THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHỐN BẢO VIỆT 2.1,Khái qt cơng ty CK Bảo Việt: 2.1.1,Q trình hình thành phát triển: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt (BVSC) cơng ty chứng khoán thành lập Việt Nam với cổ đông sáng lập Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam (Bảo Việt) trực thuộc Bộ Tài chính; thức hoạt động kể từ ngày 26/11/1999 theo Giấy phép hoạt động số 01/GPHĐKD Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp với vốn điều lệ ban đầu 43 tỷ đồng Ngày 28/11/2005, Thủ tướng Chính phủ ký Quyết định số 310/2005/QDTTG phê duyệt đề án cổ phần hóa Tổng Cơng ty Bảo hiểm Việt Nam thí điểm thành lập Tập đồn Tài - Bảo hiểm Bảo Việt, theo Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt trở thành thành viên Tập đồn Tài Bảo hiểm Bảo Việt Giới thiệu công ty: Tên Công ty: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt Tên tiếng Anh: Baoviet Securities Company Biểu tượng Công ty: Vốn điều lệ: bốn trăm năm mươi triệu đồng Việt Nam) Trụ sở chính: Nội 49.450.000.000 đồng (Bốn chín tỷ Tầng 5, Tịa nhà 94 - Bà Triệu, quận Hoàn Kiếm, Hà Chi nhánh: 11 - Nguyễn Cơng Trứ, Quận 1, TP.Hồ Chí Minh Điện thoại: (84 - 4) 9433016, 9433017, 9433435 Fax: (84 - 4) 9433012 Email: Website: bvsc@hn.vnn.vn www.bvsc.com.vn Giấy CNĐKKD: Số 056655 Sở Kế hoạch Đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 20/07/1999, đăng ký thay đổi lần thứ vào ngày 15/05/2006 Ngành nghề kinh doanh Cơng ty:  Mơi giới chứng khốn;  Tự doanh chứng khoán;  Quản lý danh mục đầu tư;  Bảo lãnh phát hành;  Tư vấn đầu tư, tư vấn tài chính;  Lưu ký chứng khốn Thời hạn hoạt động Công ty: 50 năm 2.1.2,Cơ cấu tổ chức: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt tổ chức hoạt động theo Luật Doanh nghiệp Quốc hội nước Cộng hoà Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam khố X kỳ họp thứ V thơng qua ngày 12/6/1999 thay Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 Quốc hội nước Cộng hoà Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam khố XI thơng qua ngày 29/11/2005 Các hoạt động Công ty tuân thủ Luật Doanh nghiệp, Luật khác có liên quan Điều lệ Tổ chức hoạt động Công ty Điều lệ Công ty sửa đổi Đại hội đồng cổ đông thông qua ngày 31/3/2006 sở chi phối hoạt động Công ty ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐƠNG HỘI ĐỔNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM SỐT BAN TỔNG GIÁM ĐỐC ĐẠI DIỆN TẠI TTGDCK PHÒNG GIAO DỊCH PHỊNG NGHIỆP VỤ PHỊNG KẾ TỐN LƯU KÝ PHÒNG TỔNG HỢP PHÒNG NGHIỆP VỤ CHI NHÁNH TẠI THÀNH PHỐ HCM PHÒNG GIAO DỊCH PHÒNG TƯ VẤN PHÒNG KẾ TỐN Cơ cấu máy quản lý cơng ty:  Đại hội đồng cổ đông: Đại hội đồng cổ đông quan quyền lực cao Công ty, bao gồm tất cổ đơng có quyền biểu người cổ đông ủy quyền  Hội đồng Quản trị: Hội đồng Quản trị Đại hội đồng cổ đông bầu ra, quan quản lý cao Cơng ty, có nghĩa vụ quản trị Công ty kỳ đại hội Hiện Hội đồng Quản trị Cơng ty gồm có thành viên, nhiệm kỳ Hội đồng Quản trị thành viên năm  Ban Kiểm sốt: Ban Kiểm sốt Đại hội đồng cổ đơng bầu ra, có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp pháp, hợp lệ quản trị điều hành hoạt động kinh doanh, báo cáo tài Cơng ty Hiện Ban Kiểm sốt Cơng ty gồm có thành viên, nhiệm kỳ Ban Kiểm soát thành viên năm  Ban Tổng Giám đốc: Ban Tổng Giám đốc Hội đồng Quản trị bổ nhiệm, có nhiệm vụ tổ chức điều hành quản lý hoạt động kinh doanh Công ty theo chiến lược kế hoạch kinh doanh hàng năm Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị thông qua Tổng Tổng Giám đốc người đại diện trước pháp luật Công ty, thành viên ban Tổng Tổng Giám đốc có nhiệm kỳ năm Chức phịng ban trụ sở chính: Phịng giao dịch: thực nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Phịng nghiệp vụ nghiệp vụ 2: thực nghiệp vụ tư vấn, tự doanh, bảo lãnh phát hành Phịng kế tốn lưu ký: thực nghiệp vụ liên quan đến kế toán lưu ký chứng khốn Phịng tổng hợp: phận hành nghiệp 2.1.3,Hoạt động kinh doanh: 2.1.3.1,Các dịch vụ cơng ty: a Mơi giới chứng khốn Là hoạt động mà Công ty đứng làm trung gian giao dịch (mua bán) chứng khoán cho người đầu tư Với việc đầu tư thỏa đáng sở vật chất kỹ thuật, hệ thống công nghệ người, với trợ giúp Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam, BVSC chiếm thị phần 20% tổng giá trị giao dịch chung toàn TTCK Việt Nam Tính đến thời điểm 30/7/2006 số lượng tài khoản khách hàng mở BVSC đạt mức gần 10.000 tài khoản BVSC quan tâm, trọng nâng cao chất lượng dịch vụ tăng cường hỗ trợ thông tin tư vấn cho người đầu tư, phối kết hợp thường xuyên đồng với tổ chức tài - tín dụng Indovina Bank, Habubank, Ngân hàng Phương Đông để cung cấp dịch vụ tiện ích cho khách hàng cho vay cầm cố chứng khoán, cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán cổ tức, cho vay hỗ trợ kinh doanh chứng khốn niêm yết Bên cạnh BVSC ln có điều chỉnh linh hoạt, kịp thời sách phí giao dịch cho phù hợp với điều kiện thị trường nên thu hút đông đảo người đầu tư đến với sàn giao dịch Công ty Trong năm 2005, BVSC tiến hành nâng cấp trang thông tin điện tử www.bvsc.com.vn với giao diện thân thiện hơn, nội dung phong phú khả truy cập nhanh nên đảm bảo việc truyền tải thông tin tới khách hàng cách đầy đủ, kịp thời, đánh giá trang thông tin ưa thích thị trường chứng khốn Năm 2005 2006, hoạt động môi giới BVSC có bước tiến vượt bậc với số lượng tài khoản giao dịch khách hàng gia tăng đáng kể, đặc biệt số tổ chức đầu tư lớn ngồi nước lựa chọn BVSC nhà mơi giới PXP, VFM, VietNam Holding, Merrill Lynch, KIS, BVFMC góp phần tăng thị phần giao dịch Cơng ty khẳng định vị lớn mạnh BVSC thị trường chứng khoán b Hoạt động Tư vấn Tư vấn chuyển đổi hình thức sở hữu doanh nghiệp Đây dịch vụ tư vấn từ khâu xử lý tài chính, hỗ trợ tái cấu trúc vốn trước sau chuyển đổi, định giá doanh nghiệp định giá chứng khoán phát hành bao gồm tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước, cổ phần hóa doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi chuyển công ty TNHH thành công ty cổ phần Hoạt động tư vấn chuyển đổi doanh nghiệp BVSC triển khai cách đồng trọn gói từ khâu xác định giá trị doanh nghiệp, xây dựng phương án kinh doanh, tái cấu tài xác định quy mơ vốn thích hợp, lập phương án chuyển đổi, xây dựng phương án xếp lao động, tổ chức đấu giá bán cổ phần khâu tổ chức đại hội cổ đông thành lập tư vấn quản trị công ty cổ phần, Ngay từ năm 2002 - 2003, BVSC thực chiến lược phát triển lấy hoạt động tư vấn làm tảng, trọng lĩnh vực tư vấn tài doanh nghiệp tư vấn chuyển đổi, từ xây dựng hệ thống khách hàng từ khâu chuyển đổi hình thức sở hữu sang cơng ty cổ phần khẳng định vị BVSC thị trường, thúc đẩy hoạt động kinh doanh khác phát triển Trong khâu thực trình chuyển đổi, BVSC tuân thủ chủ trương, đường lối sách Nhà nước để triển khai cách thận trọng, hiệu theo quy trình chuẩn mực thống Với hướng đắn này, tiến trình cổ phần hố doanh nghiệp đẩy mạnh tất Bộ, ngành địa phương, năm 2005 BVSC gặt hái nhiều thành cơng mảng tư vấn cổ phần hố với việc ký kết thực 60 hợp đồng tư vấn với doanh nghiệp chuyển đổi, đạt doanh thu tỷ đồng tăng 140 % so với năm 2004 Các khách hàng BVSC tư vấn thực cổ phần hóa trọn gói phần lớn doanh nghiệp có quy mơ lớn với tổng giá trị tài sản lên tới hàng trăm tỷ đồng như: Công ty Cổ phần Nhựa Bao Bì Tân Tiến, Nhà máy Cà phê Biên Hịa; Cơng ty Bóng đèn Điện Quang; Công ty Kinh doanh phát triển Nhà Hà Nội; Công ty Kinh doanh xây dựng Nhà ; Công ty Khoan dịch vụ khoan dầu khí, Cơng ty Cổ phần Kinh Đô Trong năm 2006, BVSC tiếp tục khẳng định vị trí tiên phong lĩnh vực tư vấn chuyển đổi việc ký kết thực hợp đồng tư vấn cổ phần hoá với 20 doanh nghiệp Hiện BVSC đánh giá tổ chức tư vấn chuyên nghiệp, xếp hạng hàng đầu dành uy tín lớn bộ, ngành địa phương Bên cạnh việc thực cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước, BVSC đơn vị tư vấn chuyển đổi thành cơng doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi (FDI) sang công ty cổ phần cho Công ty Dây cáp điện Taya Việt Nam Công ty Gạch men Chang Yih năm 2005 Tư vấn tài doanh nghiệp phát hành chứng khoán Đây nghiệp vụ phân tích đánh giá tình hình tư vấn tái cấu trúc tài doanh nghiệp, tư vấn hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao lực quản trị tài nhằm đảm bảo tình hình tài hiệu lành mạnh BVSC thực tư vấn tài thành công cho nhiều doanh nghiệp Công ty Cổ phần XNK Thủ công Mỹ nghệ, Công ty Cổ phần Vinafco, Công ty Cổ phần Kinh Đô Công ty Cổ phần Chế biến thực phẩm Kinh Đô miền Bắc Thực tái cấu trúc vốn, xác định nhu cầu vốn hợp lý xây dựng phương án phát hành, định giá lập hồ sơ phát hành theo quy định pháp luật, đại lý và/hoặc bảo lãnh phát hành Đối với hoạt động tư vấn tài phát hành chứng khoán huy động vốn cho doanh nghiệp, BVSC thực thành công thị trường chứng khoán tập trung phi tập trung từ việc tư vấn phát hành trái phiếu chuyển đổi cho Công ty CP Công nghệ thông tin EIS, cổ phần phổ thông cho Công ty Cổ phần Hapaco, Công ty Cổ phần Bảo hiểm Nhà Rồng, Công ty Cổ phần Chế biến thực phẩm Kinh đô Miền Bắc, Công ty Cổ phần Xây lắp Bưu điện Hà Nội, Công ty Cổ phần Dây Cáp điện Taya, Công ty Cổ phần Kinh Đô, Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh REE, Cơng ty Cổ phần Văn hố Phương Nam nhiều doanh nghiệp khác Trong năm 2006 năm tiếp theo, phát huy kết đạt nói trên, BVSC trọng đến mảng hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp phát hành, xây dựng quy trình chuẩn mực nhằm cung cấp dịch vụ tư vấn tài chất lượng cao, tư vấn sáp nhập, giải thể, mua bán doanh nghiệp để nhanh chóng thích ứng hội nhập với thị trường tài đại khu vực giới Tư vấn niêm yết chứng khoán Đây dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp điều chỉnh cấu vốn, chuẩn hóa điều kiện theo tiêu chuẩn quy định, xác định giá niêm yết, soạn thảo hồ sơ tài liệu thực thủ tục đăng ký niêm yết theo quy định pháp luật Với dịch vụ tư vấn niêm yết chứng khốn, BVSC tư vấn thành cơng nhiều doanh nghiệp lên niêm yết TTGDCK TP.Hồ Chí Minh Hapaco, Hacisco, Gilimex, Bao bì Bỉm Sơn, Kinh Đơ, Kinh Đô miền Bắc, Phương Nam, Taya, Chang Yih, Full Power, Comeco, Nhựa Bình Minh, Thanh Thanh Bên cạnh BVSC tư vấn thành công cho số doanh nghiệp đăng ký giao dịch TTTGDCK Hà Nội Công ty Cổ phần Thăng Long, Công ty Cổ phần Bao bì Bút Sơn Hiện tại, BVSC tư vấn niêm yết đăng ký giao dịch cho khoảng 20 doanh nghiệp, trình hồ sơ xin phép lên quan Nhà nước có thẩm quyền để cấp phép niêm yết đăng ký giao dịch Trung tâm GDCK TP.HCM, Trung tâm GDCK Hà Nội thời gian tới Với bề dày kinh nghiệm lĩnh vực tư vấn niêm yết, số lượng khách hàng lựa chọn BVSC làm đơn vị tư vấn niêm yết ngày tăng mạnh Trong tương lai BVSC tiếp tục phấn đấu để giữ vững vị dẫn đầu thị trường mảng hoạt động tư vấn niêm yết Tư vấn quản trị doanh nghiệp Xây dựng Điều lệ tổ chức hoạt động doanh nghiệp, quy chế điều chỉnh hoạt động HĐQT, Ban Tổng Tổng Giám đốc, Ban Kiểm sốt quy trình cơng bố thơng tin đại chúng, tư vấn tổ chức đại hội đồng cổ đông vấn đề liên quan đến quản trị công ty cổ phần Đây dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp BVSC xây dựng dựa sở nhu cầu thực tiễn doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hoá, nhiều doanh nghiệp đánh giá cao tính chun nghiệp tn thủ pháp luật Tư vấn đầu tư BVSC cung cấp tới khách hàng sản phẩm, kết phân tích phân tích kỹ thuật loại chứng khốn nói riêng TTCK nói chung, nhằm hỗ trợ nguời đầu tư có sở tham khảo trước định đầu tư phù hợp c Hoạt động bảo lãnh đại lý phát hành chứng khoán Là hoạt động mà BVSC với tư cách tổ chức bảo lãnh phát hành giúp cho tổ chức phát hành thực công việc cần thiết đợt phát hành, đồng thời đưa cam kết chắn nhằm đảm bảo cho đợt phát hành chứng khốn thành cơng Ngồi trường hợp đợt phát hành không thực theo phương thức bảo lãnh, BVSC đóng vai trị tổ chức đại lý phân phối chứng khoán Sau đợt đầu tư vấn phát hành thành công cho HAPACO, EIS, NoKIDO, HACISCO, năm 2005, BVSC nhanh chóng tiếp cận triển khai hoạt động bảo lãnh phát hành cổ phiếu thực bảo lãnh phát hành thành công cho HACISCO (400.000 cổ phần với tổng giá trị bảo lãnh phát hành đạt 9,2 tỷ đồng), Công ty KDCB Mì màu TP.HCM (200.000 cổ phần với tổng giá trị bảo lãnh phát hành đạt 20,2 tỷ đồng), Công ty CP Kinh Đô (1.200.000 cổ phần với tổng giá trị bảo lãnh phát hành đạt 40,8 tỷ đồng), Công ty CP Văn hóa Phương Nam (1.000.000 cổ phần với tổng giá trị bảo lãnh phát hành đạt 14,5 tỷ đồng), Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh (5.000.000 cổ phần với tổng giá trị bảo lãnh phát hành đạt 160 tỷ đồng), Công ty Cổ phần Chế biến Thực phẩm Kinh Đô Miền Bắc (2.000.000 cổ phần với tổng giá trị bảo lãnh phát hành đạt 68 tỷ đồng) Bên cạnh BVSC tiếp tục mở rộng quy mơ bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu địa phương trái phiếu doanh nghiệp với tổng giá trị bảo lãnh phát hành năm 2005 lên đến gần 2.000 tỷ đồng Hoạt động bảo lãnh phát hành góp phần nâng cao vị BVSC thương trường, qua thành công đợt bảo lãnh phát hành BVSC trở thành trung gian tài đáng tin cậy tổ chức đầu tư chuyên nghiệp Mặc dù phải đối mặt với cạnh tranh nhiều cơng ty chứng khốn có lợi thể hẳn nguồn lực tài chính, BVSC thực thành công nhiều đợt bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ Quỹ hỗ trợ phát triển phát hành, trái phiếu đô thị TP Hồ Chí Minh TP Hà Nội với tổng giá trị bảo lãnh lên đến 2.000 tỷ đồng năm 2005 Bước sang năm 2006, BVSC trọng trì tới mảng dịch vụ tư vấn và/hoặc đại lý, bảo lãnh phát hành cổ phiếu cho doanh nghiệp, xác định chiến lược phát triển lâu dài chủ đạo BVSC Tính đến hết tháng năm 2006, BVSC chiếm lĩnh tới 70% thị trường tổng số lượng đợt tư vấn phát hành cổ phiếu giá trị nhận làm đại lý, bảo lãnh phát hành đơn vị phát hành công chúng, tiêu biểu HAPACO với tổng giá trị 80 tỷ đồng, HACISCO với tổng giá trị 14 tỷ đồng, SMC với tổng giá trị khoảng 27 tỷ đồng, GMD với tổng giá trị khoảng 600 tỷ đồng, Full Power với giá trị ước tính khoảng 150 tỷ đồng Bên cạnh đó, với lợi đơn vị thành viên Tập đoàn Tài - Bảo hiểm Bảo Việt, BVSC tiếp tục triển khai mảng bảo lãnh phát hành trái phiếu hướng tới đối tượng khách hàng tổ chức bảo hiểm nhân thọ phi nhân thọ Về hoạt động đại lý phát hành - đấu giá bán cổ phần, với lực, uy tín kinh nghiệm thực tế triển khai bán đấu giá cho hàng trăm doanh nghiệp với mạng lưới khách hàng rộng rãi đảm bảo khả thành công đợt chào bán, BVSC trở thành địa tin cậy Bộ, ngành địa phương việc lựa chọn tổ chức trung gian bán đấu giá cổ phần cho DNNN cổ phần hoá Trong năm 2005, BVSC triển khai bán đấu giá cổ phần cho 250 doanh nghiệp, thu cho Nhà nước hàng ngàn tỷ đồng, có nhiều đợt đấu giá lớn tiến hành qua Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Với chủ trương đẩy nhanh tiến trình cổ phần hoá quan quản lý Nhà nước dự kiến hoàn tất vào cuối năm 2006, BVSC tiếp tục triển khai mạnh mẽ hoạt động đấu giá bán cổ phần đảm bảo tiến độ, tuân thủ chặt chẽ quy định pháp luật đem lại hiệu cao Bên cạnh việc phát triển mảng bảo lãnh phát hành cổ phiếu BVSC tiếp tục mở rộng quy mô bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu quyền địa phương hướng tới bảo lãnh phát hành trái phiếu cho doanh nghiệp d Hoạt động tự doanh BVSC đầu tư kinh doanh cho Cơng ty vốn mình, vốn vay tín dụng mục tiêu thu nhập Hoạt động tự doanh điều kiện song song bắt buộc phải có để Cơng triển khai thực hoạt động bảo lãnh phát hành, hoạt động quan trọng liên quan trực tiếp đến việc huy động vốn doanh nghiệp TTCK mà Công ty triển khai mạnh mẽ Hoạt động tự doanh hỗ trợ nhiều từ hoạt động tư vấn, bảo lãnh phát hành dịch vụ tư vấn tài Cơng ty, thơng tin có từ hoạt động yếu tố quan trọng giúp BVSC xây dựng danh mục tự doanh hợp lý, an toàn Dựa vào am hiểu sâu sắc thị trường lớn mạnh hoạt động tư vấn, BVSC xây dựng cho danh mục đầu tư tự doanh hợp lý hiệu bao gồm chứng khoán niêm yết, chưa niêm yết trái phiếu, nguyên tắc đa dạng hoá danh mục đầu tư để phân tán rủi ro, đảm bảo cân tập trung vào chứng khốn có tiềm tăng trưởng tốt, ổn định Trước diễn biến thuận lợi thị trường, với chiến lược tự doanh linh hoạt, hoạt động tự doanh BVSC năm 2005 gặt hái kết to lớn Đặc biệt, phát triển sôi động thị trường vốn hội tốt để BVSC nâng cao hiệu hoạt động tự doanh thêm bước cao hẳn so với năm 2004 Lãi vốn từ hoạt động tự doanh cổ phiếu đạt 1,3 tỷ đồng, tăng 11% so với năm 2004; trái phiếu BVSC thực theo dõi, phân tích biến động thị trường lãi suất áp dụng chiến lược mua bán hợp lý, tạo lãi vốn từ hoạt động tự doanh trái phiếu 400 triệu đồng Tổng thu nhập từ hoạt động tự doanh năm 2005 (bao gồm cổ tức trái tức) BVSC đạt xấp xỉ tỷ đồng tỷ đồng, tăng 154% so với năm 2004 Các năm tiếp theo, BVSC tiếp tục bám sát diễn biến thị trường để triển khai hoạt động tự doanh cách linh hoạt hiệu Dựa tảng hoạt động tư vấn cổ phần hoá, tư vấn phát hành niêm yết/đăng ký giao dịch, BVSC đẩy mạnh hoạt động tự doanh chứng khoán chưa niêm yết dự kiến tăng dần hạn mức đầu tư kinh doanh tự doanh để nâng cao hiệu hoạt động, phù hợp với phát triển thị trường e Hoạt động Quản lý danh mục đầu tư BVSC nhận ủy thác vốn từ tổ chức cá nhân để thực đầu tư cho họ theo mục tiêu tiêu chí thỏa thuận trước Trong năm 2005, BVSC tiếp tục triển khai có hiệu nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư với tổng giá trị nhận uỷ thác khoảng 120 tỷ đồng, tỷ suất thực danh mục đạt vượt mức tỷ suất kỳ vọng năm Ngoài việc đầu tư vào cổ phiếu niêm yết thị trường, BVSC thực đầu tư tỷ lệ thích hợp cổ phiếu cơng ty có kế hoạch niêm yết có tiềm tăng trưởng cao cho danh mục uỷ thác Với sách đa dạng hoá cấu đầu tư danh mục, xác định thời điểm thích hợp để đẩy mạnh hoạt động quay vịng, hốn đổi chứng khốn cho danh mục, kết đạt danh mục ủy thác vượt xa so với tiêu lợi nhuận kỳ vọng thoả thuận với khách hàng f Hoạt động Lưu ký chứng khoán BVSC thực việc lưu giữ bảo quản tập trung chứng khoán cho khách hàng, từ BVSC trở thành đầu mối trung gian nối liền doanh nghiệp phát hành cổ đông để thực quyền liên quan đến cổ phiếu, trung gian chuyển nhượng quyền sở hữu cổ phần Từ hoạt động lưu ký, BVSC mở dịch vụ quản lý sổ cổ đông, tổ chức thực quyền đại lý chuyển nhượng theo ủy quyền tổ chức phát hành, đóng vai trị trung gian đại diện quyền lợi cho người sở hữu trái phiếu, đảm bảo an toàn dịch vụ chuyển nhượng quyền sở hữu chứng khoán cho người đầu tư Năm 2005 BVSC thực tốt dịch vụ lưu ký cho khách hàng; bên cạnh việc thực quyền nhận cổ tức tiền mặt, nhận gốc lãi trái phiếu, lập danh sách dự họp Đại hội đồng cổ đơng, BVSC hỗ trợ tích cực cho cổ đông số công ty niêm yết DHA, PNC, TMS, NKD thực quyền nhận cổ tức cổ phiếu quyền mua chứng khốn phát hành thêm BVSC ln thực xác hoạt động toán bù trừ, đảm bảo khả tốn nên khơng phải sử dụng đến Quỹ hỗ trợ tốn Ngồi ra, BVSC tiếp tục nhận lưu ký chứng khoán chưa niêm yết cho tổ chức đầu tư lớn công ty bảo hiểm quỹ đầu tư; dịch vụ quản lý sổ cổ đông cho tổ chức chưa niêm yết mở rộng không với công ty cổ phần hóa nước Bảo Long, Cơng ty Dịch vụ Ơtơ Hàng Xanh, Nhựa Bình Minh mà cịn thực với doanh nghiệp FDI cổ phần hóa TAYA Việt Nam, Chang Yih Trong năm 2006, Trung tâm lưu ký chứng khốn thức hoạt động, hoạt động lưu ký toán bù trừ tiến hành độc lập với hai Trung tâm giao dịch tạo điều kiện cho BVSC thực tốt tiếp cận với thông lệ quốc tế lưu ký chứng khoán g Đấu giá bán cổ phần Là tổ chức trung gian bán đấu giá, BVSC giúp doanh nghiệp xây dựng phương án bán cổ phần, quy chế tổ chức bán đấu giá chuẩn bị nội dung công bố thơng tin, hồ sơ khác có liên quan đến việc tổ chức bán đấu giá, tính tốn xác định mức giá khởi điểm theo phương pháp định giá tiên tiến, phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, thực tiễn thị trường tổ chức đấu giá phần mềm quản lý chuyên nghiệp nhằm đảm bảo tính xác kết cuối Với kinh nghiệm tính chuyên nghiệp cao, BVSC giúp cho đấu giá thực nhanh gọn, chuẩn xác, đạt hiệu cao đảm bảo tuân thủ chuẩn mực, quy định hành Nhà nước Trong năm 2005, BVSC có bước đột phá mạnh cơng tác tổ chức bán đấu giá cổ phần cho doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hóa với số lượng doanh nghiệp thực tổ chức bán đấu giá cổ phần năm 2005 lên tới 250 đơn vị góp phần tích cực hỗ trợ doanh nghiệp Nhà nước đẩy nhanh tiến trình cổ phần hóa 2.1.3.2,Kết kinh doanh: STT Chỉ tiêu 2004 2005 % thay đổi Tổng tài sản Doanh thu LN từ HĐKD LN khác LN trước thuế LN sau thuế TL sử dụng LN trả cổ tức(%) 117,997,922, 717 12,715,032,7 17 6,594,376,62 -5,268,510 6,589,108,11 6,589,108,11 65 303,327,274, 573 157 22,605,775,3 20 77.8 11,217,737,5 54 70.1 -21,208,774 75.2 11,196,528,7 80 69.9 10,022,821,5 58 52.1 64 0.91 2.2,Thực trạng hoạt động môi giới công ty CK Bảo Việt: 2.2.1,Hoạt động Marketing: a.Hoạt động nghiên cứu thị trường Ngay từ thành lập nay, Công ty trọng công tác đầu tư, nghiên cứu thị trường phát triển sản phẩm dịch vụ Công ty triển khai hoạt động nghiên cứu thị trường nhiều hình thức khác nhau, cụ thể là:  Tiến hành thu thập ý kiến khách hàng sản phẩm dịch vụ cung cấp, sản phẩm tư vấn BVSC để từ tiếp nhận thông tin phản hồi nhằm phát triển cải tiến hoàn thiện sản phẩm, dịch vụ tư vấn để đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng; đồng thời nghiên cứu nhu cầu khách hàng để thiết kế đưa sản phẩm, dịch vụ tư vấn  Tham dự Hội thảo chuyên đề nước nước lĩnh vực có liên quan đến thị trường tài nói chung thị trường chứng khốn nói riêng  Tổ chức khảo sát nhu cầu thị trường, từ xây dựng phát triển sản phẩm dịch vụ đáp ứng nhu cầu thị trường thông qua việc hợp tác với tổ chức đầu tư nước, tổ chức phát hành Các hoạt động nghiên cứu thị trường có tác động tích cực đến chiến lược phát triển sản phẩm dịch vụ hoạt động kinh doanh nói chung Cơng ty, góp phần đáng kể vào tăng trưởng doanh thu hiệu hoạt động Công ty năm qua b Hoạt động quảng cáo, tiếp thị Thị trường chứng khoán lĩnh vực tương đối mẻ người dân Việt Nam, để đưa khái niệm đầu tư chứng khốn đến gần với cơng chúng nữa, BVSC ln tích cực phối hợp với quan quản lý thị trường, quan thông báo chí thực chương trình nhằm phổ cập kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán, đồng thời thơng qua giới thiệu hình ảnh BVSC cơng ty chứng khốn chun nghiệp đến với cơng chúng đầu tư Bên cạnh đó, BVSC cịn tham gia hoạt động triển lãm hay hội chợ chuyên đề tài chính, ngân hàng chứng khốn để quảng cáo khuếch trương hình ảnh Cơng ty Không ngừng nâng cao chất lượng hệ thống cung cấp thông tin qua kênh BVSC tin định kỳ hàng tuần, hàng tháng trang thông tin điện tử www.bvsc.com.vn với giao diện mới, thuận tiện nhằm đảm bảo cung cấp thông tin cho khách hàng kịp thời, đầy đủ thuận tiện, thông qua giới thiệu hình ảnh chun nghiệp thân thiện Công ty đến công chúng đầu tư 2.2,Hoạt động mang tính nghiệp vụ: 2.2.1,Mở tài khoản đăng ký sử dụng dịch vụ:  Mở tài khoản: Để mở tài khoản công ty CK Bảo Việt, khách hàng trực tiếp lên sàn giao dịch, sau điền vào hai mẫu “Hợp đồng” mẫu “Yêu cầu mở tài khoản”, hàng “Thông báo số tài khoản” mẫu hợp đồng Khi có số tài khoản, hách hàng nộp tiền vào tài khoản tham gia giao dịch sau Trường hợp khách hàng thay đổi thơng tin ghi hợp đồng Yêu cầu mở tài khoản lên cơng ty u cầu nhân viên cập nhật lại thơng tin  Đăng kí giao dịch qua điện thoại: Dịch vụ để phục vụ khách hàng bận khơng thể trực tiếp lên sàn giao dịch chứng khoán để đặt lệnh, muốn thực dịch vụ này, khách hàng điền vào tờ đơn “Yêu cầu giao dịch qua điện thoại” ký sẵn số phiếu lệnh khống, tờ đơn làm cho bên giữ, sau khách hàng có quyền thực giao dịch thơng qua hình thức  Đăng ký tra cứu tài khoản qua mạng: Dịch vụ cho phép khách hàng tra cứu thơng tin tiền mặt, số lượng chứng khốn, giao dịch có khớp lệnh hay khơng? Thơng qua tài khoản trang web cơng ty, để thực dịch vụ này, khách hàng cần đăng ký đơn:”Yêu cầu tra cứu tài khoản qua mạng”, công ty gửi mật vào hòm thư khách hàng, sau khách hàng thay đổi mật theo yêu cầu  Ủy quyền: Trong trường hợp khách hàng bận ủy quyền cho người khác để thay đưa phiếu lệnh, đặt lệnh rút, chuyển khoản Người ủy quyền người ủy quyền trực tiếp lên sàn chứng khoán để đăng ký mẫu ủy quyền, sau hoàn tất thủ tục mẫu ủy quyền làm nhiều cho bên:cơng ty chứng khốn,người ủy quyền người ủy quyền phận kế toán trường hợp ủy quyền rút tiền chuyển khoản 2.2.2,Thực giao dịch: -Đặt lệnh trực tiếp: Khi nhà đầu tư đặt lệnh trực tiếp sàn,nhân viên công ty kiểm tra chứng minh thư giấy ủy quyền, tiếp kiểm tra phiếu lệnh,trên nhà đầu tư phải điền đầy đủ thông tin họ tên, số tài khoản, số CMT, ngày tháng thông tin phải ghi mầu mực Trong trường hợp có sai sót phiếu lệnh, phiếu lệnh bị hủy,nhà đầu tư phải ghi lại phiếu lệnh -Đặt lệnh qua điện thoại: Theo quy trình,nhân viên hỏi thơng tin khách hàng như:họ tên,số tài khoản, số CMT, mật khẩu, lệnh đặt -Lệnh sau đặt nhân viên công ty kiểm tra đặt hệ thống công ty, lệnh hợp lệ (lệnh mua đủ tiền, lệnh bán đủ chứng khốn) lệnh lưu lại hệ thống, khơng, nhân viên thông báo cho nhà đầu tư,trong trường hợp khơng thơng báo lệnh coi lệnh lỗi bị hủy -Lệnh hợp lệ đánh số chuyển cho nhân viên đọc lệnh, nhân viên đọc lệnh đọc cho nhân viên ngồi trực tiếp sàn để nhập -Khách hàng muốn hủy lệnh điền thông tin vào phiếu lệnh hủy, thường khách hàng muốn thay đổi giá khối lượng yêu cầu viết phiếu lệnh phiếu lệnh hủy để tiện cho việc giao dịch -Sau hết phiên giao dịch, lệnh nhà đầu tư xác nhận lại hệ thống, lệnh xác nhận sau phiên, có q nhiều lệnh phải để lại đến hết giao dịch xác nhận -Công ty in “thông báo kết giao dịch” cho khách hàng thực giao dịch thành công trả cho khách hàng vào ngày làm việc -Khách hàng sử dụng kết giao dịch để làm cầm cố tạm ứng -Khách hàng muốn kiểm tra kết khớp lệnh gọi điện thoại tới kiểm tra sau phiên vào buổi chiều 2.2.3, Hoạt động công nghệ: a Xây dựng hạ tầng mạng BVSC công ty đầu lĩnh vực ứng dụng công nghệ thông tin phục vụ cho hoạt động nghiệp vụ - đặc biệt hoạt động môi giới phục vụ khách hàng đầu tư Ngay từ sớm, BVSC phối hợp Tổng Công ty Bảo Hiểm Việt Nam đầu tư hệ thống đường truyền mạng cáp quang (mạng Wan) kết nối Văn phịng Cơng ty với Chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh đại lý nhận lệnh địa phương khác, đánh giá hệ thống công nghệ tiên tiến BVSC khai thác cách hiệu tiết kiệm triệt để chi phí đảm bảo tính bảo mật cao việc truyền số liệu Văn phịng - Chi nhánh, chuyển tải thơng tin đại chúng, tiếp nhận lệnh giao dịch từ khách hàng, trang bị hệ thống điện thoại IP-Phone cho nhân viên phát triển dịch vụ tiện ích khách hàng qua mạng internet Cũng sở hạ tầng công nghệ này, cho phép BVSC triển khai thành công để đưa vào sử dụng dịch vụ hội nghị trực tuyến Video Conference, tiết kiệm tối đa chi phí quản lý mang lại hiệu việc tổ chức hội nghị, hội thảo chuyên đề, roadshow đấu giá trực tuyến… b Xây dựng phần mềm nghiệp vụ Nhận thức tầm quan trọng việc ứng dụng công nghệ tin học phục vụ cho hoạt động kinh doanh chứng khốn, BVSC phối hợp với Cơng ty Cổ phần Đầu tư công nghệ - FPT xây dựng thành công hệ thống phần mềm quản lý giao dịch khách hàng (BOSC) từ ngày đầu mở cửa TTCK Đây phần mềm hạt nhân cho hoạt động quản lý tác nghiệp BVSC, tuân thủ chặt chẽ quy định pháp luật quy trình nghiệp vụ cơng ty chứng khốn Hệ thống phần mềm xây dựng sở liệu Oracle máy chủ HP-Unix nên đáp ứng tốt tốc độ xử lý khả bảo mật - yếu tố quan trọng ngành chứng khốn BVSC tích cực triển khai chiến lược nâng cấp phát triển hoàn thiện hệ thống phần mềm quản lý tác nghiệp cho phù hợp với quy mô, nhu cầu xu ứng dụng công nghệ thông tin lĩnh vực kinh doanh chứng khoán, đáp ứng yêu cầu ngày cao đa dạng nghiệp vụ thị trường chứng khoán phát triển Bên cạnh hệ thống phần mềm quản lý tác nghiệp, BVSC triển khai thành công sản phẩm cung cấp thông tin dịch vụ tiện ích cho khách hàng qua Internet, website Cơng ty; sản phẩm Phịng Tin học Công ty tự triển khai nghiên cứu, xây dựng phát triển, nhiều chuyên gia đánh giá tốt nội dung thông tin cung cấp với dịch vụ tra cứu số dư tài khoản kết giao dịch, cung cấp thông tin giá diễn biến giao dịch TTCK Để đa dạng hố dịch vụ cung cấp thơng tin, BVSC đầu tư triển khai hệ thống vấn tin chứng khoán, tra cứu số dư qua điện thoại di động Đây coi bước hướng thể tầm nhìn chiến lược Công ty BVSC việc ứng dụng công nghệ cao phục vụ cho hoạt động nghiệp vụ Công ty c Hệ thống Server thiết bị tin học Hiện tại, BVSC sử dụng 02 Server HP-Unix chạy hệ thống ứng dụng quản lý khách hàng, tạo ổn định cao trình tác nghiệp quản lý Song song với Server chạy tác nghiệp Server chạy đồng đảm bảo việc giảm thiểu rủi ro cố mát liệu hay trục trặc xảy Server Đồng thời BVSC ln trì hệ thống Backup lưu trữ số liệu an toàn với thiết bị lưu trữ có độ ổn định cao Tape, Backup Server Máy chủ chạy Website BVSC quan tâm với việc đầu tư 02 máy chủ chạy Website, ngồi cịn số Server khác phục vụ cho hệ thống thông tin khác máy chủ IBM chạy hệ thống quản lý văn LotusNote, 02 máy chủ HP chạy hệ thống phần mềm kế toán, 02 máy chủ IBM chuyên lưu trữ tài liệu quan trọng BVSC 2.2.4, Tình hình hoạt động môi giới công ty CK Bảo Việt: 2.2.4.1, Thị phần môi giới: Năm Thị phần môi giới(%) Tăng/giảm(%) 2002 28.42 2003 21.13 -7.29 2004 21.28 0.15 2005 20.3 -0.98 Xét tương đối toàn thị 2006 18 -2.3 trường,thị phần môi giới BVSC giảm sút theo năm Sự giảm sút công ty phải chia sẻ thị phần với cơng ty chứng khốn thành lập Dù vậy, đến năm 2006, thị phần Bảo Việt chiếm 1/6 toàn thị trường cơng ty có thị phần lớn nước Thị phần môi giới BVSC năm 2006 BVSC 18% Công ty CK khác 82% 2.2.4.2, Số lượng tài khoản: a Số lượng tài khoản cá nhân nước: Năm Số TK cá nhân Thay đổi 2002 3582 2003 3775 193 % thay đổi 5.39 2004 4195 420 11.13 2005 5941 1746 41.62 2006 18380 12439 209.38 Số tài khoản cá nhân mở BVSC năm 2002, 2003, 2004 khơng có biến động lớn, năm 2004 tăng thêm 420 tài khoản, tương đương 11.13% Năm 2005 biến động lớn, tăng 1746 tài khoản, khoảng 41.62% Đặc biệt năm 2006 tăng thêm 12439 tài khoản, khoảng 209.38% Sự gia tăng với số lượng lớn năm 2006 phần công ty thực hợp đồng mở tài khoản tập thể cho cán nhân viên nhiều công ty, có số cơng ty lên sàn giao dịch chứng khốn cơng ty Xi măng Bỉm Sơn, công ty Thạch cao Xi măng, Nhựa Tiền Phong, v.v… b Số lượng tài khoản tổ chức nước: Năm SLTK Tổ chức Thay đổi % thay đổi 2002 32 2003 32 0 2004 36 12.5 2005 57 21 58.33 2006 102 45 78.95 Xu hướng biến động số lượng tài khoản tổ chức nước mở BVSC giống xu hướng biến động tài khoản cá nhân mức thấp hơn, năm 2005 số lượng tài khoản tổ chức nước tăng thêm 21 tài khoản, tương đương 58.33%, năm 2006 tăng thêm 45 tài khoản, tương đương 78.95% c Số lượng tài khoản nước ngoài: a.Số lượng tài khoản cá nhân nước ngoài: Năm SLTK cá nhân NN thay đổi % thay đổi 2004 21 2005 61 40 190.48 2006 108 47 77.05 Số lượng tài khoản người nước mở BVSC tăng nhanh năm gần đây, năm 2005 tăng thêm 61 tài khoản( 190.48%), năm 2006 tăng thêm 108 tài khoản tương đương 77.05% b.Số lượng tài khoản tổ chức nước ngồi: Năm 2004, có tổ chức nước mở tài khoản BVSC tính đến năm 2006, có 13 tổ chức nước ngồi mở tài khoản giao dịch chứng khốn 2.4.3, Doanh thu hoạt động môi giới: ... 10,022,821,5 58 52.1 64 0.91 2.2 ,Thực trạng hoạt động môi giới công ty CK Bảo Việt: 2.2.1 ,Hoạt động Marketing: a .Hoạt động nghiên cứu thị trường Ngay từ thành lập nay, Công ty trọng công tác đầu tư, nghiên... tư;  Bảo lãnh phát hành;  Tư vấn đầu tư, tư vấn tài chính;  Lưu ký chứng khốn Thời hạn hoạt động Công ty: 50 năm 2.1.2,Cơ cấu tổ chức: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt tổ chức hoạt động. .. đổi cho Công ty CP Công nghệ thông tin EIS, cổ phần phổ thông cho Công ty Cổ phần Hapaco, Công ty Cổ phần Bảo hiểm Nhà Rồng, Công ty Cổ phần Chế biến thực phẩm Kinh đô Miền Bắc, Công ty Cổ phần