sử dụng mô hình arch garch để dự báo phân tích rủi ro của chỉ số hn index

Sử dụng mô hình ARCH-GARCH để phân tích và đành giá rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Quốc tế VIB

... xin trình bày phương pháp sử dụng mô hình ARCH, GARCH, T -GARCH, GARCH- M để phân tích rủi ro tín dụng hoạt động tín dụng Ngân hàng Quốc tế VIB 1/ Số liệu sử dụng - Dựa vào số liệu sẵn có VIBank tỷ ... 2.3/ Mô hình T -ARCH Trong mô hình ARCH, GARCH mô hình khác ảnh hưởng cú sốc dương cú sốc âm rủi ro, nên người ta muốn tách biệt ảnh hưởng cú sốc dương cú sốc âm rủi ro Để làm điều ta sử dụng ... xây dựng hệ số rủi ro cho loại sản phẩm… Hiện ngân hàng thường sử dụng số tiêu sau để đánh giá rủi ro tín dụng: • Nợ hạn tỷ lệ nợ hạn tổng dư nợ: tiêu thường sử dụng để đánh giá rủi ro tín dụng...

54
950
6

Sử dụng mô hình ARCH-GARCH để phân tích và đành giá rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Quốc tế VIB

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... xin trình bày phương pháp sử dụng mô hình ARCH, GARCH, T -GARCH, GARCH- M để phân tích rủi ro tín dụng hoạt động tín dụng Ngân hàng Quốc tế VIB 1/ Số liệu đầu vào - Dựa vào số liệu sẵn có VIBank tỷ ... độ rủi ro phản ứng chậm với cú sốc 2.3/ Mô hình T -ARCH Trong mô hình ARCH, GARCH mô hình khác ảnh hưởng cú sốc dương cú sốc âm rủi ro, nên người ta muốn tách biệt ảnh hưởng cú sốc dương cú sốc ... ngân hàng có đưa số loại rủi ro vào có tính chất đề phòng, hạn chế loại trừ hết rủi ro 2/ Phân loại rủi ro Có nhiều tiêu thức để phân loại rủi ro hoạt động Ngân hàng, thân rủi ro hoạt động Ngân...

45
791
6

CÁC MÔ HÌNH ARCH GARCH VÀ DỰ BÁO RỦI RO

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... tới dự báo rủi ro cho biến số này Cụ thể là mô hình sau đây:        Mô hình ARCH Mô hình ARCH( 1) Mô hình ARCH( q) Mô hình GARCH( p, q) Mô hình GARCH- M Mô hình TGARCH Ý tưởng mô hình ARCH ... chuẩn mô hình ARCH( 4) Hình 3.16 So sánh kết mô hình ARCH( 1) ARCH( 4) Hình 3.17 Kết ước lượng mô hình ARCH( 5) Hình 3.18 Kết ước lượng mô hình ARCH( 4) Hình 3.19 Kết ước lượng mô hình ARCH( 1) Hình ... cho thấy mô hình GARCH( 1,1) tương đương với mô hình ARCH bậc vô với hệ số có xu hướng giảm dần Vì lí này, nên sử dụng mô hình GARCH( 1,1) thay cho mô hình ARCH bậc cao với mô hình GARCH( 1,1),...

55
958
21

Sử dụng mô hình Kinh Tế Lượng dự báo doanh thu, chi phí, lập kế hoạch kinh doanh năm 2016 tại Công ty cổ phần UMOVE

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... tình hình khách thể nghiên cứu công trình năm trước Qua tìm hiểu, em tiếp xúc với số đề tài phân tích dự báo doanh thu, sử dụng mô hình Kinh tế lượng dự báo số tác giả như: Đề tài [1] tập trung dự ... dựa việc phân tích tính quy luật phát triển đối tượng dự báo điều kiện ban đầu với tư cách giả thiết Tiên đoán khoa học kết kết hợp phân tích định tính phân tích định lượng trình cần dự báo Chỉ ... suốt độ dài chuỗi thời gian Với mô hình nhân tính ta sử dụng hệ số trung bình trượt Với mô hình cộng tính ta sử dụng chênh lệch so với trung bình trượt a Dự báo mô hình nhân tính B1: Tính trung bình...

43
846
3

SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO VỀ GIÁ CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.doc

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... j =1 Trong đó: p: bậc mô hình GARCH q: bậc mô hình ARCH II Mô hình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác (Mô hình ARCH) Mô hình ARCH trờng hợp đặc biệt định dạng mô hình GARCH dự báo phơng ... hồi quy phơng trình bạn đặt: z t = xt2 Mô hình GARCH( p, q) Sự mở rộng mô hình Garch đợc thể mô hình Garch( p, q) đợc ớc lợng cách chọn p q lớn Mô hình Garch( p, q) biểu diễn phơng sai có điều kiện ... tác động bất đối xứng sử dụng mô hình TARCH EGARCH a Mô hình TARCH Mô hình đợc Zakoian giới thiệu vào năm 1990 đợc Glosten, Jaganathan, Runkle thực vào năm 1993 Trong mô hình phơng sai có điều...

22
2,345
30

Sử dụng mô hình ARCH và GARCH để phân tích và dự báo giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... t2 j Trong đó: p: bậc mô hình GARCH q: bậc mô hình ARCH II Mô hình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác (Mô hình ARCH) Mô hình ARCH trờng hợp đặc biệt định dạng mô hình GARCH dự báo phơng ... hồi quy phơng trình bạn đặt: zt = x t2 Mô hình GARCH( p, q) Sự mở rộng mô hình Garch đợc thể mô hình Garch( p, q) đợc ớc lợng cách chọn p q lớn Mô hình Garch( p, q) biểu diễn phơng sai có điều kiện ... ro tài sản kì vọng Mô hình ARCH bất đối xứng Trong phiên giao dịch, thay đổi giá cổ phiếu thị thị trờng tác động bất đối xứng sử dụng mô hình TARCH EGARCH a Mô hình TARCH Mô hình đợc Zakoian giới...

23
1,041
1

Tài liệu Đề tài " SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO VỀ GIÁ CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM " pdf

Danh mục: Báo cáo khoa học

... khoán Phần II: Sử dụng mụ hỡnh ARCH GARCH để phân tích dự báo giá cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam Trong phần giới thiệu mô hình ARCH GARCH Sau việc áp dụng mô hình ARCH GARCH cổ phiếu ... thời gian cách xác để thu kết ước lượng cao họ phải thực mô hình dự báo phương sai có điều kiện B Giới thiệu mô hình ARCH GARCH Mô hình ARCH đặc biệt xây dựng để lập mô hình dự báo phương sai có ... có mô hình ARCH- in-Mean (Mô hình ARCH- M) Mô hình ARCH- M Engle, Lilien, Robins tiến hành vào năm 1987 Khi ta có phương trình mô hình ARCH- M sau: y t  xt   t2   t (1) Trong mô hình ARCH- M...

25
896
3

Tài liệu Đề án "Sử dụng mô hình arch và garch để phân tích và dự báo về giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam" pptx

Danh mục: Báo cáo khoa học

... Trong đó: p: l bậc mô hình GARCH 16 q: l bậc mô hình ARCH II Mô hình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác (Mô hình ARCH) Mô hình ARCH l trờng hợp đặc biệt định dạng mô hình GARCH dự báo ... dạn chọn đề ti: Sử dụng mô hình arch v garch để phân tích v dự báo giá cổ phiếu thị trờng chứng khoán việt nam ti c chia thnh phn chớnh: Phn I: Nhng c bn v chng khoỏn v th trng chng khoỏn Phần ... khoán Phn II: S dng mụ hỡnh ARCH v GARCH phõn tớch v d bỏo giỏ c phiu trờn th trng chng khoỏn Vit Nam Trong phần ny giới thiệu mô hình ARCH v GARCH Sau l việc áp dụng mô hình ARCH v GARCH cổ...

25
776
0

Đề tài " SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO VỀ GIÁ CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM " ppt

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... khoán Phần II: Sử dụng mụ hỡnh ARCH GARCH để phân tích dự báo giá cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam Trong phần giới thiệu mô hình ARCH GARCH Sau việc áp dụng mô hình ARCH GARCH cổ phiếu ... thời gian cách xác để thu kết ước lượng cao họ phải thực mô hình dự báo phương sai có điều kiện B Giới thiệu mô hình ARCH GARCH Mô hình ARCH đặc biệt xây dựng để lập mô hình dự báo phương sai có ... có mô hình ARCH- in-Mean (Mô hình ARCH- M) Mô hình ARCH- M Engle, Lilien, Robins tiến hành vào năm 1987 Khi ta có phương trình mô hình ARCH- M sau: y t = xt′γ + δ t2γ + ε t (1′) Trong mô hình ARCH- M...

26
673
4

TIỂU LUẬN: SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO VỀ GIÁ CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM docx

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... Mô hình GARCH( p, q) Sự mở rộng mô hình Garch đợc thể mô hình Garch( p, q) đợc ớc lợng cách chọn p q lớn Mô hình Garch( p, q) biểu diễn phơng sai có điều kiện có dạng: Trong đó: p: bậc mô hình GARCH ... đó: p: bậc mô hình GARCH q: bậc mô hình ARCH II Mô hình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác (Mô hình ARCH) Mô hình ARCH trờng hợp đặc biệt định dạng mô hình GARCH dự báo phơng sai thời ... tác động bất đối xứng sử dụng mô hình TARCH EGARCH a Mô hình TARCH Mô hình đợc Zakoian giới thiệu vào năm 1990 đợc Glosten, Jaganathan, Runkle thực vào năm 1993 Trong mô hình phơng sai có điều...

21
768
2

Đề tài : Sử dụng mô hình ARCH và GARCH để phân tích và dự báo về giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam pot

Danh mục: Báo cáo khoa học

... khoán Phần II: Sử dụng mô hình ARCH GARCH để phân tích dự báo giá cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam Trong phần giới thiệu mô hình ARCH GARCH Sau việc áp dụng mô hình ARCH GARCH cổ phiếu ... nhiều nhà kinh tế học đưa mô hình khác để phân tích dự báo giá chứng khoán Một mô hình coi có hiệu mô hình ARCH mô hình GARCH A Lý sử dụng mô hình Trong kinh tế đại, việc áp dụng công cụ khoa học ... thời gian cách xác để thu kết ước lượng cao họ phải thực mô hình dự báo phương sai có điều kiện B Giới thiệu mô hình ARCH GARCH Mô hình ARCH đặc biệt xây dựng để lập mô hình dự báo phương sai có...

25
467
0

TIỂU LUẬN SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO VỀ GIÁ CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... Mô hình GARCH( p, q) Sự mở rộng mô hình Garch đợc thể mô hình Garch( p, q) đợc ớc lợng cách chọn p q lớn Mô hình Garch( p, q) biểu diễn phơng sai có điều kiện có dạng: Trong đó: p: bậc mô hình GARCH ... đó: p: bậc mô hình GARCH q: bậc mô hình ARCH II Mô hình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác (Mô hình ARCH) Mô hình ARCH trờng hợp đặc biệt định dạng mô hình GARCH dự báo phơng sai thời ... tác động bất đối xứng sử dụng mô hình TARCH EGARCH a Mô hình TARCH Mô hình đợc Zakoian giới thiệu vào năm 1990 đợc Glosten, Jaganathan, Runkle thực vào năm 1993 Trong mô hình phơng sai có điều...

19
461
0

Sử dụng mô hình arch và garch để phân tích và dự báo về giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... Và có nhiều nhà kinh tế học đưa mơ hình khác để phân KI L tích dự báo giá chứng khốn Một mơ hình coi có hiệu mơ hình ARCH mơ hình GARCH A Lý sư dơng m« h×nh Trong nỊn kinh tÕ hiƯn ®¹i, viƯc ¸p ... dơng m« h×nh arch vµ garch ®Ĩ ph©n tÝch vµ dù b¸o gi¸ cỉ phiÕu trªn thÞ tr−êng OBO OKS CO M chøng kho¸n viƯt nam Đã từ lâu nhà đầu tư, phân tích tài mong muốn trả lời câu hỏi : “Có thể dự đốn biến ... hay khoản tiền lãi trả hàng năm Tính rủi ro: Đây đặc trưng chứng khốn.Trong q trình trao đổi, mua bán lại, giá chứng khốn bị giảm hồn tồn ta gọi rủi ro II phân loại chứng khốn Cổ phiếu KI L Là...

23
275
0

Sử dụng mô hình ARCH và GARCH để phân tích và dự báo về giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... nhiều nhà kinh tế học đưa mô hình khác để phân tích dự báo giá chứng khoán Một mô hình coi có hiệu mô hình ARCH mô hình GARCH A Lý sử dụng mô hình Trong kinh tế đại, việc áp dụng công cụ khoa học ... ta có mô hình ARCH- in-Mean (Mô hình ARCH- M) Mô hình ARCH- M Engle, Lilien, Robins tiến hành vào năm 1987 Khi ta có phương trình mô hình ARCH- M sau: (1) yt  xt   t2   t Trong mô hình ARCH- M ... kiện khác (Mô hình ARCH) Mô hình ARCH trường hợp đặc biệt định dạng mô hình GARCH dự báo phương sai thời kỳ trễ phương trình phương sai có điều kiện Mô hình ARCH- M Ẩn x phương trình (1) mô tả biến...

26
519
0

phân tích nhân tố ảnh hưởng và dự báo đồng usd, ứng dụng mô hình arch garch

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... việc dự báo phân tích rủi ro vô quan trọng Trong mô hình dự báo trước có nhiều mô hình dự báo nhiên nghiên cứu nhóm xin đề suất sử dụng phương pháp dự báo mô hình ARCH/ GARCH mô hình mô hình kinh ... thấy mô hình TGARCH(2,1) phù hợp mô hình dự báo, nghiên cứu nhóm chọn mô hình TGARCH (2,1) làm mô hình dự báo. (xem phụ lục bảng 3.9) Kết dự báo Như phân tích nhóm nghiên cứu định chọn mô hình TGARCH(2,1) ... 11 2.4 Mô hình Box-Jenkins Arima cho chuỗi không dừng dự báo 12 Mô hình Arch – Garch - Tgarch .13 3.1 Mô hình Arch 13 3.2 Mô hình Garch 17 3.3 Mô hình Garch giá...

42
705
5

Áp dụng mô hình ARCH-GARCH đo lường rủi ro thị trường và sử dụng mô hình VaR ước lượng tổn thất của danh mục một số cổ phiếu nhóm ngành dược phẩm trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2

Danh mục: Chứng khoán

... ta phân loại hình thức, loại hình rủi ro tài sau: rủi ro thị trường, rủi ro khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động rủi ro pháp lý Trong khuôn khổ chuyên đề ta xét rủi ro thị trường 1.2 Rủi ro ... xét kĩ rủi ro xảy ra, giải pháp xử lý phòng hộ rủi ro Hiện có nhiều mô hình khác nghiên cứu vấn đề rủi ro quản trị rủi ro, mô hình VaR tỏ hiệu sử dụng rộng rãi Các tổ chức tài xây dựng mô hình ... Monte Carlo Mô hình kinh tế lượng ước lượng VaR – Mô hình ARMA(m,n) GARCH (p,q) Trong thực hành ta sử dụng nhiều mô hình VaR khác nhau, thường chia thành hai loại mô hình VaR tham số mô hình VaR...

49
1,030
2

SỬ DỤNG MÔ HÌNH CUNG CẦU ĐỂ PHÂN TÍCH DIỄN BIẾN GIÁ XĂNG DẦU TRÊN THẾ GIỚI & CÁC CHÍNH SÁCH GIẢI QUYẾT,KIỂM SOÁT.DOC

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... quốc gia bước hoàn thiện để đưa vào sử dụng Đến nay, Petrol Việt Nam hoàn thành công tác chuẩn bị mặt Các hạng mục hạ tầng sở phục vụ cho xây dựng nhà máy đưa vào sử dụng Dự án khí – điện – đạm ... Ngoài ra, Chính phủ cần có quy định nghiêm vấn đề sử dụng xe công để thực nhiệm vụ, cần hạn chế tiêu dùng lãng phí hạn chế đối tượng sử dụng để giảm áp lực cho chi tiêu phủ việc trả chi phí nhiên ... nguồn xăng dầu để vận hành máy móc, thiết bị Chẳng hạn đẩy mạnh việc nghiên cứu để sử dụng nguồn lượng mặt trời tương đối dồi cho loại phương tiện giao thông, máy móc thiết bị cần lượng để vận hành...

9
5,272
78

Sử dụng mô hình ad.as để phân tích tác động của chính sách tài khóa đến sản lượng, việc làm và giá cả. Liên hệ với việt nam trong những năm gần đây (5 năm)

Danh mục: Kế toán - Kiểm toán

... I Mô hình tổng cung cầu 1 .Mô hình tổng cầu tổng cung hay gọi mô hình AD-AS mô hình dùng để giải thích hai biến số Biến số thứ tổng sản lượng hàng hóa dịch vụ đo GDP thực tế Biến số thứ hai ... hình giải thích đường tổng cung ngắn hạn:  Mô hình tiền lương cứng nhắc  Mô hình nhận thức sai lầm công nhân  Mô hình thông tin không hoàn hảo  Mô hình giá cứng nhắc 4.Cân cung cầu Được xác ... m’’ = số nhân chi tiêu kinh tế mở 1- MPC (1-t) +MPM MPC mt = số nhân chi tiêu thuế kinh tế mở – MPC (1 –t ) + MPM - Số nhân tiêu có giá trị dương Số nhân tiêu lớn , thu nhập kinh tế lớn - Số nhân...

18
17,250
268

Sứ dụng mô hình ad.as để phân tích tác động của chính sách tài khóa đến sản lượng, việc làm và giá cả. Liên hệ với việt nam trong những năm gần đây.doc

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... I Mô hình tổng cung cầu 1 .Mô hình tổng cầu tổng cung hay gọi mô hình AD-AS mô hình dùng để giải thích hai biến số Biến số thứ tổng sản lượng hàng hóa dịch vụ đo GDP thực tế Biến số thứ hai ... hình giải thích đường tổng cung ngắn hạn:  Mô hình tiền lương cứng nhắc  Mô hình nhận thức sai lầm công nhân  Mô hình thông tin không hoàn hảo  Mô hình giá cứng nhắc 4.Cân cung cầu Được xác ... m’’ = số nhân chi tiêu kinh tế mở 1- MPC (1-t) +MPM MPC mt = số nhân chi tiêu thuế kinh tế mở – MPC (1 –t ) + MPM - Số nhân tiêu có giá trị dương Số nhân tiêu lớn , thu nhập kinh tế lớn - Số nhân...

15
4,076
15