Mở đầu 1.Tính cấp thiết của đề tài: Cho vay theo dự án là hình thức cho vay chủ yếu của ngân hàng thơng mại. Thời gian qua hình thức cho vay này đem lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng nhng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, nhất là đối với các dự án có số lợng vốn vay lớn, thời gian vay dài. Để đảm bảo hoạt động an toàn, phân tán rủi ro nhng vẫn cho vay đợc đối với các dự án loại này, các ngân hàng thơng mại thờng lựa chọn hình thức đồng tài trợ cho dự án. Các dự án đồng tài trợ đợc dựa trên cơ sở nghiệp vụ tín dụng hiện đại giúp cho các ngân hàng có thể dàn trải rủi ro, không tập trung vốn quá lớn vào một dự án cùng với nhiều tính năng u việt nh khả năng đáp ứng vốn lớn, thời gian dài đồng thời tạo đợc mối quan hệ hợp tác kinh doanh giữa các ngân hàng thơng mại với nhau. Việt Nam đang trong quá trình CNH HĐH với nhiều dự án đầu t xây dựng cơ sở hạ tầng đòi hỏi số vốn đầu t lớn, thời gian đầu t dài. Để tài trợ cho các dự án này thì biện pháp hiệu quả nhất và an toàn nhất là nhiều ngân hàng thơng mại thực hiện đồng tài trợ cho một dự án. Thời gian qua biện pháp này đã chứng minh đợc tính hiệu quả, góp phần mang lại những tín hiệu tốt cho nền kinh tế nớc ta. Tuy nhiên đồng tài trợ cho một dự án không hoàn toàn giống các hình thức cấp tín dụng truyền thống bởi độ phức tạp cũng nh yêu cầu cao hơn đối với các bên tham gia. Vì thế việc lập cũng nh thẩm định một dự án đồng tài trợ có yêu cầu chất lợng đặc biệt cao và thực sự nghiêm túc. Tại các ngân hàng thơng mại nói chung và ngân hàng Công Thơng Việt Nam nói riêng, lý thuyết và thực tiễn công tác thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ còn khá mới mẻ do đó tồn tại những yếu kém là điều khó tránh khỏi. Do vậy việc tìm giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính các dự án đồng tài trợ là yêu cầu bức xúc hiện nay. Xuất phát từ ý nghĩa đó, đề tài: Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ trong hoạt động cho vay tại ngân hàng Công thơng Việt Nam đã đợc chọn. 2. Mục đích nghiên cứu - Khái quát cơ sở lý luận khoa học về hoạt động đồng tài trợ và chất lợng thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ trong hoạt động cho vay của ngân hàng thơng mại. - Nghiên cứu đánh giá thực trạng chất lợng thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ của ngân hàng Công Thơng Việt Nam. 1 - Đa ra những giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ tại ngân hàng Công Thơng Việt Nam. 3. Đối t ợng và phạm vi nghiên cứu Công tác thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ trong hoạt động cho vay của ngân hàng Công Thơng Việt Nam những năm gần đây. 4. Ph ơng pháp nghiên cứu Phơng pháp luận cơ bản dựa trên nền tảng của phơng pháp duy vật biện chứng kết hợp với phơng pháp thống kê, so sánh, phân tích và tổng hợp. 5. Những đóng góp của luận văn - Hệ thống hoá những lý luận cơ bản về hoạt động đồng tài trợ ngân hàng th- ơng mại và chất lợng thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ của ngân hàng thơng mại. - Phân tích thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ trong hoạt động cho vay của ngân hàng Công Thơng Việt Nam có xét đến những đặc điểm riêng của ngân hàng, kinh nghiệm của một số ngân hàng trong và ngoài nớc để tìm ra những hạn chế và nguyên nhân tồn tại của ngân hàng Công Thơng Việt Nam. - Đa ra hệ thống giải pháp có tính thực tiễn nhằm