Đang tải... (xem toàn văn)
Phân tích tình hình tài chính công ty tnhh xuất nhập khẩu sơn trà năm 2009.
Mục lục MỤCLỤC MỞ ĐẦU Chương I Giới thiệu công ty XNK Sơn Trà I Quá trình hình thành .3 II Chức năng, nhiệm vụ, tính chất hoạt động III.Cơ cấu tổ chức Chương II Phân tích tình hình tài cơng ty năm 2009 I.Đánh giá chung tình hình tài cơng ty Đánh giá khái quát tài sản nguồn vốn .5 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn II Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh .9 Phân tích khái quát biến đổi khoản mục báo cáo 10 Phân tích thay đổi mặt kết cấu 12 III Phân tích tỉ số tài 15 Tỉ số khả toán 15 Tỉ số cấu tài 17 Tỉ số hoạt động 20 IV Đánh giá chung tình hình tài công ty năm 2009 .20 Thuận lợi khó khăn phát triển kinh doanh 20 Nguyên nhân yếu tài 21 Chương Một số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty XNK Sơn Trà Các giải pháp 22 Các kiến nghị .22 KẾT LUẬN 23 TÀI LIỆU THAM KHẢO .24 LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp tiến hành đầu tư hay sản xuất họ mong muốn đồng tiền họ bỏ mang lại lợi nhuận cao Bên cạnh lợi sẳn có nội lực tài doanh nghiệp sở cho hàng loạt sách đưa doanh nghiệp đến thành cơng Việc phân tích tình hình tài giúp doanh nghiệp xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Cơng ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Sơn Trà không nằm ngồi điều kiện Do đó, phân tích thẩm định vốn, nắm bắt kịp thời tình hình tài Cơng ty để có biện pháp xử lý khắc phục sớm điều cần thiết quan trọng mục tiêu đề tài “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH XUẤT NHẬP KHẨU SƠN TRÀ NĂM 2009” Đề tài nhằm tìm hiểu, phân tích đánh giá tình hình tài chính, q trình phân tích chủ yếu dựa vào biến động báo cáo tài để thực nội dung: đánh giá khái quát tình hình tài Cơng ty, phân tích biến động khoản mục báo cáo kết kinh doanh, phân tích so sánh tỉ số tài chính, phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ… để đưa số biện pháp - kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Tuy nhiên q trình tiếp xúc chưa nhiều, thời gian thực tập hạn chế nên chưa thể kết hợp chặt chẻ vấn đề tài với yếu tố thị trường xu hướng tiến triển Công ty Với phương pháp chủ yếu so sánh liên hệ cân đối, trình nghiên cứu giới hạn việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp riêng lẽ chưa kết hợp với doanh nghiệp khác ngành nghề Do việc phân tích, đánh giá tình hình Cơng ty cách tồn diện xác thực điều khó khăn Với kiến thức hạn hẹp, tơi xin tìm hiểu phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Sơn Trà năm 2009 giới hạn khả có Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy giáo cán nhân viên công ty Sơn Trà nhiệt tình giúp đỡ em trình kiến tập hoàn thành tiểu luận Hà Nội ngày 25 tháng năm 2010 Chương I Giới thiệu cơng ty XNK Sơn Trà I Q trình hình thành Công ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Sơn Trà thành lập vào tháng 10 năm 2000, thuộc loại hình cơng ty TNHH thành lập theo Luật doanh nghiệp Việt Nam - Tên đầy đủ: Công ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Sơn Trà - Tên giao dịch: Son Tra Garment Import-Export CO., LTD - Tên viết tắt: Son Tra CO., LTD - Văn phòng giao dịch: BT5- Vimeco 2- Trung Hòa- Cầu Giấy- Hà Nội - Điện thoại: 0211.838195 - Fax 0211.823060 - Nguồn vốn đăng ký: 1.536.500.000 - Giấy phép ĐKKD số 5202000022 Sở Kế Hoạch Đầu Tư cấp ngày 17/10/2000 Công ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Sơn Trà thức vào hoạt động kể từ tháng 06 năm 2002, với số lao động khoản 300 người, diện tích đất sản xuất 3.000m2, Hội đồng thành viên 16 người Qua q trình hoạt động, cơng ty khơng ngừng phát triển tồn diện lĩnh vực quản lý như: quản lý nhân sự, chất lượng sản phẩm, cải tiến