phơng hớng nhằm tăng cờng công tác quản lý, cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty giấy việt nam. i.đánh giá chung tình hình tài chính của Tổng công ty giấy việt nam thông qua hệ thống báo cáo tài chính. Tổng công ty Giấy Việt nam vừa là đơn vị quản lý cấp trên, vừa tiến hành hoạt động kinh doanh. Trong những năm gần đây hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp tăng lên nhng với tốc độ và quy mô còn chậm cha phát huy hết tiềm lực sẵn có của mình. Qua quá trình phân tích ở trên ta có thể đánh giá và rút ra một số nhận xét nh sau: -Mức độ độc lập về mặt tài chính cao hơn thể hiện là hệ số tài trợ năm nay cao hơn năm trớc. -Trong năm đơn vị đã tăng cờng thu hồi nợ để giảm khoản bị chiếm dụng nhng so với nợ phải trả thì doanh nghiệp vẫn bị chiếm dụng vốn nhiều. -Năm 2000, doanh nghiệp mở rộng thị trờng sang cả thị trờng nớc ngoài.Tuy nhiên, doanh thu bán hàng nội địa lại giảm hơn so với năm 1999 cho thấy năm nay doanh nghiệp có phần sao nhãng với thị trờng này. Chính vì vậy quy mô và hiệu quả kinh doanh trong năm giảm. -Doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toán , tuy nhiên tiền tồn quỹ và tiền gửi ngân hàng tơng đối ít do đó doanh nghiệp có khó khăn trong việc thanh toán gấp khi cần thiết. Chính vì vậy, đơn vị có thể phải bù đắp khoản thiếu hụt bằng nguồn vay nợ. -Mặc dù nguồn vốn chủ sở hữu cuối kỳ có tăng hơn so với đầu năm nhng xét ở cả hai thời điểm nguồn tài trợ thờng xuyên cũng không đủ và thiếu nhiều so với nhu cầu tổng tài sản. -Dự phòng các khoản phải thu khách hàng quá nhỏ so với số nợ của khách hàng. - Trong năm, tỷ trọng tài sản cố định đợc đầu t bằng nguồn vốn vay dài hạn là rất nhỏ. Chứng tỏ doanh nghiệp cha chú trọng đầu t mua sắm tài sản cố định. 1 1 -Xét về cơ cấu vay nợ, khoản vay ngắn hạn quá lớn chính vì vậy làm cho chi phí tài chính năm 2000 lên đến 20.787.077.513 (đ) , tăng hơn gấp 2 lần so với năm 1999.Trong khi đó tỷ lệ vay dài hạn nhỏ, điều này cho thấy doanh nghiệp cha tập trung đầu t theo chiều sâu. -Vốn chủ sở hữu tăng nhng cơ cấu còn cha hợp lý. -Năm 2000 so với năm 1999, doanh nghiệp đạt hiệu quả kinh doanh nhỏ hơn nh- ng hiệu quả sử dụng vốn cao hơn đợc thể hiện ở nhiều chỉ tiêu khác nhau. ii. phơng hớng nhằm tăng cờng công tác quản lý và cải thiện tình hình tài chính tại Tổng công ty Giấy Việt nam. Tổng công ty Giấy Việt nam từ khi đợc thành lập cho đến nay, đã đứng vững và khẳng định vai trò của mình trong nền kinh tế thị trờng, cùng với các Tổng công ty khác góp phần đóng vai trò chủ đạo của kinh tế Nhà nớc trong nền kinh tế nhiều thành phần. Tổng công ty đã đạt đợc nhiều thành tích đáng kể, góp phần đắc lực vào công cuộc hiện đại hoá đất nớc. Một điều không thể thiếu khi nói đến Tổng công ty Giấy Việt nam là ở chỗ luôn tìm cách tiếp cận thị trờng, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, thu hút khách hàng và ký kết các hợp đồng kinh doanh. Đây là điều quan trọng khi chúng ta nhìn nhận hoặc đánh giá khả năng tiềm tàng của doanh nghiệp. Bên cạnh đó là việc đào tạo đội ngũ cán bộ có trình độ cao, có nhiều ngời đợc đào tạo qua đại học, có ngời đợc đào tạo tại nớc ngoài. Đây là một điều ít có ở một doanh nghiệp đã trải qua thời kỳ bao cấp. Tổng công ty đã mở rộng quy mô ra khắp mọi miền đất nớc từ Nam ra Bắc. Với sự năng động của Hội đồng quản trị và Ban giám đốc, đơn vị luôn luôn tìm thị trờng, tạo công ăn việc làm cho công nhân viên chức của các đơn vị thành viên cùng các đơn vị trực thuộc của mình, nâng cao đời sống cán bộ công nhân viên .Đi đôi với công tác khuyến khích tăng năng suất lao động, đơn vị luôn thực hiện chế độ khen thởng kịp thời nhằm động viên tinh thần của cán bộ công nhân viên. Một số phơng hớng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Tổng công ty. 2 2 Qua việc phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn tại Tổng công ty Giấy Việt nam, em xin trình bày một vài biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn: -Trớc hết cần phải lựa chọn đúng phơng án kinh doanh: Đơn vị cần xây dựng ph- ơng án phù hợp với mình nhằm phát huy những thế mạnh về vốn, về cơ sở hạ tầng, đất đai từ đó xác định đúng phơng hớng đầu t có trọng điểm, tránh đầu t tràn lan , không tập trung, dàn trải vốn đầu t. Đơn vị có thể gọi vốn liên doanh liên kết từ bên ngoài để tận dụng những điều kiện sẵn có của mình tranh thủ đối tác về vốn, kỹ thuật, công nghệ, kinh nghiệm quản lý . -Tổng công ty nên lập Báo cáo lu chuyển tiền tệ để từ đó có thể dự đoán đợc l- ợng tiền trong tơng lai của mình, nắm bắt đợc năng lực thanh toán hiện tại cũng nh biết đợc sự biến động của dòng tiền. Căn cứ vào số liệu trong các báo cáo tài chính khác của Tổng công ty Giấy Việt nam, em mạnh dạn lập báo cáo lu chuyển tiền tệ của Tổng công ty nh sau: báo cáo lu chuyển tiền tệ (Theo phơng pháp trực tiếp) Năm 2000 Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu Mã số Kỳ này I. lu chuyển tiền tệ từ hoạt động sản xuất kinh doanh 1. Tiền thu bán hàng 403.238.537.601 456.543.560.005 2.Tiền thu từ các khoản nợ phải thu 271.419.310.333 117.638.887.692 3. Tiền thu từ các khoản thu khác 38.265.840 106.588.506.017 4. Tiền đã trả cho ngời bán (354.168.453.215) (447.375.750.486) 5. Tiền đã trả cho công nhân viên (4.325.373.011) (4.691.131.270) 6.Tiền đã nộp thuế và các khoản khác cho Nhà nớc (51.358.245.815) (42.081.597.465) 7. Tiền đã trả cho các khoản nợ phải trả khác (301.050.131.262) (124.968.802.880) 8. Tiền đã trả cho các khoản khác (9.296.365.986) (31.214.460.843) Lu chuyển tiền thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh (45.502.455.515) 30.439.210.770 II. lu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu t 3 3 1. Tiền thu hồi từ các khoản đầu t vào đơn vị khác 2. Tiền thu từ lãi các khoản đầu t vào đơn vị khác 199.533.330 3. Tiền thu do bán tài sản cố định 6.440.000 7.630.000 4. Tiền đầu t vào các đơn vị khác 5. Tiền mua tài sản cố định (226.599.012) (1.515.417.805) Lu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu t (20.625.682) (1.507.787.805) III. lu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 1. Tiền thu do đi vay 406.165.806.609 447.165.229.363 2. Tiền thu do các chủ sở hữu góp vốn 3. Tiền thu từ lãi tiền gửi 555.914.895 249.973.210 4. Tiền đã trả nợ vay (363.509.629.359) (478.258.135.845) 5. Tiền đã hoàn vốn cho các chủ sở hữu 6. Tiền lãi đã trả cho các nhà đầu t vào doanh nghiệp (475.503.800) Lu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 42.736.588.345 (30.842.933.272) Lu chuyển tiền thuần trong kỳ (2.786.492.852) (1.911.510.307) Tiền tồn cuối kỳ 16.104.951.843 14.193.441.536 Muốn dự đoán đợc lợng tiền trong tơng lai của doanh nghiệp và năng lực thanh toán hiện tại, sự biến động của từng chỉ tiêu ta lập bảng phân tích sau: 4 4 Bảng 22: Phân tích Báo cáo lu chuyển tiền tệ Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu Năm trớc Năm nay Năm nay so với năm trớc Chênh lệch % A. tình hình biến động I. Lu chuyển tiền thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh (45.502.455.515) 30.439.210.770 +75.941.666.285 II. Lu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu t (20.625.682) (1.507.787.805) (1.487.162.123) III. Lu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 42.736.588.345 (30.842.933.272) (73.579.521.617) IV. Lu chuyển tiền thuần trong kỳ (2.786.492.852) (1.911.510.307) +874.982.545 V. Tiền tồn cuối kỳ 16.104.951.843 14.193.441.536 -1.911.510.307 88,13 B. Nhân tố ảnh hởng I. các nhân tố làm tăng tiền 1.054.623.808.608 1.128.193.786.287 +73.569.977.679 106,5 1. Từ hoạt động sản xuất kinh doanh 674.696.113.774 680.770.953.714 +6.074.839.940 109 -Tiền thu bán hàng 403.238.537.601 456.543.560.005 +53.305.022.404 113,2 -Tiền thu từ các khoản nợ phải thu 271.419.310.333 117.638.887.692 -153.780.422.641 43,3 -Tiền thu từ các khoản khác 38.265.840 106.588.506.017 +106.550.240.177 278547 2. Từ hoạt động đầu t 205.973.330 7.630.000 -198.343.330 3,7 -Tiền thu từ lãi các khoản đầu t vào đơn vị khác 199.533.330 -199.533.330 -Tiền thu do bán tài sản cố định 6.440.000 7.630.000 +1.190.000 118,48 3. Từ hoạt động tài chính 406.721.721.504 447.415.202.573 +40.693.481.069 110 -Tiền thu do đi vay 406.165.806.609 447.165.229.363 +40.990.422.754 101,1 -Tiền thu từ lãi tiền gửi 555.914.895 249.973.210 -305.941.685 45 II. các nhân tố làm giảm tiền 1.084.410.301.460 1.130.405.296.614 +45.694.995.154 104,2 1. Từ hoạt động sản xuất kinh doanh 720.198.569.289 650.331.742.964 -69.866.826.325 90,3 -Tiền đã trả cho ngời bán 354.168.453.373.011 447.375.750.486 +92.207.297.271 126,3 -Tiền đã trả cho công nhân viên 4.325.373.011 4.691.131.270 +365.758.259 108 -Tiền đã nộp thuế và các khoản khác cho Nhà nớc 51.358.245.815 42.081.597.465 -9.276.648.350 81,9 -Tiền đã trả cho các khoản nợ phải trả khác 301.050.131.262 124.968.802.880 -176.081.328.382 41,5 5 5 -Tiền đã trả cho các khoản khác 9.296.365.986 31.214.460.843 +21.918.094.857 335,7 2. Từ hoạt động đầu t 226.599.012 1.515.417.805 +1.288.818.793 668,7 -Tiền mua tài sản cố định 226.599.012 1.515.417.805 +1.288.818.793 668,7 3. Từ hoạt động tài chính 363.985.133.159 478.258.135.845 +114.273.002.686 131,4 -Đã trả nợ vay 363.509.629.359 478.258.135.845 +114.748.506.486 131,56 -Tiền lãi đã trả cho các nhà đầu t vào doanh nghiệp 475.503.800 -475.503.800 III. Tổng hợp các nhân tố tăng, giảm (29.786.492.852) (1.911.510.327) +27.874.982.525 Qua bảng phân tích trên ta thấy: - Luân chuyển tiền thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm nay so với năm trớc tăng cao (+75.941.666.285 đ). Đi sâu xem xét thấy chủ yếu năm nay có tiền thu bán hàng, thu từ các khoản khác tăng cao và khoản phải trả cho các khoản nợ khác giảm xuống. Nh vậy, xét riêng về hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm thì tình hình kinh doanh tơng đối tốt. -Luân chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu t năm nay so với năm trớc giảm rất nhiều do doanh nghiệp bỏ tiền ra mua một số lợng lớn tài sản cố định, tăng so với năm trớc + 1.288.818.793 đ đạt 668,7%. -Luân chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính năm nay so với năm trớc giảm mạnh vì năm nay đơn vị rút ra một lợng tiền lớn để trả nợ tiền vay. So với năm trớc, trong năm nay đơn vị thanh toán tiền vay vợt +114.748.506.486 đ đạt 131,55%. Nh vậy, doanh nghiệp có cố gắng trong việc thanh toán nợ vay để giảm chi phí lãi vay phải trả. Nhìn chung, tính đến cuối năm 2000 lợng tiền tồn cuối kỳ giảm - 1.911.510.307 đ đạt 88,13% là do trong năm đơn vị tích cực thanh toán cho ngời bán, công nhân viên, trả cho các khoản khác, trả tiền nợ vay .nhng để có năng lực thanh toán hiện tại cũng nh tơng lai thì mức độ tiền để luân chuyển quá ít. Hơn nữa, tỷ lệ tiền tồn ở 3 hoạt động là không đồng bộ ( tuy hoạt động sản xuất kinh doanh có lợng tiền để luân chuyển cao nhng ở hoạt động đầu t và tài chính không có tiền để luân chuyển thậm trí còn ở con số âm). Nh vậy, doanh nghiệp cần phải có những biện pháp tài chính thích hợp để làm tăng lợng tiền thuần lu chuyển trong kỳ ở cả 3 hoạt động. 6 6 -Nh trên đã phân tích khả năng thanh toán của đơn vị ở vào tình trạng thấp.Đây tuy là tình trạng chung nhng doanh nghiệp cũng cần phải lập kế hoạch tài chính theo từng kỳ ngắn hạn nhằm ngăn ngừa các rủi ro có thể gặp phải trong thời gian trớc mắt do thiếu nguồn tiền thanh toán cho các khoản công nợ ngắn hạn dồn đến một lúc. Doanh nghiệp cần phân tán thời điểm thanh toán và dự trữ phù hợp với chu kỳ kinh doanh và thanh toán của đơn vị. -Khoản công nợ phải thu tuy phản ánh chính sách xúc tiến bán hàng nhng đơn vị cũng cần phải có chính sách tín dụng cho thích hợp, trong đó có đề ra những chính sách khuyến khích thởng, phạt trong việc thanh toán các khoản tín dụng mua hàng này. Đồng thời để đảm bảo phản ánh đúng tình hình tài chính, đơn vị cũng cần theo dõi theo tuổi nợ để có thể dự phòng nợ khó đòi một cách thích hợp. Nh vậy, hàng năm doanh nghiệp nên lập dự phòng đầy đủ theo quy định của Bộ Tài chính. -Trong cơ chế thị trờng hiện nay, chính sách bán hàng (trong đó có chính sách u đãi trong thanh toán ) phải đợc đặc biệt quan tâm vì một khi chính sách này đợc áp dụng hợp lý thì sẽ thúc đẩy việc tiêu thụ hàng hoá và sản phẩm, chiếm vị trí, tạo thế cạnh tranh trên thị trờng. Song với Tổng công ty Giấy thì việc u đãi trong thanh toán đã khiến cho doanh nghiệp bị chiếm dụng một lợng vốn qúa lớn và lợng vốn này nằm tại khoản phải thu và tài sản lu động khác, lớn hơn nhiều so với khoản phải trả. Chính vì vậy doanh nghiệp cần phải khắc phục và sắp xếp lại đối tợng hởng u đãi, cũng nh đánh giá chính xác đối tợng đợc hởng và tăng cờng việc thu hồi vốn. -Đơn vị cần lập kế hoạch tài chính nhằm đảm bảo cho việc cung cấp kịp thời và đầy đủ phơng tiện thanh toán, tránh tình trạng mất khả năng thanh toán ngắn hạn. -Doanh nghiệp cần đẩy nhanh hơn nữa tốc độ luân chuyển vốn lu động, giảm l- ợng hàng hoá , nguyên vật liệu tồn kho nhng vẫn đảm bảo cung ứng kịp thời nhu cầu sản xuất, tiêu thụ của các đơn vị thành viên , có nh vậy mới tiết kiệm đợc lợng vốn lu động này cho quá trình đầu t vào sản xuất, kinh doanh. -Doanh nghiệp cần xây dựng cho mình định mức tiền tồn quỹ cho thích hợp nhằm tăng khả năng thanh toán và làm giảm rủi ro. -Tỷ trọng của tài sản cố định thấp so với toàn ngành vì thế doanh nghiệp cần chú trọng hơn nữa vào việc đầu t trang thiết bị có nh vậy mới tạo ra chỗ đứng trong thị trờng có nhiều sức cạnh tranh. Cùng với việc mở rộng quy mô doanh nghiệp bằng việc đầu t trang thiết bị để tạo chỗ đứng trên thị trờng, đòi hỏi doanh nghiệp cần tìm các đối tác, mở rộng liên doanh , liên kết. 7 7 -Việc chiếm lĩnh thị trờng là mục tiêu sống còn của doanh nghiệp nên buộc doanh nghiệp phải mở rộng thị trờng cung ứng sản phẩm tăng doanh thu bán hàng, tăng lợi nhuận bằng cách áp dụng những chính sách xúc tiến bán hàng, thay đổi kiểu dáng, công nghệ. -Việc thiếu nguồn vốn đầu t gây những khó khăn cho doanh nghiệp vì vậy cần thiết phải tìm ra nhiều biện pháp giảm thiếu hụt nguồn tài sản lu động nh đẩy nhanh tốc độ chu chuyển hàng tồn kho , khoản phải thu . Để thực hiện đợc những giải pháp trên thì Nhà nớc cần tạo điều kiện cho doanh nghiệp trong quá trình tiến hành hoạt động kinh doanh nh: -Tạo môi trờng và hành lang Pháp lý trong khuôn khổ Luật đầu t sao cho thuận lợi nhằm thu hút các đối tác và các bên liên doanh đầu t vào trong lĩnh vực sản xuất Giấy, Nhà nớc cần tạo mức lãi suất u đãi hơn cho việc vay vốn đầu t vào sản xuất Giấy. -Nhà nớc nên có một hệ thống các chỉ số trung bình áp dụng cho từng ngành. Từ đó, Tổng công ty Giấy nói riêng và các doanh nghiệp nói chung, có thể tự so sánh từng chỉ tiêu của đơn vị mình với hệ thống chỉ số chung. Nh vậy, các doanh nghiệp có thể xem xét xem doanh nghiệp mình đang ở trong tình trạng tài chính nh thế nào để điều chỉnh kịp thời. -Nớc ta chuẩn bị hội nhập APTA, Nhà nớc nên có chính sách tiếp tục bảo hộ sản xuất Giấy trong nớc qua chính sách thuế. Cụ thể là thuế nhập khẩu và thuế thuế GTGT. Hiện nay, thuế GTGT của mặt hàng Giấy in báo có thuế suất là 5%, còn mặt hàng Giấy khác có thuế suất 10%. Nên chăng, Nhà nớc giảm mức lãi suất này xuống 5% cho đồng đều, thuận tiện cho việc sản xuất và lu chuyển hàng hoá của Tổng công ty Giấy Việt nam. -Nhà nớc nên đầu t vốn tín dụng u đãi cho dự án nhóm A, B đang triển khai tạo điều kiện cho Tổng công ty đầu t xây dựng cơ sở hạ tầng để phát triển kinh doanh. -Đối với chính sách tiền lơng: Mặc dù tiền lơng trung bình của Tổng công ty so với các doanh nghiệp khác tơng đối cao, tuy nhiên lại có sự chênh lệch quá lớn giữa các thành viên trong Hội đồng quản trị và trong Ban giám đốc với cán bộ công nhân viên nói chung. Vậy, Nhà nớc nên có chính sách khuyến khích tiền lơng áp dụng vào ngời lao động để tạo điều kiện tăng năng suất lao động và cải thiện đời sống ngời lao động. 8 8 lời kết Tình hình tài chính của một doanh nghiệp là điều quan trọng và là điều đáng quan tân của nhiều đối tợng liên quan. Với một doanh nghiệp lớn nh Tổng công ty Giấy Việt nam thì sẽ có rất nhiều đối tợng quan tâm đến tình hình tài chính . Tình hình tài chính nh quy mô cơ cấu tài sản , nguồn vốn ,hiệu quả quá trình kinh doanh và khả năng sinh lời cũng nh về tình hình công nợ và khả năng thanh toán của Tổng công ty Giấy Việt nam tuy có nhiều mặt tích cực đáng khích lệ, song bên cạnh đó còn có sự tồn đọng đòi hỏi cần phải đợc khắc phục để từng bớc khẳng định vị trí trên thị trờng. 9 9 Trong thời gian thực tập vừa qua, với sự giúp đỡ tận tình của các thầy cô và các cô chú Phòng Tài chính-Kế toán Tổng công ty đã giúp đỡ em đạt đợc những yêu cầu của mình cho việc hoàn thành đề tài tốt nghiệp. Đó là tìm hiểu về hệ thống phân tích tài chính của chế độ kế toán hiện hành và tìm hiểu đợc thực trạng tình hình tài chính của Tổng công ty. Tuy nhiên các vấn đề đa ra và giải pháp trong đề tài còn sơ sài và thiếu sót. Em mong có sự đóng góp chân tình và sự giúp đỡ của các thầy cô và bạn bè, để đề tài đợc hoàn thiện hơn. 10 10 . phơng hớng nhằm tăng cờng công tác quản lý, cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty giấy việt nam. . phơng hớng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Tổng công ty. 2 2 Qua việc phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn tại Tổng công ty Giấy