Đang tải... (xem toàn văn)
Báo cáo kiến tập giữa khóa "Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần thuỷ sản Cafatex - Đỗ Thị Xuân Khánh".
ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHĨA Báo cáo thực tập khóa Đề tài : Phân tích tình hình tài công ty cổ phần thuỷ sản Cafatex Chương 1: Giới thiệu khái quát công ty cổ phần thuỷ sản Cafatex 1.1 Tóm tắt nội dung thực tập: - Thời gian thực tập công ty : từ ngày 26/6/2008 đến ngày 17/7/2008 - Tuần 1, từ ngày 26/6/2008 đến 3/7/2008: tham quan nhà máy chế bíên tơm Cafatex, gồm xưởng : sơ chế tôm, điều phối tinh chế tôm, xưởng tôm Nhật Bản, xưởng tôm Bắc Mỹ Châu Âu - Tuần 2, từ ngày 3/7/2008 đến 10/7/2008 : làm việc phòng xuất nhập phịng tài kế tốn, thu thập số liệu tình hình xuất nhập tình hình tài cơng ty - Tuần 3, từ ngày 10/7/2008 đến 17/7/2008: lập báo cáo thực tập khóa, mang lên Tổng giám đốc ký duyệt 1.2 Khái quát trình hình thành phát triển - Cơng ty thành lập vào tháng 7/1992, từ tháng 8/1992 nhãn hiệu Cafatex thức bước vào thương trường - Từ 1997 đến nay, công ty doanh nghiệp hàng đầu xuất hải sản, kim ngạch xuất ln trì top nước - Năm 2000 Cafatex nhà nước phong tặng danh hiệu “Đơn vị anh hùng lao động thời kỳ đổi mới” -3/2004 Cafatex thức đổi thành cơng ty cổ phần thủy sản Cafatex (Cafatex Corporation), kim ngạch xuất đạt 100 triệu usd/năm - Hiện mạng lưới cung cấp sản phẩm thủy sản đông lạnh tinh chế cao cấp Cafatex trải rộng khắp giới, khách hàng lớn gồm nhà nhập thủy sản hệ thống siêu thị, nhà hàng Mỹ, Nhật Bản, Châu Âu SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA - Tiêu chuẩn chất lượng doanh nghiệp đạt : ISO 9001 phiên 2000, HACCP, GMP, SSOP, SOF 2000, BRC 2000, EU code DL.65 - Những danh hiệu đạt thành tích xuất khẩu: Được Bộ thương mại thưởng xuất năm 1999, 2000, 2002, 2004 - Lực lượng lao động có 2300 CBCNV, chưa kể 10000 công nhân làm việc xưởng Cafatex 1.3 Lĩnh vực sản xuất kinh doanh Như tên gọi “ Công ty cổ phần thủy sản Cafatex “, công ty chuyên sản xuất chế biến mặt hàng thủy sản đơng lạnh (tơm, cá, mực, lồi nhuyễn thể…) từ sản phẩm thô (xuất đông) đến sản phẩm cao cấp, cụ thể cá block, cá IOF, cá miếng áo bột, Ebifry cá, Nobashi, Sushi, tôm hấp, Tempura Thương hiệu Cafatex có mặt 31 quốc gia tồn giới, Nhật chiếm tỉ trọng lớn với 25% giá trị xuất khẩu, Hà Lan 19,9%, Thụy Sĩ 8,3%, Mỹ 7,7%, Hàn Quốc 6,7% 1.4 Cơ cấu tổ chức SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA 1.5 Khái quát kết họat động sản xuất kinh doanh qua năm công ty cổ phần thủy sản Cafatex Bảng kết hoạt động sản xuất kinh doanh qua năm (2005-2007) STT PHÒN P.XUẤT G BÁN NHẬP HÀNG KHẨU đó: kho thành phẩm XƯỞNG SƠ CHẾ TÔM 10 11 12 13 14 15 16 2006 2007 893.831.083.844 817.311.605.571 9.827.106.422 1.559.221.068 bán hàng cung cấp 1.050.796.756.135 Chỉ tiêu 2005 Doanh thu bán hàng 1.063.099.812.267 cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ 12.303.056.132 doanh thu Doanh thu 884.003.977.422 815.752.384.503 811.121.540.640 72.882.436.782 748.980.201.224 66.772.183.279 7.737.368.449 6.527.908.018 23.922.975.958 25.327.106.146 18.850.744.862 19.929.447.733 38.359.470.888 13.996.572.216 27.704.542.251 15.842.495.169 4.340.786.169 4.425.947.731 5.865.136.748 4.856.855.992 1.008.280.756 5.349.066.925 363.854.069 4.975.212.856 1.447.980.031 1.459.428.789 11.448.758 4.414.498.973 115.667.468 4.298.831.505 dv Giá vốn hàng bán 939.763.672.335 Lợi nhuận gộp 111.034.083.800 Doanh thu hoạt động 6.123.826.960 tài Chi phí tài 22.966.358.732 Trong đó: chi phí lãi 18.894.711.067 vay Chi phí bán hàng 72.581.081.377 Chi phí quản lý 15.156.293.041 Lợi nhuận từ 6.545.213.610 họat động kinh doanh Thu nhập khác 3.743.134.858 Chi phí khác 2.071.190.646 Lợi nhuận khác 1.671.944.212 Lợi nhuận trứơc thuế 8.126.157.822 Thuế thu nhập DN Lợi nhuận sau thuế 8.126.157.822 SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHĨA Nhìn vào bảng ta thấy tổng doanh thu công ty qua năm có giảm sút đáng kể Lợi nhuận năm 2006 so với 2005 bị tụt mạnh (chỉ 65.6%), đến 2007 lợi nhuận 61.1% so với 2005 Nguyên nhân giai đoạn cơng ty phải tóan chi phí khách quan, cụ thể chi phí phát sinh vụ kiện bán phá giá tôm, cá da trơn vừa qua Lợi nhuận trước thuế doanh thu giảm mạnh, năm 2005 0.77%, qua 2006 0.6% đến 2007 giảm 0.54% Sau vụ kiện ngày người ni cá tra, cá ba sa hệ việc thiếu hụt nguồn nguyên liệu Công ty không xuất sang thị trường Mỹ nên doanh số tiêu thụ giảm Bên cạnh đó, ngày nhiều doanh nghiệp đời khiến cạnh tranh sản xuất kinh doanh ngày cao Năm 2004 cơng ty cổ phần hóa nên 2004,2005 miễn thuế thu nhập doanh nghiệp 2006 công ty phải nộp 50% thuế thu nhập doanh nghiệp SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHĨA Chương 2: Thực trạng tình hình tài công ty cổ phần thuỷ sản Cafatex 2.1 Khái quát tình hình tài chính: Giới thiệu bảng cân đối kế tốn (tóm tắt) cơng ty qua năm, từ 2005-2007: Chỉ tiêu 2005 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN 416.915.200.770 Tiền khoản tương 3.964.930.312 đương tiền Khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN Tài sản cố định Đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn B VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu Nguồn kinh phí, quỹ khác TỔNG NGUỒN VỐN 2006 2007 286.156.345.570 1.048.350.974 496.844.677.152 5.290.950.222 77.824.962.212 310.270.287.945 24.855.020.301 95.668.172.678 95.668.172.678 512.583.373.448 54.155.208.670 212.107.154.955 18.845.630.971 107.015.901.289 93.868.990.402 13.146.910.887 393.172.246.859 86.396.206.853 391.459.933.235 13.697.586.842 113.229.369.364 96.434.236.944 16.795.132.420 610.074.046.516 387.175.742.991 380.528.833.992 6.646.908.999 125.407.630.457 121.375.458.973 4.032.171.484 512.583.373.448 283.083.321.345 278.240.279.608 4.843.041.737 110.088.925.514 108.637.480.245 1.451.445.269 393.172.246.859 500.747.140.311 487.856.029.421 12.891.110.890 109.326.906.205 109.306.252.600 200.653.605 610.074.046.516 SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHĨA Phân tích tình hình biến động tài sản, nguồn vốn: 2.1.1 Cơ cấu tài sản: a) Bảng tỉ trọng tài sản ngắn hạn tổng tài sản: Chỉ tiêu 2005 Tài sản ngắn hạn 416.915 Tổng tài sản 512.583 Tài sản ngắn hạn/ Tổng 81.34% tài sản 2006 2007 286.156 393.172 496.844 610.074 Chênh lệch (%) 06-05 07-06 (31.36) 73.64 (23.3) 55.17 72.78% 81.44% (8.56) 8.66 Qua bảng phân tích ta thấy tổng tài sản doanh nghiệp có mức biến động mạnh giai đoạn 2005-2007, từ 2005-2006 tổng tài sản (TTS) giảm 23,3%, sang 2007 tăng trở lại vượt mức đạt năm 2005 (mức tăng tương đối 73,64%) Trong đó: - 2005 tỉ trọng tài sản ngắn hạn (TSNH) tổng tài sản 81,34% Đến 2006 TTS giảm 23,3% TSNH giảm 31,36%, nhiều mức giảm tương đối TTS Do tỉ trọng TSNH/ TTS giảm xuống, cịn 72,78% Nguyên nhân biến động âm chủ yếu giá trị hàng tồn kho (HTK) doanh nghiệp giảm 31,64% Lượng tiền mặt DN giảm 2/3 so với 2005 Sau vụ kiện chống bán phá giá tôm, cá da trơn, thị trường Mỹ ngày khắt khe với DN xuất Việt Nam, có Cafatex Lượng sản phẩm xuất sang Mỹ 2005 3.019.651kg tương đương 26.784.255$, sang 2006 284.033kg, tương đương2.285.375$ (giảm 12lần, số liệu từ Báo cáo xuất 2005,2006) Đây lại thị trường mũi nhọn DN nên sau biến cố này, doanh thu DN giảm mạnh Vì 2006 DN thu nhỏ quy mô sản xuất, tập trung tiêu thụ lượng hàng tồn kho thu hồi khoản nợ Bên cạnh DN đẩy mạnh phạm vi tiêu thụ cách xúc tiến thương mại, tìm kiếm đối tác, bạn hàng khu vực Châu Âu Nếu 2005 thị trường Cafatex giới hạn phạm vi 17 nước, đối tác Mỹ, Nhật Hà Lan đến 2006 có thêm nước Ba Lan, Bỉ Italia -Sang 2007 DN lấy lại đà tăng trưởng TSNH tăng 73,64%, cao mức tăng 55,17% TTS, khiến tỉ trọng TSNH tăng 8,66%, lên mức 81,44% Lượng tiền mặt tăng 404%, phải thu tăng 59,53%, hàng tồn tăng 84,56% Điều cho thấy biến động 2006 không đến từ nguyên nhân chủ quan (năng lực quản lý, khả sản xuất kinh doanh DN) SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA Tuy DN thêm chi phí cho việc quảng bá vận chuyển, lâu dài hướng đắn Mở rộng thị trường tiêu thụ giúp DN tăng thị phần, củng cố uy tín thương hiệu mà cịn giúp DN chủ động, không bị lệ thuộc vào thị trường chủ lực nào, tránh khó khăn xảy vụ kiện chống bán phá giá vừa qua b) Tỉ suất đầu tư (TSĐT) Chỉ tiêu 2005 Tài sản dài hạn 95.668 Tài sản cố định 95.668 Tổng tài sản 512.583 Tỉ suất đầu tư tổng quát 18.66 (%) Tỉ suất đầu tư tài sản cố 18.66 định (%) 2006 2007 Chênh lệch(%) 107.015 93.868 393.172 113.229 96.434 610.074 11.86 (1.88) (23.3) 5.8 2.73 55.17 27.22 18.56 8.56 (8.66) 23.87 15.8 5.21 (8.07) - Giai đoạn 2005-2006 : năm 2006 TSĐT tổng quát 27,22% so với 2005 tăng 9,06%, TSĐT tài sản cố định 23,87% tăng 5,21% Ta thấy nguyên nhân tăng không đến từ việc DN đầu tư thêm vào TSCĐ ( TSCĐ giảm 1,88% so với 2005) mà chi phí trả trước dài hạn tăng Trong chi phí cơng cụ dụng cụ, chi phí sữa chữa, giá trị lợi thương mại chi phí cho vụ kiện chống bán phá giá phát sinh từ 2005 trở trước (13.146.910.887) TTS giảm khiến TSĐT tổng quát TSĐT tài sản cố định tăng, TSĐT tổng quát tăng 8.56%, TSĐT tài sản cố định tăng 5,21% -Giai đoạn 2006-2007: năm 2007 TSDH tăng nhẹ (5,8%) TSCĐ tăng 2.73% Tuy nhiên tỷ suất đầu tư tổng quát DN giảm, thấp 2005, mức 18,56% Lý giải cho điều TTS tăng đột biến 55,17%, chủ yếu TSNH 2.1.2 Cơ cấu nguồn vốn a) Tỉ suất nợ: Bảng phân tích tỷ suất nợ: SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA Chỉ tiêu 2005 2006 2007 Nợ phải trả Tổng nguồn vốn Tỷ suất nợ (%) 387.175 512.583 75.53 283.083 393.172 72 500.747 610.074 82.08 Chênh lệch (%) 06-05 07-06 (26.88) 76,89 (23.3) 55,17 (3.53) 10,08 -Giai đoạn 2005-2006: 2006 khoản phải trả DN giảm tới 26,88% Tổng nguồn vốn giảm 23,3%, thấp mức giảm nợ nên tỉ suất nợ giảm 3,53% xuống 72% Như nói trên, DN giảm cường độ sản xuất, tăng cường tiêu thụ lượng thành phẩm tồn kho trả bớt nợ ngắn hạn Giá trị hàng tồn giảm từ 310.270.287.945 xuống 212.107.154.955 -Giai đoạn 2006-2007: 2007 quy mô sản xuất DN tăng vọt nhiên nợ phải trả tăng mạnh 76,89% tỷ suất nợ tăng theo, lên đến 82,08% (tăng 10,08%) Trong chiếm chủ yếu khoản nợ ngắn hạn Điều cho thấy 2007 DN tập trung tăng cường lượng vốn cách vay để phục hồi lực sản xuất kinh doanh trước b) Tỉ suất tự tài trợ (TSTTT): Bảng phân tích tỉ suất tự tài trợ: Chỉ tiêu 2005 2006 2007 Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Tỷ suất tự tài trợ(%) 125.407 512.583 24.47 110.088 393.172 28 109.326 610.074 17.92 Chênh lệch 06-05 (12.21%) (23.3%) 3.53 07-06 (0.7%) 55.17% (10.08) -Giai đoạn 2005-2006: 2005 TSTTT DN 24,47% đến 2006 tăng 3,53% Cùng với đà giảm tổng nguồn vốn 2006 vốn chủ sở hữu (VCSH) giảm, nhiên mức giảm tương đối VCSH lại thấp tổng nguồn vốn, TSTTT 2006 tăng tương đối -Giai đoạn 2006-2007: tổng nguồn vốn DN 2007 tăng gấp rưỡi (55,17) VCSH lại có xu hướng giảm, thay vào nợ tăng (bảng trên: tăng 76,89%) TSTTT tiếp tục giảm, 17,92% Con số cho thấy không chắn mức độ tự chủ doanh nghiệp mặt tài chính, thực tế TSTTT DN cần nằm khỏang 30 – 70% tốt DN giai đoạn cần nhiều vốn để mở rộng quy SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA mô sản xuất thị trường tiêu thụ, thể mức nợ vay ngân hàng tăng cao Nợ ngắn hạn 2006 269.076.737.038 đến 2007 474.206.572.280 Nếu việc kinh doanh tiếp tục thuận lợi việc vấn đề nợ nần DN không thực đáng lo Nhưng vấn đề lớn DN gặp bất ổn khả tự chi trả DN yếu, mặt khác yếu tố khiến DN trở nên hấp dẫn với ngân hàng cần vay thêm vốn kinh doanh 2.2 Tình hình tốn khả tốn: 2.2.1 Phân tích tình hình tốn: a) Phân tích khoản phải thu: (KPT) Tình hình biến động số liên quan đến khoản phải thu: Chỉ tiêu 2005 Khoản phải thu 77.824 Tài sản lưu động 416.915 Khoản phải trả 387.175 Khoản phải thu/ tài sản 18.67 lưu động (%) Khoản phải thu/khoản 20.1 phải trả(%) 86.396 496.844 500.747 Chênh lệch 06-05 (30.41%) (31.36%) (26.89%) 07-06 59.53% 73.63% 76.89% 18.92 17.39 0.25 (1.53) 19.13 17.25 (0.97) (1.88) 2006 2007 54.155 286.156 283.083 2006 so với 2005: KPT tài sản lư động, khoản phải trả giảm Tuy nhiên tỉ lệ KPT/ tài sản lưu động 2006 lại tăng 0,25%, tỉ lệ KPT/ khỏan phải trả giảm 0,97% Lý nằm chỗ tốc độ giảm KPT thấp tài sản lưu động lại cao khoản phải trả 2007 tỉ lệ KPT/ tài sản lưu động KPT/khoản phải trả giảm so với 2006, tốc độ tăng KPT thấp tốc độ tăng tài sản lưu động khoản phải trả Tỉ lệ KPT/ khoản phải trả tiếp tục giảm mức tăng tương đối khoản phải trả (76,89%) cao mức tăng tương đối KPT (59,53%) Như năm từ 2005-2007 tỉ lệ KPT/ khoản phải trả có chiều hướng giảm dần, riêng 2006 tỉ lệ KPT/ tài sản lưu động có tăng nhẹ đến 2007 lại giảm rõ rệt (1,53%) Điều cho thấy DN có cố gắng việc kiểm sóat thu hồi nợ để nhanh chóng đưa vốn vào sản xuất Dù mức biến động theo hướng lên cao KPT, tài sản lưu SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHĨA động khoản phải trả 2007 khơng thực dấu hiệu tốt xét mức độ rủi ro Nợ nhiều vốn bị chiếm giữ cao khiến DN khó ứng phó với biến động kinh doanh b) Phân tích khỏan phải trả: Tình hình biến động khoản phải trả( KPT): Chỉ tiêu 2005 Khoản phải trả 387.175 Tài sản lưu động 416.915 Khoản phải trả/ tài sản 92,87 lưu động(%) 2006 2007 283.083 286.156 500.747 496.844 Chênh lệch 06-05 07-06 (26,89%) 76,89% (31,36%) 73,63% 98,93 100,78 6,06 1,85 Qua bảng phân tích ta thấy tỉ lệ KPT/ tài sản lưu động có xu hướng tăng giai đoạn 2005-2007 Riêng 2006 DN giảm quy mô sản xuất tập trung tiêu thụ lượng thành phẩm tồn kho, thu hồi khoản nợ trả nợ ngân hàng, tài sản lưu động KPT giảm Mức giảm tương đối tài sản lưu động cao nên tỉ lệ tăng (6,06%) 2007 KPT tài sản lưu động tăng mạnh, tỉ lệ chúng tăng, điều thể lượng vốn doanh nghiệp chiếm dụng đơn vị khác tăng Dấu hiệu cho thấy DN cần lưu ý có điều chỉnh kịp thời DN có xu hướng mắc nợ nhiều Tóm lại, q trình phân tích KPT KPT DN cho thấy KPT thấp KPT Mức cao KPT/ tài sản lưu động 18.67% (2005), có xu hướng giảm Trong đó, mức thấp KPT/ tài sản lưu động 92,87% (2005) có xu hướng tăng DN cần thận trọng phương án kinh doanh khoản nợ trở thành nợ hạn khơng thành cơng 2.2.2 Phân tích khả toán: a) Khả toán ngắn hạn: Chỉ tiêu 2005 Tài sản ngắn hạn 416.915 Nợ ngắn hạn 380.528 Hệ số toán ngắn 1,096 hạn 2006 2007 286.156 278.240 496.844 487.856 Chênh lệch 06-05 07-06 (31,36%) 73,63% (26,88%) 75,34% 1,028 1,018 (0,068) SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 (0,01) 10 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA Bảng phân tích khả tốn ngắn hạn cho thấy hệ số toán ngắn hạn DN qua năm có chiều hướng giảm dần Năm 2005 tỉ lệ 1,096 lần, sang 2006 giảm 0,068 lần đến 2007 tiếp tục giảm 0,01 lần Nguyên 2006 TSNH NNH DN giảm, TSNH DN lại có tốc độ giảm nhanh NNH Đến 2007 biến động theo chiều ngược lại, tỉ lệ giảm TSNH NNH tăng Mặc dù hướng chung giảm tỉ lệ giữ mức 1, cho thấy doanh nghiệp có đủ khả chi trả khoản nợ ngắn hạn b) Khả toán nhanh: Chỉ tiêu 2005 2006 2007 Tiền+Khoản phải thu Nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh 81.789 380.528 0,215 55.203 278.240 0,198 91.687 487.856 0,188 Chênh lệch 06-05 (32,5%) (26,88%) (0,017) 07-06 66% 75,34% (0,01) Nhìn chung hệ số toán nhanh DN thấp, mức cao khoảng 0,215 (năm 2005), chứng tỏ khả chi trả nợ ngắn hạn DN tài trợ chủ yếu giá trị hàng tồn kho – loại tài sản có tính khoản thấp Điều cho thấy độ rủi ro cao sản xuất kinh doanh DN khơng có khả chi trả cho khoản nợ ngắn hạn Hơn hệ số có xu hướng giảm, DN cần có biện pháp cải thiện để tránh trường hợp vỡ nợ không chi trả nợ ngắn hạn thời gian ngắn c) Khả toán tức thời: Chỉ tiêu 2005 Tiền 3.964 Nợ ngắn hạn 380.528 Hệ số toán tức 0,01 thời 2006 2007 1.048 278.240 5.290 487.856 Chênh lệch 06-05 07-06 (73,56%) 404,77% (26,88%) 75,34% 0,004 0,011 (0,006) 0,007 Qua bảng phân tích khả toán tức thời ta thấy khả toán tiền doanh nghiệp thấp, dù số đến 2007 cải thiện đôi chút (tăng 0,001 so) Năm 2006 hệ số toán tức thời giảm 0,006 lượng tiền nợ ngắn hạn DN SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 11 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA giảm, tốc độ giảm tiền mặt cao ( 73,56%) dẫn tới số giảm 2007 tiền nợ ngắn hạn DN tăng, tiền có mức biến động vượt trội (404,7%) hệ số toán tức thời DN đẩy lên 0,011 Năm 2007 đánh dấu bước chuyển DN chiến lược mở rộng thị trường tiêu thụ, dẫn đến lượng tiền mặt thu tăng mạnh Nhưng so với NNH tỉ lệ mức thấp, năm tới DN cần có biện pháp khắc phục cách nâng dự trữ tiền mặt giảm dần NNH để đáp ứng nhu cầu tốn 2.3 Phân tích khả ln chuyển vốn:2.3.1 Luân chuyển hàng tồn kho: Chỉ tiêu 2005 2006 2007 Giá vốn hàng bán Trị giá HTK đầu kỳ Trị giá HTK cuối kỳ Trị giá HTK bình quân Số vòng quay HTK Thời gian tồn kho 939.763 347.175 310.270 328.722 2.86 125 811.121 310.270 212.107 261.188 3.1 116 748.980 212.107 391.459 301.783 2.48 145 Chênh lệch(%) 06-05 07-06 (13,69%) (7,67%) (10.63%) (31,64%) (31,64%) 84,56% (20.54%) 15.54% 0.24 (0.62) (9) 29 Xét giai đoạn 2005-2006: số vòng quay HTK 2006 3,1 vòng, vòng 116 ngày So với 2005 tốc độ luân chuyển HTK 2,86 vòng, vòng 125 ngày Giai đoạn 2006-2007: số vịng quay HTK giảm cịn 2,48 vịng, thời gian tồn kho tăng lên 145 ngày ( tăng 29 ngày so với 2006) Như từ bảng phân tích ln chuyển HTK ta thấy số vịng quay HTK có xu hướng giảm, thể tình hình bán DN có xu hướng chậm lại, dẫn đến vốn bị ứ đọng, gây cản trở cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh Để cải thiện tình trạng DN cần có biện pháp, chiến lược xúc tiến thương mại nhằm gia tăng khả tiêu thụ hàng hóa, giải phóng vốn dự trữ từ xoay vịng vốn nhanh, góp phần tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh hiệu SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 12 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA 2.3.2 Luân chuyển khoản phải thu: Chỉ tiêu 2005 2006 2007 Doanh thu Phải thu đầu kỳ Phải thu cuối kỳ Phải thu bình qn Số vịng quay KPT Kỳ thu tiền bình quân 1.050.796 215.654 77.824 146.739 7,16 50 884.003 77.824 54.155 65.989 13,4 26 815.752 54.155 86.396 70.275 11,6 31 Chênh lệch 06-05 (15,87%) (63,91%) (30,41%) (55,02%) 6.24 (24) 07-06 (7,72%) (30,41%) 59,53% 6,5% (1,8) Nhìn chung giai đoạn 2005-2007 số vòng quay KPT DN tăng, 2006 13,4 (tăng 6,24 vịng) vịng 26 ngày Đến 2007 số vịng quay giảm đơi chút 11,6 vòng, vòng 31 ngày Những số giải thích sau: +) 2006 doanh thu (DTT) phải thu bình quân (PTBQ) giảm PTBQ giảm mạnh (55,02%) làm số vịng quay KPT tăng gần gấp đơi, kỳ thu tiền bình quân giảm theo (giảm 24 ngày) Điều cho thấy 2006 khả thu hồi khoản nợ DN cải thiện rõ rệt, lượng vốn bị chiếm dụng DN giảm +) 2007 DTT tiếp tục giảm nhẹ (7,72%) PTBQ tăng nhẹ (6,5%) dẫn đến số vòng quay KPT giảm 1,8 vịng, kỳ thu tiền bình qn tăng lên 5ngày/kỳ Dù mức biến động không lớn dấu hiệu giảm DTT tăng PTBQ cho thấy DN cần có điều chỉnh thích hợp để tăng DT giảm giữ lượng PTBQ mức ổn định SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 13 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA 2.3.3 Luân chuyển vốn lưu động ròng: 815.752 496.844 487.856 8.988 90.76 Chênh lệch 06-05 (15,87%) (31,36%) (26,88%) (78,24%) 81,14 07-06 (7,72%) 73,63% 75,34% 13,54% (19,52) (9) Chỉ tiêu 2005 2006 2007 Doanh thu Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn TSNH – NNH Số vòng quay VLĐR Số ngày quay vòng 1.050.796 416.915 380.528 36.387 28,88 884.003 286.156 278.240 7.916 110,28 12 VLĐR Giai đoạn 2005-2006: năm 2006 số vòng quay VLĐR DN 110,28 vòng, vòng ngày So với 2005 số vòng quay tăng mạnh 81,14 vòng số ngày quay vòng giảm 9ngày/ vòng Nguyên nhân hiệu số (TSNH – NNH) giảm mạnh 78,24% DTT giảm 15,87% Như chứng tỏ hiệu sử dụng vốn công ty 2006 tốt 2005 nhiều DN giảm thiểu việc ứ đọng vốn từ tăng tốc vịng quay sản xuất kinh doanh Giai đoạn 2006-2007: 2007 DTT giảm hiệu số (TSNH – NNH) tăng 13,54% khiến số vòng quay VLĐR giảm 19,52 vịng tăng 1ngày/ vịng quay Tốc độ luân chuyển vốn giảm có nghĩa thời gian cho vòng quay vốn ngày dài hơn, giai đoạn hiệu sử dụng vốn DN có giảm Tóm lại, qua q trình phân tích ta thấy tốc độ ln chuyển VLĐ qua năm có xu hướng tăng lượng VLĐ cần thiết đưa vào sản xuất kinh doanh để tạo đồng DTT có xu hướng giảm; tốc độ luân chuyển VLĐ tăng giúp hạn chế việc ứ đọng vốn bị chiếm dụng vốn DN khác SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 14 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHĨA 2.4 Phân tích khả sinh lời: 2.4.1 Tỷ suất lợi nhuận hoạt động: Chỉ tiêu 2005 Lợi nhuận 6.545 Doanh thu 1.050.796 Tỷ suất lợi nhuận họat 0,62 động (%) 2006 2007 4.340 884.003 4.425 815.752 Chênh lệch (%) 06-05 07-06 (33,69) 1,96 (15,87%) (7,72%) 0,49 0,54 (0,13) 0,05 Năm 2006 tỉ suất lợi nhuận hoạt động 0,49 %, điều có nghĩa 100 đồng doanh thu mang tới 0,49 đồng lợi nhuận, so với 2005 giảm 0,13 đồng Đến 2007 100 đồng doanh thu mang lại 0,54 đồng lợi nhuận, tăng 0,05 đồng so với 2006 Nguyên nhân năm 2006 lợi nhuận công ty giảm mạnh ( giảm 33,69%) Doanh thu 2006 giảm 15,87% chi phí chủ yếu giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi phí quản lý giảm nhẹ tăng làm cho lợi nhuận giảm nhiều so với tốc độ giảm doanh thu Sang 2007 lợi nhuận tăng nhẹ ( tăng 1,96%) doanh thu tiếp tục giảm, số lợi nhuận họat động tăng trở lại ( tăng 0,05%) Nhìn chung số lợi nhuận họat động công ty có chiều hướng giảm 2.4.2 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu: Chỉ tiêu 2005 Lợi nhuận trước thuế 8.126 Doanh thu 1.050.796 Tỷ suất lợi nhuận 0,77 doanh thu (%) 2006 2007 5.349 884.003 4.414 815.752 Chênh lệch (%) 06-05 07-06 (34,17) (17,48) (15,87%) (7,72%) 0,61 0,54 (0,16) (0,07) Qua bảng tỷ suất lợi nhuận doanh thu DN năm từ 2005-2007 ta thấy số giảm dần qua năm Cụ thể năm 2005 tỷ lệ 0,77%, tức 100 đồng doanh thu mang tới 0,77 đồng lợi nhuận 2006 giảm xuống 0,16 đồng bước qua 2007 tiếp SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 15 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA tục giảm thêm 0,07 đồng Mức độ chênh lệch lợi nhuận trước thuế (LNTT) DTT qua năm lý giải cho tượng xuống LNTT năm 2006 giảm mạnh so với 2005 ( 34,17%) , khoản mục giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý khơng có biến động lớn DTT giảm, tốc độ giảm LNTT lại cao tốc độ giảm DTT mà tỷ suất lợi nhuận giảm 2007 LNTT tiếp tục giảm, mức giảm tương đối 17,48% nửa so với mức giảm năm trước DTT giảm, mức giảm thấp (7,72%) khiến tỷ lệ nối tiếp đà giảm dù giảm nhẹ so với 2006 Mặt khác số thấp, mức cao năm 0.77% Do năm tới để giúp cải thiện dần tiêu DN cần có biện pháp giảm thiểu chi phí để đẩy nhanh tốc độ tăng lợi nhuận 2.4.3 Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) Chỉ tiêu 2005 Lợi nhuận trước thuế 8.126 Tổng tài sản 512.583 Tỷ suất sinh lời tài 1,59 sản (%) 2006 2007 5.349 393.172 4.414 610.074 Chênh lệch (%) 06-05 07-06 (34,17) (17,48) (23.3) 55.17 1,36 0,72 (0,23) (0,64) Từ bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ta thấy, năm 2006 100 đồng đem đầu tư vào tài sản thu 1,36 đồng lợi nhuận, so với 2005 giảm 0,23 đồng, TTS giảm 23,3% lại thấp mức giảm tương đối LNTT (34,17%), chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản DN có phần giảm Sang 2007 tỷ lệ giảm gần phân nửa, 0,72% Nguyên nhân LNTT tiếp tục giảm TTS lại tăng mạnh, lên đến 55,17% so với 2006 Điều cho thấy mở rộng quy mô kinh doanh DN chưa cải thiện hiệu sử dụng tài sản, mặc khác lợi nhuận cịn có phần giảm Đây dấu hiệu đáng lưu ý cho DN mà khả sinh lời công ty ngày giảm DN cần có chiến lược phù hợp để cải thiện tình hình lợi nhuận điều kiện gia tăng sản xuất kinh doanh 2.4.4 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE): Chỉ tiêu 2005 2006 2007 SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 Chênh lệch (%) 06-05 07-06 16 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG Lợi nhuận trước thuế Vốn chủ sở hữu ROE (%) BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA 8.126 125.407 6,48 5.349 110.088 4,86 4.414 109.326 4,04 (34,17) (12,21) (1,62) (17,48) (0,69) (0,82) Nhìn chung qua năm ta thấy số ROE DN có chiều hướng giảm, chứng tỏ khả sinh lời vốn chủ sở hữu ngày giảm Cụ thể năm 2006 số 4,86%, tức 100 đồng vốn chủ sở hữu mang 4,86 đồng lợi nhuận, giảm 1,62 đồng so với 2005 Đến 2007 tiếp tục giảm thêm 0,82 đồng nữa, lại 4,04 đồng Cả LNTT VCSH giảm qua năm, LNTT có mức biến động tương đối cao hơn, mà tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu DN giảm Địn bẩy tài : Ta có ROE = Lợi nhuận trước thuế/ Vốn chủ sở hữu = ROA x Tổng tài sản/ Vốn chủ sở hữu = ROA x (1 + Nợ/ Vốn chủ sở hữu) Địn bẩy tài Chỉ tiêu 2005 2006 2007 Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Đòn bẩy tài 387.175 125.407 3,09 283.083 110.088 2,57 500.747 109.326 4,58 Chênh lệch (%) 06-05 07-06 (26,89) 76,89 (12,21) (0,69) (0,52) 2,01 Năm 2006 địn bẩy tài DN điều chỉnh giảm, giảm 0,52 lần so với 2005, lý DN đẩy mạnh việc toán khỏan nợ khiến nợ phải trả giảm nhiều so với vốn chủ sở hữu ( mức giảm tương đối 26,89%) Riêng 2007 DN lại vay thêm nợ làm nợ phải trả tăng cao, lên đến 76,89% VCSH giảm, địn bẩy tài tăng 2,01 lần Điều cho thấy mức độ tự chủ DN có xu hướng ngày giảm Nếu tình hình kinh doanh khơng khả quan yếu tố bất lợi cho DN lâu dài 2.5 Nhận xét: 2.5.1 Nhận xét chung công tác quản lý tổ chức hành cơng ty Sơ đồ máy tổ chức DN cho thấy phân bố nhiệm vụ quyền hạn hợp lý nội cơng ty Các phịng ban quy định rõ ràng điều phối trực tíêp Tổng SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 17 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHĨA giám đốc Bên cạnh ban dự án, ban nguyên liệu ban iso – marketing có vai trị thu thập xử lý thơng tin, số liệu tình hình kinh doanh, xuất nhập khẩu, với Phó tổng giám đốc hỗ trợ họat động điều hành Tổng giám đốc Ban kiểm sốt hội đồng cổ đơng bầu với tư cách kiểm duyệt tính xác thực thơng tin liên quan đến tình hình họat động cơng ty giá cổ phiếu thị trường 2.5.2 Nhận xét công tác kế tốn: Cơng ty chọn hình thức Kế Tốn tập trung, nhật ký chung kết hợp với xử lý số liệu máy vi tính phù hợp với quy mô địa bàn hoạt động Từ nhập số liệu, chỉnh lý, ghi sổ kế toán chi tiết - tổng hợp cho toàn hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị, đến tổng hợp báo cáo số liệu Kế Tốn tập trung phịng Kế Tốn, xử lý máy vi tính Do đó, đảm bảo tập trung thống chặt chẽ, đảm bảo việc tiết kiệm công sức cho nhân viên mang lại hiệu kinh tế cao, giúp cho nhân viên kế tốn cung cấp thơng tin nhanh chóng, nâng cao chất lượng kế toán SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 18 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA CHƯƠNG 3: Giải pháp, kiến nghị: 4.1 Về tình hình huy động vốn: Dựa vào kết phân tích ta thấy công ty cổ phần thủy sản Cafatex sử dụng cấu vốn với nguồn tài trợ chủ yếu từ vốn vay nguồn vốn tự có cơng ty cịn hạn chế Như nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận cơng ty sử dụng địn cân nợ Điều giúp cơng ty gia tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu doanh nghiệp họat động hiệu quả, đồng thời gia tăng rủi ro cho nguồn vốn doanh nghiệp dẫn đến tình trạng doanh nghiệp khả chi trả Do năm tới để giảm bớt rủi ro công ty nên giảm bớt nguồn vốn vay thay vào nhanh chóng thu hồi khỏan nợ để đưa vào vốn sản xuất 4.2 Về tình hình tốn khả tốn: Doanh nghiệp cần cải thiện tình hình tốn khả tốn, đặc biệt khả toán tiền Để thực điều cần quản trị tốt tiền mặt khoản phải thu Việc quản trị tốt mục giúp doanh nghiệp giảm lượng vốn bị ứ đọng, vốn bị chiếm dụng, mặt khác tận dụng khoản vốn cách hiệu vào sản xuất dùng để đáp ứng kịp thời việc tóan, tránh tình trạng tóan chậm trễ làm lịng tin nhà cho vay 4.3 Biện pháp nâng cao khả sinh lời: Hiện doanh nghiệp chưa có đội ngũ nghiên cứu thị trường, phận thiếu giai đoạn cạnh tranh doanh nghiệp nội địa cạnh tranh với doanh nghiệp nước ngồi ngày tăng Do doanh nghiệp cần tuyển mộ từ nội bên nhân viên chuyên nghiên cứu thị trường để nắm bắt kịp thời, xác thơng tin ngun liệu, thị trường tiêu thụ, tránh thiệt hại biến động giá mở rộng thị phần, chủ động sản xuất kinh doanh SVTH : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh2- QTA-K44 19 ... tình hình tài cơng ty cổ phần thuỷ sản Cafatex 2.1 Khái qt tình hình tài chính: Giới thiệu bảng cân đối kế tốn (tóm tắt) công ty qua năm, từ 200 5-2 007: Chỉ tiêu 2005 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN 416.915.200.770... : ĐỖ THỊ XUÂN KHÁNH Anh 2- QTA-K44 ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG GVHD: ĐÀO THU GIANG BÁO CÁO THỰC TẬP GIỮA KHÓA Phân tích tình hình biến động tài sản, nguồn vốn: 2.1.1 Cơ cấu tài sản: a) Bảng tỉ trọng tài. .. sản ngắn hạn tổng tài sản: Chỉ tiêu 2005 Tài sản ngắn hạn 416.915 Tổng tài sản 512.583 Tài sản ngắn hạn/ Tổng 81.34% tài sản 2006 2007 286.156 393.172 496.844 610.074 Chênh lệch (%) 0 6-0 5 0 7-0 6