Một số vấn đề cơ bản về lãi suất tiền gửi ngân hàng thương mại.doc

40 771 0
Một số vấn đề cơ bản về lãi suất tiền gửi ngân hàng thương mại.doc

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

Một số vấn đề cơ bản về lãi suất tiền gửi ngân hàng thương mại.doc

Đề án Lý thuyết tài tiền tệ LỜI NĨI ĐẦU Lãi suất phạm trù kinh tế mang tính chất tổng hợp đa dạng phức tạp.Tính tổng hợp phức tạp cuả lãi suất xuất phát từ khái niệm:”lãi suất khơng có khác giá -giá thuê vốn” Lãi suất khái niệm ln phát triển ,nó ln gắn với kinh tế thời điểm lịch sử.Lãi suất có tác động lớn đến kinh tế đất nước,và cơng cụ phát triển kinh tế đồng thời lại cơng cụ kìm hãm phát triển ấy,tuỳ thuộc vào việc khôn ngoan hay yếu việc sử dụng chúng Đối với nước ta,lãi suất coi vấn đề quan tâm Đặc biệt thời gian gần vấn đề lãi suất tiền gửi gân hàng quan tâm nhiều Tiền gửi ngân hàng nguồn vốn bản,quan trọng ngân hàng thương mại.Nguồn vốn tảng cho phát triển ngân hàng , đóng vai trị quan trọng ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động ngân hàng.Hiện ,hầu hết ngân hàng phải đối mặt với cạnh tranh thu hút khách hàng việc định giá dịch vụ liên quan đến tiền gửi Lãi suất tiền gửi có tác động nhiều đến hiệu hoạt động huy động tiền gửi Mặt khác lãi suất có tính định việc mở rộng nguồn vốn vốn,chất lượng nguồn vốn.Chính ngân hàng cần có sách lãi suất tiền gửi phù hợp với mặt để thu hút trì ổn định lượng tiền gửi khách hàng ,mặt khác ổn định thu nhập ngân hàng Chính tơi vào nghiên cứu “Một số vấn đề lãi suất tiền gửi ngân hàng thương mại” nhằm hiểu rõ lãi suất tiền gửi nào, nhân tố cấu thành nên lãi suất tiền gửi tác động tới ngân hàng nên kinh tế … Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ Phần I:Lý thuyết I Tổng quan ngân hàng dịch vụ ngân hàng 1.Khái niệm ngân hàng Ngân hàng tổ chức tài quan trọng kinh tế Ngân hàng bao gồm nhiều loại tùy thuộc vào phát triển ngân hàng thương mại thường chiếm tỷ trọng lớn quy mô tài sản ,thị phần số lượng ngân hàng Ngân hàng tổ chức thu hút tiết kiệm lớn hầu hết kinh tế.Hàng triệu cá nhân ,hộ gia đình doanh nghiệp ,các tổ chức kinh tế-xã hội gửi tiền ngân hàng.Ngân hàng đóng vai trị người thủ quỹ cho tồn xã hội Thu nhập từ ngân hàng nguồn thu nhập quan trọng nhiều hộ gia đình Ngân hàng tổ chức cho vay chủ yếu doanh nghiệp,cá nhân ,hộ gia đình phần nhà nước(thành phố,tỉnh…).Đối với doanh nghiệp,ngân hàng thường tổ chức cung cấp tín dụng để phục vụ cho việc mua hàng hóa dự trữ xây dựng nhà máy,mua sắm trang thiết bị Khi doanh nghiệp người tiêu dùng phải tốn cho khoản mua hàng hóa dịch vụ ,họ thường sử dụng séc, ủy nhiệm chi,thẻ tín dụng hay tài khoản điện tử…Và họ cần thơng tin tài hay lập kế hoạch tài họ thường đến ngân hàng để nhận lời tư vấn Các khoản tín dụng ngân hàng cho chíng phủ (thơng qua mua chứng khốn Chính phủ) nguồn tìa quan trọng để đầu tư phát triển Ngân hàng thực sách kinh tế , đặc biệt tiền tệ,vì kênh quan trọng sách kinh tế Chính phủ nhằm ổn địng kinh tế Vậy ngân hàng tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng nhất-đặc biệt tín dụng ,tiết kiệm ,dịch vụ tốn thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế 2.Chức ngân hàng 2.1.Trung gian tài Ngân hàng tổ chức trung gian tài với hoạt động chủ yếu chuyển tiết kiệm thành đầu tư, đòi hỏi tiếp xúc với hai loại cá nhân tổ chức kinh tế :(1) cá nhân tổ chức tạm thời thâm hụt chi tiêu ,tức chi Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ tiêu cho tiêu dùng đầu tư vượt thu nhập họ người cần bổ sung vốn,và (2) cá nhân tổ chức thặng dư cho chi tiêu ,tức thu nhập họ lớn khoản chi tiêu cho hàng hóa ,dịch vụ họ có tiền để tiết kiệm Sự tồn hai loại cá nhân tổ chức hoàn toàn độc lập với ngân hàng Điều tất yếu tiền chuyể từ nhóm thứ (2) sang nhóm thứ (1) hai có lợi.Quan hệ tín dụng trực tiếp (quan hệ tài trực tiếp) có từ lâu tồn ngày Tuy nhiên ,quan hệ trực tiếp bị nhiều giới hạn không phù hợp quy mô ,thời gian ,không gian…Điều làm cản trở quan hệ trực tiếp phát triển điều kiện nảy sinh trung gian tài chính.Do chun mơn hóa ,trung gian tài làm giảm chi phí giao dịch Như trung gian tài làm tăng thu nhập cho người tiết kiệm ,từ mà khuyến khích tiết kiệm , đồng thời giảm phí tổn tín dụng cho người đầu tư(tăng thu nhập cho người đầu tư)từ mà khuyến khích đầu tư.Trung gian tài tập hợp người tiết kiệm đầu tư,vì mà giải mâu thuẫn tín dụng trực tiếp.Cơ chế hoạt động trung gian có hiệu gánh chịu rủi ro sử dụng kỹ thuật nghiệp vụ để hạn chế ,phân tán rủi ro giảm chi phí giao dịch Hầu hết lý thuyết niên đại giả thích tồn ngân hàng cách khơng hồn hảo hệ thống tài chính.chẳng hạn khoản tín dụng chứng khốn khơng thể chia thành khoản nhỏ ma người mua Ngân hàng cung cấp dịch vụ có giá trị việc chia chứng khốn thành chứng khốn nhỏ (dưới dạng tiền gửi) phục vụ cho hàng triệu người Một đóng góp