Đang tải... (xem toàn văn)
14 chỉ số phân tích kỹ thuật thông dụng nhất trong đầu tư chứng khoán
www.stox.vn Hướng dẫn Sử dụng 14 Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Thơng dụng Đầu tư Chứng khốn Guide to the 14 Most Useful Technical Indicators for Stock Market Charts www.stox.vn Nội dung Giới thiệu Phân tích Kỹ thuật Tổng quan Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Nhóm Chỉ số Xu hướng Giá 3.1 3.2 3.3 3.4 Đường Trung bình Trượt Giản đơn SMA Đường Trung bình Trượt Cấp số Nhân EMA Dải Biên độ Biến động giá Bollinger Chỉ số Báo hiệu Giá Đảo chiều Parabolic SAR Nhóm Chỉ số Biến Động giá 10 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 Chỉ số Lưu lượng Tiền MFI Đường Trung bình Trượt Hội tụ Phân kỳ (“MACD”) Chỉ số Tỷ lệ Thay đổi ROC Chỉ số Sức Mạnh Tương đối RSI Chỉ số Stochastic Chậm Nhanh Chỉ số Williams %R 10 11 12 13 14 15 Khối lượng 16 Mức Hỗ trợ mức Kháng cự 17 Fibonacci: Một số Hàng đầu 19 Bộ 14 Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Thông dụng Nhât Page www.stox.vn Giới thiệu Stox.vn Stox.vn: Vietnam’s One Stop Financial Portal thương hiệu Hãng Truyền thơng Tài StoxPlus chuyên cung cấp giải pháp thông tin tổng thể chun sâu tình hình tài chính, liệu thị trường, báo cáo phân tích chứng khốn, cơng cụ đầu tư, kiện tin tức vô quan trọng cho nhà đầu tư cá nhân chuyên gia Việt nam Sản phẩm đem đến cho q vị thơng qua web based portal, có giao diện thân thiện, dễ sử dụng hồn tồn customise theo mong muốn quý vị Với Stox.vn: Vietnam’s One Stop Financial Portal, quý hoàn toàn tự tin có đầy đủ sở để đưa định đầu tư sáng suốt hiệu Đội ngũ quản lý Công ty chuyên gia có CFA, ACCA, MBA có bề dầy 35 năm kinh nghiệm chuyên sâu Đầu tư, Ngân hàng, Phân tích Tài Cơng nghệ từ Trung tâm Tài Ln Đơn, Anh Quốc, Thụy Sỹ, Úc Đông Nam Á Chúng tin tưởng cẩm nang giúp ích quí vị Nếu quý vị cần thêm thông tin dịch vụ chúng tôi, xin mời truy cập Vietnam’s One Stop Financial Portal theo địa www.stox.vn www.stox.vn Bộ 14 Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Thơng dụng Nhât Page www.stox.vn Giới thiệu Phân tích Kỹ thuật 1.1 Phân tích Kỹ thuật gì? Rất đơn giản, phân tích kỹ thuật việc nghiên cứu hành vi nhà đầu tư tác động hành vi vào khả biến động giá chứng khoán Dữ liệu chủ yếu cần để thực phân tích kỹ thuật lịch sử giá chứng khoán khối lượng giao dịch khoảng thời gian định Các liệu giúp quý vị xác định xu hướng thị trường, dự đoán biến động giá tín hiệu Mua, tín hiệu Bán để đưa định đầu tư sáng suốt có khả đem lại kết cao Stox.vn: Vietnam’s One Stop Financial Portal hân hạnh mang đến cho quý vị tài liệu hướng dẫn 14 số phân tích kỹ thuật Đây số thông dụng giới đầu tư áp dụng rộng rãi Nếu quý vị muốn tìm hiểu thêm biểu đồ tài phân tích kỹ thuật, xin mời quý vị truy cập website www.stox.vn/stoxschool để xem video clips số tải Cẩm nang 300 trang Phân tích Kỹ thuật 1.2 Phân tích kỹ thuật khác so với phân tích Phân tích Cơ (“Fundamental Analysis”) chủ yếu để xác định “giá trị hợp lý” cổ phiếu Các chuyên gia phân tích quan tâm nhiều đến mối quan hệ liên thông tình hình tài chính, dự tốn tài chính, đội ngũ lãnh đạo, triển vọng doanh nghiệp tiềm tăng trưởng Dựa vào đó, chuyên gia phân tích đưa đánh giá cổ phiếu so với đơn vị ngành, thị trường đưa kết luận xem cổ phiếu phân tích có bị định giá thấp hay cao so với giá trị nội Phần lớn báo cáo phân tích cổ phiếu cơng ty chứng khốn ngân hàng đầu tư soạn lập dựa vào phân tích công ty Chúng ta đánh giá cao phân tích quý