0

phòng ngừa bằng cách kết hợp mua 1 quyền chọn mua và bán 1 quyền chọn mua giá thực hiện hợp đồng và phí quyền chọn khác nhau put spread

Bài giảng: Rủi ro trong hoạt động của ngân hàng_p5 pdf

Bài giảng: Rủi ro trong hoạt động của ngân hàng_p5 pdf

Ngân hàng - Tín dụng

... premium 31 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá cách kết hợp quyền chọn mua quyền chọn bángiá thực hợp đồng (Straddles) • Long Straddle: kết hợp mua quyền chọn mua quyền chọn bángiá thực hợp đồng (Bottom ... Short Straddle: kết hợp bán quyền chọn mua quyền chọn bángiá thực hợp đồng (Top Straddle) 32 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá cách kết hợp quyền chọn mua quyền chọn bángiá thực hợp đồng (Straddles) ... = Bán USD theo giá giao + Lợi nhuận mua quyền chọn mua GBP – Phí quyền chọn = 1. 000.000   + 1. 000.000  − ÷− = 6 21. 118 GBP 1, 63  1, 61 1, 63  37 Phòng ngừa cách kết hợp mua quyền mua bán quyền...
  • 40
  • 440
  • 5
Phòng ngừa rủi ro ngoại hối bằng hợp đồng hoán đổi.docx

Phòng ngừa rủi ro ngoại hối bằng hợp đồng hoán đổi.docx

Quản trị kinh doanh

... 24 819 12 442 15 050 45667 40336 2 510 0 12 6870 12 864 45958 38702 10 2224 10 94497 12 711 8 13 619 5 34 819 1 10 1568 11 0 417 3 12 8747 316 124 348 315 +375 -12 104 +557 -220 +15 10 Nhìn vào bảng thấy ngân hàng mỹ mua ... 40032 10 933 29099 24606 12 028 12 578 -15 426 6 /19 92 4 211 4 8 312 33803 213 16 9766 11 550 -20798 6 /19 93 4 912 1 8662 40495 23863 10 779 13 064 -25258 6 /19 94 5 311 5 8764 443 51 27482 11 895 15 587 -25633 9 /19 94 ... quy +1% suất thả cố định ròng VND VND (nghìn (triệuVND) (triệu USD) VND) 10 % 15 00 10 0 15 00 8% 8% 10 % 9% 9% 11 % 13 50 13 50 16 650 Ròng 10 0 10 0 11 00 15 00 15 00 16 500 15 0 15 0 15 0 450 Từ bảng thấy ,kết...
  • 24
  • 1,950
  • 9
CK đảm bảo bằng thế chấp (MBS) và Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) .pdf

CK đảm bảo bằng thế chấp (MBS) Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) .pdf

Kinh tế - Thương mại

... với hợp đồng bảo hiểm chỗ thoả thuận hoán đổi rủi ro Người mua CDS trả cho người bán khoản phí (gọi CDS spread) để bảo hiểm cho rủi ro vỡ nợ tín dụng, xảy bên thứ ba rơi vào trường hợp vỡ nợ Phí ... tiền: Người mua trả cho người bán dòng phí CDS hàng năm suốt thời hạn hợp đồng; người bán trả cho người mua dòng tiền bảo hiểm rủi ro Dòng tiền vỡ nợ không xảy giá trị khoản cho vay mệnh giá trái ... nộp đặt cọc Điều làm AIG không cách khác chấp nhận yêu cầu Fed để vay tiền không muốn phá sản Tuy chất giống hợp đồng bảo hiểm, song cách thức CDS thực giống Hợp đồng hoán đổi (swap) thông thường...
  • 10
  • 890
  • 8
hợp đồng tương lại và hợp đồng hoán đổi

hợp đồng tương lại hợp đồng hoán đổi

Biểu mẫu

... thuộc vào tỷ giá thực Giá bán hợp đồng quyền chọn mua tăng tỷ giá thực giảm giá bán hợp đồng quyền chọn bán tăng tỷ giá thực tăng Cả hai trường hợp, chọn mua chọn bán, chênh lệch tỷ giá giao tỷ giá ... Tài Mua quyền chọn mua Bài giảng 14 Bán quyền chọn mua C (1+ r)T X ST Mua quyền chọn bán X ST Bán quyền chọn bán X ST Các yếu tố tác động đến giá quyền chọn: Yếu tố Giá tài sản sở (S) Giá thực ... giá quyền chọn bán sử dụng đẳng thức cân giá trị quyền chọn mua quyền chọn bán Mối quan hệ quyền chọn mua quyền chọn bán diễn tả qua cân chọn mua- chọn bán (put- call parity) Trong trường hợp quyền...
  • 18
  • 2,069
  • 19
Giáo trình Kinh tế

Giáo trình Kinh tế " HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI"

Cao đẳng - Đại học

... túi sẵn 10 0.000EUR, cách bán hợp đồng tương lai trị giá 10 0.000EUR thay bán giao 10 0.000EUR Bán hợp đồng tương lai trị giá 10 0.000EUR Vì bán hợp đồng tương lai trị giá 10 0.000EUR bán 10 0.000EUR ... lệch giá mua giá bán ngoại tệ giao (15 810 – 15 805)80.000 = 400.000 đồng Vào ngày đáo hạn, ngân hàng kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá mua giá bán kỳ hạn (16 047 – 15 908)80.000= 1. 112 .000 đồng Tổng ... lai hợp đồng tương lai đáo hạn vào 1/ 12/200x F = 5.000đ Ta ký hiệu giá F0 = F = 5.000đ Giả sử tháng sau, vào 1/ 10/200x ta thiết lập hợp đồng tương lai mua bán gạo đáo hạn vào 1/ 12/200x, giá tương...
  • 16
  • 784
  • 10
Tài liệu Hợp đồng hoán đổi pptx

Tài liệu Hợp đồng hoán đổi pptx

Ngân hàng - Tín dụng

... toán giá trị hợp đồng SWAP người ta sử dụng kĩ thuật chiết khấu dòng tiền thời điểm hợp đồng SWAP khác Nhìn chung bắt đầu tiến hành nghiệp vụ SWAP, giá trị (Net present value = PVA - PVB) hợp đồng ... động số nhân tố lãi suất, tỉ kết thúc hợp đồng có bên lãi bên lỗ Swap lãi suất (Interest rate swap) Hợp đồng swap lãi suất dạng phổ biến công cụ tài phái sinh Trong hợp đồng này, bên hoán đổi dòng ... nhau, tiếp cận với nguồn lực khác nhau, có khoảng khiến hai có lợi Ví dụ: A có khả vay tiền với lãi suất 12 % LIBOR+2%, B có khả vay với lãi suất 10 % LIBOR +1% Coi chi phí sử dụng vốn công ty, lý...
  • 2
  • 1,869
  • 32
Hợp đồng hóan đổi swaps

Hợp đồng hóan đổi swaps

Ngân hàng - Tín dụng

... thứ 15 : (0 .11 x1.25-0 .10 5x0.75)/0.5=0 .11 75 • Lãi suất kép liên tục 11 .75% tức lãi suất kép trả tháng lần 12 .10 2% Giá trị FRA lần hoán đổi sau 15 tháng: 0.5x100x(0.08-0 .12 102)e -11 x5 /12 = -1. 79 • Giá ... -0.8 60 0. 010 562 0.6337 -0 .16 63 -0 .12 69 -10 .0 12 00 0. 010 562 12 .6746 +2.6746 2.0 417 Total 1. 5430 Khoa TC-NH ĐHKT Đà Nẵng 46 Swaps & Forwards • Một swap xem cách phù hợp để kết hợp hợp đồng forward ... 4.0 0.9753 3.9 01 102.505 0.75 4.0 0.9243 3.697 1. 25 10 4.0 0.8 715 90.640 Total 10 5 .10 0 98.238 10 2.505 Vswap=Bfix-Bfl=98.238 -10 2.505=-4.267 triệu $ Khoa TC-NH ĐHKT Đà Nẵng 30 Định giá FRAs • Mỗi...
  • 68
  • 2,772
  • 6
Thực trạng sử dụng hoạt động hợp đồng hoán đổi lãi suất ở Việt Nam

Thực trạng sử dụng hoạt động hợp đồng hoán đổi lãi suất ở Việt Nam

Tài chính - Ngân hàng

... Phần 1: Tổng quan hợp đồng hoán đổi lãi suất 1. 1 Khái niệm phân loại hợp đồng hóa đổi lãi suất 1. 1 .1 Khái niệm Hợp đồng hoán đổi lãi suất ( Interest rate-swap ... vừa cung cấp cho khách hàng, vừa giảm thiểu rủi ro lãi suất cho Phần 2: Thực trạng sử dụng hoạt động hợp đồng hoán đổi lãi suất Việt Nam 2 .1 Hợp đồng hoán đổi lãi suất giới Hợp đồng hoán đổi lãi ... hoán đổi phần lãi trả cho vào kì hạn trả lãi Như vậy, việc sử dụng hợp đồng hoán đổi lãi suất cố định mức chi phí (Hợp đồng “IRS người toán”), cố định lợi nhuận (Hợp đồng “IRS người toán”) doanh...
  • 10
  • 4,391
  • 33
Bài giảng hợp đồng hoán đổi

Bài giảng hợp đồng hoán đổi

Ngân hàng - Tín dụng

... hạn mua 10 0 ounce vàng với giá 900 USD, với thời hạn năm sau năm sau, công ty bán 10 0 ounce vàng nhận Vị công ty tương đương với việc công ty ký hợp đồng swap đồng ý trả 90000 USD vào ngày 1/ 8/2009 ... hợp đồng hoán đổi lãi suất có giá trị gần Sau thời gian, biến đổi lãi suất thả nổi, giá trị hợp đồng hoán đổi lãi suất dương âm • Có cách để định giá hợp đồng hoán đổi lãi suất: - Giá trị hợp đồng ... dòng tiền tương đương với 10 0 ounce vàng ngày hôm đó, tức nhận dòng tiền trị giá 10 0 S với S giá vàng ngày 1/ 8/2009 Hợp đồng hoán đổi lãi suất (interest rate swaps)  Hợp đồng hoán đổi lãi suất...
  • 50
  • 3,812
  • 28
Chuyên đề tự chọn kế toán: Công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Chuyên đề tự chọn kế toán: Công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Chuyên ngành kinh tế

... TK 17 24 – Hợp đồng hoán đổi TK 17 2 41 – HĐ hoán đổi sử dụng cho phòng ngừa rủi ro www.themegallery.com TK 17 23 – Hợp đồng quyền chọn TK17242 - HĐ hoán đổi sử dụng cho KD TK 17 22 – Hợp đồng kì hạn ... 006 – Hợp đồng hoán đổi Giá trị danh nghĩa tài sản Xoá sổ giá trị danh nghĩa tài sở hợp đồng hoán đổi sản sở hợp đồng hoán đổi đáo hạn hợp đồng Dư nợ: Giá trị danh nghĩa tài sản sở hợp đồng hoán ... khoản 17 2 - Giá trị hợp lý tài sản phái sinh tăng - Giá trị hợp lý nợ phải trả phái sinh giảm - Giá trị hợp lý nợ phải trả phái sinh tăng - Giá trị hợp lý tài sản phái sinh giảm Dư nợ: Giá trị hợp...
  • 28
  • 645
  • 2
Nguyên tắc hạch toán hợp đồng hoán đổi.

Nguyên tắc hạch toán hợp đồng hoán đổi.

Kinh tế - Quản lý

... tỷ giá giá bán giá mua phiền toái thỏa thuận hợp đồng giao dịch Thay thực giao dịch giao giao dịch kỳ hạn riêng biệt, ngân hàng kết hợp hai loại giao dịch lại hợp đồng gọi hợp đồng hoán đổi ( hợp ... đầu Về hợp đồng hoán đổi tiền tệ tương tự hợp đồng hoán đổi lãi suất, điểm khác hợp đồng hoán đổi tiền tệ thực đồng tiền khác hợp đồng hoán đổi lãi suất thực đơn vị tiền tệ Ngoài hợp đồng hoán ... tỷ giá mua - 1. 3.Đặc điểm cuả hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi doanh nghiệp sử dụng với mục đích đề phòng rủi ro - để kinh doanh Hợp đồng hoán đổi mua bán trao đổi loại chứng khoán hay hợp đồng...
  • 22
  • 1,791
  • 14
Bài tập nhóm chuyên đề tự chọn về đề tài Hợp Đồng hoán đổi

Bài tập nhóm chuyên đề tự chọn về đề tài Hợp Đồng hoán đổi

Cao đẳng - Đại học

... toán gốc vay ngày 31/ 12/2 014 , với lãi suất thả +1% Tiền lãi trả cuối năm • Lãi suất thả (%) 31/ 12/2 012 6.0 31/ 12/2 013 8.0 31/ 12/2 014 9.0 Tại ngày 1/ 1/2 012 , công ty tham gia hợp đồng hoán đổi lãi ... kỳ trước hợp đồng hoán đổi có lãi: • Trường hợp hợp đồng hoán đổi tài sản phái sinh: Nợ TK chi phí TC Nợ TK chênh lệch đánh giá lại hợp đồng hoán đổi Có TK hợp đồng hoán đổi Có TK hợp đồng hoán ... đổi tiền tệ Về hợp đồng hoán đổi tiền tệ tương tự hợp đồng hoán đổi lãi suất, điểm khác hợp đồng hoán đổi tiềnLúc bắt đầu đồng tiền khác hợp đồng hoán đổi lãi suất thực đơn vị tệ thực tiền tệ BÊN...
  • 30
  • 840
  • 3
Thảo luận môn chuyên đề kế toán công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Thảo luận môn chuyên đề kế toán công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Chuyên ngành kinh tế

... tỷ giá giá bán giá mua phiền toái thỏa thuận hợp đồng giao dịch Thay thực giao dịch giao giao dịch kỳ hạn riêng biệt, ngân hàng kết hợp hai loại giao dịch lại hợp đồng gọi hợp đồng hoán đổi ( hợp ... đầu Về hợp đồng hoán đổi tiền tệ tương tự hợp đồng hoán đổi lãi suất, điểm khác hợp đồng hoán đổi tiền tệ thực đồng tiền khác hợp đồng hoán đổi lãi suất thực đơn vị tiền tệ Ngoài hợp đồng hoán ... TK chênh lếch đánh giá lại hợp dồng hoán đổi: 19 0.476 Có TK hợp đồng hoán đổi: 19 0.476 Nợ TK chi phí TC: 311 .688 Có TK tiền: 311 .688 Nợ TK tiền: 11 .688 Có TK doanh thu TC: 11 .688 Nợ TK tiền:2.597.403...
  • 22
  • 521
  • 2

Xem thêm