KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: T.S HẠ THỊ THIỀU DAO PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MINH HOÀNG 3.1. Đánh giá khái quát về tài sản và nguồn vốn 3.1.1. Đánh giá khái quát về tài sản Vào năm 2008 tổng tài sản của công ty giảm 23.006.438.330 đồng so với năm 2007 với tỉ lệ giảm 63,64 %. Điều này cho thấy qui mô hoạt động của công ty giảm sút, nguyên nhân dẫn đến tình hình này là: Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn giảm 22.935.722.539 đồng, tỉ lệ giảm 69,38 % chủ yếu do các khoản phải thu ngắn hạn giảm rất nhiều so với trước 21.541.847.761 đồng do Công ty phải ứng tiền ra trước để thi công các công trình. Mặc dù ở kỳ 1 Công ty đã có nhiều kinh nghiệm hơn trong quản lý và đang cố gắng tận dụng vốn hiệu quả sao cho hiệu quả nhất, Công ty đã chủ động giảm tiền gửi ngân hàng, phải thu khách hàng và hàng tồn kho nhưng vẫn không bù đắp được sự tăng đột biến khoản phải thu khác. Qua đó cho biết công ty đang bị chiếm dụng vốn nhưng đang cố gắng khắc phục theo hướng tốt. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn giảm 70.715.789 đồng, tỉ lệ giảm 2,29 %, nguyên nhân chủ yếu là do công ty đã giảm đầu tư thêm máy móc thiết bị để phục vụ sản xuất và làm cho khoản tài sản cố định giảm 625.335.282 đồng, tỉ lệ giảm 22,85% cho thấy tình hình sản xuất của năm 2008 so với năm 2007 bị giảm như vậy công ty cần phải đẩy mạnh sản xuất hơn nữa để tăng doanh thu cho những kỳ sau Vào năm 2009 tổng tài sản của công ty tăng 24.037.950.581 đồng so với năm 2008 với tỉ lệ tăng 182,94 %. Điều này cho thấy qui mô hoạt động của công ty tăng lên, nguyên nhân dẫn đến tình hình này là: Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng 24.448.214.968 đồng, tỉ lệ tăng 242 % chủ yếu do hàng tồn kho tăng rất nhiều so với trước 11,297,235,952 đồng và tiền , các khoản tương đương tiền cũng tăng rất nhiều 9.902.469.392 đồng và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn cũng tăng nhiều 2.900.000.000 đồng nguyên nhân là do khách hàng trả tiền trước cho công ty nên công ty đẩy mạnh sản xuất. Mặc dù ở năm 2008 Công ty đã có nhiều kinh nghiệm hơn trong quản lý và đang cố gắng tận dụng vốn hiệu quả sao cho hiệu quả nhất, Công ty đã tăng các khỏan phải thu khách hàng. Qua đó cho biết công ty không bị chiếm dụng vốn Bảng 3.1 Khái quát về tài sản ( Nguồn: Phòng tài chính kế toán ) Chỉ tiêu năm 2007 năm 2008 năm 2009 Tăng giảm Năm 2007 so SVTH: HOÀNG HÀ TRANG: 1 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: T.S HẠ THỊ THIỀU DAO Năm 2008 A. Tài sản ngắn hạn 33.057.222.750 10.121.500.211 34.569.715.179 - 22.935.722.539 I. Tiền và các khỏan tương đương tiền 3.139.432.070 3.404.404.427 13.306.873.819 264.972.357 II. Đầu tư tài chính ngắn hạn 100.000.000 100.000.000 3.000.000.000 0 III. Các khỏan phải thu ngắn hạn 22.400.651.936 858.804.175 906.671.918 -21.541.847.761 1. Phải thu của khách hàng 21.339.748.735 613.481.806 197.202.454 -20.726.266.929 2. Trả trước cho người bán 1.060.903.201 245.322.315 709.469.464 -815.580.886 IV. Hàng tồn kho 7.339.072.917 5.679.152.278 16.976.388.230 -1.659.920.639 1. Hàng tồn kho 7.339.072.917 5.679.152.278 16.976.388.230 -1.659.920.639 V. Tài sản ngắn hạn khác 78.065.827 79.139.331 379.781.212 1.073.504 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 30.459.000 189.389.171 -30.459.000 3. Tài sản ngắn hạn khác 47,606,827 79,139,331 190,392,041 31.532.504 B. TÀI SẢN DÀI HẠN 3.088.956.068 3.018.240.279 2.607.975.892 -70.715.789 I. Tài sản cố định 2.737.239.123 2.111.903.841 2.295.155.462 -625.335.282 1. N guyên giá 3.487.796.999 3.130.854.954 3.659.209.110 -356.942.045 2. Gía trị hao mòn lũy kế -750.557.876 -1.018.951.113 -1.364.053.648 -268.393.237 IV. Tài sản dài hạn khác 351.716.945 906.336.438 312.820.430 554.619.493 2. Tài sản dài hạn khác 906.336.438 906.336.438 4. Chi trả trước dài hạn 351.716.945 312.820.430 -351.716.945 TỔNG TÀI SẢN 36.146.178.81 8 13.139.740.49 0 37.177.691.071 - 23.006.438.308 SVTH: HOÀNG HÀ TRANG: 2 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: T.S HẠ THỊ THIỀU DAO Tài sản cố định và đầu tư dài hạn năm 2008 so với năm 2007 giảm 70.715.789 đồng tương đương tỷ lệ giảm 2,29%. Mức giảm này là do giảm nguyên giá tài sản cố định, nguyên nhân là do hao mòn lũy kế tăng 268.393.237 đồng tương đương tỷ lệ tăng 35,76%. Trong khi đó tài sản cố định trong kỳ tăng 625.335.282 đồng tương đương tỷ lệ tăng 22.85%. Ta có hệ số hao mòn tài sản cố định của Công ty TNHH Minh Hoàng qua 2 năm 2007, 2008 như sau: Hao mòn năm 2008 = Giá trị hao mòn = 1.018.951.113 = 0,325 Nguyên giá TSCĐ 3.130.854.954 Hao mòn năm 2007 = Giá trị hao mòn = 750.557.876 = 0,215 Nguyên giá TSCĐ 3.487.796.999 Ta thấy hệ số hao mòn TSCĐ qua 2 năm của Công ty tăng 0,117% cho thấy tình hình sử dụng TSCĐ tại doanh nghiệp theo chiều hợp đồng. Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2007 Chênh lệch 1. Giá trị TSCĐ 3.130.854.954 3.487.796.999 -356.942.045 2. Vốn sở hữu 5.889.520.031 5.919.375.155 -29.855.124 3. Tổng tài sản 13.139.740.490 36.146.178.818 -23.006.438.308 4. Tỷ suất đầu tư (1/3) 0,238 0,096 0,142 5. Tỷ suất tài trợ TSCĐ (2/1) 1,88 1,69 0,19 Qua bảng số liệu trên ta thấy tỷ suất đầu tư tăng ít so với tỷ suất tài trợ TSCĐ . Như vậy sự thay đổi tài sản cố định và đầu tư tài chính dài hạn của doanh nghiệp theo xu hướng giảm tài sản cố định, tăng các vốn đầu tư tài chính làm giảm đi nguồn vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh tại doanh nghiệp. Mặc dù tỷ suất đầu tư tăng ít so với tỷ suất tự tài trợ cho thấy doanh nghiệp đang trong giai đoạn ổn định về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh. SVTH: HOÀNG HÀ TRANG: 3 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: T.S HẠ THỊ THIỀU DAO Tài sản cố định và đầu tư dài hạn năm 2009 so với năm 2008 giảm 410.264.387 đồng tương đương tỷ lệ giảm 13,59%. Mức giảm này là do doanh nghiệp đầu tư vào tài sản cố định chưa cao với mức tăng 528.354.156 đồng với tỷ lệ tăng 16,88% nhưng giá giá trị hao mòn tài sản cố định là tăng nhanh với mức tăng 354.102.535 đồng với tỷ lệ tăng 33,87%. Ta có hệ số hao mòn tài sản cố định của Công ty TNHH Minh Hoàng qua 2 năm 2008, 2009 như sau: Hao mòn năm 2009 = Giá trị hao mòn = 1.364.053.648 = 0,372 Nguyên giá TSCĐ 3.659.209.110 Hao mòn năm 2008 = Giá trị hao mòn = 1.018.951.113 = 0,325 Nguyên giá TSCĐ 3.130.854.954 Ta thấy hệ số hao mòn tài sản cố định qua 2 năm của Công ty tăng 0,047% cho thấy tình hình sử dụng tài sản cố định tại doanh nghiệp theo chiều hợp đồng. Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2008 Chênh lệch 1. Giá trị TSCĐ 3.659.209.110 3.130.854.954 528.354.156 2. Vốn sở hữu 6.047.182.815 5.889.520.031 157.662.784 3. Tổng tài sản 37.177.691.071 13.139.740.490 24.037.950.581 4. Tỷ suất đầu tư (1/3) 0,098 0,238 -0,14 5. Tỷ suất tài trợ TSCĐ (2/1) 1,65 1,88 -0,23 Qua bảng số liệu trên ta thấy tỷ suất đầu tư giảm so với tỷ suất tài trợ tài sản cố định. Như vậy sự thay đổi tài sản cố định và đầu tư tài chính dài hạn của doanh nghiệp theo xu hướng tăng tài sản cố định, giảm các vốn đầu tư tài chính để chuyển vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh tại doanh nghiệp. Mặc dù tỷ suất đầu tư giảm và tỷ suất tài trợ cũng giảm nhưng giảm không nhanh bằng tỷ suất đầu tư điều này cho thấy doanh nghiệp đang trong giai đoạn ổn định về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh. 3.1.2. Đánh giá khái quát về nguồn vốn SVTH: HOÀNG HÀ TRANG: 4 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: T.S HẠ THỊ THIỀU DAO Bảng 3.4: Bảng khái quát về nguồn vốn ( Nguồn: Phòng tài chính kế toán) Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2007 so Tỷ lệ Năm 2008 so Tỷ lệ Năm 2008 ( % ) Năm 2009 ( % ) A. Nợ phải trả 30,226,803,66 3 7,250,220,458 31,130,508,256 - 22,976,583,20 5 -76,01 23,880,287,79 8 329,37 I. Nợ ngắn hạn 30,226,803,663 7,250,220,458 31,130,508,256 - 22,976,583,205 -76,01 23,880,287,798 329,37 2. Phải trả cho người bán 2,717,007,719 442,176,026 2,665,019,584 -2,274,831,693 -83,73 2,222,843,558 502,71 3. Người mua trả tiền trước 25,368,618,479 3,725,708,002 27,981,892,000 - 21,642,910,477 -85,31 24,256,183,998 651,05 4. Thuế và các khỏan phải nộp cho nhà nước 2,140,397,445 3,078,020,572 472,219,836 937,623,127 43,81 -2,605,800,736 -84,66 7. Các khỏan phải trả ngắn hạn khác 780,020 4,315,859 11,376,836 3,535,839 453,30 7,060,977 163,61 B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 5,919,375,155 5,889,520,031 6,047,182,815 -29,855,124 -0,5 157,662,784 2,68 I. Vốn chủ sở hữu 5,919,375,155 5,889,520,031 6,047,182,815 -29,855,124 -0,5 157,662,784 2,68 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 5,638,000,000 5,638,000,000 6,001,140,927 0 0 363,140,927 6,44 3. Vốn khác của chủ sở hữu 118,469,501 147,451,905 28,982,404 24,46 -147,451,905 -100 7. Lợi nhuận sau thuế SVTH: HOÀNG HÀ TRANG: 5 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: T.S HẠ THỊ THIỀU DAO chuă phân phối 162,905,654 104,068,126 46,041,888 -58,837,528 -36,12 -58,026,238 -55,76 TỔNG CÔNG NGUỒN VỐN 36,146,178,81 8 13,139,740,49 0 37,177,691,07 1 - 23,006,438,32 8 -63,65 24,037,950,58 1 182,94 SVTH: HOÀNG HÀ TRANG: 6 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: T.S HẠ THỊ THIỀU DAO Tổng nguồn vốn cuối năm 2008 giảm so với năm 2007 là giảm 23.006.438.328 đồng, chứng tỏ công ty đã bị chiếm dụng vốn không đảm bảo tốt cho hoạt động sản xuất của công ty. Nguyên nhân dẫn đến tình hình này: Nợ phải trả giảm 22.976.583.205 đồng, tỉ lệ giảm 76,01 %, trong đó ngắn hạn là chủ yếu: giảm 22.976.583.205 đồng. Nợ ngắn hạn giảm xuống có nghĩa là công ty sẽ không bị áp lức về tài chính tuy nhiên người mua trả tiền trước giảm: 21.642.910.477 đồng có nghĩa là công ty bị chiếm dụng vốn làm cho hoạt động tài chính của công ty cũng bị giảm sút. Bên cạnh đó các khoản thuế phải nộp tăng 937.623.127 đồng, Nguyên nhân dẫn đến các khoản thuế phải nộp tăng lên là do công ty đã đẩy mạnh sản xuất , Cho thấy công ty đã bị chiếm dụng một khỏan vốn rất lớn. Nguồn vốn chủ sở hữu giảm 29.855.124 đồng, tỉ lệ giảm 0,5 %, nguyên nhân do Công ty hoạt động trong khâu sản xuất có hiệu quả nhưng vẫn chưa thu hồi vốn kịp làm cho nguồn vốn chủ sở hữu bị giảm sút không đáng kể. Tổng nguồn vốn cuối năm 2009 so với năm 2008 là tăng 24.037.950.581 đồng, tỷ lệ tăng 182,94% chứng tỏ công ty đã làm tốt công tác huy động vốn đảm bảo cho quá trình hoạt động. Nguyên nhân dẫn đến tình hình này: Nợ phải trả tăng 23.880.287,798 đồng, tỉ lệ tăng 329,37 % trong đó người mua trả tiền trước là: tăng 24.256.183.558 đồng, tỷ lệ tăng 651,05% Bên cạnh đó phải trả cho người bán tăng 2.222.843.558 đồng điều này là không đáng kể vì công ty đã làm tốt công tác huy động vốn nên nó sẽ không ảnh hưởng đến tình hình tài chính của công ty. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 157.662.784 đồng, tỉ lệ tăng 2,68 %, nguyên nhân do Công ty hoạt động hiệu quả trong khâu sản xuất nên đem lại lợi nhuận dẫn đến thu hút chuyển đổi lợi nhuận thành vốn chủ sở hữu. 3.2. Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn Phân tích mối quan hệ cân đối này là xét mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn nhằm khái quát tình hình phân bổ, sử dụng các loại vốn và nguồn vốn đảm bảo được cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh. Căn cứ vào bảng cân đối kế toán của công ty ta có mối quan hệ giữa vốn và nguồn vốn như sau: Bảng 3.3: Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn SVTH: HOÀNG HÀ TRANG: 7 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: T.S HẠ THỊ THIỀU DAO ĐVT: đồng CHỈ TIÊU NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009 NGUỒN VỐN 5.919.375.155 5.889.520.031 6.047.182.815 TÀI SẢN 13.745.526.880 12.280.936,320 36.271.019.150 CHÊNH LỆCH - 7.826.151.725 - 6.391.416.289 - 30.223.836.340 ( Nguồn: Phòng tài chính kế toán) Trong đó: Phần tài sản gồm: + Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn trừ các khoản phải thu. + Tài sản cố định và đầu tư dài hạn. Phần nguồn vốn gồm: + Nguồn vốn chủ sở hữu. Qua phân tích ta thấy rằng nguồn vốn chủ sở hữu không đáp ứng được trong việc trang trải tài sản phục vụ cho nhu cầu kinh doanh. Cụ thể: Năm 2007 thiếu vốn: -7.826.151.725đồng Năm 2008 thiếu vốn: - 6.391.416.289 đồng Năm 2009 thiếu vốn: - 30.223.836.340 đồng Trong cả 3 năm công ty đã hoạt động hiệu quả, thu nhiều lợi nhuận và đã dùng lợi nhuận giữ lại để bổ sung vào vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên khoản bù đắp đó vẫn quá ít so với nhu cầu vốn của Công ty. Như vậy đòi hỏi Công ty phải huy động vốn từ bên ngoài hoặc đi chiếm dụng vốn của đơn vị khác để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh. 3.3. ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT VỀ BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Bảng 3.4: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh Bảng 3.4: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh ( Nguồn: Phòng tài chính kế toán ) SVTH: HOÀNG HÀ TRANG: 8 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: T.S HẠ THỊ THIỀU DAO CHỈ TIÊU NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009 Năm 2007 so năm 2008 1. Doanh thu bán hàng 6.873.685.329và cung cấp dịch vụ 30.980.338.223 37.854.023.552 19.279.888.857 2. Các khỏan giảm trừ doanh thu 3. Doanh thu thuần về 6.873.685.329bán hàng và cung cấp dịch vụ 30.980.338.223 37.854.023.552 19.279.888.857 4. Gía vốn hàng bán 29.300.222.067 36.319.739.056 17.164.353.305 7.019.516.989 5. Lợi nhuận gộp 1.680.116.156 1.534.284.496 2.115.535.552 -145.831.660 6. Doanh thu hoạt động tài chính 12.162.947 8.799.889 24.952.809 -3.363.058 7. Chi phía tài chính 8. Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.410.159.656 1.281.984.369 2.013.140.784 -128.175.287 9. Lợi nhuận thuần từ -21.018.982 hoạt động kinh doanh 282.118.997 261.100.015 127.347.577 10. Thu nhập khác 4.904.500 206.818.182 201.913.682 11. Chi phí khác 309.349.772 309.349.772 12. Lợi nhuận khác 4.904.500 -102.531.590 -107.436.090 13. Tổng lợi nhuận trước thuế 287.023.497 158.568.425 127.347.577 -128.455.072 14. Chi phí thuế thu nhập 80.336.597 44.399.159 22.285.826 -35.937.438 15. Lợi nhuận sau thuế 206.656.918 114.169.266 105.061.751 -92.487.652 SVTH: HOÀNG HÀ TRANG: 9 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: T.S HẠ THỊ THIỀU DAO Năm 2008 so với năm 2007: Theo bảng phân tích ta thấy Lợi nhuận sau thuế của năm 2007 là 206.656.918 đồng nhưng đến năm 2008 là 114.169.266 đồng, cho thấy trong năm 2008 doanh nghiệp đã hoạt động không có hiệu quả Nguyên nhân: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của năm 2008 giảm so với năm 2007, vì lợi nhuận gộp ở năm 2008 so với năm 2007 giảm 145.831.660 đồng hay giảm 8,68 % và chi phí khác ở năm 2008 tăng 309.349.772 đồng và lợi nhuận khác cũng giảm 107.436.090 đồng, điều đó cho thầy công ty hoạt động ở năm 2008 không có hiệu quả so với năm 2007. Công ty cần có biện pháp quản lý tốt hơn. Năm 2009 so với năm 2008: Theo bảng phân tích ta thấy Lợi nhuận sau thuế của năm 2008 là 114.169.266 đồng nhưng đến năm 2009 là 105.061.751 đồng, cho thấy trong năm 2009 doanh nghiệp đã hoạt động không có hiệu quả . Nguyên nhân: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của năm 2009 giảm so với năm 2008 là 133.752.438 đồng hay giảm 51,23 % và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 731.156.415 đồng hay tăng 57,3% mặc dù lợi nhuận gộp của năm 2009 so với năm 2008 tăng 581.251.056 đồng hay tăng 37,88 % và doanh thu hoạt động tài chính tăng 16.152.920 đồng hay tăng 183,56 % điều này có nghĩa doanh nghiệp cần phải chỉnh đốn lại và có biện pháp ở khâu quản lý doanh nghiệp một cách tốt hơn. 3.4. Phân tích tỷ lệ thanh toán 3.4.1. Khả năng thanh toán ngắn hạn: SVTH: HOÀNG HÀ TRANG: 10 [...]... tuy doanh thu của công ty tăng nhưng lợi nhuận thuần của công ty giảm do khâu quản lý của công ty chưa tốt làm tăng chi phí quản lý doanh nghiệp từ đó làm cho lợi nhuận thuần cũng giảm theo Đến năm 2009 doanh thu của công ty giảm hơn so với năm 2009 nhưng công ty biết tiết kiệm chi phí và quản lý tốt hơn nên tỷ suất lợi nhuận của công ty đạt được 0,544 % 3.7.2 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản Tỷ suất... gặp rủi ro tài chính hơn và việc vay thêm vốn từ các đơn vị khác là điều hết sức khó khăn, bởi lẻ hệ số nợ cao sẽ làm cho các nhà cung cấp tín dụng lo ngại về rủi ro tài chính doanh nghiệp Hiện nay công ty đang mở rộng qui mô nên cần nhiều vốn do đó điều chỉnh hệ số nợ một cách hợp lý phù hợp với tình hình tài chính của công ty là điều rất cần thiết Công ty không thể giảm nợ vì sẽ thiếu nguồn tài trợ... cả ba năm của Công ty đều rất cao Các khoản vay của Công ty luôn chiếm tỉ trọng rất lớn trong tổng nguồn vốn Thông thường các doanh nghiệp sẽ không thể có được tỉ lệ nợ cao như vậy, nhưng do mối quan hệ của công ty tốt nên được sự ưu đãi đặc biệt từ bạn hàng SVTH: HOÀNG HÀ TRANG: 13 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: T.S HẠ THỊ THIỀU DAO Năm 2007 tỉ số nợ là 0,836 nghĩa là 100 đồng tài sản của công ty đã có... hiệu tích cực tuy nhiên, vấn đề cần quan tâm trong tương lai là cải thiện vị thế thị trường, tăng cường khái thác hiệu quả về quy mô và cải thiện khả năng quản trị phải thu khách hàng, tồn kho Qua đó chúng ta cũng thấy rằng phân tích theo xu hướng các thông số tài chính theo thời gian có thể cho nhà phân tích một hình ảnh về những thay đổi xuất hiện trong điều kiện và hiệu suất tài chính của công ty. .. động tạo ra bao nhiêu đồng thể hiện chung quá trình sử dụng tài sản của doanh nghiệp Như vậy qua bảng phân tích cho ta thấy tỷ suất lợi nhuận trên tài sản của năm 2007 là 0,571% tức là cứ 1 đồng tài sản tạo ra 0,00571 đồng lợi nhuận sang đến năm 2008 tỷ suất lợi nhuận trên tài sản cao hơn năm 2007 là 0,3% Nguyên nhân là do tổng tài sản của công ty giảm 23.006.438.308 đồng tức giảm 63,65% nhưng lợi nhuận... độ giảm của tổng tài sản không nhanh bằng tốc độ tăng của tổng nợ Tỷ số nợ của năm 2008 giảm nhiều 0,551 thể hiện sự tự chủ về vấn đề tài chính của công ty cao Tệ số nợ năm 2009 là 0,837 tăng so với năm 2008 là 0,286 lần Đối với doanh nghiệp thì họ thường thích tỉ lệ này cao bởi vì điều này có thể tạo lợi nhuận nhiều hơn nhưng lại không sử dụng vốn của mình; nhưng với hệ số nợ quá cao công ty sẽ gặp... % làm cho tỷ suất lợi nhuận của năm 2009 lại giảm so với năm 2008 là 0,21 % Tóm tắt chương Các hoạt động của công ty đã tạo ra những thay đổi tích cự trong cấu trúc tài sản cố định (có thể là sự loại bỏ nhanh chóng các tài sản không hiệu quả), và thay đổi cơ bản về cấu trúc tài chính vốn đang trì trệ Nợ đang được huy động nhiều hơn, tình trạng này có thể tốt hơn nếu SVTH: HOÀNG HÀ TRANG: 20 KHÓA LUẬN... nền tài chính khỏe mạnh Sang năm 2008, tỷ lệ thanh tóan bằng tiền tăng 0,366 lần đó là do khỏang nợ ngắn hạn giảm xuống 22.935.722.539 đồng tương đương 69,38 % Tuy nhiên trong năm 2009 tỷ lệ thanh toán bằng tiền giảm 0,042 lần so với năm 2008 là Đó là lượng tiền mà công ty thu của khách hàng đã trả chậm trong kỳ trước Công ty nên có biện pháp giải quyết vấn đề này 3.5 Phân tích tỷ số về cơ cấu tài chính. .. đó tăng vốn chủ sở hữu là điều rất cần thiết đối với Công ty, tuỳ tình hình thực tế Công ty có thể huy động thêm từ các thành viên cũ hoặc nhận thêm thành viên mới 3.5.2 Tỷ số thanh toán lãi vay Tỷ số thanh toán lãi vay = Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh Chi phí tài chính ĐVT: đồng CHỈ TIÊU Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh Chi phí tài chính Tỷ số thanh toán lãi vay NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM... 3.6.5 Luân chuyển tài sản ngắn hạn Số vòng quay TSNH Số vòng quay của một vòng TSNH Số tài sản ngắn hạn bình quân = = = Tổng doanh thu thuần trong kỳ Giá vốn TSNH bình quân trong kỳ Số ngày trong kỳ (360 ngày) Số vòng quay TSNH Tài sản đầu kỳ + tài sản cuối kỳ 2 ĐVT: đồng Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Doanh thu Tài sản ngắn hạn bình quân Số vòng quay tài sản ngắn hạn Số ngày của một vòng quay tài sản ngắn hạn . THIỀU DAO PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MINH HOÀNG 3.1. Đánh giá khái quát về tài sản và nguồn vốn 3.1.1. Đánh giá khái quát về tài sản. điều này là không đáng kể vì công ty đã làm tốt công tác huy động vốn nên nó sẽ không ảnh hưởng đến tình hình tài chính của công ty. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng