... THUYẾT PHÂNTÍCHSỰBIẾNĐỘNGVÀDỰBÁOLỢISUẤTCỦAMỘTSỐCỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM I/ TỔNG QUAN VỀ THỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁN Khái niệm thịtrườngChứngkhoánThịtrườngChứngkhoán ... THUYẾT PHÂNTÍCHSỰBIẾNĐỘNGVÀDỰBÁOLỢISUẤTCỦAMỘTSỐCỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM .2 I/ TỔNG QUAN VỀ THỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁN .2 Khái niệm thịtrườngChứngkhoán ... 15 PHÂNTÍCHSỰBIẾNĐỘNGVÀDỰBÁOLỢISUẤTCỦAMỘTSỐCỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM 15 I CƠSỞ LỰA CHỌN MỘTSỐ LOẠI CỔPHIẾU 15 II MÔ HÌNH ƯỚC LƯỢNG VÀPHÂN TÍCH...
... 17 PHÂNTÍCHSỰBIẾNĐỘNGVÀDỰBÁOLỢISUẤTCỦAMỘTSỐCỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM .17 I CƠSỞ LỰA CHỌN MỘTSỐ LOẠI CỔPHIẾU .17 II MÔ HÌNH ƯỚC LƯỢNG VÀPHÂNTÍCH ... gia thịtrườngChứngkhoán II MỘTSỐ MÔ HÌNH PHÂNTÍCHBIẾNĐỘNGVÀDỰBÁOLỢISUẤT 10 Sự cần thiết sử dụng mô hình phântíchbiếnđộnglợisuấtdựbáolợisuấtsốcổphiếu ... tế CHƯƠNG CƠSỞ LÝ THUYẾT PHÂNTÍCHSỰBIẾNĐỘNGVÀDỰBÁOLỢISUẤTCỔPHIẾU I/ TỔNG QUAN VỀ THỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁN Khái niệm thịtrườngChứngkhoánThịtrườngChứngkhoán điều kiện kinh tế đại,...
... 17 PHÂNTÍCHSỰBIẾNĐỘNGVÀDỰBÁOLỢISUẤTCỦAMỘTSỐCỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM .17 I CƠSỞ LỰA CHỌN MỘTSỐ LOẠI CỔPHIẾU .17 II MÔ HÌNH ƯỚC LƯỢNG VÀPHÂNTÍCH ... gia thịtrườngChứngkhoán II MỘTSỐ MÔ HÌNH PHÂNTÍCHBIẾNĐỘNGVÀDỰBÁOLỢISUẤT 10 Sự cần thiết sử dụng mô hình phântíchbiếnđộnglợisuấtdựbáolợisuấtsốcổphiếu ... tế CHƯƠNG CƠSỞ LÝ THUYẾT PHÂNTÍCHSỰBIẾNĐỘNGVÀDỰBÁOLỢISUẤTCỔPHIẾU I/ TỔNG QUAN VỀ THỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁN Khái niệm thịtrườngChứngkhoánThịtrườngChứngkhoán điều kiện kinh tế đại,...
... hiểu thị trờng chứngkhoán đợc giúp đỡ tận tình thầy giáo TS Trần Bá Phi chọn đề tài Sơ lợc thị trờng chứngkhoánViệtNam ,phân tíchdựbáolợisuấtsốcổphiếuthị trờng chứngkhoánViệtNam ... Chơng VI Phântíchbiếnđộngdựbáolợisuấtsốcổphiếuthị trờng chứngkhoánViệtNam CHơng I Những vấn đề lý luận chungthị trờng chứngkhoán (TTCK) I-/ Khái niệm thị trờng chứngkhoán 1.1-/ ... Căn vào tính chất huy động vốn: Có thể phân loại chứngkhoán thành cổ phiếu, trái phiếuchứngkhoán phái sinh - Cổphiếu (chứng khoán vốn): Là chứngkhoán xác nhận quyền sở hữu công ty cổphần Chứng...