thiết kế mẫu hàng, thay đổi phương thức tiếp thị, tăng cường khâu KCS từ công đoạn nhập nguyên phụ liệu tới sản phẩm giao cho khách hàng sử dụng Hiện công ty hoạt động ổn định có bước thay đổi đáng kể: số lao động lên đến 500 người, công ngệ nhập từ nước phát huy hiệu sản xuất, diện tích đất cho sản xuất tăng lên 3.300 m2 , khâu tổ chức sản xuất, quản lý không ngừng cải thiện Cơng ty có kế hoạch gia tăng sản lượng cho năm tới, cố gắng xây dựng thương hiệu thương trường quốc tế II CHỨC NĂNG, NHIỆM VỤ, TÍNH CHẤT HOẠT ĐỘNG Chức Công ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Sơn Trà chuyên gia công cho mặt hàng dược phẩm xuất trực tiếp Thông thường Công ty nhận nguyên liệu từ khách hàng sau tiến hành gia cơng thành sản phẩm hoàn chỉnh giao lại cho khách hàng Nhiệm vụ Về sản xuất sản phẩm xuất tổ chức mở rộng sản xuất, không ngừng nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, đáp ứng ngày nhiều nhu cầu xã hội Tận dụng lợi lao động rẻ để tăng tính cạnh tranh thương trường quốc tế, đóng góp tích cực vào kim ngạch xuất nước Về mặt xã hội Thực lao động theo phân phối sản phẩm đảm bảo công hoạt động sản xuất, khơng ngừng nâng cao trình độ văn hố nghiệp vụ nhân viên Nghĩa vụ Nhà nước Trên cở sở sản xuất kinh doanh có hiệu quả, tận dụng lực sản xuất, tự bù đắp chi phí, tự trang trãi vốn làm trịn nghĩa vụ Ngân sách Nhà nước, với địa phương cách nộp đầy đủ khoản thuế cho Nhà nước Bảo vệ an tồn mơi trường, an ninh trị - Trong q trình sản xuất ln trọng đến môi trường, xử lý tốt chất thải đảm bảo nguồn nước Tuyệt đối chấp hành qui định phịng cháy chữa cháy, thực an tồn phịng chống cháy nổ 3.Tính chất hoạt động Cơng ty TNHH May Xuất Khẩu Mỹ An thuộc loại hình doanh nghiệp vừa nhỏ, hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh với mục tiêu chủ yếu lợi nhuận lợi ích kinh tế cho thành viên Công ty Mặt khác mặt phúc lợi xã hội, Cơng ty góp phần khơng nhỏ vấn đề giải việc làm cho người lao động, ổn định ngành nghề, hạn chế tệ nạn thường gặp địa phương III CƠ CẤU TỔ CHỨC Sơ đồ tổ chức: BAN GIÁM ĐỐC PHÒNG TỔ CHỨC HÀNH CHÁNH PHỊNG KỸ THUẬT CƠNG NGHỆ VÀ ĐÀO TẠO PHỊNG KẾ TỐN – TÀI VỤ Chương II Phân tích tình hình tài cơng ty năm 2009 I.Đánh giá chung tình hình tài cơng ty Đánh giá khái quát tài sản nguồn vốn 1.1 Đánh giá khái quát tài sản BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN đvt: 1000đ TĂNG/GIẢM TÀI SẢN KỲ1 I TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ ĐTNH 1.473.909 Tiền mặt tạI quỹ 1.768 Tiền gửi ngân hàng 3.641 Đầu tư tài ngắn hạn Dự phòng giảm giá CK ĐTNH Phải thu khách hàng 931.313 Các khoản phải thu khác 5.803 Dự phịng khoản phải thu khó địi Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 214.471 Hàng tồn kho 55.370 10 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 11 Tài sản lưu động khác 261.544 KỲ Giá trị % 1.728.479 254.570 2.810 1.042 652 (2.989) 17,27 58,94 (82,09) 859.308 399.359 (72.005) 393.557 (7,73) 6.781,96 300.931 35.956 86.460 (19.414) 40,31 (35,06) 129.462 (132.081) (50,50) II TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ ĐTDH Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mịn luỹ kế Các khoản đầu tư tài dài hạn Dự phòng giảm giá CK ĐTDH Chi phí xây dựng dở dang Chi phí trả trước dài hạn TỔNG TÀI SẢN 3.301.712 2.117.824 2.585.325 (467.501) 3.648.002 3.530.627 4.374.556 (843.929) 1.110.058 66.482 73.831 50.893 346.290 1.412.803 1.789.231 (376.428) 10,49 66,71 69,21 80,52 (1.043.575) (94,01) (22.938) (31,07) 4.775.621 5.376.481 600.860 12,58 Nguồn trích từ BCĐKTcủa Công Ty Vào cuối kỳ tổng tài sản công ty tăng lên 600.860.000 đồng so với kỳ với tỉ lệ tăng 12,58% Điều cho thấy qui mô hoạt động công ty tăng, nguyên nhân dẫn đến tình hình