LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG

30 604 0
LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

LU N C B N V R I RO LÃI SU T C A NGÂN HÀNG TH NG M I TRONG N NẬ Ơ Ả Ề Ủ Ấ Ủ ƯƠ Ạ Ề KINH T TH TR NGẾ Ị ƯỜ 1.1 T NG QUAN V LÃI SU T Ổ Ề Ấ 1.1.1 Khái ni m lãi su t ệ ấ Khi s d ng b t kì m t kho n tín d ng nào thì ng i đi vay c ng ph i tr thêmử ụ ấ ộ ả ụ ườ ũ ả ả m t ph n giá tr ngoài ph n v n g c vay ban đ u, vì ti n t giá tr v m t th i gianộ ầ ị ầ ố ố ầ ề ệ ị ề ặ ờ đ ng th i nh m bù đ p chi phí c h i cho ng i vay. T l % c a ph n tăng thêm nàyồ ờ ằ ắ ơ ộ ườ ỉ ệ ủ ầ so v i v n g c vay ban đ u đ c g i là lãi su t. ớ ố ố ầ ượ ọ ấ Nói cách khác : lãi su t là giá c c a quy n s d ng v n vay, tính b ng t l ph nấ ả ủ ề ử ụ ố ằ ỷ ệ ầ trăm trên s ti n đ c vay mà ng i đi vay ph i tr cho ng i s h u đ đ i l yố ề ượ ườ ả ả ườ ở ữ ể ổ ấ quy n s d ng ti n vay trong m t th i gian nh t đ nh.ề ử ụ ề ộ ờ ấ ị 1.1.2 Phân lo i lãi su tạ ấ 1.1.2.1 Phân theo lo i hình tín d ng ạ ụ • Lãi su t tín d ng th ng m i đ c áp d ng khi các doanh nghi p choấ ụ ươ ạ ượ ụ ệ nhau vay d i hình th c mua bán ch u hàng hóa.ướ ứ ị • Lãi su t tín d ng ngân hàng áp d ng trong m i quan h tín d ng gi aấ ụ ụ ố ệ ụ ữ ngân hàng v i doanh nghi p, h gia đình, t ch c kinh t , cá nhân. Lãi su t này bao g mớ ệ ộ ổ ứ ế ấ ồ lãi su t ti n g i, lãi su t ti n vay, lãi su t chi t kh u.ấ ề ử ấ ề ấ ế ấ • Lãi su t ch đ o là lãi su t NHNN áp d ng đ i v i th tr ng ti n tấ ỉ ạ ấ ụ ố ớ ị ườ ề ệ g m: lãi su t tái c p v n, lãi su t c b n, lãi su t tái chi t kh u. NHTW các n c th ngồ ấ ấ ố ấ ơ ả ấ ế ấ ướ ườ hình thành m t c p lãi su t tái c p v n t o m t khung lãi su t ch đ o nh m ki m soát vàộ ặ ấ ấ ố ạ ộ ấ ỉ ạ ằ ể đi u ti t s bi n đ ng lãi su t trên th tr ng đ c bi t là các m c lãi su t ng n h n.ề ế ự ế ộ ấ ị ườ ặ ệ ứ ấ ắ ạ • Lãi su t liên ngân hànglãi su t mà các ngân hàng áp d ng cho nhauấ ấ ụ vay trên th tr ng ti n t .ị ườ ề ệ 1.1.2.2. Phân lo i theo giá tr th c c a lãi su tạ ị ự ủ ấ • Lãi su t danh ngh a là lãi su t c tính theo giá tr danh ngh a c aấ ĩ ấ đượ ị ĩ ủ ti n t vào th i đi m nghiên c u ( là lãi su t ch a lo i tr đi t l l m phát )ề ệ ờ ể ứ ấ ư ạ ừ ỉ ệ ạ • Lãi su t th c t là lãi su t đ c đi u ch nh l i cho đúng theo nh ngấ ự ế ấ ượ ề ỉ ạ ữ thay đ i v l m phát ( lãi su t đã đ c lo i tr đi t l l m phát )ổ ề ạ ấ ượ ạ ừ ỉ ệ ạ Quan h gi a lãi su t th c, lãi su t danh ngh a, l m phát đ c bi u di n nh sau:ệ ữ ấ ự ấ ĩ ạ ượ ể ễ ư i r = i – п 1.1.2.3 Phân lo i theo b n ch t c a h p ng tài chính ạ ả ấ ủ ợ đồ • Lãi su t c đ nh: đ c gi c đ nh trong su t th i h n vay. ấ ố ị ượ ữ ố ị ố ờ ạ u đi mƯ ể c a lãi su t này là các bên bi t tr c s ti n lãi đ c tr và ph i tr nh ng l i h n chủ ấ ế ướ ố ề ượ ả ả ả ư ạ ạ ế là b ràng bu c vào m t m c lãi su t nh t đ nh trong m t th i gian nào đó dù cho các lãiị ộ ộ ứ ấ ấ ị ộ ờ su t khác thay đ i nh th nào. Đ c áp d ng trong tr ng h p lãi su t th tr ngấ ổ ư ế ượ ụ ườ ợ ấ ị ườ t ng đ i n đ nh.ươ ố ổ ị • Lãi su t th n i: là lãi su t th thay đ i theo lãi su t tham chi uấ ả ổ ấ ể ổ ấ ế ho c theo ch s l m phát. Áp d ng trong các tr ng h p lãi su t bi n đ ng nhi u, khó dặ ỉ ố ạ ụ ườ ợ ấ ế ộ ề ự đoán chính xác đ c chi u h ng c ng nh m c đ bi n đ ng lãi su t.