vị đồng ý với chúng tơi cần có cách tiếp cận thực tế Đó việc nhận biết phân tích cách thức mà nhà đầu tư sử dụng thơng tin quan trọng phải phán đoán hành động giao dịch nhà đầu tư thị trường Hành vi thường xem mang nhiều cảm tính hay “sentiment” Rất nhiều chuyên gia cho đánh giá cảm tính nhà đầu tư yếu tố quan trọng việc xác định giá cổ phiếu Chúng tơi tin phân tích kỹ thuật chìa khóa để giúp quý vị nắm bắt hành vi nhà đầu tư Một số nhà đầu tư chuyên gia phân tích tin phân tích phân tích kỹ thuật có tính loại trừ Rất nhiều chiến lược gia không đồng ý với quan điểm Chúng cho chúng bổ trợ tốt cho Phân tích Cơ Phân tích Kỹ thuật nên dùng đồng thời quý vị đưa định mua hay bán Có nhiều nhà đầu tư thành cơng dựa kết hợp hợp lý Phân tích Cơ Phân tích Kỹ thuật Bộ 14 Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Thơng dụng Nhât Page www.stox.vn Tổng quan số Phân tích Kỹ thuật Mỗi số phân tích kỹ thuật hướng dẫn có giá trị sử dụng riêng Do đó, q vị phải dùng 14 số lúc biểu đồ phân tích Các chun gia phân tích gọi việc “lạm dụng số” ảnh hưởng đến hiệu đầu tư Nhằm tăng cường khả thành công việc sử dụng số kỹ thuật, quý vị nên sử dụng hai số mà quý vị quen dùng áp dụng biểu đồ phân tích Như loại bỏ yếu tố “nhiễu” từ việc áp dụng nhiều số Khi xác định số kỹ thuật đưa vào biểu đồ, quý vị nên lựa chọn số nhóm số sau: nhóm số xu hướng giá, nhóm số dao động giá 2.1 Nhóm Chỉ số Xu hướng Giá Nhóm số cho biết xu hướng giá cổ phiếu, lên hay xuống không bị giới hạn khoảng giao động Tuy nhiên, ngày giao dịch cụ thể giá cổ phiếu nằm khoảng giao động biên độ giao động cho phép Do số xu hướng biến động giá dịch chuyển chiều với biến động giá cổ phiếu, số thường vẽ phía biểu đồ giá cổ phiếu Có số xu hướng biến động giá quan trọng mà quý vị nên áp dụng: • Đường Trung bình Trượt Giản đơn: Simple Moving Averages (“SMA”) • Đường Trung bình Trượt Cấp số nhân: Exponential Moving Averages (“EMA”) • Chỉ số Biên độ Biến động Giá: Bollinger Bands • Chỉ số Báo hiệu Giá đảo chiều: Parabolic SAR (PSAR) 2.2 Nhóm Chỉ số Dao động Giá Nhóm số dịch chuyển lên xuống biên độ đinh dựa biến động giá cổ phiếu Do dao động giá khơng dịch chuyển hướng với giá chứng khốn nên chúng thường trình bày phía biểu đồ giá chứng khốn Có số dao động giá thơng dụng: • Chỉ số Lưu lượng Tiền: Money Flow Index (MFI) • Trung bình Trượt Hội tụ Phân kỳ: Moving Average Convergence and Divergence (MACD) • Chỉ số Tỷ lệ Thay đổi Giá: Rate of Change (ROC) • Chỉ số Sức mạnh Tương đối: Relative Strengh Index (RSI) • Chỉ số Stochatic Chậm Nhanh • Chỉ số Williams %R 2.3 Nhóm Chỉ số dựa Khối lượng Khơng giống nhóm số xu hướng giá số dao động giá, thay dựa giá chứng khoán, số xây dựng dựa khối lượng giao dịch Do đó, số thường trình bày phía biểu đồ giá Có số thơng dụng dựa khối lượng giao dịch: • Khối lượng • Khối lượng + Trung bình trượt Bộ 14 Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Thơng dụng Nhât Page www.stox.vn Nhóm số Xu hướng Giá 3.1 Trung bình Trượt Giản đơn SMA Đường Trung bình trượt Giản đơn: Simple Moving Average (“SMA”) số phản ánh xu hướng giá, số loại bỏ biến động lớn giá chứng khoán hàng ngày tạo đường giá chứng khoán mềm mại Cũng số kỹ thuật khác, đường trung bình trượt giản đơn xây dựng dựa giá chứng khốn có độ trễ so với mức giá chứng khốn Tuy nhiên, thông tin cung cấp tín hiệu hữu ích Q vị xây dựng đến đường trung bình trượt giản đơn biểu đồ quý vị thay đổi khung thời gian cho đường Ví dụ, quý vị muốn hiển thị đường trung bình trượt giản đơn biểu đồ, quý vị chọn khung thời gian 30, 50 200 Điều có nghĩa đường trung bình trượt giản đơn (với khung thời gian 30) trung bình hóa biến động giá chứng khoán cho khoảng thời gian 30 ngày vừa qua, đường trung bình trượt giản đơn thứ hai trung bình hóa biến động giá chứng khoán cho 50 ngày vừa qua tương tự đường trung bình trượt giản đơn thứ ba trung bình hóa giá chứng khốn 200 ngày vừa qua Việc sử dụng đường trung bình trượt cách rễ để xác định hướng biến động giá giá chứng khốn Nếu trung bình trượt nhích lên có nghĩa chứng khốn có chiều hướng lên Ngược lại, trung bình trượt xuống dưới, giá chứng khốn có chiều hướng giảm Dĩ nhiên, khung thời gian đường trung bình trượt ảnh hưởng lớn thơng tin phản hồi mức độ giao động đường trung bình trượt Một đường trung bình trượt có khung thời gian ngắn – ví dụ trung bình trượt giản đơn 30 ngày phản ánh biến động giá chứng khoán thời gian gần nhiều so với đường trung bình trượt có khung thời gian dài chẳng hạn trung bình trượt giản đơn 200 ngày Quý vị xem biểu đồ phía cổ phiếu AAPL Trung bình trượt 30 ngày thể màu đỏ thể biến động giá gần nhiều so với đường trung bình trượt 200 ngày có màu xanh Cũng theo biểu đồ đường trung bình trượt giản đơn 30 ngày có xu hướng xuống đường trung bình trượt giản đơn 200 ngày có xu hướng lên Bộ 14 Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Thông dụng Nhât Page www.stox.vn 3.2 Trung bình Trượt Cấp số Nhân EMA Cũng giống đường Trung bình trượt Giản đơn(SMA), Đường Trung bình trượt cấp Số nhân (Exponetial Moving Averages EMA) loại bỏ biến động giá chứng khoán hàng ngày tạo đường chạy phía giá chứng khốn Điểm khác biện EMA SMA yếu tố gia quyền Giá chứng khốn gần phản ánh nhiều đường EMA Còn đường Trung bình Trượt Giản đơn giá chứng khốn có tầm quan trọng ngang khung thời gian lựa chọn Quý vị xem khác biệt yếu tố gia quyền thể cho khung thời gian giống cho thời gian 200 ngày cho biểu đồ cổ phiếu AAPL Chỉ đơn giản thay đường Trung bình Trượt Giản đơn SMA Trung bình Trượt cấp Số nhân EMA, Đường Trung bình Trượt EMA 200 ngày dịch chuyển thấp xuống phía Trong với SMA 200 ngày chạy phía Khi xem xét nên dùng SMA hay EMA? Quý vị cần tự hỏi xem liệu mức độ chấp nhận mạo hiểm đầu tư Những nhà đầu tư mạo hiểm thường ưa thích dùng Trung bình Trượt Gia quyền Trung bình Trượt Giản đơn phù hợp với nhà đầu tư mạo hiểm Dù lựa chọn trung bình giản đơn trung bình nhân với khung thời gian ngắn hay dài, quý vị phải thực mua bán chứng khoán dựa xu hướng quý vị phân tích Bộ 14 Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Thơng dụng Nhât Page www.stox.vn 3.3 Dải Biên độ Biến động giá Bollinger Dải Biên độ biến động giá Bollinger tạo vùng bao phủ xung quanh đường Trung bình Trượt Giản đơn (“SMA”) Dải biên độ Bollinger xác định dựa mức biến động (volatility) giá chứng khoán Khi giá chứng khoán biến động mạnh, dải Bollinger phình to ngược lại giá chứng khốn biến động hơn, dải Bollinger dần thu hẹp lại Trong biểu đồ phân tích kỹ thuật, dải Bollinger xây dựng với thông số ngầm định 20 Tức dựa Đường Trung bình Trượt giản đơn 20 ngày khoảng rộng dải lần độ lệch chuẩn (standard deviation) Quý vị nên giữ nguyên thông số ngầm định khi sử dụng số Hơn nữa, hiển thị số dải Bollinger biểu đồ, quý vị nên hiển thị đường SMA 20 ngày quý vị hiển thị tương tác dải Bollenger đường SMA 20 ngày Rất nhiều nhà đầu tư sử dụng dải Bollinger để dự đoán mức độ biến động giá cổ phiếu xác định đường trung bình trượt giản đơn SMA đổi chiều Ví dụ, quý vị phát thấy hai đường biên dải Bollinger dịch chuyển xa bắt đầu di chuyển theo hai hướng đối lập quý vị biết giá cổ phiếu vừa biến động mạnh Để xác định biến động giá cổ phiếu chấm dứt, quý vị quan sát đến đường biên dải Bollinger mà dịch chuyển hướng với giá chứng khoán Khi dải bắt đầu chuyển hướng có xu hướng hội tụ với dải đối lập, tức biến động giá cổ phiếu dần sức mạnh Q vị có thểm tham khảo tình AAPL tháng Bộ 14 Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Thơng dụng Nhât Page www.stox.vn 3.4 Chỉ số Báo hiệu Giá Đảo chiều Parabolic SAR Parabolic SAR số xu hướng giá giúp quý vị xác định bán cổ phiếu SAR viết cụm từ tiếng Anh “Stop And Reverse” tức “Dừng Đổi chiều” quý vị quan sát thấy giá chứng khoán cắt đường Parabolic SAR, quý vị xem xét bán cổ phiếu Q vị hình dung số công cụ kỹ thuật để cắt lỗ đầu tư Cũng giống dải Bollinger, quý vị nên để tham số định dạng chuẩn vẽ số Chúng ta xem số dùng Đường Parabolic SAR sau chuyển hướng lên phía hay xuống phía giá cổ phiếu, tiến gần dịch chuyển sát với đường giá cổ phiếu cắt đường Đường Parabolic SAR trượt phía bên đường giá cổ phiếu quay lại bắt đầu kịch tương tự Khi quý vị dùng đường Parabollic SAR số cắt lỗ, quý vị khơng giữ cổ phiếu quý vị biết số cho tín hiệu bạn nên bán cổ phiếu Tuy nhiên, số có hạn chế nó làm quý vị bán cổ phiếu lúc tín hiệu tạm thời giảm giá trước tiếp tục tăng cao trước trường hợp cổ phiếu AAPL diễn Tháng 11 biểu đồ sau: Bộ 14 Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Thơng dụng Nhât Page www.stox.vn Nhóm số Biến Động giá 4.1 Chỉ số Lưu lượng Tiền MFI Chỉ số Lưu lượng Tiền: Money Flow Index (“MFI”) số biến động giá thể đường dịch chuyển lên xuống biên độ từ đến 100 Càng gần 100 số mạnh gần số yếu Đây số hữu ích phản ánh biến động giá cổ phiếu khối lượng giao dịch Chỉ số Lưu lượng Tiền MFI giúp quý vị xác định “sức mạnh” biến động giá cổ phiếu q vị phán đốn xu hướng tăng hay giảm kết thúc Cơ sở lý thuyết số có nhiều nhà đầu tư nhảy vào giao dịch giá bắt đầu dịch chuyển, nhà đầu tư thích cổ phiếu xu hướng dịch chuyển có khả tiếp diễn tương lai Ngược lại có nhà đầu tư nhảy vào mua bán cổ phiếu giá bắt đầu dịch chuyển, có lẽ cổ phiếu nhà đầu tư quan tâm khả xu hướng giá tiếp tục dịch chuyển thấp Do số đo lường biến động giá khối lượng, số Lưu Lượng Tiền MFI cho phép quý vị biết nhà đầu tư dang quan tâm nhiều hay đến cổ phiếu Nếu nhà đầu tư quan tâm nhiều, quý vị có nhiều tự tin giao dịch Ngược lại nhà đầu tư quan tâm ít, quý vị xem xét lại giao dịch Ví dụ, quy vị thấy giá cổ phiếu tăng Chỉ số Dịng Tiền MFI lại giảm – trường hợp cổ phiếu HOV vào cuối năm 2005 – quý vị có xác định nhà đầu tư dần quan tâm đến gia tăng giá cổ phiếu Và vậy, thân giá cổ phiếu khơng đủ động lực để tiếp tục tăng Bộ 14 Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Thơng dụng Nhât Page 10 ... nhà đầu tư thành công dựa kết hợp hợp lý Phân tích Cơ Phân tích Kỹ thuật Bộ 14 Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Thơng dụng Nhât Page www.stox.vn Tổng quan số Phân tích Kỹ thuật Mỗi số phân tích kỹ thuật. .. Bộ 14 Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Thơng dụng Nhât Page www.stox.vn Giới thiệu Phân tích Kỹ thuật 1.1 Phân tích Kỹ thuật gì? Rất đơn giản, phân tích kỹ thuật việc nghiên cứu hành vi nhà đầu tư. .. lớn Bộ 14 Chỉ số Phân tích Kỹ thuật Thơng dụng Nhât Page 14 www.stox.vn 4.6 Chỉ số Williams %R Chỉ số Williams %R số biến động giá Chỉ số tư? ?ng tự Chỉ số Tỷ lệ Thay đổi ROC số Sức mạnh Tư? ?ng