... thuyết phântích kĩ thuật thịtrườngchứng khoán. Trong phần lý thuyết vận dụng để phântíchsốcổphiếuthịtrườngchứngkhoánViệt Nam, cụ thể cổphiếu nhóm ngành Thương Mại : BBT Công ty cổphần ... 0918.775.368 Cổphiếu General Electric TrênThịtrườngchứngkhoán đại giới chuyên viên phântích thường dùng loại biểu đồ phântích chủ yếu lý tính ưu việtphản ánh rõ nét biếnđộng giá chứngkhoán ... thuật một môn khoa học mới” Theo ông “Việc Phântích kỹ thuật biếnđộngthịtrường khía cạnh phân tích, dựa sở tượng phát sinh từ thị trường, bỏ qua tác động yếu tố phântích yếu tố khác Trên...
... Các số liệu phântích dựa lợisuấtcổphiếuLợisuất chuỗi thời gian giá cổphiếu chuỗi thời gian Lợisuấtcổphiếu đợc tính bằng: Rt=ln St-St-1 St: giá cổphiếu phiên thứ t St-1 St-1: giá cổphiếu ... t cổ phiếu: + Lựa chọn cổphiếu riêng lẻ: định đầu t vào cổphiếu kết trình thu thập phântích vô s thông tin + Thiết lập danh mục đầu t mua chứng quĩ đầu t: phối hợp nhiều cổphiếu (hoặc cổphiếu ... so vi vic u t vo nhng ti sn ti chớnh riờng l E( Ri ) = rf + i [E(RM) rf ] E( Ri ) : lợisuất kì vọng cổphiếu i rf : li sut phi ri ro trờn th trng E(RM) : li sut kỡ vng ca danh mc th trng i...
... Các số liệu phântích dựa lợisuấtcổphiếuLợisuất chuỗi thời gian giá cổphiếu chuỗi thời gian Lợisuấtcổphiếu đợc tính bằng: Rt=ln St-St-1 St-1 St: giá cổphiếu phiên thứ t St-1: giá cổphiếu ... t cổ phiếu: + Lựa chọn cổphiếu riêng lẻ: định đầu t vào cổphiếu kết trình thu thập phântích vô s thông tin + Thiết lập danh mục đầu t mua chứng quĩ đầu t: phối hợp nhiều cổphiếu (hoặc cổphiếu ... ti sn ri ro Danh mc th trng l danh mc hiu qu E( Ri ) = rf + i [E(RM) rf ] E( Ri ) : lợisuất kì vọng cổphiếu i rf : li sut phi ri ro trờn th trng E(RM) : li sut kỡ vng ca danh mc th trng i...
... Các số liệu phântích dựa lợisuấtcổphiếuLợisuất chuỗi thời gian giá cổphiếu chuỗi thời gian Lợisuấtcổphiếu đợc tính bằng: Rt=ln St-St-1 St-1 St: giá cổphiếu phiên thứ t St-1: giá cổphiếu ... t cổ phiếu: + Lựa chọn cổphiếu riêng lẻ: định đầu t vào cổphiếu kết trình thu thập phântích vô s thông tin + Thiết lập danh mục đầu t mua chứng quĩ đầu t: phối hợp nhiều cổphiếu (hoặc cổphiếu ... ti sn ri ro Danh mc th trng l danh mc hiu qu E( Ri ) = rf + i [E(RM) rf ] E( Ri ) : lợisuất kì vọng cổphiếu i rf : li sut phi ri ro trờn th trng E(RM) : li sut kỡ vng ca danh mc th trng i...
... Các số liệu phântích dựa lợisuấtcổphiếuLợisuất chuỗi thời gian giá cổphiếu chuỗi thời gian Lợisuấtcổphiếu đợc tính bằng: Rt=ln St-St-1 St: giá cổphiếu phiên thứ t St-1 St-1: giá cổphiếu ... t cổ phiếu: + Lựa chọn cổphiếu riêng lẻ: định đầu t vào cổphiếu kết trình thu thập phântích vô s thông tin + Thiết lập danh mục đầu t mua chứng quĩ đầu t: phối hợp nhiều cổphiếu (hoặc cổphiếu ... so vi vic u t vo nhng ti sn ti chớnh riờng l E( Ri ) = rf + i [E(RM) rf ] E( Ri ) : lợisuất kì vọng cổphiếu i rf : li sut phi ri ro trờn th trng E(RM) : li sut kỡ vng ca danh mc th trng i...
... ch báo (Indicator) vào mô hình Bi n ch báo v ch a bi n ki m soát (Control) Tuy nhiên bi n ch báo không xu t hi n xuyên su t mà xu t hi n t i t ng th c gi i thích làm rõ ngh a m t hi Bi n ch báo ... (1998) Deloof (2003) quan 27 Filbeck G , (2005) Padachi (2006) vào vào Chowdhury ngh Bangladesh 19901991 1999-2000 n Ganesan (2007) phântích , , 28 Solano Tây Ban Nha, 1996 2002 Sau PAR ngày PAI ... (1997) hàng cho van Shin Soenen (1998) phântích n Shenoy (2008) nh 10 t d 11 c v , 2.1.2 Van Horne Wachowicz, 2004) Trong 12 Richards Laughlin (1980 p vào trì Ph (Jose 1996) ro 13 Vijaykumar...
... việc dựbáo Từ đó, giúp nhà phântíchthị trờng xác định đợc mức độ rủi ro việc nắm giữ tài sản, thấy đợc biếnđộng giá cổphiếuthị trờng chứngkhoán để đa đợc dựbáo nh kết luận nên đầu t vào ... xét: Vì hệ số ớc lợng biến AR(1) 0.345 dơng thật nên lợisuất trung bình cổphiếu REE phiên giao dịch có liên hệ dơng với thay đổi lợisuất phiên giao dịch trớc Mức giao độnglợisuấtcổphiếu REE ... thuộc vào thay đổi lợi suất( Dựa vào tiêu chuẩn p_value ta thấy h sốbiến ARCH(1) khác không) lại vừa phụ thuộc vào mức độ giao động thay đổi này(Do hệ số ớc lợng biến GARCH(1) khác không) Hệ số biến...
... tài chính, việc dựbáo Từ đó, giúp nhà phântíchthị trờng xác định đợc mức độ rủi ro việc nắm giữ tài sản, thấy đợc biếnđộng giá cổphiếuthị trờng chứngkhoán để đa đợc dựbáo Website: http://www.docs.vn ... xét: Vì hệ số ớc lợng biến AR(1) 0.345 dơng thật nên lợisuất trung bình cổphiếu REE phiên giao dịch có liên hệ dơng với thay đổi lợisuất phiên giao dịch trớc Mức giao độnglợisuấtcổphiếu REE ... thuộc vào thay đổi lợi suất( Dựa vào tiêu chuẩn p_value ta thấy h sốbiến ARCH(1) khác không) lại vừa phụ thuộc vào mức độ giao động thay đổi này(Do hệ số ớc lợng biến GARCH(1) khác không) Hệ số biến...
... tài : "Xây dựng phơng pháp định giá sử dụng mô hình ARIMA để phântíchdựbáo giá cổphiếuthị trờng chứngkhoánViệt Nam" chơng I Tổng quan Lý thuyết định giá cổphiếu i/ định giá cổphiếu - cần ... dài hạn Tỷ lệ cổphiếu u đãi Mệnh giá cổphiếu u đãi Hệ sốcổphiếu u đãi = Tổng số vốn dài hạn Hệ số cho biết tỷ trọng cổphiếu u đãi tổng số vốn dài hạn Tỷ lệ cổphiếu thờng Cổphiếu thờng + ... giữ cổphiếu thu nhập lãi vốn (P1-P0) Tỷ suấtlợi nhuận dự đoán năm bỏ vốn mua cổphiếu giá P0 Tỷ suấtlợi nhuận dự đoán: r= DIV1 + ( P1 P0 ) P0 DIV1 cổ tức dự đoán năm sau P1 giá cổphiếu dự...
... ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂNTÍCHVÀDỰBÁO VỀ GIÁ CỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM Đề tài chia thành phần chính: Phần I: Những vấn đề chứngkhoánthịtrườngchứngkhoánPhần gồm vấn đề chứng ... doanh chứng khoỏn, cụng ty đánh giá hệ số tín nhiệm PHẦN II 12 SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂNTÍCHVÀDỰBÁO GIÁ CỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM Đó từ lâu nhà đầu tư, phântích ... việc dựbáo Từ đó, giúp nhà phântíchthịtrường xác định mức độ rủi ro việc nắm giữ tài sản, thấy biếnđộng giá cổphiếuthịtrườngchứngkhoán để đưa dựbáo kết luận nên đầu tư vào loại cổ phiếu...
... liệu chứng khoán, mô hình để phântíchbiếnđộng giá chứngkhoánthị trờng v hiểu biết em suốt trình học tập em mạnh dạn chọn đề ti: Sử dụng mô hình arch v garch để phântích v dựbáo giá cổphiếu ... tế, ti chính, việc dựbáo Từ đó, giúp nh phântíchthị trờng xác định đợc mức độ rủi ro việc nắm giữ ti sản, thấy đợc biếnđộng giá cổphiếuthị trờng chứngkhoán để đa đợc dựbáo nh kết luận nên ... Vì hệ số ớc lợng biến AR(1) l 0.345 dơng thật nên lợisuất trung bình cổphiếu REE phiên giao dịch có liên hệ dơng với thay đổi lợisuất phiên giao dịch trớc Mức giao độnglợisuấtcổphiếu REE...
... ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂNTÍCHVÀDỰBÁO VỀ GIÁ CỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM Đề tài chia thành phần chính: Phần I: Những vấn đề chứngkhoánthịtrườngchứngkhoánPhần gồm vấn đề chứng ... doanh chứng khoỏn, cụng ty đánh giá hệ số tín nhiệm PHẦN II 14 SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂNTÍCHVÀDỰBÁO GIÁ CỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM Đó từ lâu nhà đầu tư, phântích ... việc dựbáo Từ đó, giúp nhà phântíchthịtrường xác định mức độ rủi ro việc nắm giữ tài sản, thấy biếnđộng giá cổphiếuthịtrườngchứngkhoán để đưa dựbáo kết luận nên đầu tư vào loại cổ phiếu...
... HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂNTÍCHVÀDỰBÁO VỀ GIÁ CỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAMPHẦN I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHỨNGKHOÁNVÀTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁN A Những vấn đề chứngkhoán I Khỏi ... doanh chứng khoán, công ty đánh giá hệ số tín nhiệm PHẦN II SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂNTÍCHVÀDỰBÁO GIÁ CỔPHIẾUTRÊNTHỊ TRỜNG CHỨNGKHOÁNVIỆTNAM Đó từ lõu cỏc nhà đầu tư, phântích ... hành trái phiếu mua bán lại trái phiếu cũ Thịtrườngcổ phiếu( the stock market) Là thịtrường phát hành cổphiếu mua bán lại cổphiếu cũ Hoạt độngthịtrường gồm hai lĩnh vực đầu tư chứng khoán...
... ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂNTÍCHVÀDỰBÁO VỀ GIÁ CỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM Đề tài chia thành phần chính: Phần I: Những vấn đề chứngkhoánthịtrườngchứngkhoánPhần gồm vấn đề chứng ... trái phiếu cũ Thịtrườngcổ phiếu( the stock market) Là thịtrường phát hành cổphiếu mua bán lại cổphiếu cũ Hoạt độngthịtrường gồm hai lĩnh vực đầu tư chứngkhoán kinh doanh chứngkhoánThịtrường ... doanh chứng khoán, công ty đánh giá hệ số tín nhiệm PHẦN II 12 SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂNTÍCHVÀDỰBÁO GIÁ CỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM Đã từ lâu nhà đầu tư, phân tích...
... doanh chứng khoán, công ty đánh giá hệ số tín nhiệm PHẦN II SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂNTÍCHVÀDỰBÁO GIÁ CỔPHIẾUTRÊNTHỊ TRỜNG CHỨNGKHOÁNVIỆTNAM Đó từ lõu cỏc nhà đầu tư, phântích ... hành trái phiếu mua bán lại trái phiếu cũ Thịtrườngcổ phiếu( the stock market) Là thịtrường phát hành cổphiếu mua bán lại cổphiếu cũ Hoạt độngthịtrường gồm hai lĩnh vực đầu tư chứngkhoán ... vận động giá chứng khoán, việc đưa phântích chuỗi thời gian xu hướng biếnđộng giá cổphiếu cho thịtrườngcó ý nghĩa Và cú nhiều nhà kinh tế học đưa mô hỡnh khỏc để phântíchdựbáo giá chứng...