LỜI NÓI ĐẦU T n o n n L ,N N ằ L ể , ố N ậ Hồ ậ –N T Hồ ; ể ậ ầ ả ề T ả n K ợ –K ả T ệp P ần V o n n , , ã , ậ K P ầ ề ấ , ấ ề ề ậ , ắ , ậ ắ : ấ ố , , ợ ả ầ T ố Ngân hàng nói riêng ả N ả THÀNH VIÊN T Q T S T ầ Vă Q N ậ – K P ầ NỘI DUNG ấ :Q T S N , T ả N ấ ẩ T ợ T ả ả ệp T : Lậ :Q ả 9: ề ố ắ ề :K : T : ặ ẩ ấ T S V T N ỏ ể Hồ P ả ã , ậ ổ ậ ý : ề ỉ ố ắ ậ ý ý ợ ; ợ ý ầ NHÓM T , ý ả GI ả I N SO N GI O TR NH DANH MỤ Ký ệu v ết tắt KÝ HIỆU VIẾT TẮT T ến An BVPS Book value per share CAPM Capital Asset Pricing Model T ến V ệt G ổ ầ M ả CF Cash flow ề CFt Is the cash flow in period t ề CV Coefficient of variation DIV Dividend per share of stock (DPS) DCF Discounted cash flow DPP Discounted payback period EBIT Earnings before interest and taxes EBITDA EPS F FVn H , ề ể ổ ổ ầ ấ ề T ố ấ Lợ ậ Earnings before interest, taxes, Lợ depreciation, and amortization ậ ã ã ổ ầ ố Fixed operating costs G ă Growth rate in earings, dividends, Tố and stock prices ậ i Interest rate, also referred to as r I Interest payment IRR Internal rate of return M/B Market to book ratio , ấ ổ Earnings per share Future value for year n ố ố g ă ổ Lã ấ, ể ý ã , ể ý R T ấ ậ G ổ ổ T ầ ấ ậ MIRR Modified internal rate of return n Life of a project or investment Số ă ặ ầ Net present value G NPV ổ ợ ỉ ầ P Sales price per unit of product sold Pt Price of a share of stock in period t G ổ ầ P0 Price of a share of stock today G ổ ầ P/E Price / earnings ratio T ể ố ậ ổ ầ PMT Payment of an annuity ỉ ố PI Profitability Index PP Payback period PV Present value G Q Quantity produced or sold Sả ợ A percentage discount rate, or cost Lã ấ of capital ố r rd Before-tax cost debt re Cost of new common stock ri T ấ ả ấ ấ , ố ậ ố Required return for an individual T firm or security ố ấ ổ ầ ả ố rP ầ ầ (1) Cost of preferred stock P f ’ ã ấ T ổ ợ ầ ROA Return on assets ROE Return on equity S SML Sales T ả ấ T ấ ổ ố ầ Doanh thu Security Market Line t Time period T , ỳ T Marginal income tax rate T ậ v Variable cost per unit VC WACC Total variable costs Weighted averaged cost of capital Tổ ổ ố ố ổ MỤ LỤ HƢƠNG 9: O CÁO TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH8 9.1 BÁO CÁO TÀI CHÍNH ả ố P ầ ả P ầ ố ả .8 H ả H .9 H ác 10 ấ ể .9 ề .10 S N ể ề 11 N ể ề 18 ầ ể T ề 10 .19 9.2 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 20 N ấ P ề ả ề 20 23 N 23 N ố 25 N 27 Kỹ ậ 29 Kỹ ậ .29 Kỹ ậ 29 Kỹ ậ ố 29 N 29 P P 30 ấ 30 ằ 9.2.4.3 Ph P ể ố ề .34 38 HƢƠNG 10: LẬP KẾ HO H TÀI HÍNH DÀI H N 54 TỔNG QUAN VỀ LẬP KẾ HOẠ H TÀI HÍNH DÀI HẠN 54 K .54 M ậ Y ầ M ỏ .54 ậ .55 ậ .55 10.2 NỘI DUNG LẬP KẾ HOẠ H TÀI HÌNH DÀI HẠN 58 Tổ ề ợ 58 ỉ 60 Lậ ầ ợ 61 D ă 61 HƢƠNG 11: T ĐỘNG ỦA ĐÕN ẨY L N RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỜI 66 RỦI RO 66 K ề P i ro: 66 T : 66 ả .67 RỦI RO KINH DOANH VỚI VIỆ PHÂN TÍ H IỂM HÒA VỐN SẢN LƯỢNG 67 P ể ố ả ợ 67 ẩ K ề ẩ .71 : 71 ẩ DOL 71 RỦI RO TÀI HÍNH VỚI VIỆ PHÂN TÍ H IỂM ÂN ẰNG E IT 72 P ể ằ E IT 72 ẩy tài (DFL) 74 RỦI RO TỔNG HỢP VỚI VIỆ PHÂN TÍ H ỊN ẨY TỔNG HỢP DTL 75 R ổ ợ : 75 HƢƠNG 12: QUYẾT ĐỊNH ẤU TRÖ VỐN THỰ TIỄN 76 TỔNG QUAN VỀ ẤU TR VỐN 84 ấ ý ề ấ ốả TH ố .85 ấ HÀNH QUẢN TR ả V ề ố ẤU TR ấ ả ố 84 ấ 91 VỐN 97 ố .97 ố .98 HƢƠNG 13: LẬP KẾ HO H TÀI HÍNH NGẮN H N .110 NH NG VẤN Ề HUNG VỀ LẬP KẾ HOẠ H TÀI HÍNH NGẮN HẠN .110 Tổ ề K S Error! Bookmark not defined.110 ề .110 ầ ậ K ắ 111 112 Mố ắ .113 13.2 NỘI DUNG LẬP KẾ HOẠ H TÀI HÍNH NGẮN HẠN 113 HƢƠNG 14: QU N TRỊ HÀNG TỒN KHO VÀ TIỀN M T 128 QUẢN TR HÀNG TỒN KHO 128 K , M ả ốả ý 129 .131 M ả ý M EOQ 131 ả EOQ 132Error! Bookmark not defined P ả 135 ý JIT J P Bookmark not defined 137 138Error! 14.2 QUẢN TR TIỀN MẶT VỐN ẰNG TIỀN 139 Lậ ề X ặ ố ả ằ ý ố ề .140 ằ ề 142 14.2.2.1 Mơ hình EOQ ( Mơ hình Baumol) 142 14.2.2.2Mơ hìnhMiller – Orr .143 HƢƠNG 15: HIẾN LƢỢ TÀI HÍNH 148 15.1 HIẾN LƯỢ TÀI HÍNH TRONG GIAI ặ ể H OẠN KHỞI S 148 : .148 ợ Q 15.1 ầ 149 149 Q ố 150 Q ợ 150 15.2 HIẾN LƯỢ TÀI HÍNH TRONG GIAI ặ ể ă H ợ Q ầ OẠN TĂNG TRƯỞNG .152 152 ă 153 153 Q ố 153 Q ợ 153 15.3 HIẾN LƯỢ TÀI HÍNH TRONG GIAI ặ ể OẠN SUNG MÃN .158 ã 158 H ợ 15.3.2 Q ầ 15.3.2.2 Q , ã .159 ố .159 ợ 160 15.4 HIẾN LƯỢ TÀI HÍNH TRONG GIAI ặ ể .161 H ợ Q Q Q OẠN SUY THOÁI .161 162 ợ: 162 ầ : 162 ố : 163 HƢƠNG 9: O O TÀI HÍNH VÀ PHÂN TÍ H CÁO TÀI CHÍNH GIỚI THIỆU HƢƠNG N ố : ả ể O ố , ả , ề , ỹ T ể ầ ậ ấ ấ ắ 9.1 BÁO CÁO TÀI CHÍNH 9.1.1 ản ân đố kế toán ả ố ả ể T ổ ấ ợ , ả ổ ả T ề ể ố ấ , ầ : ả ố ý, ặ ố ả ợ ố ă ợ ể ặ bên ả ể ấ ấ ả ố ả ả ả ể ả ỉ ả ậ ổ ả D ậ ẫ ổ V ậ ả N ố ý ố ầ ả ề ỉ ố ố ấ, ố ổ , ả V ả ậ ậ ể ả ản 2.1 ản ân đố kế toán Đơn vị báo áo:……………… Đị ỉ:………………………… Mẫu số 01 – DN ố / /TT-BTC T N / / T NG ÂN ĐỐI KẾ TO N Tại ngày tháng năm (1) (Áp dụng cho doanh nghiệp đáp ứng giả định hoạt động liên tục) Đơn vị tính: Mã số TÀI S N A TÀI S N NGẮN H N I T ề ả II ầ ắ III ả ả ắ 100 110 120 130 ề IV H V T ả ắ 140 TÀI S N DÀI H N I ả ả 150 210 II T ả III ấ V ầ 220 230 250 VI T Tổn t ố ả ầ ả sản 270 = 100 + 200 Số uố năm đầu năm (3) (3) 260 270 C – Nợ p ả trả I Nợ ắ II Nợ 300 310 330 D - VỐN HỦ SỞ HỮU I Vố II N ỹ 400 410 430 Tổn n uồn vốn 440 = 300 + 400 T uyết minh Số 440 Lập, ngày tháng năm N ƣờ lập b ểu Ký, Kế toán trƣởn (Ký, G ám đố Ký, , ấ ... trƣớ 01 02 ầ số ề ấ 10 - 02) G ố Lợ ậ (20 =10 - 11) ề 11 20 ấ D Chi phí tài 21 22 - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng ả ý 23 25 26 Lợ ậ ầ {30 = 20 + (21 - 22 ) - (25 + 26 )} T ậ 12 Chi phí... 9 .2 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 20 N ấ P ề ả ề 20 23 N 23 N ố 25 N 27 Kỹ ậ 29 Kỹ ậ .29 Kỹ ậ 29 Kỹ ậ ố 29 N 29 ... III ả ả ắ 100 110 120 130 ề IV H V T ả ắ 140 TÀI S N DÀI H N I ả ả 150 21 0 II T ả III ấ V ầ 22 0 23 0 25 0 VI T Tổn t ố ả ầ ả sản 27 0 = 100 + 20 0 Số uố năm đầu năm (3) (3) 26 0 27 0 C – Nợ p ả trả