nâng cao chất lợng công tác thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ tại ngân hàng Công Thơng Việt Nam. 6. Kết cấu luận văn: Tên đề tài: Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ trong hoạt động cho vay tại ngân hàng Công thơng Việt Nam Bố cục: ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn gồm ba chơng: Chơng I: Cơ sở lý luận về chất lợng thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ trong hoạt động cho vay của ngân hàng thơng mại. Chơng II: Chất lợng thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ tại ngân hàng Công thơng Việt Nam. Chơng III: Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ tại ngân hàng Công thơng Việt Nam. 2 Chơng một Thẩm định tài chính và chất lợng thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ trong hoạt động cho vay của ngân hàng thơng mại. 1.1 Hoạt động đồng tài trợ của các ngân hàng thơng mại. 1.1.1 Khái niệm và vai trò hoạt động đồng tài trợ của ngân hàng thơng mại. 1.1.1.1 Khái niệm: Hoạt động đồng tài trợ (ĐTT) xuất hiện từ rất sớm, khởi đầu chỉ là sự trợ giúp về mặt hàng hoá, nhu yếu phẩm với sự đồng ý tham gia tài trợ bởi nhiều ngời, nhiều tổ chức. Sau này hoạt động ĐTT đợc phát triển dần lên, không chỉ tài trợ bằng hiện vật mà còn bằng tiền và đợc hoàn trả sau một thời gian nhất định, hay đó chính là manh nha hình thành một hình thức cho vay. Việc trợ giúp dần không chỉ đơn giản là sự đồng ý bằng miệng giữa giữa nhóm các nhà tài trợ với bên nhận tài trợ mà phải đợc làm thành văn bản và dần đợc hoàn thiện qua hàng loạt các khâu các thủ tục phức tạp cùng các điều kiện khắt khe yêu cầu cả các bên tài trợ cũng nh bên nhận tài trợ phải tuân thủ nghiêm ngặt. Điều này làm cho hoạt động ĐTT không còn là hoạt động cho vay đơn thuần mà Ngày nay hoạt động ĐTT đã trở nên phổ nó chứa đựng nhiều yếu tố kỹ thuật phức tạp. biến và phát triển trên thế giới. Nó đợc thực hiện trên nhiều lĩnh vực khác nhau nhng đặc biệt sôi động và phát triển trong lĩnh vực kinh tế với sự tham gia của nhiều tổ chức, cá nhân thuộc nhiều thành phần kinh tế khác nhau. Mỗi tổ chức thâm gia lại có quan niệm riêng về ĐTT. Theo các tổ chức tài chính quốc tế nh World Bank, IMF, ADB Đồng tài trợ là việc cho vay tài trợ các dự án hay các chơng trình đặc biệt bằng các nguồn vốn khác nhau trong đó có nguồn vốn ngân hàng . Đối với các nhà tài trợ và luật gia thì Một khoản ĐTT là một phơng diện trợ giúp tài chính do từ hai hay nhiều định chế tài chính tham gia cung cấp trên cơ sở một số điều khoản có sử dụng tài liệu văn bản chung và đợc (hoặc không đợc) quản lý bởi một đơn vị chung . Theo Quy chế ĐTT ban hành theo Quyết định 286/2002/NHNN ngày 3/4/2002 của Thống đốc NHNN Việt Nam Đồng tài trợ là quá trình tổ 3 chức thực hiện việc cấp tín dụng của bên ĐTT với sự tham gia của 2 hay nhiều tổ chức tín dụng cho một hoặc một phần dự án, phơng án sản xuất kinh doanh, dịch vụ đầu t phát triển và đời sống. Các khái niệm trên xét về bản chất đều thống nhất ở một điểm đó là ĐTT là hoạt động cho vay của một nhóm từ 2 định chế tài chính trở lên, cho vay đối với các dự án đầu t nhằm mục đích cùng thu lợi nhuận và chia sẻ rủi ro. Trong thực tế với khả năng và uy tín của mình trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, các ngân hàng thơng mại có nhiều u thế để phát triển hoạt động ĐTT. Hoạt động ĐTT của các ngân hàng thơng mại là việc 2 hay nhiều ngân hàng cùng hợp tác cho vay hoặc bảo lãnh một dự án đầu t nhằm cùng thu lợi nhuận và chia sẻ rủi ro . Từ khái niệm trên có thể hiểu dự án ĐTT của các ngân hàng thơng mại là dự án đầu t đợc 2 hay nhiều ngân hàng thơng mại cùng hợp tác cho vay hoặc bảo lãnh. Đặc điểm của các dự án ĐTT thờng là các dự án có số vốn vay lớn, thời gian trả nợ kéo dài do đó có mức độ rủi ro cao hoặc các dự án đầu t vào những lĩnh vực có nhiều biến động, mức độ rủi ro cao nhng có triển vọng đem lại nhiều lợi ích to lớn về mặt kinh tế- xã hội. Đối với những dự án loại này, nếu chỉ dựa vào khả năng của một tổ chức tín dụng thì mức độ rủi ro rất cao và ảnh hởng tiêu cực đến hoạt động bình thờng của tổ chức. Trong nhiều trờng hợp các ngân hàng thơng mại bị giới hạn về hạn mức tín dụng không thể cho vay một lợng vốn quá lớn đối với một dự án. Vì thế để cho vay đợc các dự án này, nhiều ngân hàng sẽ cùng hợp tác, mỗi ngân hàng sẽ nhận tài trợ một phần số vốn vay. Việc này tuy khá phức tạp nhng tạo ra hiệu quả rất lớn, giúp các ngân hàng thơng mại vợt qua đợc hạn chế về hạn mức tín dụng, chia sẻ rủi ro. Việt Nam hiện nay đang trong quá trình CNH-HĐH rất cần đầu t xây dựng các công trình cơ sở hạ tầng trọng điểm với số vốn khổng lồ mà ngân sách Nhà nớc không thể đáp ứng đủ. Nhng thông qua hoạt động của các ngân hàng thơng mại, trong đó có hoạt động ĐTT đã tập trung đợc nguồn vốn nhỏ lẻ trong dân c thành những nguồn vốn lớn đủ sức đáp ứng yêu cầu đầu t. 1.1.1.2 Vai trò của hoạt động ĐTT trong hoạt động cho vay của các ngân hàng thơng mại. Xu thế phát triển mạnh mẽ của ĐTT trong hoạt động cho vay của các ngân hàng thơng mại ngày nay chứng tỏ u thế rõ rệt và vị trí chiến lợc trong định hớng phát triển và cho vay của các ngân hàng thơng mại. Điều này là do vai trò ngày càng tăng của hoạt động ĐTT. Vai trò đó đợc thể hiện ở mấy điểm chính sau: 4 Giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thơng mại. Trong nền kinh tế thị trờng, cho vay theo dự án là hình thức cho vay chủ yếu của các ngân hàng thơng mại. Tuy nhiên hình thức cho vay này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro cho ngân hàng, nhất là đối với các dự án có nhu cầu vốn vay lớn, thời hạn vay dài, mức độ rủi ro khó xác định. Nếu chỉ một ngân hàng cho vay có thể sẽ không đáp ứng đủ nhu cầu vốn hoặc quá mạo hiểm. Trong trờng hợp này ĐTT tỏ ra là ph- ơng pháp hữu hiệu giúp các ngân hàng vẫn có thể cho vay đồng thời lại hạn chế và chia sẻ rủi ro. Hoạt động ĐTT có u điểm là ngoài việc có thể phân tán rủi ro cho các nhà tài trợ khác, các ngân hàng còn có thêm đối tác để đối chiếu phân tích đánh giá dự án làm cho mức độ rủi ro giảm xuống. Với các nguyên tắc và đặc điểm riêng có của mình, ĐTT ngày càng đợc các ngân hàng thơng mại coi là một giải pháp khả thi, hiệu quả cao nhằm hạn chế rủi ro trong hoạt động tín dụng trung và dài hạn. Tăng khả năng liên kết giữa các ngân hàng trong hoạt động cho vay: Hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thơng mại luôn phải cạnh tranh rất quyết liệt nhng đồng thời cũng phải hợp tác để chia sẻ cơ hội kinh doanh. Đa số các ngân hàng thơng mại thờng hoạt động chuyên doanh, đầu t chuyên sâu vào một số ngành nghề nhất định, do đó sẽ thiếu kinh nghiệm trong việc thẩm định, kiểm tra giám sát cũng nh điều phối quá trình đầu t đối với các ngành nghề khác. Chính vì vậy họ có thể bổ sung cho nhau, khắc phục nhợc điểm của chuyên môn hoá cao và chuyển đổi sang đa dạng hoá cũng nh hợp tác hoá. Việc tham gia ĐTT một dự án khiến các ngân hàng có thể hiểu biết nhau hơn từ đó có thể cùng nhau phối hợp, giữ vững thị phần tài trợ, tìm kiếm và phát triển thị trờng mới. Một tổ chức riêng lẻ có thể không tồn tại đợc trong cạnh tranh song khi liên kết với nhau có thể giúp họ không những đứng vững mà còn phát triển mạnh mẽ hơn mở rộng thị trờng và ổn định thị phần của ngân hàng. Tăng khả năng cho vay của các ngân hàng thơng mại: Một thực tế phổ biến hiện nay là với những khoản vốn vay không quá lớn, không vợt quá khả năng tài trợ của một ngân hàng thơng mại, ngời ta vẫn áp dụng phơng pháp ĐTT. Sở dĩ nh vậy là vì ĐTT giúp các ngân hàng thơng mại phát huy hết khả năng, thế mạnh của mình trong hoạt động tín dụng: + Hoạt động ĐTT giúp các ngân hàng thơng mại có thể tận dụng hết khả năng của mình trong quá trình cùng nhau thẩm định và quản lý khoản vay 5 thông qua việc trao đổi thông tin, kinh nghiệm phòng ngừa rủi ro và cách thức quản lý hiệu quả từ đó tăng khả năng cho mỗi ngân hàng. + Đồng tài trợ giúp các ngân hàng thơng mại thực hiện tốt công tác kiểm soát tín dụng: các ngân hàng khác nhau có thể trợ giúp nhau trong việc theo dõi sử dụng vốn vay của chủ đầu t, đặc biệt trong trờng hợp vốn tín dụng đợc giải ngân ngoài địa bàn hoạt động của ngân hàng cấp tín dụng. + Đồng tài trợ giúp các ngân hàng thơng mại vợt qua khỏi các giới hạn quy định của luật pháp: để đảm bảo an toàn trong hoạt động của các ngân hàng th- ơng mại, luật pháp mỗi nớc quy định tỷ lệ mà các ngân hàng không đợc cho vay vợt quá so với số vốn tự có (luật Các tổ chức tín dụng của Việt Nam quy định tỷ lệ này là 15%). Trong khi nhu cầu vốn cho nền kinh tế rất lớn thì các ngân hàng thơng mại lại bị giới hạn về hạn mức tín dụng. Ngân hàng có thể d thừa vốn song lại không thể độc lập cho vay nếu dự án đó yêu cầu số vốn vợt quá mức quy định của pháp luật, điều này có thể làm cho ngân hàng mất đi một cơ hội kinh doanh, một mối quan hệ lâu dài với khách hàng, hạn chế khả năng mở rộng thị phần. Để giải quyết các vấn đề này thì thực hiện hoạt động ĐTT là cần thiết và thoả đáng, mang lại lợi ích cho tất cả các bên tham gia. Nh vậy vai trò của hoạt động ĐTT rất quan trọng. Nó có u thế hơn hẳn các hình thức cấp tín dụng truyền thống khi các ngân hàng phải phải đầu t một khoản vốn lớn, có thời hạn dài. 1.1.2 Các loại hình dự án ĐTT. Dự án ĐTT đợc thực hiện trong nhiều lĩnh vực khác nhau với đối tợng tham gia đa dạng. Vì vậy việc phân chia loại hình dự án phụ thuộc nhiều yếu tố nh : lĩnh vực tài trợ, đối tợng tài trợ, nhà tài trợ. Nhng cách thông dụng nhất là dựa vào ph- ơng thức tài trợ để phân chia dự án ĐTT. Theo phơng thức tài trợ có 4 loại hình dự án ĐTT sau : Dự án ĐTT song song: phơng thức này thờng áp dụng đối với các dự án có thể chia thành nhiều phần độc lập riêng biệt. Việc đầu t từng phần của dự án không ảnh hởng hoặc ảnh hởng không đáng kể đến kết quả của phần khác. Trên cơ sở đó, ngân hàng thơng mại sẽ tài trợ từng phần của dự án. Việc tài trợ có thể đợc các ngân hàng thoả thuận hoặc không thoả thuận trớc với nhau cũng nh có hoặc không có sự dàn xếp của bên thứ ba. Dự án ĐTT kết hợp: đây là phơng thức phổ biến nhất của ĐTT. Theo phơng thức này các ngân hàng thơng mại thoả thuận với nhau về tỷ lệ vốn góp nhằm 6 cấp tín dụng cho một dự án. Tỷ lệ vốn góp đợc thoả thuận tuỳ theo khả năng của mỗi ngân hàng và vốn đợc giải ngân theo tiến độ dự án. Dự án ĐTT theo phơng thức câu lạc bộ: Phơng thức này thờng xuất hiện dới hình thức tài trợ uỷ thác hoặc góp vốn đầu t thông qua việc thành lập quỹ đầu t hoặc quỹ uỷ thác. Mỗi ngân hàng đều là hội viên của câu lạc bộ góp vốn vào câu lạc bộ. Khi có dự án đợc thoả thuận tài trợ thì câu lạc bộ sẽ rót vốn theo tiến độ dự án. Dự án ĐTT tuần hoàn: áp dụng đối với các dự án tơng đối phức tạp, khó chia thành các phần nhỏ và có thời gian đầu t, thu hồi vốn tơng đối dài. Theo đó, một ngân hàng tài trợ cho giai đoạn đầu của dự án sẽ bán hay chuyển giao quyền đòi nợ cho ngân hàng kế tiếp với tỷ lệ nhất định đã thoả thuận. Thực chất đây là hoạt động ĐTT thông qua việc mua bán nợ. Tuy nhiên ngân hàng bán nợ vẫn có trách nhiệm về khoản d nợ đã bán trong phạm vi thoả thuận ĐTT đã ký giữa các ngân hàng tham gia. Chủ nợ cuối cùng có quyền truy đòi các chủ nợ trớc theo hợp đồng đã ký. Ngoài cách phân chia theo phơng thức tài trợ, các dự án ĐTT còn đợc phân chia chủ yếu theo hình thức cấp tín dụng. Theo đó có ba loại hình dự án ĐTT là: Cho vay, cho vay hợp vốn: đây là hình thức cấp tín dụng chủ yếu nhất của hoạt động ĐTT. Đó là việc các ngân hàng cùng tham gia cho vay một dự án. Sở dĩ cho vay hợp vốn là hình thức phổ biến là vì nó khắc phục nhợc điểm của các ngân hàng thơng mại về hạn mức tín dụng , khả năng tài chính, khả năng thẩm định về quản lý khoản vay đồng thời góp phần mở rộng quan hệ hợp tác giữa các ngân hàng với nhau. Bảo lãnh, đồng bảo lãnh: bản chất của bảo lãnh chính là hoạt động tín dụng vì trong trờng hợp doanh nghiệp không thực hiện đợc cam kết trả nợ của mình thì ngân hàng tổ chức bảo lãnh phải trả nợ thay doanh nghiệp. Vì vậy hoạt động bảo lãnh cũng mang nhiều rủi ro cho ngân hàng nh hoạt động tín dụng. Đối với các khoản bảo lãnh lớn khi xảy ra rủi ro ngân hàng phải trả nợ thay có thể sẽ bị mất khả năng thanh toán. Vì vậy các ngân hàng thực hiện hoạt động đồng bảo lãnh nhằm mục đích cùng thu phí bảo lãnh và cùng chia sẻ khi gặp rủi ro. Kết hợp các hình thức trên. Ngoài ra tuỳ theo quy định của luật pháp từng nớc mà ĐTT còn đợc thực hiện dới các hình thức cấp tín dụng khác. 7 1.1.3 Qui trình cho vay một dự án ĐTT. Việc cho vay một dự án ĐTT điển hình gồm 3 giai đoạn: dàn xếp, giải ngân và cuối cùng là thu nợ. Trong đó giai đoạn dàn xếp đợc coi là giai đoạn quan trọng nhất và là nền tảng của quá trình ĐTT. 1.1.3.1 Dàn xếp ĐTT Sau khi nhận hồ sơ đề nghị cấp tín dụng theo quy định đối với từng loại hình cấp tín dụng do khách hàng gửi, ngân hàng thơng mại thực hiện thẩm định sơ bộ, nhận định tính khả thi của dự án đề nghị vay vốn. Ngay sau khi thẩm định sơ bộ xong nếu dự án có tính khả thi và cần thiết phải ĐTT, ngân hàng thơng mại nhận hồ sơ sẽ dự kiến các tổ chức tín dụng tham gia để gửi th mời ĐTT kèm theo kết quả thẩm định. Nếu dự án không có tính khả thi, ngân hàng thơng mại sẽ trả lời khách hàng bằng văn bản có nêu rõ lý do từ chối cấp tín dụng Giai đoạn này có thể chia nhỏ nh sau: Chuẩn bị dàn xếp: là quá trình kể từ khi ngân hàng chấp nhận đề nghị của bên nhận tài trợ cho đến khi có biên bản ghi nhớ. Ngân hàng dàn xếp có nhiệm vụ xác định độ tin cậy tín dụng của bên nhận tài trợ tiềm năng. Thông thờng, độ tin cậy tín dụng của bên nhận tài trợ đợc các ngân hàng thơng mại đánh giá một cách thờng xuyên liên tục thông qua hệ thống thông tin về khách hàng tiềm năng. Căn cứ đánh giá đó là t cách pháp lý, kết quả tài chính, uy tín trong quá khứ, giá trị cổ phiếu trên thị trờng. Dựa trên kết quả đánh giá độ tin cậy tín dụng và tính khả thi của dự án, ngân hàng dàn xếp sẽ dự thảo một văn bản nêu rõ các điều kiện và điều khoản ĐTT. Khi biên bản này đợc bên nhận tài trợ chấp nhận, ngân hàng dàn xếp và bên nhận tài trợ sẽ ký kết một biên bản ghi nhớ về các điều kiện và điều khoản tài trợ cũng nh thông tin về dự án. Trong biên bản ghi nhớ còn phải ghi rõ phơng thức ủy quyền. Việc lựa chọn phơng thức ủy quyền nào phụ thuộc vào mô hình ĐTT mà 2 bên lựa chọn. Có 2 phơng thức ủy quyền là: + Cam kết chắc chắn: ngân hàng dàn xếp cam kết chắc chắn với bên nhận tài trợ về việc dàn xếp một khoản tài trợ cụ thể. Nếu việc mời các ngân hàng tham gia không đợc dàn xếp thành công, ngân hàng dàn xếp sẽ phải đảm nhận tài trợ toàn bộ số tiền đã cam kết hoặc tổ chức một cuộc dàn xếp mới. + Cam kết với nỗ lực tối đa: ngân hàng dàn xếp sẽ thông báo cho bên nhận tài trợ việc họ sẵn sàng dàn xếp với một số điều kiện nhất định. Nếu khoản ĐTT 8 không đợc dàn xếp thành công, bên nhận tài trợ sẽ phải tìm kiếm một nguồn tài trợ mới từ một nơi khác. Lựa chọn các bên tham gia: việc lựa chọn các bên tham gia phải tuân thủ các thỏa thuận trong bản ghi nhớ và ủy quyền của bên nhận tài trợ. Do vậy khi ngân hàng dàn xếp dự định mời ngân hàng nào tham gia phải xem xét tới một số yếu tố nh: quy mô khoản ĐTT có thích hợp với ngân hàng mời tham gia hay không, ý thích của khách hàng về ngân hàng mời tham gia, khả năng đón nhận khoản ĐTT này trên thị trờng. Trên thực tế các ngân hàng dàn xếp thờng lựa chọn các ngân hàng tham gia là bạn hàng truyền thống hay cụ thể hơn là những ngân hàng đã từng cùng họ đạt đợc thành công trong quá khứ trên lĩnh vực ĐTT. Mời tham gia: ngân hàng dàn xếp gửi th mời các ngân hàng có thể là đối tác tiềm tàng nhất tham gia ĐTT cho dự án. Th mời ĐTT phải có các nội dung chủ yếu về dự án nh tên dự án, chủ đầu t, tổng vốn đầu t, nhu cầu ĐTT để thực hiện dự án, thời gian vay và trả nợ, thời gian bảo lãnh, dự kiến lãi suất và phí các loại, phơng án trả nợ và các thông tin chủ yếu về dự kiến đề nghị tham gia ĐTT: phơng thức tham gia ĐTT, thời hạn ĐTT, cơ cấu ĐTT, điều kiện cho vay Về phía các tổ chức tín dụng đợc mời tham gia căn cứ vào đề nghị của ngân hàng dàn xếp và các tài liệu gửi kèm cũng nh nguồn thông tin về khách hàng của mình phân tích dự án trớc khi quyết định có tham gia hay không. Sau khi có quyết định, ngân hàng đợc mời sẽ trả lời ngân hàng dàn xếp về nguyên tắc có tham gia ĐTT không, nếu tham gia thì sẽ cho vay với số tiền tối đa bao nhiêu và các điều kiện kèm theo. Thẩm định dự án ĐTT: Sau khi đạt đợc thỏa thuận đồng ý tham gia ĐTT, các ngân hàng lựa chọn và quyết định ngân hàng đầu mối ĐTT, thành viên đầu mối cấp tín dụng, tổ chức đầu mối thanh toán. Tiếp theo các ngân hàng sẽ quyết định phơng thức tổ chức thẩm định dự án. Thông thờng có hai phơng thức tổ chức thẩm định dự án là: + Thành lập hội đồng thẩm định chung với thành viên là các chuyên viên của các ngân hàng. Sau khi thành lập Hội đồng thẩm định chung, các thành viên cùng thẩm định dự án sẽ áp dụng quy trình, nội dung thẩm định dự án ĐTT nh một dự án bình thờng. Việc thành lập Hội đồng thẩm định chung có u điểm có thể kết hợp tối đa nguồn thông tin về khách hàng và dự án cũng nh thế mạnh của mỗi ngân hàng. Tuy nhiên việc thành lập Hội đồng thẩm định chung 9 có thể gây ra khó khăn cho việc đa ra đánh giá chung phù hợp quan điểm của mỗi ngân hàng. + Nếu không thành lập Hội đồng thẩm định chung thì các ngân hàng có thể thống nhất ủy quyền cho ngân hàng đầu mối thẩm định hoặc mỗi ngân hàng sẽ tự thẩm định riêng. . Trờng hợp ngân hàng đầu mối đợc ủy quyền thẩm định đòi hỏi các ngân hàng phải hoàn toàn tin tởng nhau và kết quả thu đợc sẽ thống nhất . Trờng hợp các ngân hàng tự tiến hành thẩm định riêng tuy có tính an toàn cao hơn nhng đòi hỏi các ngân hàng mất nhiều thời gian công sức hơn và có thể đa ra những kết quả thẩm định khác nhau. Nếu nh một ngân hàng có kết quả thẩm định trái với đa số và ngân hàng đầu mối phải mời một ngân hàng khác tham gia thì sẽ mất nhiều thời gian để đa ra quyết định cho vay. Cơ cấu khoản ĐTT: Bớc tiếp theo các ngân hàng sẽ thảo luận về cơ cấu của khoản ĐTT. Cơ cấu khoản ĐTT phải thỏa mãn đợc yêu cầu của các bên tham gia và đòi hỏi của thị trờng. Ttrong cơ cấu khoản ĐTT có các thành phần cơ bản sau: + Giá của khoản ĐTT: bao gồm tất cả các chi phí để nhận đợc khoản ĐTT, chia thành: chi phí thanh toán ngay lúc bắt đầu nhận khoản vay (chi phí dàn xếp, phí bảo lãnh, phí bảo hiểm tín dụng) và chi phí đợc tính hàng năm (lãi tính trên d nợ, phí quản lý, phí thanh toán, phí cam kết sử dụng vốn). . Lãi suất ĐTT thờng đợc tính nh sau: Lãi suất ĐTT = lãi suất cơ bản + mức chênh lệch Lãi suất cơ bản do thị trờng Liên ngân hàng Lonđon đa ra (LIBOR). Chọn LIBOR với thời hạn 1,3, 6, 12 tháng hay bất kỳ một kỳ hạn nào đều do thỏa thuận của bên tài trợ với bên nhận tài trợ. Mức chênh lệch phản ánh độ tín nhiệm của ngời vay và phụ thuộc vào quy mô, thời gian, tính phức tạp và các điều kiện khác của khoản vay cũng nh độ tin cậy tín dụng của bên nhận tài trợ. Nh vậy có thể nói mức chênh lệch cụ thể mà bên nhận tài trợ phải trả phụ thuộc vào mức xếp hạng tín dụng, khả năng chấp nhận khoản ĐTT trên thị trờng tín dụng, tính sẵn có của nguồn vốn trên thị trờng, khuynh hớng vận động lãi suất trên thị trờng. Bên cạnh đó chất lợng của các biện pháp bảo đảm khoản vay cũng ảnh hởng đến việc xác định mức chênh lệch. . Phí dàn xếp là lệ phí mà ngân hàng dàn xếp đợc hởng trên cơ sở là ngời đứng ra dàn xếp khoản ĐTT. Phần lệ phí này cao hay thấp phụ thuộc vào sự 10 [...]... nhận thấy chất lợng thẩm định tài chính dự án là vấn đề quan trọng không chỉ đối với ngân hàng mà còn cả với khách hàng Chất lợng thẩm định tài chính dự án tốt giúp ngân hàng dự đoán đợc hiệu quả kinh tế tài chính của dự án để có thể chọn lọc đợc cơ hội kinh doanh tốt, có hiệu quả và hạn chế các rủi ro phát sinh Trái lại nếu thẩm định tài chính dự án kém chất lợng, có thể dẫn đến quyết định cho vay sai... tài chính dự án ĐTT của ngân hàng Bên cạnh đó, trình độ lập, thẩm định dự án ĐTT và tính trung thực của các chủ thể kinh doanh trong nền kinh tế cũng ảnh hởng rất nhiều tới chất lợng thẩm định dự án Trên đây là cơ sở lý thuyết cơ bản làm nền tảng để đánh giá thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án ĐTT tại ngân hàng Công Thơng Việt Nam trong thời gian qua 31 Chơng hai Chất lợng thẩm định tài chính. .. nguồn tài trợ cho dự án 15 Xem xét lại và phân tích kế hoạch tài chính của dự án Dự báo, phân tích dòng tiền chi phí, dòng tiền thu nhập của dự án Tính toán, phân tích các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án Đánh giá, quyết định Trên cơ sở quy trình thẩm định nh vậy, ngân hàng tiến hành thẩm định tài chính dự án đầu t với các nội dung chính nh sau: Xác định tổng vốn đầu t Vốn đầu t (dự trù) của dự án. .. xét tính toán khoa học vì sự tối cần thiết của nó trong công tác cho vay theo dự án b Sự cần thiết phải thẩm định tài chính dự án ĐTT tại các ngân hàng thơng mại Với t cách là nhà tài trợ cho dự án, các ngân hàng thơng mại đặc biệt quan tâm đến phơng diện thẩm định tài chính vì nó thể hiện rõ nhất mục tiêu tài trợ của ngân hàng và cũng là phù hợp về sở trờng chuyên môn nghiệp vụ của ngân hàng thơng... toán gốc và lãi cho các thành viên theo tỷ trọng tham gia ĐTT Nếu số tiền thu đợc không đủ so với số tiền đến hạn thanh toán thì ngân hàng đầu mối thông báo cho các thành viên cùng biết và cùng giải quyết 12 1.2 Thẩm định tài chính dự án ĐTT và chất lợng thẩm định tài chính dự án ĐTT tại ngân hàng thơng mại 1.2.1 Thẩm định tài chính dự án ĐTT 1.2.1.1 Khái niệm và sự cần thiết phải thẩm định tài chính. .. vốn ngân hàng cần tài trợ và kế hoạch đầu t của mình vào dự án Thẩm định tính hợp lý của các bảng dự trù tài chính: Trong nội dung này, ngân hàng sẽ thẩm định tính chính xác, hợp lý, hợp lệ của các bảng dự trù tài chính đợc trình bày trong luận chứng kinh tế kỹ thuật của dự án Nếu các giả định đa ra cha hợp lý hoặc độ chính xác của các số liệu đa ra trong các bảng dự trù tài chính thấp thì ngân hàng. .. cứ quan trọng quyết định tài trợ cho dự án Vì thế nếu quá trình thẩm định tài chính dự án ĐTT không đợc tiến hành cẩn thận chính xác rất khó đạt đợc sự đồng thuận trong việc ra quyết định và nhiều khi làm đổ vỡ cả quá trình ĐTT Các ngân hàng thơng mại dựa vào kết quả thẩm định tài chính để ra các quyết định sau: Có cho vay hay không? Dĩ nhiên khi ngân hàng thơng mại quyết định cho vay hay không còn tuỳ... đó, chất lợng thẩm định tài chính dự án ĐTT sẽ đợc cải thiện đáng kể b Các nhân tố bên ngoài ngân hàng Các nhân tố từ môi trờng bên ngoài ngân hàng tác động tới chất lợng công tác thẩm định tài chính dự án ĐTT nh cơ chế chính sách, pháp luật của Nhà nớc, các rủi ro bất khả kháng có thể xảy ra trong quá trình hoạt động của dự án, trình độ và tính trung thực của chủ đầu t Cơ chế chính sách rõ ràng, đồng. .. dự án, tuỳ mục tiêu mà nội dung thẩm định có khác nhau Tuy nhiên nội dung thẩm định dự án thờng có: Thẩm định các điều kiện pháp lý của dự án Thẩm định về sự cần thiết phải đầu t Thẩm định về phơng diện thị trờng Thẩm định về phơng diện kỹ thuật Thẩm định về phơng diện tổ chức, quản lý, thực hiện dự án Thẩm định về mặt tài chính Thẩm định về các chỉ tiêu kinh tế, xã hội, môi trờng của dự án Trong. .. dự án ĐTT a Khái niệm Nhìn chung một dự án đợc coi là thẩm định có chất lợng khi việc thẩm định đó đạt đợc các mục tiêu thẩm định của ngân hàng đồng thời thỏa mãn đợc yêu cầu của khách hàng Mục tiêu thẩm định của ngân hàng là đa ra đợc các quyết định đúng về việc có nên cho vay hay không, nếu có thì cho vay bao nhiêu, thời gian và lãi suất nh thế nào Một dự án đợc ngân hàng đánh giá là có chất lợng thẩm . định tài chính dự án đồng tài trợ trong hoạt động cho vay của ngân hàng thơng mại. Chơng II: Chất lợng thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ tại ngân hàng Công. nghĩa đó, đề tài: Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ trong hoạt động cho vay tại ngân hàng Công thơng Việt Nam đã đợc chọn. 2.