Đang tải... (xem toàn văn)
CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU Trong chương 1, nhằm cung cấp thông tin khái quát về vấn đề nghiên cứu của luận án, tác giả trình bày những vấn đề cơ bản và tổng quan nhất của nghiên cứu bao gồm: sự cần thiết của nghiên cứu, mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu, phương pháp và dữ liệu nghiên cứu, đóng góp mới và kết cấu của luận án. 1.1. Sự cần thiết của nghiên cứu 1.1.1. Bối cảnh nghiên cứu Hội nhập kinh tế thế giới theo xu thế tự do hóa tài chính được coi là hướng đi thích hợp trong bối cảnh hiện nay và được nhiều quốc gia thực hiện, trong đó có Việt Nam. Để mở rộng quy mô và thị trường hợp tác thương mại quốc tế, các quốc gia tiến hành tự do hóa tài chính từng bước thông qua các hiệp định thương mại tự do (FTA) với các đối tác trong khu vực tham gia. Hiện nay, theo tổng hợp từ (Trung tâm WTO và Hội nhập, 2020), Việt Nam có thể được xem là một trong những nước có số lượng FTA được ký kết nhiều nhất thế giới, với 16 FTA. Việc ký kết các hiệp định thương mại được kỳ vọng giúp Việt Nam tăng khả năng khai thác nguồn lực và cơ hội toàn cầu để đẩy nhanh công cuộc phát triển, đồng thời gia cường năng lực thích ứng của quốc gia với sự đổi thay và biến động trong thị trường quốc tế. Trong các FTA đã được kí kết, Hiệp định đối tác toàn diện và tiến bộ xuyên Thái Bình Dương (The Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership – sau đây gọi là Hiệp định CPTPP) được xem là hiệp định thương mại tự do có quy mô và tầm cỡ lớn, có tác động sâu và rộng trên nhiều quan hệ thương mại giữa các quốc gia trong khối thành viên. Trải qua nhiều cuộc đàm phán, Hiệp định CPTPP được chính thức kí kết tại Chile vào tháng 3 năm 2018. Khối CPTPP có 11 thành viên với tổng dân số 500 triệu người, tổng GDP vượt hơn 10 nghìn tỷ USD, chiếm khoảng 13,5% GDP toàn cầu và khoảng 14% tổng thương mại thế giới. CPTPP là hiệp định thương mại có quy mô rộng và được đánh giá là chứa nhiều “tham vọng”. Quan chức cấp cao của các nước tham gia đàm phán đều tin tưởng rằng việc xây dựng thành công Bản mô tả các lĩnh vực đàm phán chính của hiệp định sẽ tạo cơ sở và động lực cần thiết để kết thúc đàm phán hiệp định thành công. CPTPP được xác định là một hiệp định mang tính bước ngoặc về thương mại của thế kỷ 21, thiết lập một tiêu chuẩn mới cho thương mại toàn cầu và đưa ra những vấn đề thuộc thế hệ mới có khả năng tăng cường năng lực cạnh tranh của các nước thành viên CPTPP trong nền kinh tế toàn cầu. Khi có hiệu lực, CPTPP sẽ loại bỏ 11.000 dòng thuế của các bên và có khả năng sẽ đóng vai trò như một khuôn mẫu cho các điều ước mậu dịch trong tương lai. Nội dung CPTPP đã xây dựng được khung tổng thể của một hiệp định thương mại thế hệ mới, góp phần tăng cường hơn nữa mối quan hệ thương mại và đầu tư, tạo cơ sở cho việc hình thành một Khu vực thương mại tự do trên toàn khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, đồng thời hỗ trợ việc làm, tăng trưởng kinh tế, nâng cao mức sống tại các quốc gia. Theo (Vụ Chính sách thương mại đa biên, 2018), các nội dung cam kết trong hiệp định CPTPP mang 5 đặc trưng chính như sau: Thứ nhất, Tiếp cận thị trường toàn diện: bãi bỏ thuế quan và các hàng rào khác đối với thương mại hàng hóa và đầu tư giữa các nước thành viên, tạo ra và duy trì việc làm ngày càng nhiều. Mục tiêu của CPTPP là thúc đẩy hàng hóa của các nước thành viên được tiếp cận thị trường của nhau một cách toàn diện, miễn thuế cũng như các hạn chế về dịch vụ được đồng loạt xóa bỏ nhằm tạo ra cơ hội mới cho người lao động và doanh nghiệp cũng như những lợi ích trực tiếp cho người tiêu dùng. Thứ hai, Hiệp định khu vực toàn diện: các nước tham gia CPTPP nhất trí xây dựng một biểu thuế thống nhất cũng như các quy tắc xuất xứ chung để giúp các doanh nghiệp tận dụng được hiệp định một cách dễ dàng hơn. Cách tiếp cận mang tính khu vực này sẽ giúp thúc đẩy mạng lưới thương mại khu vực, từ đó nâng cao năng lực cạnh tranh của các doanh nghiệp và khuyến khích sử dụng các sản phẩm đầu vào của CPTPP. Điều này góp phần tạo thuận lợi cho sự phát triển sản xuất và chuỗi cung ứng giữa các thành viên trong CPTPP, đồng thời hỗ trợ mục tiêu tạo việc làm, nâng cao mức sống, cải thiện phúc lợi xã hội và tăng cường phát triển bền vững ở các nước thành viên. Thứ ba, Các vấn đề thương mại xuyên suốt: hình thành khung hiệp định trên cơ sở những thỏa thuận đã thực hiện trong khuôn khổ APEC và các diễn đàn khác và bằng việc đưa vào CPTPP có 4 vấn đề mới và mang tính xuyên suốt bao gồm: Gắn kết môi trường chính sách: các cam kết sẽ thúc đẩy thương mại giữa các nước thành viên thông qua việc tạo môi trường trao đổi thương mại gắn kết và hiệu quả giữa các nước trong CPTPP. Tạo thuận lợi thúc đẩy năng lực cạnh tranh và kinh doanh: các cam kết sẽ nâng cao năng lực cạnh tranh trong nước và khu vực của từng nền kinh tế CPTPP và thúc đẩy hội nhập kinh tế cũng như tạo thêm việc làm thông qua phát triển sản xuất và chuỗi cung ứng khu vực; Doanh nghiệp vừa và nhỏ: các cam kết sẽ giải quyết những quan ngại của doanh nghiệp vừa và nhỏ về các vấn đề khó khăn trong việc hiểu và vận dụng các hiệp định thương mại bên cạnh đó khuyến khích họ giao thương quốc tế; Phát triển: đẩy mạnh tự do hóa thị trường một cách toàn diện và mạnh mẽ, cải thiện tình hình thương mại và đầu tư, tăng cường kỷ cương và các cam kết khác, bao gồm việc thiết lập các cơ chế giúp các thành viên trong CPTPP thực thi hiệu quả và tận dụng được tối đa những lợi ích mà Hiệp định mang lại, qua đó góp phần tăng cường vai trò của những thể chế quan trọng đối với quản lý và phát triển kinh tế. Góp phần đáng kể vào việc thúc đẩy những ưu tiên phát triển kinh tế của từng thành viên CPTPP; Thứ tư, Những vấn đề mới trong thương mại: tích cực thúc đẩy thương mại và đầu tư đối với cá sản phẩm và dịch vụ mang tính sáng tạo, trong đó có nền kinh tế kỹ thuật số và công nghệ xanh, đảm bảo một môi trường kinh doanh lành mạnh trên toàn bộ khu vực CPTPP. Thứ năm, Hiệp định mở: cho phép cập nhật hiệp định phù hợp khi cần thiết để giải quyết các vấn đề thương mại nảy sinh trong tương lai cũng như các vấn đề mới phát sinh trong quá trình mở rộng Hiệp định để kết nạp thêm các thành viên mới. Nói cách khác, mục tiêu cuối cùng của Hiệp định CPTPP là mở rộng cho các quốc gia khác trong khu vực châu Á - Thái Bình Dương. Các nhóm đàm phán đang tham vấn với những nước bày tỏ quan tâm đến việc tham gia hiệp định, nhằm giúp các nước này nhận thức được các mục tiêu CPTPP đã nhất trí theo đuổi. Tính mở của CPTPP có ưu điểm là chỉ bằng đàm phán CPTPP, một nước có thể cùng có FTA với nhiều nước đối tác. Đây cũng chính là lý do các nước tham gia khó đạt được sự nhất trí và thời gian đàm phán bị kéo dài. Hoạt động ngân hàng là huyết mạch của nền kinh tế, chính vì vậy việc thực thi các cam kết trong CPTPP sẽ có tác động trực tiếp hoặc gián tiếp đến lĩnh vực tài chính ngân hàng các nước thành viên nói chung và các ngân hàng thương mại Việt Nam nói riêng. Nhìn chung, các nội dung được cam kết thuộc lĩnh vực dịch vụ tài chính của CPTPP hướng tới đẩy mạnh sự phát triển của thị trường dịch vụ tài chính ở các nước thành viên như: Mở rộng cam kết về mở cửa thị trường đi kèm với cơ chế minh bạch hóa tạo cơ hội tiếp cận thị trường tốt hơn cho các nhà đầu tư nước ngoài; Áp dụng cơ chế bảo hộ đầu tư nhằm bảo đảm đầy đủ lợi ích của các nhà đầu tư; Bảo đảm không gian chính sách để thực hiện các biện pháp quản lý thận trọng nhằm xây dựng một nền tài chính vĩ mô ổn định. Đối với Việt Nam, các cam kết trong hiệp định CPTPP mở rộng (so với WTO) đối với một số loại hình dịch vụ mới như: Mở cửa dịch vụ nhượng tái bảo hiểm qua biên giới; Dành đối xử quốc gia cho các nhà cung cấp dịch vụ chứng khoán nước ngoài đối với một số dịch vụ như xử lý dữ liệu tài chính qua biên giới; dịch vụ tư vấn và các dịch vụ phụ trợ qua biên giới liên quan tới giao dịch tài khoản tự doanh hoặc tài khoản của khách hàng; Mở cửa dịch vụ quản lý danh mục đầu tư qua biên giới; Tăng cường không gian chính sách và sự linh hoạt các quy định thông qua bổ sung các điều khoản mới về “rút lui”, “gia nhập” và “rà soát lại” hiệp định. Như vậy, mức độ tự do hóa tài chính trong khuôn khổ CPTPP rất cao dù các nước thành viên được quyền chủ động thực hiện các biện pháp củng cố tính ổn định tài chính và tính thống nhất của hệ thống tài chính của mình. Bên cạnh đó, Việt Nam cũng như các nước thành viên được áp dụng các ngoại lệ cần thiết, gồm các biện pháp thận trọng bảo vệ an ninh quốc gia, quyền lợi và thông tin cá nhân; chính sách về tỷ giá, tiền tệ nhằm bảo đảm môi trường đầu tư ổn định, an toàn. Đối với lĩnh vực dịch vụ tài chính trong CPTPP, mặc dù yêu cầu cung cấp nhiều cơ hội tiếp cận thị trường và đầu tư qua biên giới nhưng vẫn đảm bảo rằng, các nước trong CPTPP có đủ năng lực điều hành thị trường và các tổ chức tài chính cũng như thực hiện các biện pháp khẩn cấp trong trường hợp khủng hoảng. Ngành Ngân hàng Việt Nam đóng vai trò trung gian rất quan trọng trong việc kết nối mọi hoạt động của nền kinh tế, là tiền đề của phát triển kinh tế xã hội, cũng sẽ không nằm ngoài các tác động, ảnh hưởng từ CPTPP. Cùng với sự vận động phát triển của toàn nền kinh tế và sự phát triển mạnh mẽ của các DN xuất khẩu có lợi thế cạnh tranh (như dệt may, da giày, linh kiện điện tử …), ngành ngân hàng sẽ phát huy tối đa vai trò là cầu nối, kênh dẫn vốn hiệu quả giữa nền kinh tế và các doanh nghiệp, đồng thời mở rộng hệ thống thanh toán quốc tế giúp hỗ trợ doanh nghiệp Việt Nam trong việc mở rộng hoạt động tới các thị trường mới. Qua đó, hiện thực hóa các cơ hội do hội nhập kinh tế quốc tế mang lại, ngành ngân hàng cũng cần phải chủ động đánh giá các thách thức khó khăn, các sức ép cạnh tranh phải đối mặt để có những định hướng, giải pháp phù hợp cho sự phát triển ổn định và bền vững trước bối cảnh mới.
1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THỦY TÚ NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ MỨC ĐỘ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH THAM GIA HIỆP ĐỊNH ĐỐI TÁC TỒN DIỆN VÀ TIẾN BỘ XUN THÁI BÌNH DƯƠNG LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN ÁN .iii SUMMARY OF THESIS v MỤC LỤC vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT xi DANH MỤC BẢNG xii DANH MỤC BIỂU ĐỒ xiii CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Sự cần thiết nghiên cứu 1.1.1 Bối cảnh nghiên cứu .1 1.1.2 Tổng quan nghiên cứu 1.1.3 Khe hở nghiên cứu .6 1.1.4 Sự cần thiết nghiên cứu lực cạnh tranh ổn định ngân hàng bối cảnh hội nhập CPTPP .8 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 10 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 10 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu .10 1.3 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 11 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 11 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 11 1.4 Phương pháp nghiên cứu liệu nghiên cứu .12 1.4.1 Phương pháp nghiên cứu 12 1.4.2 Dữ liệu nghiên cứu .15 1.5 Đóng góp luận án .15 1.6 Kết cấu luận án 16 KẾT LUẬN CHƯƠNG 18 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC .19 2.1 Một số khái niệm liên quan đến nghiên cứu 19 2.1.1 Khái niệm hội nhập quốc tế lĩnh vực ngân hàng .19 2.1.2 Khái niệm tự hóa tài .20 2.1.3 Khái niệm cạnh tranh lực cạnh tranh .21 2.1.4 Khái niệm ổn định ngân hàng .23 2.2 Cơ sở lý thuyết 24 2.2.1 Lý thuyết tự hóa tài hội nhập quốc tế ngân hàng 25 2.2.2 Lý thuyết liên quan đến lực cạnh tranh ngân hàng thương mại bối cảnh hội nhập .34 2.2.3 Lý thuyết mức độ ổn định ngân hàng thương mại 40 2.2.4 Cơ sở lý thuyết tác động cạnh tranh đến ổn định ngân hàng 46 2.2.5 Các yếu tố ảnh hưởng đến lực cạnh tranh ổn định ngân hàng .49 2.2.6 Phương pháp xác định điểm mạnh, điểm yếu, hội thách thức cho ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh hội nhập CPTPP 56 2.3 Các chứng thực nghiệm có liên quan đến nghiên cứu .61 2.3.1 Các nghiên cứu lực cạnh tranh ngân hàng thương mại 61 2.3.2 Các nghiên cứu mức độ ổn định ngân hàng thương mại 62 2.3.3 Các nghiên cứu tác động cạnh tranh đến ổn định ngân hàng thương mại 63 2.3.4 Các nghiên cứu hiệu ứng từ diện ngân hàng nước đến ngân hàng thương mại nội địa 67 2.3.5 Các nghiên cứu tác động CPTPP đến ngành ngân hàng 69 KẾT LUẬN CHƯƠNG 71 CHƯƠNG DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .72 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 72 3.2 Phương pháp nghiên cứu 73 3.2.1 Phương pháp nghiên cứu định tính .73 3.2.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng 74 3.3 Giả thuyết nghiên cứu .87 KẾT LUẬN CHƯƠNG 91 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 92 4.1 Thực trạng hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2010 – 2018 .92 4.1.1 Vốn tài sản .92 4.1.2 Hệ số an toàn vốn (CAR) 93 4.1.3 Huy động vốn cho vay 94 4.1.4 Hiệu hoạt động kinh doanh 97 4.1.5 Vấn đề an toàn khoản 99 4.1.6 Vấn đề nợ xấu 100 4.1.7 Một số yếu tố khác 102 4.2 Một số kết hoạt động ngân hàng khối CPTPP giai đoạn 2010 - 2018 107 4.2.1 Năng lực tài 108 4.2.2 Các tiêu đánh giá khả sinh lời 114 4.2.3 Mức độ phát triển đóng góp ngành ngân hàng kinh tế 115 4.2.4 Mạng lưới hoạt động 121 4.3 Kết nghiên cứu thực nghiệm .124 4.3.1 Kết ước lượng mơ hình hồi quy lực cạnh tranh ngân hàng thương mại Việt Nam 124 4.3.2 Kết ước lượng mô hình hồi quy mức độ ổn định ngân hàng thương mại Việt Nam .134 4.3.3 Kết ước lượng mơ hình hồi quy tác động cạnh tranh đến ổn định ngân hàng ngân hàng thương mại Việt Nam 143 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 146 4.4.1 Thảo luận kết nghiên cứu tổng quan 147 4.4.2 Thảo luận kết nghiên cứu thực nghiệm 148 4.5 Điểm mạnh, điểm yếu, triển vọng thách thức ngân hàng thương mại Việt Nam hội nhập CPTPP .153 4.5.1 Những điểm mạnh ngân hàng thương mại Việt Nam khối CPTPP 155 4.5.2 Những yếu điểm ngân hàng thương mại Việt Nam khối CPTPP .165 4.5.3 Cơ hội gia tăng lực cạnh tranh tăng cường ổn định cho ngân hàng thương mại Việt Nam gia nhập CPTPP 170 4.5.4 Những thách thức cho ngân hàng thương mại Việt Nam việc gia tăng vị cạnh tranh ổn định ngân hàng gia nhập CPTPP 178 KẾT LUẬN CHƯƠNG .184 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH .185 5.1 Kết nghiên cứu luận án .185 5.2 Hàm ý sách nhằm nâng cao lực cạnh tranh tăng cường ổn định tài ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh hội nhập CPTPP 187 5.2.1 Nâng cao lực tài .188 5.2.2 Có chiến lược cạnh tranh hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam 192 5.2.3 Mở rộng đầu tư, phát triển dịch vụ ngân hàng đến khách hàng 193 5.2.4 Mở rộng thị trường nước 195 5.2.5 Kịp thời ứng phó với biến động từ kinh tế vĩ mô khối CPTPP.196 5.2.6 Nâng cao lực quản lý điều hành phát triển nguồn nhân lực 197 5.2.7 Xây dựng hành lang pháp lý theo chuẩn mực quốc tế 198 5.3 Những hạn chế hướng phát triển 200 KẾT LUẬN CHƯƠNG .202 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC NGHIÊN CỨU x PHỤ LỤC x PHỤ LỤC xv PHỤ LỤC xviii PHỤ LỤC xix PHỤ LỤC xx DANH MỤC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CƠNG BỐ xl DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt CNTT CPTPP DN GDP FTA HQHĐKD IMF LDR NIM NHNN NHNNg NHTM NHTM CP NHTM NN NHTM VN NLCT ROA ROE TCNH TCTC TCTD TTTC WB WEF WTO Tiếng Anh Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership Gross Domestic Product Free Trade Agreement International Monetary Fund Loan to Deposit ratio Net Interest Margin Return On Assets Return On Equity WorldBank World Economic Forum World Trade Organization Tiếng Việt Công nghệ thông tin Hiệp định Đối tác Tồn diện Tiến Xun Thái Bình Dương Doanh nghiệp Tổng thu nhập quốc nội Hiệp định thương mại tự Hiệu hoạt động kinh doanh Quỹ tiền tệ quốc tế Tỷ lệ cho vay vốn huy động Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng thương mại Nhà nước Ngân hàng thương mại Việt Nam Năng lực cạnh tranh Lợi nhuận tổng tài sản Lợi nhuận vốn chủ sở hữu Tài ngân hàng Tổ chức tài Tổ chức tín dụng Thị trường tài Ngân hàng giới Diễn đàn kinh tế giới Tổ chức thương mại giới DANH MỤC BẢ Bảng 2.1: Tóm tắt nghiên cứu trước ổn định ngân hàng 45 Bảng 2.2: Tóm tắt nghiên cứu tác động cạnh tranh đến ổn định ngân hàng 64Y Bảng 3.1: Tóm tắt biến mơ hình hồi quy tương quan kỳ vọng Bảng 4.1: Thống kê số tiêu 92 Bảng 4.2: Xếp hạng cạnh tranh lực toàn cầu quốc gia CPTPP 108 Bảng 4.3: Xếp hạng tiêu phát triển hệ thống tài nước CPTPP 109 Bảng 4.4: Tỷ lệ tín dụng tiêu dùng so với GDP quốc gia CPTPP .110 Bảng 4.5: Tỷ lệ vốn tài sản hệ thống ngân hàng nhóm CPTPP 112 Bảng 4.6: Quy mô hệ thống ngân hàng tỷ lệ CAR nhóm CPTPP năm 2018 113 Bảng 4.7: Tỷ lệ tiền rộng so với GDP quốc gia CPTPP .116 Bảng 4.8: Tỷ lệ tín dụng tiêu dùng so với GDP quốc gia CPTPP .117 Bảng 4.9: Mật độ chi nhánh ngân hàng thương mại phân bố CPTPP 119 Bảng 4.10: Mật độ máy ATM phân bố nước CPTPP 119 Bảng 4.11: Chỉ số chiều sâu thơng tin tín dụng quốc gia CPTPP 120 Bảng 4.12: Bảng thống kê mô tả biến mơ hình Lerner 124 Bảng 4.13: Tương quan biến mơ hình ước lượng cạnh tranh .125 Bảng 4.14: Tóm tắt kết hồi quy cho mơ hình đo lường lực cạnh tranh 127 Bảng 4.15: Bảng thống kê mô tả biến mơ hình đo lường mức độ ổn định 134 Bảng 4.16: Tương quan biến mơ hình ước lượng Zscore 135 Bảng 4.17: Kết hồi quy mơ hình ước lượng mức độ ổn định 31 NHTM VN .138 Bảng 4.18: Bảng thống kê mô tả biến mơ hình đo lường mức độ ổn định 143 Bảng 4.19: Tương quan biến mô hình ước lượng Zscore 144 Bảng 4.20 Tóm tắt kết hồi quy tác động cạnh tranh lên ổn định ngân hàng .144 Bảng 4.21: Kết hồi quy mơ hình Lerner kỳ vọng ban đầu .148 Bảng 4.22: Tóm tắt kết hồi quy mơ hình ZscoreMH2 150 Bảng 4.23: Mơ mơ hình SWOT cho ngân hàng thương mại Việt Nam 153 Bảng 4.24: Giao dịch ATM, POS/EFTPOS/EDC (Quý II/2019) .158 Bảng 4.25: Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ khối CPTPP giai đoạn 2010 - 2018 165 Bảng 4.26: Số lượng lao động ngành tài chính, ngân hàng bảo hiểm 168 Bảng 4.27: So sánh tác động CPTPP đến kinh tế VN đến năm 2030 171 Bảng 4.28: Năm đối tác đầu tư thương mại lớn Việt Nam CPTPP 171 Bảng 4.29: Kim ngạch xuất/nhập Việt Nam với thành viên CPTPP 2018 175 Bảng 4.30: Tỷ lệ cấp tín dụng hệ thống ngân hàng khối CPTPP giai đoạn 2017 – 2018 178 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Hệ số an toàn vốn (CAR) TCTD 2017 – 2018 93 Biểu đồ 4.2: Tỷ lệ cấp tín dụng vốn huy động NHTM 96 Biểu đồ 4.3: Hiệu sinh lời hệ thống tín dụng Việt Nam 2010 – 2018 97 Biểu đồ 4.4: Tỷ lệ NIM bình quân 31 NHTM VN giai đoạn 2010 - 2018 .99 Biểu đồ 4.5: Tỷ lệ cấp tín dụng nguồn vốn huy động (LDR) năm 2018 100 Biểu đồ 4.6: Tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống tín dụng Việt Nam giai đoạn 2010 – 2018 101 Biểu đồ 4.7: Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ qua năm khối CPTPP 111 Biểu đồ 4.8: Tỷ lệ ROA nước CPTPP giai đoạn 2010 – 2018 114 Biểu đồ 4.9: Tỷ lệ ROE nước CPTPP giai đoạn 2010 – 2018 115 Biểu đồ 4.10: Tốc độ tăng trưởng tiền rộng khối CPTPP .117 Biểu đồ 4.11: Số lượng chi nhánh NHTM bình quân khối CPTPP 122 Biểu đồ 4.12: Số lượng máy ATM bình quân khối CPTPP .123 Biểu đồ 4.13: Chỉ số Lerner bình quân NHTM VN giai đoạn 2010 - 2018 126 Biểu đồ 4.14: Chỉ số Lerner bình quân NHTM VN theo hình thức sở hữu 127 Biểu đồ 4.15: Chỉ số ZscoreMH2 bình quân 31 NHTM VN giai đoạn 2010 - 2018 136 Biểu đồ 4.16: Chỉ số ZscoreMH2 theo hình thức sở hữu giai đoạn 2010 - 2018 137 Biểu đồ 4.17: Số lượng chi nhánh ngân hàng thương mại Việt Nam ……………………… 157 Biểu đồ 4.18: Số lượng máy ATM Việt Nam………………… ………………………157 Biểu đồ 4.19: Chỉ số chiều sâu tín dụng Việt Nam giai đoạn 2013 - 2018……………… 158 Biểu đồ 4.20: Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ Việt Nam giai đoạn 2010 – 2018…………159 Biểu đồ 4.21: Tốc độ tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống giai đoạn 2013 - 2018 …… 162 Biểu đồ 4.22: Thống kê đầu tư FDI sau kết thúc đàm phám CPTPP 172 Biểu đồ 4.23: Kim ngạch xuất/nhập Việt Nam giai đoạn 2010 – 2018 174 Biểu đồ 4.24: Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản ngân hàng Việt Nam năm 2018 180 CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU Trong chương 1, nhằm cung cấp thông tin khái quát vấn đề nghiên cứu luận án, tác giả trình bày vấn đề tổng quan nghiên cứu bao gồm: cần thiết nghiên cứu, mục tiêu câu hỏi nghiên cứu, đối tượng phạm vi nghiên cứu, phương pháp liệu nghiên cứu, đóng góp kết cấu luận án 1.1 Sự cần thiết nghiên cứu 1.1.1 Bối cảnh nghiên cứu Hội nhập kinh tế giới theo xu tự hóa tài coi hướng thích hợp bối cảnh nhiều quốc gia thực hiện, có Việt Nam Để mở rộng quy mô thị trường hợp tác thương mại quốc tế, quốc gia tiến hành tự hóa tài bước thơng qua hiệp định thương mại tự (FTA) với đối tác khu vực tham gia Hiện nay, theo tổng hợp từ [ CITATION Tru20 \l 1033 ], Việt Nam xem nước có số lượng FTA ký kết nhiều giới, với 16 FTA Việc ký kết hiệp định thương mại kỳ vọng giúp Việt Nam tăng khả khai thác nguồn lực hội toàn cầu để đẩy nhanh công phát triển, đồng thời gia cường lực thích ứng quốc gia với đổi thay biến động thị trường quốc tế Trong FTA kí kết, Hiệp định đối tác tồn diện tiến xuyên Thái Bình Dương (The Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership – sau gọi Hiệp định CPTPP) xem hiệp định thương mại tự có quy mơ tầm cỡ lớn, có tác động sâu rộng nhiều quan hệ thương mại quốc gia khối thành viên Trải qua nhiều đàm phán, Hiệp định CPTPP thức kí kết Chile vào tháng năm 2018 Khối CPTPP có 11 thành viên với tổng dân số 500 triệu người, tổng GDP vượt 10 nghìn tỷ USD, chiếm khoảng 13,5% GDP toàn cầu khoảng 14% tổng thương mại giới CPTPP hiệp định thương mại có quy mơ rộng đánh giá chứa nhiều “tham vọng” Quan chức cấp cao nước tham gia đàm phán tin tưởng 10 việc xây dựng thành công Bản mô tả lĩnh vực đàm phán hiệp định tạo sở động lực cần thiết để kết thúc đàm phán hiệp định thành công CPTPP xác định hiệp định mang tính bước ngoặc thương mại kỷ 21, thiết lập tiêu chuẩn cho thương mại toàn cầu đưa vấn đề thuộc hệ có khả tăng cường lực cạnh tranh nước thành viên CPTPP kinh tế tồn cầu Khi có hiệu lực, CPTPP loại bỏ 11.000 dòng thuế bên có khả đóng vai trị khuôn mẫu cho điều ước mậu dịch tương lai Nội dung CPTPP xây dựng khung tổng thể hiệp định thương mại hệ mới, góp phần tăng cường mối quan hệ thương mại đầu tư, tạo sở cho việc hình thành Khu vực thương mại tự tồn khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, đồng thời hỗ trợ việc làm, tăng trưởng kinh tế, nâng cao mức sống quốc gia Theo [ CITATION VụC18 \l 1033 ], nội dung cam kết hiệp định CPTPP mang đặc trưng sau: Thứ nhất, Tiếp cận thị trường toàn diện: bãi bỏ thuế quan hàng rào khác thương mại hàng hóa đầu tư nước thành viên, tạo trì việc làm ngày nhiều Mục tiêu CPTPP thúc đẩy hàng hóa nước thành viên tiếp cận thị trường cách toàn diện, miễn thuế hạn chế dịch vụ đồng loạt xóa bỏ nhằm tạo hội cho người lao động doanh nghiệp lợi ích trực tiếp cho người tiêu dùng Thứ hai, Hiệp định khu vực tồn diện: nước tham gia CPTPP trí xây dựng biểu thuế thống quy tắc xuất xứ chung để giúp doanh nghiệp tận dụng hiệp định cách dễ dàng Cách tiếp cận mang tính khu vực giúp thúc đẩy mạng lưới thương mại khu vực, từ nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp khuyến khích sử dụng sản phẩm đầu vào CPTPP Điều góp phần tạo thuận lợi cho phát triển sản xuất chuỗi cung ứng thành viên CPTPP, đồng thời hỗ trợ mục tiêu tạo việc làm, nâng cao mức sống, cải thiện phúc lợi xã hội tăng cường phát triển bền vững nước thành viên Thứ ba, Các vấn đề thương mại xuyên suốt: hình thành khung hiệp định sở thỏa thuận thực khuôn khổ APEC diễn đàn khác việc đưa vào CPTPP có vấn đề mang tính xuyên suốt bao gồm: 241 10 Kiểm định hồi quy GMM 242 Phụ lục 5.3 Mơ hình đo lường mức độ ổn định ngân hàng – Chỉ số Zscore MH2 Kiểm định hồi quy OLS Kiểm định VIF Kiểm định hồi quy REM 243 244 Kiểm định hồi quy FEM 245 Kiểm định HAUSMAN Kiểm định BREUSCH PAGAR 246 Kiểm định WOOLDRIDGE Kiểm định hồi quy GLS 247 Kiểm định Durbin Wu-Hausman 248 10 Kiểm định hồi quy GMM 249 Phụ lục 5.4 Mơ hình đo lường tác động cạnh tranh đến ổn định ngân hàng Kiểm định hồi quy GMM 250 DANH MỤC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CƠNG BỐ TT Tên cơng trình Nơi cơng bố (bài báo, cơng trình ) Hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam tham gia hiệp định Trường Đại học Tài đối tác kinh tế chiến lược xuyên Marketing Thái Bình Dương – Cơ hội Năm cơng bố 2014 Tài liệu cơng bố Tạp chí nghiên cứu Tài – Marketing số 24 thách thức Triển vọng thách thức cho ngành Ngân hàng sau ký kết hiệp Trường Đại học Tài định đối tác kinh tế chiến lược Marketing 2015 Tạp chí nghiên cứu Tài – Marketing số 30 xun Thái Bình Dương Cơ hội thách thức cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Trường Đại học Tài Nam tham gia hiệp định Marketing 2019 Tạp chí nghiên cứu Tài – Marketing CPTPP Định vị hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam nước tham gia Hiệp định đối tác Tạp chí Thị trường tài tồn diện tiến xun Thái tiền tệ 2019 Tạp chí Thị trường tài tiền tệ - Số 14 Bình Dương Tác động lực cạnh tranh đến mức độ ổn định ngân hàng thương mại Việt Nam trước bối cảnh tham gia hiệp định Trường Đại học Tài Marketing 2020 Tạp chí nghiên cứu Tài – Marketing CPTPP Factors Affecting the Competitive Capacity of Commercial Banks: A Critical Analysis in an Sciedu Press 2020 International Journal of Financial Research Emerging Economy BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 251 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THỦY TÚ NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ MỨC ĐỘ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH THAM GIA HIỆP ĐỊNH ĐỐI TÁC TOÀN DIỆN VÀ TIẾN BỘ XUYÊN THÁI BÌNH DƯƠNG LUẬN ÁN TIẾN SĨ BẢO VỆ CẤP TRƯỜNG Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng MÃ SỐ: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS ĐOÀN THANH HÀ TS ĐÀO LÊ KIỀU OANH TP HỒ CHÍ MINH - THÁNG 12 NĂM 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Phạm Thủy Tú, nghiên cứu sinh Khóa 19, niên khóa 2014 - 2017, Trường Đại Học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh Tơi cam đoan luận án chưa trình nộp để lấy học vị sở đào tạo Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tác giả với hướng dẫn người hướng dẫn khoa học Kết nghiên cứu luận án trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận án TP Hồ Chí Minh, ngày 06 tháng 12 năm 2020 Người cam đoan Phạm Thủy Tú LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, tơi xin kính gửi lời tri ân sâu sắc đến người hướng dẫn khoa học PGS.TS Đoàn Thanh Hà TS Đào Lê Kiều Oanh Thầy, Cơ hướng dẫn tận tình thường xun động viên tơi hồn thành luận án Bên cạnh đó, Thầy Cơ ln đóng góp ý kiến vơ hữu ích thiết thực cho tơi nội dung nghiên cứu luận án Tôi xin chân thành cảm ơn Thầy, Cô trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh giảng dạy trang bị kiến thức cần thiết q trình học tập, nghiên cứu Trường Tơi xin gửi lời cảm ơn đến Thầy, Cơ phịng Sau đại học phòng ban liên quan hỗ trợ nhiệt tình cho tơi việc hồn thành thủ tục trình nghiên cứu Trường Lời cuối cùng, xin gửi lời tri ân đến Trường Đại học Tài Marketing hỗ trợ kinh phí Anh, Chị đồng nghiệp tạo điều kiện tốt cho tơi hồn thành cơng việc học tập mong muốn Tôi xin chân thành cảm ơn chia sẻ động viên Gia đình, nguồn động lực to lớn để tơi cố gắng thực hoàn thành luận án TP Hồ Chí Minh, ngày 06 tháng 12 năm 2020 Tác giả luận án NCS PHẠM THỦY TÚ TÓM TẮT LUẬN ÁN Trong bối cảnh Việt Nam ký kết hiệp định Hiệp định Đối tác Toàn diện Tiến Xuyên Thái Bình Dương (CPTPP), tác động lớn đến kinh tế Việt Nam nói chung ngân hàng thương mại Việt Nam nói riêng Hiệp định CPTPP đánh giá hiệp định có khn khổ tự hóa tài cao, nội dung cam kết có phạm vi sâu rộng, buộc ngân hàng thương mại Việt Nam (NHTM VN) muốn phát triển phải nâng cao lực cạnh tranh, đồng thời tăng cường biện pháp để gia tăng ổn định tình hình Luận án đưa mục tiêu nghiên cứu xác định thực trạng hoạt động NHTM VN, so sánh với nước thành viên khác khối CPTPP, đo lường lực cạnh tranh, mức độ ổn định, chiều hướng mức độ tác động yếu tố, từ xác định điểm mạnh, điểm yếu, hội, thách thức NHTM VN tham gia CPTPP Dựa kết nghiên cứu, luận án đưa số hàm ý sách phù hợp để gia tăng lực cạnh tranh tăng cường ổn định ngân hàng bối cảnh hội nhập CPTPP Bằng cách sử dụng liệu theo năm giai đoạn 2010 – 2018 với phương pháp nghiên cứu định tính mơ tả, phân tích tổng hợp, so sánh phương pháp định lượng phương pháp Lerner, phương pháp số Zscore, luận án thực nghiệm phương pháp nói cho 31 ngân hàng thương mại Việt Nam Kết cho thấy lực cạnh tranh, mức độ ổn định ngân hàng thương mại Việt Nam có chiều hướng gia tăng năm cuối Các yếu tố quy mô vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, quy mô tín dụng, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản, số khả đa dạng hóa, gia tăng tổng tài sản tổ chức tài nước ngồi thị trường nội địa, tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng trưởng GDP có tác động tích cực đến mức độ ổn định yếu tố tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, quy mơ huy động vốn có tác động tiêu cực với ổn định ngân hàng Các yếu tố lực cạnh tranh năm trước, quy mô vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, quy mơ tín dụng, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản, khả đa dạng hóa, gia tăng diện tổ chức tài nước thị trường nội địa, tỷ lệ lạm phát có tác động tích cực đến lực cạnh tranh yếu tố tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, quy mơ huy động vốn, tốc độ tăng trưởng GDP có tác động tiêu cực với lực cạnh tranh ổn định ngân hàng Đồng thời, luận án lực cạnh tranh có tác động tích cực đến mức độ ổn định ngân hàng, ủng hộ cho quan điểm “cạnh tranh – dễ tổn thương” Từ đó, luận án có gợi ý sách phù hợp cho Việt Nam giải pháp để phát huy yếu tố làm gia tăng lực cạnh tranh, mức độ ổn định ngân hàng phải pháp để kiểm soát yếu tố tác động tiêu cực đến khả cạnh tranh, ổn định ngân hàng bối cảnh hội nhập CPTPP ... tóm tắt sau: 22 NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ MỨC ĐỘ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH THAM GIA HIỆP ĐỊNH ĐỐI TÁC TOÀN DIỆN VÀ TIẾN BỘ XUYÊN THÁI BÌNH DƯƠNG Các nghiên cứu... Đo lường mức độ ổn định chiều hướng tác động yếu tố đến mức độ ổn định NHTM VN bối cảnh tham gia CPTPP - Đo lường chiều hướng tác động lực cạnh tranh đến ổn định ngân hàng bối cảnh tham gia CPTPP... cạnh tranh trì ổn định hệ thống tài ngân hàng điều kiện hội nhập với khu vực giới Do đó, đề tài “NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ MỨC ĐỘ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH THAM GIA