Môc lôc Trang Lời nói đầu 3 Chương 1 : Huy động vốn của doanh nghiệp 4 1. Sự cần thiết phải huy động vốn đối với doanh nghiệp 4 2. Các h×nh thức huy động vốn của doanh nghiệp 6 2.1 Nguồn vốn của doanh nghiệp 6 2.2 Các h×nh thức huy động vốn của doanh nghiệp .7 2.2.1 Huy ®éng vèn CSH 7 2.2.2 Huy ®éng vèn nî 9 3. Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn của doanh nghiệp .17 3.1 Nhân tố chủ quan 17 3.2 Nhân tố khách quan 18 Chương 2 : Thực trạng huy động vốn tại Công ty cổ phần xây dựng số 1 Hà nội …………… 23 Phần 1: Tæng quan về công ty 23 1. Quá trình hình thành và phát triển 23 2. Chức năng và nhiệm vụ của Công ty 23 3. Đặc điểm hoạt dộng kinh doanh của Công ty 24 4. Tổ chức bộ máy quản lý trong doanh nghiệp 26 5. Kết quả hoạt động kinh doanh trong năm 2005 30 Phần 2 : Công tác tài chính của doanh nghiệp 31 1. Tình hình phân cấp quản lý tài chính của doanh nghiệp 31 2. Công tác kế hoạch hóa tài chính doanh nghiệp 32 3. Tình hình vốn và nguồn vốn của Công ty 32 4. Tình hình tài chính của doanh nghiệp 35 5. Công tác kiểm tra, kiểm soát tài chính doanh nghiệp 40 Phần 3: Thực trạng huy động vốn tại Công ty Cp xây dựng Hà nội 41 Chuyªn ®Ò thùc tËp - NguyÔn thÞ Trµ My 1 1. Huy ng vn ch s hu 41 2. Thuờ ti sn 41 3. Tín dụng ngân hàng 42 4. S dng tớn dng thng mi 43 Phn 4 : ỏnh giỏ tỡnh hỡnh huy ng vn ti cụng ty 45 1. Những kết quả đạt đựơc 45 1.1. Đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh 45 1.2. Sử dụng vốn có chi phí thấo và linh hoạt 48 2. Những hạn chế trong huy động vốn 48 Chng 3: Gii phỏp tng cng huy ng vn 49 1. Nhu cu vn ca Cụng ty trong thi gian ti 49 1.1 nh hng hot ng kinh doanh ca Cụng ty 49 1.2 Nhu cu vn ca Cụng ty 53 2. Mt s gii phỏp tng cng huy ng vn 53 2.1 Tng thuờ ti sn 53 2.2 Phỏt hnh trỏi phiu cụng ty 54 2.3 S dng vn tit kim v cú hiu qu 55 2.4 Mt s kin ngh 56 Kt lun 61 Ti liu tham kho 62 Lời nói đầu Chuyên đề thực tập - Nguyễn thị Trà My 2 Trong hoạt động sản xuất kinh doanh vốn là điều kiện không thể thiếu đựơc để một doanh nghiệp đợc thành lập và tiến hành các hoạt động sản xuất - kinh doanh. Đối với một nền kinh tế mới vận hành theo cơ chế thị trờng có sự quản lý của Nhà nớc theo định hớng xã hội chủ nghĩa trong giai đoạn đầu của quá trình công nghiệp hoá - hiện đại hoá nh nớc ta hiện nay, nhu cầu về vốn để đổi mới công nghệ và phát triển của các doanh nghiệp rất lớn. Do đó, đi tìm lời giải về vốn của doanh nghiệp là vấn đề mang tính thời sự và thiết thực đối với các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay. Là một doanh nghiệp hoạt động trên lĩnh vực xây dựng cơ bản, Công ty cổ phần xây dựng số 1 Hà nội đơng nhiên không nằm ngoài xu thế này. Nhu cầu về vốn của Công ty không ngừng tăng vì vậy ( Mở rộng huy dộng vốn tại Công ty Cổ phần xây dựng số 1 Hà nội) đợc lựa chọn làm đề tài tốt nghiệp của em. Trong thời gian thực tập, đợc sự giúp đỡ và hớng dẫn rất nhiệt tình của cô giáo hớng dẫn, của các anh chị trong Phòng kế toán tài chính công ty cũng nh các ban ngành có liên quan, với lý thuyết tiếp thu đợc trong trờng , cộng với thực tế trong quá trình thực tế em đã rút ra nhiều điều bổ ích. Do thời gian thực tập có hạn nên trong chuyên đề không tránh khỏi những hạn chế vì vậy tôi rất mong sự chỉ bảo của thày cô giáo và Ban giám đốc Công ty. Nội dung của chuyên đề gồm ba chơng: Chơng1: Huy động vốn của doanh nghiệp Chơng 2. Thực trạng huy động vốn tại Công ty cổ phần xây dựng số 1 Hà nội. Chơng 3. Giải pháp tăng cờng huy động vốn Tôi xin chân thành cảm ơn cô giáo hớng dẫn trong khoa và các anh chị trong Công ty cổ phần xây dựng số 1 Hà nội đã giúp đỡ tôi trong suốt thời gian thực tập để tôi có thể hoàn thành đề tài này. Chơng I huy động vốn đối với doanh nghiệp 1. Sự cần thiết phải huy động vốn đối với doanh nghiệp Vốn là điều kiện không thể thiếu đợc để thành lập một doanh nghiệp và tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh.Trong mọi loại hình doanh nghiệp, vốn đợc đầu t vào sản xuất kinh doanh với mục đích cơ bản là tạo ra lợi nhuận cho chủ sở hữu.Vậy vốn là gì? Chuyên đề thực tập - Nguyễn thị Trà My 3 Trong thực tế đã có rất nhiều quan điểm khác nhau khi nói về vốn của doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trờng vốn của doanh nghiệp đợc coi là toàn bộ giá trị đợc ứng ra ban đầu và các quá trình sản xuất tiếp theo, tức là không tham gia vào một quá trình sản xuất riêng biệt nào mà trong suốt thời gian tồn tại của doanh nghiệp, từ lúc mới hình thành đến lúc kết thúc. Vốn của doanh nghiệp đợc thể hiện dới dạng giá trị tiền tệ và đồng thời đại diện cho một giá trị tài sản nhất định. Tiền đợc gọi là vốn chỉ khi nó thoả mãn những điều kiện sau: - Tiền phải đợc đại diện cho một lợng hàng hoá nhất định, tức là nó phải đợc bảo đảm bằng một lợng tài sản có thực. - Tiền phải đợc tích tụ và tập trung một lợng nhất định. Sự tích tụ và tập trung một lợng tiền là để làm cho nó có đủ sức để đầu t cho một dự án kinh doanh, cho dù là một dự án nhỏ. - Khi đã có đủ về lợng,tiền phải đợc vận động nhằm mục đích sinh lợi.Cách vận động và phơng thức vận động của tiền tệ là khác nhau tuỳ thuộc vào loại hình kinh doanh của mỗi doanh nghiệp. Trong quá trình vận động đó, tiền có thể thay đổi hình thái biểu hiện, nhng trong bất kì trờng hợp nào, điểm xuất phát ban đầu và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn phải là giá trị - là tiền. Đối với bất kì doanh nghiệp nào, mọi hoạt động từ việc xác định mục tiêu cho đầu t dài hạn, tìm nguồn tài trợ cho đến việc đa ra các quyết định tài chính ngắn hạn - tức là ba vấn đề quan trọng đầu tiên của doanh nghiệp, đều gắn liền tới các hoạt động có liên quan đến vốn . Nh vậy rõ ràng, vốn là bộ phận không thể thiếu trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và do đó việc huy động, đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho nhu cầu sản xuất có tác động mạnh mẽ đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Việc huy động đủ vốn đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh đợc diễn ra liên tục từ khâu mua sắm vật t, sản xuất, cho đến tiêu thụ sản phẩm. Hơn nữa trong nền kinh tế thị trờng tự do cạnh tranh, các doanh nghiệp muốn tồn tại phải có đợc bí quyết, các công nghệ tiên tiến để nâng cao năng suất lao động, sản xuất ra các sản phẩm có chất lợng cao, hạ giá thành sản phẩm Để thực hiện đợc điều này, doanh nghiệp cần phải có vốn để hoạt động và đầu t. Huy động vốn có ý nghĩa quyết định đến quy mô hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh nhất là trong thời đại bùng nổ khoa học và công nghệ nh ngày nay thì nhu cầu Chuyên đề thực tập - Nguyễn thị Trà My 4 vốn lại càng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết và có xu thế tăng không ngừng. Nó giúp doanh nghiệp có thể chớp đợc thời cơ kinh doanh và tạo lợi thế trong cạnh tranh. Huy động vốn còn ảnh hởng đến phạm vi hoạt động hay việc đa dạng hoá ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp. Thông thờng khi muốn tham gia kinh doanh vào một lĩnh vực mới nào doanh nghiệp cũng phải có một lựơng tiền lớn cho việc đầu t máy móc sản xuất, dây chuyền công nghệ, xây dựng hệ thống phân phối sản phẩm nếu không có khả năng tài chính mạnh doanh nghiệp khó có thể thực hiện đợc hoạt động này dù là ngay ở những bớc đầu tiên nh phân tích thị trờng xây dựng phơng án kinh doanh Cuối cùng việc đảm bảo nguồn vốn kinh doanh còn giúp doanh nghiệp chống đỡ đợc những tổn thất rủi ro trong quá trình hoạt động, đặc biệt là những lĩnh vực kinh doanh nhiều rủi ro nh ngân hàng. Nh vậy có thể thấy, huy động vốn là hoạt động có ý nghĩa đối với quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Thực tiễn nền kinh tế trong những năm qua cũng cho thấy doanh nghiệp nào có lợng vốn càng lớn thì càng có thể chủ động trong kinh doanh và có thể thắng đợc trong cạnh tranh. Ngợc lại doanh nghiệp nào thiếu vốn kinh doanh không có chiến lợc tài trợ trớc mắt cũng nh lâu dài thờng đánh mất vai trò của mình trên thị trờng, mất bạn hàng thờng xuyên ổn định, không tạo ra sức mạnh và hiệu quả tổng hợp trong kinh doanh. Tuy nhiên, đối với mỗi doanh nghiệp, có thể đợc lợng vốn mong muốn không phải là điều đơn giản và trong quá trình xây dựng kế hoạch tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp luôn phải cân nhắc xem sẽ huy động vốn từ những nguồn nào, với chi phí tơng ứng là bao nhiêu để có đợc cơ cấu vốn hợp lý nhất ?. 2. Các hình thức huy động vốn của doanh nghiệp 2.1 . Nguồn vốn của doanh nghiệp . Trong mọi doanh nghiệp, vốn đều bao gồm hai bộ phận : Vốn chủ sở hữu và nợ: mỗi bộ phận này đợc cấu thành bởi nhiều khoản mục khác nhau tuỳ theo tính chất của chúng. Tuy nhiên, việc lựa chọn nguồn vốn trong doanh nhiệp khác nhau sẽ không giống nhau, nó phụ thuộc vào một loạt các nhân tố nh - Trạng thái kinh tế - Ngành kinh doanh hay lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp - Quy mô và cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp. - Trình độ khoa học kỹ thuật và trình độ quản lý. Chuyên đề thực tập - Nguyễn thị Trà My 5 - Chiến lợc phát triển và chiến lợc đầu t của doanh nghiệp. - Thái độ của chủ doanh nghiệp . - Chính sách thuế vv.v 2.2. Các hình thức huy động vốn trên thị trờng. 2 .2.1 Huy động vốn chủ sở hữu Khi một doanh nghiệp đợc thành lập bao giờ chủ doanh nghiệp cũng phải có một lợng vốn nhất định . Đây là nguồn tài trợ có độ an toàn cao nhất đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Đồng thời nó là tiêu thức để các chủ nợ thể hiện mức độ tin tởng và sự đảm bảo an toàn cho các món nợ . Nếu chủ sở hữu doanh nghiệp chỉ đóng góp một tỷ lệ nhỏ trong tổng số vốn thì rủi ro trong sản xuất kinh doanh chủ yếu sẽ do các chủ nợ gánh chịu . Nh vậy , nguồn vốn chủ sở hữu cũng là một yếu tố ảnh hởng đến khả năng huy động vốn từ nợ vay của doanh nghiệp . Các loại hình doanh nghiệp khác nhau thì vốn chủ sở hữu có nguồn gốc khác nhau: Đối với doanh nghiệp nhà nớc ( nhà nớc là chủ sở hữu ) vốn đầu t ban đầu là vốn đầu t của ngân sách nhà nớc . Trong doanh nghiệp t nhân, vốn đầu t ban đầu là vốn của chủ sở hữu duy nhất của doanh nghiệp bắt buộc phải có khi thành lập doanh nghiệp , gọi là vốn pháp định. Tuỳ từng ngành nghề kinh doanh mà nhà nớc quy định một mức vốn riêng. Chẳng hạn, theo điều 9 khoản 2 luật doanh nghiệp t nhân (1994 ) quy dịnh : Có đủ vốn đầu t ban đầu phù hợp với quy mô và ngành nghề kinh doanh . Vốn đầu t ban đầu không đợc thấp hơn vốn pháp định do chính phủ quy định. Đối với công ty cổ phần, nguồn vốn này đợc biểu hiện dới hình thức vốn cổ phần , vốn này do những ngời sáng lập công ty cổ phần phát hành cổ phiếu để huy động thông qua việc bán những cổ phiếu đó . Đối với doanh nghiệp liên doanh : vốn đầu t ban đầu đợc biểu hiện dới hình thức vốn liên doanh, vốn này đợc hình thành do sự đóng góp giữa các chủ đầu t hoặc các doanh nghiệp để hình thành một doanh nghiệp mới . Bên cạnh nguồn vốn đầu t ban đầu, doanh nghiệp có thể bổ xung nguồn vốn của mình bằng một số phơng thức sau: -Huy động nội bộ : Theo phơng thức này doanh nghiệp sẽ tăng nguồn vốn của mình bằng cách trích một phần lợi nhuận thu đợc trong năm vào quỹ đầu t phát triển. Để làm đợc điều này, trớc tiên doanh nghiệp phải làm ăn có lãi . Sau đó, doanh nghiệp có thể giảm tỷ lệ trích lập các quỹ dự phòng, quỹ khen thởng, quỹ phúc lợi hoặc thay đổi chính sách phân chia lợi nhuận cho các cổ đông Chuyên đề thực tập - Nguyễn thị Trà My 6 ( đối với các công ty cổ phần ). Đây là một phơng thức huy động vốn quan trọng đối với doanh nghiệp. Tuy nhiên, việc thực hiện có đạt hiệu quả hay không còn phụ thuộc vào lợi nhuận thu đợc và hiệu quả của việc tái đầu t. -Phát hành thêm cổ phiếu mới ( đối với công ty cổ phần). Đây là một ph- ơng thức huy động có hiệu quả các nguồn vốn nhàn rỗi trong nền kinh tế nhằm đáp ứng nhu cầu mở rộng kinh doanh của công ty cổ phần. Cổ phiếu là chứng khoán vốn và ngời nắm giữ cổ phiếu chính là ngời sở hữu công ty . Tuỳ theo đặc điểm riêng mà các công ty có thể lựa chọn phát hành một trong hai hoặc cả hai loại cổ phiếu cơ bản sau : * Cổ phiếu thờng : là loại cổ phiếu thông dụng nhất vì đặc điểm của nó đáp ứng đợc cả hai phía là ngời đầu t và phía công ty phát hành . Phần lợi tức mà cổ đông nhận đợc từ việc sở hữu loại cổ phiếu này phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của công ty trong từng năm . Các cổ đông có quyền tham gia vào việc kiểm soát và điều khiển mọi hoạt động của công ty thông qua việc phiếu hoặc chỉ định thành viên ban quản trị . Tuy nhiên , huy động vốn theo phơng thức này phải xét đến nguy cơ bị thôn tính . Do đó , phải xét đến tỷ lệ cổ phần tối thiểu mà mỗi cổ đông đợc phép năm giữ để duy trì tỷ lệ cân đối về sở hữu công ty . * Cổ phiếu u tiên : Là loại cổ phiếu thờng chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng số cổ phiếu đợc phát hành . Cổ phiếu u tiên khác với cổ phiếu thờng ở chỗ ngời chủ cổ phiếu này đợc hởng một tỷ lệ cổ tức cố định và đợc thanh toán lãi trớc các cổ đông thờng . Tuy nhiên , những cổ đông này lại không có quyền quyết định những vấn đề quan trọng của công ty . Số lợng cổ phiếu phát hành thêm đợc xác định không chỉ dựa trên nhu cầu bổ xung của công ty mà còn phụ thuộc vào số cổ phiếu tối đa công ty đợc phép phát hành và số cổ phiếu đã phát hành trên thị trờng . Bên cạnh cạnh đó còn phải xem xét các nhân tố khác đặc biệt là nhiệt độ trên thị trờng chứng khoán . Huy động vốn thông qua thị trờng chứng khoán. Thông thừơng ở những nớc có nền kinh tế phát triển, bên cạnh hệ thống ngân hàng và các tổ chức tài chính, tín dụng khác thì TTCK là kênh huy động vốn trung và dài hạn quan trọng cho phát triển kinh tế. Và đây cũng chính là kênh huy động vốn bậc cao nhất trong nền kinh tế thị trờng. Nhận thức đợc điều đó sau 13 năm kể từ khi nớc ta tiến hành công cuộc đổi mới vào năm 2000 ở Việt Chuyên đề thực tập - Nguyễn thị Trà My 7 Nam TTCK đã chính thức đợc ra đời bằng việc đi vào hoạt động giao dịch chứng khoán tại TP HCM. 2.2.2 Huy động nợ Huy động vốn từ ngân hàng thơng mại và các tổ chức tín dụng khác. Trong nền kinh tế thị trờng , hầu nh không một doanh nghiệp nào có thể hoạt động mà không vay vốn ngân hàng . Việc huy động vốn bổ xung cho việc mở rộng và phát triển sản xuất kinh doanh , đồng thời tạo điều kiện linh hoạt trong việc thu hẹp quy mô kinh doanh bằng việc hoàn trả các khoản nợ khi đến hạn và giảm số lợng vốn vay . Doanh nghiệp có thể vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác để đáp ứng nhu cầu vốn cả trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, song phải đáp ứng đ- ợc những yêu cầu nhất định của ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác nh phải có phơng án kinh doanh khả thi , phải là đơn vị hạch toán độc lập và các yêu cầu về tài sản thế chấp , cầm cố Trên cơ sở các điều kiện xin vay đợc thực hiện đầy đủ , ngân hàng sẽ cấp vốn cho doanh nghiệp dới các hình thức chủ yếu sau: - Tín dụng hạn mức là một hình thức cho vay đợc thực hiện trên cơ sở hợp đồng tín dụng , trong đó doanh nghiệp đợc phép sử dụng d nợ trong một giới hạn và thời hạn nhất định trên tài khoản vãng lai chỉ khi nào doanh nghiệp sử dụng mới đợc coi là tín dụng cấp phát và mới đợc tính lãi. - Chiết khấu thơng phiếu là hình thức tín dụng ngắn hạn , trong đó doanh nghiệp chuyển nhợng quyền sở hữu thơng phiếu cha đáo hạn cho ngân hàng để nhận một số tiền bằng mệnh giá thơng phiếu trừ đi lãi chiết khấu và hoa hồng phí . Doanh nghiệp sử dụng hình thức vay vốn này khi có nhu cầu tiền ngay mà không phải đợi đến ngày đáo hạn của thơng phiếu . Tuy nhiên việc vay có thuận lợi hay không còn phụ thuộc chất lợng của thơng phiếu nên phơng thức này không phải lúc nào cũng hiệu quả. - Factoring mua nợ là một dịch vụ do công ty con của ngân hàng thực hiện, là nghiệp vụ đi mua lại các yêu cầu chi trả của doanh nghiệp để rồi sau đó nhận các khoản chi trả của yêu cầu đó . Thông thờng các yêu cầu chi trả ở đây là ngắn hạn . Các công ty mua nợ sẽ chịu trách nhiệm quản lý , theo dõi, thu hồi và chịu rủi ro về các khoản chi trả của các yêu cầu chi trả đó. Ngoài các hình thức trên, ngân hàng còn cấp vốn cho doanh nghiệp theo các hình thức khác nh : tín dụng ứng trớc , tín dụng bằng chữ ký Chuyên đề thực tập - Nguyễn thị Trà My 8 Nói chung, hiện nay, các hình thức tài trợ vốn cho doanh nghiệp đợc các ngân hàng sử dụng ngày càng phong phúc nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp có đủ vốn cho hoạt động kinh doanh của mình . Tuy nhiên , nguồn vốn vay ngân hàng có đặc điểm là tơng đối nhỏ , thời gian ngắn, thủ tục phức tạp, điều kiện vay chặt chẽ nên vẫn gây khó khăn cho doanh nghiệp khi muốn vay vốn. Do đó thông thờng khi thiếu vốn các doanh nghiệp thờng nghĩ đến nguồn vốn tự có trớc khi nghĩ đến ngân hàng . Huy động vốn bằng cách phát hành trái phiếu công ty. Nh đã nói ở trên, nguồn vốn ngân hàng mặc dù rất linh hoạt xong chỉ đáp ứng nhu cầu kinh doanh trong ngắn hạn . Để khắc phục nhợc điểm này doanh nghiệp có thể sử dụng phơng thức huy động vốn bằng cách phát hành trái phiếu công ty. Trái phiếu công ty là công cụ nợ dài hạn đợc một doanh nghiệp phát hành để huy động vốn của các tổ chức cá nhân trong nền kinh tế nhằm phục vụ nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó . Thời hạn của trái phiếu công ty đợc xác định từ ngày phát hành đến ngày thanh toán lại cho ngời mua . Khi huy động vốn bằng phơng thức này , doanh nghiệp phải chịu trách nhiệm về số vốn đã đợc huy động nh một khoản nợ và phải trả lãi vay theo một tỷ lệ nhất định . Phơng thức huy động vốn này chỉ đạt hiệu quả khi doanh nghiệp lựa chọn đ- ợc loại hình trái phiếu phù hợp . Do đó, trớc khi quyết định phát hành, doanh nghiệp phải căn cứ vào khả năng tài chính của mình, tình hình cụ thể của thị tr- ờng tài chính, cũng nh cách thức trả lãi, chi phí trả lãi khả năng lu hành và tính hấp dẫn của trái phiếu đó . Nói chung, doanh nghiệp có thể lựa chọn một trong những loại trái phiếu khác nhau dới đây: Trái phiếu có lãi suất cố định : đây là loại trái phiếu đợc sử dụng phổ biến nhất trong các loại trái phiếu công ty . Lãi suất của trái phiếu đợc xác định ngay khi phát hành trái phiếu và có giá trị thực hiện cho đến khi tới hạn thanh toán. Việc xác định lãi suất trái phiếu đợc đặt ra trong mối tơng quan so sánh với lãi suất trên thị trờng vốn, đặc biệt là phải tính đến sự cạnh tranh với các trái phiếu của các công ty khác . Trái phiếu có lãi suất thả nổi : Loại trái phiếu này có lãi suất biến động theo sự biến động của thị trờng vốn. Trong điều kiện nền kinh tế có mức lạm phát khá cao và lãi suất thị trờng không ổn định thì các doanh nghiệp có thể khai thác tinh u việt của loại trái phiếu này. Tuy nhiên việc quản lý loại trái phiếu Chuyên đề thực tập - Nguyễn thị Trà My 9 này gặp một số khó khăn do công ty không thể biết chắc chắn về chi phí lãi vay và phải tốn thời gian cho việc thông báo các lần điều chỉnh lãi suất . Trái phiếu có thể thu hồi : loại trái phiếu này cho phép công ty có thể điều chỉnh lợng vốn sử dụng bằng cách mua lại các trái phiếu đã phát hành vào một thời gian nào đó trớc ngày đáo hạn của trái phiếu . Loại trái phiếu này phải đợc quy định công khai ngay khi phát hành để ngời mua trái phiếu đợc biết . Thời hạn và giá cả khi chuộc lại cũng phải đợc quy định rõ ngay từ lúc phát hành. Thông thờng, ngời ta quy định thời hạn tối thiểu mà trái phiếu sẽ không bị thu hồi , ví dụ trong thời gian 36 tháng . Trái phiếu có thể chuyển đổi : là loại trái phiếu có thể chuyển đổi thành một lợng nhất định các cổ phiếu thờng . Việc huy động vốn bằng hình thức này có u điểm là công ty có thể gắn bó ngời mua trái phiếu một cách lâu dài và đến một thời gian thích hợp họ có thể mua cổ phiếu để trở thành cổ đông của công ty . Hơn nữa, do hấp dẫn hơn, hình thức này có thể huy động đợc nguồn vốn có chi phí thấp hơn các hình thức khác đồng thời đa dạng hoá các công cụ huy động vốn . Ngoài các trái phiếu chủ yếu trên , công ty còn có thể lựa chọn một số loại khác nh trái phiếu có bảo đảm ( là trái phiếu đợc bảo đảm bằng tài sản của công ty ) hoặc trái phiếu không có bảo đảm ( là loại trái phiếu không đợc bảo đảm bằng một loại tài sản cụ thể nào ) Nói chung , huy động vốn cách phát hành trái phiếu công ty có u điểm là tiết kiệm đợc chi phí đầu t, kiềm chế đợc lạm phát ( do không làm tăng lợng tiền cung ứng cho lu thông, chỉ nhằm sử dụng có hiệu quả hơn lợng tiền sẵn có trong lu thông ) chủ động khai thác trực tiếp nguồn vốn có sẵn và tiềm năng củ các tổ chức , cá nhân trong nền kinh tế . Nếu tận dụng đợc những u điểm này thì đây là phơng thức tối u và khả thi cho giải pháp về vốn dài hạn của từng doanh nghiệp trong nớc, đồng thời có lợi cho tổng thể nền kinh tế nớc nhà . Huy động vốn từ sự kết hợp công và t trong xây dựng hạ tầng. Phơng thức huy động vốn từ sự kết hợp công và t trong xây dựng cơ sở hạ tầng rất có ý nghĩa đối với các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng cơ sở hạ tầng . Thực tế có nhiều hình thức kết hợp khác nhau với nhiều cách thức tiến hành cụ thể khác nhau. Đó là hình thức 1. Xây dựng sở hữu chuyển giao (BOT) 2. Xây dựng sở hữu - điều hành chuyển giao (BOOT) 3. Xây dựng chuyển giao -điều hành (BTO) Chuyên đề thực tập - Nguyễn thị Trà My 10 [...]... V.Chi phớ tr trc di hn 21. 1 31 17.500 2 .18 5 1. 199 246 31. 8 01 15.550 11 .045 28.6 71 (17 .625) 4.504 14 .645 (10 .14 1) 2.3 41 2.3 41 2.3 41 2.337 5. 610 6.926 8.298 9 71. 597 Tng ti sn 28.765 17 .15 9 11 .296 24.783 (13 .486) 5.862 13 .725 (7.862) 2.3 41 200 210 31. 299 23.540 1. 778 5.588 289 10 2 1. 089.683 5 Công tác kiểm tra kiểm soát tài chính - Kim tra kim súat ca c quan qun lý cp trờn i vi Cụng ty Cụng tỏc kim tra thanh... 357 .15 5 14 2.947 (10 .407) 11 .055 15 6.8 71 (15 3.053) 28.892 22.950 5.942 6.920 6.920 16 .594 17 .883 (1. 289) 4.407 4.407 27.2 71 26.683 19 .566 3.859 39.4 21 35.928 22.078 3.859 12 .15 0 9.245 2. 512 0 3.093 16 4 8.285 1. 704 5 .19 2 1. 540 587 587 3.493 3.493 2.906 2.906 9 71. 597 30 12 3.028 84.905 3.542 2.964 12 .298 5.067 7.2 31 2. 513 2. 513 420 4 21 423 424 425 426 480 .18 3 227.852 (6.865) 14 . 019 309.924 300 310 311 312 ... 1 Hà ni tin thân là mt Xí nghip nh thuc Công ty Kin trúc khu Nam thành lp t nm 19 58 có nhim v xây dng các công trình Công nghip, Công cng, và nhà trang trí ni tht Cộng vi s phảt triển i lên ca t nc, Công ty kin trúc khu Nam phát trin lớn thành Tng công ty xây dng Hà ni và Công ty xây dng s 1 c hình thành Nm 19 93 B trng b xây dng ra quyt nh s 14 1 A/BXD TCL thành lp li doanh nghip nhà nc : Công ty xây. .. 227.852 (6.865) 14 . 019 309.924 300 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 3 21 322 330 3 31 332 333 400 410 411 412 413 414 415 416 417 S tin 1. 050.2 61 1. 014 .448 14 2.386 lch S tin 10 5.935 84.935 23.549 1. 089.683 11 8.086 Nhỡn trung qua phõn tớch ỏnh giỏ v nhn xột bng trờn ta cú th nhỡn thy tỡnh hỡnh thc hin ti chớnh ca Cụng ty nm sau tt hn nm trc Cụng ty bit tn dng cỏc ngun vn tm thi nhn ri phc v... nghip nhà nc : Công ty xây dng s 1, trc thuc Tng Công ty xây dng s 1 Tháng 12 nm 2005 Công ty xây dng s 1 i tên thành Công ty C phn xây dng s 1 Hà ni Vi s vn ban u 2 t 900 triu ng trong ó vn ngân sách cp do Tng Công ty xây dng Hà ni giao là : 2 t 532 triu ng và 368 triu ng là vn doanh nghip t b xung Công ty CP xây dng s 1 HN có tr s ti 59 Quang Trung - Qun Hai Bà Trng Hà ni Tên giao dch quc t : Ha noi... năng huy động của các doanh nghiệp còn rất hạn chế , đặc biệt là khả năng huy động vốn để tài trợ cho các dự án có quy mô lớn và thời gian thu hồi vốn chậm Đây là một yếu tố bất lợi đối với các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay Chuyên đề thực tập - Nguyễn thị Trà My 18 Chơng 2 Phần 1: Tổng quan về doanh nghiệp 1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty CP xây dựng số 1 Hà nội Công ty CP xây dng s 1. .. nhun sau thu Thu nhp BQ ngi lao ng 0 .11 629.702 629.754 19 .947 663 9.458 8.989 468 4.555 4.975 1. 622 1. 449 0 1. 449 3.072 860 2. 212 0 .13 5 Phần 2: Công tác tài chính của doanh nghiệp 1 Tình hình phân cấp quản lý tài chính của doanh nghiệp : Công ty Cp xây dng s 1 Hà ni là n v thành viên thuc Tng Công ty xây dng Hà ni, t chc theo hình thc hch tóan c lp Công ty có 24 n v thành viên bao gm các Xí nghip trc... thì các doanh nghiệp nhà nớc hoặc công ty cổ phần có thể huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu , trong khi công ty trách nhiệm hữu hạn chỉ đợc phép tăng vốn bằng cách gọi thêm vốn góp từ các thành viên hoặc kết nạp thêm thành viên mới hoặc trích từ quỹ của công ty chứ không đợc phép phát hành cổ phiếu hay trái phiếu Hoặc theo nghị định số 27 /19 99/NĐ-CP ngày 20/4 /19 99 sửa đổi, bổ xung... các xí nghiệp, đội, tổ chức hoạch toán, đảm bảo công tác tài chính của đơn vị mình đợc tốt hơn Phần 3 Thực trạng huy động vốn tại Công ty CPXD số 1 Hà nội 1 .Huy động vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu, nh đã nói ở Chơng I là thành phần không thể thiếu trong toàn bộ nguồn vốn của doanh nghiệp Tuy nhiên,trong điều kiện hiệnnay của các doanh nghiệp Việt Nam, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm một tỷ trọng rất nhỏ trong... Stock Company No1 in thoi : 9.426.957 Fax : 9.426.956 2 Chức năng và nhiệm vụ của Công ty CPXD số 1 hà nội Công ty CP xây dng s 1 c thành lp vi nhim v kinh doanh ch yu các ngành ngh xây dng nh sau : Xây dng công trình công nghip, công cng, nhà và xây dng khác, trang trí ni tht : T nm 19 58 n nay Sn xut vt liu xây dng : Gch ngói, cu kin bê tông ,bê tông thng phm Sn xut cu kin ph kin kim loi xây dng Sn xut . dung của chuyên đề gồm ba chơng: Chơng1: Huy động vốn của doanh nghiệp Chơng 2. Thực trạng huy động vốn tại Công ty cổ phần xây dựng số 1 Hà nội. Chơng. huy động vốn của doanh nghiệp .17 3 .1 Nhân tố chủ quan 17 3.2 Nhân tố khách quan 18 Chương 2 : Thực trạng huy động vốn tại Công ty cổ phần xây dựng số