Luận văn tốt nghiệp: “Chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam” Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp Chương THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM - NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN 1.1 SỰ CẦN THIẾT THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM 1.1.1 Hoạt động cho vay NHTM 1.1.1.1 Hoạt động NHTM kinh tế NHTM doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng, không trực tiếp sản xuất cải vật chất doanh nghiệp thuộc lĩnh vực sản xuất - kinh doanh tạo điều kiện thuận lợi cho trình sản xuất, lưu thơng phân phối sản phẩm xã hội cách cung ứng vốn tín dụng, vốn đầu tư cho doanh nghiệp, tổ chức kinh tế mở rộng kinh doanh, góp phần tăng nhanh tốc độ phát triển kinh tế Theo định nghĩa Việt Nam, pháp lệnh Ngân hàng, HTX tín dụng cơng ty tài ngày 24/05/1990 (Điều I, Khoản 1): "Ngân hàng thương mại tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu thường xuyên nhận tiền gửi khách hình thức khác với trách nhiệm hoàn trả sử dụng số tiền vay, để chiết khấu để làm phương tiện toán" Như vậy, NHTM tiến hành hoạt động huy động nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi tổ chức cá nhân chuyển đến người có nhu cầu vốn cho đầu tư sản xuất Hay Ngân hàng doanh nghiệp cung cấp dịch vụ cho công chúng doanh nghiệp Thành công Ngân hàng phụ thuộc vào lực xác định dịch vụ tài mà xã hội có nhu cầu, thực dịch vụ cách có hiệu Các NHTM ngày cung cấp nhiều loại hình dịch vụ tài khác nhau, bao gồm hoạt động cung cấp dịch vụ mang tính chất truyền thống (dịch vụ trao đổi tiền tệ, cung cấp dịch vụ uỷ Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp thác,…), dịch vụ (cho vay tiêu dùng, tư vấn tài chính, quản lý tiền mặt,…) Có thể xem xét sơ qua số hoạt động NHTM sau Hoạt động huy động vốn Huy động vốn hoạt động tạo vốn cho Ngân hàng thương mại, đóng vai trò quan trọng, ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động ngân hàng Hoạt động huy động vốn Ngân hàng thương mại bao gồm: Nhận tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá cơng chúng, vay từ tổ chức khác, tự tài trợ vốn chủ sở hữu ngân hàng Tuy nhiên, hình thức huy động Ngân hàng thương mại phải trả chí phí định, chí phí huy động vốn hay cịn gọi chi phí đầu vào ngân hàng Các chi phí bù đắp thông qua việc cho vay đầu tư ngân hàng Hoạt động cho vay đầu tư Hoạt động cho vay đầu tư hoạt động mang lại thu nhập chủ yếu cho Ngân hàng Thơng qua hoạt động Ngân hàng bù đắp chi phí cho việc huy động vốn Trong đó, hoạt động cho vay chiếm vị trí quan trọng cả, Ngân hàng có khả đối diện với rủi ro khả toán lớn, định tồn ngân hàng Có nhiều hình thức phân loại khoản vay Ngân hàng thương mại: theo giá trị thời gian có vay ngắn hạn, trung hạn dài hạn; theo đối tượng khách hàng có doanh nghiệp, cá nhân, phủ,… Hoạt động trung gian Cũng nói trên, tổ chức thực nghiệp vụ huy động vốn sử dung vốn khơng thể coi ngân hàng Vì Ngân hàng thương mại muốn hiểu theo nghĩa cịn thực nghiệp vụ trung gian toán theo yêu cầu Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp khách hàng chuyển tiền, tốn khơng dùng tiền mặt, cung cấp dịch vụ… Nghiệp vụ mang lại thu nhập cho Ngân hàng (Ngân hàng thực theo uỷ nhiệm khách hàng hưởng tiền hoa hồng) mà cịn góp phần thúc đẩy hỗ trợ nghiệp vụ nói Ngân hàng cần phải hội đủ ba hoạt động Nếu thiếu khơng thể coi ngân hàng Vì vậy, ba hoạt động thể thống có quan hệ mật thiết với nhau, coi nhẹ hoạt động làm cho ngân hàng không phát huy mạnh tổng hợp Tóm lại, định nghĩa NHTM sau: NHTM tổ chức kinh tế thực toàn hoạt động kinh doanh tiền tệ tín dụng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi, sử dụng tiền gửi để cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán hoạt động kinh doanh khác có liên quan 1.1.1.2 Hoạt động cho vay NHTM Cho vay coi hoạt động sinh lời cao, đồng thời hoạt động kinh doanh chủ chốt NHTM để tạo lợi nhuận Khoản mục cho vay chiếm nửa giá trị tổng tài sản tạo từ 1/2 đến 2/3 nguồn thu nhập Ngân hàng Hay Ngân hàng tổ chức cho vay chủ yếu doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình phần Nhà nước (thành phố, tỉnh…) Vì vậy, nói NHTM hỗ trợ cho phát triển cộng đồng thơng qua việc cung cấp tín dụng, đáp ứng nhu cầu tài xã hội với mức lãi suất hợp lý Cho vay chức kinh tế hàng đầu Ngân hàng Ngày nay, kinh tế phát triển kéo theo nhu cầu tín dụng khách hàng đa dạng phong phú Để đáp ứng đòi hỏi thực tiễn, NHTM cung cấp nhiều loại hình tín dụng khác Tuỳ vào mà tín dụng phân thành loại sau - Căn vào mục đích vay vốn kể đến khoản tín dụng Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp sau: Cho vay kinh doanh, cho vay tiêu dùng khoản cho vay khác - Căn vào lãi suất, có loại sau: Cho vay với lãi suất thả nổi, cho vay với lãi suất cố định cho vay với lãi suất ưu đãi - Căn vào tính chất bảo đảm, có loại tín dụng: Cho vay có bảo đảm cho vay khơng có bảo đảm - Căn vào thời gian vay khách hàng (đây tiêu thức phân loại quan trọng) kể đến hai loại hình tín dụng: tín dụng ngắn hạn, tín dụng trung dài hạn Cho vay ngắn hạn: khoản cho vay có thời gian từ năm trở xuống Cho vay trung dài hạn: Là khoản cho vay có thời gian năm, tiến hành chủ yếu dự án đầu tư với thời gian thu hồi vốn chậm Hoạt động cho vay mang lại cho ngân hàng nhiều rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt cho vay trung dài hạn theo dự án Tuy nhiên, ngày nay, ngân hàng ngày trở nên động việc tài trợ cho doanh nghiệp mua sắm trang thiết bị, xây dựng, cải tiến kĩ thuật, mua công nghệ… đặc biệt ngành cơng nghệ cao Với phát triển nhanh chóng khoa học công nghệ, để tồn phát triển nhu cầu vốn trung dài hạn ngày cao Và lại phải nói đến cho vay theo dự án Khi khách hàng có kế hoạch mua sắm, xây dựng tài sản cố định…nhằm thực dự án định, xin vay ngân hàng Một yêu cầu ngân hàng người vay phải xây dựng dự án, thể mục đích, kế hoạch đầu tư q trình thực dự án (sản xuất kinh doanh) Thẩm định dự án điều kiện để ngân hàng định phần vốn cho vay xác định khả hoàn trả doanh nghiệp Đặc điểm loại hình có số vốn cho vay lớn, thời gian cho vay dài, chịu nhiều biến động có độ rủi ro cao Và đặc Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp điểm mà ngân hàng thường địi hỏi phải có bảo lãnh, theo ngân hàng thu hồi khoản vay từ tổ chức bảo lãnh khách hàng khơng có đủ khả trả nợ Đồng thời việc cho vay đòi hỏi tham gia số tổ chức tài khác nhằm chia sẻ rủi ro Tuy nhiên điều kiện kinh tế thị trường, cạnh tranh ngân hàng tổ chức tín dụng khác ngày gay gắt Vì thế, để Ngân hàng thắng cạnh tranh giành khách hàng này, ngân hàng phải tính đến biện pháp cho vay mà khơng cần bảo lãnh Nhưng vấn đề khó khăn nan giải Vậy để ngân hàng vừa tăng khả cạnh tranh mà bảo đảm cho khoản thu nhập xứng đáng bảo đảm an toàn vốn ngân hàng phải có dự án tốt Ngày nay, quản trị hoạt động Ngân hàng thương mại, ngân hàng trọng tới việc làm giảm thiểu rủi ro xảy với dự án cho vay đầu tư Quá trình cho vay dự án thường gồm nhiều khâu: từ thẩm định, xét duyệt, định cho vay tới kiểm tra sử dụng vốn vay theo dõi, xử lý thu hồi nợ sau cho vay Trong đó, Ngân hàng thương mại thường xem giai đoạn trước cho vay - giai đoạn phân tích tín dụng, thẩm định dự án - quan trọng Kết qủa khâu mang tính định khoản cho vay Đặc biệt, thẩm định dự án khâu mà ngân hàng phải quan tâm hàng đầu để đảm bảo tránh rủi ro khoản cho vay, tạo an toàn lành mạnh hoạt động ngân hàng 1.1.2 Các vấn đề dự án thẩm định tài dự án 1.1.2.1 Các vấn đề dự án Trước hết, phải hiểu khái niệm đầu tư Đầu tư theo nghĩa rộng, nói chung, hy sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động nhằm thu cho người đầu tư kết định tương lai lớn nguồn lực bỏ để đạt kết Nguồn lực tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động trí tuệ Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp Đối với doanh nghiệp, đầu tư hoạt động chủ yếu, định phát triển khả tăng trưởng doanh nghiệp Trong hoạt động đầu tư, doanh nghiệp bỏ vốn dài hạn nhằm hình thành bổ sung tài sản cần thiết để thực mục tiêu kinh doanh Hoạt động thể tập trung thông qua việc thực dự án đầu tư Dự án đầu tư: tập hợp đề xuất nhu cầu vốn, cách thức sử dụng vốn, kết tương ứng thu khoảng thời gian xác định hoạt động cụ thể để sản xuất kinh doanh, dịch vụ, đầu tư phát triển phục vụ đời sống Có nhiều cách để phân loại dự án đầu tư, thông dụng dự án đầu tư phân thành: dự án đầu tư dự án đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh Dự án đầu tư mới: dự án có mục tiêu tạo sản phẩm, dịch vụ để đưa vào thị trường hay dự án tạo pháp nhân Các dự án thuộc loại phải đầu tư tồn nhà xưởng, máy móc, thiết bị… Dự án đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh: Những dự án có mục đích tăng cường lực sản xuất, tăng quy mô sản phẩm, nâng cao chất lượng sản phẩm, cải tiến dây truyền máy móc từ tăng doanh thu doanh nghiệp Hay nói cách khác, dự án mở rộng sản xuất dự án thực sở dự án cũ hoạt động Quá trình hình thành phát triển dự án đầu tư trải qua giai đoạn: Chuẩn bị đầu tư, thực đầu tư vận hành kết đầu tư Nội dung bước công việc giai đoạn dự án không giống nhau, tuỳ thuộc vào lĩnh vực đầu tư, vào tĩnh chất sản xuất, đầu tư dài hạn hay ngắn hạn… Các giai đoạn thể qua sơ đồ sau: GIAI ĐOẠN CHUẨN BỊ ĐẦU TƯ Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp Nghiên cứu phát hội đầu tư Nghiên cứu tiền khả thi Thẩm địnhdự án, định đầu tư Nghiên cứu khả thi GIAI ĐOẠN THỰC HIỆN ĐẦU TƯ Đàm phán ký kết hợp đồng Thiết kế lập dự toán thi cơng Thi cơng xây lắp cơng trình Chạy thử nghiệm thu sử dụng GIAI ĐOẠN VẬN HÀNH KẾT QUẢ ĐẦU TƯ Sử dụng chưa hết công suất Sử dụng công suất mức cao Công suất giảm dần lý Trong giai đoạn đây, giai doạn chuẩn bị đầu tư tạo tiền đề định thành công hay thất bại hai giai đoạn sau, đặc biệt giai đoạn vận hành kết đầu tư Do đó, giai đoạn chuẩn bị đầu tư, vấn đề chất lượng, vấn đề xác kết nghiên cứu, tính toán dự đoán quan trọng Trong trình soạn thảo dự án phải dành đủ thời gian chi phí theo địi hỏi nghiên cứu Còn vấn đề nguồn tài trợ cho dự án: trường hợp khan nguồn tài trợ, chủ đầu tư thường quan tâm tới tín dụng ngân hàng Các khoản tín dụng cho dự án đầu tư chủ yếu khoản tín dụng trung dài hạn Việc cung cấp tín dụng cho dự án với số vốn lớn mà thời gian cho vay lại tương đối dài, có dự án kéo dài đến hàng chục năm.Chính mà rủi ro khơng trả nợ khách hàng ngân hàng lớn Để giảm bớt rủi ro đó, trước cấp tín dụng cho dự án, Ngân hàng phải tiến hành kiểm tra tính khả thi dự án, xem xét đặc Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp điểm dự án, yếu tố thuộc mơi trường ảnh hưởng tới dự án,… cơng việc cơng tác thẩm định dự án đầu tư 1.1.2.2 Các vấn đề thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng Thẩm định dự án việc tổ chức xem xét cách khách quan có khoa học tồn diện nội dung ảnh hưởng trực tiếp hay gián tiếp tới việc đầu tư tính khả thi dự án để định đầu tư cho phép đầu tư Thẩm định dự án khâu quan trọng giai đoạn chuẩn bị cho vay, có ý nghĩa định tới giai đoạn sau chu kỳ dự án Vì vậy, kết thẩm định phải độc lập với tất ý muốn chủ quan cho dù đến từ phía Mục đích thẩm định dự án nhằm phát ngăn chặn dự án xấu, khơng bỏ sót dự án tốt quy luật ngày khan nguồn lực Thông qua thẩm định dự án Ngân hàng có nhìn tổng quát chủ đầu tư dự án Về chủ đầu tư Ngân hàng đánh giá lực pháp lý, lực tài chính, trình độ, tình hình sản xuất kinh doanh chủ dự án Còn dự án, Ngân hàng đánh giá cách toàn diện dự án mặt: kỹ thuật, hiệu tài chính, hiệu kinh tế, hiệu xã hội phân phối xuất phát từ quan điểm nhà đầu tư, nhà tài trợ vốn hay quan điểm kinh tế Tuy nhiên, Ngân hàng thẩm định tài mục tiêu quan tâm hàng đầu Bởi vì, tiến hành thẩm định dự án, Ngân hàng đặc biệt quan tâm tới hiệu tài dự án, thời gian nguồn dùng để trả nợ cho Ngân hàng Vì vậy, hiểu hoạt động thẩm định tài dự án sau: Thẩm định tài dự án thẩm định yếu tố ảnh hưởng tới hiệu tài dự án Hay nói cách khác, thẩm định tài thẩm Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp định tính khả thi mặt tài dự án, nhu cầu vay vốn dự án khả trả nợ lãi vay dự án 1.1.3 Sự cần thiết thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM Ngân hàng thu lợi chủ yếu nhờ hoạt động cho vay Chính khoản tín dụng cấp thiết phải mang lại hiệu quả, điều đồng nghĩa với việc đảm bảo cho hoạt động ngân hàng an tồn hiệu Vì vậy, điều ngân hàng quan tâm khả hoàn trả khoản vay gốc lẫn lãi thời hạn Do đó, việc ngân hàng phải tiến hành thẩm định dự án phương diện kỹ thuật, thị trường, tổ chức quản lý, tài chính…là quan trọng, thẩm định tài dự án nói quan trọng Một dự án đầu tư đề cập thường đòi hỏi lượng vốn lớn, thời gian dài, phần lớn vượt khả tài chính, khả tự tài trợ doanh nghiệp Do họ phải huy động nguồn tài trợ từ Ngân hàng thương mại Về phía Ngân hàng thương mại, cho vay theo dự án đầu tư nghiệp vụ kinh doanh truyền thống, có khả sinh lời cao chứa đựng nhiều rủi ro Và để giảm thiểu rủi ro xảy ra, Ngân hàng thương mại khơng có cách khác phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư mà công việc quan trọng thẩm định tài dự án Vai trị quan trọng thẩm định tài dự án thể chỗ yếu để Ngân hàng thương mại đưa định tài trợ Có thể nói thẩm định tài dự án nội dung quan trọng phức tạp trình thẩm định dự án Bởi địi hỏi tổng hợp tất biến số tài chính, kỹ thuật, thị trường…đã lượng hoá nội dung thẩm định trước nhằm phân tích, tạo bảng dự trù tài chính, tiêu tài phù hợp có ý nghĩa Và tiêu này, thước đo quan trọng hàng đầu giúp Ngân hàng thương Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp phịng chi nhánh tiến hành nhanh chóng Ngân hàng biết khai thác có hiệu mạng máy tính chìa khố giải vấn đề thơng tin cách kịp thời xác - Đối với nguồn thơng tin bên ngồi Nguồn thơng tin bên ngồi nguồn thu thập từ Phịng thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng thương mại khác, từ phía bạn hàng, từ quan quản lý khác Bộ Thương mại, Bộ Đầu tư, từ sách báo, tạp chí,…Nguồn thơng tin quan trọng khơng nguồn thông tin nội Tuy nhiên, nguồn thông tin bên ngồi thường đa dạng nguồn thơng tin nội có độ tin cậy Vì vậy, Ngân Hàng Ngoại Thương cần có kế hoạch thu thập thơng tin từ bên cách hợp lý Ngân hàng cần có phận chun thu thập thơng tin, cần có giúp đỡ cơng ty kiểm tốn để kiểm tra tính xác trung thực báo cáo tài mà doanh nghiệp xin vay vốn trình lên Ngồi ra, Ngân hàng nên tham khảo ý kiến chuyên gia tư vấn kỹ thuật để trợ giúp việc thẩm định khía cạnh kỹ thuật cơng nghệ dự án, từ xác định xác tổng nhu cầu vốn đầu tư Trong điều kiện nay, tìm kiếm thơng tin mạng thơng tin tồn cầu Internet phổ biến rộng rãi cập nhật Thứ hai: Hoàn thiện nội dụng, phương pháp thẩm định - Nâng cao tính xác việc tính tốn tiêu đánh giá hiệu tài Ngân hàng cần nghiên cứu đưa tiêu chuẩn cho phép nghành nghề Từ đó, Ngân hàng so sánh với tiêu hiệu an toàn tài dự án, dù khơng tuyệt đối xác góp phần vào việc đến kết luận tài trợ hay không Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 61 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp Hệ thống tiêu đánh giá hiệu tài dự án nội dung quan trọng q trình thẩm định tài dự án Vì vậy, tiêu cần tính tốn cách cẩn thận, xác, tính giá trị Trong đó, cán thẩm định đặc biệt quan tâm đến giá trị thời gian tiền so sánh giá trị thời điểm khác cách xác Điều có nghĩa cán thẩm định phải xác định xác khoản thu hồi thời điểm cuối dự án tỷ lệ chiết khấu Xác định khoản thu hồi thời điểm cuối dự án Các khoản thu hồi thu hồi lý TSCĐ dự án kết thúc, khoản thu nhập khoản thu nhập làm tăng giá trị luồng tiền thời điểm cuối dự án, xác định luồng tiền khoản thu hồi coi khoản thu nhập bất thường phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp Xác định xác tỷ lệ chiết khấu Xác định xác tỷ lệ chiết khấu việc làm không đơn giản Về lý thuyết tỷ lệ chiết khấu chi phí bình qn gia quyền vốn - WACC, hoàn cảnh việc xác định chi phí vốn bình qn khơng phải việc làm dễ dàng Vấn đề phải xác định mức độ rủi ro loại nghành nghề, lĩnh vực khác từ lấy dự đốn làm sở cho việc dự tính lãi suất chiết khấu Đối với dự án lãi suất chiết khấu ngân hàng sử dụng lãi suất cho vay - Cần linh hoạt dự tính mức thay đổi giá bán sản phẩm Khi áp dụng phương pháp đại dự án không xem xét trạng thái tĩnh mà xem xét trạng thái động nhằm đưa phân tích mang tính chất thực tế Từ đó, Ngân hàng có đánh giá xác đáng mối quan hệ rủi ro lợi nhuận Mức độ hợp lý ngân hàng chấp nhận tài trợ Ngoài ra, việc nhận diện Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 62 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp mức độ rủi ro cịn giúp cho ngân hàng có biện pháp phòng ngừa hiệu để hạn chế rủi ro Ngân hàng dùng hai cách để dự tính mức độ biến thiên yếu tố dự án Đối với phân tích tình huống: tức phân tích tình xấu nhất, tốt xảy dự án đồng thời xác xuất xảy trường hợp Tuy nhiên Việt Nam phân tích tình khơng phổ biến, chất lượng thơng tin Việt Nam cịn Đối với phân tích độ nhạy Phân tích độ nhạy nhằm xác định xác yếu tố mà tác động rủi ro dự toán nhiều Trong phân tích nhạy cảm, người ta phân tích thay đổi NPV có nhân tố thay đổi với giả định nhân tố khác cố định Thẩm định dự án nghiên cứu tập tài liệu soạn thảo sở giả định nên khơng thể dự báo cách xác đầy đủ xảy tương lai Vì mà phân tích độ nhạy sử dụng phổ biến thẩm định dự án Để có kết phân tích độ nhạy tốt, đội ngũ cán thẩm định Ngân hàng phải có tầm nhìn vĩ mơ, tầm nhìn mang tính định hướng, chiến lược đưa giả thiết, tình sát với thực tế, có khả tác động đến dự án tương lai như: biến động thị trường, giá sản phẩm, thay đổi sách thuế… Cũng thơng qua việc phân tích độ nhạy, Ngân hàng xác định nhân tố có tác động lớn tới tiêu hiệu dự án, từ có biện pháp bảo đảm, hỗ trợ hạn chế rủi ro Qua phân tích giải pháp nêu trên, dự án tài trợ xây dựng nhà máy sản xuất da sản phẩm giả da Minh Đức - Mỹ Hào Hưng Yên, trình thẩm định dự án cần thẩm định sau Giá điều chỉnh theo mức hợp lý Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 63 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp Bảng 3.1: Tóm tắt dự kiến doanh thu Đơn vị: đồng Danh mục 7-2003 2005 2006 2007 2008 2009 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 24,000 56,000 64,000 72,000 80,000 80,000 80,000 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 1,173,360 2,737,840 3,128,960 3,520,080 3,911,200 3,911,200 3,911,200 50,400 58,800 67,200 75,600 84,000 84,000 84,000 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 2,066,400 4,821,600 5,510,400 6,199,200 6,888,000 6,888,000 6,888,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,000 5,000 55 55 55 55 55 55 55 165,000 192,500 220,000 247,500 275,000 275,000 275,000 3,239,760 CS đạt dự án 2004 7,751,940 8,859,360 9,966,780 11,074,200 11,074,200 1-Ba lô xuất Số lượng Đơn giá (1000đ/c) Thành tiền 2-Túi đựng Barit loại Số lượng Đơn giá (1000đ/c) Thành tiền 3-Cặp sách học sinh, cán Số lượng Đơn giá (1000đ/c) Thành tiền Tổng doanh thu 11,074,200 (Nguồn: Báo cáo thẩm định VCB) Bảng 3.2: Kết tài dự án Đơn vị: Triệu đồng 07/2003 2004 2005 2006 2007 2008 Doanh thu 3,239,760 7,751,940 8,859,360 9,966,780 11,074,200 11,074,200 11,074,200 11,074,200 Lãi gộp 1,165,854 3,480,841 4,267,994 4,934,871 5,757,341 5,718,697 5,605,932 5,657,816 160,382 1,820,168 2,381,157 2,814,216 3,543,101 3,586,689 3,340,669 3,116,156 Lãi ròng 2009 (Nguồn: Báo cáo thẩm định VCB) Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 64 Lớp TCDN 41D 2010 Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp Thẩm định tiêu tài Giá trị ròng (với lãi suất chiết khấu 9%) 2.183.948,94 Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 65 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp Giá trị ròng (với lãi suất chiết khấu 6%) 3.766.218,83 Tỷ lệ hoàn vốn nội IRR (r=9%) 14% Thời gian hoàn vốn năm tháng Thẩm định độ nhạy dự án (doanh thu giảm 5%) Khi Giá trị rịng (với lãi suất chiết khấu 9%) 462.467,75 Giá trị ròng (với lãi suất chiết khấu 6%) 1.855.633,40 Tỷ lệ hoàn vốn nội IRR (r=9%) 10% Thời gian hoàn vốn năm 10 tháng Kết luận Với tính tốn trên, Ngân hàng chấp nhận cho cơng ty TNHH Tuấn Lợi vay với điều kiện phần thẩm định dự án Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 66 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 67 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp Thứ ba: Nâng cao trình độ, kinh nghiệm đạo đức nghề nghiệp cho cán thẩm định Ngân hàng hay Phịng Đầu tư dự án ln ln phải nâng cao trình độ, kinh nghiệm đạo đức nghề nghiệp cho cán thẩm định khởi nguồn vấn đề người Trong hoạt động thẩm định cán thẩm định trực tiếp tổ chức công tác thẩm định hiệu tài dự án Kết thẩm định tài dự án kết việc đánh giá, xem xét dự án theo nhìn nhận chủ quan cán thẩm định dựa sở khoa học tiêu chuẩn thẩm định khác Chất lượng thẩm định tài dự án phụ thuộc nhiều vào lực người cán thẩm định Vì vậy, để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án cần phải nâng cao trình độ, chuyên môn cán thẩm định dự án Và giải pháp cho Phòng Đầu tư dự án là: bổ sung thêm nhân có đào tạo tốt Về trình độ chuyên môn, cán thẩm định cần đào tạo quy, có kiến thức kinh tế thị trường, khả đàm phán nhằm tăng cường lực hoạt động Về kinh nghiệm công tác, phần lớn cán ngân hàng trẻ, đặc biệt cán phịng thẩm định Vì Ngân hàng cần xếp có xen kẽ cán trẻ động, nhiệt tình với cán lâu năm đầy kinh nghiệm để có học hỏi trao đổi bổ sung cho Từ đó, ln đào tạo đội ngũ cán kế cận giỏi vừa có hoạt bát, nhanh nhẹn, sáng tạo tuổi trẻ, vừa tiếp thu, lĩnh hội kinh nghiệm quý báu hệ trước, đảm đương với cương vị chủ chốt trường hợp Ngồi ra, khơng thể bỏ qua việc đào tạo cán thẩm định có phẩm chất đạo đức tốt, trung thực, có tính thần trách nhiệm, kỷ luật nghề nghiệp cao Thứ tư: Đẩy mạnh công tác chun mơn hố cơng việc Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 68 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp Một giải pháp quan trọng phịng đầu tư dự án, đẩy mạnh tính chun mơn hố cơng tác tổ chức Ngân Hàng Ngoại Thương nói chung phịng đầu tư dự án nói riêng cần phải đẩy mạnh tính chun mơn hố hoạt động Đối với phịng đầu tư dự án, việc tách cơng việc: tìm kiếm khách hàng, thu thập thông tin, thẩm định, cho vay, theo dõi khoản vay, giải ngân thu nợ thành phận riêng biệt cần thiết Hiện nay, cán thẩm định phải làm tất cơng việc Điều dẫn đến cơng việc khơng mang tính tập trung, ví dụ nhiều cán thẩm định thu thập thông tin cho dự án lại phải giải ngân dự án khác,… hay nói cách khác họ đồng thời phải giải nhiều công việc lúc khó tránh khỏi chất lượng cơng việc khơng cao Vì vậy, chun mơn hố cơng việc giúp cho cán thẩm định làm việc tập trung hơn, suất lao động cao hơn, chất lượng công việc nâng cao hơn, tức chất lượng công tác thẩm định tốt Thứ 5: Phân công tổ chức hợp lý Có đội ngũ cán giỏi chuyên mơn, nghiệp vụ thơi chưa đủ họ khơng bố trí cách hợp lý coi bỏ phí tài Vì vậy, việc phân cơng, bố trí hợp lý, có khoa học q trình thẩm định tài dự án tránh chồng chéo không cần thiết, giảm hạn chế phát huy mặt tích cực cán thẩm định tập thể, giảm chi phí hoạt động rút ngắn thời gian thẩm định Để có tổ chức, xếp cách hợp lý khoa học Ngân hàng cần phải dựa lực sở trường cán nhằm phát huy mạnh họ Ngoài ra, hàng năm ngân hàng cần tổ chức lớp tập huấn ngắn hạn cho cán thẩm định toàn hệ thống với tham gia chuyên gia nước để trao đổi kinh nghiệm Và Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 69 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp dịp để cán cấp khác góp ý, giúp đỡ lẫn nhau, bổ sung kiến thức cho nhau, từ khắc phục khoảng cách chênh lệch trình độ kinh nghiệm cán toàn hệ thống từ trung ương đến cấp chi nhánh Và Ngân hàng không đưa giải pháp chế độ thưởng phạt rõ ràng Vì điều khích lệ cán thẩm định tính nhiệt tình, sáng tạo, làm việc Tóm lại, tất giải pháp cách để Ngân Hàng Ngoại Thương ngày phát triển việc nâng cao chất lượng thẩm định tài Tuy nhiên, vấn đề mà tự Ngân hàng thực Cịn vấn đề mà Ngân hàng khơng thể tự định được, Ngân hàng phải khắc phục kiến nghị với quan chức có thẩm quyền liên quan trực tiếp tới vấn đề 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nước điều tiết toàn hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam Vì vậy, đề nghị Ngân hàng Nhà nước cần có sách hồn thiện trung tâm thơng tin tín dụng Trung ương, nâng cao vai trò điều phối, chủ động việc thu thập thơng tin từ nguồn, từ hỗ trợ cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tài có hiệu Ngân hàng Nhà nước cần tổ chức chương trình đào tạo, tập huấn, trao đổi kinh nghiệm toàn nghành để tăng cường hợp tác ngân hàng thương mại, đồng thời nâng cao trình độ nghiệp vụ đội ngũ cán Kiến nghị với chủ dự án đầu tư Ngân hàng thường vào thông tin mà chủ dự án phân tích, mức độ xác thơng tin có ảnh hưởng mang tính chất Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 70 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp định kết thẩm định Vì vậy, Ngân hàng đề nghị chủ đầu tư cần có thái độ hợp tác chặt chẽ với ngân hàng Chủ đầu tư phải có trách nhiệm chấp hành nghiêm chỉnh việc xây dựng lập dự án theo nội dung quy định Thông tư số 09/BKH/VPTĐ Bộ kế hoạch Đầu tư ngày 21/09/1996 việc xây dựng thẩm định dự án Chủ đầu tư phải đưa thơng tin đảm bảo tính trung thực, có trách nhiệm thông tin cung cấp làm sở cho công tác thẩm định Kiến nghị với Chính phủ Bộ ngành liên quan Vai trị ngành Ngân hàng nói chung cơng tác thẩm định dự án nói riêng quan trọng kinh tế, đặc biệt xã hội ngày phát triển Tuy nhiên ngành chịu ảnh hưởng lớn biến động mơi trường sách, văn pháp luật…Vì vậy, Chính phủ Bộ ngành cần phải có đường lối sách đắn, có tầm nhìn lâu dài, tránh thay đổi liên tục văn pháp luật sách Các ngành phải xây dựng hệ thống tiêu, định mức kinh tế kỹ thuật ngành quản lý Đối với doanh nghiệp Nhà nước, trước định đầu tư, tổng mức vốn đầu tư dự án phải thông qua quan chức Vì vậy, đề nghị quan chủ quản phê duyệt tổng mức vốn đầu tư cần tính tốn cách khách quan, xác Ngồi ra, Nhà nước cần đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ kế toán, thống kê thông tin báo cáo theo quy định, cần thành lập công ty chuyên trách định giá tài sản chấp để tránh sai lệch việc đánh giá tài sản chấp nhằm phục vụ tốt cho cơng tác thẩm định, từ hạn chế rủi ro cho hoạt động ngân hàng Chính phủ nên xem xét đến việc cho Ngân hàng doanh nghiệp tự thoả thuận giải vấn đề hai bên Bởi vì, suy cho cùng, hoạt động cho vay Ngân hàng Thương Mại việc bán Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 71 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp hàng Nếu chủ hàng đồng ý bán hàng phải tự tìm cách thu hồi tiền phải có rủi ro xảy Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 72 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp KẾT LUẬN Nền kinh tế ngày phát triển nhu cầu vốn cho phát triển [Ơ tăng mạnh Điều có nghĩa hoạt động tín dụng phát triển với phát triển kinh tế Mà để hoạt động tín dụng ngày tốt việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đóng vai trò quan trọng Trong thời gian gần đây, hoạt động tín dụng gặp nhiều thuận lợi, môi trường đầu tư cải thiện, rào cản pháp lý hoạt động ngân hàng bước dỡ bỏ Tuy nhiên, để hồn thiện cơng tác thẩm định Ngân hàng cần phải có giải pháp đồng với giúp đỡ từ nhiều phía thời gian dài Vì vậy, giới hạn thời gian phạm vi nghiên cứu, đề tài "Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam " đề cập tới vấn đề sau - Khái quát hoạt động NHTM, vai trò hoạt động tín dụng đặc biệt tín dụng trung dài hạn NHTM Từ thấy cần thiết phải thẩm định tài dự án, cần thiết phải nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án - Đánh giá thực trạng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam Từ đó, rút kết đạt được, hạn chế nguyên nhân hạn chế - Đưa giải pháp để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đề xuất số kiến nghị Em hy vọng giải pháp kiến nghị đề cập chuyên đề đóng góp phần nhỏ vào việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Lưu Thị Hương người giúp đỡ em tận tình trình viết chuyên đề toàn thể cán nhân viên Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 73 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương (chủ biên), 2002, Giáo trình Tài Doanh nghiệp, NXB Giáo dục TS Phan Thị Thu Hà-TS Nguyễn Thị Thu Thảo (chủ biên), 2002, Giáo trình Ngân Hàng Thương Mại Quản trị Nghiệp vụ, NXB Thống kê Hà Nội TS Nguyễn Bạch Nguyệt (chủ biên), 2000, Giáo trình Lập quản lý Dự án đầu tư, NXB Thống kê Frederic S.Mishkin, 1999, Tiền tệ, Ngân hàng thị trường Tài chính, NXB Khoa học Kỹ thuật PGS.TS Võ Thanh Thu, 1993, Quản trị dự án đầu tư nước quốc tế, Trường Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Hồng Kim, 2001, Tiền tệ Ngân hàng-Thị trường Tài chính, NXB Tài Tổng quan trình thẩm định, Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam Báo cáo thường niên năm 2000, 2001 Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam Báo cáo hội nghị giám đốc, ngày 17 - 18 tháng 02 năm 2003 10 Tài liệu tập huấn, T/05-2002, Phân tích tài Thẩm định dự án đầu tư, Chương trình hỗ trợ phát triển hội nhập Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 74 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 75 Lớp TCDN 41D ...Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp Chương THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM - NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN 1.1 SỰ CẦN THIẾT THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY. .. định tài dự án 1.2 NỘI DUNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM Nguyễn Thị Thanh Thuỷ 10 Lớp TCDN 41D Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp Hoạt động thẩm định tài dự án. .. Khoa Ngân hàng - Tài Luận văn tốt nghiệp định tính khả thi mặt tài dự án, nhu cầu vay vốn dự án khả trả nợ lãi vay dự án 1.1.3 Sự cần thiết thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM Ngân hàng