Khi gặp rủi ro tín dụng, ngân hàng khơng thu khoản tín dụng cấp lãi vay, phải trả vốn lãi cho khoản tiền huy động đến hạn Điều làm NH cân đối việc thu chi, vòng quay vốn TD giảm làm cho hiệu kinh doanh NH giảm, chi phí tăng lên so với dự kiến Đến mức đó, NH khơng đủ vốn để trả cho người gửi tiền, rơi vào tình trạng khả tốn Và kết làm thu hẹp quy mô kinh doanh, lực tài giảm sút, uy tín, sức cạnh tranh giảm, kết kinh doanh ngày xấu, điều dẫn NH đến thua lỗ đưa đến bờ vực phá sản RRTD NH xảy mức độ khác nhau: nhẹ NH bị giảm lợi nhuận không thu hồi lãi cho vay, nặng NH không thu hồi vốn lãi, nợ thất thu với tỷ lệ cao dẫn đến NH bị thua lỗ vốn Nếu tình trạng kéo dài khơng khắc phục được, NH bị phá sản gây hậu nghiêm trọng cho kinh tế nói chung hệ thống NH nói riêng Các khoản cho vay khơng tốn hạn hình thức biểu RRTD Chúng hình thành hàng loạt nguyên nhân khác Hậu RRTD lớn; vậy, để hạn chế tối đa tổn thất, NHTM phải có chương trình quản trị đồng bộ, từ sách quản trị rủi ro khoản cho vay riêng lẻ danh mục cho vay đến việc giám sát xử lý khoản cho vay Có thể nói, RRTD khơng thể tránh khỏi, theo sát q trình kinh doanh NH; đề phịng, hạn chế khơng thể loại trừ Thơng qua tìm nguyên nhân RRTD việc đưa giải pháp giải đảm bảo an toàn hoạt động TD ngày trở nên cấp bách 1.1.2.2 Giải pháp đảm bảo an toàn hoạt động tín dụng hệ thống NHTM Các biện pháp thường sử dụng để nâng cao công tác quản trị RRTD là: - Đảm bảo thực trì tỷ lệ an tồn mà NHNN quy định, như: o Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu : > 8% Vốn tự có o Giới hạn cho vay, bảo lãnh:
