BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH   PHẠM THỊ MỘNG TRÂM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH   PHẠM THỊ MỘNG TRÂM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM Chuyên ngành : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS TRẦN THỊ MỘNG TUYẾT Tp Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN - Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ ”Tăng cường quản trị rủi ro lãi suất Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam” kết trình học tập nghiên cứu cá nhân - Các số liệu nêu luận văn thu thập từ thực tế có nguồn gốc rõ ràng - Các giải pháp nêu luận văn rút từ sở lý luận thực tiễn TP.HCM, tháng 06 năm 2013 Tác giả Phạm Thị Mộng Trâm MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục sơ đồ, bảng biểu Lời mở đầu Chương 1.LÝ LUẬN TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.Lý luận tổng quan rủi ro lãi suất Ngân Hàng Thương Mại 1.1.1.Khái niệm phân loại rủi ro lãi suất 1.1.1.1.Khái niệm rủi ro lãi suất 1.1.1.2.Phân loại rủi ro lãi suất 1.1.2.Nguyên nhân gây rủi ro lãi suất 1.1.2.1.Rủi ro 1.1.2.2.Rủi ro định giá lại 1.1.2.3.Rủi ro đường cong lợi tức 1.1.2.4.Rủi ro quyền chọn 1.1.3.Các tiêu phản ánh rủi ro lãi suất 1.1.3.1.Khe hở kỳ hạn (Maturiry Gap) 1.1.3.2.Khe hở nhạy cảm lãi suất (Gap) 1.1.3.3.Thu nhập ròng từ lãi tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 1.1.4.Các mơ hình lượng hóa rủi ro lãi suất 1.1.4.1.Mơ hình định giá lại (The Repricing Model) 1.1.4.2.Mơ hình thời lượng (The Duration Model) 1.1.5.Tác động rủi ro lãi suất 12 1.1.5.1.Khía cạnh lợi nhuận 12 1.1.5.2.Khía cạnh giá trị kinh tế 12 1.1.5.3.Thiệt hại ẩn 12 1.2 Lý luận tổng quan quản trị rủi ro lãi suất Ngân Hàng Thương Mại13 1.2.1.Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất 13 1.2.2.Sự cần thiết hoạt động quản trị rủi ro lãi suất NHTM 14 1.2.2.1.Rủi ro lãi suất rủi ro mà NHTM phải kiểm soát 14 1.2.2.2.Hiệu kinh doanh NHTM phụ thuộc vào lực quản trị rủi ro lãi suất 15 1.2.2.3.Quản trị rủi ro lãi suất tốt điều kiện quan trọng để nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh NHTM 15 1.2.3.Các nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro lãi suất 15 1.2.3.1.Hợp đồng kỳ hạn 15 1.2.3.2.Hợp đồng tương lai 16 1.2.3.3.Hợp đồng quyền chọn 17 1.2.3.4.Hợp đồng hoán đổi lãi suất 17 1.2.3.5.Sử dụng lãi suất trần, sàn khoảng trần - sàn lãi suất 18 1.2.3.6.Duy trì phù hợp kỳ hạn nguồn tài sản 19 1.2.4.Những yếu tố quan trọng xây dựng quy trình quản trị rủi ro lãi suất 19 1.2.4.1.Nhận diện rủi ro 19 1.2.4.2.Đo lường rủi ro 20 1.2.4.3.Giám sát rủi ro 21 1.2.4.4.Kiểm soát rủi ro 21 1.3.Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân Hàng Thương Mại 21 1.3.1.Nhóm nhân tố chủ quan 21 1.3.1.1 Các nhân tố chủ quan từ phía ngân hàng 21 1.3.1.2.Các nhân tố chủ quan từ phía khách hàng 23 1.3.2.Nhóm nhân tố khách quan 23 1.4.Kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất Ngân Hàng Thương Mại 24 KẾT LUẬN CHƯƠNG 27 Chương 2.THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM 28 2.1.Tổng quan Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 28 2.1.1.Lịch sử hình thành phát triển 28 2.1.2.Tổ chức nhân 29 2.1.3.Các sản phẩm dịch vụ 29 2.1.4.Kết hoạt động kinh doanh 30 2.2.Thực trạng diễn biến lãi suất Việt Nam từ năm 2010 đến 2013 31 2.3.Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 35 2.3.1.Chính sách lãi suất NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam thời gian qua 35 2.3.1.1.Lãi suất huy động 35 2.3.1.2.Lãi suất cho vay 35 2.3.2.Thực trạng rủi ro lãi suất NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam thời gian qua 36 2.3.2.1.Các tiêu phản ánh rủi ro lãi suất NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 36 2.3.2.2.Thực trạng tổn thất rủi ro lãi suất gây 40 2.3.3.Tình hình quản trị rủi ro lãi suất NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam thời gian qua 42 2.3.3.1.Dự báo lãi suất thực sách lãi suất linh hoạt 42 2.3.3.2.Sử dụng công cụ phái sinh 43 2.3.3.3.Cơ chế điều chuyển vốn FTP ( Fund Transfer Pricing – FTP) 45 2.4.Quy trình quản trị rủi ro lãi suất Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 48 2.4.1.Quy trình quản trị rủi ro lãi suất NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 48 2.4.2.Những ưu, nhược điểm báo cáo Gap quy trình quản trị rủi ro lãi suất NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 53 2.4.2.1.Ưu điểm 53 2.4.2.2.Nhược điểm 54 2.5.Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam thời gian qua 56 2.5.1.Những mặt đạt 56 2.5.2.Hạn chế nguyên nhân 56 2.5.2.1.Hạn chế 56 2.5.2.2.Nguyên nhân 59 KẾT LUẬN CHƯƠNG 62 Chương 3.GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM 63 3.1.Định hướng hoạt động Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam đến năm 2020 63 3.1.1.Định hướng chung 63 3.1.2.Định hướng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất 63 3.2.Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro lãi suất Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 64 3.2.1.Nhóm giải pháp vĩ mơ 64 3.2.1.1.Kiến nghị Ngân Hàng Nhà Nước 64 3.2.1.2.Kiến nghị Chính phủ 68 3.2.2.Nhóm giải pháp vi mơ 69 3.2.2.1.Khắc phục hạn chế báo cáo Gap Eximbank 69 3.2.2.2.Điều chỉnh kỳ hạn nguồn vốn tài sản, thực điều hành, cân đối vốn có hiệu Eximbank 70 3.2.2.3.Phát triển sử dụng hiệu công cụ phái sinh Eximbank 72 3.2.2.4.Bổ sung tiêu lượng hóa rủi ro lãi suất Eximbank 74 3.2.2.5.Xây dựng sách quản trị rủi ro lãi suất cấp lãnh đạo Eximbank 76 3.2.2.6.Xây dựng hồn chỉnh bước q trình kiểm tốn cho quy trình quản trị rủi ro lãi suất Eximbank 82 3.2.2.7.Hiện đại hóa sở vật chất kĩ thuật cơng nghệ Eximbank 83 3.2.2.8.Nâng cao trình độ, nhận thức cho đội ngũ cán quản trị, cán Eximbank 84 3.2.2.9.Tổ chức phòng/ban nghiên cứu, dự báo biến động lãi suất, quản trị rủi ro lãi suất riêng biệt Eximbank 84 KẾT LUẬN CHƯƠNG 85 KẾT LUẬN Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, TỪ VIẾT TẮT ALCO: Asset Liability Management Committee: Ủy Ban quản lý tài sản Nợ - Có A: Asset – Tài sản có BGĐ: Ban giám đ ốc C: Cost – Chi phí Eximbank: Export Import Commercial Joint - Stock Bank: Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Vietnam FV: Future value – Giá trị tương lai I: Interest – Lãi suất L: Liability – Tài sản nợ NH: Ngân hàng 10 HSBC: NH TNHH Một Thành Viên Hồng Kông Và Thượng Hải Việt Nam 11 NII : Net interest income 12 NIM: Net Interest Margin: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 13 NHTM: Ngân hàng thương mại 14 NHNN: Ngân hàng Nhà nước 15 HĐQT: Hội đồng quản trị 16 Gap – Gap analysis program – Báo cáo phân tích chênh l ệch 17 PMT: Payment – Thanh toán 18 PV: Present value – Giá trị 19 RSA: Risk sensitive asse 20 RSL: Risk sensitive liability 21 TCTD: Tổ chức Tín dụng 22 TMCP: Thương mại Cổ phần 22 TSC – TSN: Tài sản có – Tài sản nợ 23 Vietcombank: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam 24 Vietinbank: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 10 tháng 1,95 1,985 2,00 11 tháng 1,95 1,985 2,00 12 tháng 1,95 1,995 1,997 2,00 18 tháng 1,92 1,995 1,997 2,00 24 tháng 1,92 1,995 1,997 1,998 2,00 36 tháng 1,88 1,995 1,997 1,998 2,00 60 tháng 1,81 1,995 1,997 1,998 2,00 Khách hàng gửi tiền gửi, tiết kiệm thường, rút vốn