BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỒ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN PHẠM NHÃ TRÚC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỒ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN PHẠM NHÃ TRÚC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NG ƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ: “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam” kết trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập làm việc với tinh thần nghiêm túc Các số liệu sử dụng luận văn đƣợc thu thập từ báo cáo tài ngân hàng thƣơng mại Việt Nam có nguồn gốc rõ ràng, đáng tin cậy, đƣợc xử lý trung thực khách quan Tác giả: Nguyễn Phạm Nhã Trúc MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình vẽ, đồ thị LỜI MỞ ĐẦU Xác định vấn đề nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu Phạm vị nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Ý nghĩa thực tiễn luận văn Kết cấu phần nội dung luận văn CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTM 1.1 Tổng quan Ngân hàng thƣơng mại Khái niệm Ngân hàng thƣơng mại Chức Ngân hàng thƣơng mại kinh tế 1.2 Khả sinh lời Ngân hàng thƣơng mại 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời Nhóm nhân tố thuộc ngân hàng Nhóm nhân tố thuộc ngành Nhóm nhân tố thuộc kinh tế vĩ mơ 1.4 Các nghiên cứu trƣớc khả sinh lời N 13 1.5 Kết luận chƣơng CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 23 2.1 Sơ lƣợc tình hình kinh tế Việt Nam 23 2.2 Giới thiệu Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 25 Số lƣợng Ngân hàng thƣơng mại 26 Qui mô tổng tài sản vốn điều lệ 28 Tình hình hoạt động tín dụng: 29 Tỷ lệ nợ xấu 30 2.3 Thực trạng khả sinh lời NHTM Việt Nam 33 2.4 Thực trạng ROA ROE khối ngân hàng thƣơng mại nhà nƣớc khối ngân hàng thƣơng mại cổ phần 35 2.5 Kết luận chƣơng 39 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 40 3.1 Mô hình nghiên cứu 40 Kỳ vọng tác động biến: 43 3.2 Mẫu liệu 45 3.3 Kết nghiên cứu 50 3.4 Thảo luận kết nghiên cứu 52 Thảo luận tác động nhóm nhân tố thuộc ngân hàng đến khả sinh lời NHTM 52 Kết nhận dạng tác động nhân tố ngành đến khả sinh lời NHTM 54 Thảo luận tác động nhóm nhân tố thuộc kinh tế vĩ mô đến khả sinh lời NHTM 54 3.5 Kết luận chƣơng 55 CHƢƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 57 4.1 Kết luận 57 4.2 Định hƣớng phát triển NHTM Việt Nam 58 4.3 Các đề xuất nâng cao khả sinh lời cho NHTM Việt Nam 60 4.4 Một số kiến nghị với Chính Phủ Ngân hàng Nhà nƣớc 61 Kiến nghị với Chính Phủ 61 Kiến nghị NHNN 62 4.5 Hạn chế nghiên cứu đề xuất cho nghiên cứu sau 64 Kết luận chung: 65 Tài liệu tham khảo 67 Phụ lục: Bảng liệu biến đƣợc sử dụng đề tài 69 Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt DNNN : Doanh nghiệp nhà nƣớc NHTM : Ngân hàng thƣơng mại TMCP : Thƣơng mại cổ phần TMNN : Thƣơng mại nhà nƣớc TCTD : Tổ chức tín dụng Danh mục bảng Bảng 2.1: Lạm phát, tăng trƣởng kinh tế, đầu tƣ trực tiếp từ nƣớc ngồi rịng/GDP (%), 2002-2013 Bảng 2.2: Số lƣợng NHTM năm 2013 Bảng 2.3: Qui mô tổng tài sản vốn điều lệ NHTM năm 2013 mức tăng giảm so với năm 2012 (đơn vị tính: tỷ đồng) Bảng 2.4: Tốc độ tăng trƣởng tín dụng NHTM Việt Nam giai đoạn 2002-2013 30 Bảng 2.5: Tỷ lệ nợ xấu NH Bảng 2.6: Giá trị trung bình RO Bảng 2.7: Sự khác ROA ROE NHTM nhà nƣớc NHTM cổ phần 35 Bảng 3.1: Danh sách NHTM nƣớc đƣợc sử dụng nghiên cứu Bảng 3.2: Mô tả thống kê liệu biến Bảng 3.3: Hệ số tƣơng quan biến đƣợc sử dụng nghiên cứu Bảng 3.4: Các nhân tố tác động đến ROA Bảng 3.5: Các nhân tố tác động đến ROE Danh mục hình vẽ, đồ thị Hình 2.1: Lạm phát, tăng trƣởng kinh tế, đầu tƣ trực tiếp từ nƣớc ngồi rịng/GDP (%), 2002-2013 Hình 2.2: ROA ROE, 2002-2013 Hình 2.3: ROA khối NHTM nhà nƣớc khối NHTM cổ phần, 2002-2013 Hình 2.4: ROE khối NHTM nhà nƣớc khối NHTM cổ phần, 2002-2013 LỜI MỞ ĐẦU Xác định vấn đề nghiên cứu Gần 30 năm từ sau Đổi Mới năm 1986, kinh tế Việt Nam chuyển dịch thành công từ kinh tế tập trung bao cấp sang kinh tế thị trƣờng, với tham gia nhiều nhà đầu tƣ tƣ nhân nhà đầu tƣ nƣớc Nền kinh tế Việt Nam đƣợc xem rồng bay lên khu vực Đông Nam Á, với tốc độ tăng trƣởng GDP hàng năm ấn tƣợng, sau Trung Quốc khu vực châu Á Thành tựu kinh tế có đóng góp quan trọng hệ thống ngân hàng thƣơng mại (NHTM) Việt Nam, hệ thống ngân hàng kênh trung chuyển nguồn vốn nhàn rỗi sang nguồn vốn đầu tƣ Với chức trung gian tín dụng, nghiệp vụ huy động vốn, cho vay đầu tƣ NHTM góp phần tạo lợi ích cho tất bên tham gia, thúc đẩy lƣu thơng hàng hóa thơng qua dịch vụ toán NHTM Sự khỏe mạnh hệ thống ngân hàng thƣơng mại (NHTM) thƣờng có tƣơng quan chặt chẽ với khỏe mạnh kinh tế Chính phủ Việt Nam thực nhiều cải cách hệ thống ngân hàng thƣơng mại (NHTM) Việt Nam hai thập kỷ qua Những cải cách nhằm gia tăng mức độ cạnh tranh thị trƣờng ngân hàng để cải thiện hiệu hoạt động NHTM Cải cách ngân hàng nhìn chung tập trung vào vấn đề sau Thứ nới lỏng ràng buộc hoạt động chi nhánh ngân hàng nƣớc Thứ hai tạo hành lang pháp lý để thu hút tổ chức tín dụng nƣớc ngồi đến từ nƣớc phát triển đầu tƣ vào NHTM nƣớc Việt Nam nhằm tạo hội cho ngân hàng học hỏi công nghệ ngân hàng cách quản lý từ tổ chức tín dụng nƣớc ngồi Ba gia tăng lực tài NHTM Việt Nam việc yêu cầu gia tăng mức vốn pháp định tỷ lệ an toàn vốn CAR 1Luật tổ chức tín dụng Việt Nam có hiệu lực từ năm 2011 thay Luật tổ chức tín dụng năm 1997 Mức vốn pháp định đƣợc yêu cầu 1000 tỷ đồng vào năm 2008, nhƣng 3000 tỷ đồng vào năm 2010, tỷ lệ an toán vốn CAR đƣợc tăng từ 8% năm 2005 lên 9% vào năm 2010 71 Bankname Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng TMCP Nam A Nam Viet Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ocean Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài gòn thƣơng tín Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng Nộng Nghiệp Phát triển Nông thôn Ngân hàng TMCP Xuất Ngân hàngập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt NamThinh Vƣợng Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đông Á Ngân hàng TMCP Ngân hàngà Hà Nội Ngân hàng TMCP Phát triển Ngân hàngà Đồng Bằng Sông Cửu Long Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Ngân hàng TMCP Quân Đội 72 Bankname Ngân hàng TMCP Nam A Nam Viet Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ocean Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài gòn thƣơng tín Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng Nộng Nghiệp Phát triển Nông thôn Ngân hàng TMCP Xuất Ngân hàngập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt NamThinh Vƣợng Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đông Á Ngân hàng TMCP Ngân hàngà Hà Nội Ngân hàng TMCP Phát triển Ngân hàngà Đồng Bằng Sông Cửu Long Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng TMCP Nam A 73 Bankname Nam Viet Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ocean Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài gịn thƣơng tín Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng Nộng Nghiệp Phát triển Nông thôn Ngân hàng TMCP Xuất Ngân hàngập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt NamThinh Vƣợng Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đông Á Ngân hàng TMCP Ngân hàngà Hà Nội Ngân hàng TMCP Phát triển Ngân hàngà Đồng Bằng Sông Cửu Long Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng TMCP Nam A Nam Viet Commercial Joint Stock Bank 74 Bankname Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ocean Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài gịn thƣơng tín Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng Nộng Nghiệp Phát triển Nông thôn Ngân hàng TMCP Xuất Ngân hàngập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt NamThinh Vƣợng Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đông Á Ngân hàng TMCP Ngân hàngà Hà Nội Ngân hàng TMCP Phát triển Ngân hàngà Đồng Bằng Sông Cửu Long Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng TMCP Nam A Nam Viet Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam 75 Bankname Ocean Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài gịn thƣơng tín Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng Nộng Nghiệp Phát triển Nông thôn Ngân hàng TMCP Xuất Ngân hàngập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt NamThinh Vƣợng Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đông Á Ngân hàng TMCP Ngân hàngà Hà Nội Ngân hàng TMCP Phát triển Ngân hàngà Đồng Bằng Sông Cửu Long Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng TMCP Nam A Nam Viet Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ocean Commercial Joint Stock Bank 76 Bankname Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài gòn thƣơng tín Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng Nộng Nghiệp Phát triển Nông thôn Ngân hàng TMCP Xuất Ngân hàngập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt NamThinh Vƣợng Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đông Á Ngân hàng TMCP Phát triển Ngân hàngà Đồng Bằng Sông Cửu Long Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng TMCP Nam A Nam Viet Commercial Joint Stock Bank Ocean Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội 77 Bankname Ngân hàng TMCP Sài gịn thƣơng tín Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Xuất Ngân hàngập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt NamThinh Vƣợng Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đông Á Ngân hàng TMCP Phát triển Ngân hàngà Đồng Bằng Sông Cửu Long Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng TMCP Nam A Nam Viet Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ocean Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài gòn thƣơng tín Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á Ngân hàng TMCP Phƣơng Nam Ngân hàng TMCP Việt Á 78 Bankname Ngân hàng TMCP Xuất Ngân hàngập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt NamThinh Vƣợng Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam ... NHTM cổ phần 39 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM Để xác định nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Nội dung chương đề cập đến mơ hình nghiên cứu, phương... THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTM 1.1 Tổng quan Ngân hàng thƣơng mại Khái niệm Ngân hàng thƣơng mại Chức Ngân hàng thƣơng mại kinh tế 1.2 Khả sinh lời Ngân hàng thƣơng mại ... NHTM Việt Nam Trong đó, nhân tố tác động đến khả sinh lời đƣợc chia thành nhóm nhân tố vĩ mơ, nhân tố ngành nhân tố vi mô ngân hàng Phạm vị nghiên cứu Luận văn nghiên cứu khả sinh lời NHTM nƣớc Việt