các danh mục đẩu tư hiệu quả mức sinh lợi và rủi ro
bài tập phân tích đầu tư chứng khoán mức sinh lời và rủi ro
... số rủi ro kiểm soát được: Rủi ro lãi suất Rủi ro sức mua Rủi ro kinh doanh Rủi ro tài a & b & c & d & Câu 3: Nếu cổ phiếu có hệ số tư ng quan = 1, không nên đưa chúng vào với danh mục đầu tư ... thoái, mức sinh lời kỳ vọng khoản đầu tư 5% Khi kinh tế tăng trưởng, mức sinh lời kỳ vọng 8% kinh tế bùng nổ 15% a) Tính mức sinh lời kỳ vọng b) Tính độ lệch chuẩn mức sinh lời Giải a ) Mức sinh ... có mức lãi vốn b Tổng mức sinh lời bạn c Bạn có phải bán cổ phiều công ty T để tính mức lãi vốn vào tổng mức sinh lời không? Giải thích Giải: a Mức lãi vốn = b Tổng mức sinh lời = =2,7% = + =...
- 13
- 5,381
- 30
bài giảng mức sinh lời và rủi ro trong đầu tư chứng khoán
... sinh lời yêu cầu = lãi suất ko rủi ro + mức bù rủi ro R= i+p+b+f+m+o i : Lãi suất thực (lãi suất phi rủi ro) p : Mức bù rủi ro sức mua b : Mức bù rủi ro kinh doanh f : Mức bù rủi ro tài m : Mức ... mức rủi ro cao mức rủi ro chung thị trường ta phải chọn mức sinh lời dự kiến lớn mức sinh lời dự kiến danh mục số Nếu CK có mức rủi ro thấp mức rủi ro chung thị trường ta phải chọn mức sinh lời ... rủi ro tài Rủi ro tài tránh đc nhà quản lý có toàn quyền định vay hay không vay Cty ko có vay nợ ko có rủi ro tài Rủi ro bên Rủi ro nội Giảng viên: Ths Nguyễn Tiến Trung XÁC ĐỊNH MỨC BÙ RỦI RO Mức...
- 10
- 788
- 5
Chuyên đề Mức sinh lời và rủi ro trong đầu tư tài chính
... trờng - Rủi ro sức mua Rủi ro phi hệ thống Là rủi ro yếu tố nội gây ra, kiểm soát đợc tác động đến ngành hay tới công ty, CK Rủi ro phi hệ thống gồm: - Rủi ro kinh doanh - Rủi ro ti - Rủi ro quản ... IRR ) Rủi ro Rủi ro hệ thống L rủi ro yếu tố nằm ngoi công ty, khó kiểm soát, khó tránh đợc v có ảnh hởng rộng rãi đến thị tr ờng v tất CK Rủi ro hệ thống gồm: - Rủi ro lãi suất - Rủi ro th trờng ... Mức sinh lời rủi ro hoạt động đầu t Mức sinh lời tính giá trị tuyệt đối tơng đối Tổng mức lời = Lợi tức + giá Cổ tức + chênh lệch giá Lợi tức = Vốn ban đầu Mức sinh lời gộp (t...
- 24
- 489
- 0
Đánh giá đầu tư hiệu quả xúc tiến FDI tại Việt Nam
... là: phát hành sách quảng cáo, trang web điện tử tổ chức hội thảo giới thiệu nớc Sách quảng cáo: Hầu hết tổ chức xúc tiến đầu t phát hành sách quảng cáo giới thiệu rõ ràng mục đích phát hành đa ... họ lợng thông tin kịp thời, xác, tạo điều kiện cho họ nhanh chóng tính toán sổ sách, mức độ sinh lợi, rủi ro để đến định đầu t Bên cạnh đó, dịch vụ đầu t giúp chủ đầu t có đợc thông tin thị trờng ... 3K38F, KTNT Khoá luận tốt nghiệp Để thực đạt đợc hiệu quả, chiến lợc xúc tiến đầu t phải có mục tiêu rõ ràng, phù hợp với mục tiêu chung Xác định mục tiêu chiến lợc liên quan đến việc lựa chọn...
- 100
- 314
- 1
Nghiên cứu các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động quản lý rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Thái Nguyên
... http://www.lrc-tnu.edu.vn Rủi ro tín dụng Rủi ro giao dịch Rủi ro lựa chọn Rủi ro bảo đảm Rủi ro danh mục Rủi ro N.vụ Rủi ro nội R.R tập trung Biểu đồ 1.1: Các loại rủi ro tín dụng Rủi ro giao dịch hình thức rủi ro ... Nhận biết rủi ro tín dụng Các dấu hiệu phát sinh rủi ro tín dụng bao gồm: dấu hiệu phát sinh rủi ro từ yếu tố khách quan, dấu hiệu phát sinh rủi ro từ khách hàng, dấu hiệu phát sinh rủi ro từ ngân ... cho vay có rủi ro cao).[4] - Nếu phân loại theo tính khách quan, chủ quan nguyên nhân gây rủi ro rủi ro tín dụng đƣợc phân thành rủi ro khách quan rủi ro chủ quan Rủi ro khách quan rủi ro nguyên...
- 91
- 586
- 0
ứng dụng mô hình capm đa biến để ước lượng tỷ suất sinh lời và rủi ro cho các công ty thủy sản niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam
... thuyết danh mục đầu tư đưa tảng lý thuyết “đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro Rủi ro theo nghĩa mà loại bỏ hoàn toàn cách đa dạng hóa gọi rủi ro không hệ thống ( hay gọi rủi ro đa ... có rủi ro mà nhà đầu tư tránh cho dù họ có đa dạng hóa nửa danh mục mà họ đầu tư, loại rủi ro gọi rủi ro thị trường (hay gọi rủi ro hệ thống) Hai loại rủi ro minh họa sơ đồ sau : Biểu đồ 2.3 .Các ... đồ 2.3 .Các loại rủi ro đầu tư chứng khoán Độ lệch chuẩn danh mục Rủi ro không hệ thống Tổng rủi ro Rủi ro hệ thống Số lượng cổ phiếu danh mục 30 Một số nguyên nhân dẫn đến rủi ro hệ thống : ...
- 165
- 1,161
- 4
TÁC ĐỘNG CỦA VỐN LUÂN CHUYỂN ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI VÀ RỦI RO CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VIỆT NAM.PDF
... bao g m bi n ROI, ROC SDROI, SDROC 18 19 3.2.1 Các bi n o l ng t su t sinh l i r i ro c a doanh nghi p (bi n c p) Th nh t, bi n o l ng t su t sinh l i c a doanh nghi p bao g m t su t sinh l i t ... sinh l i v n u t – ROI, t l sinh l i v n – ROC a sách qu n tr v n luân chuy n tác thêm bi n ph thu c sinh l i v n – SDROC 13 ng nh h ng nh h ng ng lên t su t sinh l i, b sung l ch chu n c a ROI ... a ROE - SDROE, SDq Các s li u ng m c r i ro c a doanh l ch chu n c a ROA - SDROA, l ch chu n c a ch s th tr c tính toán l n l ng Tobin’q - t b ng c n b c hai ph ng sai c a doanh thu, ROA, ROE...
- 103
- 399
- 0
Đánh giá tác động của đòn bẩy tài chính tới khả năng sinh lời và rủi ro tài chính của Công ty cổ phần xuất nhập khẩu Thiên Á
... chứa rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải trình kinh doanh 1.1.3.2 Phân loại rủi ro Mỗi khoản đầu tư hàm chứa hai loại rủi ro: rủi ro phi hệ thống rủi ro hệ thống Rủi ro phi hệ thống: lọa rủi ro ... túy; Tủi ro suy đoán (rủi ro mang tính chất đầu cơ) Theo môi trường tác động: Mội trường bên trong; Môi trường bên Theo đối tư ng rủi ro: Rủi ro tài sản; Rủi ro người; Rủi ro trách ... nghiệp 1.1.3 Rủi ro tài 1.1.3.1 Khái niệm rủi ro Học viện tài Rủi ro kinh doanh nảy sinh bắt nguồn từ yếu tố hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong kinh doanh,có ý kiến rủi ro :rủi ro tổn thất...
- 57
- 382
- 0
Xây dựng và quản lý danh mục đầu tư hiệu quả tại các công ty bảo hiểm Việt Nam
... m ri ro thp hn Vic gim ri ro ca mt danh mc bng cỏch pha ln vo danh mc mt loi chng khoỏn m ri ro ca nú ln hn ri ro ca bt k chng khoỏn no c u t t u hm ý l: Quỏ trỡnh lm gim tớnh ri ro ca danh mc ... ỏng k cỏc ri ro riờng ca doanh nghip Nguyờn nhõn l ngun ri ro ca cỏc doanh nghip khỏc s c lp vi Do ú cỏc ri ro s khụng ng thi xay Rui ro Rui ro khụng hờ thụng Rui ro Tụng thờ Rui ro hờ thụng Sụ ... vi tng quan õm nhm gim ri ro ca danh mc m khụng phi hy sinh bt k khon li nhun no ca danh mc Núi chung, tng quan gia cỏc chng khoỏn danh mc cng thp thỡ danh mc cng ớt ri ro iu ny ỳng cho dự cỏc...
- 108
- 1,533
- 3
vấn đề đầu tư đa dạng hoá, thiết lập mô hình quản lý danh mục đầu tư hiệu quả
... quan hệ rủi ro lợi suấ kỳ vọng.CAPM chia rủi ro danh mục đầu t thành rủi ro hệ thống rủi ro riêng biệt.CAPM mô tả lợi suất danh mục đầu t lợi suất tài sản phi rủi ro cộng với phần bù rủi ro E(Ri) ... đinh đầu t vào cổ phiếu với tỷ trọng Để hiểu rõ giá rủi ro tăng giảm rủi ro, ta chia rủi ro danh mục đầu t làm hai loại : - Rủi ro hệ thống : rủi ro biến động lợi nhuận cổ phiếu hay danh mục đầu ... FPC,GMD,KDC,SSC,VF1,VSH,VTC danh mục tối u P: wi* = r P + bi Nếu có đợc lợi suất kỳ vọng danh mục rp Đây danh mục tối u có phơng sai nhỏ hay nói cách khác danh mục có độ rủi ro thấp nhất.Ưng với giá trị rp danh mục...
- 66
- 894
- 3
Thuyết trình danh mục đâu tư hiệu quả
... Tỷ suất sinh lợi danh mục đầu tư là: 0.6 * 12% + 0.4 * 15% = 13.2% Rủi ro tỷ suất sinh lợi Rủi ro Rủi ro hệ thống (Rủi ro thị trường) ĐN: Rủi ro cắt giảm việc đa dạng hoá danh mục đầu tư Đo ... danh mục đầu tư Lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu Trường hợp có tài sản phi rủi ro tài sản rủi ro Trong : E(RP): TSSL kỳ vọng danh mục đầu tư wi: Tỷ trọng tài sản rủi ro danh mục đầu tư E(Ri): ... chọn danh mực đầu tư tối ưu Đa dạng hóa lý thuyết danh mục đầu tư Lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu Trường hợp không tồn tài sản phi rủi ro Đường biên hiệu quả: Là tập hợp danh mục đầu tư hiệu...
- 57
- 1,748
- 1
thiết lập mô hình danh mục đầu tư hiệu quả theo lý thuyết markowitz
... độ lệch chuẩn Tư ng tự nhà đầu tư muốn đạt rủi ro thấp thay họ đầu tư toàn vào AGF họ đầu tư vào danh mục E với độ lệch chuẩn có tỉ suất sinh lợi cao gần lần so với tỉ suất sinh lợi AGF ... cầu độ lệch chuẩn danh mục đầu tư không vượt 13% muốn tối đa hóa tỉ suất sinh lợi nhà đầu tư nên đầu tư theo tỉ lệ: 68% vào cổ phiếu GMD, 31% vào cổ phiếu NKD dành 1% vốn đầu tư vào cổ phiếu AGF, ... chuẩn cao 46%, đầu tư vào danh mục E tỉ suất sinh lợi trung bình 11.5% /tháng (giảm 4.5%) nhiên độ lệch chuẩn có 13% (giảm 33%), tư ng đương với việc hi sinh 30% tỉ suất sinh lợi lấy việc giảm...
- 9
- 1,315
- 21
Danh mục đầu tư hiệu quả có bán khống pptx
... 9.1 CÁC Đ NH Đ N N T NG Financial Modeling 9.1 CÁC Đ NH Đ N N T NG •Đ nh đ V i b t kỳ danh m c đ u tư hi u qu ta đ u có th thi t l p nên toàn b danh m c hi u qu G i danh m c đ u tư hi u ... t i m t danh m c đ u tư hi u qu M cho: •E(rx) = rf + βx[E(rM) – rf] •V i β = Covσ( x, M ) •M s m t danh m c mà bao g m t t c tài s n (ch ng khoán) có r i ro n n kinh t , v i t l đ u tư vào m i ... p đ u tư vào danh m c k t h p đ u tư vào tài s n (ch ng khoán) riêng l • Có l t p h p l a ch n (tài s n) ch ng khoán c a không đ l n: Mô hình CAPM s d ng thu t ng t t c tài s n có r i ro l i...
- 12
- 812
- 7
đầu tư tài chính, quyết định lựa chọn danh mục đầu tư hiệu quả
... theo chiều lợi tức tăng dần không gian hệ trục tọa độ lợi tức, rủi ro tìm thấy danh mục có đặc điểm:ứng với mức rủi ro cho trước lợi tức danh mục lớn ứng với mức lợi tức cho trước rủi ro thấp nhất.tập ... lợi nhuận không nhỏ lợi nhuận danh mục thị trường mang lại để đảm bảo cho nhà đầu tư đầu tư vào danh mục Khi có mức phí F tỷ lệ phần thưởng rủi ro danh mục chứng khoán phi rủi ro là: 29 Bài tập ... lệ phần thưởng rủi ro danh mục đầu tư hai chứng khoán lớn danh mục thị trường VNINDEX Vậy danh mục đầu tư cp tốt danh mục thị trường Câu 6: Tính số phí tối đa mà bạn thu Gọi F mức phí tối đa...
- 30
- 451
- 1
Ứng dụng mô hình Markowitz trong lựa chọn Danh Mục Đầu Tư hiệu quả của Warren Buffet
... DMĐT Y DMĐT hiệu Các DMĐT sinh từ việc kết hợp DMĐT X Y DMĐT hiệu Cho thay đổi tỷ trọng đầu tư vào DMĐT X xác định tập hợp DMĐT hiệu 5 Kết nhận xét Kết quả: Danh mục đầu tư hiệu bán khống ... (0.98) -1.30% MỤC TIÊU Kiểm tra xem Danh mục đầu tư (DMĐT) Warren Buffet có tuân theo Lý thuyết lựa chọn DMĐT hiệu Markowitz 2 LÝ THUYẾT LỰA CHỌN DMĐT HIỆU QUẢ MARKOWITZ Danh mục đầu tư hiệu TSSL ... DMĐT hiệu ban đầu Danh mục X: Sử dụng chức Solver Excel để xác định DMĐT hiệu với điều kiện sau: • • • TSSL DMĐT X Max Tổng tỷ trọng đầu tư vào CK =1 Tỷ trọng đầu tư vào CK ≥ Danh mục Y:...
- 13
- 755
- 6
DANH mục đầu tư HIỆU QUẢ có bán KHỐNG
... Financial Modeling 9.1 CÁC ĐỊNH ĐỀ NỀN TẢNG Tỷ suất sinh lợi bình quân danh mục Xác định danh mục đầu tư hiệu 12% x, tiếp tuyến danh mục c cho trước 10% y 8% 6% c Danh mục đầu tư có beta 4% 2% 0% ... Modeling DANH MỤC ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ • DMĐT hiệu quả: DM có TSSL cao ứng với độ lệch chuẩn cho trước DM có độ lệch chuẩn thấp ứng với TSSL cho trước • DM hiệu quả: DM có mức độ đánh đổi TSSL & rủi ro ... MỤC TIÊU CỦA CHƯƠNG • Nắm bắt kiến thức & kỹ xây dựng về: • Danh mục đầu tư hiệu • Đường hiệu Trong trường hợp có bán khống Financial Modeling NỘI DUNG CỦA CHƯƠNG Danh mục đầu tư hiệu Các...
- 34
- 933
- 7
LÝ THUYẾT DANH MỤC ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ CỦA MARKOWITZ
... n DANH MỤC ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ ĐƯỜNG BIÊN HIỆU QUẢ Theo Markowitz, danh mục đầu tư hiệu là: - Danh mục đầu tư có tỷ suất sinh lợi cao mức độ rủi ro xác định trước - Danh mục đầu tư mức độ rủi ro ... – Một tỷ suất sinh lợi cao tỷ suất sinh lợi thấp khoản đầu tư có mức rủi ro – Một mức độ rủi ro thấp mức độ rủi ro cao khoản đầu tư có mức tỷ suất sinh lợi DANH MỤC ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ • Từ đó, Markowitz ... khái niệm danh mục đầu tư hiệu quả: – Là danh mục đầu tư mang lại cho NĐT tỷ suất sinh lợi cao với mức độ rủi ro xác định trước – Là danh mục đầu tư có mức độ rủi ro thấp với tỷ suất sinh lợi kỳ...
- 20
- 1,983
- 9
GIẢI PHÁP LỰA CHỌN DANH MỤC ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.PDF
... thuy t danh m c phát tri n thành nh giá tài s n r i ro Và cu i mô hình (CAPM) s ng cong nh giá tài s n v n c t su t sinh l i phù h p cho tài s n r i ro Các gi Vì lý thuy t th (lý thuy t danh m ... r i ro hoàn toàn ch c ch l ch chu n c a t su t sinh l i b ng T su t sinh l i c a tài s n phi r i ro b ng lãi su t phi r i ro (Rf) 1.2.1.1 ng th Hi ng v n a tài s n phi r i ro tài s n r i ro: ... tài s n phi r i ro v i m t danh m c r i ro: TSSL k v ng: E(Rp) = wRfRf + (1 wRf)E(Ri) (1.1) T wRf : t tr ng c a tài s n phi r i ro E(Ri) : T su t sinh l i k v ng c a danh m c r i ro i l ch chu...
- 187
- 399
- 0
ỨNG DỤNG LÝ THUYẾT MARKOWITZ ĐỂ XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN TRÊN TTCK VIỆT NAM.PDF
... (3) bao – - Smal – - Value)… 1.2.3.4 12 – – phân tích phân tí vào lúc rái g lãi 13 phù h khoán phái 1.2.3.5 Các Jensen Các 1.3 L l 14 l lý ” (Portfolio selection) tên, p m: Harry 1990 ... S KINH T Thành ph H Chí Minh - Nm 2013 TR B GIÁO D C VÀ ÀO T O NG I H C KINH T TP.HCM LÊ QUÝ NG D NG LÝ THUY T MARKOWITZ XÂY D NG DANH M C U T HI U QU CHO NHÀ U T CÁ NHÂN TRÊN TH TR NG ... negative c zero c a giúp cho – 16 i (1.1) - E(R i ) : - Wi : : : (1.2) i: - 2 - w1, w2 - Cov (r , r ) : khác (1.3) - Wi - Wk - Cov(r i , r k ) : 17 ) theo lý hai risk – a risk – a ro (risk –...
- 130
- 515
- 1
Tìm thêm: hệ việt nam nhật bản và sức hấp dẫn của tiếng nhật tại việt nam xác định các mục tiêu của chương trình xác định các nguyên tắc biên soạn khảo sát các chuẩn giảng dạy tiếng nhật từ góc độ lí thuyết và thực tiễn khảo sát chương trình đào tạo của các đơn vị đào tạo tại nhật bản khảo sát chương trình đào tạo gắn với các giáo trình cụ thể tiến hành xây dựng chương trình đào tạo dành cho đối tượng không chuyên ngữ tại việt nam điều tra với đối tượng sinh viên học tiếng nhật không chuyên ngữ1 khảo sát các chương trình đào tạo theo những bộ giáo trình tiêu biểu nội dung cụ thể cho từng kĩ năng ở từng cấp độ phát huy những thành tựu công nghệ mới nhất được áp dụng vào công tác dạy và học ngoại ngữ các đặc tính của động cơ điện không đồng bộ hệ số công suất cosp fi p2 đặc tuyến hiệu suất h fi p2 đặc tuyến tốc độ rôto n fi p2 đặc tuyến dòng điện stato i1 fi p2 động cơ điện không đồng bộ một pha sự cần thiết phải đầu tư xây dựng nhà máy phần 3 giới thiệu nguyên liệu chỉ tiêu chất lượng 9 tr 25