phần Phần rút trước hạn hưởng lãi suất không kỳ hạn thời điểm rút, phần vốn lại giữ hạn hưởng lãi suất ghi sổ đến ngày đáo hạn 2.2.3 Lãi suất sản phẩm “Tiết kiệm tích lũy tiền lương” Khách hàng cá nhân nhận lương qua tài khoản Eximbank gửi “Tiết kiệm tích lũy tiền lương” tặng quà ly sứ Minh Long, tích lũy điểm thưởng đổi quà tặng, tặng VnTopup 50.000 đồng cho nhóm từ 30 khách hàng trở lên, giảm 1%/năm lãi suất vay cầm cố, miễn phí kê tài khoản lương, hưởng lãi suất cố định suốt kỳ hạn gửi: Kỳ hạn tháng tháng 12 tháng Lãi suất USD 1,98 1,98 1,98 Số tiền gửi tối thiểu hàng tháng 200 USD 100 USD 30 USD Khách hàng không rút vốn trước hạn 2.2.4 Lãi suất: “Tiết kiệm gửi góp” Lãi suất tiết kiệm gửi góp: 1,80%/năm, tự động điều chỉnh hàng tháng theo lãi suất tiết kiệm thường USD, kỳ hạn 12 tháng, lãi cuối kỳ, sau: Lãi suất tiết kiệm thường Lãi suất tiết kiệm gửi góp = USD kỳ hạn 12 tháng, lãi cuối kỳ - 0,2%/năm Lãi tiết kiệm gửi góp khách hàng trả hàng năm 2.2.5 Lãi suất tiết kiệm cho yêu Khách hàng gửi “Tiết kiệm cho yêu” bậc cha, mẹ có vị thành niên, có mong muốn gửi tiền cho sở hữu, Eximbank dành tặng quà, phần thưởng cho con, hưởng lãi suất: Quà tặng ngay: Phiếu Lotteria, Phiếu Fahasa trị giá 50.000 đồng/phiếu Quà tặng “Tiết kiệm cho yêu” Sản phẩm Mức gửi Lãi suất Tiết kiệm thường tháng 2.000 USD 1,5 Tiết kiệm thường tháng 1.500 USD 1,5 Tiết kiệm thường tháng 1.000 USD 1,5 Tiết kiệm thường tháng 500 USD 1,5 Tiết kiệm thường 12 tháng 500 USD 1,8 Tiết kiệm gửi góp năm góp hàng tháng 50 USD 1,8 Khách hàng gửi nhiều, nhận nhiều quà tặng Không khống chế số lượng quà tặng Quà tặng tích lũy: “Vé tham gia khu vui chơi hướng nghiệp Kizciti, giúp bé học cách hiểu giá trị đồng tiền” trị giá 200.000 đồng, áp dụng cho khách hàng có tổng số tiền gửi tài khoản “Tiết kiệm cho yêu” từ 10.000 USD trở lên Phần thưởng cho bé học giỏi: Eximbank trao thưởng cho bé từ lớp mầm non đến lớp 12, có thành tích học tập năm học loại giỏi Khách hàng rút vốn trước hạn hoàn trả tiền tương ứng giá trị quà tặng nhận 2.2.6 Các quy định: ►Quy định việc rút vốn: Khi có nhu cầu rút vốn trước hạn, khách hàng rút phần vốn gốc, đảm bảo trì số dư tối thiểu 50USD; tất tốn tài khoản Phần vốn rút trước hạn hưởng mức lãi suất không kỳ hạn thời điểm rút cho số ngày thực gửi Đối với hình thức lãnh lãi trước, lãnh lãi định kỳ (hàng tháng, quý, năm) sản phẩm tiền gửi, tiết kiệm có kỳ hạn: Khi rút vốn trước hạn, khách hàng hoàn trả phần chênh lệch tiền lãi lãnh lãi rút trước hạn Thẻ tiết kiệm gửi góp tất tốn trước hạn trường hợp: Khách hàng không nộp tiền theo định kỳ 60 ngày, khách hàng thực rút trước hạn ►Quy định việc toán tiền gửi, tiền gửi tiết kiệm đến hạn: Khi đến hạn toán tiền gửi, tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn, người gửi tiền khơng đến lãnh khơng có u cầu khác Eximbank tính lãi nhập vào vốn kéo dài thêm kỳ hạn mới, với lãi suất vào ngày đầu ngày đến hạn Trường hợp vào ngày đến hạn, Eximbank không huy động loại kỳ hạn số vốn cộng lãi chuyển qua loại kỳ hạn ngắn liền kề, đồng thời áp dụng mức lãi suất tiền gửi tiết kiệm hành Eximbank, với lãi suất vào ngày đầu ngày đến hạn Lãi suất %/năm tính sở năm 360 ngày Phụ lục 2.3 Phí dịch vụ giữ hộ Vàng dành cho khách hàng cá nhân Hiệu lực từ ngày 31 tháng 01 năm 2013 2.3.1.Chương trình: “Ưu đãi phí dịch vụ giữ hộ vàng” Từ ngày 31/01/2013 đến hết ngày 30/06/2013, khách hàng có vàng gửi Eximbank trước 31/01/2013, tiếp tục sử dụng dịch vụ giữ hộ vàng Eximbank số vàng gửi, hưởng ưu đãi phí dịch vụ giữ hộ vàng cho thời hạn giữ hộ kể từ ngày 31/01/2013: Thời hạn giữ hộ Phí giữ hộ (lượng/tháng) Khơng thời hạn 6.000 đồng/lượng Thời hạn tháng, tháng 5.000 đồng/lượng Thời hạn từ tháng đến 12 tháng 4.000 đồng/lượng Vàng Mức thu phí tối thiểu Mỗi lần thu tối thiểu 30.000 đồng phí Chương trình ưu đãi áp dụng thời hạn giữ hộ kể từ ngày mở ngày đến hạn Các thời hạn giữ hộ tiếp theo: Eximbank thu phí giữ hộ vàng theo quy định Eximbank thời điểm đến hạn 2.3.2 Phí gửi giữ hộ vàng: Khách hàng gửi giữ hộ vàng Eximbank (mở đến hạn), Eximbank thu phí giữ hộ vàng thuế giá trị gia tăng cho tất tháng gửi giữ hộ, với mức phí giữ hộ vàng chưa bao gồm thuế giá trị gia tăng (VAT) sau: Thời hạn giữ hộ Phí giữ hộ Vàng (lượng/tháng) Không thời hạn 12.000 đồng/lượng Thời hạn tháng, tháng 10.000 đồng/lượng Vàng giữ hộ làm tài sản đảm bảo vay vốn Eximbank Mỗi lần thu phí tối thiểu 50.000 đồng Thời hạn từ tháng đến 12 tháng Mức thu phí tối thiểu 8.000 đồng/lượng 1.000 đồng/lượng Khơng quy định Khách hàng nộp phí giữ hộ tự động hình thức trích tiền từ tài khoản không kỳ hạn VNĐ mở Eximbank, đến trực tiếp Eximbank để nộp tiền phí giữ hộ 2.3.3 Các quy định: Loại vàng giữ hộ: Vàng miếng SJC rồng vàng 99,99 loại vàng miếng lượng Địa điểm giữ hộ vàng: Tất điểm giao dịch Eximbank Quy định việc nộp vàng: Khách hàng có nhu cầu gửi giữ hộ vàng Eximbank, mở tài khoản giữ hộ vàng, không nộp thêm vàng vào tài khoản vàng giữ hộ mở Quy định việc rút vàng: Khách hàng rút toàn rút phần số vàng gửi giữ hộ Khách hàng rút vàng giữ hộ, đóng đầy đủ phí giữ hộ vàng rút vàng Đối với vàng giữ hộ mở mới, khách hàng có nhu cầu rút trước hạn, khơng hồn lại phí giữ hộ vàng khách hàng nộp Khách hàng rút vàng vòng ngày làm việc kể từ ngày đến hạn, khách hàng khơng phải đóng phí giữ hộ cho thời hạn giữ hộ Khách hàng rút vàng khác chi nhánh, khác địa bàn, bị thu phí rút vàng theo quy định biểu phí Eximbank ban hành thời kỳ, khơng bị thu phí kiểm đếm vàng Quy định việc toán vàng giữ hộ đến hạn: Khi đến hạn, khách hàng không đến lãnh khơng có u cầu khác: - Đối với thời hạn giữ hộ Eximbank triển khai: Eximbank tiếp tục giữ hộ vàng cho khách hàng với thời hạn giữ hộ khách hàng đăng ký, thu phí giữ hộ vàng cho thời hạn giữ hộ - Đối với thời hạn giữ hộ Eximbank khơng cịn triển khai: Eximbank chuyển số vàng gửi giữ hộ khách hàng sang thời hạn giữ hộ thấp liền kề so với thời hạn giữ hộ khách hàng đăng ký, thu phí giữ hộ vàng cho thời hạn giữ hộ Phụ lục 3.1.International Swaps and Derivatives Association - ISDA Hiệp hội Quốc tế hoán đổi phái sinh (ISDA) tổ chức quốc tế thống đưa hợp đồng khung ISDA Hợp đồng bao gồm nhiều chi tiết ràng buộc hai bên tham gia giao dịnh bên thường ký hợp đồng trước tiến hành giao dịch phái sinh, đồng thời chuẩn hoá giấy tờ pháp lý cho giao dịch Điều giúp cho bên hợp đồng ISDA không cần phải nghiên cứu nhiều văn giấy tờ thực giao dịch phái sinh, từ tiết kiệm nhiều thời gian công sức Tuy nhiên, Việt Nam, công ty ngân hàng thường không ký hợp đồng khung ISDA, hai bên có nguy pháp lý xảy tranh chấp vụ việc đưa tồ án Vì khơng có hợp đồng viết, phán xét tồ án thường khó đốn trước Theo thơng lệ quốc tế, để thực sản phẩm phái sinh, doanh nghiệp ký hợp đồng ISDA (bao gồm hợp đồng khung phụ lục hợp đồng) với ngân hàng Hợp đồng khung ISDA văn phức tạp, liên quan đến luật pháp, bao gồm quy định chặt chẽ tín dụng hai bên tham gia Phụ lục 3.2.Xác định phạm vi kiểm tra rủi ro lãi suất Bước Eximbank phải kiểm tra tài liệu để nhận biết vấn đề trước đây: Các phê bình báo cáo ki ểm tra trước rủi ro l ãi suất Hồ sơ đánh giá rủi ro gần Kiểm toán nội / b ên ngồi q trình quản trị rủi ro lãi suất biên làm việc cần Bước Eximbank phải tiếp cận kiểm tra thông tin dư ới để thiết lập khái niệm ban đầu rủi ro lãi suất định thay đổi xảy cấu bảng cân đối hay chất giao dịch ngoại bảng kể từ kỳ kiểm tra trước: Lọc rủi ro lãi suất quý gần Báo cáo thu nhập bảng cân đối Bảng cân đối chi tiết đầu tư danh sách khoản mục bán kể từ kỳ kiểm tra cuối Báo cáo dự toán khác biệt Các biên họp đạo gần Hội đồng quản trị Biên họp ALCO kể từ kỳ kiểm tra gần Bước Eximbank phải kiểm tra báo cáo vận dụng phân tích xu hướng chênh lệch (margin) lãi suất rịng tính theo quý Eximbank kể từ lần kiểm tra cuối chênh lệch lãi suất ròng hàng năm năm trước Đánh giá chênh lệch ngữ cảnh môi trường lãi suất giai đoạn thời gian tương ứng Eximbank phải phân tích xu hướng khối lượng, lãi suất hỗn hợp thay đổi để định có thay đổi đáng kể hổn hợp danh mục đầu tư Eximbank hay việc thực thu nhập Eximbank cho thấy thay đổi tình hình rủi ro lãi suất hay tiềm Eximbank Eximbank phải đánh giá liệu NH có tảng thu nhập v vốn đủ để hỗ trợ mức độ rủi ro lãi suất ngắn hạn dài hạn hay khơng v rủi ro mang đến cho tình hình tài t ương lai ngân hàng không Cán b ộ kiểm tra nên xem xét nhân tố sau đây: - Thế mạnh bền vững nguồn thu nhập Eximbank mức độ thu nhập NH cần huy động trì hoạt động kinh doanh bình thường Theo số mô l ãi suất hợp lý, mức độ rủi ro cao xảy thay đổi lãi suất gây nên tổn thất cho NH hay làm giảm lợi tức cổ đông thường hoạt động kinh doanh Trong trường hợp vậy, Ban giám đốc Eximbank phải đảm bảo NH có đủ vốn khoản để chịu đựng tác động ngược xảy NH thực thi hành động điều chỉnh giảm rủi ro hay tăng vốn - Mức độ giảm giá tiềm giá trị kinh tế Eximbank thay đổi lãi suất Khi Eximbank có tổn thất khơng thấy đ ược đáng kể tài sản ngân hàng thay đổi lãi suất (ví dụ giảm giá danh mục đầu tư hay khoản cho vay), cán kiềm tra nên đánh giá tác động giảm giá mức độ tỷ lệ vốn Eximbank, nhận biết Trong định, cán kiểm tra nên xem xét đến mức độ mà nguồn vốn hay trạng thái ngoại bảng Eximbank bù lại giảm giá tài sản Sự bù đắp bao gồm tiền gửi khơng kỳ hạn mà ban giám đốc Eximbank chứng minh nguồn vốn ổn định với lãi suất không thay đổi Hay ngân hàng có th ể sử dụng nghiệp vụ swap để Eximbank trả lãi suất cố định nhận lãi suất thả Loại nghiệp vụ swap cần thiết để chuyển nguồn vốn có lãi suất thả sang nguồn có lãi suất cố định Những rủi ro khác xảy cho Eximbank làm giảm vốn Cán kiểm tra nên xem xét đến toàn tiểu sử rủi ro Eximbank có liên quan đ ến vốn Bước Eximbank phải kiểm tra báo cáo mà ban điều hành sử dụng để nhận biết, đo lường,theo dõi hay kiểm soát rủi ro l ãi suất Xem xét: Báo cáo Gap Báo cáo xác nhận tính hợp lệ mơ hình Báo cáo kiểm tra khủng hoảng Bước Eximbank nên thảo luận với ban điều h ành: Phương pháp đo lư ờng rủi ro mà ban điều hành sử dụng để tính theo dõi rủi ro lãi suất Ban điều hành có thực thi thay đổi đáng kể chiến lược rủi ro lãi suất Eximbank hay không Nhân tổ chức ALCO, phòng Kinh doanh ti ền tệ, đầu từ phận điều chuyển vốn ngân hàng Bước Eximbank dựa kết từ bước cán kiểm soát thích hợp, định phạm vi việc kiểm tra ►Danh mục khoản cho vay: Nếu Eximbank có khối lượng đáng kể khoản cho vay với thời gian đáo hạn không định, nợ thẻ tín dụng, biết chắn thời gian đáo hạn hay ngày định giá lại khoản cho vay đánh giá rủi ro tiềm xảy cho Eximbank Nếu Eximbank có khối lượng đáng kể khoản cho vay với lãi suất cố định trung hay dài hạn, đánh giá tăng giá hay giảm giá khoản vay ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu Eximbank Nếu Eximbank có khối lượng đáng kể sản phẩm cho vay cầm cố với lãi suất điều chỉnh khoản cho vay khác với trần lãi suất xác định, đánh giá ảnh hưởng trần lãi suất đến thu nhập tương lai Eximbank mức độ lãi suất trần có ảnh h ưởng Eximbank nên đánh giá gia tăng đáng kể lãi suất có ảnh hưởng đến việc thực tín dụng danh mục cho vay Eximbank Nếu Eximbank khơng kết hợp áp dụng hình thức phạt cho việc toán trước nợ vay cho khoản cho vay trung hay dài hạn, đánh giá ảnh hưởng việc áp dụng h ình thức phạt việc chọn lựa khoản vay ►Danh mục đầu tư: Eximbank nên kiểm tra bảng cân đối t ài khoản danh sách đầu tư để xác định chất v kết cấu đáo hạn/định giá lại danh mục Eximbank đầu tư Nếu Eximbank có khối lượng đáng kể khoản đầu tư trung – dài hạn với lãi suất cố định, xác định tăng hay giảm giá tiềm khoản đầu tư Đánh giá việc tăng hay giảm giá n ày ảnh hưởng đến vốn thu nhập Eximbank Nếu Eximbank có khối lượng đáng kể khoản đầu t với quyền chọn rõ ràng hay ẩn đánh giá tác động quyền chọn đến thu nhập Eximbank tương lai mức độ lãi suất quyền chọn n ày thực ►Tài khoản tiền gửi: Eximbank nên đánh giá tiền gửi tác động trở lại môi trường lãi suất khác nh Xem xét giả thuyết ban điều hành hạn mức sàn hay trần ẩn hay rõ ràng lãi suất tiền gửi nhạy cảm lãi suất người gửi tiền sản phẩm tiền gửi Xác định tính hợp lý giả định Eximbank đáo hạn có ảnh h ưởng khoản tiền gửi đánh giá mức độ tiền gửi n ngân hàng bù đắp rủi ro lãi suất Phân tích xu hướng t ài khoản tiền gửi Xem xét tính ổn định lãi suất cơng bố, số dư tăng giảm, tập trung khách h àng gửi tiền lớn, tính đa dạng theo mùa số dư tiền gửi ►Các sản phẩm phái sinh ngoại bảng Eximbank kết hợp bước với cán kiểm tra phân công để kiểm tra hoạt động ngoại bảng áp dụng: - Xác định liệu ban điều h ành sử dụng hợp đồng l ãi suất giao dịch phái sinh ngoại bảng để quản trị rủi ro l ãi suất Phân biệt hoạt động sau: Các hoạt động giảm rủi ro sử dụng sản phẩm phái sinh để giảm biến động thu nhập hay để ổn định giá trị kinh tế tài sản có, tài sản nợ hay việc kinh doanh riêng bi ệt Các hoạt động có trạng thái sử dụng sản phẩm phái sinh đầu tư thay hay đặc biệt thay đổi t ình trạng rủi ro lãi suất chung tổ ch ức - Eximbank nên đánh giá tác động giao dịch phái sinh tình trạng rủi ro lãi suất ngân hàng để ban điều hành biết mục đích việc sử dụng chúng ►Các nguồn khác rủi ro l ãi suất Nếu Eximbank có nguồn rủi ro lãi suất khác, dịch vụ cầm cố, thẻ tín dụng, hay cho vay đảm bảo tài sản khác, xác định tính nhạy cảm nguồn khác n ày thay đổi l ãi suất tác động tiềm ẩn thu nhập vốn chủ sở hữu Phụ lục 3.3.Đánh giá chất lượng trình quản trị rủi ro lãi suất (cao, trung, bình, kém) ►Các sách Eximbank Xác định sách Eximbank việc kiểm soát chất số lượng rủi ro lãi suất (vừa phải / khơng vừa phải) với mục đích xác định tính hợp lý sách liên quan đến rủi ro lãi suất Các sách bao gồm: - Quy trình quản trị rủi ro để nhận dạng, đo lường, giám sát v kiểm soát rủi ro - Thiết lập khả chịu đựng rủi ro, hạn mức rủi ro khả quản trị rủi ro: có phù hợp với chất v phức tạp rủi ro l ãi suất ngân hàng khơng có đánh giá lại định kỳ có thay đổi điều kiện thị trường hoạt động ngân h àng không ►Các hoạt động ngoại bảng Eximbank Eximbank xem xét hoạt động ngoại bảng để xác định liệu hoạt động có quán với chiến lược sách rủi ro lãi suất Hội đồng quản trị khơng Nếu có, Eximbank xác định liệu việc sử dụng công cụ phái sinh cho phép Eximbank đạt chiến lược cách hiệu ►Xem xét quy trình quản trị Eximbank nên xem xét quy trình quản trị để xác định Ban điều hành Hội đồng quản trị có / khơng thực thi quy trình hiệu để quản trị rủi ro lãi suất nhằm đánh giá hiệu việc nhận dạng rủi ro lãi suất ngân hàng: - Đánh giá chiến lược ngân hàng việc quản trị rủi ro lãi suất công cụ danh mục sử dụng để quản trị rủi ro - Xác định liệu hệ thống thông tin quản trị ngân hàng (MIS) có cung c ấp đủ thơng tin q khứ, xu hướng khách hàng đ ầy đủ để giúp nhân vi ên ngân hàng thiết lập đánh giá giả định có liên quan đến hành vi khách hàng Xem xét tài liệu thơng tin có sẳn để phân tích: Các khoản tốn trước nợ vay có đảm bảo t ài sản cầm cố, khoản tiền gửi rút trước hạn, biên độ sản phẩm có lãi suất khoản cho vay dựa lãi suất tài khoản tiền gửi không kỳ hạn v mức lãi suất thị trường - Xác định liệu hệ thống thơng tin quản trị Eximbank (MIS) có cung cấp thông tin hợp lý lúc để đánh giá rủi ro l ãi suất trạng thá i cân đối ngoại bảng - Xác định liệu thơng tin có sẳn cho tất danh mục đầu tư Eximbank, đơn vị kinh doanh phận nghiệp vụ khác Nội dung cần xem xét số dư nợ tại, lãi suất/coupons danh mục định giá lại, đáo hạn theo hợp đồng hay ngày định giá lại, hạn mức trần hay s àn lãi suất theo hợp đồng , kế hoạch trả chậm toán lại, lãi suất ưu đãi ban đầu - Xác định phương pháp tập hợp liệu ngân hàng có đầy đủ cho mục đích phân tích b ản chất phạm vi rủi ro lãi suất Eximbank Phụ lục 3.4.Đánh giá chất lượng báo cáo đo lường rủi ro lãi suất sử dụng ►Nếu Eximbank s dụng báo cáo Gap , xem báo cáo có: Bao gồm tất tài sản có, tài sản nợ, khoản mục ngoại bảng hay không Nếu khoản mục cụ thể khơng bao gồm xác định lý Phản ánh giả định phù hợp để đưa khoản mục bảng cân đối vào nhóm kỳ hạn đáo hạn hay dãy thời gian khác Bao gồm dãy thời gian đầy đủ để tiện cho việc theo dõi rủi ro ngắn dài hạn Cho phép ban điều hành đánh giá th ời gian đáo hạn t ài sản có nợ khơng, có ngày định giá theo hợp đồng cách phù hợp (chẳng hạn, tiền gửi toán, tiền gửi tiết kiệm v thẻ tín dụng) Cho phép ban điều hành xem xét biến động theo mùa, xu hướng khối lượng khứ, đặc điểm hành vi Cho phép ban điều hành xem xét quyền chọn ẩn mà khách hàng thực khơng (ngân hàng nên sử dụng báo cáo Gap khác cho kịch lãi suất Quyền chọn ẩn bao gồm quyền rút tiền, toán tiền vay trước hạn, hạn mức trần sàn công cụ lãi suất thả nổi) ►Nếu Eximbank sử dụng mô hình thời lượng xác định: Liệu mơ hình nhà cung c ấp chương trình bên ngồi hay thực Eximbank Vai trị mơ hình thời lượng họat động điều hành rủi ro lãi suất Xác định liệu mơ hình số rủi ro lãi suất hay đ ược sử dụng để kiểm tra tác động chiến lược tương hay thay th ế Liệu ban điều hành có đánh giá kết mơ hình so với kết thực tế để thấy rõ nhược điểm mơ hình Kiểm tra khả mơ hình để xác định liệu mơ hình có: Nhận biết lượng hóa rủi ro thu nhập ròng hay giá trị kinh tế Cho phép Eximbank đo lường rủi ro lãi suất từ nguồn khác v khoảng thời gian khác Cho phép Eximbank thực việc kiểm tra độ nhạy giả định quan trọng bao gồm: Mối liên hệ đường cong lợi tức, bi ên độ, việc định giá lại, việc toán trước khoản tiền vay v đầu tư biến động tiền gửi không kỳ hạn Phụ lục 3.5.Đánh giá chất lượng giám sát rủi ro l ãi suất: Eximbank phải xác định loại hạn mức sử dụng để kiểm soát rủi ro lãi suất xác định rõ hiệu hạn mức Các hạn mức có xác định dãy lãi suất có khả thay đổi tác động tiềm thay đổi lãi suất lên thu nhập giá trị kinh tế vốn chủ sở hữu Eximbank phải xác định liệu ngân hàng có thiết lập mức độ thu nhập m ngân hàng sẳn sàng chịu rủi ro lãi suất biến động ngược chiều Nếu ban điều hành sử dụng tỷ lệ Gap để hạn chế rủi ro lãi suất, xác liệu hạn mức có chuyển thành hạn mức thu nhập chịu rủi ro không Eximbank nên xác định liệu ban điều h ành có thiết lập hạn mức rủi ro dài hạn hay định giá lại (Gap) Phụ lục 3.6.Đánh giá cán Ban điều hành Hội đồng quản trị Eximbank nên đánh giá trình độ lực, kinh nghiệm cán Ban điều hành, Hội đồng quản trị ( Có/khơng có) đáp ứng kỹ cần thiết kiến thức để quản trị rủi ro lãi suất cách hiệu khơng Eximbank nên đồng thời đánh giá trình độ lực, kinh nghiệm cán phụ trách công tác quản trị rủi ro lãi Phụ lục 3.7.Đánh giá mức độ rủi ro lãi suất qua tiêu chí kiểm tốn: Eximbank qua q trình kiểm tra, kiểm soát hoạt động quản trị rủi ro lãi suất mình, báo cáo đánh giá rủi ro lãi suất Eximbank tóm tắt theo cấp độ sau đây: Các cấp độ đánh giá mức độ rủi ro lãi suất qua tiêu chí kiểm tốn: Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất Thấp Trung bình Cao Cán phụ trách hiểu Có hiểu cách hợp lý Khơng hiểu, hay bỏ tường tận tất khía khía cạnh liên qua ln khía cạnh cạnh liên quan đến rủi ro quan đến rủi ro lãi suất liên quan đến rủi lãi suất ro lãi suất Ban điều hành dự đoán Phản ứng thay Khơng thể dự đốn hay phản ứng đổi tình hình thị trường có phản ứng thích hợp thay đổi tình hình thị cách hợp lý kịp thời với thay trường tốt đổi tình hình thịtrường Kiến thức rủi ro lãi Kiến thức rủi ro lãi suất Kiến thức rủi ro lãi suất hiểu thấu đáo có cấp độ thích hợp suất tập trung cấp độ thích hợp Eximbank vào số cá nhân Eximbank Trách nhiệm giám sát Trách nhiệm giám sát hạn Trách nhiệm giám sát hạn mức rủi ro đo mức rủi ro đo lường rủi hạn mức rủi ro đo lường rủi ro độc lập với ro độc lập với người lường rủi ro đo người ra định thực lường rủi ro không độc định thực giao giao dịch có rủi ro lập với người dịch có rủi ro định thực giao dịch có rủi ro Số dư phản ánh rủi ro Số dư phản ánh rủi ro Số dư phản ánh rủi ro định giá lại rủi ro định giá lại, rủi ro bản, định giá lại, rủi ro bản, rủi ro đường cong rủi ro đường cong lợi bản, rủi ro đường cong lợi nhuận thấp nhuận, rủi ro quyền chọn lợi nhuận, rủi ro quyền Trạng thái quyền chọn trì mức độ có chọn trì dễ dàng nhận biết thể quản trị quản trị tốt mức độ nghiêm trọng Trạng thái không cân Trạng thái không cân Trạng thái không cân ngắn hạn dài hạn dài hạn phòng ngừa hiệu tốn để phịngngừa Sự khơng cân Có biến động thu Khả biến động khơng có khả gây nhập vốn lãi suất thu nhập vốn biến động thu biến động không dự lãi suất biến động nhập hay vốn biến đốn trước khơng dự đốn động lãi suất trước cao Quy trình quản trị rủi ro Quy trình quản trị rủi ro Quy trình quản trị rủi lãi suất hiệu lãi suất hợp lý ro lãi suất không đầy động đủ Công cụ đo lường rủi ro Công cụ đo lường rủi ro Quy trình đơn phương pháp hỗ trợ phương pháp hỗ trợ có giản, khơng cho thấy định cung nhược điểm nhỏ có rõ quy mơ độ phức cấp thông tin cho thấy quy mô tạp rủi ro kịp thời theo kịch phức tạp rủi ro bảng cân đối mơ đa dạng ngồi bảng cân Eximbank hợp lý Hệ thống đối thông tin Hệ thống thông tin hầu Hệ thống thông tin kịp thời, xác, hồn kịp thời, xác, có nhiều nhược điểm chỉnh đáng tin cậy hồn chỉnh đáng tin cậy nghiêm trọng Cơ cấu hạn mức cung Cơ cấu hạn mức phù hợp Cơ cấu hạn mức cấp thước đo rõ ràng để kiểm soát rủi ro không hợp lý hay cho rủi ro thu thu nhập giá trị kinh tế không phản ánh nhập giá trị kinh tế vốn theo nhiều kịch hiểu biết rủi ro vốn theo nhiều kịch lãi suất hợp lý rõ thu lãi suất đa dạng hợp ràng nhập giá kinh tế vốn lý rõ ràng Phụ lục: Bảng Cân đối kế toán hàng Quý Eximbank từ 2010 đến 2012: trị ... suất gì? Thực trạng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam nào? Giải pháp để tăng cường quản trị rủi ro lãi suất NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam? 3.Đối tượng phạm vi nghiên... quan quản trị rủi ro lãi suất Ngân Hàng Thương Mại - Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam - Chương 3: Giải pháp tăng cường quản trị rủi. .. ánh rủi ro lãi suất NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 36 2.3.2.2.Thực trạng tổn thất rủi ro lãi suất gây 40 2.3.3.Tình hình quản trị rủi ro lãi suất NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt