PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƯỜNG BIÊN HÒA I. Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần đường Biên Hòa giai đoạn 2008-2010 I.1. Tình hình tài chính của công ty giai đoạn 2008-2010 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Đơn vị tính: đồng 2010 2009 2008 TÀI SẢN A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 621,675,067,872 532,632,377,622 277,754,458 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 58,715,074,785 86,126,277,361 19,559,362 1. Tiền 21,021,465,707 86,126,277,361 19,559,325 2. Các khoản tương đương tiền 37,693,609,078 64,000,000,000 - II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 1,372,236 1. Đầu tư ngắn hạn 2,789,147 2. Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư ngắn hạn -1,417,326 III. Các khoản phải thu 265,738,591,717 241,481,270,130 90,907,326 1. Phải thu khách hàng 52,573,698,173 81,771,274,409 46,686,478 2. Trả trước cho người bán 52,573,698,173 81,771,274,409 42,694,326 3. Phải thu nội bộ - 4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng - 5. Các khoản phải thu khác 71,811,210,927 10,370,242,842 1,634,213,125 6. Dự phòng các khoản phải thu khó đòi (189,278,344) (101,968,663) -107,326,121 IV. Hàng tồn kho 293,294,485,453 201,271,427,516 165,314,218,56 9 1. Hàng tồn kho 293,294,485,453 201,271,427,516 165,314,326,698 2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho - V. Tài sản ngắn hạn khác 3,926,915,917 3,753,402,615 601,245,236 1. Chi phí trả trước ngắn hạn - 2. Thuế GTGT được khấu trừ 458,236,369 3,222,012,594 1,472,234,407 3. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước - 4. Tài sản ngắn hạn khác 704,903,323 2,281,168,208 142,326,369 B. TÀI SẢN DÀI HẠN 398,348,035,089 352,107,784,344 320,771,326,187 I. Các khoản phải thu dài hạn 65,945,864,185 52,749,681,540 14,724,328,147 1. Phải thu dài hạn của khách hàng - 2. Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuộc - 3. Phải thu dài hạn nội bộ - 4. Phải thu dài hạn khác 76,557,753,919 62,687,990,974 21,629,214,478 5. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (10,611,889,734) (9,938,309,434) -6,905,326,578 II. Tài sản cố định 276,843,147,883 263,749,797,795 281,993,328,321 1. Tài sản cố định hữu hình 219,856,575,116 236,628,760,887 177,308,216,017 + Nguyên giá 489,780,827,745 477,806,521,750 388,105,039 + Giá trị hao mòn lũy kế (269,924,252,629) (241,177,760,863) -210,797,972 2. Tài sản cố định thuê tài chính - + Nguyên giá - + Giá trị hao mòn lũy kế - 3. Tài sản cố định vô hình 13,591,165,650 9,328,149,896 8,070,324 + Nguyên giá 18,518,781,931 12,994,688,800 10,703,328 + Giá trị hao mòn lũy kế (4,927,616,281) (3,666,538,904) -2,633,878 4. Giá trị xây dựng cơ bản dở dang 43,395,407,117 17,792,887,012 96,615,356 III. Bất động sản đầu tư - IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 51,217,600,000 34,354,000,000 - 1. Đầu tư vào công ty con 22,000,000,000 - 2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 22,020,214 3. Đầu tư dài hạn khác 48,358,701,076 60,845,515,864 - 4. Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn (19,141,101,076) (26,491,515,864) - V. Tài sản dài hạn khác 4,341,423,021 1,254,305,010 64,950,326 1. Chi phí trả trước dài hạn 3,087,118,011 -42,930,326 2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 1,254,305,010 1,254,305,010 2,034,265 3. Tài sản dài hạn khác 780,248 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 1,020,023,102,96 1 884,740,161,966 321,049,080,64 5 NGUỒN VỐN - A. NỢ PHẢI TRẢ 520,345,337,002 459,273,773,550 598,525,329 I. Nợ ngắn hạn 405,194,030,976 334,913,657,539 267,295,328 1. Vay và nợ ngắn hạn 224,775,330,583 256,259,701,621 110,900,672 2. Phải trả người bán 39,059,817,248 24,893,790,942 722,633,258 3. Người mua trả tiền tr ước 49,497,537,329 7,447,052,420 20,591,324 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà Nước 18,527,751,660 5,282,658,509 3,250,385 5. Phải trả người lao động 7,728,496,156 15,633,774,473 652,121 6. Chi phí phải trả 15,776,793,510 8,856,459,075 78,843,256 7. Phải trả nội bộ 708,328 8. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng - 9. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 45,729,979,407 13,473,739,558 - 10. Dự phòng phải trả ngắn hạn 5,552,328 11. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 4,098,325,083 3,066,480,941 - II. Nợ dài hạn 115,151,306,026 124,360,116,011 156,395,329 1. Phải trả dài hạn người bán - 2. Phải trả dài hạn nội bộ - 3. Phải trả dài hạn khác - 4. Vay và nợ dài hạn 114,541,165,363 123,913,296,174 156,051,322 5. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả - 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 610,140,663 446,819,837 344,000 7. Dự phòng phải trả dài hạn - 8. Doanh thu chưa thực hiện 331,230,589 9. Quỹ phát triển khoa học và công nghệ 331,060,358 B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 499,677,765,959 425,466,388,416 185,316,214 I. Vốn chủ sở hữu 499,677,765,959 425,466,388,416 154,477,359 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 185,316,200,000 185,316,200,000 - 2. Thặng dư vốn cổ phần 154,476,840,000 154,476,840,000 - 3. Vốn khác của chủ sở hữu - 4. Cổ phiếu quỹ - 5. Chênh lệch đánh giá lại tài sản 27,632,328 6. Chênh lệch tỷ giá hối đoái (1,852,417,625) 6,911,328 7. Quỹ đầu tư phát triển 43,083,053,253 27,632,282,412 - 8. Quỹ dự phòng tài chính 10,351,743,071 6,910,585,120 -43,276,365 9. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu - 10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 106,449,929,635 52,982,898,509 170,326 11. Nguồn vốn đầu tư XDCB 170,326 12. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp - II. Nguồn kinh phí và quỹ khác - 1. Nguồn kinh phí - 2. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 1,020,023,102,96 1 884,740,161,966 321,049,080,64 5 1.2 . Phân tích khối Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Chỉ tiêu So sánh 09/08 So sánh 10/09 +/- % +/- % Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 399,039,176,337 150.37 825,113,805,329 169.26 Các khoản giảm trừ doanh thu -322,199,431 85.06 1.147,593,823 162.54 doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 399,360,411,768 150.55 823,967,175,506 169.27 Giá vốn hàng bán 287,810,309,910 138.91 735,712,049,285 171.60 lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 111,550,101,858 321.68 88,255,126,221 154.52 Doanh thu hoạt động tài chính -4,015,766,838 77.18 4,204,033,540 130.96 Chi phí tài chính -69,172,431,656 4.52 43,081,946,511 1,416.02 trong đó, chi phí lãi vay -9,894,843,600 64.27 24.725.669.917 238.90 Chi phí bán hàng -443,572,228 97.69 7.211.898.696 138.38 Chi phí QLDN 5,858,202,626 129.81 1,422,763,832 105.58 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 171,382,136,278 -293.96 40,742,451,722 131.86 Thu nhập khác -291,623,458 48.45 4,374,914,720 1,695.93 Chi phí khác -153,701,685 16.80 4,70,156,796 14,820.86 Lợi nhuận khác -137,921,773 63.80 -195,242,076 19.68 Lợi nhuận trước thuế 171,244,214,505 -297.12 40,547,209,646 131.65 Chi phí Thuế TNDN hiện hành 6,627,070,965 570.37 11.761.165.048 246.36 Chi phí Thuế TNDN hoãn lại 1,254,305,010 0.00 0 0 Lợi nhuận sau thuế 163,362,838,530 -277.49 28,786,044,598 123.97 **Nhận xét: • Phân tích doanh thu và chi phí Doanh thu thuần : -Năm 2009 so với 2008 tăng: 50,37% - Năm 2010 so với năm 2009 tăng :69,26% Qua sự gia tăng không ngừng về doanh thu qua các năm cho thấy được tình hình kinh doanh của công ty đang có những bước tiến thuận lợi… Chi phí: - Chi phí bán hàng năm 2009 giảm 2,31%,năm 2010 tăng 38,38% - Chi phí QLDN năm 2009 tăng 29,81%, năm 2010 tăng 5,58% Lợi nhuận : - Lợi nhuận về kết quả hoạt động kinh doanh năm 2010 tăng 31,86% so với năm 2009 - Lợi nhuận trước thuế năm 2010 tăng 31,65% so với năm 2009 1.3 . Phân tích chỉ số CHỈ TIÊU 2010 2009 MỨC CHÊNH LỆCH TỶ SỐ 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 2,016,397,664,758 1,191,282,895,429 825,114,769,329 1.69 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 2,982,528,820 1,983,934,997 998,593,823 1.50 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 2,013,415,135,938 1,189,447,960,432 823,967,175,506 1.69 4. Giá vốn hàng bán 1,763,289,250,401 1,027,577,201,116 735,712,049,285 1.72 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 250,125,885,537 161,870,759,316 88,255,126,221 1.55 6. Doanh thu hoạt động tài chính 17,785,046,874 13,581,013,334 4,204,033,540 1.31 7. Chi phí tài chính 46,355,699,172 3,273,653,661 43,082,045,511 14.16 trong đó, chi phí lãi vay 42,526,788,304 17,801,118,387 24,725,669,917 2.39 8. Chi phí bán hàng 26,003,196,785 18,791,298,089 7,211,898,696 1.38 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 26,930,005,688 25,507,241,856 1,422,763,832 1.06 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 168,622,030,766 127,879,579,044 40,742,451,722 1.32 11. Thu nhập khác 4,649,043,757 274,129,037 4,374,914,720 16.96 12. Chi phí khác 4,601,202,251 31,045,455 4,570,156,796 148.21 13. Lợi nhuận khác 47,841,506 243,083,582 -195,242,076 0.20 14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 168,669,872,272 128,122,662,626 40,547,209,646 1.32 15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 19,797,141,655 8,035,976,607 11,761,165,048 2.46 16. Chi phí thuế TNDN hoãn lại 0 17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 148,872,730,617 120,086,686,019 28,786,044,598 1.24 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN 2010 2009 Mức chênh lệch Tỷ Số % A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 621,675,067,872 532,632,377,622 89,042,690,250 1.17 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 58,715,074,785 86,126,277,361 (27,411,202,576) 0.68 1. Tiền 21,021,465,707 86,126,277,361 (65,104,811,654) 0.24 2. Các khoản tương đương tiền 37,693,609,078 64,000,000,000 (26,306,390,922) 0.59 II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - 1. Đầu tư ngắn hạn - 2. Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư ngắn hạn - III. Các khoản phải thu 265,738,591,717 241,481,270,130 24,257,321,587 1.10 1. Phải thu khách hàng 52,573,698,173 81,771,274,409 (29,197,576,236) 0.64 2. Trả trước cho người bán 52,573,698,173 81,771,274,409 (29,197,576,236) 0.64 3. Phải thu nội bộ - 4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng - 5. Các khoản phải thu khác 71,811,210,927 10,370,242,842 61,440,968,085 6.92 ** Nhận xét: Qua việc phân tích tài chính theo phương pháp phân tích chỉ số ( phân tích theo chiều ngang) giúp ta có thể đánh giá được khái quát tình hình biến động của các chỉ tiêu tài chính, cụ thể qua việc phân tích các chỉ tiêu của năm 2009 – 2010 1. Bảng cân đối kế toán. Về tài sản của công ty có rất nhiều biến động giữa 2 thời điểm này: Năm 2010 tổng tài sản của công ty là 1,020,023,102,961 đồng tăng 135,282,940,995 đồng so với năm 2009 và tương ứng là 15%. Việc tài sản của năm 2010 tăng cao hơn so với năm 2009 là vì: Đối với tài sản ngắn hạn năm 2010 tuy các chỉ tiêu tiền mặt và các khoản tương đương tiền giảm 27,411,202,576 đồng tương ứng giảm 32% so với năm 2009 và nhưng một số chỉ tiêu còn lại tăng so với năm 2009 như các khoản phải thu ngắn hạn năm 2010 tăng 24,257,321,587 đồng tương ứng tăng 10%, hàng tồn kho tăng 92,023,057,937 triệu đồng tương ứng là tăng 46% và tài sản ngắn hạn khác cũng tăng so với năm 2009 là 173,513,302 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 5%. Đối với tài sản dài hạn năm 2010 cũng tăng hơn so với năm 2009 là 46,240,250,745 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 13%. Trong đó các chỉ tiêu trong Tài sản dài hạn đều tăng hơn so với năm 2009, cụ thể các khoản phải thu dài hạn năm 2010 là 65,945,864,185 đồng tăng 13,196,182,645 đồng và tương ứng với tỷ lệ tăng là 25%, Tài sản cố định năm 2010 tăng 13,093,350,088 đồng và tương ứng với tỷ lệ tăng là 5%, Về nguồn vốn của công ty năm 2010 cũng tăng 135,282,940,995 đồng tương ứng tỷ lệ tăng là 15 % so với năm 2009 vì: Đối với nợ phải trả của công ty năm 2010 tăng 61,071,563,452 đồng tương đương tăng 13 % cụ thể là do Nợ ngắn hạn của công ty năm 2010 tăng 70,280,373,437 đồng tương đương tỷ lệ tăng là 21% mà trong đó nợ dài hạn chỉ giảm 9,208,809,985 đồng tương giảm tăng 7% Đối với vốn chủ sở hữu thì năm 2010 tăng cao so với năm 2009 là 74,211,377,543 đồng tương đương 17% . Mà trong đó Lợi nhuận chưa phân phối của năm 2010 tăng mạnh nhất là 53,467,031,126 đồng tương đương 101%. 2. Trong bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trên Qua phân tích bảng BCKQHD kinh doanh của 2 năm 2009 – 2010 của công ty ta thấy Lợi nhuận sau thuế của công ty tăng 28,786,044,598 đồng tương đương tỷ lệ tăng là 44%. Nguyên nhân của LNST của công ty tăng là do: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty năm 2010 tăng so với năm 2009, cụ thể là năm 2010 đạt 2,016,397,664,758 đồng, tăng 825,114,769,329 đồng và tương đương tỷ lệ tăng là 69% so với năm 2009. Vì thế tuy các khoản giảm trừ doanh thu của năm 2010 có tăng hơn so với năm 2009 là 998,593,823 đồng, tương đương tỷ lệ tăng là 50%, doanh thu thuần của công ty năm 2010 vẫn tăng so với năm 2009, cụ thể là năm 2010 tăng 823,967,175,506 ồng tương đương tỷ lệ là tăng 69%. Và lợi nhuận gộp của năm 2010 vẫn cao hơn năm 2009 là 88,255,126,221 ồng tương đương tăng 55. - Doanh thu từ hoạt động tài chính năm 2010 tăng năm 2009 là 4,204,033,540 ồng tương đương tăng 31 % . Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế vẫn là tăng cao hơn so với năm 2009 là 40,547,209,646 đg và tương ứng tăng 32% - Lợi nhuận sau thuế năm 2010 tăng 24% so với năm 2009 1.4. Phân tích các thông số tài chính Khả năng sinh lợi (%) 2008 2009 2010 Lợi nhuận gộp / Doanh thu 6% 14% 12% ROS -5% 10% 7% Số nhân vốn chủ sở hữu 208% 204% ROA -7% 14% 15% ROE -12% 28% 30% Hiệu quả hoạt động (lần) Vòng quay Tổng tài sản 1,32 1,34 1,97 Kỳ thu tiền bình quân 24,75 14,62 Vòng quay vốn chủ sở hữu 2,39 2,78 3,50 Vòng quay các khoản phải thu 9,32 14,55 38,3 Vòng quay hàng tồn kho 4,47 5,11 6,01 Vòng quay các khoản phải trả 19,15 41,5 45,1 Khả năng thanh toán (lần) Khả năng thanh toán hiện hành 2,45 1,59 1,53 Khả năng thanh toán nhanh 0,96 0,99 0,81 Thông số đòn bẫy tài chính Thông số nợ 0.52 0.52 Thông số nợ dài hạn Qua kết quả phân tích ở trên ta thấy: • Thông số khả năng thanh toán - Khả năng thanh toán hiện thời của DN của năm 2009 là 1,59 lần sang năm 2010 giảm xuống còn 1,53 lần.Tức là năm 2009, 1 đồng Nợ ngắn hạn được đảm bảo 1,59 đồng Tài sản ngắn hạn sang năm 2010 thì 1đồng Nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,53 đồng TSNH. Khả năng thanh toán hiện thời có giảm nhẹ nhưng vẫn đảm bảo được khả năng thanh toán nợ ngắn hạn.LNST của DN cũng tăng lên tức khả năng sinh lời cũng tăng lên.Có nghĩa là DN đang làm ăn thuận lợi - Khả năng thanh toán nhanh năm 2009 là 0,99 lần, năm 2010 là 0,81 lần qua thông số này ta thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty năm 2010 thấp hơn so với 2009 nhưng không đáng kể, cho ta thấy khả năng đáp ứng nhu cầu trả nợ trong thời hạn ngắn nhanh tập trung vào tài sản có tính thanh khoản của công ty cao, dể chuyển đổi • Thông số hoạt động - Kỳ thu tiền bình quân từ 24.75 ngày năm 2009 giảm xuống 14.62 ngày năm 2010 tức là giảm gần 40.93% và vòng quay khoản phải thu tăng cho biết thời gian bình quân để khoản phải thu chuyển thành tiền được tăng lên và tốc độ thu hồi nợ nhanh,qua đó chúng ta cũng biết được khoản vốn của DN bị chiếm dụng cũng được thu hồi nhanh, khả năng quản lý thu nợ của doanh nghiệp tốt, có hiệu quả - Vòng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp năm 2010 (6.01 vòng) tăng so với năm 2009 (5.11 vòng) điều này cho thấy mức độ luân chuyển hàng tồn kho tương đối tốt. Mặc dù lượng hàng tồn kho của doanh nghiệp chiếm tỉ trọng rất lớn trong tổng tài sản nhưng việc luân chuyển hàng tồn hay mức độ hàng tiêu thụ cao nên vòng quay hàng tồn qua 2 năm tương đối thấp, doanh thu tiêu thụ thu hồi nhanh. - Vòng quay tài sản của doanh nghiệp năm 2009 là 1,34 đến năm 2010 tăng nhẹ lên 1,97. Năm 2009, cứ 1 đồng tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh đem lại 1,34 đồng doanh thu thuần. Năm 2010, cứ 1 đồng tài sản dưa vào sản xuất kinh doanh đem lại 1,97 đồng doanh thu thuần. Điều nay có thể chấp nhận được vì đây là thong số tương đối an toàn - Hệ số nợ của 2 công ty có mức chênh lệch không đáng kể, vì tổng nợ và tổng tài sản của 2 công ty nó tương đương nên hệ số nợ cũng tương đương nhau.Cho thấy 2 công ty đều có khả năng tự chủ về vốn tốt • Thông số khả năng sinh lời: qua phân tích về thông số lợi nhuận gộp biên, ROS,ROA,ROE, Số nhân vốn chủ sở hửu tương đối ổn định qua 2 năm thấy được tình hình của công ty thuận lợi,đang trên đà phát triển ,đầu tư vào các công ty con và các khoản mục khác.LNST tăng đều và đang theo chiều hướng tốt,bên cạnh đó VCSH cũng tương đối lớn có thể đáp ứng cho việc chi trả và phát triển DN II. Phân tích tình hình tài chính của công ty mía đường Lam Sơn giai đoạn 2008-2010 1.1.Giới thiệu chung về công ty mía đường Lam Sơn - Công ty cổ phần mía đường Lam Sơn tiền thân là Nhà máy đường Lam Sơn thành lập năm 1980, hoạt động theo mô hình cổ phần từ năm 1999. Hoạt động sản xuất kinh doanh chính của Lasuco là sản xuất đường và cồn. Sản phẩm chính của Công ty là các loại đường và cồn tinh chế, trong đó doanh thu từ đường chiếm khoảng 77% doanh thu hàng sản xuất và doanh thu từ cồn chiếm 16% doanh thu hàng sản xuất. Lasuco là công ty sản xuất đường lớn nhất tại Việt Nam, chiếm 10% thị phần. Lasuco hiện có hai dây chuyền sản xuất đường với tổng công suất thiết kế đứng thứ 2 trong cả nước nhưng lại là công ty có sản lượng đường lớn nhất (khoảng 85.000 tấn trong vụ ép 2010/2011). LSS hiện là công ty dẫn đầu về sản lượng và thị phần. 1.2. Hoạt động kinh doanh - Kết thúc năm 2010, LSS đạt doanh thu 1.338,2 tỷ đồng, đóng góp chủ yếu là các sản phẩm mía đường, các sản phẩm khác như cồn rượu chỉ đóng góp khoảng 7% doanh thu. Doanh thu năm 2010 tăng trưởng 23% so với năm 2009 chủ yếu dựa trên cả hai yếu tố là sản lượng và giá bán, tuy nhiên yếu tố tăng giá giữ vai trò chủ đạo. Sản [...]... thông số tài chính của 2 công ty trong năm 2010 rút ra được một số nhận xét sau: • Khả năng thanh toán nhanh của Công ty đường Lam Sơn lớn hơn khả năng thanh toán nhanh của công ty đường Biên Hòa với mức chênh lệch là 2,94 tương ứng với tỷ lệ -65,77% vì hàng tồn kho của công ty đường Biên Hòa có dự trữ lớn hơn công ty đường Lam Sơn nhưng tổng nợ ngắn hạn lại ngược lại • Hệ số nợ của 2 công ty có mức... kể, vì tổng nợ và tổng tài sản của 2 công ty nó tương đương nên hệ số nợ cũng tương đương nhau.Cho thấy 2 công ty đều có khả năng tự chủ về vốn tốt • Hệ số khả năng trả lãi vay của đường Lam Sơn cao hơn nhiều so với đường Biên Hòa cũng thấy được công ty Lam Sơn vay ít nhưng trả nhanh, ngược lại công ty đường Lam Sơn vay để đầu tư nhiều Thông số lợi nhuận ròng biên của 2 công ty trong năm 2010 có sự... ròng biên trong năm của công ty đường Lam Sơn cao gần gấp đôi so với công ty đường Biên Hòa bởi vì trong năm 2010 công ty đường Lam Sơn hoạt động kinh doanh có hiệu quả hơn, công ty đã tiết kiệm được các khoản chi phí từ hoạt động kinh doanh, chi phí quản lý, chi phí bán hàng, và tận dụng được các nguồn đầu vào với số lượng vốn rẻ dẫn đến doanh thu của công ty trong năm tăng cao, và lợi nhuận mà công ty. .. tốt,bên cạnh đó VCSH cũng tương đối lớn có thể đáp ứng cho việc chi trả và phát triển DN 1.4 Phân tích thông số tài chính của 2 công ty trong năm 2010 Bảng so sánh thông số của 2 công ty CHỈ TIÊU Khả năng thanh toán nhanh Hệ số nợ Hệ số khả năng trả lãi vay ROA ROE Số nhân vốn chủ Lợi nhuận ròng biên ĐƯỜNG BIÊN HÒA ĐƯỜNG LAM SƠN CHÊNH LỆCH TỶ LỆ TĂNG(GIẢM) (%) 1,53 0,19 4,470 0,206 (2,94) (0,016) -65,77... trị hao mòn lũy kế 2 Tài sản cố định thuê tài chính + Nguyên giá + Giá trị hao mòn lũy kế 3 Tài sản cố định vô hình + Nguyên giá + Giá trị hao mòn lũy kế 4 Giá trị xây dựng cơ bản dở dang III Bất động sản đầu tư IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1 Đầu tư vào công ty con 2 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 3 Đầu tư dài hạn khác 4 Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn V Tài sản dài hạn khác... trước - Ngoài ra, với việc tài sản công ty gần hết khấu hao và sử dụng cơ cấu vốn cân đối nên ROA và ROE của LSS cũng ở mức khá cao so với toàn ngành, lần lượt đạt 19,5% và 25,7% trong năm 2010 1.3 Tình hình tài chính của doanh nghiệp qua 3 năm 2008-2010 2010 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền và các khoản tương đương tiền 1 Tiền 2 Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 1 Đầu tư... năm 2009 là 0.52, năm 2010 là 0.52 Như vậy doanh nghiệp có khả năng tự chủ tài chính tương đối tốt • Thông số khả năng sinh lời: qua phân tích về thông số lợi nhuận gộp biên, ROS,ROA,ROE, Số nhân vốn chủ sở hửu tương đối ổn định qua 2 năm thấy được tình hình của công ty thuận lợi,đang trên đà phát triển ,đầu tư vào các công ty con và các khoản mục khác.LNST tăng đều và đang theo chiều hướng tốt,bên... nguồn đầu vào với số lượng vốn rẻ dẫn đến doanh thu của công ty trong năm tăng cao, và lợi nhuận mà công ty đạt được từ hoạt động kinh doanh cao, so với công ty đường Biên Hòa, mặt khác công ty đường Biên Hòa cũng đầu tư vào một số lĩnh vực và các công ty con… ... thu chưa thực hiện 9 Quỹ phát triển khoa học và công nghệ B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu 1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 2 Thặng dư vốn cổ phần 3 Vốn khác của chủ sở hữu 4 Cổ phiếu quỹ 5 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 6 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 7 Quỹ đầu tư phát triển 8 Quỹ dự phòng tài chính 9 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 12 Quỹ hỗ trợ... 7.796.901.615 5.297.921.911 1 4.872.651.766 2 5.386.857.775 69.469.277.925 5.504.134.771 1.493.564.563 4.010.570.208 73.479.848.133 1 6.687.583.449 7 06.698.542 56.085.566.142  Phân tích các thông số tài chính của công ty đường Lam Sơn Stt 1 2 3 4 Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Thông số khả năng thanh toán Khả năng thanh toán hiện thời 2,446 4,470 Khả năng thanh toán nhanh 2,101 4,017 Các thông số hoạt . PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƯỜNG BIÊN HÒA I. Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần đường Biên Hòa giai. II. Phân tích tình hình tài chính của công ty mía đường Lam Sơn giai đoạn 2008-2010 1.1.Giới thiệu chung về công ty mía đường Lam Sơn - Công ty cổ phần