khác ngân hàng họ sẵn sàng chấp nhận khoản cho vay nhiều rủi ro lại phát hành chứng khốn rủi ro cho người gửi tiền.Thực tế ngân hàng tham gia vào kinh doanh rủi ro Ngân hàng thỏa mãn nhu cầu khoản nhiều khách hàng Một lý làm cho ngân hàng phát triển thịnh vượng khả thẩm định thông tin Sự phân bổ không thông tin lực phân tích thơng tin gọi tình trạng “thơng tin khơng cân xứng “ làm giảm tính hiệu thị trường tạo khả sinh lợi cho ngân hàng,nơi có chun mơn kinh Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ nghiệm đánh giá cá cơng cụ tài có khả lựa chọn cơng cụ với yếu tố rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn 2.2.Tạo phương tiện tốn Tiền-vàng có chức quan trọng làm phương tiện toán Các ngân hàng không tạo tiền kim loại.Các ngân hàng thợ vàng tạo phương tiện toán phát hành giấy nợ với khách hàng Giấy nhận nợ ngân hàng phát hành với ưu điểm định trở thành phương tiện toán rộng rãi nhiều người chấp nhận Như ,ban đầu ngân hàng tạo phương tiện toán thay cho tiền kim loại dựa số lượng tiền kim loại nắm giữ.Với nhiều ưu giấy nợ ngân hàng thay cho tiền kim loại làm phương tiện lưu thơng phương tiện cất trữ,nó trở thành tiền giấy Việc in tiền mang lại lợi nhuận lớn , đồng thời với nhu cầu có đồng tiền quốc gia dẫn đến việc nhà nước tập trung quyền lực phát hành tiền giấy vào tổ chức Bộ Tài Chính Ngân hàng Trung Ương.Từ chấm dứt việc ngân hàng thương mại tạo giấy bạc riêng Trong điều kiện phát triển toán qua ngân hàng ,các khách hàng nhận thấy họ có hàng hóa dịch vụ theo yêu cầu.Theo quan điểm đại , đại lượng tiền tệ bao gồm nhiều phận Thứ tiền giấy lưu thông (MO)thứ hai số dư tài khoản tiền gửi giao dịch cá khách hàng tịa ngân hàng ,thứ ba tiền gửi khoản tiền gửi tiết kiệm tiền gửi có kì hạn… Khi ngân hàng cho vay số dư tìa khoản tiền gửi tốn khách hàng tăng lên,khách hàng dùng để mua hàng dịch vụ Do ,bằng việc cho vay (hay tạo tín dụng)các ngân hàng tạo phương tiện toán (tham gia tạo M1) Toàn hệ thống ngân hàng tạo phương tiện toán khoản tiền gửi mở rộng từ ngân hàng đến ngân hàng khác sở cho vay Các nhà nghiên cứu lượng tiền gửi mà hệ thống ngân hàng tạo chịu tác động trực tiếp nhân tố tỷ lệ dự trữ bắt buộc ,tỷ lệ toán tiền mặt qua ngân hàng, tỷ lệ tiền gửi khơng phải tiền gửi tốn… 2.3.Trung gian toán Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ Ngân hàng trở thành trung gian toán lớn ,hiện hầu hết quốc gia.Thay mặt khách hàng ,ngân hàng thực tốn giá trị hàng hóa dịch vụ Để việc tốn nhanh chóng ,thuận tiện tiết kiệm chi phí,ngân hàng đưa cho khách hàng nhiều hình thức tốn tốn séc , ủy nhiệm chi,nhờ thu,các loại thẻ…cung cấp mạng lưới toán điện tử,kết nối quỹ cung cấp tiền giấy khách hàng cần Các ngân hàng thực tốn bù trừ với thơng qua ngân hàng Trung Ương thông qua trung tâm tốn Cơng nghệ tốn qua ngân hàng đạt hiệu cao quy mô sử dụng công nghệ nở rộng.Vì ,cơng nghệ tốn đại qua ngân hàng thường nhà quản lý tìm cách áp dụng rộng rãi.Nhiều hình thức tốn chuẩn hóa góp phần tạo tính thống tốn khơng ngân hàng quốc gia mà ngân hàng giới.Các trung tâm toán quốc tế thiết lập làm tăng hiệu tóan qua ngân hàng,biến ngân hàng trở thành trung tâm toán quan trọng có hiệu ,phục vụ đắc lực cho kinh tế toàn cầu 3.Các dịch vụ ngân hàng Ngân hàng doanh nghiệp cung cấp dịch vụ cho công chúng doanh nghiệp.Thành công ngân hàng phụ thuộc vào lực xác đinh dịch vụ tài mà xã hội có nhu cầu ,thực dịch vụ tài mà xã hội có nhu cầu thực dịch vụ có hiệu 3.1.Mua bán ngoại tệ Một dịch vụ ngân hàng đuợc thực trao đổi mua bán ngoại tệ -một ngân hàng đứng mua bán loại tiền khác hưởng phí dịch vụ Trong thị trường tài ngày nay,mua bán ngoại tệ thường ngân hàng lớn thưch giao dịch có mức độ rủi ro cao, đồng thời yêu cầu phải có trình độ chun mơn cao 3.2.Nhận tiền gửi Cho vay coi hoạt động sinh lời cao ,do ngân hàng tìm cách để huy động tiền Một nguồn quan trọng khoản tiền gửi (thanh tóan tiết kiệm khách hàng )Ngân hàng mở dịch vụ nhận tiền gửi để Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ bảo quản hộ người có tiền với cam kểt hoàn trả hạn.Trong cạnh tranh để tìm giành khoản tiền gửi ,các ngân hàng trả lãi cho tiền gửi phần thưởng cho khách hàng việc sẵn sàng hi sinh nhu cầu tiêu dung trước mắt cho phép ngân hàng sử dụng tam thời để kinh doanh 3.3.Cho vay 3.3.1.Cho vay thương mại Ngay thời kỳ đầu ,các ngân hàng chiết khấu thương phiếu mà thực tế cho vay người bán (người bán chuyển khoản phải thu cho ngân hàng để lấy tìên trước ).Sau bước chuyển tiếp từ chiết khấu thương phiếu sang cho vay trực tiếp khách hàng (là người mua ),giúp họ có vốn để mua hàng dự trữ nhằm mở rộng sản xuất kinh doạnh 3.3.2.Cho vay tiêu dùng Trong giai đoạn đầu hầu hết ngân hàng khơng tích cực cho vay cá nhân hộ gia đình họ tin khoản cho vay tiêu dùng rủi ro vỡ nợ tương đối cao.Sự gia tăng thu nhập người tiêu dùng