BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - - - o0o - - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DỆT MAY LINH PHƢƠNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16295 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - - - o0o - - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DỆT MAY LINH PHƢƠNG GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN :TH.S LÊ THỊ HÀ THU SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16295 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Trần Thu Trang LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giảng viên Bộ môn kinh tế, khoa Quản lý, trường Đại học Thăng Long tạo điều kiện thời gian làm khóa luận Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thạc sỹ Lê Thị Hà Thu hướng dẫn giúp em hồn thành khóa luận Mặc dù bận rộn công tác giảng dạy nghiên cứu cô ln dành quan tâm, hướng dẫn, tìm tài liệu bảo nhiệt tình suốt trình em thực luận văn giúp em hoàn thành luận văn Em xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, thầy bạn bè - người bên em, động viên dành điều kiện thuận lợi giúp em hồn thành khóa luận suốt thời gian em học tập trường Đại học Thăng Long Sinh viên Trần Thu Trang MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò tài doanh nghiệp 1.2 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp .5 1.3 Qui trình phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Tài liệu cung cấp cho hoạt động phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1.1 Nguồn tài liệu bên doanh nghiệp 1.3.1.2 Nguồn tài liệu từ bên doanh nghiệp 1.3.2 Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp 1.4 Các phương pháp phân tích tài 1.4.1 Phương pháp so sánh .9 1.4.2 Phương pháp tỷ số 10 1.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 10 1.5.1 Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 10 1.5.1.1 Phân tích tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp 10 1.5.1.2 Chiến lược quản lý tài sản - nguồn vốn 11 1.5.1.3 Tình hình tạo vốn sử dụng vốn .12 1.5.1.4 Phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh 13 1.5.1.5 Phân tích kết sản xuất kinh doanh 14 1.5.1.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 15 1.5.2 Phân tích tiêu tài 15 1.5.2.1 Nhóm tiêu đánh giá khả toán 15 1.5.2.2 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lí tài sản 17 1.5.2.3 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý nợ .20 1.5.2.4 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 21 1.5.3 Phân tích tiêu ROA - ROE thơng qua mơ hình Dupont 22 1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 23 1.6.1 Các nhân tố chủ quan 23 1.6.2 Các nhân tố khách quan .24 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH DỆT MAY LINH PHƢƠNG 27 2.1 Tổng quan Công ty THH Dệt May Linh Phương .27 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương 27 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ Công ty 27 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH Dệt May Linh Phương .28 2.2 Phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương 30 2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 30 2.2.1.1 Phân tích cấu tài sản - nguồn vốn Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 30 2.2.1.1.1 Cơ cấu tài sản 30 2.2.1.1.2 Phân tích quy mơ cấu nguồn vốn 35 2.2.1.2 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn .39 2.2.1.3 Phân tích việc tạo vốn sử dụng vốn 40 2.2.1.4 Phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh 42 2.2.1.5 Phân tích kết sản xuất kinh doanh 44 2.2.2 Phân tích tiêu tài 47 2.2.2.1 Phân tích đánh giá khả tốn 47 2.2.2.2 Phân tích khả quản lý tài sản 49 2.2.2.2.1 Phân tích khả quản lý TSNH 49 2.2.2.2.2 Phân tích khả quản lý TSDH 54 2.2.2.3 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý nợ .55 2.2.2.4 Phân tích, đánh giá khả sinh lời 56 2.2.2.5 Phân tích hiệu sử dụng tài sản qua mơ hình Dupont 57 2.3 Đánh giá tài Công ty TNHH Dệt May linh Phương từ 2011 đến 2013 60 2.3.1 Ưu điểm 60 2.3.2 Tồn 61 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH DỆT MAY LINH PHƢƠNG 64 3.1 Phương hướng hoạt động Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 64 3.1.1 Cơ hội 64 3.1.2 Thách thức 64 3.2 Những thuận lợi khó khăn Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 65 3.2.1 Thuận lợi .65 3.2.2 Khó khăn .66 3.3 Định hướng phát triển Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 67 3.4 Một số giải pháp nhằm cải thiện tài Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 69 3.4.1 Các biện pháp Công ty định tiếp tục sản xuất kinh doanh 69 3.4.1.1 Chủ động việc tìm nhà cung cấp nguyên vật liệu giảm thiểu tối đa khoản chi phí 69 3.4.1.2 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho 70 3.4.1.3 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định việc trì tổ chức sử dụng hợp lý 72 3.4.1.4 Xây dựng chiến lược đầu tư để sử dụng nguồn vốn có hiệu 73 3.4.1.5 Tăng cường quản lý phải thu khách hàng 73 3.4.2 Chuyển đổi loại hình doanh nghiệp 74 3.4.3 Chuyển đổi thành Công ty Cổ phần .74 3.4.4 Sáp nhập M&A mua lại doanh nghiệp 75 3.4.5 Phá sản lý doanh nghiệp .76 KẾT LUẬN 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 PHỤ LỤC .80 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên gọi đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh CSH Chủ sở hữu GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động VLĐTX Vốn lưu động thường xuyên DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng phân tích đảm bảo nguồn vốn kinh doanh Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 .44 Bảng 2.2: Khả tốn Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 47 Bảng 2.3: Vòng quay hàng tồn kho Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 49 Bảng 2.4: Vòng quay khoản phải thu chu kỳ khoản phải thu Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 50 Bảng 2.5: Vòng quay khoản phải trả thời gian quay vòng khoản phải trả Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 .51 Bảng 2.6: Thời gian quay vòng tiền Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 52 Bảng 2.7: Hiệu suất sử dụng TSCĐ Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 53 Bảng 2.8: Hiệu suất sử dụng TSNH Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 53 Bảng 2.9: Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng TSDH Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 54 Bảng 2.10: Đánh giá khả quản lý nợ Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 .55 Bảng 2.11: Đánh giá khả sinh lời Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 .56 Bảng 2.12: Phân tích ảnh hưởng tới ROA qua mơ hình Dupont Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 58 Bảng 2.13: Phân tích ảnh hưởng tới ROE qua mơ hình Dupont Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 59 Bảng 3.1: Tỷ trọng loại hàng hóa lưu kho Công ty TNHH Dệt May Linh Phương năm 2013 71 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp Sơ đồ 1.2: Mơ hình quản lý tài sản - nguồn vốn theo chiến lược 12 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu máy tổ chức Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 28 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tài sản Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 30 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 35 LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam nay, kèm với khủng hoảng tài toàn cầu đẩy hàng loại doanh nghiệp đến bờ vực phá sản Doanh nghiệp không đảm bảo tài chính, quản lý dòng tiền khơng hiệu dẫn đến khả chi trả Đó ngun nhân khiến gần 70.000 doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam phải ngừng hoạt động Vì vậy, phân tích tài phận khơng thể thiếu doanh nghiệp Việc sử dụng cơng cụ tài cách có hiệu mục tiêu mà doanh nghiệp phải theo đuổi Nhưng doanh nghiệp làm điều Chỉ có doanh nghiệp nhận thức rõ điều trọng cơng tác quản trị tài thành công Mọi hoạt động kinh doanh phải dựa vào tài doanh nghiệp Ngược lại, vấn đề tài doanh nghiệp tốt hay xấu lại có tác động mạnh mẽ vào việc thúc đẩy kìm hãm trình kinh doanh Bằng số tính tốn, phân tích tài điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục xem xét rõ ràng Từ phân tích đó, doanh nghiệp xác định rõ mục tiêu, hướng đi, vạch chiến lược hợp lý phân bổ nguồn lực cách tối ưu Vì cần thiết em chọn đề tài luận văn tốt nghiệp: “Phân tích tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phƣơng” Căn khoa học thực tiễn Qua thời gian thực tập tài Công ty TNHH Dệt May Linh Phương, em thấy từ thành lập đến Cơng ty chưa có hoạt động phân tích tài Khi nghiên cứu sơ báo cáo tài cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty gặp nhiều khó khắn, chưa tương xứng với tiềm lực nguồn lực có Cơng ty Khơng giai đoạn 2011 - 2013 tài Cơng ty có cân đối có nguy phá sản Do vấn đề đặt cho Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương phải sâu nghiên cứu, phân tích hoạt động tài Từ để nhà quản lý đưa nguyên nhân tồn biện pháp kịp thời để trì nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh giai đoạn cần thiết Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu tài tìm hiểu hệ thống hóa sở lý luận xây dựng khái niệm tài Trên sở lý luận nhà phân tích phân tích thực trạng tài hạn chế, tồn cơng tác phân tích tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương Từ đánh giá đó, người phân tích đưa số giải pháp nhằm cải thiện nâng cao tài cho Cơng ty Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu: Công ty TNHH Dệt May Linh Phương Phạm vi nghiên cứu: Do yếu tố thời gian có hạn nên đề tài nghiên cứu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn 2011 - 2013 Đề tài tập trung phân tích Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo khác để từ đánh giá tài Cơng ty Cơng tác phân tích tài thực góc độ nhà quản lý chủ sở hữu Công ty TNHH Dệt May Linh Phương Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu sử dụng gồm: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phân tích thống kê, phân tích Dupont…kết hợp với kiến thức học với thông tin thu thập từ thực tế, mạng xã hội tài liệu tham khảo khác… Kết cấu khóa luận Chương 1: Lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương ... TNHH Dệt May Linh Phương .28 2.2 Phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương 30 2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 30 2.2.1.1 Phân tích cấu tài sản - nguồn vốn Công ty. .. chức Công ty TNHH Dệt May Linh Phương 28 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tài sản Công ty TNHH Dệt May Linh Phương giai đoạn 2011 - 2013 30 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH Dệt May Linh Phương. .. nghiên cứu tài tìm hiểu hệ thống hóa sở lý luận xây dựng khái niệm tài Trên sở lý luận nhà phân tích phân tích thực trạng tài hạn chế, tồn công tác phân tích tài Cơng ty TNHH Dệt May Linh Phương