là: Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn tăng 254.570.000 đồng, tỉ lệ tăng17,27% chủ yếu khoản phải thu khác tăng nhiều so với trước 393.557.000 đồng Công ty phải đặt cọc tiền kkỳ Cơng ty có nhiều kinh nghiệm quản lý cố gắng tận dụng vốn hiệu cho hiệu nhất, Công ty chủ động giảm tiền gửi ngân hàng, phải thu khách hàng hàng tồn kho không bù đắp tăng độthi vay dài hạn Tài sản cố định đầu tư dài hạn tăng 346.290.000 đồng, tỉ lệ tăng 10,49%, nguyên nhân chủ yếu cơng ty đầu tư thêm máy móc thiết bị, mở rộng diện tích làm cho khoản tài sản cố định hữu hình tăng 1.412.803.000 đồng, tỉ lệ tăng 66,71%, cho thấy Công ty tập trung đẩy mạnh sản xuất cho kỳ sau với hy vọng tạo bước đột phá so với trước 1.2 Đánh giá khái quát nguồn vốn BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN đvt: 1.000đ TĂNG/GIẢM NGUỒN VỐN I NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn - Vay ngắn hạn - Phải trả cho người bán KỲ Giá trị % 3.375.404 4.971.585 2.261.404 2.593.585 771.807 907.827 1.596.182 332.182 136.020 47,29 14,69 17,62 1.011.154 (494.184) -48,87 KỲ 516.970 - Thuế KPN cho Nhà nước - Phải trả cho người lao động - Các khoản phải trả ngắn hạn khác Nợ dài hạn - Vay dài hạn - Nợ dài hạn II NGUỒN VỐN CHỦ SỞ Nguồn vốn kinh doanh - Vốn góp - Thặng dư vốn - Vốn khác Lợi nhuận tích luỹ Cổ phiếu mua lại Chênh lệch tỷ giá Các quỹ doanh nghiệp Trong đó: Quỹ khen thưởng, phúc lợi Lợi nhuận chưa phân phối TỔNG NGUỒN VỐN 314.327 297.084 164.116 871.704 1.114.000 2.378.000 1.114.000 2.378.000 (17.243) -5,49 707.588 431,15 1.264.000 113,46 1.264.000 113,46 1.400.217 404.895 1.168.755 1.168.755 (995.322) -71,08 0,00 1.168.755 1.168.755 - 0,00 231.462 (763.860) (995.322) -430,02 4.775.621 5.376.481 600.860 12,58 Nguồn trích từ BCKQHĐKD Công ty Tổng nguồn vốn cuối kỳ tăng so với kỳ 600.860.000 đồng, chứng tỏ cơng ty có cố gắng việc huy động vốn đảm bảo cho trình hoạt động Nguyên nhân dẫn đến tình hình này: Nợ phải trả tăng 1.596.182.000 đồng, tỉ lệ tăng 47,29%, nợ dài hạn chủ yếu: tăng từ 1.114.000.000 đồng lên 2.378.000.000 đồng Nợ dài hạn khơng gây áp lực hồn trả cho kỳ sau việc sử dụng nhiều nợ làm Công ty gặp nhiều rủi ro tài chính, địi hỏi Cơng ty phải sử dụng hiệu nguồn tài trợ Mặt khác kỳ mức độ hoạt động Công ty giảm nên khoản phải trả người bán, phải trả người lao động giảm giảm 494.184.000 đồng 17.243.000 đồng Công ty nên tranh thủ tận dụng nguồn chiếm dụng để tiết kiệm chi phí sử dụng vốn Nguồn vốn chủs hữu giảm 995.322.000 đồng, tỉ lệ giảm 71,08%, nguyên nhân kỳ Công ty hoạt động không hiệu khâu sản xuất nên bị lỗ Sự suy giảm nguồn vốn chủ sở hữu làm cho tính tự chủ tài cơng ty yếu đi, Cơng ty nên bổ sung nguồn vốn với hình thức vốn góp Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn Phân tích mối quan hệ cân đối xét mối quan hệ tài sản nguồn vốn nhằm khái quát tình hình phân bổ, sử dụng loại vốn nguồn vốn đảm bảo cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Căn vào bảng cân đối kế tốn cơng ty ta có mối quan hệ vốn nguồn vốn sau: Tài sản Cuối kỳ Cuối kỳ Nguồn vốn 3.838.505 1.400.217 4.117.814 404.895 Đvt: 1.000 đồng Chênh lệch (2.438.288) (3.712.919) Trong đó: h Phần tài sản gồm: + Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn trừ khoản phải thu + Tài sản cố định đầu tư dài hạn h Phần nguồn vốn gồm: + Nguồn vốn chủ sở hữu Qua phân tích ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu không đáp ứng việc trang trải tài sản phục vụ cho nhu cầu kinh doanh Cụ thể: ¾ Kỳ thiếu vốn 2.438.288.000 đồng ¾ Kỳ thiếu vốn 3.712.919.000 đồng Trong kỳ công ty hoạt động hiệu quả, thu nhiều lợi nhuận dùng lợi nhuận giữ lại để bổ sung vào vốn chủ sở hữu Tuy nhiên khoản bù đắp q so với nhu cầu vốn Công ty Sang kỳ Công ty mở rộng qui mô sản xuất nên cần nhiều vốn trước kỳ Công ty phải chịu lỗ, nhu cầu vốn Cơng ty tăng lên nhiều so với kỳ 1: 1.274.631.000 đồng (3.712.919.000 đồng -2.438.288.000 đồng) ¾ Như địi hỏi Cơng ty phải huy động vốn từ bên chiếm dụng vốn đơn vị khác để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh Do tính chất ngành nghề Cơng ty quan tâm Chính quyền địa phương nên Công ty huy động vốn từ nguồn vay chủ yếu Ta xem bảng số liệu sau: Đvt 1.000 đồng Tài sản Cuối kỳ Cuối kỳ Nguồn vốn 3.838.505 4.775.621 4.117.814 5.376.480 Chênh lệch 937.116 1.258.666 Tài sản cố định đầu tư dài hạn tăng 346.290.000 đồng, tỉ lệ tăng 10,49%, nguyên nhân chủ yếu công ty đầu tư thêm máy móc thiết bị, mở rộng diện tích làm cho khoản tài sản cố định hữu hình tăng 1.412.803.000 đồng, tỉ lệ tăng 66,71%, cho thấy Công ty tập trung đẩy mạnh sản xuất cho kỳ sau với hy vọng tạo bước đột phá so với trước II PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Phân tích khái quát biến đổi khoản mục báo cáo Nếu phần trước dựa bảng cân đối kế tốn để phân tích cho ta biết phần sức mạnh tài chính, tình hình quản lý sử dụng vốn, mục đích sử dụng nguồn vốn… việc phân tích khoản mục báo cáo kết kinh doanh bổ sung thêm thông tin tài chính, góp phần làm cho “bức tranh” tài cơng ty sinh động hơn, cho biết việc quản lý, đạo kinh doanh nhà quản lý đánh giá hiệu hoạt động công ty Để thuận lợi cho việc phân tích, dựa khoản thực tế Báo cáo kết kinh doanh đồng thời có điều chỉnh, ta lập Bảng phân tích sau: BẢNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ĐVT: 1.000 đồng TĂNG/GIẢM CHỈ TIÊU KỲ KỲ Giá trị % DOANH THU THUẦN 5,836,242 3,530,086 (2,306,156) (39.51) GIÁ VỐN HÀNG BÁN 3,973,509 3,724,542 (248,967) (6.27) LÃI GỘP 1,862,733 (194,456) (2,057,189) (110.44) 652,142 (489,020) (42.85) CHI PHÍ QUẢN LÝ KINH DOANH 1,141,162 CHI PHÍ TÀI CHÍNH 96,124 LÃI KHÁC 13,566 14.11 625,447 (956,288) (1,581,735) LỢI NHUẬN THUẦN TỪ HĐKD 109,690 (252.90) 608 2,596.05 55,427 52,723 1,949.82 623,351 (995,323) (1,618,674) (259.67) 623,351 (995,323) (1,618,674) (259.67) 623,351 (995,323) (1,618,674) 10 TỔNG LN TRƯỚC KẾ TOÁN 15,784 2,704 LỖ KHÁC 16,392 (259.67) 11 CÁC KHOẢN ĐIỀU CHỈNH 12 TỔNG LỢI NHUẬN CHỊU THUẾ 13 THUẾ TNDN PHẢI NỘP 14 LỢI NHUẬN SAU THUẾ Nguồn BCKQHĐKD Cơng ty Do tính chất ngành nghề thuộc lĩnh vực ưu đãi nên năm đầu Công 10 ty khơng phải đóng thuế thu nhập Do Các khoản điều chỉnh Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp báo cáo kết hoạt động kinh doanh tạm thời không xét đến mà trọng phân tích khoản cịn lại Theo bảng phân tích ta thấy Lợi nhuận sau thuế kỳ 623.351.000 đồng đến kỳ -995.322.000, cho thấy kỳ doanh nghiệp hoạt động không hiệu quả, khơng khơng có lợi nhuận mà cịn phải chịu lỗ Nguyên nhân gây biến động lớn do: ¾ Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh kỳ giảm nhiều so với kỳ 1, kỳ Cơng ty khơng có lợi nhuận từ sản xuất kinh doanh mà phải chịu lỗ Nguyên nhân biến động này: chi phí quản lý kinh doanh kỳ giảm 489.020.000 đồng hay giảm 42,85% đồng chi phí tài kỳ so với kỳ tăng 13.566.000 đồng tức tăng 14,11% Điều dễ hiểu, kỳ công ty tiến hành mở rộng qui mô sản xuất nên cần nhiều vốn mà nguồn tài trợ chủ yếu khoản vay lãi vay tăng nhanh làm cho chi phí tài tăng Mặt khác lãi gộp kỳ lại giảm nhiều so với kỳ 1: 2.057.189.000 đồng, số tiền lớn doanh nghiệp khiến doanh nghiệp phải chịu lỗ kỳ Lãi gộp giảm từ 182.733.000 đồng (của kỳ 1) xuống -194.456.000 (của kỳ 2) Mặc dù giá vốn hàng bán kỳ có giảm so với kỳ 1: 248.967.000 đồng hay giảm 6,27% doanh thu kỳ so với kỳ lại giảm: 2.306.156.000 đồng hay giảm 39,51% Như tốc độ giảm doanh thu nhanh nhiều so với tốc độ giảm giá vốn hàng bán nên lãi gộp giảm điều đương nhiên Để hiểu rõ biến động khoản mục báo cáo kết kinh doanh ta tìm hiểu biến đổi mặt kết cấu Phân tích thay đổi mặt kết cấu BẢNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ĐVT: 1.000 đồng Kỳ Giá trị CHỈ TIÊU 11 % Kỳ Giá trị % DOANH THU THUẦN 5,836,242 100.00 3,530,086 100.00 GIÁ VỐN HÀNG BÁN 3,973,509 68.08 3,724,542 105.51 LÃI GỘP 1,862,733 31.92 (194,456) (5.51) CHI PHÍ QUẢN LÝ KINH DOANH 1,141,162 19.55 652,142 18.47 96,124 1.65 109,690 3.11 625,447 10.72 608 0.01 16,392 0.46 2,704 0.05 55,427 1.57 623,351 10.68 (995,323) (28.20) 623,351 10.68 (995,323) (28.20) CHI PHÍ TÀI CHÍNH LỢI NHUẬN THUẦN TỪ HĐKD LÃI KHÁC LỖ KHÁC 10 TỔNG LN TRƯỚC KẾ TOÁN (956,288) (27.09) 11 CÁC KHOẢN ĐIỀU CHỈNH 12 TỔNG LỢI NHUẬN CHỊU THUẾ 13 THUẾ TNDN PHẢI NỘP 14 LỢI NHUẬN SAU THUẾ 623,351 (995,323) Nguồn BCKQHĐKD Cơng ty - Nhìn vào bảng kết cấu giá vốn hàng bán kỳ chiếm tỉ trọng 68,08% tổng doanh thu, sang kỳ giá vốn hàng bán chiếm 105,51%, điều chứng tỏ kỳ cơng ty quản lý khoản chi phí khiến doanh thu không bù đắp doanh số bán q chưa vượt qua điểm hồ vốn khiến doanh thu chưa bù đắp Để hiểu rõ điều ta tìm hiểu phần sau - Chi phí quản kinh doanh kỳ 1.141.162 đồng chiếm tỉ trọng 19,55%, chi phí quản lý kinh doanh kỳ 652.142.000 đồng chiếm tỉ trọng 18,47%, 12 thấp kỳ 1,08% (19,55 – 18,47) điều đương nhiên kỳ mức độ hoạt động công ty thấp khiến chi phí sản xuất chi phí quản lý kinh doanh giảm theo.Tuy nhiên mức độ giảm chi phí hoạt động kinh doanh kỳ khơng tác động nhiều đến lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh - Chi phí tài kỳ 96.124.000 đồng chiếm tỉ trọng 1,65%, chi phí tài kỳ 109.690.000 đồng chiếm tỉ trọng 3,11%, chứng tỏ doanh nghiệp vay nhiều trước, gia tăng chi phí tài chủ yếu gia tăng lãi vay Chính gia tăng này, lần tác động xấu đến thu nhập công ty, cụ thể Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh - Lãi khác lỗ khác có thay đổi lớn từ kỳ sang kỳ Đó khoản lãi thu từ khoản nợ khó đòi khoản lỗ bồi thường cho khách hàng Tuy nhiên khoản mục chiếm tỉ nhỏ thường khó điều chỉnh nên quan tâm - Qua phân tích dễ thấy giá vốn hàng bán có ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động kinh doanh Nó xem yếu tố chủ lực việc giải thích nguyên nhân suy giảm lợi nhuận Công ty Để hiểu rõ khoản mục ta phân tích tiếp nhân tố chủ yếu cấu thành giá vốn hàng bán kể cà kỳ để thấy rõ xu hướng biến đổi - Các bảng phân tích phía lấy từ báo cáo kết kinh doanh (xem phụ lục), ta xem xét kỳ để thấy biến đổi Chỉ tiêu Doanh thu Giá vốn hàng bán Lãi gộp Kỳ Đvt : % Kỳ Kỳ 100 100 100 100,52 68,08 105,51 -0,52 31,92 -5,51 (Trong bảng ta lấy doanh thu làm gốc, số liệu cịn lại tính theo tỉ lệ với 13 doanh thu.) Theo giá vốn hàng bán thấp doanh nghiệp có lãi nhiều Doanh nghiệp phải giảm tới mức tối thiểu giá vốn hàng bán cách giảm hợp lý phần phần cấu thành nên Trong nguyên vật liệu chi phí nhân cơng xem thành phần nhạy cảm giá vốn hàng bán III PHÂN TÍCH CÁC TỈ SỐ TÀI CHÍNH 1.TỈ SỐ VỀ KHẢ NĂNG THANH TỐN 1.1 Khả toán thời (K) Kỳ 1: 1.473.909.000 K = 2.261.404.000 = 0,65 Kỳ 2: 1.728.479.000 k = 2.593.585.000 = 0,67 Hệ số toán thời kỳ 0,65 lần, kỳ 0,67 lần Chứng tỏ khả toán thời kỳ tăng 0,02 lần so với kỳ Điều nợ ngắn hạn tăng từ 2.261.404.000 đồng lên 2.593.585.000 đồng tức tăng 332.182.000 đồng (hay 14,69%) tài sản lưu động lại tăng 254.570.000 đồng (hay tăng 17,27%) Như theo hệ số tốn kỳ đồng nợ ngắn hạn có 0,65 đồng tài sản lưu động đảm bảo, kỳ đồng nợ ngắn hạn có 0,67 đồng tài sản lưu động đảm bảo Hệ số tốn thời cơng ty cịn thấp chứng tỏ khả tốn nợ ngắn hạn công ty yếu, công ty cần nâng cao tỉ số nhằm đảm bảo cho trình hoạt động thuận lợi Để đánh giá khả toán doanh nghiệp cách hơn, đầy đủ ta kết hợp sử dụng tiêu khả toán nhanh 1.2 Khả toán nhanh (KN) Kỳ 1: 14 1.473.909.000 – 55.370.000 KN = 2.261.404.000 = 0,63 lần Kỳ 2: 1.728.479.000 – 35.956.000 KN = 2.593.585 = 0,65 lần Hệ số toán nhanh cho biết kỳ 100 đồng nợ ngắn hạn có 63 đồng tài sản có khả khoản cao đảm bảo, kỳ 100 đồng nợ ngắn hạn có 65 đồng tài sản có khả khoản cao đảm bảo Như khả toán nhanh kỳ cao so với kỳ 0,02 lần, dấu hiệu tốt cho cơng ty Khả tốn nhanh tăng chủ yếu hàng tồn kho kỳ giảm nhiều 19.414.000 đồng tức giảm 35,06% so với kỳ 1, hàng tồn kho chiếm tỉ trọng nhỏ kết cấu tài sản nên khoản giảm tồn kho khơng ảnh hưởng đến lớn khả tốn cơng ty Kết luận: Dựa vào số liệu tính tốn cho thấy kỳ lẫn kỳ khả tốn cơng ty chưa tốt khả tốn khoản nợ ngắn hạn yếu Cơng Công ty nên quan tâm cải thiện đến tỉ số để góp phần ổn định tình hình tài Tuy nhiên, kỳ khả toán tăng so với kỳ dấu hiệu tốt hoạt động doanh nghiệp, thể khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty cải thiện Mặc dù tăng thể cố gắng việc tăng khả toán doanh nghiệp TỶ SỐ VỀ CƠ CẤU TÀI CHÍNH 2.1 Hệ số nợ Kỳ 1: 3.375.404.000 Hệ số nợ = = 100% 4.775.621.000 = 70,68% Kỳ 2: 15 4.971.858.000 Hệ số nợ = = 100% 5.376.480.000 = 92,47% Hệ số nợ kỳ Công ty cao Các khoản vay Công ty chiếm tỉ trọng lớn tổng nguồn vốn Thông thường doanh nghiệp khơng thể có tỉ lệ nợ cao vậy, đặc thù ngành nghề Công ty thuộc diện ưu đãi tỉnh nên Công ty ưu đãi vấn đề vay nợ Kỳ tỉ số nợ 70,68%, nghĩa 100 đồng tài sản cơng ty có 70,68 đồng nợ, sang kỳ tỉ số nợ 92,47%, tức tăng 21,79% so với kỳ Nguyên nhân tốc độ tăng tổng tài sản không nhanh tốc độ tăng tổng nợ Hệ số nợ kỳ cao thể tự chủ vấn đề tài cơng ty yếu bị giảm sút Đối với doanh nghiệp họ thường thích tỉ lệ cao điều tạo lợi nhuận nhiều lại khơng sử dụng vốn mình; với hệ số nợ q cao cơng ty gặp rủi ro tài việc vay thêm vốn từ đơn vị khác điều khó khăn, lẻ hệ số nợ cao làm cho nhà cung cấp tín dụng lo ngại rủi ro tài doanh nghiệp Hiện công ty mở rộng qui mô nên cần nhiều vốn điều chỉnh hệ số nợ cách hợp lý phù hợp với tình hình tài cơng ty điều cần thiết Cơng ty khơng thể giảm nợ thiếu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn tại, tăng vốn chủ sở hữu điều cần thiết Cơng ty, tuỳ tình hình thực tế Cơng ty huy động thêm từ thành viên cũ nhận thêm thành viên Để có kết luận đắn ta xem xét tiêu 2.2 Hệ số toán lãi vay Chi phí tài doanh nghiệp gồm lãi vay, chi phí chuyển tiền chênh lệch tỉ giá, chủ yếu lãi vay, khoản khác chiếm tỉ trọng nhỏ không đáng kể Cho nên ta sử dụng chi phí tài để làm tính tốn Ngồi theo đặc thù báo cáo kết kinh doanh Cơng ty lợi nhuận trước thuế lãi vay tính lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cộng với lãi vay Ta tính hệ số tốn lãi vay sau: 16 Kỳ 1: 623.351.000 + 96.124.000 Hệ số toán = lãi vay 96.124.000 = 7,48 lần Kỳ 2: - 956.286.000 +109.689.000 Hệ số toán = lãi vay 109.689.000 = -7,72 lần Hệ số toán lãi vay kỳ 5,48 sang kỳ -9,72 Đây chuyển biến tiêu cực chứng tỏ khả sử dụng v hiệu Công ty vay nhiều tạo lợi nhuận để bù đắp phần lãi vay mà phải chịu lỗ TỈ SỐ VỀ HOẠT ĐỘNG 3.1.Số vòng quay tồn kho Kỳ 1: 72.561.000 + 55.370.000 Hàng tồn kho = bình quân = 63.965.500 đồng Vòng quay 5.836.242.000 hàng tồn kho = 36.965.500 = 91.24 vịng 17 180 Thời gian tồn kho bình qn = 91.24 = 1,97 ngày ( Do kỳ tính tốn tháng nên thời gian kỳ sử dụng 180 ngày) Kỳ 55.370.000 + 35.956.000 Hàng tồn kho bình qn = = 45.663.000 đồng Vịng quay 3.530.086.000 hàng tồn kho = 45.663.000 = 77,31 vòng 180 Thời gian tồn kho bình quân = 77,31 = 2,33 ngày Vòng quay hàng tồn kho kỳ 77,31 vòng thấp kỳ đến 13,93 vòng (91,24 77,34) Như khả quản trị hàng tồn kho kỳ chưa tốt công ty cần xác định mức tồn kho hợp lý hơn: không cao so với yêu cầu gây tốn Mặc dù cơng ty cố gắng điều chỉnh hàng tồn kho hợp lý không để ứ động, nhiên kỳ doanh thu công ty giảm nhiều so với kỳ 2.306.156.000 đồng tức giảm 35,5% Kết luận Qua phân tích tiêu doanh lợi ta thấy số doanh lợi chưa tốt có chuyển biến xấu nguyên nhân chủ yếu lợi nhuận sau thuế giảm nhiều TÓM TẮT CÁC TỈ SỐ TÀI CHÍNH CHỈ TIÊU ĐVT 18 KỲ KỲ A Các tỉ số khả toán - Khả toán thời lần 0,65 0,67 - Khả toán nhanh lần 0,63 0,65 - Hệ số nợ % 70,68 92,47 - Hệ số toán lãi vay lần 7,48 -7,72 - Vòng quay tồn kho vòng 91,24 77,31 - Kỳ thu tiền bình quân ngày 28,90 64,18 - Hiệu suất sử dụng tồn tài sản vịng 1,45 0,70 - Hiệu suất luân chuyển vốn lưu động vòng 5,40 2,20 - Hiệu suất sử dụng vốn cố định vòng 2,03 1,02 - Doanh lợi tiêu thụ % 10,68 -28,20 - Doanh lợi tài sản % 15,45 -19,61 - Doanh lợi vốn tự có % 73,84 -110,28 B Các tỉ số cấu tài C Các tỉ số hoạt động D Các tỉ số doanh lợi III ĐÁNH GIÁ CHUNG Thuận lợi khó khăn phát triển kinh doanh 1.1.THUẬN LỢI - Cơng ty có thuận lợi việc vay vốn kinh doanh tài sản cố định công ty nhỏ số nợ vay cần thiết - Cơng ty có nhiều mối quan hệ với công ty sản xuất nước, tạo mối quan hệ khách hàng tốt, học hỏi nhiều kinh nghiệm sản xuất - Thị trường xuất ngày mở rộng Bên cạnh thị trường cũ Đài Loan Mỹ, cơng ty tìm kiếm thị trường Châu Âu 19 - Ban lãnh đạo cán nhân viên công ty cải tiến lề lối làm việc để phù hợp với phát triển cơng ty, tay nghề cơng nhân có nhiều biểu tiến bộ, chất lượng sản phẩm ngày hoàn thiện đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng - Máy móc thiết bị sản xuất cơng ty không ngừng nâng cao đáp ứng tiêu chuẩn khắc khe thị trường xuất KHÓ KHĂN Nhân tố khách quan: - Từ thành lập Công ty chịu cạnh tranh gay gắt từ công ty ngành với lợi vốn, bề dày lịch sử, uy tín thương trường… Do vấn đề tìm kiếm khách hàng thoả mãn nhu cầu họ ngày khó khăn - Phần lớn máy móc, thiết bị phục vụ cho trình sản xuất nhập từ nước ngồi nên khó khăn việc sửa chữa mua sắm phụ tùng thay - Cơng tác tốn Cơng ty chủ yếu thông qua ngoại tệ nên tỉ giá thay đổi ảnh hưởng đến thu nhập Công ty Nguyên nhân yếu tài 2.1.Nguyên nhân khách quan - Do biến động nhanh thị trường, sản phẩm đời với tính Chính thế, với Cơng ty TNHH xuất nhập khẩu, công ty thành lập thiếu nhiều kinh nghiệm việc nghiên cứu thị trường, không tránh khỏi thiếu xót thường thấy doanh nghiệp thành lập, yếu khâu quản lý kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài Cơng ty chưa thể tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi ban đầu để đưa vào hoạt động nhằm thu lợi nhuận nhiều 20 - Bề dày kinh nghiệm chưa cao, điều ln gây bất lợi cho Cơng ty có cố bất thường Tất khách hàng muốn thu sản phẩm với giá thấp nhất, q trình hợp tác có tranh chấp gây tổn hại đến quyền lợi Công ty - Các máy móc thiết bị đơi bị cố ý muốn (mặc dù máy mới) nên khâu sản xuất giao nhận bị chậm trễ thời gian, khách hàng khó tính Cơng ty phải bồi thường thiệt hại cho họ 2.2 Nguyên nhân chủ quan Nguyên nhân chủ yếu làm suy yếu tình hình tài Cơng ty chủ yếu khâu sản xuất quản lý Đó nhân tố: - Khả quản trị sản xuất chưa cao Sản xuất hao hụt nhiều, chưa tiết kiệm nguyên liệu từ khách hàng Chưa phân công trách nhiệm thoả đáng khâu KCS - Việc trả lương theo sản phẩm gắn người lao động với cơng việc góp làm tăng suất lao động Tuy nhiên có mặt trái người lao động quan tâm đến cơng việc mình, chưa đặt lợi ích Cơng ty lên lợi ích cá nhân, đa số cơng nhân cho ý kiến để tăng hiệu lao động mà đòi quyền lợi cá nhân - Khâu dự báo thời gian hồn thành cịn chưa tốt, chưa thể đáp ứng xác ngày hồn thành sản phẩm 21 Chương Một số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty XNK Sơn Trà Các giải pháp 1.1.Sử dụng nguồn nhân lực Việc sử dụng lao động gắn liền với trình sản xuất, sử dụng lao động hiệu đẩy mạnh tăng suất, tiết kiệm chi phí… từ tăng lợi nhuận góp phần cải thiện tình hình tài cơng ty 1.2 Nâng cao khả sinh lời công ty Nâng cao khả sinh lời công ty cụ thể nâng cao lợi nhuận, doanh thu nâng cao khả sinh lời vốn sản xuất kinh doanh Để nâng cao lợi nhuận thiết phải tác động vào hai nhân tố : doanh thu chi phí Phải khơng ngừng tăng doanh thu tiết kiệm chi phí cách hợp lý Các kiến nghị 2.1 Xây dựng phương thức toán hiệu Trong q trình xuất nhập ln phát sinh hình thức tốn khác nhằm đáp ứng nhu cầu giao thương nhiều mặt khách hàng Nếu phương thức tốn khơng phù hợp, bất lợi cho công ty dẫn đến việc thiếu hụt vốn không đáng có phải tốn nhiều chi phí so với u cầu….vì xây dựng phương thức tốn hợp lý, hiệu điều cần thiết có tác động tích cực đến tình hình tài doanh nghiệp 2.2 Phương pháp sử dụng vốn Thời gian qua công ty hoạt động chưa đạt hiệu quả, theo báo cáo kết kinh doanh năm 2009 công ty lỗ 370 triệu đồng Như vậy, sử dụng vốn vay nhiều bị gánh nặng lãi vay rủi ro tài cao, cịn tăng vốn chủ sở hữu giúp cơng ty tự chủ mặt tài tạo động lực lớn việc tăng khả chiếm dụng vốn đơn vị khác Như vậy, công ty nên thay đổi cấu trúc nguồn vốn cách bổ sung thêm vốn chủ sở hữu, cịn vay tìm kiếm nguồn vay dài hạn để khơng chịu áp lực nợ ngắn hạn 22 KẾT LUẬN Qua q trình phân tích tình tài chính, ta thấy “bức tranh” tổng quát tình hình tài Cơng ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Sơn Trà năm 2009 sau: Qui mô sản xuất công ty mở rộng, giá trị tổng tài sản gia tăng kể từ thành lập Nguồn tài trợ chủ yếu cho việc mở rộng sản xuất chủ yếu khoản nợ vay Tuy nhiên khoản vay lại chiếm tỉ lệ q cao, Cơng ty nên thận trọng vấn đề sử dụng vốn Kết cấu vốn nguồn vốn chưa hợp lý, tình hình đầu tư theo chiều sâu khả quan Công ty cần gia tăng thêm vốn chủ sở hữu để đảm bảo tính tự chủ Chi phí sản xuất cao, doanh thu lại giảm gây nhiều trở ngại cho trình hoạt động sau Cơng ty cần phát huy tác dụng máy móc thiết bị, tăng cường công tác quản trị sản xuất để tiết kiệm chi phí cách hợp lý Các tỉ số khả toán cải thiện dần nhìn chung tỉ số thấp so với yêu cầu thực tế, thể lực trả khoản nợ ngắn hạn yếu Tỉ số nợ cao ngày tăng, đòi hỏi công ty phải nổ lực nhiều việc gia tăng lợi nhuận bù đắp khoản lãi vay Tỉ số hoạt động chưa tốt Số vòng quay tồn kho chậm, kỳ thu tiền bình quân tăng, hiệu suất sử dụng tài sản giảm… gây trở ngại cho việc mở rộng qui mô sản xuất Trên số giải pháp kiến nghị nêu để giúp cơng ty cải thiện tình hình tài Rất mong nhận đóng góp ý kiến từ phía cơng ty, xin chân thành cảm ơn 23 TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài cơng ty TNHH XNK Sơn Trà 2009 Lý thuyết thống kê- ĐH Kinh Tế Quốc Dân Hà Nội 3.Tiền Tệ Tài Chính Quốc Tế - Dương Hữu Hạnh Nguyên Lý Kế Toán – ĐH Kinh Tế Quốc Dân Money, FinaceTÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài công ty TNHH XNK Sơn Trà 2009 Lý thuyết thống kê- ĐH Kinh Tế Quốc Dân Hà Nội 24 3.Tiền Tệ Tài Chính Quốc Tế - Dương Hữu Hạnh Nguyên Lý Kế Toán – ĐH Kinh Tế Quốc Dân Money, Finace and Banking – Miskhin and Banking – Miskhin 25 ... trọng mục tiêu đề tài “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH XUẤT NHẬP KHẨU SƠN TRÀ NĂM 2009” Đề tài nhằm tìm hiểu, phân tích đánh giá tình hình tài chính, q trình phân tích chủ yếu dựa vào... LUẬN Qua trình phân tích tình tài chính, ta thấy “bức tranh” tổng qt tình hình tài Cơng ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Sơn Trà năm 2009 sau: Qui mô sản xuất công ty mở rộng, giá trị tổng tài sản gia tăng... ngày 25 tháng năm 2010 Chương I Giới thiệu công ty XNK Sơn Trà I Q trình hình thành Cơng ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Sơn Trà thành lập vào tháng 10 năm 2000, thuộc loại hình cơng ty TNHH thành lập