cạnh tranh cho vay buộc ngân hàng phải hướng tới người tiêu dùng khách hàng tiềm Sau chiến tranh giới lần thứ hai ,tín dụng tiêu dùng trở thành loại hình tín dụng tăng trưởng nhanh nước có kinh tế phát triển 3.3.3.tài trợ cho dự án Bên cạnh cho vay truyền thống cho vay ngắn hạn,các ngân hàng ngày trở nên động việc tài trợ cho xây nhà máy đặc biệt ngành công nghệ cao Mặc dù rủi ro loại hình tín dụng nói chung cao song lãi lại lớn Một số ngân hàng cho vay để đầu tư vào đất 3.4.Bảo quản vật có giá Các ngân hàng thực hịên việc lưu giữ vàng vật có giá khác cho khách hàng kho bảo quản Ngân hàng giữ vàng giao cho khách tờ biên nhận (giấy chứng nhận ngân hàng phát hành).Do khả chi trả lúc cho giấy chứng nhận ,nên giấy chứng nhận sử dụng tiền –dùng để toán khoản nợ phạm vi ảnh hưởng ngân hàng phát hành Lợi ích cuả việc sử Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ dụng phương tiện toán giấy thay cho kim loại khuyến khích khách hàng Đó hình thức giấy bạc ngân hàng Ngày ,vật có gía tách khỏi tiền gửi khách hàng phải trả chi phí bảo quản 3.5 Cung cấp tài khoản giao dịch thực toán Khi doanh nhân gửi tiền vào ngân hàng ,họ nhận thấy ngân hàng khơng bảo quản mà cịn thực lệnh chi trả cho khách hàng họ.Thanh toán qua ngân hàng mở đầu cho tốn khơng dùng tiền mặt ,tức người gửi tiền không cần phải đến ngân hàng để lấy tiền mà cần viết dấy chi trả cho khách (còn gọi séc ), khách hàng mang giấy ngân hàng nhận tiền Các tiện ích tốn khơng dùng tiền mặt (an tồn ,nhanh chóng xác ,tiết kiệm chi phí) góp phần rút ngắn thời gian kinh doanh nâng cao thu nhập cho doanh nhân Cùng với phát triển công nghệ thông tin ,nhiều thể thức toán phat triển Uỷ nhiệm thu,Uỷ nhiệm chi,nhờ thu,L/C,thanh toán điện thẻ… 3.6 Quản lý ngân quỹ Các ngân hàng mở tài khoản giữ tiền phần lớn doanh nghiệp nhiều cá nhân Nhờ ,ngân hàng thường có mối liên hệ chặt chẽ với nhiều khách hàng Do có kinh nghiệm quản lý ngân quỹ khả việc thu ngân ,nhiều ngân hàng cung cấp cho khách hàng dịch vụ quản lý ngân quỹ,trong ngân hàng đồng ý quản lý việc thu chi cho công ty kinh doanh tiến hành đầu tư phần thặng dư tiền mặt tạm thời vào chứng khốn sinh lời tín dụng ngắn hạn khách hàng cần tiên mặt để toán 3.7 Tài trợ hoạt động phủ Khả huy động cho vay với khối lượng lớn ngân hàng trở thành trọng tâm ý Chính Phủ.Do nhu cầu chi tiêu lớn thường cấp bách thu khơng đủ,chính phủ nước muốn tiếp cận với khoản vay ngân hàng điều kiện ngân hàng tư nhân khơng muốn tài trợ cho phủ rủi ro cao.Chính phủ thường dung số đặc quyền trao đổi lấy khoản vay cảu ngân hàng lớn Khi ngân hàng trung ương thành lập ,chính phủ thường dùng mộ số đặc quyền trao đổi lấy khoản tín dung lớn.Ngày ,chính phủ giành quyền cấp giấy phép thành lập với điều kiện họ phải cam kết thực Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ với mức độ scáh phủ tài trợ cho phủ.Các ngân hàng phải mua trái phiếu Chính phủ theo tỷ lệ định tổng lượng tiêng gửi mà ngân hàng huy động được,hoặc phải cho vay với điều kiện ưu đãi cho doạnh nghiệp Chính phủ 3.8.Bảo lãnh Do khả toán ngân hàng cho khách hàng lớn ngân hàng nắm giữ tiền gửi khách hàng,nên ngânh àng có uy tín boả lãnh cho khách hàng.Trong năm gần ,nghiệp vụ bảo lãnh cho khách hàng ngày đa dạng phát triển mạnh.Ngân hàng thường bảo lãnh cho khách hàng mua chịu hàng hoá trang thiết vị ,phát hành chứng khốn ,vay vốn tổ chức tín dụng khác… 3.9.Cho thuê thiết bị trung dài hạn(leasing ) Nhằm để bán thiết bị , đặc biệt cá thiết bị có gía trị lớn ,nhiều hãng sản xuất thương mại cho thuê (thay bán) thiết bị Cuối hợp đồng thuê,khách hàng mua (do gọi hợp đồng thuê mua )Rất nhiều ngân hàng tích cực cho khách hàng kinh doanh quyền lựa chọn thuê thiết bị,máy móc cần thiết thơng qua hợp đồng th mua ,trong ngân hàng mua thiết bị cho khách hàng thuê.Hợp đồng cho thuê thường phải đảm bảo yêu cầu khách hàng phải trả tới 2/3 giá trị tài sản cho thuê.Do vậy,cho thuê ngân hàng có nhiều điểm giống cho vay xếp vào tín dụng trung dài hạn 3.10.Cung cấp dịch vụ uỷ thác tư vấn Do hoạt động lĩnh vực tài chính,các ngân hàng có nhiều chun gia quản lý tài chính.Vì ,nhiều cá nhân doanh nghiệp chờ ngân hàng quản lý tài sản quản lý hoạt động tài hộ ,uỷ thác phát hành ,uỷ thác đầu tư… Thậm chí ,các ngân hàng đóng vai trò người uỷ thác di chúc , quản lý tài sản cho khách hàng qua đời cách công bố tài sản,bảo quản tài sản có giá.Nhiều khách hàng cịn coi ngân hàng chuyên gia tư vấn tài 3.11 Cung cấp dịch vụ mơi giới đầu tư chứng khốn Nhiều ngân hàng phấn đấu cung cấp đủ dịch vụ tài cho phép khách hàng thoả mãn nhu cầu Đây lý khiến ngân Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ hàng bắt đầu bán dịch vụ mơi giới chứng khốn ,cung cấp cho khách hàng hội mua cổ phiếu ,trái phiếu chứng khốn khác mà khơng phải nhờ đến người kinh doanh chứng khoán.Trong vài trường hợp ,các ngân hàng tổ chức cơng ty chứng khốn cơng ty mơi giới chứng khốn 3.12.Cung cấp dịch vụ bảo hiểm Từ nhiều năm nay,các ngân hàng bán bảo hiểm cho khách hàng điều bảo đảm việc hồn trả cho trường hợp khách hàng bị chết ,bị tàn phế hay gặp rủi ro hoạt động ,mất khả toán 3.1 Cung cấp dịch vụ đại lý Nhiều ngân hàng q trình hoạt động khơng thể thiết lập chi nhánh văn phòng khắp nơi.Nhiều ngân hàng (thường ngân hàng lớn )cung cấp dịch vụ ngân hàng đại lý cho ngân hàng khác toán hộ ,phát hành hộ chứng tiền gửi ,làm ngân hàng đầu mối đồng tài trợ… II Một số vấn đề lãi suất 1.Khái niệm lãi suât Lãi suất phạm trù kinh tế mang tính chất tổng hợp , đa dạng phức tạp.Tính tổng hợp phức tạp lãi suất xuất phát từ khái niệm “lãi suất khác loại giá-giá th vốn Nó tổng hợp chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố kinh tế quan trọng tác động đến phát triển kinh tế Nó đa dạng tính đa dạng loại tín dụng khác kinh tế thị trường như:lãi suất cầm cố chấp ,lãi suất trái khốn cơng ty,lãi suất trái phiếu kho bạc ,lãi suất chiết khấu ,tái chiết khấu,lãi suất tín dụng ngân hàng Nó phức tạp phạm trù giá cả.sự biến động chịu ảnh hưởng quy luật cung cầu thị trường,quy luật lại có mối quan hệ tác động qua lại với quy luật khác V ậy lãi suất hiểu theo nghĩa chung gía tín dụng –giá quan hệ vay mượn cho thuê dịch vụ vốn hình thức tiền tệ dạng thức tài sản khác nhau.Khi đến hạn ,người vay phải trả cho Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ người cho vay khoản tiền dơi ngồi số tiền vốn gọi tiền lãiTỷ lệ phần trăm số tiền ,lãi số tiền vốn gọi lãi suất Các nhà kinh tế học xem xét lãi suất khái niệm ln phát triển ,nó ln gắn với kinh tế thời điểm lịch sử ,tuỳ theo ,mơic trường phái , có quan điểm giải thích khác nhau.Những quan điểm trước xem lãi suất công cụ phân phối thu nhập quốc dân,phân phối lãi suất thặng dư,là phương tiện hạ giá thành sản phẩm…khơng cịn thích hợp với kinh tế thị trường Ở tầm kinh tế vi mô ,lãi suất sở cá nhân doanh nghiệp đưa định kinh tế như:chi tiêu hay để dành gửi tiết kiệm , đầu tư số vốn tích luỹ vào danh mục đầu tư hay danh mục đầu tư khác Mặt khác , tầm kinh tế vĩ mô ,lãi suất lại công cụ điều tiết cho vay kinh tê nhạy bén hiệu :thông qua việc thay đổi mức cấu lãi suất thời kì định ,chính phủ tác động đến trình điều chỉnh cấu , đến tốc độ tăng trưởng ,sản lượng ,tỷ lệ thất nghiệp tình trạng lạm phát nước.Hơn nữa,trong điều kiện định kinh tế mở,chính sách lãi suất cịn sử dụng cơng cụ góp phần điều tiết luồng vốn vào hay nước ,tác động đến đầu tư phát triển kinh tế mà tác động trực tiếp đến cán cân toán quan hệ thương mại quốc tế nước nước ngồi Cùng với q trình chuyển đổi sang kinh tế thị trường , đất nước ta có cải cách hoạt động toàn hệ thống ngân hàng cải cách hoạt động toàn hệ thống ngân hàng tài chính.Trong điều kiện ,việc học tập kinh nghiệm quản lý điều hành sách lãi suất nước phát triển cần thiết Điều khơng có ý nghĩa quan trọng trình xây dựng điều hành sách lãi suất phù hợp với q trình hình thành hoạt động cách có hiệu hệ thống thị trường tài Việt Nam,góp phần quan trọng q trình hình thành hoạt động cách có hiệu hệ thống thị trường tài Việt Nam,góp phần giải khó khăn vốn , đảm bảo thắng lợi cho công công nghiệp hóa đại hóa đất nước 2.Phân loại lãi suất Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ 6.1.Nhân tố thời gian lãi suất: Một nhận thức quan trọng kinh tế học “thời gian tiền”.Bất kì loại tài sản sử dụng cách hữu ích thời gian trơi ,càng làm cho có giá trị nhiều.Giá trị loại vật chất miếng đất thường xác định hữu ích nhu cầu mong muốn cảu người nó.Tiền vậy.Nếu đem cất kỹ vào kho hay đem chôn gậm giường,tiền khơng tạo lợi nhuận hay giá trị nào,vì bị cách ly với mơi trường mà người cần.Tiền cất giấu giống đất bị bỏ hoang,trong trường hợp để lâu giá trị chúng thấp.Ngược lại,khi sử dụng cách có ích,tiền đất tạo giá trị Đến lượt ,chính giá trị tài sản tạo xác định phí cần có để sở hữu loại tài sản Nhân tố thời gian lãi suất ngân hàng bao gồm: + Giá trị quyền sử dụng tiền khoảng thời gian định Giá trị quyền sử dụng tiền thời gian định lợi tức mà người vay phải trả sử dụng quyền sử dụng tiền tệ người cho vay điều kiện không lạm phát rủi ro.Vì ngân hàng vay vay nên yếu tố bao gồm:phần trả lãi phải trả cho người kí thác ,chi phí quản lý ,chi phí tiền lương ,chi phí chuyển đổi…Các khoản chi phí phải thay đổi theo thời hạn tiền kí thác tuỳ theo loại tín dụng cấp cho khách hàng vay Tất loại tài sản có tài sản nợ khác thời gian đáo hạn Đây độ dài giờ,ngày,tháng,năm khoản nợ từ ngày nhận trả lãi suất cho loại khác Đó nguyên nhân cho phân biệt lãu suất ngắn hạn lãi suất dài hạn.Lãi suất ngắn hạn thường thấp lãi suất dài hạn,vì đơn giản khoản đầu tư ngắn hạn có lợi tức khơng ổn định.Hơn nữa,chính lợi tức khơng ổn định nguyên nhân làm cho loại lãi suất biến động thường xuyên dội Ở nước phát triển ,nhiều ngày lên xuống hai ba mức ảnh hưởng lợi tức chứng khoán Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ Do tính lâu dài ,các khoản đầu tư dài hạn thường sử dụng cho cá khu vực sản xuất kinh doanh bền chắc,với lợi tức thay đổi.Do lợi tức đầu tư ổn định,lãi suất loại tài sản cao loại tài sản khác +Tỷ lệ lạm phát dự tính Lạm phát kẻ thù lãi suất.Lạm phát làm bay cách vơ hình lãi suất loại tài sản mà ngân hàng nhân dân có Tỷ lệ lạm phát dự tính phần mà ngân hàng mong muốn bù đắp lạm phát diễn ra.Trong cấu lãi suất,nếu khơng tính đến yếu tố này,ngân hàng dẽ gặp bất lợi.Người vay phải lịng trả khoản đó,vì thực tế người cho vay Trong cấu lãi suất tiền gửi ,khách hàng ký thác tính thêm tỷ lệ rõ ràng điều hợp lý Trong đơn vị thời gian: +Tỷ lệ lãi suất=tỷ lệ lạm phát,thì lãi suất thực khơng +Tỷ lệ lãi suất tỷ lệ lạm phát ,lãi suất thực lớn không.Lãi suất lớn lạm phát ,lợi nhuận thực thu lớn theo.Trong trường hợp nầy, đầu tư hồn tồn có lợi Vì ngân hàng nhân dân đầu tư hay cho vay ,người ta thường quan tâm đến lạm phát để đảm bảo lãi suất đầu tư phải sớm tỷ lệ lạm phát.Nói cách khác,lãi suất đầu tư phải mức từ tỷ lệ lạm phát trở lên +Chi phí chuyển sang tiền mặt dự tính hay khả tiêu Khả tiêu mức độ nhanh hay chậm việc chuyển tài sản trở lại thành tiền mặt mà chút chút không chi phí cả.Có thể dễ dàng nhận thấy khả tiêu liên đới với thời gian đáo hạn tài sản.Với loại tài sản có đáo hạn ngắn cực ngắn,khả tiêu cực cao chi phí chuyển đổi cực thấp.Cịn loại tài sản dài Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ hạn loại tài sản khó tiêu phải nhiều thời gian hơn,tốn nhiều chi phí hơn,tốn cơng sức hơn,rủi ro cao cần bán đổi tiền mặt Phần lớn người cho vay thích cho vay ngắn hạn,bởi khoản vay dài hạn để đầu tư sinh lợi.Vì ,người vay thích khoản vay dài hạn để đầu tư sinh lời.Vì ,người vay thường sẵn sàng trả lãi suất cao để tránh rủi ro đổ vỡ.Người vay thích cho vay ngắn hạn ,Người vay người cho vay gặp thị trường đẩy đường biểu diễn lãi suất dốc lên cao theo thời gian Vậy lãi suất danh nghĩa(trong điều kiện chưa xét đến rủi ro)trở thành: Lãi suất danh nghĩa= lãi suất + thực tỷ lệ lạm phát + Lệ phí chuyển sang tiền mặt dự tính 6.2.Nhân tố rủi ro lãi suất Rủi ro nhân tố làm tăng giảm lãi suất tài sản ngân hàng kinh tế.Nhân tố hình thành loại chi phí rủi ro mà ngân hàng nhà đầu tư khác phải tính đến cho trường hợp vốn đầu tư bị giá,vốn khong thu hồi nơi nhận đầu tư bị phá sản,vỡ nợ,lợi tức trở nên âm giá tăng nhanh Rủi ro phải nhân tố tính vào lãi suất,nhưng tính điều quan trọng.Một doanh nghiệp không chi phối môi trường bên ,mà cịn bị chi phối yếu tố mơi trường bên ngồi ,chúng khơng giễ kiểm sốt được.Rủi ro mơi trường bên ngồi khơng thể bị loại trừ việc đa dạng hóa ,nên người ta cịn gọi chúng “rủi ro đa dạng”.Các rủi ro thường tạo tác động khác đến hoạt động kinh doanh trường hợp xấu chúng dẫn đến phá sản Trên thị trường tài ,”rủi ro đa dạng” định giá cấu lãi suất gọi “lệ phí rủi ro thị trường”,bởi loại rủi ro thay đổi theo thời hạn cho vay ,theo mức biến động thị trường Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ Phần 2.Thưc trạng giải pháp lãi suất tiền gửi ngân hàng I Thực trạng: 1.Cuộc đua lãi suất tiền gửi ngân hầng Thời gian vừa qua hầu hết ngân hàng tăng lãi suất huy động tiền gửi VND USD Từ đầu năm đến nay, không ngân hàng quốc doanh mà hầu hết ngân hàng cổ phần đồng loạt công bố tăng lãi suất huy động Hiện lãi suất VND cao ngân hàng cổ phần lên tới 0,82%/tháng Tại Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), lãi suất tiền gửi USD điều chỉnh tăng tất kỳ hạn với mức tăng từ 0,3%/năm đến 0,85%/năm kể từ ngày 3-3 Ngồi ra, người gửi tiền cịn cộng thêm lãi suất thưởng từ 0,1%/năm đến 0,162%/năm, gửi tiền từ 5.000 - 60.000 USD cho sổ tiết kiệm Ngân hàng Ngoại thương VN (Vietcombank) định tăng lãi suất tiền gửi tiền đồng (VND) lên tất kỳ hạn với mức tăng từ 0,2%/năm đến 0,6%/năm từ cuối tháng 2/2006 Lãi suất hấp dẫn khiến lượng tiền gửi vào ngân hàng tăng cao, đặc biệt khối ngân hàng TMCP Khơng tăng lãi suất, NH cịn cạnh tranh huy động vốn nhiều hình thức khác nhau, từ phát hành kỳ phiếu, khuyến mãi, tiết kiệm dự thưởng (trúng vàng, xe hơi, nhà ) đến “chiêu” chia nhỏ kỳ hạn gửi, cho rút tiền trước hạn gửi có kỳ hạn Có nhiều yếu tố cộng hưởng để định hình sóng tăng lãi suất vào thời điểm cuối năm Quy mô sóng phụ thuộc nhiều vào tình trạng “sức khỏe” ngân hàng thương mại Ngân hàng Nhà nước vừa có cơng văn u cầu ngân hàng thương mại quốc doanh tăng cường quản lý vốn khả dụng, đảm bảo đáp ứng nhu cầu khoản, chi trả cho tháng cuối năm 2006 đầu năm 2007.Theo đó, ngân hàng thương mại quốc doanh cần tăng cường công tác quản lý vốn khả dụng, chủ động cân đối nguồn vốn, khai thác tối đa nguồn vốn nhàn rỗi dân cư thị trường liên ngân hàng để đáp ứng nhu cầu tốn chi trả cho khách hàng Có thể hiểu cơng văn tín hiệu khơng khí sơi động thị trường tiền tệ vào thời điểm cuối năm đón Tết Trong đó, khơng khí lo ngại nét Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ Nhiều hợp đồng tập trung đáo hạn vào thời điểm cuối năm, đặc biệt lượng tiền giải ngân cho khoản tiền gửi, phục vụ nhu cầu mua sắm dân cư tăng cao dịp này.Dự tính lượng tiền chảy khỏi ngân hàng 30%.Ngoài ra, nhu cầu vay vốn giới doanh nghiệp để tăng nguồn hàng phục vụ Tết áp lực giải ngân Các ngân hàng bước vào thời điểm chi nhiều huy động Và tình hình “sức khỏe” khơng đáp ứng được, phỉa ngược gió phải tăng lãi suất huy động.Trong tình đó, riêng ngân hàng quốc doanh khơng đủ sức Ngân hàng Nhà nước hỗ trợ; công văn Ngân hàng Nhà nước bật đèn xanh hỗ trợ trường hợp ngân hàng khai thác nguồn vốn mà thật khó khăn khoản.Cịn ngân hàng thương mại cổ phần tăng lãi suất điều thường thấy tình trạng thiếu vốn Có sức ép khác để tăng lãi suất, thực tế tập trung vào lãi suất huy động USD Đó thị trường ngân hàng bước vào mùa kiều hối Con số tỷ USD kiều hối năm nay, dù từ dự báo không thức, tâm điểm ý ngân hàng thương mại: Phải để nguồn vốn chảy phía mình? Và tăng lãi suất lại đặt lực hút hấp dẫn Hiện tại, điều kiện nội ngân hàng, lực cản lớn thị trường sóng tăng lãi suất trần thỏa thuận ngân hàng Thỏa thuận áp dụng với loại tiền gửi VND Nhưng, thực tế tình trạng “xé rào” diễn phổ biến, đặc biệt khối thương mại cổ phần Đối với ngân hàng quốc doanh, ngoại trừ Ngân hàng Phát triển nhà Đồng sông Cửu Long (MHB), trần thỏa thuận lãi suất tương đối đảm bảo, chí có dư khoảng cách định Rất khoảng cách dùng nốt cho lần tăng vào dịp cuối năm Còn với lãi suất USD, không thuộc diện thỏa thuận trần, mức tăng dự báo lớn Hiện lãi suất huy động phổ biến 5% kỳ hạn 12 tháng, lãi suất cho vay đầu trung, dài hạn khoảng 6% - 7,8% * Ngân hàng Quân Đội (MB) vừa định tăng lãi suất huy động đồng Euro hai hình thức tiết kiệm cá nhân tiền gửi tổ chức kinh tế Với mức chênh lệch cao từ 25 đến 70 điểm phần trăm so với biểu liễu suất cũ, mức lãi suất áp dụng cho tiền gửi tiết kiệm cá nhân ngang với lãi suất áp dụng tiền gửi tổ chức kinh tế Mức tăng cao tiền gửi tiết kiệm lần Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ lượt kỳ hạn tháng 12 tháng, tăng từ 1,6%/năm 1,7%/năm lên 2,3%/năm 2,4%/năm Ở kỳ hạn khác, mức lãi suất hấp dẫn như: không kỳ hạn – 1%/năm, tháng – 1,9%/năm, 13 tháng – 2,6%/năm, 24 tháng – 3%/năm Theo MB, đợt tăng lãi suất nhằm thu hút đồng Euro để đáp ứng đủ nhu cầu vốn giải ngân cho dự án sử dụng ngoại tệ vào thời điểm cuối năm * Ngân hàng Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) vừa điều chỉnh lãi suất huy động tiết kiệm, lãi suất huy động VND có biên độ tăng lớn, từ 0,12%/năm đến 0,24%/năm Tăng mạnh kỳ hạn tháng tháng, tăng tương ứng từ 7,20%/năm lên 7,44%/năm 7,68%/năm lên 7,92%/năm Các kỳ hạn tháng, tháng 12 tháng điều chỉnh tăng lên 8,58%/năm, 8,76%/năm 9,36%/năm Lãi suất “Tiết kiệm Phát Lộc” Techcombank tăng nhẹ số kỳ hạn: tháng, tháng, tháng, 13 tháng 14 tháng, với mức tăng từ 0,02%/năm đến 0,06%/năm Sản phẩm “Tài khoản Tiết kiệm Đa năng” cho phép rút gốc linh hoạt điều chỉnh lãi suất kỳ hạn tháng, tháng 10 tháng, với mức tăng 0,12%/năm kỳ hạn đồng VND Theo đó, lãi suất gửi VND kỳ hạn tháng, tháng 12 tháng tăng lên tương ứng 8,82%/năm, 9,18%/năm 9,42%/năm Trong đợt tăng này, lãi suất tiết kiệm đồng USD Techcombank điều chỉnh tăng kỳ hạn tháng, từ 4,10%/năm lên 4,15%/năm; kỳ hạn tháng tăng từ 4,6%/năm lên 4,8%/năm 2.Nguyên nhân làm lãi suất tiền gửi tăng: 2.1.Cơ cấu tiền gửi ngân hàng thương mại chưa vững Phần lớn vốn sử dụng vay ngân hàng từ nguồn tiền gửi tổ chức tiền gửi tiết kiệm dân cư Tiền gửi tiết kiệm phải trả lãi suất cao đặc điểm nguồn có tính ổn định, vững Hiện nay, 55,4% vốn huy động ngân hàng thương mại Hà Nội tổ chức kinh tế-xã hội định chế tài (khơng phải tổ chức tín dụng) Tỷ lệ Tp.HCM 51% Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ Bên cạnh đó, tiền gửi doanh nghiệp, đặc biệt tổng công ty lớn (từ hàng chục đến hàng ngàn tỷ đồng) nguồn vốn không kỳ hạn ngắn hạn, lúc bị rút đột ngột Một chi nhánh Ngân hàng Công thương địa bàn Hà Nội có 3.000 tỷ vốn huy động, 1.000 tỷ tiền gửi ngắn hạn tổng công ty Nhà nước Ngân hàng nơm nớp lo lý tổng cơng ty rút số tiền nguồn vốn huy động chi nhánh giảm 1/3 hậu việc cân đối vốn rõ 2.2.Tác động từ việc tăng lãi suất FED Đến ngày 29/6/2006 FED tăng lãi suất lên mức 5,25%/năm, lần tăng thứ 17 vòng năm qua kể từ tháng 6/2004 Lãi suất thị trường tài nước tác động lẫn Lãi suất huy động ngoại tệ nước tăng theo lần điều chỉnh FED Hiện lãi suất huy động USD kỳ hạn 12 tháng cao ngân hàng thương mại đến mức 5,1%/năm Bên cạnh đó, lãi suất ngoại tệ tăng gây sức ép lên lãi suất nội tệ Nhiều ngân hàng lo ngại người dân chuyển từ gửi nội tệ sang ngoại tệ khiến ngân hàng thiếu hụt vốn nội tệ nên phải tăng lãi suất nội tệ lên mức tương đối có lợi cho người gửi tiền để trì nguồn vốn 2.3.Sức ép cạnh tranh mở rộng kinh doanh Chúng ta biết tiền gửi đầu vào sống hoạt động ngân hàng Trong giới ngân hàng có câu: "Ai có nguồn vốn lớn, người chiếm lĩnh thị trường" Sức ép cạnh tranh để giữ phát triển nguồn vốn gay gắt Một số ngân hàng thương mại cổ phần Hà Nội cho biết thời điểm không thiếu vốn họ phải tăng lãi suất huy động sợ khách hàng rút tiền sang ngân hàng khác có lãi suất cao Phó tổng giám đốc ngân hàng thương mại cổ phần nói: "Qua theo dõi tình hình nay, tơi thấy chi nhánh có nguồn tiền gửi từ tổ chức kinh tế- xã hội dân cư lớn chi nhánh lỗ lãi suất huy động cao, cho vay lại khó khăn, vốn thừa phải trả lãi cho tiền gửi Nhưng tính chung hệ thống chúng tơi phải tăng lãi suất sụt giảm tiền gửi khơng hoạt động tín dụng trở nên bấp Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ bênh mà khách hàng với nhu cầu sử dụng dịch vụ khác ngân hàng" 2.4.Bù đắp cho rủi ro hoạt động tín dụng Trong bối cảnh kinh tế chặng đầu tiến trình hội nhập, rủi ro tín dụng ngày tăng Tỷ lệ nợ từ nhóm đến nhóm thể cân đối ngân hàng thương mại phần lớn mức 5%/tổng dư nợ, khoản nợ nhóm (các khoản nợ hạn 90 ngày khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ hạn theo thời hạn nợ cấu lại ) có xu hướng tăng Một vài ngân hàng thương mại Nhà nước tỷ lệ nợ nhóm đến nhóm mức 20%/tổng dư nợ cho vay Theo phản ánh số ngân hàng, khoản cho vay doanh nghiệp Nhà nước có dấu hiệu tiếp tục tăng khối xây dựng, giao thông hết thời hạn cấu lại nợ khơng tốn nợ Nợ xấu xuất số doanh nghiệp xuất nhạy cảm với biến động thị trường Bên cạnh nợ đọng cho vay lĩnh vực bất động sản khơng phải Tình hình nguyên nhân khiến ngân hàng tiếp tục tăng cường thu hút tiền gửi để bù đắp phần vốn nợ đọng đảm bảo khả khoản 2.5.Lạm phát Lạm phát nguyên nhân cho việc tăng lãi suất huy động.Bởi lạm phát cao, người gửi tiền thường có khuynh hướng địi hỏi mức lãi suất cao đòi hỏi mức lãi suất cao NH khơng có uy tín Những người gửi tiền họ tính tốn cho số tiền gửi vào ngân hàng có lãi,chính mà lãi suất tiền gửi cần phải tính tốn tới yếu tố lạm phát 2.6.nhu cầu vốn ngày tăng số nguyên nhân khác Nhu cầu vốn ngày gia tăng nguyên nhân gây nên sốt lãi suất ,và NH nhà nước oằn vai nhằm cung ứng vốn trung dài hạn cho doanh nghiệp nguyên nhân Ngoài cịn số ngun nhân số giá tăng,tình trạng la hóa kinh tế ngày mạnh Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ 3.Những tác động lớn lãi suất tiền gửi tăng 3.1.Hoạt động ngân hàng: Khi lãi suất tiền gửi ngân hàng tăng gây khó khăn cho ngân hàng việc điều chỉnh lãi suất cho vay,nếu lãi suất cho vay cao làm giảm lượng vốn vay,gây ứ đọng vốn,thiệt hại tới kinh doanh ngân hàng,nhưng để lãi suất thấp làm giảm doanh thu ngân hàng Đặc biệt rủi ro ngân hàng gia tăng lãi suất ngân hàng chạy theo lãi suất huy động Chính tốn khó ngân hàng thời gian qua 3.2.Cá nhân ,Doanh nghiệp vay vốn Hiện doanh nghiệp nước ta, doanh nghiệp thuộc lĩnh vực sản xuất công nghiệp, doanh nghiệp gia công hàng xuất làm hàng xuất khẩu, hoạt động kinh doanh chủ yếu vốn vay ngân hàng Vì vậy, lãi suất cho vay ngân hàng thương mại tăng lên làm tăng chi phí vốn vay cá nhân vay vốn làm ăn doanh nghiệp, từ làm tăng giá thành sản phẩm, tăng chi phí đầu tư dự án mới, giảm lợi nhuận,… 3.3.Hoạt động đầu tư Ngoài lãi suất huy động tăng kéo theo lãi suất cho vay tăng ảnh hưởng tới đầu tư.Các dự án đầu tư thường dùng lượng vốn lớn với thời hạn dài,chính lãi suất tăng làm cho đầu tư giảm,bởi gánh nặng lãi suất vay lớn IV Giải pháp 1.Nâng cao chức vai trò điều tiết tiền tệ ngân hàng Trung Ương Hình dung cách đơn giản, xem người có tiền nhàn rỗi “cái cây” giữ nước núi, người cần vay vốn “cánh đồng” cần nước tưới, ngân hàng “dịng sơng”, ngân hàng trung ương (Ngân hàng Nhà nước) “hồ chứa nước” đóng vai trò điều tiết dòng chảy tất sơng để có lượng nước vừa đủ Nhìn chung, để làm vai trị điều tiết mình, ngồi việc có lượng nước trữ đủ lớn (cung tiền, ngoại tệ trữ…) với hệ thống cửa thông, van xả hợp lý (lãi suất, thị trường mở…), hồ cịn phải để dịng sơng có Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ thể khai thác cách tốt (nếu khơng nói tồn bộ) lượng nước (nguồn vốn) giữ Khi thiếu nước cung cấp cho cánh đồng, tận dụng triệt để nguồn nước, sơng hỏi vay nước từ hồ Lúc này, định thuộc hồ Nếu thấy cánh đồng thực cần thêm nước cho việc phát triển trồng (kích thích tăng trưởng kinh tế) họ mở van tăng thêm nước (hạ lãi suất, tăng cung tiền) cho dịng sơng Ngược lại, thấy nguy nước nhiều có khả gây ngập lụt (lạm phát) họ giảm khóa van lại, chí tìm cách thu hút bớt nước từ dịng sơng (tăng lãi suất, giảm cung tiền), tích trữ vào hồ để dùng cần thiết Giải pháp hữu hiệu nâng cao lực khả điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước VN cho họ đưa định có tác động đến kinh tế Một ngân hàng trung ương mạnh có tính độc lập cao so với phủ tảng công cụ hữu hiệu để giảm thiểu tác động tiêu cực kinh tế thị trường 2.Lựa chọn dự án hiệu để đầu tư nhằm hạ sốt lãi suất Trong tiến trình phát triển kinh tế nước ta cần lượng vốn lớn để đầu tư vào nhiều lĩnh vực.Chính gây sốt vốn, nguyên nhân dẫn tới lãi suất tăng cao,chính cần phải lựa chọn dự án hiệu ,phân tích dự án trước cho vay tránh tổn thất cho ngân hàng,mặt khác dự án tốt nhanh chóng thu hồi vốn cho ngân hàng 3.Phát triển thị trường tài Để giảm bớt chạy đua lãi suất cần phải phát triển thị trường tài chính.Bởi nhu cầu vốn tăng cao,do cần phát triển thị trường tài để dúp cho doanh nghiệp có nhiều đường để thu hút vốn hơn,giảm gánh nặng lên nhu cầu vốn vay ngân hàng,giảm sốt lãi suất Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ KẾT LUẬN Qua đề tài này,ta thấy lãi suất tiền gửi ngân hàng có vai trị đặc biệt quan trọng.Mỗi thay đổi ảnh hưởng lớn tới hoạt động kinh tế.Lãi suất tiền gửi lĩnh vực phức tap,bởi hội tụ nhiều mối quan hệ,các mâu thuẫn liên quan trực tiếp tới lợi ích vật chất xã hội nói chung ngân hàng nói riêng Lãi suât tiền gửi nên luôn phải đổi theo hướng đa dạng hóa ,linh họat nhằm thỏa mãn nhu cầu khách hàng,tạo điều kiện cho ngân hàng tối thiểu hóa chi phí đầu vào,tăng lợi nhuận Trong kinh tế mở ngày nay,các ngân hàng liên tục cạnh tranh với hoạt động mình,trong có hoạt động huy động tiền gửi.Trước tình hình đó,ngân hàng thường phải lựa chọn hai mục tiêu tăng trưởng khả sinh lời.Trả lãi suất cao cho khoản tiền gửi giúp cho ngân hàng tăng trưởng nhanh ,nhưng chiến lược cạnh trạnh khiến lợi nhuận ngân hàng giảm nghiêm trọng.Do để có nguồn vốn dồi thực ổn định để mở rộng hoạt động kinh doanh , địi hỏi ngân hàng phải tự tạo cho sách lãi suất hợp lý Với xu ngày nay,bên cạnh sách lãi suât tiền gửi hợp lý,cần phải kết hợp với dịch vụ ngân hàng Đây biện pháp hiệu vươn tới không giới hạn,là sân chơi lành mạnh cho NHTM dùng hết khả để cạnh tranh Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Ngân hàng thương mại_NXB Thống kê Chủ biên PGS_TS.Phan Thị Thu Hà 2.Tiền tệ ngân hàng thị trường tài chính(Feredic S.Miskin) 3.Quản trị ngân hàng Thương Mại (Peter Rose) 4.Lý thuyết tài tiền tệ (SGK Trường Đại học Tài Chính) 5.Giáo trình Lý thuyết Tài chính-Tiền tệ (Trường KTQD) 6.Quản trị ngân hàng thương mại (Lê Văn Tư) 7.Tạp chí ngân hàng số 11/2005 8.Tạp chí ngân hàng số 2/2006 9.Tạp chí ngân hàng số 5/2005 10.Ngân hàng thương mại-NXB Thành phố HCM(E.W.Reed&E.K.Gill) Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU Phần I Lý thuyết I Tổng quan ngân hàng dịch vụ ngân hàng 1.Khái niệm ngân hàng 2.Chức ngân hàng 3.Các dịch vụ ngân hàng II Một số vấn đề lãi suất 1.Khái niệm lãi suất 2.Phân loại lãi suất 10 2.1.Phân loại theo độ dài thời gian 10 2.2.Phân loại theo loại tiền 11 2.3.Phân loại theo phương pháp tính lãi 11 2.4.Phân loại theo giá trị thực 12 2.5.Phân loại theo nghiệp vụ ngân hàng 12 2.6.Phân loại theo phương thức tính tính lãi 13 3.Một số phân biệt lãi suất 14 4.Cấu trúc kỳ hạn cấu trúc rủi ro lãi suất 16 5.Các nhân tố ảnh hưởng tới lãi suất 16 III Lãi suất tiền gửi ngân hàng 18 1.Lãi suất tiền gửi giao dịch 19 2.Lãi suất tiền gửi phi giao dịch 19 3.Các lãi suất khác 20 4.Phương pháp xác định chi phí huy động vốn 21 Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ 5.Phương thức định giá lãi suất tiền gửi ngân hàng 6.Các nhân tố cấu thành lãi suất tiền gửi ngân hàng 24 25 Phần 2:Thực trạng giải pháp lãi suất tiền gửi ngân hàng 29 I Thực trạng 29 1.Cuộc đua lãi suât tiền gửi ngân hàng 29 2.Nguyên nhân làm lãi suất tiền gửi tăng 31 3.Những tác động lãi suất tăng 34 II Giải pháp 1.Nâng cao chức vai trò điều tiết tiền tệ ngân hàng Trung Ương 34 2.Lựa chọn dự hiệu để đầu tư nhằm hạ sốt lãi suất 35 3.Phát triển thị trường tài 35 KẾT LUẬN 36 Tài liệu tham khảo 39 Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C Đề án Lý thuyết tài tiền tệ Lê Huyền Ly - Ngân hàng45C ... vay).Như lãi suất không thiết tỷ suất lợi tức 3.3 .Lãi suất ngân hàng Ba lãi suất ngân hàng thường quan tâm bao gồm :lãi suất tiền gửi, lãi suất cho vay lãi suất liên ngân hàng .Lãi suất tiền gửi thông... thành lãi suất tiền gửi ngân hàng 24 25 Phần 2:Thực trạng giải pháp lãi suất tiền gửi ngân hàng 29 I Thực trạng 29 1.Cuộc đua lãi suât tiền gửi ngân hàng 29 2.Nguyên nhân làm lãi suất tiền gửi. .. biệt lãi suất 14 4.Cấu trúc kỳ hạn cấu trúc rủi ro lãi suất 16 5.Các nhân tố ảnh hưởng tới lãi suất 16 III Lãi suất tiền gửi ngân hàng 18 1 .Lãi suất tiền gửi giao dịch 19 2 .Lãi suất tiền gửi phi

Ngày đăng: 15/11/2012, 17:03

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan