Đang tải... (xem toàn văn)
(NB) Tiếp nội dung phần 1 Bài giảng Tài chính công: Phần 2 cung cấp những kiến thức còn lại được trình bày như sau: Phân tích lợi ích – chi phí dự án đầu tư công, khuôn khổ phân tích chính sách thuế. Mời các bạn cùng tham khảo
CHƯƠNG PHÂN TÍCH LỢI ÍCH – CHI PHÍ DỰ ÁN ĐẦU TƯ CÔNG 5.1 Khái niệm phương pháp phân tích Phân tích lợi ích chi phí việc đo lường chi phí lợi ích dựa án để định dự án có thực thi hay khơng quy mơ dự án Phân tích chi phí – lợi ích thể kỹ thuật có tính thực hành để xác định mức đóng góp tương đối dự án có tính loại trừ lẫn Sử dụng phân tích chi phí – lợi ích góp phần nâng cao hiệu phân bổ nguồn lực việc đảm bảo dự án có chi phí xã hội biên lớn lợi ích xã hội biên khơng chấp thuận Điểm cốt lõi phương pháp phân tích lợi ích – chi phí hình thành quy trình có tính hệ thống phục vụ cho việc đánh giá tổng thể dự án cơng, qua cung cấp thơng tin cần thiết cho nhà hoạch định sách để định có nên tiến hành thực dự án cơng hay khơng Phân tích lợi ích chi phí bao gồm ba bước: - Liệt kê tất chi phí lợi ích dự án đánh giá (bao gồm yếu tố hữu hình vơ hình); - Đánh giá giá trị lợi ích chi phí dạng tiền tệ; - Chiết khấu lợi ích ròng tương lai Điều cho phép quy đổi chi phí lợi ích tương lai giá trị để so sánh số tiền ngân sách cần thiết để tài trợ dự án Lợi ích bao gồm hai loại: trực tiếp gián tiếp Những lợi tích trực tiếp phát sinh từ sản lượng suất gắn liền với mục đích dự án Lợi ích gián tiếp lợi ích dồn tích cho cá nhân mà khơng có liên quan đến mục đích dự án Chi phí phải xác định cách xác bao gồm lợi ích bị có tính thay dự án chấp thuận (chi phí hội) Một tỷ suất chiết khấu thích hợp phải lựa chọn để so sánh mức sinh lợi tương lai từ dự án có tính thay 5.2 Những vấn đề phân tích lợi ích – chi phí đầu tư công 5.2.1 Xác định giá trị giá trị tương lai dự án 5.2.1.1 Xác định giá trị tương lai dự án Khi đánh giá dự án, phải so sánh chi phí lợi ích khoảng thời gian khác dự án, cụ thể xác định giá trị chi tiêu giá trị hoàn vốn tương lai Giá trị tiền tệ tương lai cho khoản đầu tư số tiền mà nhà đầu tư thu thông qua khoản tiền đầu tư (R) FV = R(1 + r)T Trong đó: 63 (5.1) FV: giá trị tiền tệ tương lai cho khoản đầu tư R: số tiền đầu tư T: số năm đầu tư r: tỷ suất sinh lợi hàng năm - Giá trị (hiện giá) số tiền tương lai số tiền tối đa mà nhà đầu tư bỏ để có số tiền thu tương lai Bảng 5.1 Tính giá trị Dòng thu nhập Năm Hệ số chiết khấu Giá trị R0 R0 R1 (1 + r) R1/(1 + r) R2 (1 + r) R2/(1 + r)2 … … … … T RT T (1 + r) RT/(1 + r)T Bảng 5.1 cho thấy giá trị khoản toán hàng năm + ∑ = ( (5.2) ) Trong trường hợp kinh tế có lạm phát, gọi tỷ lệ lạm phát hàng năm, thu nhập danh nghĩa dòng thu nhập là: R0, R1(1 + ), R2(1 + )2, … RT(1 + )T Giá trị dòng thu nhập xác định sau: = + ∑ ( ( ) )( ) (5.3) Đơn giản tham số (1 + ) tử số mẫu số, công thức giống công thức trường hợp khơng có lạm pháp 5.2.1.2 Thẩm định dự án đầu tư theo phương pháp lợi ích – chi phí Xét nhà đầu tư xem xét hai dự án có tính loại trừ nhau, X Y Lợi ích thực chi phí thực dự án X BX CX dự án Y BY CY Gọi lợi ích chi phí ban đầu dự án X B0X C0X, cuối năm thứ B1X C1X đến cuối năm T BTX CTX Dự án X có dòng thu nhập: (B0X - C0X), (B1X - C1X), (B2X – C2X), , (BTX – CTX) r: tỷ suất sinh lợi thực hay chi phí hội nhà đầu tư Giá trị dòng thu nhập dự án X (PVX) là: = − +∑ ( ) (5.4) Tương tự, dự án Y có dòng chi phí lợi ích BY CY theo thời gian T’ Giá trị dự án Y xác định sau: = − +∑ ( ) Tiêu chí giá trị xác định theo nguyên tắc: 64 (5.5) (1) Một dự an đầu tư chấp nhận có giá trị dương (2) Nếu hai dự án phải loại trừ nhau, dự án chọn dự án có giá trị lớn Tỷ suất chiết khấu đóng vai trò quan trọng phân tích dự án Các giá trị r khác dẫn đến kết luận khác thẩm định dự án Do vậy, cần phải thận trọng việc lựa chọn tỷ suất chiết khấu 5.2.2 Tỷ suất hoàn vốn nội Tỷ suất hoàn vốn nội (IRR) tỷ suất chiết khấu làm cho giá trị dự án khơng B: dòng thu nhập dự án/ C: chi phí đầu tư T: thời gian đầu tư ƞ: tỷ suất hoàn vốn nội hay tỷ suất nội hoàn Tỷ suất nội hoàn xác định thơng qua giải phương trình sau: ( ( )+∑ − ( ) ƞ) =0 (5.6) Một dự án hiển nhiên chấp nhận ƞ lớn chi phí hội r 5.2.3 Tỷ suất lợi tức chi phí dự án đầu tư Một dự án đầu tư có dòng lợi ích tạo B0, B1, B2,…, BT dòng chi phí C0, C1, C2,…, CT Giá trị dòng lợi ích là: + ∑ = ( ) ( ) (5.7) Giá trị chi phí là: + ∑ = (5.8) Tỷ suất lợi ích – chi phí xác định B/C: ∑ = ∑ ( ) ( ) (5.9) Một dự án chấp nhận B/C > hay B – C > Nếu hai dự án phải loại trừ nhau, dự án chọn dự án có tỷ suất lợi ích – chi phí lớn 5.3 Phân tích lợi ích chi phí dự án cơng 5.3.1 Tỷ suất chiết khấu khu vực cơng Việc tính tốn chi phí, lợi ích tỷ suất chiết khấu khu vực công không giống khu vực tư Khu vực tư lựa chọn tỷ suất chiết khấu phản ánh tỷ suất lợi nhuận mà dự án mang lại, việc lựa chọn tỷ suất chiết khấu dự án cơng thường đạt trí nhà hoạch định sách Có thể đưa vài cách lựa chọn tỷ suất chiết khấu khu vực công 65 5.3.1.1 Xác định tỷ suất chiết khấu dựa vào tỷ suất lợi nhuận khu vực tư - Trường hợp khu vực tư sử dụng toàn thu nhập để đầu tư Xét trường hợp khu vực tư thực dự án đầu tư có giá trị 2.000 đô la, tỷ suất lợi nhuận dự án 20%/năm Giả sử phủ chiết lấy tồn số tiền 2.000 đô la từ dự án chuyển sang đầu tư vào khu vực cơng, xã hội 400 đô la lợi nhuận tạo từ dự án khu vực tư Phần chi phí hội dự án khu vực công đo lường tỷ suất lợi nhuận dự án khu vực tư (20%) Như vậy, xem tỷ suất lơi nhuận trước thuế hội đầu tư khu vực tư thước đo quan trọng để thẩm định dự án công - Trường hợp khu vực tư sử dụng phần thu nhập để đầu tư phần thu nhập để tiêu dùng Ngược lại với giả thiết trên, số tiền mà phủ lấy để đầu tư vào dự án cơng khu vực tư đem sử dụng cho đầu tư tiêu dùng Trong trường hợp này, tỷ suất chiết khấu dùng để thẩm định dự án công tùy thuộc vào định khu vực tư việc phân phối thu nhập Nếu khu vực tư dành hết thu nhập cho đầu tư, tỷ suất lợi nhuận trước thuế dự án đầu tư tỷ suất chiết khấu thích hợp cho lựa chọn thẩm định dự án cơng Trong trường hợp tồn thu nhập khu vực đem sử dụng cho tiêu dùng, chi phí hội cho đô la tiêu dùng (được đo lường tỷ suất lợi nhuận tiết kiệm la đó) sử dụng làm tỷ suất chiết khấu để thẩm định dự án công 5.3.1.2 Tỷ suất chiết khấu xã hội Tỷ suất chiết khấu xã hội tỷ suất mà xã hội đánh đổi tiêu dùng để có tiêu dùng tương lai Như vậy, tỷ suất chiết khấu xã hội phản ánh mức lợi nhuận thu từ nguồn lực khu vực khai thác sử dụng Bản chất tỷ suất chiết khấu xã hội thể chi phí hội quỹ tiền tệ phủ đầu tư vào dự án công Để tránh lãng phí, nguồn lực mà khu vực tư kiếm với tỷ suất lợi nhuận cao khơng nên chuyển sang cho khu vực cơng Khi tính tỷ suất chiết khấu xã hội dự án công, vấn đề thường thấy tỷ suất chiết khấu xã hội thường thấp tỷ suất lợi nhuận thị trường Nguyên nhân dẫn đến tỷ suất chiết khấu xã hội thấp hơn: - Sự quan tâm đến hệ tương lai Trách nhiệm nhà hoạch định sách cơng ln quan tâm đến phúc lợi xã hội không cho hệ mà hệ tương lai Trong khu vực tư, nhà đầu tư quan tâm đến phúc lợi riêng nên khu vực tư dành nguồn lực cho tiết kiệm, họ sử dụng tỷ suất chiết khấu cao khoản thu nhập tương lai 66 - Thuyết phụ quyền Xuất phát từ quy luật tâm lý người tính tư lợi hẹp hòi, nên khiến người thiếu tầm nhìn xa để cân nhắc đầy đủ lợi ích tương lai Do đó, họ tính chiết khấu khoản lợi ích tương lai với tỷ suất ca Khi tính tỷ suất chiết khấu xã hội phủ nên sử dụng tỷ suất chiết khấu cá nhân mà họ nhận thức thấu đáo tiên liệu lợi ích tương lai Điều gây tranh luận thuyết phụ quyền: phủ ép người dân tiêu dùng thu nhập để có lợi ích tương lai, họ buộc phải cảm ơn phủ giúp họ nhận thức tầm nhìn xa - Tính hiệu thị trường Hoạt động thị trường vừa tạo ngoại tác tích cực vừa tạo ngoại tác tiêu cực Ngay trường hợp tạo ngoại tác tích cực, thị trường có thất bại việc cung cấp khơng đầy đủ hàng hóa cho xã hội Vì vây, thơng qua việc sử dụng tỷ suất chiết khấu thị trường, phủ khắc phục tính hiệu thị trường 5.3.2 Đánh giá lợi ích chi phí DA khu vực công Việc đánh giá dự án thuộc khu vực công phức tạp đánh giá lợi ích – chi phí khu vực tư lợi ích chi phí xã hội hồn tồn khơng dựa vào giá thị trường Có hai cách tiếp cận đo lường lợi ích chi phí dự án thuộc khu vực công: 5.3.2.1 Giá thị trường Trong kinh tế cạnh tranh hợp lý, giá hàng hóa phản ánh đồng thời chi phí xã hội biên sản xuất giá trị biên người tiêu dùng Nếu hoạt động mua sắm yếu tố đầu vào cung cấp sản phẩm phủ giao dịch theo chế giá thị trường, trường hợp nên dùng giá thị trường để đánh giá dự án công 5.3.2.2 Giá thị trường có điều chỉnh Trong điều kiện thị trường khơng hồn hảo, giá loại hàng hóa nói chung khơng phản ánh đầy đủ chi phí xã hội biên Có thể gọi chi phí xã hội biên hàng hóa giá ẩn hàng hóa Mặc dù, giá loại hàng hóa thị trường khơng hồn hảo ly giá ẩn chúng, vài trường hợp sử dụng giá thị trường để đánh giá giá ẩn hàng hóa Trong trường hợp, nhận thức giá ẩn tùy thuộc vào phản ứng kinh tế sách can thiệp phủ 5.3.2.3 Thặng dư tiêu dùng Thặng dư tiêu dùng số lượng mà tổng số tiền cá nhân sẵn lòng trả vượt số tiền thực tế họ phải trả 67 Thặng dư tiêu dùng đo lường mức giá hàng hóa dự án cơng làm gia tăng sản lượng hàng hóa Ví dụ: dự án tưới tiêu phủ làm giảm chi phí sản xuất biên sản xuất nơng nghiệp đến mức kéo theo giá thị trường thực phẩm giảm xuống Nếu giá thị trường thay đổi, số lượng thực phẩm tăng thêm nên được địnhgiá nào: mức giá gốc nó, hay mức giá sau có dự án hay mức giá khác? Df đường cầu lương thực Trước có dự án tưới tiêu, đường cung Sf, sản lượng giá thị trường C0 P0 Thặng dư tiêu dùng mức giá P0 diện tích P0ed Hình 5.1 Đo lường thay đổi thặng dư người tiêu dùng F1 d g F0 Giá cả/ a L c b Với việc đưa dự án tưới tiêu, có nhiều đất đai đưa vào sản xuất lương thực Đường cung lương thực giảm xuống điểm P1 mức tiêu dùng thực phẩm tăng lên điểm F1 Thặng dư tiêu dùng mức giá P1 diện tích P1eg Thặng dư tiêu dùng gia tăng phần chênh lệch diện tích P1eg P0ed, tức diện tích hình tứ giác P1P0dg Diện tích nằm hai mức giá đo lường giá trị mà người tiêu dùng mua lương thực mức giá thấp 5.3.2.4 Các cạm bẫy phân tích lợi ích – chi phí dự án cơng - Phản ứng dây chuyền Xét tình phủ thực dự án xây dựng cầu đường lợi ích trực tiếp làm giảm chi phí vận chuyển cho người dân doanh nghiệp Bên cạnh đó, lợi ích dây chuyền dự án có thể: + Làm tăng lợi nhuận nhà hàng, khách sạn, trạm xăng dầu địa phương; 68 + Làm tăng lợi nhuận ngành chế biến thực phẩm, sản xuất xăng dầu địa phương Nếu hiệu ứng dây chuyền đủ để làm tăng thêm khía cạnh lợi ích dự án kết dự án đầu tư đạt giá trị dương Cách lập luận bỏ qua kiện dự án cơng gây tổn thất ngang với lợi ích Sau xây dựng xong đường giao thông, lợi nhuận ngành đường sắt giảm cơng chúng quay lại sang sử dụng xe để lại Việc gia tăng sử dụng xe tơ làm giảm gia tăng giá xăng dầu từ làm giảm phúc lợi xã hội người tiêu dùng xăng dầu - Việc làm người lao động Giải việc làm cho người lao động tiêu thức quan trọng để đánh giá dự án công Tiền lương trả cho người lao động tham gia dự án chi phí hay yếu tố lợi ích dự án công nhằm giải việc làm cho người lao động? - Sự trùng lắp tính tốn Chẳng hạn phủ xem xét thực dự án thủy lợi để cải tạo vùng đất khô cằn người nông dân trồng trọt Lợi ích dự án thủy lợi mang lại: (i) tổng giá trị mảnh đất tăng lên (ii) giá trị thu nhập ròng từ trồng trọt 5.3.2.5 Đánh giá tính khơng chắn dự án cơng Xét hai dự án cơng có chi phí Dự án X tạo 500 la lợi ích với độ chắn 100% Dự án Y tạo đô la lợi ích với xác suất 50% 1.00 la lợi ích với xác suất 50% Vậy dự án ưa chuộng Khi phân tích lợi ích chi phí dự án có rủi ro nên biến đổi thành giá trị tương đương chắn Giá trị tương đương chắn số lượng thu nhập chắn mà cá nhân sẵn lòng đánh đổi cho tập hợp kết không chắn mà cá nhân sẵn lòng đánh đổi cho tập hợp kết không chắn phát sinh từ dự án Việc tính tốn giá trị tương đương chắn đòi hỏi phải có thơng tin phân phối thu nhập dự án mức độ không ưa thích rủi ro đối tượng liên quan 69 CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP Thành phố xem xét xây dựng hồ bơi Hồ bơi có sức chứa 800 người bơi/ngày phí bơi 6$/ngày/1 người bơi Chi phí trung bình hồ bơi 4$ người bơi/ngày Chính quyền thuê chuyên gia đánh giá dự án Một địa phương láng giềng có hồ bơi tương tự mức phí hồ bơi điều tra ngẫu nhiên: Phí hồ bơi/ngày (USD) Số người bơi/ngày 500 10 200 1100 800 1400 a Nếu hồ bơi xây dựng, lợi ích ngày bao nhiêu? b Với thông tin cho, hồ bơi với sức chứa 800 người/ngày có phải quy mô tối ưu địa phương hay khơng? Giải thích? Thành phố xem xét xây dựng đường metro, với liệu sau: - Chi phí: Nhựa đường: triệu bao, đơn giá bao 100$ Lao động: triệu giờ, 50% thuê mướn lao động thất nghiệp Đơn giá tiền lương lao động 20$/1 thất nghiệp: 5$ Chi phí bảo dưỡng: 10 triệu $/năm (thường xuyên) - Lợi ích dự án: Tiết kiệm thời gian lại 500.000 giờ/1 năm, đơn giá 17$ Giảm tai nạn người chết năm, giá trị người triệu $ Anh (chị) cho biết dự án chấp nhận hay không? Biết, tỷ lệ chiết khấu dự án r = 7% Một khoản đầu tư hôm 1.000 USD tạo lợi ích năm 80 USD năm sau tiếp tục mãi Biết rằng, lãi suất thị trường trước thuế 10%, lãi suất thị trường sau thuế 5% khơng có lạm phát a Tính suất sinh lời nội dự án? b Toàn tiền để làm dự án tiền thuế người tiêu dùng đóng Dự án có thừa nhận hay khơng? Tại sao? Giả sử rằng, để có tiền làm dự án, nhà nước không thu thuế mà giảm bớt đầu tư công ty tư nhân Trong trường hợp này, dự án có chấp nhận hay khơng? c Giả sử tỷ lệ chiết khấu xã hội r = 4%, tính giá trị dự án? 70 CHƯƠNG KHN KHỔ PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH THUẾ 6.1 Thuế phân phối thu nhập 6.1.1 Mơ hình cân cục Mơ hình phân tích cục thích hợp cho thị trường mua bán loại hàng hóa bị đánh thuế có quy mơ tương đối nhỏ so với toàn kinh tế, chế phân tích dựa vào mơ hình cung cầu điều kiện cạnh tranh hoàn hảo 6.1.1.1 Thuế gián thu a Thuế đơn vị đánh vào hàng hóa Thuế đơn vị loại thuế tính theo lượng cố định đơn vị hàng hóa bán Ở Mỹ, quyền liên bang thu thuế rượu 3,4 đơla/1 lít, thuế thuốc 0,24 la/1bao thuốc Thông qua tương tác đường cung (Sc) đường cầu (Dc), giá số lượng rượu xác định hình 8.1 Khi chưa có thuế, lượng cầu giá điểm Q0 P0 Giá cả/1 lít rượu Hình 6.1 Giá sản lượng trước đánh thuế đơn vị a Pa u Sc b Po m Pc u n Qa Qo Qc Dc Lít rượu/năm Xét trường hợp, thuế đơn vị u đánh lít rượu tiêu thụ phạm vi ảnh hưởng pháp lý thuộc người mua Khi có thuế, mức người mua trả mức giá người bán nhận có khác Trên đường cầu xét điểm a tùy ý, phản ánh mức giá cao (Pa) mà người mua sẵn lòng trả để có Qa lít rượu Giả sử phủ đánh thuế đơn vị (u) mà người mua sẵn lòng trả Pa để có Qa lít rượu, thuế không gây ảnh hưởng đến việc định giá rượu Tuy nhiên, người mua trả Pa/1 lít rượu, người sản xuất rượu nhận sốt iền (Pa – u) tương ứng với điểm 71 b hình 6.1 Điều có nghĩa, người sản xuất cung cấp Qa lít rượu họ nhận (Pa – u)/mỗi lít rượu Ngồi điểm a, chọn điểm đường cầu có kết tương tự Chẳng hạn, xét điểm m, sau có thuế đơn vị, mức nhà chung cấp nhận tương ứng với mức cung Qc điểm n (n = m – u) Cứ lặp lại tiến trình cho tất điểm dọc theo đường cầu, ta có đường cầu nằm phía đường cầu cũ khoảng cách u Giá cả/1 lít rượu Hình 6.2 Sự tác động thuế đơn vị cầu Thu thuế = kfhn Giá người tiêu dùng trả Pg Giá gốc P o Pn k Sc f m g n Đường cầu trước thuế h Dc Giá người sản xuất nhận u D’c Q1 Qo Đường cầu sau thuế Lít rượu/năm Hình 6.2, đường cầu ký hiệu D’c, phản ánh số tiền mà người bán nhận cung cấp đơn vị sản phẩm Mức sản lượng cân rượu sau có thuế Q1, thuế làm giảm số lượng hàng hóa bán ra, từ Q0 xuống Q1 Có hai mức giá điểm cân mới: (i) giá người bán nhận (ii) giá người mua phải trả Mức giá người bán nhận Pn, điểm giao đường cung đường cầu sau bị ảnh hưởng thuế mức giá người mua phải trả Pg = Pn + u Từ điểm giao D’c Sc, di chuyển lên theo đường thẳng đứng đến đường cầu ban đầu Dc (một đoạn thẳng u), có mức giá Pg Đây giá có thuế, Pn giá chưa có thuế Trong trường hợp đánh thuế u, có thuể thấy người mua bị thiệt hơn, với mức giá Pg người mua phải trả cao so với với giá gốc Po, mức người tiêu dùng trả không tăng số thuế, tức Pg – Po < u, nên người bán phải trả phần thuế nhận mức giá bán thấp (Pn < P0) Như vậy, thuế gây thiệt hại cho người bán lẫn người mua Số thuế mà nhà nước thu số lượng sản phẩm tiêu thụ nhân với thuế đơn vị u Trên hình 6.2, 72 6.2.1 Định nghĩa gánh nặng phụ trội Gánh nặng phụ trội phần tổn thất phúc lợi xã hội vượt qua số thuế mà phủ thu Gánh nặng phụ trội gọi chi phí phúc lợi xã hội phần trắng Giả sử ơng A có mức thu nhập cố định I đôla, chi tiêu hai loại hàng lương thực quần áo Giá hàng lương thực PLT/kg giá quần áo PQ/cái Trong trường hợp khơng đánh thuế, khơng có tác động ngoại tác hay độc quyền, giá hàng hóa phản ánh chi phí xã hội biên Để đơn giản cho phân tích, giả định chi phí xã hội biên không đổi so với sản lượng Trên hình 6.11, trục hồnh đo lường mức tiêu dùng lương thực ông A; trục tung đo lường mức tiêu dùng quần áo Đường giới hạn ngân sách ông A đường AD, có độ dốc – PLT/PQ phần mặt phẳng ngang I/PLT Giả sử ông A muốn tối đa hóa độ thỏa dụng, ơng ta chọn điểm E1 đường đẳng dụng i, tương ứng số lượng tiêu thụ lương thực LT1 quần áo Q1 Giả sử phủ đánh thuế tỷ lệ vào hàng lương thực (tLT), giá lương thực mà ông A phải trả (1 + tLT) PLT Nghĩa là, thuế làm thay đổi đường giới hạn ngân sách ơng A Trên hình 6.12, đường AF biểu thị đường giới hạn ngân sách có độ dốc xác định –[(1 + tLT)PLT/PQj phần mặt phẳng ngang I/[1 + tLT)PLT] Giả sử phủ đánh thuế tỷ lệ vào hàng lương thực (tLT), giá lương thực mà ông A phải trả (1 + tLT)PLT Nghĩa là, thuế làm thay đổi đường giới hạn ngân sách ơng A Trên hình 8.12, đường AF biểu thị đường giới hạn ngân sách có độ dốc xác định –[(1 + tLT)PLT/PQj phần mặt phẳng ngang I/[(1 + tLT)PLT] Số quần áo (cái) năm Hình 6.11: Tác động thuế đến đường giới hạn ngân sách A Đường giới hạn ngân sách trước thuế đánh vào lương thực Qa Qb E1 Q1 i D F LTa Đường giới hạn ngân sách sau đánh thuế đánh vào lương87 thực LT1 kg lương thực/ năm Với mức tiêu dùng lương thực cho trước, khoảng cách thẳng đứng AD với AF biểu thị số tiền thuế mà ông A phải trả đo lường số lượng quần áo Để minh chứng, xem xét số lượng lương thực tùy ý LTa Trước đánh thuế, ông A tiêu thụ LTa Qa Sau có thuế, ơng A tiêu thụ LTa ơng ta đủ tiền để tiêu thụ Qb Chênh lệch Qa Qb phản ánh số thuế mà phủ thu đo lường số kg lương thực Có thể quy số thuế thu thành tiền việc nhân khoảng cách QaQb với PQ Hình 6.12 biểu thị tập hợp điểm ưa chuộng ông A điểm E2 đường đẳng dụng ii, mức tiêu dùng lương thực ông ta LT2 quần áo Q2, số thuế mà ông ta phải nộp khoảng cách thẳng đứng liên kết AD AF, tức GE2 Tại E2 ông A bị thiệt so với điểm E1 Như vậy, khoản thu thuế đặt ông A nằm đường đẳng dụng thấp Một câu hỏi lớn đặt là: thuế đánh vào lương thực gây tổn thất lớn liệu có cần thiết để thu thuế (GE2) hay không? Thuế đánh vào lương thực tạo gánh nặng phụ trội Có cách khác để thu GE2 mà làm cho ơng A bị tổn thất phúc lợi khơng? Số quần áo (cái)/năm Hình 6.12 Tác động thuế đến tiêu dùng A G Q2 Đường giới hạn ngân sách trước đánh thuế đánh vào lương thực E2 Q1 E1 ii i F LT2 Đường giới hạn ngân sách sau đánh thuế đánh vào lương thực LT1 kg lương thực/ năm Để trả lời câu hỏi này, tìm khoản tổn thất tương đương cách dịch chuyển từ đường đẳng dụng i sang đường đẳng dụng ii Phương pháp gọi phép biến đổi tương đương Phép biến đổi tương đương đo lường khoản tổn thất 88 thuế gây quy mô giảm sút thu nhập mà kéo theo giảm sút tương tự mức thỏa dụng Có thể minh họa phép biến đổi tương đương hình học thơng qua dịch chuyển đường AD phía tọa độ tiếp tuyến với đường đẳng dụng ii Trên hình 6.13, đường ngân sách HI tịnh tiến song song với đường AD tiếp tuyến với đường đẳng dụng ii Khoảng cách thẳng đứng AD với HI ME3, biến đổi tương đương Vì ME3 = GE2 + E2N = GN, nên ME3 > GE2 (số thu thuế đánh vào hàng lương thực) Kết cho thấy, thuế đánh vào lương thực làm cho ông A bị tổn thất với số lượng lớn so với số thuế thu – gánh nặng phụ trội (E2N) Số quần áo (cái)/ năm Hình 6.13: Gánh nặng phụ trội thuế đánh vào lương thực A Thu thuế Biến đổi tương đương G H Q2 M E2 E3 Q3 ii E1 F LT2 I LT3 i D kg lương thực/ năm Từ hình 6.13, vẽ thêm đường ngân sách phụ Đường ngân sách có hai đặc tính: (1) song song với AD (bởi thuế khốn đơn giản điều tiết số tiền ơng A, khơng làm thay đổi giá hàng hóa, hai đường ngân sách có tỷ số giá nên song song với nhau); (2) điều kiện ràng buộc ông A phải đạt mức thỏa dụng điều kiện thuế đánh vào lương thực, nên đường ngân sách tiếp tuyến với đường đẳng dụng ii Trên hình 6.13, thấy đường ngân sách HI tiếp tuyến với đường ii E3 đáp ứng hai tính chất Ở đường ngân sách HI, ông A tiêu thụ LT3 lương thực Q3 quần áo Tiền thu thuế khoán khoảng cách thẳng đứng E3 đường ngân sách trước thuế, tức ME3 ME3 phép biến đổi tương đương dịch chuyển đường đẳng dụng từ i sang ii (do thuế khoán nên tịnh tiến song song với đường ngân sách) Bởi số thu thuế khoán phép biến đổi tương đương, nên thuế khốn khơng gây nên gánh nặng phụ trội 89 Như vậy, sách thuế khốn làm cho ơng A nằm đường đẳng dụng thuế đánh vào lương thực thuế khốn mang lại cho phủ nguồn thu nhập từ thuế nhiều Nói khác đi, thuế khoán thuế đánh vào lương thực tạo số thu thuế nhau, thuế khốn làm cho ơng A nằm đường đẳng dụng cao 6.2.2 Đo lường gánh nặng phụ trội Có thể phân tích gánh nặng phụ trội cách dựa vào khai niệm thặng dư người tiêu dùng Đây khái niệm dùng để phản ánh chênh lệch số tiền mà người tiêu dùng sẵn sàng chi trả để mua hàng hóa số tiền mà họ thực trả Thặng dư người tiêu dùng đo lường diện tích đường cầu đường nằm ngang mức giá thị trường Trên hình 6.14, đường cầu lương thực mức giá trị trường, đường cầu lương thực DLT Để đơn giản phân tích, giả sử chi phí biên xã hội lương thực cố định (PLT) thế, đường cung SLT đường nằm ngang Tại điểm cân bằng, số lượng q1 tiêu thụ thặng dư người tiêu dùng aih (diện tích giá đường cầu) Với thuế tỷ lệ đánh vào lương thực tLT, mức giá (1 + tLT)PLT tương ứng với đường cung S’LT Khi đó, cung cầu cắt mức sản lượng q2 Điểm cân có đặc điểm là: (1) Thặng dư người tiêu dùng giảm, xác định diện tích đường cầu S’LT tức agf (2) Số thuế thu diện tích hình chữ nhật gfdh Số thu thuế tính số lượng hàng hóa bán hd nhân với thuế phải trả cho đơn vị hàng hóa gh = (1 + tLT)PLT – PLT Vì vậy, gfdh = hoạt động x [(1 + tLT)PLT - PLT] (3) Tổng số thặng dư người tiêu dùng sau thuế số thuế thu (hafd) nhỏ thặng dư người tiêu dùng ban đầu (ahi) diện tích fid Thậm chí chuyển khoản thu thuế đánh vào hàng lương thực thành thuế khốn, người tiêu dùng bị thiệt diện tích tam giác fid Diện tích fid gánh nặng phụ trội thuế Gi lương thực Hình 6.14: Gánh nặng phụ trội thuế đánh vào hàng hóa (1 + tb)PLT PLT a Số thuế thu = gfdh g h S’LT f Gánh nặng phụ trội thuế = fid SLT d DLT q2 90q1 Lương thực/ năm Mơ hình phân tích thiết lập khuôn khổ dễ dàng để tính tốn số tiền gánh nặng phụ trội Từ diện tích tam giác fid = ½ tích số cạnh đáy (sự thay đổi số lượng lương thực thuế gây ra) nhân với chiều cao (thuế kg lương thực), xác định gánh nặng phụ trội theo phương trình đây: Gánh nặng phụ trội = ½ q1 tLT {(1 + tLT)PLT - PLT} = ½ q1 PLT t2LT (6.4) Trong đó, giá trị tuyệt đối độ co giãn giá đường cầu lương thực, phản ánh mức nhạy cảm cầu với giá Nếu có giá trị tuyệt đối cao số lượng cầu hoàn toàn nhạy cảm thay đổi giá Vì thế, với diện yếu tố phương trình 6.4, thuế làm bóp méo định tiêu dùng, giá thay đổi gánh nặng phụ trội lớn Tham số q1 PLT tổng số thu nhập chi tiêu cho lương thực ban đầu Nếu chi tiêu ban đầu cho hàng hóa bị đánh thuế lớn gánh nặng phụ trội nhiều Yếu tố t2LT hàm ý: thuế suất tăng gánh nặng phụ trội tăng theo số bình phương Gấp đơi thuế gấp bốn lần gánh nặng phụ trội (với điều kiện yếu tố khác không đổi) Do gánh nặng phụ trội gia tăng theo số bình phương thuế suất nên gánh nặng phụ trội gia tăng theo số bình phương thuế suất nên gánh nặng phụ trội biên từ việc gia tăng thêm đôla thu thuế lớn gánh gặng phụ trội tăng thêm tăng thêm đôla tiền thuế lớn tỷ lệ tổng gánh nặng phụ trội với tổng số thuế thu Kết luận có ý nghĩa quan trọng liên quan đến khía cạnh phân tích lợi ích – chi phí dự án công Giả sử, gánh nặng phụ trội trung bình cho đơla thuế thu 20 xu, gánh nặng phụ trội biên đô la tiền thuế tăng thêm 40 xu Chi phí xã hội cho đơla thuế thu để tài trợ cho dự án công đôla cộng với gánh nặng phụ trội tăng thêm 40 xu Như vậy, dự án công định phải tạo lợi ích biên lớn 1,40 đơla chi phí rõ ràng dự án muốn cải thiện phúc lợi xã hội 6.2.3 Gánh nặng phụ trội thuế đánh vào thu nhập Có thể vận dụng lý thuyết gánh nặng phụ trội thuế hàng hóa vào nghiên cứu thuế đánh yếu tố sản xuất (lao động) Trên hình 8.15, trục hồnh thể số làm việc ông A trục tung thể tiền lương trả theo làm việc Đường cung lao động ông A (Sl) phản ánh tiền lương thấp để đòi hỏi ơng A phải làm việc thêm Xét tiền lương lúc đầu ông A w tương ứng số làm việc L1 Có thể suy luận: thặng dư người tiêu dùng diện tích đường cầu với giá thị trường thặng dư người lao động diện tích đường cung lao động tỷ lệ tiền lương theo giá thị trường Với tiền lương w, thặng dư ông A diện tích adf 91 Tỷ lệ tiền lương/ Hình 6.15: Gánh nặng phụ trội thuế đánh vào lao động Gánh nặng phụ trội thuế = hid SL w f (1 – t) w g d i h a L1 L2 Số giờ/ năm Giả sử phủ đánh thuế đánh vào thu nhập với thuế suất (t), tiền lương sau thuế (1 – t)w Với đường cung cho trước Sl số lao động cung ứng giảm xuống, mức L2 Như vậy, thặng dư ông A sau thuế agh số thuế phủ thu fihg Thuế bóp méo định lựa chọn việc làm, gánh nặng phụ trội thuế đo lường diện tích hid, tức tổng thất phúc lợi (fdhg) ông A – số thuế thu (fdgh – fihg) Tương tự phương trình (6.4), diện tích hid ½ L1t2 (6.5) Trong đó, độ co giãn số làm việc với tiền lương Có cơng trình nghiên cứu tính tốn người đàn ơng Mỹ lập gia đình vào khoản 0,2 (Browing, 1985) Giả sử ông A làm việc 2.000 năm với tiền lương trước thuế 20 đôla/ giờ; thuế thu nhập 40% Từ phương trình (6.4), tính gánh nặng phụ trội thuế vào khoản 640 đôla/năm, khoảng 4% số thu thuế Như vậy, trung bình đơla thuế thu tạo gánh nặng phụ trội xu 6.3 Phân tích thuế tối ưu Thuế tối ưu cấu thuế làm tối đa hóa phúc lợi xã hội, có tính đến cân hiệu cơng 6.3.1 Thuế hàng hóa tối ưu 6.3.1.1 Dẫn nhập Giả sử ông A tiêu thụ hai loại hàng hóa: X, Y thêm vào thời gian nhàn rỗi l Giá hàng hóa X Px, giá hàng hóa Y Py, tiền lương w (nó giá thời gian nhàn rỗi) Số tối đa/năm mà ơng A làm việc cố định mức T (có thể xem T thời gian lại sau trừ thời gian nghỉ ngơi, 92 giải trí) Như vậy, số làm việc T - l Thu nhập ơng A tích số tiền lương số làm việc: w( T - l) Giả sử ơng A dùng tồn thu nhập chi tiêu cho hai loại hàng hóa X Y, giới hạn ngân sách ông A xác định sau: w( T - l) = PxX + PyY (6.6) Vế bên trái phương trình (6.6) phản ánh tổng thu nhập, vế bên phải phản ánh phân phối thu nhập cho nhu cầu chi tiêu Có thể viết lại phương trình (6.6) sau: w T = PxX + PYY + wl (6.7) Vế bên trái phương trình (6.7) giá trị tồn thời gian làm việc, số thu nhập mà ông A kiếm Giả sử phủ đánh thuế vào hàng hóa X, Y, l với thuế suất tỷ lệ (t) Thuế làm tăng giá hàng hóa X lên (1 + t)Px, giá hàng hóa Y: (1 + t)Py, l: (1 + t)w Như vậy, giới hạn ngân sách sau thuế ông A là: w T = (1 + t)PxX + (1 + t)PyY + (1 + t)wl Chia (6.8) cho (1 + t), có: wT Px X PyY wl 1 t (6.8) (6.9) Từ phương trình (6.8) (6.9), nhận xét thuế đánh vào loại hàng hóa bao gồm thời gian nhàn rỗi với thuế suất t tương đương với việc giảm giá trị thời gian làm việc tối đa/năm từ w T xuống {1/(1 + t)}.w T Vì w T cố định, nên tích w T cố định Với giả định dù giá trị tiền lương nào, cá nhân thay đổi thời gian làm việc tối đa năm, thuế tỷ lệ đánh thời gian làm việc tối đa có tác động thuế khốn Phần phân tích minh chứng thuế khốn khơng tạo gánh nặng phụ trội, nên kết luận: loại thuế với mức thuế suất đánh vào tất hàng hóa, kể giải trí, tương đương thuế khốn khơng tạo gánh nặng phụ trội Tuy nhiên, thực tế việc phủ đánh thuế thời gian nhàn rỗi, có thuế đánh vào hàng hóa X Y, gánh nặng phụ trội nói chung khơng thể tránh khỏi Chính sách đánh thuế hàng hóa tối ưu lựa chọn mức thuế suất đánh vào hai loại hàng hóa X Y cho gánh nặng phụ trội từ việc gia tăng số thu thuế Để giải vấn đề có lẽ biện pháp đơn giản đánh thuế vào hàng hóa X Y với mức thuế giống – gọi thuế trung lập Song lý thuyết thuế chuẩn tắc cho rằng, thuế trung lập chưa phải thuế hiệu 6.3.1.2 Quy luật Ramsey Liên quan đến phân tích biên, giả sử X Y hai loại hàng hóa khơng liên quan đến (chúng khơng phải hàng hóa thay khơng phải hàng hóa bổ sung cho nhau) Vì thế, thay đổi giá hàng hóa gây ảnh hưởng đến mức cầu khơng ảnh hưởng đến cầu hàng 93 hóa khác Hình 6.16 cho thấy đường cầu hàng hóa X ông A Dx Giả sử ông ta mua hàng hóa X thị trường với giá P0, đường cung hàng hóa đường nằm ngang Hình 6.16: Gánh nặng phụ trội biên Px P0 + ux g h P0 j P0 + (ux + 1) Gánh nặng phụ trội biên = fbea f b c e Dx x X2 X X1 X0 X/ năm Nếu phủ đánh ux thuế vào hàng hóa X, làm cho nhu cầu giảm từ X0 xuống X1 (X) Gánh nặng phụ trội thuế diện tích tam giác abc Giả sử phủ tăng thuế lên đơn vị, mức thuế (ux + 1) Khi đó, tổng giá P0 + (ux + 1), nhu cầu giảm x (ở mức X2), gánh nặng phụ trội diện tích tam giác fec Gánh nặng phụ trội biên chênh lệch hai tam giác fec Gánh nặng phụ trội biên chênh lệch hai tam giác (abc fec), diện tích hình thang fbea Diện tích hình thang ½ chiều cao (x) nhân cho tổng đáy {ux + (ux + 1)} Vì thế, gánh nặng phụ trội biên xác định: ½ x{ux + (ux + 1} = xux + ½x (6.10) Phương trình (6.10) tương đương xux, ½ x liên quan đến diện tích fib có giá trị nhỏ, nên bỏ qua Cần ý 1/x ux/X hai đo lường độ dốc đường cầu Dx Cho nên, xux = X gánh nặng vượt biên xấp xỉ X Muốn tối thiểu hóa gánh nặng vượt biên gây gia tăng thuế, phải tính gia tăng số thu thuế, sau chia gánh nặng phụ trội biên cho thay đổi số thu thuế Thương số thể gánh nặng phụ trội biên đơla tăng thêm thuế thu 94 Có thể tính tốn thay đổi số thu thuế liên quan với việc gia tăng thuế suất từ ux lên (ux + 1) Khi thuế suất ux, số thu uxX1 (thuế đơn vị nhân với khối lượng hàng hóa bán ra) Trên hình vẽ 6.16, diện tích tứ giác hbaj Tương tự, thuế suất (ux + 1), số thu thuế diện tích gfej So sánh hai tứ giác này, thấy thuế tăng lên, phủ thu số thuế diện tích gfih lại ibae Vì thế, thay đổi số thu thuế tính chênh lệch gfih – ibae, tương đương: X2(ux + 1) – X1ux = X2 + ux (X2 – X1) (6.11) Với X2 = X1 - x, phương trình (6.11) viết thành: X1 - x – uxx Thay x = X/ux (vì hai đo lường độ dốc Dx), phương trình (6.11), ta có X1 - X (1 + ux)/ux Cần thấy rằng, (1 + ux)ux xấp xỉ 1, nên thay đổi số thu thuế hay thu nhập thuế biên tương đương là: X1 - X Gánh nặng phụ trội biên đơla tăng thêm số thu thuế tính bằng: X/(X1 - X) Tương tự, phủ đánh thuế ux vào hàng hóa Y, gánh nặng phụ trội biên đôla cuối thu nhập thuế là: Y/(Y1 - Y)/ Với mục đích tối thiểu hóa gánh nặng phụ trội tổng thể nên gánh nặng phụ trội biên đôla cuối phải giống cho loại hàng hóa, nghĩa là: X Y X X Y1 Y Suy ra: X Y X1 Y1 Phương trình nói lên rằng: để tối thiểu hóa tổng gánh nặng phụ trội, thuế suất nên thiết kế cho tỷ lệ phần trăm giảm lượng cầu mặt hàng Kết luận gọi quy luật Ramsey trường hợp mà X, Y, l hàng hóa có liên quan bổ sung cho Một câu hỏi đặt đánh thuế có hiệu lại làm thay đổi cân số lượng cầu thay đổi cân giá cả? Bởi gánh nặng phụ trội kết bóp méo số lượng Và để tối thiểu hóa tổng gánh nặng phụ trội tấ thay đổi phải cân xứng 6.3.1.3 Những xem xét tính cơng Tính hiệu tiêu chí để đánh giá hệ thống thuế tối ưu Tính cơng có phần quan trọng khơng Đặc biệt, có đồng thuận rộng rãi nhà kinh tế hệ thống thuế nên có tính cơng theo chiều dọc, hàm ý gánh nặng phân phối phải thật công người có khả nộp thuế khác Quy luật Ramsey bổ sung để giải thích kết phân phối thuế Giả sử người nghèo chi tiêu tỷ phần thu nhập họ cho hàng hóa X lớn so với người 95 giàu ngược lại hàng hóa Y Hàng hóa X bánh mì (lương thực cần thiết) Y trứng cá hồi (thức ăn cao cấp) Giả định thêm rằng, hàm phúc lợi xã hội gán trọng số độ thỏa dụng người nghèo cao so với người giàu Thế thì, cho dù hàng hóa X có cầu khơng co giãn hàng hóa Y, thuế tối ưu có lẽ đòi hỏi mức thuế suất đánh vào hàng hóa Y cao hàng hóa X (Stem, 1987)3 Thực ra, thuế suất cao đánh vào hàng hóa Y tạo gánh nặng phụ trội tương đối lớn, nên có xu hướng tái phân phối thu nhập người nghèo Xã hội có lẽ sẵn lòng trả giá cho gánh nặng phụ trội cao để đổi lại phân phối thu nhập công Nhìn chung, chấp nhận tính tối ưu theo theo quy luật Ramsey phụ thuộc vào hai khía cạnh Thứ nhất, mức độ thiên hướng theo chủ nghĩa bình quân xã hội Nếu xã hội quan tâm đến hiệu – đôla người giống người khác, có lẽ tuân thủ nghiêm ngặt quy luật Ramsey Thứ hai, chừng mực định, cách thức tiêu dùng người giàu người nghèo có khác Nếu người giàu người nghèo tiêu dùng hai hàng hóa tỷ lệ nhau, việc đánh thuế vào hàng hóa tỷ lệ nhau, việc đánh thuế vào hàng hóa với mức thuế suất khác gây ảnh hưởng đến phân phối thu nhập Thậm chí, xã hội hướng tới mục tiêu phân phối, đạt mục tiêu để việc đánh thuế hàng hóa khác Nói tóm lại, sách thuế khốn hữu, phủ thu thuế mà khơng gây gánh nặng phụ trội Khi đó, thuế tối ưu cần tập trung đến vấn đề phân phối Còn sách thuế khốn khơng hữu, vấn đề lớn đặt làm thu thuế mà gánh nặng phụ trội thuế gây mức thấp Nói chung, việc tối thiểu hóa gánh nặng phụ trội yêu cầu thuế phải thiết lập cho cầu tất hàng hóa giảm theo tỷ lệ Đối với hàng hóa khơng có liên quan với nhau, điều hàm ý mức thuế suất nên thiết lập theo tỷ lệ nghịch đảo so với độ co giãn cầu Tuy nhiên, xã hội hướng đến mục tiêu phân phối, có lẽ thích hợp nên chấp nhận quy luật đánh thuế hiệu 6.3.2 Thuế thu nhập tối ưu 6.3.2.1 Mơ hình Edgeworth Sự phân tích thuế thu nhập tối ưu đặt câu hỏi thuế thu nhập nên thiết kế để tơi đa hóa hàm phúc lợi xã hội Theo Edgeworth, vấn đề đánh thuế thu nhập tối ưu dựa vào mơ hình đơn giản với ba giả thiết: Stern, NH, 1987 The effects of taxation, price control and government contracts in oligopoly, Journal of Public Economics 32, 133, 158 96 (1) Dựa vào số thu thuế yêu cầu, mục tiêu đặt phải làm cho tổng mức thỏa dụng cá nhân tăng lên cao tốt Nếu gọi Ui mức thỏa dụng người thứ i W phúc lợi xã hội, hệ thống thuế cần phải tối đa hóa: n W U i (6.12) i l Trong đó, n số lượng người xã hội (2) Mọi cá nhân có hàm thỏa dụng giống phụ thuộc vào mức thu nhập họ Các hàm thỏa dụng thể mức thỏa dụng biên thu nhập giảm dần Khi thu nhập tăng mức thỏa dụng cá nhân trở nên tốt hơn, với tỷ lệ giảm dần (3) Tổng thu nhập khả dụng cố định Từ giả thiết trên, để tối đa hóa phúc lợi xã hội mức thỏa dụng biên thu nhập người phải Khi hàm thỏa dụng giống nhau, độ thỏa dụng biên thu nhập với điều kiện thu nhập Điều hàm ý cho việc xây dựng sách thuế là: thuế nên thiết kế cho phân phối thu nhập sau thuế thật công Cụ thể, nên lấy bớt thu nhập từ người giàu mức thỏa dụng biên bị họ nhỏ độ thỏa dụng biên người nghèo Nếu phủ cần thu nhiều thuế sau hoàn toàn đạt mục tiêu cơng bằng, gánh nặng phụ trội tăng thêm nên phân phối cách cơng Nhìn chung, mơ hình Edgeworth gợi lên cấu trúc thuế lũy tiến với hàm ý nên phẳng hóa thu nhập từ đối tượng có thu nhập cao đạt cơng hồn tồn 6.3.2.2 Các nghiên cứu đại thuế tối ưu Một vấn đề gây nhiều tranh cãi mơ hình Edgeworth giả định: tổng thu nhập hữu xã hội cố định Các mức thuế suất giả định khơng có tác động đến đầu ra/sản lượng Thật ra, thực tế cho thấy mức thỏa dụng cá nhân không phụ thuộc vào thu nhập mà phụ thuộc vào thời gian giải trí Thế thì, thuế thu nhập làm bóp méo định liên quan đến việc làm tạo gánh nặng phụ trội Sự thiết kế hệ thống thuế thu nhập tối ưu cần phải xem xét đến chi phí (gánh nặng phụ trội) để đạt cơng Trong mơ hình Edgeworth, chi phí để đạt công zero, điều nói lên ràng buộc để có kết chủ nghĩa bình qn hồn hảo Kết mơ hình Edgeworth thay đổi người quan tâm đến động lực làm việc? Để trả lời cầu hỏi này, số nhà kinh tế (Stern, 1987) đưa mơ hình nghiên cứu tương tự mơ hình Edgeworth, với giả định lựa chọn thu nhập thời gian nhàn rỗi Dể đơn giản cho phân tích, Stern giả sử số thuế thu từ cá nhân là: 97 T(wl) = -g + t x wl Trong đó, T(wl) số thuế thu được; g khoản trợ cấp phủ; (6.13) t thuế suất đánh vào thu nhập wl Giả sử g = 4.000 đơla, t = 0,20 người có thu nhập 25.000 đôla phải nộp thuế: 1.000 đôla = -4.000 đơla + 0,20 x 20.000 đơla Nếu người có thu nhập 10.000 đơla, nợ thuế âm (-2.000 đơla): -2.000 đôla = -4.000 đôla + 0.20 x 10.000 đôla Cá nhân nhận khoản trợ cấp g từ phủ Có thể minh họa phương trình (6.13) hình 6.17, trục hồnh biểu thị thu nhập trục tung thu nhập thuế Khi thu nhập zero, gánh nặng phụ trội âm cá nhân nhận khoản trợ cấp khốn phủ g đôla Như thế, đôla thu nhập cá nhân phải trả t đơla tiền thuế Với t thuế suất biên – tỷ lệ thuế phải nộp cho phủ đơla thu nhập tăng thêm, theo hình 6.17, phương trình (6.12) đường thuế thu nhập tuyến tính Mặc dù, thuế suất biên đường thuế thu nhập tuyến tính khơng đổi, đường có tính lũy tiến thu nhập cá nhân cao tỷ lệ thu nhập nộp thuế cao Tính lũy tiến phụ thuộc vào giá trị g t Giá trị t lớn tương ứng với hệ thống thuế lũy tiến Đồng thời, với giá trị cao t làm cho hệ thống thuế lũy tiến hệ thống thuế tạo gánh nặng phụ trội lớn Vấn đề đặt thuế thu nhập tối ưu phải tìm liên kết tốt g t – phản ánh giá trị làm tối ưu hóa phúc lợi xã hội tùy thuộc vào giới hạn số thuế thu Hình 6.17: Thuế thu nhập tuyến tính trợ cấp Số thu thuế T(wl) Thuế suất biên t g = số trợ cấp khóan Thu nhập Stern cho chấp nhận số lượng thay vừa phải thời gian nhàn rỗi thu nhập, với số thu thuế theo yêu cầu phủ khoản 20% thu nhập, giá trị t vào khoản 19% làm tối đa hóa phúc lợi xã hội Đây số đáng kể so với giá trị phúc lợi xã hội Đây số đáng kể so với giá trị 100% 98 mô hình phân tích Edgeworth Thậm chí tác động mức vừa phải dường có ý nghĩa quan trọng cho việc xây dựng hệ thống thuế suất biên tối ưu Một cách ngẫu nhiên, thuế suất Stern tính tốn nhỏ nhiều so với thuế suất biên nhiều nước phương Tây Chẳng hạn, thuế thu nhập cá nhân Mỹ, thuế suất biên cao theo pháp định 39,6%, 90% Stern cho thấy yếu tố khác khơng đổi, cung lao động co giãn, giá trị tối ưu t thấp Cung lao động co giãn, giá trị tối ưu t thấp Cung lao động co giãn gánh nặng phụ trội gây từ việc đánh thuế lớn Vì thế, cung lao động co giãn có nghĩa chi phí tái phân phối cao Để thấy rõ hàm phúc lợi xã hội thay gây tác động đến kết quả, Stern tập trung nghiên cứu hiệu ứng việc đưa trọng số xã hội khác đến mức thỏa dụng người giàu người nghèo Phương trình (6.12) cho thấy, gán cho mức thỏa dụng người nghèo có trọng số cao mức thỏa dụng người giàu xã hội có thiên hướng lựa chọn theo chủ nghĩa bình quân 99 CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP Thị trường hàng hóa A có đường cầu Q = 240 – 6P đường cung Q = -60 + 4P Tính: a Tổn thất đánh thuế 4$/đơn vị sản phẩm vào người sản xuất b Tổn thất thay đổi thuế đánh vào người tiêu dùng hàng hóa A? Chính quyền địa phương A đánh thuế vào dịch vụ khách sạn, với đường cầu co giãn -2,4 Trong quyền địa phương B đánh thuế vào dịch vụ khách sạn với đường cầu co giãn -1,7 Hãy cho biết, tính khơng hiệu thuế địa phương lớn nhất? Anh (chị) tư vấn cho Chính phủ sách thuế Hiện thuế đánh vào hàng hóa C cent/1 la giá bán thuế đánh vào hàng hóa D cent/1 đô la giá bán Ban ước lượng tổn thất đô la tiền thuế thu từ hàng hóa C 20 cent tổn thất đô la tiền thuế thu từ hàng hóa D 40 cent Anh (chị) khuyến nghị phủ nên dịch chuyển đánh thuế vào hàng hóa C hàng hóa D nào? Hãy giải thích? Hãy xem xét thị trường tự do, cạnh tranh có đuờng cầu q=1200-10p đường cung q=20p a Xác định thặng dư người tiêu dùng, nhà sản xuất b Bây phủ áp đặt giá 30$/1 đơn vị sản xuất hàng hóa Hãy tính thặng dư người sản xuất người tiêu dùng lúc Xác định quy mô tổn thất xã hội Một hàng hóa sản xuất với: - Chi phí cận biên MC =q + Trong đó, q số lượng sản phẩm hàng hóa sản xuất Lợi ích cận biên MB = 20 −q Chính phủ đánh thuế 2$ đơn vị sản phẩm hàng hóa a Tính số lượng giá hàng hóa trước sau phủ đánh thuế b Tính gánh nặng mà đối tượng phải chịu thuế số thuế mà nhà nước thu sau đánh thuế c Tính tổn thất xã hội (gánh nặng phụ trội) Chú ý: Áp dụng trường hợp phủ đánh thuế vào (a) người tiêu dùng (b) vào người sản xuất Nhằm giảm tiêu thụ rượu, phủ xem xét thuế đơn vị 1$ lit rượu, đánh vào nhà sản xuất Đường cầu thị trường rượu: Q = 30 – 2P, đường cung: Q = 8P a Xác định gánh nặng thuế người sản xuất tiêu dùng b Xác định số thuế thu gánh nặng phụ trội mà loại thuế gây 100 TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] PGS.TS Sử Đình Thành, Lý thuyết Tài cơng, NXB Đại học quốc gia Thành phố Hồ Chí Minh, 2006 [2] PGS TS Sử Đình Thành, TS Bùi Thị Mai Hồi, Tài cơng phân tích sách thuế, NXB Lao Động - Xã hội, 2009 [3] Joseph E Stiglitz, Kinh tế học công cộng, NXB Khoa học kỹ thuật, 1995 [4] Trường Đại học kinh tế Quốc dân Hà Nội, Giáo trình kinh tế cơng cộng tập 1, NXB Thống kê, 2004 101 ... 6. 12 biểu thị tập hợp điểm ưa chuộng ông A điểm E2 đường đẳng dụng ii, mức tiêu dùng lương thực ông ta LT2 quần áo Q2, số thuế mà ông ta phải nộp khoảng cách thẳng đứng liên kết AD AF, tức GE2... R1(1 + ), R2(1 + )2, … RT(1 + )T Giá trị dòng thu nhập xác định sau: = + ∑ ( ( ) )( ) (5.3) Đơn giản tham số (1 + ) tử số mẫu số, công thức giống công thức trường hợp lạm pháp 5 .2. 1 .2 Thẩm định... trị 2. 000 la, tỷ suất lợi nhuận dự án 20 %/năm Giả sử phủ chiết lấy tồn số tiền 2. 000 đô la từ dự án chuyển sang đầu tư vào khu vực cơng, xã hội 400 đô la lợi nhuận tạo từ dự án khu vực tư Phần