... R i ro Phân tích công c Ki m soát r i ro 15 16 QUY TRÌNH QU N TR R I RO QUY TRÌNH QU N TR R I RO Nh n d ng t t c s ki n r i ro liên quan có th c n tr vi c ñ t m c tiêu ñ ðánh giá t ng r i ro d ... i ro gi i Qu n tr R i ro b n Qu n tr R i ro b n Qu n tr R i ro gì? Qu n tr R i ro gì? • • • ð mb ok tc c • Chú tr ng vào l c ñ t m c tiêu tương lai b ng cách nh n d ng quy t ñ nh qu n lý r i ro ... n Qu n tr R i ro QU N TR R I RO NGUYÊN T C Không ch p nh n r i ro không c n thi t Ra quy t ñ nh r i ro c p thích h p Ch p nh n r i ro l i ích nhi u chi phí K t h p qu n tr r i ro vào v n hành...
... đổi Cạnh tranh, giá biến động R I RO TRONG KÝ K T H P ð NG R I RO TRONG KÝ K T • Ch th • Ngơn ng • N i dung ký k t • Pháp lý R I RO TRONG KÝ K T H P ð NG R I RO TRONG TH C HI N • Chu n b ngu n ngun ... hỏng Giá Chi phí tồn trữ Sản xuất Kho bãi Tiêu thụ • • Rủiro khâu toán • • • • R I RO TRONG KÝ K T R I RO TRONG TH C HI N R I RO TRONG THANH TỐN Mất mát, hư hỏng Tai nạn giao thông • Vận chuyển ... GIÁ KH NĂNG SINH L I • C U TRÚC NGU N V N PHÂN TÍCH RỦIRO BẰNG PHƯƠNG PHÁP LƯU ĐỒ • • Rủiro khâu ký kết • Nguồn nguyên liệu R I RO TRONG KÝ K T H P ð NG Thiếu, nhiễu thông tin Năn g lực phận...
... Qu n tr R i ro TH TRƯ NG KHÔNG HOÀN H O VÀ T B TH TRƯ NG KHÔNG HOÀN H O VÀ T B Trong th trư ng không hoàn h o, S2 khác I2 thông thư ng S2 < I2 Trong th trư ng hoàn h o, S2 = ... không nên tái ñ u tư • N u quy t ñ nh t b sau t n th t x y nghĩa y u t sau ñã có nh ng thay ñ i quan tr ng: • • • • ðánh giá cao giá tr c a s t b Xem l i c lư ng ngân lưu Xem l i chi phí v n Rút ... tr lý n ∑( i=0 Ci,0 + r) +DA − I > i ñó DA liên h ñ n chi phí x lý có th tránh ñư c 11 Th.s Tr n Quang Trung 10 Hư h i c a tòa nhà: Chi phí xây d ng m i Chi phí xây d ng t hi n tr ng Chi phí phá...
... Qu n tr R i ro R i ro & Gi i pháp, Ví d R i ro • R i ro kho n [Không th ñáp ng n ng n h n t tài s n lưu ñ ng] R i ro & Gi i pháp, Ví d Gi i pháp • Qu n tr ngân ... phái sinh khác • B o hi m b ng FOREX • Ngư i cung c p hay nguyên v t li u khác R i ro & Gi i pháp, Ví d R i ro • Qu n lý d li u [D li u b n c a công ty b m t hay b s a ñ i, ñ c bi t d li u ñi ... nguyên tr ng • Không có nh ng ñi m riêng l lưu tr d li u quan tr ng • An toàn c a phương ti n lưu tr d li u (ñi n t hay gi y) Th.s Tr n Quang Trung ...
... USD 1/6: 45 tri u USD 1 /9: 20 tri u USD 1/12: 10 tri u USD Ngày 2/1, bán 90 March EDFC …………… Ngày 1/3, mua l i 90 , bán 75 June EDFC Ngày 1/6, mua l i 75, bán 30 Sept EDFC Ngày 1 /9, mua l i 30, ... PH N CON CÁC H N H P R I RO KHÁC NHAU • R i ro qu c gia có th phân lo i theo ngu n r i ro • Thư ng đư c phân bi t r i ro tr r i ro kinh t bao g m c r i ro tài • R i ro văn hóa thư ng b b qua ... i ro khác trùng l p – ch ng h n r i ro tr có th ph n ánh phương di n khác c a r i ro kinh t • Sàng l c r i ro c p d án hay cơng ty • R i ro phân bi t theo m c đ phát tri n lo i tài s n r i ro...
