BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH -NGUYỄN MINH NHỰT KIỂM ĐỊNH MỐI QUAN HỆ GIỮA Ý KIẾN KIỂM TOÁN VÀ QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN MÃ SỐ: 60340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS MAI THỊ HỒNG MINH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế: “Kiểm định mối quan hệ ý kiến kiểm toán quản trị lợi nhuận báo cáo tài cơng ty niêm yết Việt Nam” cơng trình nghiên cứu khoa học nghiêm túc thân Nội dung, kết nghiên cứu luận văn hoàn toàn trung thực dựa theo số liệu thu thập Các tài liệu, đoạn trích dẫn sử dụng luận văn dẫn nguồn có độ xác cao phạm vi hiểu biết tác giả TP HCM, tháng 12 năm 2016 Tác giả luận văn Nguyễn Minh Nhựt MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.1.1 Lý thực tiễn 1.1.2 Lý lý luận 1.2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn CHƯƠNG II: TỔNG QUAN VỀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN TRƯỚC ĐÂY 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Cơ sở lý thuyết kiểm tốn báo cáo tài ý kiến kiểm tốn .6 2.1.1.1 Khái niệm vai trị báo cáo kiểm tốn báo cáo tài 2.1.1.2 Các loại ý kiến Báo cáo kiểm toán 2.1.2 Cơ sở lý thuyết quản trị lợi nhuận công ty 12 2.1.2.1 Định nghĩa quản trị lợi nhuận hành vi quản trị lợi nhuận 12 2.1.2.3 Cách thức tiến hành quản trị lợi nhuận 22 2.1.2.4 Định lượng hành vi quản trị lợi nhuận 26 2.2 Tổng quan nghiên cứu có liên quan trước 36 2.2.1 Các nghiên cứu mối quan hệ việc phát hành ý kiến kiểm toán việc quản trị lợi nhuận 36 2.2.2 Các nghiên cứu mối quan hệ việc phát hành ý kiến kiểm tốn cơng ty kiểm tốn danh tiếng việc quản trị lợi nhuận 37 2.3Giả thiết nghiên cứu CHƯƠNG III: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1Mơ hình nghiên cứu 3.2Dữ liệu nghiên cứu 3.2.1Lựa chọn mẫu 3.2.2Thu thập liệu 3.3Phương pháp nghiên cứu CHƯƠNG IV: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.1Thống kê mô tả 4.1.1Thống kê mô tả mẫu 4.1.2Thống kê mô tả biến 4.2Ma trận hệ số tương quan biến 4.3Phân tích hồi quy 4.3.1Phân tích phù hợp củ 4.3.2Kiểm định giả thiết H1 4.3.2Kiểm định giả thiết H2 4.3.3Phân tích mối quan hệ c CHƯƠNG V: KẾT LUẬN, HẠN CHẾ VÀ ĐỀ XUẤT 5.1Kết luận 5.2Hạn chế nghiên cứu đề xuất hướng nghiên c 5.2.1Hạn chế nghiên 5.2.1Đề xuất hướng nghiên c TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH SÁCH CÔNG TY TRONG MẪU NGHIÊN CỨU DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt BCTC VAS VSA OLS HNX HOSE DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Trang Bảng 3.1: Bảng tóm tắt biến 43 Bảng 4.1: Số lượng ý kiến kiểm toán giai đoạn nghiên cứu 48 Bảng 4.2: Tổng hợp báo cáo kiểm toán nhóm cơng ty kiểm tốn 48 Bảng 4.3: Tổng hợp loại kiểm tốn cơng ty kiểm tốn khơng nằm nhóm Big 48 Bảng 4.4: Tổng hợp loại kiểm tốn cơng ty kiểm tốn khơng nằm nhóm Big 49 Bảng 4.5: Bảng phân tích phương sai ý kiến kiểm toán sàn HOSE HNX 50 Bảng 4.6: Bảng thống kê mô tả biến toàn mẫu 51 Bảng 4.7: Bảng thống kê mô tả biến dạng ý kiến không điều chỉnh 51 Bảng 4.8: Bảng thống kê mô tả biến dạng ý kiến điều chỉnh 52 Bảng 4.9: Ma trận hệ số tương quan biến 55 Bảng 4.10: Kết hồi quy mơ hình phân tích 56 Bảng 4.11: Bảng kỳ vọng dấu kết hồi quy 57 CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.1.1 Lý thực tiễn Thực tế, gian lận hay nói khác việc quản trị lợi nhuận công bố thông tin BCTC chủ đề thời nay, đặc biệt sau kiện hàng loạt công ty hàng đầu giới bị phá sản vào đầu kỷ 21 Các công ty bị phá sản cho có gian lận BCTC kể nhiều đổ vỡ Tập đoàn lượng Enron, vụ bê bối tài Tập đồn viễn thông Worldcom dẫn tới Công ty đến bờ vực phá sản,… Nhà quản lý cao cấp gồm giám đốc điều hành (CEO) giám đốc tài (CFO) công ty bị cho tham gia vào việc chế biến số liệu đưa đến BCTC gian lận Tại Việt Nam, việc BCTC có sai phạm trọng yếu kiểm tốn khơng phát có chênh lệch lợi nhuận lên hàng trăm tỷ đồng BCTC trước sau kiểm tốn Chẳng hạn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín số liệu sau kiểm toán lỗ tăng thêm gần 179 tỷ đồng hay Tổng Cơng ty Xây lắp Dầu khí Việt Nam có lợi nhuận sau kiểm tốn giảm 107 tỷ đồng Khơng số liệu sau kiểm toán so với trước kiểm toán lỗ tăng thêm lời giảm xuống mà nhiều trường hợp lại số lời tăng thêm Công ty Cổ phần Nhiệt điện Bà Rịa số liệu trước kiểm toán lỗ 176,66 tỷ đồng số liệu sau kiểm tốn lời 62,71 tỷ đồng, tổng Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam số liệu sau kiểm toán lời điều chỉnh tăng thêm 168,53 tỷ đồng Một trường hợp khác mà Ủy ban Chứng khốn Nhà nước đình đợt chào bán cổ phiếu công chúng công ty cổ phần Dược Phẩm Viễn Đông Công ty đưa vào cáo bạch chào bán cổ phiếu số thông tin sai lệch bỏ sót thơng tin quan trọng, gây hiểu nhầm ảnh hưởng đến định nhà đầu tư Các sai phạm số cơng ty niêm yết khác cơng khai tình hình tài khơng có báo cáo kiểm tốn đính kèm theo, số BCTC kiểm tốn báo cáo kiểm tốn chưa đảm bảo chất lượng điển vụ kết kiểm tốn chưa xác cơng ty kiểm tốn độc lập công ty cổ phần Bông Bạch Tuyết 1.1.2 Lý lý luận Trong xu phát triển kinh tế nói chung thị trường chứng khốn Việt Nam nói riêng, nhu cầu thơng tin tình hình tài cơng ty niêm yết nhu cầu vô thiết yếu người sử dụng BCTC Tuy nhiên, mâu thuẫn lợi ích bên mà chủ yếu mâu thuẫn lợi ích nhà đầu tư công ty muốn thu hút đầu tư mà phần BCTC cơng bố bị bóp méo theo ý muốn người lập trình bày Lý thuyết thông tin bất cân xứng nhà quản lý thường có xu hướng cung cấp thơng tin có lợi cho họ đối tượng khác khơng có điều kiện tiếp cận thông tin gốc nên khả đưa định sai Thơng qua hình thức hay hình thức khác nhằm mục đích quản trị lợi nhuân, nhà quản lý cung cấp thông tin khơng cho người sử dụng BCTC Ngành kiểm tốn đời nhằm giảm thông tin bất cân xứng đặc biệt thông tin công bố lợi nhuận, tiêu quan trọng thu hút quan tâm nhà đầu tư Nhằm đảm bảo thông tin lợi nhuận kỳ đáng tin cậy sử dụng được, vai trị kiểm tốn viên phải phát điều chỉnh tối thiểu hóa khoản điều chỉnh mà nhà quản lý có xu hướng thực để đạt mức lợi nhuận mong muốn q trình kiểm tốn Người sử dụng ln kỳ vọng báo cáo kiểm tốn đảm bảo tuyệt đối tình hình tài doanh nghiệp Họ cho BCTC kiểm tốn phải xác Nhưng kiểm tốn cơng việc có hạn chế tiềm tàng thơng tin kế tốn khơng thể xác ước tính kế tốn; hay doanh nghiệp cố tình gian lận, giấu thơng tin, làm giả chứng từ kiểm tốn viên khó phát cơng việc thời gian kiểm tốn cịn phụ thuộc vào mức phí Với hạn chế vốn có vậy, dịch vụ kiểm toán cung cấp mức đảm bảo hợp lý Xuất phát từ thực tế lý luận đó, người sử dụng BCTC ln đặt câu hỏi liệu có mối quan hệ tồn ý kiến kiểm toán quản trị lợi nhuận công ty công bố BCTC Ở Việt Nam chưa có nhiều nghiên cứu định lượng vấn đề nên tác giả định chọn đề tài “Kiểm định mối quan hệ ý kiến kiểm toán quản trị lợi nhuận báo cáo tài cơng ty niêm yết Việt Nam” để nghiên cứu luận văn 1.2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài Nghiên cứu thực với mục tiêu cung cấp chứng thực nghiệm mối quan hệ ý kiến kiểm toán hành vi quản trị lợi nhuận công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Theo chuẩn mực kiểm toán, loại ý kiến kiểm toán đưa tùy thuộc vào trường hợp cụ thể Những truờng hợp có tính chất mức độ nghiêm trọng khác tùy thuộc vào mức độ sai sót BCTC ảnh hưởng đến định người sử dụng BCTC phạm vi cơng việc thực kiểm toán kiểm toán viên Tuy nhiên, kiểm toán viên đưa ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần có nghĩa BCTC có hành vi quản trị lợi nhuận mức độ cao từ phía nhà quản lý Do đó, nghiên cứu kỳ vọng BCTC có hành vi quản trị lợi nhuận có khả cao nhận ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến kiểm tốn chấp nhận toàn phần Ngoài ra, liệu việc quản trị lợi nhuận cơng ty niêm yết có cơng ty kiểm tốn nhóm Big4 có dẫn đến khả nhận ý kiến kiểm tốn khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần cao cơng ty niêm yết có cơng ty kiểm tốn khơng phải nhóm Big4 hay khơng? Từ đó, đề tài đưa mục tiêu nghiên cứu sau: - Thứ nhất, nghiên cứu viết, cơng trình việc quản trị lợi nhuận công ty niêm yết, từ đưa giả thiết nghiên cứu - Thứ hai, khảo sát phân tích mối quan hệ loại ý kiến kiểm toán việc quản trị lợi nhuận công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam - Thứ ba, nghiên cứu khả nhận ý kiến kiểm toán khơng phải ý kiến chấp nhận tồn phần việc lựa chọn cơng ty kiểm tốn nhóm Big4 cơng ty niêm yết có hành vi quản trị lợi nhuận 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu mối quan hệ loại ý kiến kiểm toán hành vi quản trị lợi nhuận công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Phạm vi nghiên cứu BCTC cơng ty phi tài niêm yết hai sàn giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) Hà Nội (HNX) từ năm 2011 trở trước giao dịch đến hết năm 2015 1.4 Phương pháp nghiên cứu Để thực mục tiêu nghiên cứu nêu, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng theo quy trình: sau thu thập đầy đủ liệu cơng ty niêm yết sàn chứng khốn từ 2011 đến 2015, thông qua việc sử dụng công cụ Eview với mơ hình hồi quy OLS, tác giả trình bày đánh giá kết hồi quy thu mối quan hệ ý kiến kiểm toán hành vi quản trị lợi nhuận công ty niêm yết Việt Nam 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu Luận văn tác giả cơng trình nghiên cứu khoa học Kết nghiên cứu luận văn đóng góp khoa học số điểm sau: Về mặt lý luận: Hệ thống hóa trình bày kết nghiên cứu trước quản trị lợi nhuận mối quan hệ ý kiến kiểm toán hành vi quản trị lợi nhuận Về mặt thực tiễn: Bài viết nghiên cứu mẫu cơng ty phi tài niêm yết sàn chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ 2011 – 2015, kiểm định mối quan hệ loại ý kiến kiểm toán quản trị lợi nhuận công ty Thông qua kết HST HT1 HTP HTV HUT HVG HVT ICF IMP KHA KHP KKC KMR KMT KSB KSH L10 L18 L43 L44 L61 LBE LHG LTC LUT MAC MCO MCP MHC MKV MSN NAV NBP NGC NSC NST NTL NTP OCH OGC ONE OPC PAC PDC PET PGC PGD PGS PGT PHC PHR PIT PJC PJT PLC PMS PNC PNJ POT PPC PSC PTC PTL PV2 PVD PVE PVG PVI PVL PVS PVT PVX PXI PXT QNC QST QTC RAL RDP REE RIC S55 S74 S99 SAF SAV SCD SCJ SD5 SD7 SD9 SDA SDC SDH SDN SED SFC SFI SFN SGD SHI SHN SIC SJC SJE SJS SMC SRC SRF ST8 STC SVC TAC TBC TBX TCL TCM TCR TDH THB TIX TJC TKC TKU TMP TMS TMX TNA TNC TNG TRA TRC TS4 TSC TST TTF TV2 TV3 TXM TYA UIC VBH VC1 VC2 VC6 VC7 VCC VCG VCS VDL VE1 VE9 VFG VGS VHC VHG VIC VID VIP VIS VMC VNA VNC VNG VNL VNM VNS VNT VPH VPK VSC VSH VTB VTC VTL VTO VTS VTV MÀN HÌNH CHỤP KẾT QUẢ TỪ PHẦN MỀM EVIEW 8.1 ... cáo tài 2.1.1.2 Các loại ý kiến Báo cáo kiểm toán 2.1.2 Cơ sở lý thuyết quản trị lợi nhuận công ty 12 2.1.2.1 Định nghĩa quản trị lợi nhuận hành vi quản trị lợi nhuận 12 2.1.2.3 Cách... có mối quan hệ tồn ý kiến kiểm toán quản trị lợi nhuận công ty công bố BCTC Ở Việt Nam chưa có nhiều nghiên cứu định lượng vấn đề nên tác giả định chọn đề tài ? ?Kiểm định mối quan hệ ý kiến kiểm. .. TỔNG QUAN VỀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN TRƯỚC ĐÂY 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Cơ sở lý thuyết kiểm toán báo cáo tài ý kiến kiểm tốn 2.1.1.1 Khái niệm vai trị báo cáo kiểm tốn báo