ượ ề ướ ũ ư ứ ộ ế ộ ấ 1.1.2.4. Phân lo i theo cách o l ng lãi su tạ đ ườ ấ • Lãi su t đ n: là lãi su t tính m t l n trên s v n g c cho su t kì h nấ ơ ấ ộ ầ ố ố ố ố ạ vay. Lo i lãi su t này áp d ng cho các kho n tín d ng ng n h n, tr n m t l n khi đáoạ ấ ụ ả ụ ắ ạ ả ợ ộ ầ h n. Công th c tinh lãi su t đ n:ạ ứ ấ ơ I = C o × i × n • Lãi su t kép : là m c lãi su t tính đ n giá tr đ u t l i c a l i t cấ ứ ấ ế ị ấ ư ạ ủ ợ ứ thu đ c trong th i h n s d ng ti n vay. Áp dung cho các kho n đ u t cóượ ờ ạ ử ụ ề ả ầ ư nhi u ề kì h n thanh toán trong đó lãi c a kì tr c đ c nh p vào vào v n g c đạ ủ ướ ượ ậ ố ố ể tính lãi cho kì sau. Ta có: i: lãi su t danh ngh a.ấ ĩ I r : lãi su t th c t .ấ ự ế п : t l l m phát.ỉ ệ ạ I : s ti n lãi ố ề i : Lãi su t ấ C o : v n g c ố ố n : s th i kì g i v n ố ờ ử ố C = C o × ( l + i) n • Lãi su t hoàn v n: Là lãi su t làm cân b ng giá tr hiên t i c a s ti n ấ ố ấ ằ ị ạ ủ ố ề nh p nh n đ c trong t ng lai t m t kho n đ u t v i giá tr hôm nay c a kho nậ ậ ượ ươ ừ ộ ả ầ ư ớ ị ủ ả đ u t đó.ầ ư Lãi su t hoàn v n đ c xây d ng trên c s khái ni m giá tr hiên t i (giá tr quy vấ ố ượ ự ơ ở ệ ị ạ ị ề hi n t i c a các kho n thu nh p nh n đ c trong t ng lai)ệ ạ ủ ả ậ ậ ượ ươ ∑ = = n i FVPV 1 × (1+ i) - n 1.1.3 Vai trò c a lãi su t trong n n kinh t th tr ngủ ấ ề ế ị ườ 1.1.3.1. Lãi su t là công c i u ti t n n kinh t v mô ấ ụ đ ề ế ề ế ĩ Lãi su t bi n đ ng s tác đ ng đ n đ u t , tiêu dùng, ti t ki m nên nó s tácấ ế ộ ẽ ộ ế ầ ư ế ệ ẽ đ ng gián ti p t i các m c tiêu c a n n kinh t v mô. Khi lãi su t tăng cao, ng i tiêuộ ế ớ ụ ủ ề ế ĩ ấ ườ dùng xu h ng ti t ki m h n, h n ch đ u t , h n ch tiêu dùng nên t ng c u gi m,ướ ế ệ ơ ạ ế ầ ư ạ ế ổ ầ ả s n l ng gi m, giá c gi m, th t nghi p tăng, n i t xu h ng tăng giá so v i ngo iả ượ ả ả ả ấ ệ ộ ệ ướ ớ ạ t .ệ 1.1.3.2. Lãi su t là công c phân ph i và kích thích s d ng v n hiêu qu ấ ụ ố ử ụ ố ả Đ i v i các d án m c đ r i ro nh nhau, d án nào lãi su t cao h nố ớ ự ứ ộ ủ ư ự ấ ơ th ng thu hút v n nhanh h n, nhi u h n. D án nào nhi u r i ro h n thì ph i tr lãi caoườ ố ơ ề ơ ự ề ủ ơ ả ả h n m i kh năng thu hút đ c v n. Nh v y b ng cách đ a ra các m c lãi su tơ ớ ả ượ ố ư ậ ằ ư ứ ấ khác nhau th phân lu ng v n theo m c đích mong mu n.ể ồ ố ụ ố M t nguyên t c trong tín d ng là vay thì ph i tr c g c và lãi khi đ n h n. Vi cộ ắ ụ ả ả ả ố ế ạ ệ bu c ph i tr lãi vay đã kích thích ng i s d ng v n m t cách hi u qu . H ph iộ ả ả ườ ử ụ ố ộ ệ ả ọ ả C : S ti n thu đ c theo lãi g p sau n kì .ố ề ượ ộ C o : s v n g c ban đ u ố ố ố ầ i : lãi su t đ n. ấ ơ n : s kì g i v nố ử ố PV : Giá tr hi n t i .ị ệ ạ FV : Các kho n thu nh p trong t ng lai.ả ậ ươ i : Lãi su t hoàn v n.ấ ố n : S k h n thanh toán.ố ỳ ạ thúc đ y s n su t kinh doanh t o thu nh p, không ch đ bù đ p chi phí, mà còn ph i cóẩ ả ấ ạ ậ ỉ ể ắ ả l i nhuân làm c s cho vi c tr lãi.ợ ơ ở ệ ả 1.1.3.3. Lãi su t là công c kích thích l i ích v t ch t. ấ ụ ợ ậ ấ Lãi su t tr thành nhân t c b n đi u ti t tiêu dùng và ti t ki m. Khi lãi su t caoấ ở ố ơ ả ề ế ế ệ ấ s khuy n khích ng i ta hi sinh tiêu dùng hi n t i, ti t ki m nhi u h n đ kho n tínẽ ế ườ ệ ạ ế ệ ề ơ ể ả d ng cao h n trong t ng lai và ng c l i.ụ ơ ươ ượ ạ 1.1.3.4. Lãi su t là công c o l ng tình tr ng s c kh e c a n n kinh t , ấ ụ đ ườ ạ ứ ỏ ủ ề ế Trong giai đo n phát tri n c a n n kinh t , lãi su t xu h ng tăng do nhu c uạ ệ ủ ề ế ấ ướ ầ tín d ng tăng. Trong đó, t c đ tăng c u tín d ng l n h n t c đ tăng cung tínụ ố ộ ầ ụ ớ ơ ố ộ d ng. Ng c l i, trong giai đo n suy thoái, lãi su t n n kinh t xu h ng gi m. Các xuụ ượ ạ ạ ấ ề ế ướ ả h ng bi n đ ng c a lãi su t đ c ph n ánh trên đ ng cong lãi su t. Do đó nhìnướ ế ộ ủ ấ ượ ả ườ ấ vào đ ng cong lãi su t th th y đ c xu h ng bi n đ ng c a lãi su t và tìnhườ ấ ể ấ ượ ướ ế ộ ủ ấ tr ng s c kh e c a n n kinh t .ạ ứ ỏ ủ ề ế 1.1.3.5. Lãi su t là công c th c hi n CSTT qu c gia.ấ ụ ự ệ ố Kh năng đi u ti t kinh t v mô c a lãi su t đã làm cho nó tr thành công cả ề ế ế ĩ ủ ấ ở ụ quan tr ng đ th c hi n CSTT qu c gia. Trong đi u ki n n n kinh t th tr ng c ng nhọ ể ự ệ ố ề ệ ề ế ị ườ ũ ư th tr ng tài chính ch a phát tri n, lãi su t đ c s d ng làm côngị ườ ư ể ấ ượ ử ụ c tr c ti p tácụ ự ế đ ng t i m c tiêu trung gian, qua đó t i m c tiêu cu i cùng c a CSTT. ộ ớ ụ ớ ụ ố ủ Trong đi u ki n th tr ng phát tri n, NHNN s d ng lãi su t là công c gián ti pề ệ ị ườ ể ử ụ ấ ụ ế c a CSTT nh : lãi su t tái chi t kh u, lãi su t tái c p v n, lãi su t trên th tr ng m đủ ư ấ ế ấ ấ ấ ố ấ ị ườ ở ể tác đ ng gián ti p t i lãi su t th tr ng. Lãi su t th tr ng thay đ i s tác đ ng đ nộ ế ớ ấ ị ườ ấ ị ườ ổ ẽ ộ ế các bi n s kinh t v mô nh m đ t đ c các m c tiêu cu i cùng c a CSTT. ế ố ế ĩ ằ ạ ượ ụ ố ủ 1.2 R I RO LÃI SU T VÀ CÁC BI N PHÁP PHÒNG NG A TRONG HO T NG KINHỦ Ấ Ệ Ừ Ạ ĐỘ DOANH C A NHTM.Ủ 1.2.1 R i ro lãi su t trong ho t ng kinh doanh c a NHTMủ ấ ạ độ ủ R i ro lãi su t là nh ng t n th t ti m tàng mà ngân hàng ph i gánh chủ ấ ữ ổ ấ ề ả ịu khi lãi su t th tr ng bi n đ ngấ ị ườ ế ộ . Đó là nguy c bi n đ ng thu nh p và giá tr ròng ( v nơ ế ộ ậ ị ố t cóự ) c a ngân hàng khi lãi su t th tr ng bi n đ ng.ủ ấ ị ườ ế ộ Đây là r i ro đ c tr ng c a b t k m t trung gian tài chính nào. Xét trênủ ặ ư ủ ấ ỳ ộ ph ng di n nh ng lo i thi t h i mà bi n đ ng lãi su t th tr ng gây ra cho ngân hàng,ươ ệ ữ ạ ệ ạ ế ộ ấ ị ườ r i ro lãi su t th đ c chia ra hai lo i c b n : r i ro v thu nh p và r i ro gi m giá trủ ấ ể ượ ạ ơ ả ủ ề ậ ủ ả ị tài s n.ả 1.2.1.1 R i ro v thu nh p .ủ ề ậ Là kh năng suy gi m thu nh p lãi ròng c a ngân hàng khi lãi su t th tr ng bi nả ả ậ ủ ấ ị ườ ế đ ng. G m 3 lo i :ộ ồ ạ • R i ro nh giá l iủ đị ạ : th c ch t là r i ro phát sinh khi ngân hàng sự ấ ủ ự chênh l ch v k h n gi a TSC và TSN đ i v i các kho n m c lãi su t c đ nh vàệ ề ỳ ạ ữ ố ớ ả ụ ấ ố ị chênh l ch v k đ nh giá l i đ i v i các kho n m c lãi su t th n i Bao g m 2 lo iệ ề ỳ ị ạ ố ớ ả ụ ấ ả ổ ồ ạ sau : - R i ro tái tài tr TSNủ ợ : Khi ngân hàng k h n TSC l n h n k h n TSN, ngân hàngỳ ạ ớ ơ ỳ ạ ph i đ i m t v i r i ro lãi su t và th c s ph i gánh ch u r i ro lãi su t khi lãi su t thả ố ặ ớ ủ ấ ự ự ả ị ủ ấ ấ ị tr ng tăng. Ho t đ ng tái tài tr TSN x y ra khi th i h n s d ng v n l n h n th i h nườ ạ ộ ợ ả ờ ạ ử ụ ố ớ ơ ờ ạ ngu n v n tài tr nó ồ ố ợ VD : Ngân hàng A kho n cho vay 50 t th i h n 2 năm lãi su t cho vay 16% . G cả ỷ ờ ạ ấ ố và lãi tr hàng năm. Ngân hàng huy đ ng v n trên th tr ng liên ngân hàng v i lãi su tả ộ ố ị ườ ớ ấ 14%/ năm. Năm th 1 ngân hàng kho n thu nh p ròng là 2%. Năm th 2, ngân hàngứ ả ậ ứ ph i huy đ ng thêm 50 t m i v i th i h n 1 năm. Lúc này ngân hàng đ i m t v i r i roả ộ ỷ ớ ớ ờ ạ ố ặ ớ ủ tái tài tr TSN, và ph i th c s gánh ch u r i ro n u lãi su t liên ngân hàng tăng lên. Khi lãiợ ả ự ự ị ủ ế ấ su t huy đ ng tăng cao h n 16%, ngân hàng s b l .ấ ộ ơ ẽ ị ỗ - R i ro tái u t TSCủ đầ ư : Khi ngân hàng k h n TSC ng n h n k h n TSN, ngânỳ ạ ắ ơ ỳ ạ hàng ph i đ i m t v i r i ro lãi su t và th c s ph i gánh ch u r i ro lãi su t khi lãi su t thả ố ặ ớ ủ ấ ự ự ả ị ủ ấ ấ ị tr ng gi m. Ho t đ ng tái đ u t TSC x y ra khi th i h n s d ng v n ng n h n th iườ ả ạ ộ ầ ư ả ờ ạ ử ụ ố ắ ơ ờ h n ngu n v n huy đ ng.ạ ồ ố ộ VD : Ngân hàng A kho n v n nhàn r i là 50 t trong 2 năm, lãi su t huy đ ng làả ố ỗ ỷ ấ ộ 14%. Ngân hàng cho vay trong th i h n 1 năm v i lãi su t cho vay là 16%/năm. Sau 1ờ ạ ớ ấ năm, ngân hàng kho n thu nh p ròng là 2%. Sang năm th 2, lãi su t th tr ng gi mả ậ ứ ấ ị ườ ả nên ngân hàng ch th cho vay theo lãi su t hi n hành là 13,5%. Nh v y ngân hàng đãỉ ể ấ ệ ư ậ g p ph i r i ro tái đ u t TSC.ặ ả ủ ầ ư • R i ro c b nủ ơ ả : là r i ro phát sinh khi vi c đ nh giá l i không hoàn h oủ ệ ị ạ ả ho c không gi ng nhau đ i v i nh ng kho n m c khác nhau, ngh a là s khác nhau vặ ố ố ớ ữ ả ụ ĩ ự ề m c đ thay đ i gi a lãi su t thu đ c t TSC và lãi ph i tr cho TSN, m c dù nh ngứ ộ ổ ữ ấ ượ ừ ả ả ặ ữ kho n m c này cùng th i h n đ nh giá l i.ả ụ ờ ạ ị ạ VD : Ngân hàng kho n cho vay 1 năm đ c đ nh giá l i hàng tháng theo lãi su tả ượ ị ạ ấ Tín phi u kho b c 1 tháng, và m t kho n huy đ ng v n đ c đ nh giá l i theo lãi su tế ạ ộ ả ộ ố ượ ị ạ ấ Libor hàng tháng đ tài tr cho kho n cho vay này. N u lãi su t Libor và lãi su t tín phi uể ợ ả ế ấ ấ ế kho b c nhà n c bi n đ ng t ng đ ng v i nhau thì ngân hàng không g p r i ro.ạ ướ ế ộ ươ ồ ớ ặ ủ Nh ng trên th c t , các m c lãi su t th không bi n đ ng t ng đ ng v i nhau màư ự ế ứ ấ ể ế ộ ươ ồ ớ còn bi n đ ng ng c chi u nhau. Ví d lãi su t Libor tăng trong khi lãi su t tín phi u khoế ộ ượ ề ụ ấ ấ ế b c l i gi m, ho c chúng bi n đ ng cùng chi u nh ng m c đ bi n đ ng khác nhau thìạ ạ ả ặ ế ộ ề ư ứ ộ ế ộ ngân hàng s ph i gánh ch u r i ro.ẽ ả ị ủ • R i ro l a ch nủ ự ọ : là r i ro thay đ i v ph ng th c tính toán đ i v iủ ổ ề ươ ứ ố ớ các TSC ho c TSN khi lãi su t bi n đ ng. ặ ấ ế ộ Ví dụ : khi lãi su t th tr ng tăng, khách hàng xu h ng trì hoãn thanh toán cácấ ị ườ ướ kho n vay tr c kia ho c rút tr c h n đ i v i các kho n ti n g i kì h n đ g i ti nả ướ ặ ướ ạ ố ớ ả ề ử ạ ể ử ề vào các tài kho n ti n g i m i lãi su t cao h n. Ng c l i, khi lãi su t th tr ng xuả ề ử ớ ấ ơ ượ ạ ấ ị ườ h ng gi m, khách hàng thanh toán tr c h n các kho n vay dài h n nh vay th ch p nhàướ ả ướ ạ ả ạ ư ế ấ đ th c hi n vay các món m i v i lãi su t th p. Nhìn chung t t c các tr ng h p thayở ể ự ệ ớ ớ ấ ấ ấ ả ườ ợ đ i ph ng th c thanh toán đ i v i TSN ho c TSC khi lãi su t th tr ng bi n đ ngổ ươ ứ ố ớ ặ ấ ị ườ ế ộ đ u d n đ n r i ro thu nh p lãi ròng đ i v i ngân hàng.ề ẫ ế ủ ậ ố ớ 1.2.1.2 R i ro gi m giá tr tài s n.ủ ả ị ả Là kh năng giá tr ròng c a ngân hàng b suy gi m khi lãi su t th tr ng bi nả ị ủ ị ả ấ ị ườ ế đ ng. RRLS tác đ ng đ n giá tr tài s n bao g m các lo i sau:ộ ộ ế ị ả ồ ạ • R i ro k h nủ ỳ ạ : là r i ro gi m giá tr ròng c a ngân hàng khi t n t iủ ả ị ủ ồ ạ s không cân x ng v kì h n gi a TSC và TSN.ự ứ ề ạ ữ Giá tr th tr ng c a TSC hay TSN là d a trên khái ni m v giá tr hi n t i c a ti nị ị ườ ủ ự ệ ề ị ệ ạ ủ ề t . N u lãi su t th tr ng tăng lên thì m c chi t kh u giá tr tài s n c ng tăng lên làmệ ế ấ ị ườ ứ ế ấ ị ả ũ cho giá tr hi n t i c a TSC và TSN gi m xu ng và ng c l i. ị ệ ạ ủ ả ố ượ ạ - K h n TSC < TSNỳ ạ : ngân hàng s g p r i ro khi lãi su t th tr ng gi m. C th ,ẽ ặ ủ ấ ị ườ ả ụ ể khi lãi su t gi m thì giá tr hi n t i c a TSC và TSN đ u tăng, nh ng m c tăng c a TSCấ ả ị ệ ạ ủ ề ư ứ ủ < m c tăng c a TSN nên thu nh p c a ngân hàng tăng ch m h n chi phí ngân hàng ph iứ ủ ậ ủ ậ ơ ả b ra, d n đ n giá tr ròng c a ngân hàng gi m. ỏ ẫ ế ị ủ ả VD : Ngân hàng A TSC = 100.000 t đ ng, k h n 1 năm và TSN = 100.000 tỷ ồ ỳ ạ ỷ đ ng, k h n 2 năm. N u lãi su t gi m t 10% xu ng 9% thì giá tr hi n t i c a TSC vàồ ỳ ạ ế ấ ả ừ ố ị ệ ạ ủ TSN thay đ i nh sau :ổ ư Δ PV A = 100.000 ( 1 + 0,09 ) -1 - 100.000 ( 1 + 0,1 ) -1 = 834 tỷ Δ PV L = 100.000 ( 1 + 0,09 ) -2 - 100.000 ( 1 + 0,1 ) -2 = 1523 tỷ Nh v y giá tr TSC ch tăng 834 t đ ng trong khi giá tr TSN tăng 1523 t đ ngư ậ ị ỉ ỷ ồ ị ỷ ồ làm cho giá tr ròng c a ngân hàng gi m đi 689 t đ ng.ị ủ ả ỷ ồ - K h n TSC > k h n TSNỳ ạ ỳ ạ : ngân hàng s g p r i ro khi lãi su t th tr ng tăng.ẽ ặ ủ ấ ị ườ C th , khi lãi su t tăng thì giá tr hi n t i c a TSC và TSN đ u gi m, nh ng m c gi mụ ể ấ ị ệ ạ ủ ề ả ư ứ ả c a TSC > m c gi m c a TSN, thu nh p c a ngân hàng gi m nhi u h n chi phí làm cho giáủ ứ ả ủ ậ ủ ả ề ơ tr ròng c a ngân hàng gi m xu ng.ị ủ ả ố VD : Ngân hàng A TSC = 100.000 t đ ng, k h n 2 năm và TSN = 100.000 tỷ ồ ỳ ạ ỷ đ ng, k h n 1 năm. N u lãi su t tăng t 10% lên 11% thì giá tr hi n t i c a TSC vàồ ỳ ạ ế ấ ừ ị ệ ạ ủ TSN thay đ i nh sau :ổ ư Δ PVA = 100.000 ( 1 + 0,11 ) -2 - 100.000 ( 1 + 0,1 ) -2 = -1.482 tỷ Δ PVL = 100.000 ( 1 + 0,11 ) -1 - 100.000 ( 1 + 0,1 ) -1 = -819 tỷ Nh v y giá tr TSC gi m 1.482 t đ ng còn giá tr TSN ch gi m 819 t đ ng làmư ậ ị ả ỷ ồ ị ỉ ả ỷ ồ cho giá tr ròng c a ngân hàng gi m đi 663 t đ ng.ị ủ ả ỷ ồ • R i ro ng cong lãi su tủ đườ ấ Là r i ro c a ngân hàng tr c nh ng thay đ i v đ d c và hình d ng c aủ ủ ướ ữ ổ ề ộ ố ạ ủ đ ng cong lãi su t. R i ro này phát sinh khi nh ng thay đ i không d đoán tr c c aườ ấ ủ ữ ổ ự ướ ủ đ ng cong lãi su t làm gi m giá tr tài s n c a ngân hàng, do lãi su t các th i h n khácườ ấ ả ị ả ủ ấ ờ ạ nhau thay đ i theo nh ng m c đ khác nhau. Ví d đ ng cong lãi su t tr nên d cổ ữ ứ ộ ụ ườ ấ ở ố h n so v i d đoán ban đ u, khi đó lãi su t c a các kho n cho vay kì h n 3 năm cóơ ớ ự ầ ấ ủ ả ạ th tăng lên 2%/năm. Trong khi cùng th i đi m đó lãi su t huy đ ng kì h n m t nămể ờ ể ấ ộ ạ ộ l i ch tăng 0,5%/năm. Tr ng h p này giá tr TSC c a ngân hàng s càng gi m m nhạ ỉ ườ ợ ị ủ ẽ ả ạ h n so v i s gi m giá tr TSN, d n đ n r i ro r t l n đ i v i giá tr ròng c a ngân hàng.ơ ơ ự ả ị ẫ ế ủ ấ ớ ố ớ ị ủ Nh ng tr ng h p nh th này x y ra t ng đ i ph bi n trong th c t kinh doanh c aữ ườ ợ ư ế ả ươ ố ổ ế ự ế ủ các NHTM. 1.2.2. Nguyên nhân gây ra r i ro lãi su t i v i NHTM.ủ ấ đố ớ 1.2.2.1 S không cân x ng v kì h n TSC và TSN c a ngân hàng. ự ứ ề ạ ủ • Nguyên nhân t phía ngân hàngừ : do ngân hàng xu h ng duy trì ướ th i h n TSC l n h n TSN nh m tăng kh năng t o l i nhu n, nh vi c ngân hàng huyờ ạ ớ ơ ằ ả ạ ợ ậ ư ệ đ ng v n ng n h n v i lãi su t th p đ cho vay trung dài h n v i lãiộ ố ắ ạ ớ ấ ấ ể ạ ớ su t cao.ấ • Nguyên nhân t phía khách hàngừ : Do s l ng khách hàng đa d ngố ượ ạ và phong phú. Nh ng ng i vay ti n và g i ti n đ u nh ng nhu c u khác nhau khi g iữ ườ ề ử ề ề ữ ầ ử c ng nh khi vay ti n, d n đ n s đa d ng v k h n c a các kho n v n huy đ ng vàũ ư ề ẫ ế ự ạ ề ỳ ạ ủ ả ố ộ các kho n cho vay.ả Khách hàng không nh t thi t ph i tuân th tuy t đ i các cam k t v m t k h nấ ế ả ủ ệ ố ế ề ặ ỳ ạ v i ngân hàng. Ví d : khách hàng th rút ti n tr c h n,…T n s xu t hi n s vi ph mớ ụ ể ề ướ ạ ầ ố ấ ệ ự ạ th a thu n v th i h n c a khách hàng vay và g i ti n th ng không t ng x ng nhau,ỏ ậ ề ờ ạ ủ ử ề ườ ươ ứ đi u này càng làm tăng kh năng m t cân x ng v k h n c a các kho n cho vay và cácề ả ấ ứ ề ỳ ạ ủ ả kho n huy đ ng v n c a ngân hàng. ả ộ ố ủ 1.2.2.2 Do bi n ng c a lãi su t th tr ng.ế độ ủ ấ ị ườ Lãi su t đ c hình thành do cung c u tín d ng, vì v y s bi n đ ng c a lãiấ ượ ầ ụ ậ ự ế ộ ủ su t th tr ng là do s bi n đ ng c a cung và c u tín d ng.ấ ị ườ ự ế ộ ủ ầ ụ Th nh t : Các nhân t làm d ch chuy n ng cung tín d ngứ ấ ố ị ể đườ ụ L m phát d tínhạ ự : Khi l m phát d tính tăng lên thì t su t l i t c d tính c aạ ự ỷ ấ ợ ứ ự ủ công c n gi m so v i lãi su t d tính c a tài s n th c. Ng i ti n xu h ngụ ợ ả ớ ấ ự ủ ả ự ườ ề ướ chuy n sang n m gi tài s n th c nhi u h n các tài s n tài chính, h n ch vi c cho vayể ắ ữ ả ự ề ơ ả ạ ế ệ ti n làm cung qu cho vay gi m b t k m c lãi su t nào cho tr c. Đ ng cung qu choề ỹ ả ở ấ ỳ ứ ấ ướ ườ ỹ vay d ch chuy n sang trái.ị ể R i ro c a công c nủ ủ ụ ợ : M c đ r i ro c a công c n tăng lên khi n cho c uứ ộ ủ ủ ụ ợ ế ầ mua công c n gi m đi, cung tín d ng gi mn đ ng cung tín d ng d ch chuy n sangụ ợ ả ụ ả ườ ụ ị ể trái. Tính l ng công c nỏ ụ ợ : Tính l ng c a công c n càng cao thì tính h p d n c aỏ ủ ụ ợ ấ ẫ ủ công c n đó càng tăng, làm cho c u công c n tăng lên m i m c lãi su t, cung tínụ ợ ầ ụ ợ ở ọ ứ ấ d ng tăng làm cho đ ng cung tín d ng d ch chuy n sang ph i.ụ ườ ụ ị ể ả Chu k kinh doanhỳ : Khi n n kinh t đang tăng tr ng thì tài s n và thu nh p c aề ế ưở ả ậ ủ các ch th trong n n kinh t tăng lên làm tăng kh năng cung ng v n m i m c lãiủ ể ề ế ả ứ ố ở ọ ứ su t, cung tín d ng tăng lên làm đ ng cung tín d ng d ch chuy n sang ph i.ấ ụ ườ ụ ị ể ả Th hai : Các nhân t làm d ch chuy n ng c u tín d ng ứ ố ị ể đườ ầ ụ L m phát d tínhạ ự : Khi l m phát d tính tăng thì chi phí th c d tính c a vi c vayạ ự ự ự ủ ệ ti n gi m, ng i vay v n đ c l i nên nhu c u vay v n c a các ch th trong n n kinh tề ả ườ ố ượ ợ ầ ố ủ ủ ể ề ế tăng lên, c u tín d ng tăng b t k m c lãi su t nào, làm cho đ ng c u qu cho vayầ ụ ở ấ ỳ ứ ấ ườ ầ ỹ d ch chuy n sang ph i.ị ể ả Chu k kinh doanhỳ : Khi n n kinh t tăng tr ng, nhi u c h i đ u t đ cề ế ưở ề ơ ộ ầ ư ượ trông đ i là kh năng sinh l i, nhu c u vay v n đ tài tr cho các d án c a doanhợ ả ợ ầ ố ể ợ ự ủ nghi p tăng lên, c u tín d ng tăng lên làm đ ng c u tín d ng d ch chuy n sang ph i.ệ ầ ụ ườ ầ ụ ị ể ả Thâm h t ngân sách nhà n cụ ướ : Khi b i chi ngân sách nhà n c tăng lên, nhu c u vayộ ướ ầ c a nhà n c đ bù đ p thâm h t ngân sách nhà n c làm tăng c u tín d ng, đ ngủ ướ ể ắ ụ ướ ầ ụ ườ c u tín d ng d ch chuy n sang ph i.ầ ụ ị ể ả 1.2.3 L ng hóa r i ro lãi su t ượ ủ ấ 1.2.3.1 Mô hình nh giá l i đị ạ M c đích : đo l ng m c đ bi n đ ng c a thu nh p lãi ròng c a ngân hàngụ ườ ứ ộ ế ộ ủ ậ ủ tr c s bi n đ ng c a lãi su t th tr ngướ ự ế ộ ủ ấ ị ườ N i dung : phân tích các lu ng ti n d a trên nguyên t c giá tr k toán nh m xácộ ồ ề ự ắ ị ế ằ đ nh chênh l ch gi a ti n lãi thu đ c t tài s n lãi ph i thanh toán cho tài s n nị ệ ữ ề ượ ừ ả ả ả ợ sau 1 th i gian nh t đ nh.ờ ấ ị • B c 1 : Phân lo i TSC và TSN nh y c m v i lãi su t.ướ ạ ạ ả ớ ấ TSC và TSN c a ngân hàng th đ c phân chia thành các nhómủ ể ượ tài s n nh y c m v i lãi su t theo các m c k h n, tính trên c s th i h n còn l i c a tàiả ạ ả ớ ấ ứ ỳ ạ ơ ở ờ ạ ạ ủ s n. C s c a vi c phân lo i là d a vào m c đ bi n đ ng c a thu nh p lãi ( v i TSC)ả ơ ở ủ ệ ạ ự ứ ộ ế ộ ủ ậ ớ và chi phí lãi ( v i TSN) khi lãi su t th tr ng thay đ i.ớ ấ ị ườ ổ TSC nh y c m v i lãi su t th ng là nh ng tài s n mà ngân hàngạ ả ớ ấ ườ ữ ả ph i đ nh giá l i khi lãi su t th tr ng thay đ i, nh các kho n cho vay theo ả ị ạ ấ ị ườ ổ ư ả lãi su t th n i, ch ng khoán s p đáo h n,…ấ ả ổ ứ ắ ạ TSN nh y c m v i lãi su t là nh ng ngu n v n c n ph i đ c đ nh giá l i khi lãiạ ả ớ ấ ữ ồ ố ầ ả ượ ị ạ su t th tr ng thay đ i, nh nh ng kho n ti n g i v i lãi su t th n i, các kho n ti n g iấ ị ườ ổ ư ữ ả ề ử ớ ấ ả ổ ả ề ử s p đ n h n tr , các kho n ti n g i đ n k đi u ch nh lãi, nh ng kho n vay m n trênắ ế ạ ả ả ề ử ế ỳ ề ỉ ữ ả ượ th tr ng ti n t , ị ườ ề ệ • B c 2 : Xác nh :ướ đị Chênh l ch gi a TSC và TSN nh y c m v i lãi su t ệ ữ ạ ả ớ ấ GAP = RSA – RSL [...]... nếu xảy ra khi lãi suất thị trường sự biến động theo chiều hướng bất lợi cho ngân hàng KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 Chương 1 của khóa luận đã tập trung nghiên cứu và làm một số khái niệm bản về lãi suất và rủi ro lãi suất, các nguyên nhân chủ quan, khách quan phát sinh rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của NHTM Chương 1 của khoá luận cũng đã đề cập đến công tác đo lường rủi ro lãi suất ( bằng cách... NHTM A = 100 tỷ, DA = 3năm, L = 80 Tỷ , DL = 2 năm Lãi suất thị trường : 10%/năm Trái phiếu chính phủ thời lượng 2,5 năm, giá trị 10 triệu/ trái phiếu HĐKH TG ghi mức lãi suất 10% Ngân hàng dự đoán lãi suất thị trường tăng 2 % trong 3 tháng nữa DA > kDL => ngân hàng sẽ gặp rủi ro khi lãi suất thị trường tăng - Thiệt hại của ngân hàng khi lãi suất tăng : ∆E = −( D A − DL ⋅ k ) ⋅ A ⋅ ∆i (1 + i )... với mức lãi suất nhất định Hợp đồng kỳ hạn bao gồm mua hợp đồng kỳ hạn tiền gửi và bán h ợp đ ồng k ỳ hạn tiền gửi Ngân hàng dự báo lãi suất thị trường xu hướng tăng lên trong khi GAP < 0, ngân hàng sẽ mua hợp đồng kỳ hạn tiền gửi với mức lãi suất thỏa thuận Nếu lãi su ất th ực t ế sau đó cao hơn lãi suất thỏa thuận, ngân hàng sẽ không bị thiệt hại Ngân hàng dự báo lãi suất thị trường giảm trong khi... tính lãi nhất định Giao dịch CAP đ ược sử d ụng đ ể phòng ngừa rủi ro lãi suất tăng khi ngân hàng GAP < 0 hoặc khi DA – kDL > 0 VD : Cho vay : 100 tỷ Huy đ BCĐ (NHA) ộng : 100 tỷ Thời hạn : 2 năm Thời hạn : 1 năm Lãi suất : 14% / năm Lãi suất : 10% / năm DA > k.DL => ngân hàng sẽ gặp rủi ro khi lãi suất tăng trong tương lai Nếu lãi suất thực tế tăng lên thì ngân hàng sẽ phải huy động vốn với lãi suất. .. ròng từ lãi suất : ∆ NII = GAP × ∆I GAP : khe hở nhạy cảm lãi suất RSA : TSC nhạy cảm với lãi suất RSL : TSN nhạy cảm với lãi suất ∆ NII : Sự thay đổi thu nhập lãi ròng ∆I : Sự thay đổi của lãi suất thị trường Kết luận : Ngân hàng khe hở nhạy cảm lãi suất dương (GAP > 0) sẽ gặp RRLS khi lãi suất giảm.Khi lãi suất giảm làm thu nhập lãi từ TSC và chi phí lãi từ TSN đều gi ảm, nhưng thu nhập lãi giảm... chế rủi ro lãi suất ( các biện pháp nội bảng và ngoại bảng ) tại các NHTM Phần cuối chương 1 là kinh nghiệm thực tế cua một số nước trên thế giới về công tác phòng ngừa rủi ro lãi suất, từ đó rút ra bài học đối với Việt Nam Kết quả của chương này chính là nền tảng để phân tích, đánh giá thực trạng rủi ro và công tác phòng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của NHTMCP Ngoại thương. .. Kết luận : RRLS tiềm ẩn của ngân hàng phụ thuộc vào các yếu tố sau - Chênh lệch thời lượng giữa TSC và TSN Chênh lệch này càng lớn thì rủi ro lãi suất của ngân hàng càng cao - Quy mô của ngân hàng ( Tổng tài sản A ) Quy mô c ủa ngân hàng càng l ớn thì tiềm ẩn RRLS càng cao - Mức độ biến động của lãi suất càng lớn thì tiềm ẩn RRLS càng lớn Tác động của sự thay đổi lãi suất tới giá trị VTC của ngân hàng. .. lãi suất thả nổi VD : (NHB) (NHA) Cho vay : 1000 tỷ Huy động : 1000 tỷ Cho vay : 1000 tỷ Huy động : 1000 tỷ Thời hạn :1 năm Thời hạn : 2 năm Thời hạn : 3 năm Thời hạn : 1 năm Lãi suất CĐ =14.5% / Lãi suất = LSCB + 1% Lãi suất = LSCB + Lãi suất CĐ = 10% năm 3.5% NHA sẽ gặp rủi ro nếu trong tương lai lãi suất tăng NH B sẽ gặp rủi ro nếu trong tương lai lãi suất giảm Để phòng ngừa rủi ro, hai ngân hàng. .. cụ hữu hiện trong việc quản rủi ro lãi su ất, giúp ngân hàng dễ dàng thay đổi danh mục đầu tư để làm cân xứng kì hạn giữa TSC và TSN Trường hợp 2 : Ngân hàng DA – k.DL < 0, ngân hàng sẽ gặp rủi ro khi lãi suất giảm Lúc này, ngân hàng cần điều chỉnh sao cho DA- k.DL > 0, bằng cách tăng DA và giảm DL Những biện pháp này tuy thể tác động tr ực tiếp lên BCĐ c ủa ngân hàng nh ưng ngân hàng không... 1.3.1.1 Kinh nghiệm của của Mĩ Mĩ là một trong những nước nền kinh tế hùng mạnh nhất thế giới Mỗi khi n ền kinh tế này bất kì dấu hiệu suy thoái dù là nhỏ nhất thì cũng làm cho nền kinh tế thế giới bị tổn thương Cũng như các nước phát triển khác, các ngân hàng của Mĩ rất quan tâm đến vấn đề phòng ngửa RRLS Trong việc định lượng RRLS, các ngân hàng thể áp dụng nhi ều ph ương pháp Trong đó . i ro lãi su t trong ho t ng kinh doanh c a NHTMủ ấ ạ độ ủ R i ro lãi su t là nh ng t n th t ti m tàng mà ngân hàng ph i gánh chủ ấ ữ ổ ấ ề ả ịu khi lãi. ộ VD : Ngân hàng A có kho n v n nhàn r i là 50 t trong 2 năm, lãi su t huy đ ng làả ố ỗ ỷ ấ ộ 14%. Ngân hàng cho vay trong th i h n 1 năm v i lãi su t

Ngày đăng: 01/10/2013, 23:20

Hình ảnh liên quan

v n huy đ ng, nh mc đích chuy n vi c thanh toán lãi cho vn huy đông t hình ừ th c lãi su t th  n i sang lãi su t c  đ nh đ  phù h p v i tính ch t c  đ nh c a ngu n ứấ ả ổấ ốịểợ ớấ ốịủồ thu t  TSC - LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG

v.

n huy đ ng, nh mc đích chuy n vi c thanh toán lãi cho vn huy đông t hình ừ th c lãi su t th n i sang lãi su t c đ nh đ phù h p v i tính ch t c đ nh c a ngu n ứấ ả ổấ ốịểợ ớấ ốịủồ thu t TSC Xem tại trang 25 của tài liệu.

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan