Đang tải... (xem toàn văn)
Báo Cáo Tốt Nghiệp phân tích tình hình tài chính công ty Trách nhiệm Hữu Hạn Tất Hồng của sinh viên chuyên nhành tài chính ngân hàng. 37 trang Slide đầy đủ thể hiện nội dung trên. một bài báo cáo Slide cho các bạn tham khảo.....
BÁO CÁO KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TAT HONG VIỆT NAM • • • • SINH VIÊN THỰC HIỆN: MÃ SỐ SINH VIÊN: NGÀNH HỌC: TÀI CHÍNH GV HƯỚNG DẪN: THS.CHU THỊ THU THỦY Bài thuyết trình bao gồm phần chính: • CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH PHẦN • PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TATHONG VIỆT NAM PHẦN • GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY PHẦN Phần 1: Cơ sở lý luận phân tích tài Khái niệm tài doanh nghiệp Khái niệm việc phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp để phân tích tài doanh nghiệp KHÁI NIỆM VỀ TCDN Phần 1: Cơ sở lý luận phân tích tài Tài doanh nghiệp quan hệ tài biểu qua trình “huy động sử dụng vốn để tối đa hóa giá trị doanh nghiệp” Tài xem hệ thống thị trường tài chính, trung tâm trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ Hoạt động ngân sách nhà nước, tài doanh nghiệp, bảo hiểm tổ chức tín dụng xoay quanh thị trường tài Tài doanh nghiệp có hai chức huy động sử dụng vốn, nói đến tài nhấn mạnh đến dịng tiền Chức “huy động” gọi chức tài trợ Chức “sử dụng vốn” hay gọi đầu tư KHÁI NIỆM VỀ PHÂN TÍCH TCDN Phần 1: Cơ sở lý luận phân tích tài Là việc sử dụng ký thuật phân tích thích hợp để xử lý số liệu từ báo cáo tài tài liệu khác, hình thành hệ thống tiêu tài nhằm đánh gia thực trạng tào tiềm lực tài tương lai Là việc chuyển liệu tài báo tài thành thơng tin hữu ích Q trình thực theo nhiều cách khác tùy vào mục tiêu nhà phân tích Phân tích tài sử dụng cơng cụ khảo sát lựa chọn định đầu tư Nó cịn sử dụng cơng cụ dự đốn điều kiện kết tài tương lai, công cụ đánh giá nhà quản trị doanh nghiệp Phân tích tài tạo chứng có tính hệ thống khoa học nhà quản trị CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA MỘT DOANH NGHIỆP Phần 1: Cơ sở lý luận phân tích tài Phương pháp so sánh Phân tích tỉ số Phương pháp Dupont Phương pháp cân đối Phương pháp liên hệ đối chiếu … Phần 1: Cơ sở lý luận phân tích tài Nhóm tiêu khả tốn Các nhóm tiêu tài cụ thể Nhóm tiêu hoạt động Nhóm tiêu đánh giá khả sinh lời Một số tiêu khác Quản lý tài sản ngắn hạn Quản lý tài sản dài hạn Quản lý nợ Các nhóm tiêu tài cụ thể: Nhóm tiêu khả tốn: Hệ số toán nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh Hệ số toán tức thời Hệ số khả toán lãi vay = = = = Tài sản ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn Tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho Tổng số nợ ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền Tổng số nợ ngắn hạn EBIT Chi phí lãi vay Các nhóm tiêu tài cụ thể Nhóm tiêu hoạt động: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Thời gian quay vòng tổng tài sản Hệ số đảm nhiệm tổng tài sản = Doanh thu Tổng tài sản = 365 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = Tổng tài sản Doanh thu Các nhóm tiêu tài cụ thể Nhóm tiêu hoạt động: Quản lý tài sản ngắn hạn: Hiệu suất sử dụng TSNH Suất hao phí TSNH so với DTT Thời gian luân chuyển vốn tiền trung bình Hệ số thu nợ = Doanh thu Tổng tài sản ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Doanh thu = Thời gian lưu kho = Thời gian thu nợ trung bình Doanh thu Các khoản phải thu Thời gian trả nợ trung bình Phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo kết kinh doanh Bảng 2.5 Báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH TatHong Việt Nam giai đoạn 2012 – 2014 (Đơn vị tính: Triệu đồng) Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý kinh doanh Năm 2013 Năm 2012 Chênh lệch 2012 - 2013 Chênh lệch 2013 – 2014 Tương đối Tuyệt đối Tương đối (%) Tuyệt đối (%) Năm 2014 13.981,87 14.728,69 18.396,47 746,82 5,34 3.667,77 24,90 - - - - - 13.981,87 14.728,69 18.396,47 746,82 5,34 3.667,77 24,90 12.179,90 13.142,37 16.209,05 962,47 7.90 3.066,68 23,33 (215,65) (11.97) 601,09 37.89 - 1.801,98 - 1.586,33 2.187,41 1,01 0,65 0,92 (0,36) (35,44) 0,27 41,15 770,25 - 427,39 - 413,81 - (342,87) - (44,51) (13,57) - (3,18) - 614,37 647,22 854,70 32,85 5,35 207,48 32,06 Phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo kết kinh doanh Bảng 2.5 Báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH TatHong Việt Nam giai đoạn 2012 – 2014 (Đơn vị tính: Triệu đồng) Chỉ tiêu Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Năm 2013 Năm 2012 Chênh lệch 2012 - 2013 Năm 2014 Chênh lệch 2013 – 2014 Tương đối (%) Tuyệt đối Tương đối (%) Tuyệt đối 418,37 512,37 919,82 94,01 22.47 407,45 79,52 10 Thu nhập khác - - - - - - - 11 Chi phí khác - - - - - - - 13 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 418,37 512,37 919,82 94,01 22.47 407,45 79,52 14 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 104,59 128,09 229,96 23,50 22.47 101,86 79,52 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 313,77 384,28 689,87 70.51 22.47 305,59 79,52 Phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo kết kinh doanh Bảng 2.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH TatHong Việt Nam giai đoạn 2012 – 2014 (Đơn vị: Triệu đồng) Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh 18.783,42 12.571,93 39.867,09 thu khác Tiền chi trả cho người (33.550,7 cung cấp hàng hóa dịch (12.849,78) (13.304,25) 6) vụ Tiền chi trả cho người (258,00) (318,00) (366,00) lao động Tiền chi trả lãi vay (770,25) (427,39) (413,81) Tiền chi nộp thuế thu (104,59) (128,09) (229,96) nhập doanh nghiệp Tiền thu khác từ hoạt 1.011,81 động kinh doanh Tiền chi khác từ hoạt (4.165,95) - (6.561,94) động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ (1.255,39 634,84 (593,99) hoạt động kinh doanh ) Chênh lệch Chênh lệch 2012 – 2013 2013 – 2014 Tương đối Tương đối Tuyệt đối Tuyệt đối (%) (%) (6.211,49) (33,07) 27.295,16 217,11 (454,46) 3,54 (20.246,51 ) 152,18 (60,00) (23,36) (48,00) (12,09) 342,87 (44,51) 13,57 (3,18) (23,50) 22,47 (101,86) 79,52 1.011,81 - - - 4.165,95 - (6.561,94) - (1.228,83) (193,57) (661,40) 111,35 Phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo kết kinh doanh Bảng 2.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH TatHong Việt Nam giai đoạn 2012 – 2014 (Đơn vị: Triệu đồng) Chỉ tiêu Chênh lệch Chênh lệch 2012 – 2013 2013 – 2014 Tương đối Tương đối Tuyệt đối Tuyệt đối (%) (%) Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ, BĐS đầu tư tài sản dài hạn khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư - - - - - - - - - - - - - - - - - - Phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo kết kinh doanh Bảng 2.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH TatHong Việt Nam giai đoạn 2012 – 2014 (Đơn vị: Triệu đồng) Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch Chênh lệch 2012 – 2013 2013 – 2014 Tương đối Tương đối Tuyệt đối Tuyệt đối (%) (%) III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền vay ngắn hạn, dài 8.285,47 6.237,72 12.574,56 (2.047,75) hạn nhận Tiền chi trả nợ gốc vay (8.382,64) (5.959,83) (10.426,61) 2.422,81 Lưu chuyển tiền từ (97,17) 277,89 2.147,95 375,06 hoạt động tài Lưu chuyển tiền 537,67 (316,10) 892,56 (853,77) năm Tiền tương đương tiền 60,06 597,73 281,63 537,67 đầu năm Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền 597,73 281,63 1.174,19 (316,10) cuối năm (24,71) 6.336,84 101,59 (28,90) (4.466,78) 74,95 (385,99) 1.870,06 672,96 (158,79) 1.208,66 (382,36) 895,19 (316,10) (52,88) - - - (52,88) 892.56 316,93 Phân tích tình hình tài thơng qua tiêu tài Biểu đồ 2.3 Chỉ tiêu phản ánh khả tốn Đơn vị tính: Lần 1.80 1.56 1.60 1.401.29 1.36 1.20 1.00 0.80 0.600.51 0.70 0.55 0.40 0.17 0.20 0.07 0.03 0.00 2012 2013 2014 Hệ số toán nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh Hệ số tốn tức thời Phân tích tình hình tài thơng qua tiêu tài Bảng 2.7 Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý tổng tài sản Chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Thời gian quay vòng tổng tài sản Hệ số đảm nhiệm tổng tài sản Đơn vị tính 2014 2013 2012 Chênh lệch 2014 - 2013 Chênh lệch 2013 - 2012 Lần 1,16 0,88 0,85 0,28 0,03 Ngày 314,37 415,73 430,00 (101,37) (14,27) Lần 0,86 1,14 1,18 (0,28) (0,04) Bảng 2.8 Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn suất hao phí tài sản ngắn hạn so với doanh thu (Đơn vị tính: Lần) Chỉ tiêu 2014 2013 2012 Chênh lệch 2014 - 2013 Chênh lệch 2013 - 2012 Hiệu suất sử dụng TSNH 1,66 1,25 1,24 0,41 0,01 Suất hao phí TSNH so với DTT 0,60 0,80 0,81 (0,20) (0,01) Phân tích tình hình tài thơng qua tiêu tài Bảng 2.9 Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý nợ phải thu hàng tồn kho Chỉ tiêu Đơn vị tính 2014 2013 2012 Chênh lệch 2014 - 2013 Chênh lệch 2013 - 2012 Hệ số thu nợ Lần 6,20 3,80 4,46 2,41 (0,67) Thời gian thu nợ trung bình Ngày 58,85 96,17 81,81 (37,31) 14,36 Hệ số lưu kho Lần 2,66 1,88 1,78 0,79 0,10 Thời gian luân chuyển kho trung bình Ngày 137,04 194,37 204,87 (57,33) (10,51) Bảng 2.9 Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý nợ phải thu hàng t ồn kho Chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng TSDH Suất hao phí TSDH so với DTT Hiệu suất sử dụng TSCĐ Suất hao phí TSCĐ so với DTT 3,84 2,96 2,70 Chênh lệch 2014 - 2013 0,89 0,26 0,34 0,37 (0,08) (0,03) 2,94 2,35 2,23 0,59 0,12 0,26 0,34 0,37 (0,08) (0,03) 2014 2013 2012 Chênh lệch 2013 - 2012 0,26 Phân tích tình hình tài thơng qua tiêu tài Bảng 2.11 Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý nợ Chỉ tiêu Tỷ số nợ tổng tài sản Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Tỷ số khả trả nợ Thời gian trả nợ trung bình Đơn vị tính 2014 2013 2012 Chênh lệch 2014 - 2013 Chênh lệch 2013 - 2012 % 57,32 63,80 65,46 (6,48) (1,66) % 134,27 176,22 189,54 (41,95) (13,32) % 16,05 2,61 2,26 13,44 0,35 Ngày 22,74 139,98 161,82 (117,24) (21,83) Bảng 2.12 Chỉ tiêu khả sinh lời Chỉ tiêu Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 2014 2013 2012 Chênh lệch 2014 - 2013 Chênh lệch 2013 - 2012 3,75% 2,61% 2,24% 1,14% 0,36% 4,35% 2,29% 1,90% 2,06% 0,39% 10,20% 6,33% 5,52% 3,87% 0,81% Phân tích Dupont Bảng 2.13 Tác động ROS lên ROA qua năm Chỉ tiêu ROS Hiệu suất sử dụng tổng tài sản ROA Năm 2014 4,00% Năm 2013 2,61% Chênh lệch 2014 - 2013 1,39% Năm 2013 3,00% Năm 2012 2,24% Chênh lệch 2013 - 2012 0,76% 0,88 0,88 0,00 0,85 0,85 0,00 3,51% 2,29% 1,22% 2,55% 1,90% 0,64% Bảng 2.14 Tác động hiệu suất sử dụng tổng tài sản lên ROA qua năm Chỉ tiêu ROS Hiệu suất sử dụng tổng tài sản ROA Chênh lệch Chênh lệch Năm 2014 Năm 2013 2014 Năm 2013 Năm 2012 2013 2013 2012 2,61% 2,61% 0,00% 2,24% 2,24% 0,00% 1,16 0,88 0,28 0,88 0,85 0,03 3,03% 2,29% 0,74% 1,97% 1,90% 0,07% Phân tích Dupont Bảng 2.15 Tác động ROA lên ROE qua năm Chỉ tiêu ROA Tỷ số nợ vốn CSH ROE Năm 2014 4,35% 1,76 7,66% Chênh lệch 2014 - 2013 2,29% 2,06% 1,76 0,00 4,03% 3,63% Năm 2013 Năm 2013 2,29% 1,90 4,35% Năm Chênh lệch 2012 2013 - 2012 1,90% 0,39% 1,90 0,00 3,61% 0,74% Bảng 2.16 Tác động tỷ số nợ vốn CSH lên ROE qua năm Chỉ tiêu ROA Tỷ số nợ vốn CSH ROE Năm 2014 2,29% 1,34 3,07% Năm Chênh lệch 2013 2014 - 2013 2,29% 0,00% 1,76 -0,42 4,03% -0,96% Năm Chênh lệch Năm 2012 2013 2013 - 2012 1,90% 1,90% 0,00% 1,76 1,90 -0,14 3,34% 3,61% -0,27% Phân tích địn bẩy Bảng 2.17 Địn bẩy hoạt động Chỉ tiêu Khấu hao TSCĐ Chi phí quản lý doanh nghiệp Phải trả nhân viên Chi phí lãi vay FC EBIT DOL ĐVT Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Lần Bảng 2.18 Địn bẩy tài Chỉ tiêu Đơn vị tính Đồng Đồng Lần EBIT Chi phí lãi vay DFL Năm 2014 1.479.455.560 854.697.378 413.814.560 2.747.967.498 1.333.637.917 3,06 Năm 2013 Năm 2012 1.283.995.800 1.088.536.040 647.218.164 614.368.118 427.385.548 770.253.952 2.358.599.512 2.473.158.110 939.759.708 1.188.619.792 3,51 3,08 Năm 2014 1.333.637.917 413.814.560 1,45 Năm 2013 939.759.708 427.385.548 1,83 Năm 2012 1.188.619.792 770.253.952 2,84 Bảng 2.19 Đòn bẩy tổng hợp (Đơn vị tính: Lần) Chỉ tiêu DOL DFL DTL Năm 2014 Năm 2013 Năm 2012 Chênh lệch 2014 - 2013 Chênh lệch 2013 - 2012 3,06 1,45 4,44 3,51 1,83 6,44 3,08 2,84 8,75 (0,45) (0,38) (2,00) 0,43 (1,01) (2,32) Phân tích SWOT Strengths (Điểm mạnh) Threats (Thách thức) SWOT Opertunities (Cơ hội) Weaknesses (Điểm yếu) PHẦN 3: GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY Định hướng phát triển GIẢI PHÁP Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Tat Hong Việt Nam Nâng cao hiệu quản lý nguồn vốn kinh doanh Tăng cường quản lý hàng tồn kho Nâng cao hiệu quản lý tiền mặt Tiết kiêm tối đa chi phí sản xuất kinh doanh Một số giải pháp khác Tăng tỷ trọng VCSH, giảm tỷ trọng khoản nợ Lập kế hoạch nguồn vốn ngắn hạn E N D ... chính: • CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH PHẦN • PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TATHONG VIỆT NAM PHẦN • GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY PHẦN Phần 1: Cơ... 21.849 15.844.4 75.685 100 100 16.775.8 65.751 100 Bảng 2.2 Tình hình tài sản ngắn hạn công ty TNHH TatHong Việt Nam giai đoạn 2012-2014 (Đơn vị: Triệu đồng) Chênh lệch 2012 – 2013 Chỉ tiêu Năm 2012... - - - - - - - Tài sản dài hạn khác - - - - - - - Bảng 2.3 Tình hình tài sản dài hạn cơng ty TNHH TatHong Việt Nam giai đoạn 2012-2014 (Đơn vị: Triệu đồng) Năm Chỉ tiêu A TSNH I Tiền khoản tương