... rủiro Phân biệt rủiro túy rủiro suy đoán Phân biệt rủiro phân tán rủiro phân tán Nhận biết ba cấp độ bất đònh Giải thích mối quan hệ giữ bất đònh thông tin Mô tả vấn đề đạo đức liên quan ... người trung lập rủi ro? Bạn giải thích bạn lại chấp nhận rủi ro, sợ rủi ro, hay trung lập rủi ro? Thái độ bạn rủiro có khác không hi đương đầu với rủiro túy so với rủiro suy đoán nào? Tại ... THIỆU VỀ SỰ RỦIRO VÀ SỰ BẤT ĐỊNH III MỘT VÀI KHÁI NIỆM KHÁC LIÊN QUAN ĐẾN RỦIRORủiro đa dạng hóa đa dạng hóa Một vài rủiro có ảnh hưởng toàn nhân loại vào lúc Ví dụ: Rủirotrì trệ kinh...
... TRỊRỦIRO GIỚI THIỆU CHUNG Tóm tắt lòch sử phát tri n quản trò rủiro – Chức tổ chức – Các yếu tố ảnh hưởng đến phát tri n quản trò rủiro Giới thiệu hoạt động quản trò rủiro thời – quan điểm ... rủiro nhằm giảm thiểu khả xảy rủiro tổ chức Thời kỳ sau chiến tranh giới lần thứ hai Sự đời quản trò rủiro chấp nhận phổ biến rộng rãi vào vào năm 195 5- 196 4 Chức quản trò rủiro đại phát tri n ... lại với phát tri n tới chức quản trò quản trò rủiro Khoảng cuối thập niên 50 quản trò rủiro mối quan tâm tài hay kinh doanh Giai đoạn sau 196 0 Nhà quản trò rủiro phát có vài rủiro bảo hiểm...
... NHẬN DẠNG RỦIRO GIỚI THIỆU CHUNG Nhận dạng rủiro trình xác đònh liên tục có hệ thống rủiro bất đònh tổ chức Các họat động nhận dạng rủiro nhằm phát tri n thông tin nguồn rủi ro, yếu tố mạo ... RỦIRO III ĐỐI TƯNG RỦIRO Nguy rủiro trách nhiệm pháp lý: Là nguy gây tổn thất trách nhiệm pháp lý quy đònh hiến pháp, luật pháp, quy đònh thò v.v Nguy rủiro nguồn nhân lực: nguy rủiro có ... Con người Chương NHẬN DẠNG RỦIRO V PHÂN TÍCH HIỂM HỌA VÀ TỔN THẤT Nguyên nhân tai nạn: liên quan đến kỹ thuật, liên quan đến người, liên quan đến kỹ thuật người Quan điểm kỹ thuật nhấn mạnh nguyên...
... soát rủiro tổ chức Chương KIỂM T SOÁ RỦIRO II MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KIỂM SOÁT RỦIRO Mối quan hệ kiểm soát rủiro vấn đề khác quản trò rủiro 3.1 Với đánh giá rủi ro: đánh giá rủiro việc ... CHƯƠNGRỦIRO Hãy phân biệt kiểm soát rủiro đánh giá rủi ro, chúng có mối quan hệ nào? Mối quan hệ kiểm soát rủiro tài trợ rủiro gì? Hãy cho thí dụ minh họa kỹ thuật né tránh rủiro mà thật ... tài trợ rủiro tổ chức Ví dụ tổ chức kiểm soát rủiro chặt chẽ dẫn đến rủiro không xảy chi phí tài trợ rủiro không cần thiết 3.3 Kiểm soát rủirorủiro suy đoán: Kiểm soát rủiro truyền thống...
... đựng rủiro tổ chức 4.2 Chi phí lớn co thể kết hợp vơi ruiro lơn nhat có the ket hơp với rủiro 4.3 Khả gánh chòu rủiro tổ chức rủiro chuyển giao 4.4 Mức 4 Mưc độ kiểm soát r ûi ro cua tổ ... vai t ø quan t ng t i i trò trọ việäc giúùp i i nhà quản trò rủiro lập kế họach hợp lý hóa chương trình tài trợ rủiro Tài trợ rủiro bao gồm tài trợ rủiro tài trợ tổn thất g Tài trợ rủiro bao ... hoạch: nhà quản trò rủiro không nhận rủiro hậu không cốá gắéng xử lý rủiro Lưu giữ tổn thất động hay có kế hoạch: nhà quản trò rủiro xem xét phương pháp xử lý rủiro khác đònh không chuyển...
... Quảntrịrủiro Các rủiro chiến lược: - Rủiro dự án (dự án thất bại) - Rủiro từ khách hàng (khách hàng bỏ đi) - Rủiro từ chuyển đổi (sự thay đổi lớn công nghệ hướng đi) - Rủiro từ đối thủ ... hàng… 30 I Quảntrịrủiro I.1 Rủiro dự án Để quảntrịrủiro phải xem xét khía cạnh, cần: - Làm từ đầu - Tránh bỏ bệnh “lạc quan thái quá” Đánh giá dự án cách khoa học, khách quan trung thực Tỷ ... vực/ngành/dự án loại vòng đến 10 năm gần đây? 30 I Quảntrịrủiro I.1 Rủiro dự án Các nguyên nhân làm cho dự án gặp nhiều rủi ro: - Lạc quan thái quá; - Thiếu trao đôi thông tin thành viên dự án=>...
... phòng ngừa rũiro cho cổ phiếu cá biệt Tương tự phòng ngừa cho danh mục Cơ chế vận hành không tốt (phòng ngừa danh mục) chỗ phòng ngừa rủiro hệ thống Rủiro phi hệ thống rủiro riêng có cổ ... vào thời điểm t2) Giá giao sau Giá giao Thời gian t1 t2 Rủiro sở (basis) Mức sở (Basis) chênh lệch giá giao sau giá giao Rủiro sở tăng lên tính không chắn mức sở nghiệp vụ phòng ngừa kết ... thay đổi giá giao sau thời kỳ phòng ngừa ρ hệ số tương quan ∆S ∆F Phòng ngừa cách sử dụng hợp đồng giao sau số (trang 63) Để phòng ngừa rủiro danh mục, số hợp đồng cần bán P β A P giá trị danh...
... (Bảng 4.3, trang 82) Vốn gốc trái hạn (năm) hàng năm (USD) tiền (USD) 100 0.25 97 .5 100 0.50 94 .9 100 1.00 90 .0 100 1.50 96 .0 100 th Giá trái phiếu phiếu (USD) Options, Futures, and Other Derivatives ... 103e − y × 4 .9 = 98 . 39 Tỷ suất lợi nhuận danh nghĩa Tỷ suất lợi nhuận danh nghĩa cho kỳ đáo hạn định lãi suất danh nghĩa cho giá trái phiếu với giá trị danh nghĩa trái phiếu Trong ví dụ chúng ... zero tương ứng Trong ví dụ chúng ta, giá lý thuyết trái phiếu thời hạn năm với lãi suất danh nghĩa 6% trả lãi lần/năm 3e −0.05× 0.5 + 3e −0.058 ×1.0 + 3e −0.064 ×1.5 + 103e − 0.068× 2.0 = 98 .39...
... gian đáo hạn T năm F, F = S (1+r )T r lãi suất phi rủiro kỳ hạn năm (của đồng tệ) Trong ví dụ chúng ta, S= 390 , T=1, r=0.05 F = 390 (1+0.05) = 4 09. 50 Trường hợp lãi suất tính cách gộp lãi liên tục ... rủiro nước Công thức sau theo lập luận rf lãi suất phi rủiro nước F0 = S0e ( r −rf ) T Tại liên hệ phải Hình 5.1, trang 113 1000 units of 1000 đơn vị foreign currency ngoại tệ thời atđiểmzero ... giao tương lai (tiếp theo) Nếu tài sản rủiro hệ thống, k = r F0 kỳ vọng không bị lệch ST có rủiro hệ thống dương, k > r F0 < E (ST ) có rủiro hệ thống âm, k < r F0 > E (ST ) ...