BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Tp.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TRÚC GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỊA PHƯƠNG Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS MAI THANH LOAN TP.Hồ Chí Minh – Năm 2011 ii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỊA PHƯƠNG Ở VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu khoa học thân đúc kết từ trình học tập nghiên cứu suốt thời gian qua NGUYỄN THỊ TRÚC iii Mục lục trang PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỊA PHƯƠNG 1.1 LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUỸ ĐẦU TƯ 1.1.1 Khái niệm Quỹ đầu tư 1.1.2 Vai trò quỹ đầu tư 1.1.3 Phân loại quỹ đầu tư 1.1.3.1 Phân loại theo Chủ thể đầu tư 1.1.3.2 Phân loại theo đối tượng đầu tư 1.1.3.3 Phân loại theo cấu huy động vốn 1.2 LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỊA PHƯƠNG Ở VIỆT NAM 10 1.2.2 Đặc điểm Quỹ ĐTPT địa phương 10 1.2.3 Phạm vi hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương 12 1.2.4 Hiệu hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương 12 1.2.4.1 Hiệu kinh tế - xã hội Quỹ ĐTPT địa phương: 12 1.2.4.2 Hiệu tài Quỹ ĐTPT địa phương: 13 1.3 ĐIỀU KIỆN TIỀN ĐỀ ĐỂ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CÁC QUỸ ĐTPT ĐỊA PHƯƠNG Ở VIỆT NAM 13 1.3.1 Khung pháp lý cho Quỹ ĐTPT địa phương hoạt động 13 1.3.2 Nguồn vốn hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương 14 1.3.2.1 Vốn chủ sở hữu: 14 1.3.2.2 Vốn huy động 15 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương 15 1.4 KINH NGHIỆM VỀ PHÁT TRIỂN MƠ HÌNH QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CỦA MỘT SỐ NƯỚC VÀ RÚT RA BÀI HỌC KINH NGHIỆM 16 1.4.1 Kinh nghiệm phát triển mơ hình Quỹ ĐTPT nước 16 1.4.1.1 Trung quốc 16 1.4.1.2 Thái Lan 17 iv 1.4.1.3 Malaysia 19 1.4.1.4 Ấn Độ 20 1.4.2 Các học kinh nghiệm rút từ việc nghiên cứu mơ hình Quỹ đầu tư phát triển nước 21 KẾT LUẬN CHƯƠNG 23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỊA PHƯƠNG Ở VIỆT NAM 24 2.1 SỰ RA ĐỜI, CƠ CẤU CỦA QUỸ ĐTPT ĐỊA PHƯƠNG Ở VIỆT NAM 24 2.1.1 Tổng quan tình hình kinh tế - xã hội Việt Nam 24 2.1.2 Sự đời phát triển Quỹ ĐTPT địa phương Việt Nam 25 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Quỹ ĐTPT địa phương 25 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA QUỸ ĐTPT ĐỊA PHƯƠNG Ở VIỆT NAM 26 2.2.1 Thực trạng tổ chức máy, mơ hình hoạt động phối hợp với quyền địa phương Quỹ ĐTPT địa phương Việt Nam 26 2.2.1.1 Về tổ chức máy, nguồn nhân lực mơ hình hoạt động: 26 2.2.1.2 Về việc ban hành Quy trình, Quy chế nghiệp vụ hoạt động 27 2.2.1.3 Tình hình phối hợp quyền địa phương, Quỹ bên liên quan 28 2.2.2 Về nguồn vốn hoạt động: 28 2.2.2.1 Thực trạng cấp bổ sung vốn điều lệ: 30 2.2.2.2 Thực trạng huy động vốn: 32 2.2.3 Về hoạt động sử dụng vốn 36 2.2.3.1 Hoạt động cho vay đầu tư 37 2.2.3.2 Hoạt động đầu tư trực tiếp 39 2.2.3.3 Hoạt động đầu tư thị trường vốn 41 2.2.4 Các hoạt động khác 41 2.2.4.1 Hoạt động thoát vốn 41 2.2.4.2 Quản lý vốn uỷ thác 42 2.2.4.3 Hoạt động tư vấn tài 43 2.2.4.4 Hoạt động huy động vốn cho quyền địa phương 43 v 2.2.5 Hiệu tài Quỹ ĐTPT địa phương 44 2.3 ĐÁNH GIÁ THÀNH TỰU, TỒN TẠI, HẠN CHẾ CỦA CÁC QUỸ ĐTPT ĐỊA PHƯƠNG TRONG QUÁ TRÌNH HOẠT ĐỘNG 45 2.3.1 Kết đạt 45 2.3.2 Những tồn hạn chế 46 2.3.2.1 Về sở pháp lý: 46 2.3.2.2 Về tổ chức máy, mơ hình hoạt động, nguồn nhân lực 47 2.3.2.3 Về vai trò, hoạt động, phối hợp Hội đồng quản lý, Ban kiểm sốt quyền địa phương với Quỹ 47 2.3.2.4 Về nguồn vốn hoạt động 48 2.3.2.5 Về hoạt động sử dụng vốn 49 2.3.2.6 Về hiệu tài Quỹ 50 2.3.3 Nguyên nhân tồn tại, hạn chế 51 KẾT LUẬN CHƯƠNG 52 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC QUỸ ĐTPT ĐỊA PHƯƠNG Ở VIỆT NAM 54 3.1 CƠ SỞ TIỀN ĐỀ CHO VIỆC ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP 54 3.1.1 Xác định vị trí chiến lược Quỹ ĐTPT địa phương: 54 3.1.2 Mục tiêu, định hướng phát triển Quỹ ĐTPT địa phương đến năm 2015 55 3.1.2.1 Mục tiêu phát triển: 55 3.1.2.2 Định hướng phát triển Quỹ ĐTPT địa phương đến năm 2015: 56 3.2 GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC QUỸ ĐTPT ĐỊA PHƯƠNG Ở VIỆT NAM: 58 3.2.1 Nhóm giải pháp góp phần trực tiếp đẩy mạnh hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương 59 3.2.1.1 Đa dạng hóa hình thức huy động vốn 59 3.2.1.2 Xây dựng, hoàn thiện tiêu chuẩn để tận dụng nguồn vốn lãi suất thấp từ dự án Quỹ ĐTPT địa phương Ngân hàng giới tài trợ 60 3.2.1.3 Mở rộng đối tượng, nâng cao giới hạn, thực chức “vốn mồi” để đẩy mạnh hoạt động cho vay 61 3.2.1.4 Chú trọng thực sách cơng – tư (PPP) kết hợp mở rộng hoạt động đầu tư trực tiếp 62 vi 3.2.1.5 Nghiên cứu mở rộng hoạt động đầu tư gián tiếp 64 3.2.1.6 Đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm mở rộng hoạt động quản lý vốn ủy thác 64 3.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ để đẩy mạnh hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương 65 3.2.2.1 Giải pháp hồn thiện khn khổ pháp lý: 65 3.2.2.2 Giải pháp Kiểm soát việc thành lập Quỹ ĐTPT địa phương: 66 3.2.2.3 Chuyển đổi mơ hình hoạt động để hoàn thiện máy, nâng cao lực hoạt động 68 3.2.2.4 Cụ thể hóa trách nhiệm, quyền hạn để tăng cường công tác giám sát, kiểm tra hoạt động Quỹ 70 3.3 NHỮNG KIẾN NGHỊ VỚI CƠ QUAN HỮU QUAN: 70 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ: 70 3.3.2 Kiến nghị với Chính quyền địa phương 72 KẾT LUẬN CHƯƠNG 73 KẾT LUẬN 74 Tài liệu tham khảo 75 Phụ lục: 76 vii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT ADB: Asian Development Bank – Ngân hàng Phát triển Châu Á AFD: Agence Francaise Développement – Cơ quan phát triển Pháp BOT: Build – Operate – Transfer – Xây dựng – Kinh doanh – Chuyển giao BTO: Build – Transfer – Operate – Xây dựng – Chuyển giao – Kinh doanh BT: Build – Transfer – Xây dựng – Chuyển giao ĐTPT: Đầu tư phát triển HĐQL: Hội đồng quản lý GDP: Gross Domestic Product – Tổng sản phẩm quốc nội ODA: Official Development Assistance – Hỗ trợ phát triển thức PPP: Public Private Partnership – Hợp tác cơng tư WB: World Bank – Ngân hàng giới viii DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Bảng 2.1: Tốc độ tăng trưởng Vốn điều lệ Quỹ ĐTPT địa phương Giai đoạn 1997-2011 Bảng 2.2: Tỷ trọng vốn điều lệ Quỹ Nhóm tổng vốn điều lệ Bảng 2.3: Kết huy động vốn Quỹ Giai đoạn 1997-2011 Bảng 2.4: Cơ cấu vốn huy động Quỹ giai đoạn 1997-2011 Bảng 2.5: Kết hoạt động sử dụng vốn Quỹ giai đoạn 1997 – 2011 Bảng 2.6: Tổng số dự án doanh số cho vay giai đoạn 1997-2011 Bảng 2.7: Kết ủy thác phát hành trái phiếu quyền địa phương ix DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Đồ thị 2.1: Nguồn vốn hoạt động Quỹ giai đoạn 1997 – 2011 Đồ thị 2.2: Tỷ trọng vốn hoạt động Quỹ năm 2011 Đồ thị 2.3: Xu hướng tăng trưởng Vốn điều lệ Quỹ giai đoạn 1997-2011 Đồ thị 2.4: Tỷ trọng vốn huy động tổng vốn hoạt động Quỹ giai đoạn 1997 – 2011 Đồ thị 2.5: Sự chuyển dịch cấu vốn huy động Quỹ Đồ thị 2.6: Cơ cấu vốn hoạt động Quỹ giai đoạn 1997 – 2011 Đồ thị 2.7: Xu hướng phát triển tổng số dự án doanh số cho vay đầu tư giai đoạn 1997 – 2011 Đồ thị 2.8: Xu hướng phát triển đầu tư trực tiếp giai đoạn 1997-2011 Đồ thị 2.9: Kết giải ngân vốn uỷ thác Quỹ giai đoạn 1997-2011 Đồ thị 2.10: Hiệu tài Quỹ giai đoạn 1997-2011 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong năm tới, kinh tế Việt Nam bước sang giai đoạn đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng kinh tế, phát triển đồng kết cấu hạ tầng kinh tế, hội nhập sâu rộng với kinh tế giới Chính phủ khuyến khích quyền địa phương chủ động việc đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng thị Trong hồn cảnh này, Quỹ Đầu tư phát triển (ĐTPT) địa phương trở thành cơng cụ tài quan trọng giúp quyền địa phương tập trung nguồn lực đầu tư vào kết cấu hạ tầng bao gồm khả huy động vốn để đầu tư liên kết với khu vực kinh tế tư nhân Với chủ trương đó, sách huy động nguồn lực xã hội kinh tế cho đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng đô thị, với ý tưởng thành lập cơng cụ tài riêng cho quyền địa phương, Thủ tướng Chính phủ cho phép thành lập thí điểm Quỹ đầu tư phát triển thị thành phố Hồ Chí Minh vào năm 1997 Sau 10 năm thí điểm, đến có 27 Quỹ ĐTPT địa phương thành lập nước (chiếm 42% số địa phương nước), số lượng Quỹ ĐTPT địa phương tăng lên thời gian tới Hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương có phát triển mạnh mẽ thời gian qua, bước khẳng định công cụ tài đắc lực quyền địa phương việc phát triển kết cấu hạ tầng đô thị địa phương Tuy nhiên hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương chưa nhau, chưa đáp ứng yêu cầu phát triển kết cấu hạ tầng địa phương, hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương phải đối mặt với nhiều thách thức khó khăn, kể khó khăn nguồn vốn dài hạn, lực quản lý tài thẩm định dự án Nhìn thấy vai trị quan trọng định hướng phát triển Quỹ ĐTPT địa phương tiến trình phát triển kinh tế - xã hội Việt Nam, chọn đề tài luận văn tốt nghiệp “Giải pháp đẩy mạnh hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương Việt Nam” làm đối tượng nghiên cứu ... Chương III: Giải pháp đẩy mạnh hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương Việt Nam 4 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỊA PHƯƠNG 1.1 LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUỸ ĐẦU TƯ 1.1.1 Khái niệm Quỹ đầu tư Theo định... địa phương Việt Nam - Đề xuất giải pháp đẩy mạnh hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương thời gian tới Đối tư? ??ng phạm vi nghiên cứu luận văn - Đối tư? ??ng nghiên cứu: hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương Việt Nam. .. hướng phát triển Quỹ ĐTPT địa phương tiến trình phát triển kinh tế - xã hội Việt Nam, chọn đề tài luận văn tốt nghiệp ? ?Giải pháp đẩy mạnh hoạt động Quỹ ĐTPT địa phương Việt Nam? ?? làm đối tư? ??ng