BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - NGUYỄN VY LÊ MY TÁC ĐỘNG CỦA UY TÍN CƠNG TY KIỂM TOÁN ĐẾN QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN (EARNINGS MANAGEMENT) TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - NGUYỄN VY LÊ MY TÁC ĐỘNG CỦA UY TÍN CƠNG TY KIỂM TOÁN ĐẾN QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN (EARNINGS MANAGEMENT) TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHẠM PHÚ QUỐC TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế: “Tác động uy tín cơng ty kiểm tốn đến quản trị lợi nhuận (earnings management) ngân hàng TMCP Việt Nam” cơng trình nghiên cứu khoa học nghiêm túc thân với giúp đỡ tận tình Giảng viên hƣớng dẫn TS Phạm Phú Quốc Nội dung kết cấu luận văn hoàn tồn trung thực dựa theo số liệu, thơng tin thu thập đƣợc Các tài liệu tham khảo ngồi nƣớc sử dụng luận văn có nguồn đáng tin cậy đƣợc liệt kê đầy đủ phần phụ lục luận văn Tp.HCM, ngày 26 tháng 11 năm 2016 Tác giả Nguyễn Vy Lê My MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC HÌNH VẼ CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Giới thiệu .1 1.2 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu .1 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi giả thuyết nghiên cứu 1.5 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu .3 1.7 Đóng góp đề tài nghiên cứu 1.8 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN .7 2.1 Giới thiệu .7 2.2 Tổng quan quản trị lợi nhuận 2.2.1 Khái niệm quản trị lợi nhuận 2.2.2 Mục đích động quản trị lợi nhuận 2.2.3 Thƣớc đo quản trị lợi nhuận 2.3 Tổng quan cơng ty kiểm tốn 11 2.3.1 Khái niệm – chất kiểm toán .11 2.3.2 Hoạt động kiểm toán Việt Nam .12 2.3.3 Các cơng ty kiểm tốn uy tín Việt Nam 13 2.4 Lý thuyết công ty kiểm toán tác động đến quản trị lợi nhuận .15 2.4.1 Quy mơ cơng ty kiểm tốn (BIG4) .15 2.4.2 Mức độ chuyên sâu lĩnh vực kiểm toán (chuyên ngành) .17 2.5 Lƣợc khảo nghiên cứu liên quan 18 2.5.1 Các nghiên cứu quản trị lợi nhuận 21 2.5.2 Các nghiên cứu lý thuyết cơng ty kiểm tốn 22 2.5.3 Tóm tắt 24 2.6 Câu hỏi nghiên cứu 25 2.4 Giả thuyết nghiên cứu 26 2.4.1 Giả thuyết (Trả lời câu hỏi nghiên cứu: Công ty kiểm tốn am hiểu chun ngành ngân hàng có tác động nhƣ đến quản trị lợi nhuận NHTM Việt Nam?) 26 2.4.2 Giả thuyết (Trả lời câu hỏi nghiên cứu: Cơng ty kiểm tốn am hiểu chuyên ngành ngân hàng có tác động nhƣ đến quản trị lợi nhuận NHTM Việt Nam?) 27 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 30 3.1 Giới thiệu .30 3.2 Mơ hình nghiên cứu .30 3.2.1 Xây dựng mơ hình nghiên cứu .30 3.2.2 Đo lƣờng biến mơ hình nghiên cứu 34 3.3 Thu thập liệu nghiên cứu 41 3.3.1 Chọn mẫu .41 3.3.2 Xử lý số liệu 42 3.3.3 Phân tích liệu 42 3.3.4 Biến nghiên cứu 43 3.4 Phƣơng pháp nghiên cứu .43 3.4.1 Thống kê mô tả .43 3.4.2 Kiểm tra đa cộng tuyến 46 3.4.3 Kiểm định phƣơng sai thay đổi 47 3.4.3 Kiểm định mơ hình nghiên cứu 49 3.5 Tiến trình nghiên cứu 49 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 51 4.1 Giới thiệu .51 4.2 Kết nghiên cứu 51 4.2.1 Kết hồi quy mơ hình phụ .53 4.2.2 Kết hồi quy nhân tố ảnh hƣởng đến quản trị lợi nhuận 58 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN 70 5.1 Giới thiệu .70 5.2 Tóm lƣợc kết nghiên cứu 70 5.3 Kết luận 72 5.4 Hàm ý nghiên cứu 72 5.4.1 Đối với Ngân Hàng Nhà Nƣớc: 73 5.4.2 Đối với cơng ty kiểm tốn: .73 5.4.3 Đối với nhà đầu tƣ cổ đông: .74 5.4.4 Đối với NHTM: .74 5.6 Hƣớng nghiên cứu 75 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng việt NHNN Ngân Hàng Nhà Nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại POOLED Mơ hình hồi quy gộp FEM Mơ hình nhân tố cố định REM Mơ hình nhân tố ngẫu nhiên CLKT Chất lƣợng kiểm toán KTV Kiểm toán viên KTĐL Kiểm toán độc lập HĐKD Hoạt động kinh doanh DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Các nghiên cứu quản trị lợi nhuận lĩnh vực ngân hàng 18 Bảng 2.2: Các nghiên cứu lý thuyết công ty kiểm tốn .20 Bảng 2.3: Tóm tắt câu hỏi giả thuyết nghiên cứu 29 Bảng 3.1: Các nhân tố tác động đến quản trị lợi nhuận dựa nghiên cứu liên quan 31 Bảng 3.2: Tóm tắt q trình kiểm định .35 Bảng 3.3: Bảng mô tả biến nghiên cứu đƣợc sử dụng mô hình .36 Bảng 3.4: Bảng mơ tả biến nghiên cứu đƣợc sử dụng mơ hình .37 Bảng 3.5: Bảng thống kê mô tả biến quan sát đƣợc sử dụng mơ hình (Tham khảo Phụ lục 2) 44 Bảng 3.6: Bảng thống kê mô tả biến quan sát đƣợc sử dụng mơ hình (Tham khảo Phụ lục 2) 45 Bảng 3.7: Ma trận tƣơng quan biến phụ thuộc biến độc lập mơ hình (Tham khảo Phụ lục 3) 46 Bảng 3.8: Ma trận tƣơng quan biến phụ thuộc biến độc lập mơ hình (Tham khảo Phụ lục 2) 46 Bảng 3.9a: Kết kiểm định phƣơng sai thay đổi (Tham khảo Phụ lục 4) 47 Bảng 3.9b: Kết kiểm định tự tƣơng quan sai số (Tham khảo Phụ lục 5) 48 Bảng 3.10a: Kết kiểm định phƣơng sai thay đổi (Tham khảo Phụ lục 4) 48 Bảng 3.10b: Kết kiểm định tự tƣơng quan sai số (Tham khảo Phụ lục 5) 48 Bảng 4.1: Tóm tắt kết nghiên cứu 51 Bảng 4.2: Số lƣợng ngân hàng có điều chỉnh tăng lợi nhuận qua năm 52 Bảng 4.3: Mơ hình hồi quy để ƣớc tính chi phí dự phịng rủi ro bất thƣờng (ALLP) (Tham khảo Phụ lục 6) 54 Bảng 4.4: Kết kiểm định Likelihood ration cho mơ hình .55 Bảng 4.5: Kết kiểm định Hausman test cho mơ hình 55 Bảng 4.6 : Kết hồi quy mơ hình theo mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) (Tham khảo Phụ lục 6) 56 Bảng 4.7: Mối quan hệ uy tín cơng ty kiểm tốn (đại diện loại hình cơng ty kiểm tốn) giá trị tuyệt đối khoản dự phòng rủi ro tín dụng bất thƣờng có giá trị âm (Tham khảo Phụ lục 7) 59 Bảng 4.8 : Kết kiểm định Likelihood ration cho mơ hình 2a .60 Bảng 4.9 : Kết kiểm định Hausman test cho mơ hình 2a 60 Bảng 4.10: Kết hồi quy mơ hình 2a theo mơ hình hồi quy gộp (POOLED) (Tham khảo Phụ lục 7) 61 Bảng 4.11: Mối quan hệ công ty kiểm toán am hiểu chuyên ngành (SPEC) giá trị tuyệt đối khoản dự phịng rủi ro tín dụng bất thƣờng có giá trị âm (Tham khảo Phụ lục 8) 62 Bảng 4.12: Kết kiểm định Likelihood ration cho mơ hình 2b 63 Bảng 4.13: Kết kiểm định Hausman test cho mơ hình 2b 64 Bảng 4.14: Kết hồi quy mơ hình 2b theo mơ hình hồi quy gộp (POOLED) (Tham khảo Phụ lục 8) 64 Bảng 5.1: Tóm tắt kết trả lời câu hỏi nghiên cứu 71 DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 3.1: Sơ đồ nhân tố ảnh hƣởng đến quản trị lợi nhuận 31 TÓM TẮT Nghiên cứu xem xét tác động uy tín cơng ty kiểm toán am hiểu chuyên sâu đến quản trị lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại, cách sử dụng mẫu gồm 17 ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Đặc biệt, nghiên cứu đo lƣờng quản trị lợi nhuận thơng qua dự phịng rủi ro bất thƣờng (ALLP) Ngồi hai biến độc lập đại diện cho tính chất cơng ty kiểm tốn BIG4 SPEC, nghiên cứu sử dụng biến kiểm sốt: quy mơ ngân hàng (SIZE), tốc độ tăng trƣởng tổng tài sản (GROWTH), dự phòng rủi ro năm trƣớc (PASTLLP) tốc độ tăng trƣởng GDP thực (GDP) Dựa vào nghiên cứu liên quan, luận văn tìm khe hở nghiên cứu nhằm đặt câu hỏi, giả thuyết cho Từ hai giả thuyết này, tiến hành xây dựng mơ hình nghiên cứu, thơng kiểm định, hồi quy kinh tế lƣợng để tìm đƣợc câu trả lời cho câu hỏi đặt Kết nghiên cứu cho thấy hệ số hai biến BIG4 SPEC âm, xác nhận có tác động uy tín am hiểu chun sâu cơng ty kiểm tốn đến quản trị lợi nhuận Hay nói cách khác, uy tín cơng ty kiểm tốn am hiểu chun sâu cơng y kiểm tốn có tác động âm đến quản trị lợi nhuận Điều cho thấy tính chất cơng ty kiểm tốn có vai trò hạn chế hành vi điều chỉnh tăng lợi nhuận thơng qua dự phịng rủi ro tín dụng Từ kết tìm đƣợc, luận văn xác nhận vai trị cơng ty kiểm tốn quản trị lợi nhuận Tiếp đến, luận văn đề gợi ý cho đối tƣợng liên quan: Ngân Hàng Nhà Nƣớc, nhà đầu tƣ cổ đơng, cơng ty kiểm tốn nhằm ứng dụng kết nghiên cứu thực tiễn ... MINH - - NGUYỄN VY LÊ MY TÁC ĐỘNG CỦA UY TÍN CƠNG TY KIỂM TOÁN ĐẾN QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN (EARNINGS MANAGEMENT) TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số: 60340201... niệm – chất kiểm toán .11 2.3.2 Hoạt động kiểm toán Việt Nam .12 2.3.3 Các cơng ty kiểm tốn uy tín Việt Nam 13 2.4 Lý thuyết công ty kiểm toán tác động đến quản trị lợi nhuận ... hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam CTG Ngân hàng TMCP Đông Á EAB Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam EIB Ngân hàng TMCP Quân Đội MB Ngân hàng TMCP Nam Á NAB Ngân hàng TMCP Quốc Dân NVB 10 Ngân hàng TMCP