luận văn tốt nghiệp thái anh tuấn lớp k36-d5 Môc lôc Trang Trang Lêi më ®Çu .4 Ch¬ng I: C¬ së lÝ luËn phân tích tình hình tài chÝnh c¸c doanh nghiƯp .6 I Bản chất, chức vai trò Tài Chính Doanh Nghiệp Bản chất Tài Chính Doanh NghiÖp Chức tài doanh nghiệp .9 2.1 Chức phân phối tài doanh nghiệp .9 2.2 Chức giám đốc tài chÝnh 10 Vai trò tài doanh nghiệp .12 3.1 Tµi ChÝnh doanh nghiệp công cụ khai thác, thu hút nguồn Tài Chính nhằm đảm bảo nhu cầu vốn cho đầu t kinh doanh doanh nghiệp .12 3.2 Tài Chính doanh nghiệp có vai trò quan trọng việc sử dụng vốn tiết kiệm hiệu 13 3.3 Tài Chính doanh nghiệp đợc sử dụng nh công cụ để kích thích thúc đẩy sản xuÊt kinh doanh .14 3.4 Tµi chÝnh doanh nghiƯp lµ công cụ quan trọng để kiểm tra hoạt động s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp .14 II Khái niệm ý nghĩa việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp .15 Khái niệm phân tích tình hình tài chÝnh doanh nghiÖp 15 ý nghĩa việc phân tích tình hình tài 15 III Ngn tµi liƯu phơng pháp sử dụng để phân tích tình hình Tµi ChÝnh doanh nghiƯp 17 Nguồn tài liệu phân tích .17 1.1 Bảng Cân Đối KÕ To¸n: 17 1.2 Báo Cáo Kết Quả Kinh Doanh 19 1.3 Những tài liệu cần thiết khác phục vụ cho việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp .20 Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu t Xây dựng Công trình 646 Trang luận văn tốt nghiệp thái anh tuấn lớp k36-d5 Phơng pháp phân tích 20 Chơng II: Thực trạng phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu t & xây dựng 646 22 I Mét số nét khái quát Công Ty Cổ Phần Đầu T & X©y Dùng 646 22 1.Đặc điểm sản xuất kinh doanh Công Ty Cổ Phần Đầu T& Xây Dựng 646 22 Cơ cấu tổ chức quản lí công ty: 23 Tæ chøc máy Kế Toán hình thức Kế Toán áp dơng cđa c«ng ty: 25 II Thùc trạng công tác phân tích tình hình tài công ty .28 Phân tích biến động tài sản cấu phân bổ tài sản .29 1.1 Phơng pháp néi dung ph©n tÝch 29 A.TSL§ & §TNH 31 B.TSC§ & §TDH 31 Tæng TS 31 1.2 Ưu nhợc điểm 33 Phân tích cấu biến động nguồn vốn .34 2.1 Phơng pháp nội dung ph©n tÝch 34 2.2 u nhợc điểm: .36 Phân tích tình hình công nợ khả toán công nợ công ty 36 3.1 Phơng pháp nội dung phân tích 36 3.2 u nhợc điểm .40 Phân tích hiệu kinh doanh c«ng ty .41 4.1 Phơng pháp nội dung phân tích 41 Số ngày vòng quay = * 360 ngµy .42 ChØ tiªu 46 4.2 u nhợc điểm: 47 Ch¬ng III: Phơng hớng hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu t xây dựng công trình 646 50 I Sự cần thiết phải hoàn thiện công tác phân tích tài công ty 50 II Nội dung phơng hớng hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu t xây dựng 646 .51 Các nội dung cần hoàn thiện 51 Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu t Xây dựng Công trình 646 Trang luận văn tốt nghiệp thái anh tuấn lớp k36-d5 1.1 Phân tích tình hình công nợ khả toán công nợ công ty 51 1.2 Phân tích hiệu kinh doanh công ty 55 Các nội dung cần bổ sung phân tích tình hình tài công ty 58 2.1 Phân tích cấu trúc tài tình hình đầu t công ty .58 Giá trị TSCĐ ĐTDH 59 2.2 Phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ vốn năm 60 Céng 61 Sư dơng vèn 61 Céng 62 2.3 Phân tích quan hệ bù đắp nguồn vốn với loại tài sản 62 2.4 Phân tích hiệu tài công ty 65 III Điều kiện để thực phơng hớng đà nêu 72 Những kiến nghị c«ng ty 72 Những kiến nghị Nhà Nớc 74 Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu t Xây dựng Công trình 646 Trang luận văn tèt nghiƯp P th¸i anh tn – líp k36-d5 Lêi mở đầu hân tích tài đợc định nghĩa nh tổng thể phơng pháp cho phép đánh giá tình hình tài khứ tại, giúp cho việc quết định quản trị đánh giá doanh nghiệp cách xác Trong năm gần đây, khủng hoảng tài nguy ổn định tác động mạnh mẽ đến tài quốc gia, chủ thể phải đối mặt thờng xuyên với nguy doanh nghiệp Thực tế đà tình hình tài doanh nghiệp ổn định nhân tố để giữ vững đảm bảo an ninh tài quốc gia ë níc ta, khu vùc doanh nghiƯp míi bíc vào hoạt động theo chế thị trờng đợc chục năm nay, kinh nghiệm cha nhiều trình độ quản lí thấp Đại đa số doanh nghiệp có quy mô nhỏ, tích luỹ cha đáng kể, hiệu kinh doanh sức cạnh tranh thấp Có thể nói tình hình tài khu vực doanh nghiệp nói chung chứa đựng nhiều nguy ổn định Thực phát triển kinh tế thị trờng điều kiện hội nhập khu vực Thế Giới việc đảm bảo hoạt động tài doanh nghiệp đợc an toàn, lành mạnh, ổn định phát triển có ý nghĩa đặc biệt quan trọng Vì việc bất ổn thực trạng tài doanh nghiệp để từ có biện pháp điều chỉnh kịp thời hiệu việc làm quan trọng doanh nghiệp Hơn nữa, để thực mục tiêu kinh doanh mình, doanh nghiệp cần thiết phải tạo lập, quản lí, phân phối sử dụng vốn thông qua hoạt động tài doanh nghiệp Hoạt động tài tình hình tài doanh nghiệp lành mạnh, hiệu tác động tích cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh ngợc lại, hoạt động s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp cã hiƯu qu¶ góp phần làm cho tình hình tài hoạt động tài doanh nghiệp lành mạnh, hiệu Hiểu rõ đợc tình hình tài thực trạng tài doanh nghiệp có ý nghĩa vô quan träng qu¶n lÝ doanh nghiƯp nãi chung, qu¶n lÝ tài nói riêng Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp đợc sử dụng nh công cụ hữu hiệu nhằm thực mục tiêu Mặt khác, Nhà Nớc, quan thuế, nhà quản trị ngời thờng xuyên quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp, mà đối tợng khác nh : cổ đông ngời muốn trở thành cổ đông doanh nghiệp, nhà phân tích tài chính, ngân hàng, ngời mua tín Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu t Xây dựng Công trình 646 Trang luận văn tốt nghiệp thái anh tuấn lớp k36-d5 phiếu doanh nghiệp, công ty mẹ, doanh nghiệp khác muốn dễ dàng hiểu đợc thông tin tình hình tài doanh nghiệp để định theo mục đích khác Tuy nhiên, để có đợc thông tin thực chất lợng hiệu tình hình tài doanh nghiệp, phù hợp với nhu cầu đối tợng đơn giản Công việc đợc thực nhanh chóng, xác phân tích tài doanh nghiệp trợ giúp máy tính Hay nói cách khác phân tích tài giúp ngời quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp hiểu đợc khứ đa đợc dự tính cần thiết cho tơng lai doanh nghiệp Nhận thức đợc ý nghĩa quan trọng phân tích tài doanh nghiệp nói trên, với giúp đỡ tận tình cô giáo Thạc sỹ Lơng Thị Trâm, em đà lựa chọn nghiên cứu đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công Ty Cổ Phần Đầu T Xây Dựng Công Trình 646. Với đề tài này, em đà triển khai cụ thể luận văn thành ba mục lớn là: ã Chơng I : Cơ sở lí luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp ã Chơng II: Thực trạng nội dung phân tích tình hình tài Công Ty Cổ Phần Đầu T Xây Dựng Công Trình 646 ã Chơng III: Phơng hớng hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công Ty Cổ Phần Đầu T Xây Dựng Công Trình 646 Do cha có kinh nghiệm thực tế kiến thức em nhiều hạn hẹp luận văn em chắn nhiều chỗ thiếu sót cần sửa chữa Vậy nên em kính mong nhận đợc bảo tận tình cô giáo Lơng Thị Trâm, thầy cô giáo trờng Đại học Thơng Mại, anh chị phòng Kế toán Công Ty Cổ Phần Đầu T Xây Dựng Công Trình 646, bạn bè để em hoàn thành tốt luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2004 Sinh viên Thái Anh Tuấn Lớp K36- D5 Khoa Kế Toán Tài Chính Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu t Xây dựng Công trình 646 Trang luận văn tốt nghiệp thái anh tn – líp k36-d5 Ch¬ng I: C¬ së lÝ luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp I Bản chất, chức vai trò Tài Chính Doanh Nghiệp Bản chất Tài Chính Doanh NghiƯp Tµi ChÝnh doanh nghiƯp lµ Tµi ChÝnh cđa pháp nhân kinh tế Đặc biệt Tài Chính doanh nghiệp pháp nhân kinh tế thuộc lĩnh vực sản xuất vật chất phận quan träng cđa HƯ Thèng Tµi ChÝnh nỊn Kinh TÕ Thị Trờng Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố cần thiết t liệu lao động, đối tợng lao động sức lao động Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng vốn tiền tệ định để đầu t vào yếu tố Số vốn ứng trớc phải đợc tạo lập nguồn khác đợc phân chia theo quan hệ tỉ lệ định tơng ứng với yếu tố cần thiết cho trình sản xuất Đây điểm xuất phát làm nảy sinh quan hệ phân phối tái phân phối, quan hệ tài trình tái sản xuất xà hội Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu t Xây dựng Công trình 646 Trang luận văn tốt nghiệp thái anh tuấn lớp k36-d5 trình kết hợp yếu tố cần thiết để tạo sản phẩm hàng hoá dịch vụ tiêu thụ thông qua thị trờng Số tiền thu đợc sử dụng để bù đắp khoản chi phí vật chất đà tiêu hao, trả tiền công cho ngời lao động, nộp thuế cho Nhà Nớc, phần lại lợi nhuận thuộc doanh nghiệp Theo cảm nhận trực quan thờng hiểu phạm trù Tài Chính nói chung Tài Chính doanh nghiệp nói riêng tiền tệ q tiỊn tƯ Nhng xÐt vỊ thùc chÊt th× tiỊn tệ quỹ tiền tệ hình thức biểu bên mà bên ẩn dấu quan hệ phức tạp Đó luồng chuyển dịch có giá trị gắn liền với việc tạo lập sử dơng c¸c q tiỊn tƯ doanh nghiƯp Nh chóng ta đà biết, điểm xuất phát trình sản xuất kinh doanh phải có số vốn ứng trớc, đặc điểm bật đồng vốn doanh nghiệp chúng vận động không ngừng Sự vận động vốn đa dạng, chuyển dịch giá trị từ chủ thể sang chủ thể khác chủ thể C.Mac đà khái quát hoá chu kì vận động vốn tiền tệ trình tái sản xuất nói chung trình sản xuất kinh doanh nói riêng theo sơ đồ: TLSX T H SX H T SLĐ Sơ đồ cho thấy, nhờ vận động vốn tiền tệ mà trình sản xuất kinh doanh doanh nghịêp đợc tiến hành liên tục Sự vận động vốn tiền tệ đà làm nảy sinh hàng loạt mối quan hệ kinh tế dới hình thức giá trị khâu trình tái sản xuất Kinh Tế Thị Trờng Muốn thực trình này, doanh nghiệp phải thực hàng loạt mối quan hệ tài tiền tệ Song nhìn chung quan hệ kinh tế nảy sinh việc phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp thờng đợc biểu qua ba nhóm quan hệ: ã Quan hệ doanh nghiệp Nhà Nớc: thể hiƯn qua viƯc doanh nghiƯp thùc hiƯn nghÜa vơ víi Nhà Nớc nh nộp khoản thuế, lệ phí Ngợc lại doanh nghiệp Nhà Nớc thờng đợc Ngân sách Nhà Nớc cấp vốn để hoạt động ã Quan hệ doanh nghiệp với tổ chức kinh tế xà hội khác: thể việc góp vốn liên doanh liên kết, vay trả nợ vay Ngân hàng, cho vay vốn, toán mua bán tài sản, vật t hàng hoá dịch vụ Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu t Xây dựng Công trình 646 Trang luận văn tốt nghiệp thái anh tn – líp k36-d5 • Quan hƯ kinh tÕ phận nội doanh nghiệp : thờng phát sinh trờng hợp toán phận doanh nghiệp, phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp, hình thành sử dụng quỹ doanh nghiệp, trả lơng, trợ cấp, thởng phạt vật chất ngời lao động Mặc dù mối quan hệ phản ánh nội dung kinh tế khác nhau, song chúng có chung hai đặc trng là: ã Đều quan hệ kinh tế dới hình thức giá trị đợc phản ánh qua chuyển dịch phận giá trị trình sản xuất ã Từ góc độ doanh nghiệp để xét quan hệ nảy sinh trình phân phối cải xà hội nhằm tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh: vốn cố định, vốn lu động, quỹ khấu hao, quỹ tiền lơng Hai đặc trng có mối quan hệ hữu với để phản ánh hình thức nội dung quan hệ tài doanh nghiệp Các quan hệ phân phối dới hình thức giá trị phơng tiện để hút vốn bơm vốn, tạo chuyển dịch phận giá trị trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ Nói cách khác để hình thành sử dụng quỹ tiền tệ thiết phải phơng thức phân phối dới hình thức giá trị Nh Tài Chính Doanh Nghiệp tiền tệ quỹ tiền tệ theo nghĩa thông thờng, mà vận động giá trị gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Trong trình đà phát sinh hình thành luồng tiền tệ gắn liền với hoạt động đầu t hoạt động kinh doanh cđa doanh nghiƯp C¸c lng tiỊn tƯ bao gåm luồng tiền tệ vào doanh nghiệp luồng tiền tệ xuất khỏi doanh nghiệp tạo thành vận động luồng tài doanh nghiệp Tóm lại, qua phân tích cho phép ta rút khái niệm Tài Chính doanh nghiệp là: Tài Chính doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế dới hình thức giá trị nảy sinh trình phân phối cải xà hội gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho yêu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhu cầu chung xà hội Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu t Xây dựng Công trình 646 Trang luận văn tốt nghiệp thái anh tuấn lớp k36-d5 Chức tài doanh nghiệp 2.1 Chức phân phối tài doanh nghiệp Xét góc độ Vĩ Mô, phân phối tài phân chia tổng sản phẩm Quốc Dân theo tỉ lệ xu hớng định cho tiết kiệm tiêu dùng nhằm tích tụ, tập trung vốn để đầu t phát triển kinh tế thoả mÃn nhu cầu chung Nhà Nớc, Xà Hội cá nhân Đối tợng phân phối cải xà hội dới hình thức giá trị, nguồn Tài Chính, tiền tệ vận động cách độc lập với t cách phơng tiện toán phơng tiện cất trữ trính tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ.Trong chủ thể phân phối khác nhau: Nhà Nớc, doanh nghiệp, tổ chức xà hội, hộ gia đình hay cá nhân dân c Việc phân phối nguồn Tài Chính bị chi phối quyền sở hữu quyền sử dụng chủ thể nguồn Tài Chính lĩnh vực kinh tế quan hệ xà hội nh quyền lực trị Nhà Nớc, quan hƯ x· héi c¸c tỉ chøc x· héi, cộng đồng dân tộc quốc tế Ta tóm tắt số đặc điểm chức phân phối Tài Chính nh sau: ã Phân phối Tài Chính gắn liền với việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ định ã Phân phối Tài Chính phân phối diễn dới hình thức giá trị, không kèm theo thay đổi hình thái giá trị Nói cách khác, phân phối Tài Chính phân phối dới hình thức giá trị, không kèm với vận động ngợc chiều hai hình thái giá trị nh mua bán hàng hoá ã Thông qua chức phân phối Tài Chính, quỹ tiền tệ định đợc hình thành đợc sử dụng nhng trình đó, chất Tài Chính- phân phối dới hình thức giá trị không thay đổi Các quỹ tiền tệ đợc hình thành khuyếch trơng, đợc sử dụng, đợc chia nhỏ mục đích định, theo tác dụng hẹp hay rộng hơn, nhng trình phân phối với vận động nguồn Tài Chính ã Phân phối Tài Chính bao hàm trình phân phối lần đầu (giữa ngời tạo sản phẩm xà hội) trình phân phối lại, bao trùm rộng lớn có tính đặc trng phân phối lại Phân phối lần đầu sản phẩm xà hội phân phối đợc tiến hành lĩnh vực sản xuất cho chủ thể tham gia vào trình sáng tạo cải vật chất hay thực dịch vụ Phân phối lần đầu đơc thực trớc hết chủ yếu khâu sở hệ thống Tài Chính Qua phân phối lần đầu, sản phẩm xà Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu t Xây dựng Công trình 646 Trang luận văn tốt nghiệp thái anh tuấn lớp k36-d5 hội thu nhập Quốc Dân dới hình thức giá trị hình thành nên phần thu nhập Dừng lại cha thể đáp ứng đợc nhu cầu xà hội Do nảy sinh nhu cầu khách quan xà hội tái phân phối Phân phối lại tiếp tục phân phối phần thu nhập bản, sử dụng quỹ tiền tệ chứa đựng nguồn lực Tài Chính đà đợc hình thành phân phối lần đầu phạm vi xà hội rộng Nếu xét phạm vi vi mô trình vận động vốn tiền tệ để thực trình sản xuất tái sản xuất doanh nghiệp, tất yếu khách quan tài doanh nghiệp Việc phân phối đợc thực dới hình thức giá trị của cải xà hội tất khâu trình sản xuất Việc phân phối chuyển dịch giá trị tiền tệ từ chủ thể sang chủ thể khác chủ thể, từ hình thức sở hữu sang hình thức sở hữu khác Nội dung phân phối bao gồm : kết thúc trình sản xuất, tiêu thụ đợc sản phẩm , doanh nghiệp có doanh thu Để thực trình tái sản xuất, doanh thu biểu tiền đợc phân phối nh sau: ã Bù đắp chi phÝ vËt chÊt : khÊu hao TSC§, chi phÝ nguyên vật liệu ã Trả lơng cho cán công nhân viên, chi phí thuê mớn chuyên gia, tiền công thuê ã Nộp thuế cho ngân sách Nhà Nớc ã Trả nợ vay, trả lợi tức cổ phiếu, trái phiếu ã Phần lại gọi lợi nhuận doanh nghiệp, số lợi nhuận đợc trích phần nộp vào Ngân Sách Nhà Nớc gọi thuế Thu nhập doanh nghiệp, phần lại dùng để trích lập quỹ doanh nghiệp Tóm lại, chức phân phối có ý nghĩa quan trọng trình tái sản xuất mở rộng doanh nghiệp Thực tốt chức có tác dụng thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngày phát triển, mà góp phần làm hoàn thiện chế độ quản lí kinh tế Tài Chính Pháp Luật Nhà Nớc 2.2 Chức giám đốc tài Chức thuộc tính vốn có khách quan Tài Chính doanh nghiệp Nó thể khả Tài Chính việc giám sát mục đích, tính hiệu việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu t Xây dựng Công trình 646 Trang 10 luận văn tốt nghiệp thái anh tuấn lớp k36-d5 Kết tính đợc cho thấy tỉ suất tự tài trợ TSCĐ ĐTDH tăng mạnh (39,06%) tỉ suất tự tài trợ tổng quát lại giảm đáng kể (- 10,75%) Qua cho thấy thực tế bất cập công ty khả tự tài trợ đầu t TSCĐ công ty tơng đối lớn TSCĐ ĐTDH chiếm tỉ trọng nhỏ tổng tài sản Kết cấu tài sản nh cha phù hợp với doanh nghiệp xây lắp Trong thông qua tỉ suất tự tài trợ tổng quát hai năm cho thấy khả tự trang trải công ty cha chiếm đợc nửa, lại có xu hớng giảm cuối kì Từ công ty cần xem xét, kiểm tra lại công nợ phải trả, đặc biệt công nợ đến hạn, hạn để có biện pháp cần thiết cho công tác quản lí công ty Tình trạng đợc thấy rõ hệ số nợ năm 2003 tăng 10,75% so với năm 2002 thể mức độ phụ thuộc tài công ty vào đơn vị khác tăng lên Tỉ suất vốn cổ phần có giảm, song vào nghiên cứu tài liệu cho thấy số vốn cổ phần công ty không thay đổi (năm 2002 6.000.000.000 đồng, năm 2003 6.000.000.000 đồng) tổng tài sản tăng , chứng tỏ công ty đà tăng quy mô kinh doanh thể công ty phát triển 2.2 Phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ vốn năm Để xem xét năm doanh nghiệp đà có khoản đầu t nào? làm cách doanh nghiệp mua sắm đợc tài sản? doanh nghiệp gặp khó khăn hay phát triển? ngời ta tiến hành phân tích tình hình khai thác sử dụng nguồn tài trợ vốn năm Trớc tiến hành phân tích ta cần liệt kê thay đổi tiêu Bảng cân đối kế toán năm với năm kế trớc theo mẫu sau: Bảng 3.4 Liệt kê biến động tài sản nguồn vốn Tăng Giảm Tài sản Nguồn vốn Sau lập bảng phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ vốn năm (bảng đợc kết cấu thành hai phần : phần nguồn tài trợ vốn phần sử dụng vốn, phần đợc chia thành hai hai cột : số tiền tỉ trọng) theo tiêu thức: ã Nếu tăng phần tài sản, giảm phần nguồn vốn ghi vào phần sử dụng vốn Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu t xây dựng công trình 646 trang 60 luận văn tốt nghiệp thái anh tuấn lớp k36-d5 ã Nếu tăng phần nguồn vốn, giảm phần tài sản ghi vào phần nguồn tài trợ vốn, cụ thể: Bảng 3.5 Phân tích nguồn tài trợ vốn Nguồn tài trợ vốn Số tiền Tỉ trọng(%) - loại nguồn vốn tăng - loại tài sản giảm Sử dụng vốn Số tiền Tỉ trọng(%) - loại tài sản tăng - loại nguồn vốn giảm Nếu áp dụng lí luận vào tình hình thực tế công ty trớc hết ta có bảng liệt kê biến động tài sản nguồn vốn nh sau: Bảng 3.6 Bảng liệt kê biến động tài sản nguồn vốn ( Đơn vị : đồng ) Tài sản 2002 2003 1.Tiền mặt 2.288.875.391 5.364.615.412 2.Tiền gửi ngân hàng 3.881.758 4.533.727 3.Các khoản phải thu 645.053.534 6.453.110.132 4.CFSXKDDD 8.187.317.856 7.369.506.673 5.Tài sản lu động khác 64.393.330 68.359.628 6.Nguyên giá TSCĐ 5.947.688.682 5.754.221.604 7.Khấu hao TSCĐ (1.022.845.688) (2.002.748.866) 8.CFXDCBDD 23.458.419 Nguồn vốn 1.Nợ ngắn hạn 10.061.814.130 16.942.481.484 2.Vay dài hạn 92.800.000 50.000.000 3.Lợi nhuận cha phân (40.249.267) 42.575.245 phối Tăng giảm 3.075.740.021 651.969 5.808.056.598 (817.811.183) 3.966.298 (193.467.078) (979.903.178) 23.458.419 6.880.667.354 (42.800.000) 82.824.512 Bảng 3.7 Bảng phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ vốn năm 2003 (Đơn vị : đồng) Nguồn tài trợ vốn Số tiền Tỉ trọng (%) 1.Tăng nợ ngắn hạn 6.880.667.354 76,8 2.Tăng lợi nhuận cha phân phối 82.824.512 0,9 3.Tăng khấu hao TSCĐ 979.903.178 11 4.Giảm CFSXKDDD 817.811.183 9,1 5.Giảm Nguyên giá TSCĐ 193.467.078 2,2 Cộng 8.954.673.305 100 Sử dụng vốn 1.Tăng tiền mặt 3.075.740.021 34,3 2.Tăng tiền gửi ngân hàng 651.969 0,007 3.Tăng khoản phải thu 5.808.056.598 64,9 4.Tăng TSLĐ khác 3.966.298 0,04 Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu t xây dựng công trình 646 trang 61 luận văn tốt nghiệp 5.Tăng CFXDCBDD 6.Giảm vay dài hạn Cộng thái anh tuấn lớp k36-d5 23.458.419 42.800.000 8.954.673.305 0,3 0,453 100 Nhận xét: Qua bảng phân tích cho thấy công ty đà mua sắm tài sản cách tăng nợ ngắn hạn, giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, tăng lợi nhuận cha phân phối giảm nguyên giá tài sản cố định Tổng cộng vốn từ nguồn cung cấp 8.954.673.305 đồng, nguồn cung cấp lớn nợ ngắn hạn chiếm 76,8% tổng số nguồn vốn cung cấp năm Tổng cộng nguồn vốn 8.954.673.305 đồng doanh nghiệp đà dùng để tài trợ cho gia tăng Chi phí xây dựng dở dang, tăng tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tăng khoản phải thu Tài sản lu động khác Việc tăng Chi phí xây dựng dở dang chứng tỏ năm công ty cần xây dựng công trình tạm thời nh lán trại để phục vụ thi công Tăng khoản phải thu(64,9%) tài sản lu động khác cho thấy doanh thu công ty tăng Tuy nhiên việc tăng dự trữ tiền mặt tiền gửi nhiều đáp ứng đợc nhu cầu khả toán nợ nhanh công ty, lại gây ứ đọng vốn dẫn đến tình trạng hiệu hoạt động kinh doanh Công ty nên ý đầu t đổi TSCĐ phục vụ thi công nhằm tăng lực sản xuất kinh doanh công ty Nh năm công ty phát triển chủ yếu dựa vào vốn vay ngắn hạn mà cha phát huy vai trò vốn chủ sở hữu, qua cho thấy phát triển công ty không chắn Đây vấn đề cấp bách đòi hỏi ban giám đốc công ty phải có giải pháp kịp thời hữu hiệu thời gian tới nhằm đa công ty thoát khỏi tình trạng khó khăn thời tiếp tục phát triển bền vững 2.3 Phân tích quan hệ bù đắp nguồn vốn với loại tài sản Nh đà biết, Bảng cân đối kế toán có kết cấu theo kiểu hai bên bên, đợc chia làm hai phần phần Tài sản phần Nguồn vốn Tổng Tài sản tổng Nguồn vốn Phần Nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành tài sản, bao gồm Nợ phải trả Nguồn vốn chủ sở hữu Mỗi loại nguồn vốn lại đợc chia thành tiêu khác nhỏ hơn, đợc xếp theo trình tự thích hợp với yêu cầu công tác quản lí Tuy nhiên chia Nguồn vốn Bảng cân đối kế toán theo cách khác, tức thành Nguồn vốn Thờng Xuyên Nguồn vốn Tạm Thời ta có: Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu t xây dựng công trình 646 trang 62 luận văn tốt nghiệp thái anh tuấn – líp k36-d5 Ngn vèn Thêng Xuyªn = Ngn vèn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Nguồn vốn Tạm Thời = Nợ ngắn hạn Việc phân chia nh nhằm mục đích thấy đợc Nguồn vốn Thờng Xuyên có bù đắp cho TSCĐ hay không, qua mà đa đánh giá tình hình tài doanh nghiệp có ổn đinh không? Tiêu chí để xem xét mối quan hệ bù đắp Nguồn vốn với loại tài sản Nguồn vốn Thờng Xuyên ( > ) TSCĐ ĐTDH, tức Nguồn vốn Tạm Thời ( < ) TSLĐ ĐTNH tình hình tài doanh nghiệp tốt, doanh nghiệp đà dùng Nguồn vốn Thờng Xuyên đầu t cho TSLĐ ĐTNH Trờng hợp ngợc lại cho kết luận xấu tình trạng tài doanh nghiệp Để thực nội dung này, ngời ta thờng lập bảng phân tích gồm cột, tiêu TSCĐ ĐTDH, TSLĐ ĐTNH, Nợ phải trả, Nguồn vốn chủ sở hữu tiêu tổng hợp đợc lấy từ Bảng cân đối kế toán mẫu B01- DN doanh nghiệp Sau để cụ thể hoá nội dung quan hệ bù đắp Nguồn vốn với loại tài sản doanh nghiệp, công ty tiến hành phân tích nh sau: Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu t xây dựng công trình 646 trang 63 luận văn tốt nghiệp thái anh tuấn lớp k36-d5 Bảng 3.8 : Bảng phản ánh mối quan hệ bù đắp nguồn vốn với loại tài sản (Đơn vị : đồng ) Tài sản Năm 2002 Năm 2003 Nguồn vốn Năm 2002 Năm 2003 A.TSLĐ ĐTNH 11.189.521.869 19.260.125.572 A.Nợ phải trả 10.154.614.130 16.992.481.484 Nợ dài hạn 92.800.000 50.000.000 B.TSCĐ ĐTDH 4.924.842.994 3.774.931.157 B.NVCSH 5.959.750.733 6.042.575.245 Tổng Tài Sản 16.114.364.863 23.035.056.729 Tổng Nguồn vốn 16.114.364.863 23.035.056.729 Từ bảng ta có: + Nguồn vốn Thờng Xuyên: ã Năm 2002 = 92.800.000+ 5.959.750.733 = 6.052.550.733 (đồng) ã Năm 2003 = 50.000.000+ 6.042.575.245 = 6.092.575.245 (®ång) + Nguån vèn Tạm Thời : ã Năm 2002 = 10.061.814.130 (đồng) ã Năm 2003 = 16.942.481.484 (đồng) Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu t xây dựng công trình 646 trang 64 luận văn tốt nghiệp thái anh tuấn lớp k36-d5 Nh vậy, hai năm Nguồn vốn Thờng Xuyên công ty (>) TSCĐ ĐTDH nên dẫn đến Nguồn vốn Tạm Thời () có tác động chiều với hiệu tài doanh nghiệp Trên sở xác định mức độ ảnh hởng cuả nhân tố, ngời phân tích tìm đợc nguyên nhân, dự đoán đợc biện pháp để cải thiện hiệu tài doanh nghiệp trình vận dụng số liệu để tính toán, sử dụng phơng pháp thay liên hoàn để định lợng xác mức độ ảnh hởng nhân tố đến hiệu tài công ty Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu t xây dựng công trình 646 trang 69 luận văn tốt nghiệp thái anh tuấn lớp k36-d5 khó khăn Bởi phơng pháp thay liên hoàn thích hợp thơng số tích số, ảnh hởng đòn bẩy tài khả toán lÃi vay đến hiệu tài lại đợc biểu diễn dạng đa thức Để khắc phục hạn chế ta sử dụng bảng so sánh cột nhằm rõ chiều hớng tác động nhân tố với hiệu tài Từ số liệu Báo cáo tài công ty, bảng sau minh hoạ nội dung phân tích hiệu tài công ty Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu t xây dựng công trình 646 trang 70 Bảng 3.9 Chỉ tiêu năm 2002 năm 2003 1.Vốn chủ sở hữu bình quân 2.Lợi nhuận tríc th + l·i vay 3.Chi phÝ l·i vay 4.Lỵi nhuËn sau thuÕ 5.TØ suÊt sinh lêi vèn chñ së hữu = (4) : (1) 6.Khả toán lÃi vay = (2) : (3) 7.TØ suÊt sinh lêi kinh tế tài sản (RE) 8.Tỉ suất tự tài trợ 9.Tỉ suất sinh lời tài sản 5.938.114.715 287.804.486 217.109.521 48.072.576 0,81% 1,33 2,23% 36,98% 0,55% 6.001.162.989 202.132.535 80.336.194 82.821.512 1,38% 2,52 1,03% 26,05% 0,62% 2,14% 0,47% 10.L·i suÊt vay bình quân So sánh tăng giảm ST TL% 63048274 1,06 -85671951 -29,77 -136773327 -62,9 34748936 72,28 0,57 1,19 -1,2 -10,93 0,07 - Ghi chó : chØ tiªu tØ st tù tài trợ tỉ suất sinh lời tài sản đợc lấy từ bảng 2.6 -1,67 - Nhận xét: Bảng phân tích cho thấy, khả sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2003 tăng đáng kể so với năm 2002 Nếu năm 2002, 100 đồngvốn chủ sở hữu tạo 0,81 đồng lợi nhuận sau thuế số đến năm 2003 tăng lên 1,38 đồng Để làm rõ nhân tố ảnh hởng đến hiệu tài cần quan tâm đến yếu tố hiệu kinh doanh, tác động đòn bẩy tài chính, khả toán lÃi vay khả tự chủ tài Có thể nhận thấy tỉ suất tự tài trợ năm 2003 ( 26,05% ) thấp hẳn so với năm 2002 (36,98%), hiệu kinh doanh tăng rõ rệt qua hai năm (thể qua tiêu tỉ suất sinh lời tài sản tăng lên năm sau so với năm trớc) Song hiệu kinh doanh tăng cao tỉ suất sinh lời kinh tế tài sản (RE) năm 2003 không giảm so với năm 2002 Nh vậy, hiệu tài công ty tăng lên nhờ công ty đà tăng hiệu hoạt động kinh doanh sử dụng hợp lí đòn cân nợ tỉ suất nợ công ty mang nhiều rủi ro Tỉ suât sinh lời kinh tế tài sản (RE) hai năm lớn lÃi suất vay bình quân (r) cho thấy việc sử dụng đòn bẩy tài công ty đà ảnh hởng tích cực đến hiệu tài công ty Bên cạnh tiêu khả toán lÃi vay có khuynh hớng tăng hai năm đà làm rõ gia tăng hiệu tài công ty Việc gia tăng hiệu tài không làm tăng giá trị công ty mà tạo tiền đề để tích luỹ vốn cho phát triển kinh doanh III Điều kiện để thực phơng hớng đà nêu Những kiến nghị công ty Theo mô hình cấu tổ chức máy quản lí công ty, phòng kế toán đặt trụ sở công ty phòng Thiết Bị Vật T phận đợc phép tổ chức hạch toán độc lập Định kì phòng Thiết Bị Vật T có trách nhiệm lập Báo cáo tài kèm chứng từ kế toán nộp phòng kế toán trụ sở công ty Tuy nhiên phòng Thiết Bị Vật T trách nhiệm thực hoạt động phân tích kinh tế nói chung phân tích tài nói riêng Phơng thức tổ chức phân tích tài đợc áp dụng công ty phân tích tập trung, có nghĩa hoạt động phân tích đợc giao cho phòng kế toán công ty, phòng ban phận khác công ty có trách nhiệm cung cấp thông tin nhận kết phân tích u điểm phơng thức thông tin tập trung vào đầu mối nên thuận lợi cho việc xử lí thông tin đầu vào tiện lợi phân tích tổng hợp hoạt động kinh doanh toàn doanh nghiệp Tuy nhiên nhợc điểm phơng thức tổ chức đòi hỏi cán kế toán phòng kế toán phải chuyên gia phân tích phải nắm bắt đợc toàn hoạt động kinh doanh công ty Đây trở ngại lớn khối lợng công việc cần xử lí nhiều, nội dung phân tích tài chính, cán kế toán phải thực nhiều nội dung khác nh : phân tích chi phí, phân tích lợi nhuận phân phối lợi nhuận, phân tích doanh thu, phân tích tình hình thực chi phí sản xuất giá thành sản phẩm Hơn việc thu thập xử lí thông tin từ báo cáo tài chính, hợp đồng vay nợ, loại hoá đơn, phiếu thu, phiếu chi, giấy tạm ứng, biên nghiệm thu bàn giao công trình để phục vụ phân tích tài nhiều thời gian Chính thế, để công tác phân tích tài nói riêng phân tích kinh tế doanh nghiệp nói chung đạt hiệu cao hơn, công ty nên áp dụng phơng thức tổ chức phân tích kết hợp (phơng thức tổ chức phân tích vừa tập trung vừa phân tán) thay áp dụng phơng thức tổ chức phân tích tập trung nh Theo phơng thức này, phận chức tự tiến hành phân tích vấn đề phụ trách, sau cung cấp thông tin kết cho phận phân tích tập trung phòng kế toán nhằm giảm nhẹ bớt khối lợng công việc cần giải phòng Chẳng hạn nh chức hạch toán độc lập phòng Thiết Bị Vật T có nhiệm vụ phân tích chi phí giá thành sản phẩm Phòng kế toán đảm nhiệm công tác phân tích tài toàn công ty, phân tích tình hình lợi nhuận phân phối lợi nhuận mà không không kiêm nhiệm nội dung phân tích khác, đồng thời có trách nhiệm kiểm tra xác báo cáo phân tích phòng ban khác chuyển lên trớc trình ban giám đốc công ty Nếu làm đợc nh công tác phân tích tài công ty đem lại hiệu cao, tạo an toàn cho đối tợng sử dụng thông tin Bên cạnh việc tổ chức công tác phân tích khoa học hợp lí, việc thu thập xử lí thông tin phân tích nội dung quan trọng nhằm đảm bảo kết phân tích xác khách quan Nh đà biết phân tích tài có mục tiêu tới dự đoán tài chính, dự đoán kết tơng lai công ty, sở mà đa đợc định phù hợp Nh trình thu thập thông tin để phục vụ cho công tác phân tích tài chính, giới hạn việc nghiên cứu báo biểu tài công ty mà phải tập hợp đầy đủ thông tin liên quan đến tình hình tài công ty, nh thông tin chung vỊ kinh tÕ, tiỊn tƯ, th kho¸, c¸c thông tin ngành kinh tế công ty, thông tin pháp lí công ty Có nh việc phân tích tài công ty không phiến diện cho kết sai lầm Sau thu thập đợc thông tin cần thiết cần phải kiểm tra thông tin trớc đa vào phân tích Trớc hết kiểm tra tính hợp pháp số liệu tài liệu thu thập đợc Sau cần kiểm tra: ã tính đắn ghi chép biểu mẫu thống kê báo cáo ã tính thống tiêu đợc phản ánh tài liệu khác ã độ xác số liệu tính toán, ghi chép Mục đích việc kiểm tra số liệu để thiết lập phản ánh cách trung thực khách quan thực tế hoạt động tài doanh nghiệp, để làm sở cho việc phân tích đánh giá đợc chuẩn xác Ngoài thông qua việc kiểm tra số liệu để phát sai lệch nhầm lẫn cố ý số liệu thống kê báo cáo Tóm lại, lựa chọn hình thức tổ chức phân tích thích hợp thu thập xử lí thông tin phục vụ phân tích khoa học hai công việc cần đợc tiến hành song song trớc phân tích tài doanh nghiệp Thực tốt hai công tác tiền đề để nâng cao chất lợng công tác phân tích tài doanh nghiệp Những kiến nghị Nhà Nớc Hiện tồn bất cập phổ biến tất doanh nghiệp công tác phân tích kinh tế nói chung phân tích tài nói riêng cha thực đợc trọng Nhiều doanh nghiệp không tiến hành phân tích kinh tế, có sơ sài Đây điều bất lợi cho doanh nghiệp việc tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh tạo cạnh tranh thị trờng Nên Nhà Nớc cần sớm ban hành văn quy định hoạt động phân tích kinh tế hoạt động bắt buộc doanh nghiệp nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp nớc phát triển ý nghĩa phân tích kinh tế đà cho thấy việc ban hành quy định điều cần thiết Bởi lẽ, Kinh Tế Thị Trờng cạnh tranh khốc liệt nh nay, doanh nghiệp làm ăn nhỏ lẻ, chụp giật, kế hoặch kinh doanh rõ ràng chi tiết tồn đợc lâu Đây vấn đề tất yếu xảy ra, năm tới nhập tổ chức Thơng Mại Thế Giới WTO Muốn tạo đợc đứng vững thị trờng doanh nghiệp, bao gồm doanh nghiệp vừa nhỏ phải đợc tổ chức hoạt động quy củ, có nghĩa kế hoạch kinh doanh doanh nghiệp phải đợc lập, đợc tổ chức thực hiện, đợc kiểm soát chặt chẽ từ khâu đến khâu cuối đem lại kết cao Tuy nhiên để có đợc kế hoạch khả thi đòi hỏi ... thiện công tác phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu t xây dựng 646 .51 Các nội dung cần hoàn thiÖn 51 Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần. .. hớng hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu t xây dựng công trình 646 50 I Sự cần thiết phải hoàn thiện công tác phân tích tài công ty 50 II Nội dung phơng hớng hoàn. .. thực trạng phân tích tài công ty Cổ phần đầu t xây dựng công trình 646 Đề tài : Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài công ty cổ phần đầu t xây dựng công trình 646 Trang 48 luận văn tốt