BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH LA NGỌC GIÀU PHẢN ỨNG CỦA NHÀ ĐẦU TƢ VỚI THÔNG BÁO ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH CỔ PHIẾU CỦA NGƢỜI NỘI BỘ, NGƢỜI LIÊN QUAN VÀ CỔ ĐƠNG LỚN NƢỚC NGỒI – NGHIÊN CỨU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH LA NGỌC GIÀU PHẢN ỨNG CỦA NHÀ ĐẦU TƢ VỚI THÔNG BÁO ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH CỔ PHIẾU CỦA NGƢỜI NỘI BỘ, NGƢỜI LIÊN QUAN VÀ CỔ ĐÔNG LỚN NƢỚC NGOÀI – NGHIÊN CỨU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 9340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS VÕ XUÂN VINH TS THÂN THỊ THU THUỶ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận án “PHẢN ỨNG CỦA NHÀ ĐẦU TƢ VỚI THÔNG BÁO ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH CỔ PHIẾU CỦA CỔ ĐÔNG LỚN NƢỚC NGOÀI, NGƢỜI NỘI BỘ VÀ NGƢỜI LIÊN QUAN – NGHIÊN CỨU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ” nghiên cứu tơi với hƣớng dẫn Phó Giáo sƣ, Tiến sỹ Võ Xuân Vinh Tiến Sỹ Thân Thị Thu Thủy Khơng có sản phẩm nghiên cứu ngƣời khác đƣợc sử dụng luận án mà khơng đƣợc trích dẫn theo quy định Ngoại trừ cơng trình khoa học đƣợc công bố liên quan đến nội dung luận án, luận án chƣa đƣợc nộp để nhận cấp trƣờng đại học sở đào tạo khác Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2019 La Ngọc Giàu ii LỜI CẢM ƠN Để hồn thành đƣợc luận án tơi đƣợc hỗ trợ nhiều từ quý thầy cô, gia đình đồng nghiệp Với lòng biết ơn sâu sắc nhất, xin chân thành cám ơn quý Thầy Cô Trƣờng Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh với tri thức tâm huyết để truyền đạt vốn kiến thức quý báu cho suốt thời gian học tập nghiên cứu trƣờng Đặc biệt Thầy Phó Giáo sƣ Tiến sỹ Võ Xuân Vinh, Thầy định hƣớng, động viên, bảo suốt thời gian thực luận án Thầy khơng ngƣời thầy đáng kính mà gần gũi nhƣ ngƣời thân gia đình điều tiếp thêm động lực tiếp lữa cho hoạt động nghiên cứu học tập thân Tôi xin gửi lời cám ơn đến cô Tiến sỹ Thân Thị Thu Thủy, Cơ tận tình hƣớng dẫn, giúp đỡ tơi hồn thành luận án Xin cảm ơn ngƣời bạn đồng hành chia sẻ suốt thời gian qua Cám ơn gia đình, cám ơn “ngƣời chiến sĩ thầm lặng”! Nhờ có động viên, gách vác chia sẻ khó khăn cơng việc gia đình để tơi n tâm hồn thành tốt luận án Một lần xin chân thành tri ân tất Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2019 La Ngọc Giàu iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG BIỂU viii DANH MỤC HÌNH x DANH MỤC PHỤ LỤC xi TÓM TẮT xii CHƢƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng nghiên cứu 1.5 Phạm vi nghiên cứu 1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.7 Trình tự thực luận án 1.8 Kết cấu đề tài 1.9 Đóng góp khoa học thực tiễn 1.9.1 Đóng góp khoa học 1.9.2 Đóng góp thực tiễn CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1 Một số thuật ngữ đƣợc sử dụng luận án 2.2 Giới thiệu thị trƣờng chứng khoán Việt Nam 11 2.3 Quy định pháp lý công bố thông tin 12 2.3.1 Văn luật quy định công bố thông tin .12 2.3.2 Công bố thông tin .13 2.3.3 Phƣơng tiện công bố thông tin 14 2.3.4 Thời gian công bố thông tin ngƣời nội ngƣời liên quan .14 iv 2.4 Phản ứng NĐT thông qua giá khối lƣợng giao dịch với thông tin đƣợc công bố 15 2.4.1 Phản ứng NĐT thông qua giá với thông tin đƣợc công bố 15 2.4.2 Phản ứng NĐT thông qua khối lƣợng giao dịch với thông tin công bố 16 2.5 Cơ sở lý thuyết phản ứng NĐT biểu qua giá khối lƣợng giao dịch với thông tin giao dịch CP ngƣời nội bộ, ngƣời liên quan NĐT nƣớc 17 2.5.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 17 2.5.2 Lý thuyết tín hiệu 18 2.5.3 Lý thuyết thị trƣờng hiệu .19 2.6 Tổng quan nghiên cứu trƣớc 20 2.6.1 Nhóm nghiên cứu liên quan đến thông tin chi trả cổ tức .20 2.6.2 Một số nghiên cứu trƣớc liên quan đến thông báo chia tách CP 23 2.6.3 Một số nghiên cứu trƣớc liên quan đến thông tin mua lại CP 24 2.6.4 Thông tin cơng bố báo cáo tài doanh nghiệp .26 2.6.5 Ngồi ra, số nghiên cứu khác xoay quanh kiện liên quan đến thị trƣờng chứng khoán 26 2.7 Khe hở nghiên cứu 26 2.8 Giả thuyết nghiên cứu luận án 29 CHƢƠNG 31 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 31 3.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 31 3.1.1 Giới thiệu “phƣơng pháp nghiên cứu kiện” 31 3.1.2 Mô tả chi tiết bƣớc thực theo ”phƣơng pháp nghiên cứu kiện” luận án 34 3.1.2.1 Các kiện đƣợc nghiên cứu luận án 34 3.1.2.2 Ngày kiện, cửa sổ kiện, sổ ƣớc lƣợng cửa sổ sau kiện 35 3.1.2.3 Đo lƣờng phản ứng NĐT thể qua giá CP 36 3.1.2.4 Đo lƣờng phản ứng NĐT thông qua khối lƣợng giao dịch .37 v 3.1.2.5 Các phƣơng pháp kiểm định 38 3.2 Dữ liệu phục vụ nghiên cứu 40 3.2.1 Nguồn liệu .40 3.2.2 Cách thức thu thập liệu 40 CHƢƠNG 44 PHẢN ỨNG CỦA NĐT VỚI THÔNG BÁO ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH CP CỦA NGƢỜI NỘI BỘ 44 4.1 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP thông báo đăng ký mua CP ngƣời nội 44 4.2 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch với thông báo đăng ký bán CP ngƣời nội với tỷ lệ mua khác 48 4.3 Phả n ứng thị trƣờng biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP với thông báo đăng ký bán CP ngƣời nội 52 4.4 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch với thông báo đăng ký bán CP ngƣời nội với tỷ lệ bán khác 55 CHƢƠNG 61 PHẢN ỨNG CỦA CỦA NĐT KHI THÔNG BÁO ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH CP CỦA NGƢỜI LIÊN QUAN 61 5.1 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP với thông báo đăng ký giao dịch CP ngƣời liên quan cá nhân 61 5.1.1 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP với thông báo đăng ký mua CP ngƣời liên quan cá nhân 61 5.1.2 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP thông báo đăng ký mua CP ngƣời liên quan cá nhân với tỷ lệ mua khác .64 5.1.3 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP với thông báo đăng ký bán CP ngƣời liên quan cá nhân 68 5.1.4 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP thông báo đăng ký bán CP ngƣời liên quan cá nhân với tỷ lệ bán khác 72 vi 5.2 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP với thông báo đăng ký giao dịch CP ngƣời liên quan tổ chức 76 5.2.1 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP với thông báo đăng ký mua CP ngƣời liên quan tổ chức 76 5.2.2 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP thông báo đăng ký mua CP ngƣời liên quan tổ chức với tỷ lệ mua khác 79 5.2.3 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP với thông báo đăng ký bán CP ngƣời liên quan tổ chức 82 5.2.4 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP thông báo đăng ký bán CP ngƣời liên quan tổ chức với tỷ lệ mua khác 85 CHƢƠNG 93 PHẢN ỨNG CỦA NĐT VỚI THÔNG TIN 93 NHÀ ĐẦU TƢ NƢỚC NGỒI TRỞ THÀNH CỔ ĐƠNG LỚN .93 VÀ KHÔNG CÕN LÀ CỔ ĐÔNG LỚN 93 6.1 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP với thơng tin NĐT nƣớc ngồi trở thành CĐL 93 6.2 Phản ứng NĐT biểu qua giá CP khối lƣợng giao dịch CP thông báo đăng ký bán CP NĐT nƣớc để khơng CĐL 99 CHƢƠNG 106 KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 106 7.1 Kết luận 106 7.2 Hàm ý sách 108 7.3 Hạn chế 112 7.4 Nghiên cứu 112 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .114 HỆ THỐNG PHỤ LỤC 1/PL vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nội dung AAR Lợi nhuận bất thƣờng trung bình AAV Khối lƣợng giao dịch bất thƣờng trung bình AAV Khối lƣợng giao dịch bất thƣờng trung bình AR Lợi nhuận bất thƣờng AV Khối lƣợng giao dịch bất thƣờng CAAR CĐL Lợi nhuận bất thƣờng trung bình tích lũy Cổ đơng lớn HOSE Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh KLBT Khối lƣợng bất thƣờng LNBT Lợi nhuận bất thƣờng CP NĐT Cổ phiếu Nhà đầu tƣ viii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 4.1 Kết kiểm định LNBT KLBT với kiện thông báo đăng ký mua CP ngƣời nội 46 Bảng 4.2 Kết kiểm định LNBT khối lƣợng giao dịch bất thƣờng với thông báo đăng ký mua CP ngƣời nội thuộc nhóm đăng ký mua 48 Bảng 4.3 Kết kiểm định LNBT khối lƣợng bất thƣờng với kiện thông báo đăng ký mua CP ngƣời nội với tỷ lệ mua nhiều 50 Bảng 4.4 Kết kiểm định LNBT KLBT với kiện thông báo đăng ký bán CP ngƣời nội 53 Bảng 4.5 Kết kiểm định LNBT khối lƣợng giao dịch bất thƣờng với kiện thông báo đăng ký bán CP ngƣời nội trƣờng hợp tỷ lệ bán 56 Bảng 4.6 Kết kiểm định LNBT khối lƣợng giao dịch bất thƣờng với kiện thông báo đăng ký bán CP ngƣời nội với tỷ lệ bán nhiều 57 Bảng 5.1 Kết kiểm định LNBT KLBT với thông báo đăng ký mua CP ngƣời liên quan cá nhân 63 Bảng 5.2 Kết kiểm định LNBT khối lƣợng giao dịch bất thƣờng với thông báo đăng ký mua CP ngƣời liên quan cá nhân với tỷ lệ mua 65 Bảng 5.3 Kết kiểm định LNBT KLBT với thông báo đăng ký mua CP ngƣời liên quan cá nhân với tỷ lệ mua nhiều 67 Bảng 5.4 Kết kiểm định LNBT KLBT với thông báo đăng ký bán CP ngƣời liên quan cá nhân 71 Bảng 5.5 Kết kiểm định LNBT KLBT với thông báo đăng ký bán CP ngƣời liên quan cá nhân với tỷ lệ bán 73 Bảng 5.6 Kết kiểm định LNBT KLBT với thông báo đăng ký bán CP ngƣời liên quan cá nhân với tỷ lệ bán nhiều 74 Bảng 5.7 Kết kiểm định LNBT KLBT với thông báo đăng ký mua CP ngƣời liên quan tổ chức 77 Bảng 5.8 Kết kiểm định LNBT KLBT với thông báo đăng ký mua CP ngƣời liên quan tổ chức với tỷ lệ mua 79 13/PL LNBT đƣợc điều chỉnh theo thị trƣờng LNBT đƣợc điều chỉnh theo thị trƣờng rủi ro T [-15;15] AAR(1) T Test Sign Test AAR(2) T Test Sign Test -1.17% -0.75 -0.18 -0.66% -0.41 -0.48 ***; **; * tƣơng ứng với mức ý nghĩa lần lƣợt 1%; 5%; 10% Nguồn: Nghiên cứu sinh tổng hợp kết tính tốn Phụ lục 10 Kết kiểm định LNBT ngày bán CP NĐT nƣớc ngồi để khơng CĐL T LNBT đƣợc điều chỉnh theo thị trƣờng LNBT đƣợc điều chỉnh theo thị trƣờng rủi ro AAR(1) T Test Sign Test AAR(2) T Test Sign Test -15 0.12% 0.52 -0.38 0.15% 0.69 -1.56 -14 -0.03% -0.12 0.26 0.03% 0.12 0.16 -13 0.30% 1.33 -1.24 0.20% 0.90 -0.49 -12 0.18% 0.78 -0.38 0.15% 0.66 -0.06 -11 -0.04% -0.16 0.26 0.01% 0.06 0.37 -10 0.28% 1.24 -0.59 0.35% 1.60 -0.92 -9 0.00% -0.02 0.69 0.02% 0.09 0.16 -8 -0.12% -0.54 0.05 -0.10% -0.45 -0.49 -7 -0.19% -0.84 0.48 -0.23% -1.04 1.23 -6 0.35% 1.53 -0.81 0.33% 1.50 -1.13 -5 0.15% 0.66 -1.02 0.13% 0.57 -0.70 -4 -0.33% -1.44 0.26 -0.18% -0.80 -0.49 -3 0.26% 1.15 -0.81 0.33% 1.51 -0.92 -2 -0.04% -0.17 -0.59 -0.07% -0.34 -0.06 -1 0.30% 1.30 -0.16 0.21% 0.94 -0.49 0.05% 0.22 -0.59 0.18% 0.80 -1.56 -0.34% 1.93* -1.67* -0.36% 1.62 -1.56 -0.21% 1.8* -1.24 -0.38% 1.74* -0.92 -0.20% 0.89 -1.02 -0.22% 1.02 -0.70 -0.20% 0.89 -1.02 -0.22% 0.98 -1.13 -0.17% -0.75 0.05 -0.13% -0.58 0.37 14/PL LNBT đƣợc điều chỉnh theo thị trƣờng T LNBT đƣợc điều chỉnh theo thị trƣờng rủi ro AAR(1) T Test Sign Test AAR(2) T Test Sign Test 0.08% 0.36 -1.02 0.10% 0.44 -0.92 0.11% 0.46 -0.16 0.13% 0.60 -0.92 -0.08% -0.34 -0.38 -0.03% -0.13 0.37 -0.36% -1.57 1.98** -0.26% -1.19 1.66* 10 -0.04% -0.18 -0.59 0.02% 0.07 -0.06 11 0.11% 0.49 0.48 0.18% 0.82 -0.27 12 0.23% 1.03 -1.02 0.26% 1.16 -0.27 13 -0.28% -1.25 1.98** -0.26% -1.17 1.45 14 -0.14% -0.62 1.34 -0.17% -0.76 1.02 15 -0.22% -0.96 -0.16 -0.19% -0.85 -0.49 Khung CAAR T test Sign Test CAAR T Test Sign Test [-15;-1] 1.19% 1.25 0.05 1.33% 1.40 -0.06 [0;15] 0.55% 0.55 -1.02 1.01% 1.07 -0.92 [0;30] -0.10% -0.08 -1.02 0.49% 0.47 -1.56 [-15;15] 1.74% 1.22 -0.81 2.34% 1.60 0.37 ***; **; * tƣơng ứng với mức ý nghĩa lần lƣợt 1%; 5%; 10% Nguồn: Nghiên cứu sinh tổng hợp kết tính tốn Phụ lục 11 Danh sách cổ phiếu mẫu nghiên cứu Stt Mã CP ABT ACC ACL AGF 10 AGR APC ASM ASP ATA BCE Tên công ty niêm yết Công ty Cổ phần Xuất nhập Thủy sản Bến Tre Công ty cổ phần Bê tông Becamex Công ty cổ phần Xuất nhập Thủy sản Cửu Long An Giang Công ty Cổ phần Xuất nhập Thủy sản An Giang Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Nơng nghiệp Phát triển Nông thôn Công ty Cổ phần Chiếu xạ An Phú Cơng ty Cổ phần Tập đồn Sao Mai Cơng ty Cổ phần Tập đồn Dầu khí An Pha Công ty Cổ phần NTACO Công ty Cổ phần Xây dựng Giao thơng Bình Dƣơng 15/PL Stt Mã CP 11 BCI 12 BGM 13 BHS 14 15 16 17 BIC BMC BMP BRC 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 BSI BTT BVH C32 CCL CDC CIG CII CLG CMG CMX CNG COM CSM CTD CTI D2D DCL DHA DHG DIG DLG DMC DPM DQC DRC Tên công ty niêm yết Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Xây dựng Bình Chánh Công ty Cổ phần Khai thác Chế biến Khống sản Bắc Giang Cơng ty Cổ phần Đƣờng Biên Hồ Tổng Cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tƣ phát triển Việt Nam Công ty cổ phần Khống sản Bình Định Cơng ty Cổ phần Nhựa Bình Minh Cơng ty Cổ phần Cao su Bến Thành Cơng ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Công ty Cổ phần Thƣơng mại - Dịch vụ Bến Thành Tập đoàn Bảo Việt Công ty Cổ phần Đầu tƣ Xây dựng 3-2 Công ty cổ phần Đầu tƣ Phát triển Đô thị Dầu khí Cửu Long Cơng ty Cổ phần Chƣơng Dƣơng Công ty Cổ phần COMA18 Công ty cổ phần Đầu tƣ Hạ tầng Kỹ thuật T.P Hồ Chí Minh Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Nhà đất COTEC Cơng ty Cổ phần Tập đồn Cơng nghệ CMC Công ty Cổ phần Chế biến Xuất nhập Thuỷ sản Cà Mau Công ty cổ phần CNG Việt Nam Công ty Cổ phần Vật tƣ - Xăng dầu Công ty Cổ phần Công nghiệp Cao su Miền Nam Công ty Cổ phần Xây dựng Cotec Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Cƣờng Thuận IDICO Công ty Cổ phần Phát triển Đô thị Công nghiệp Số Công ty Cổ phần Dƣợc phẩm Cửu Long Công ty Cổ phần Hóa An Cơng ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang Tổng Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Cơng ty Cổ phần Tập đồn Đức Long Gia Lai Công ty Cổ phần Xuất nhập Y tế Domesco Tổng Cơng ty Phân bón Hóa chất Dầu khí-CTCP Cơng ty Cổ phần Bóng đ n Điện Quang Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng 16/PL Stt Mã CP 44 45 46 47 48 49 DRH DTA DTL DTT DVP DXG 50 51 52 53 ELC EVE FCM FCN 54 55 56 57 58 FDC FLC FMC FPT GAS 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 GIL GMC GMD GTT HAG HAI HBC HCM HDC HDG HHS HLG HMC HOT HPG 74 HQC Tên công ty niêm yết Công ty cổ phần Đầu tƣ Căn nhà Mơ ƣớc Công ty Cổ phần Đệ Tam Công ty Cổ phần Đại Thiên Lộc Công ty Cổ phần Kỹ nghệ Đô Thành Công ty cổ phần Đầu tƣ Phát triển Cảng Đình Vũ Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Xây dựng Địa ốc Đất Xanh Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Công nghệ Điện tử Viễn thông Công ty cổ phần Everpia Việt Nam Công ty cổ phần Khống sản FECON Cơng ty cổ phần Kỹ thuật móng Cơng trình ngầm FECON Cơng ty Cổ phần Ngoại thƣơng Phát triển Đầu tƣ Thành phố Hồ Chí Minh Cơng ty cổ phần Tập đồn FLC Công ty Cổ phần Thực phẩm Sao Ta Công ty Cổ phần FPT Tổng Cơng ty Khí Việt Nam-CTCP Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh Cơng ty Cổ phần Sản xuất Thƣơng mại May Sài Gòn Cơng ty Cổ phần Gemadept Cơng ty Cổ phần Thuận Thảo Cơng ty Cổ phần Hồng Anh Gia Lai Công ty Cổ phần Nông dƣợc H.A.I Công ty cổ phần Xây dựng Kinh doanh Địa ốc Hồ Bình Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Cơng ty Cổ phần Phát triển nhà Bà Rịa-Vũng Tàu Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hà Đơ Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Dịch vụ Hồng Huy Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hồng Long Cơng ty Cổ phần Kim khí Thành phố Hồ Chí Minh Công ty cổ phần Du lịch - Dịch vụ Hội An Cơng ty cổ phần Tập đồn Hòa Phát Cơng ty cổ phần Tƣ vấn-Thƣơng mại-Dịch vụ Địa ốc Hoàng Quân 17/PL Stt Mã CP 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 HRC HSG HT1 HTI HTL HU1 HVG ICF IDI IJC IMP ITA ITC ITD JVC KAC KBC KDC KDH KHA KHP KSA KSH KSS L10 LAF LBM LCG LGC LGL LIX LM8 LSS MCG MCP Tên công ty niêm yết Cơng ty Cổ phần Cao su Hòa Bình Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hoa Sen Cơng ty Cổ phần Xi Măng Hà Tiên Công ty Cổ phần Đầu tƣ phát triển hạ tầng IDICO Công ty Cổ phần Kỹ thuật Ơ tơ Trƣờng Long Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Xây dựng HUD1 Công ty Cổ phần Hùng Vƣơng Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Thủy Sản Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Đa Quốc Gia I.D.I Công ty Cổ phần Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật Công ty Cổ phần Dƣợc phẩm IMEXPHARM Công ty Cổ phần Đầu tƣ Công nghiệp Tân Tạo Công ty Cổ phần Đầu tƣ - Kinh doanh nhà Công ty Cổ phần Công nghệ Tiên Phong Công ty cổ phần Thiết bị Y tế Việt Nhật Công ty Cổ phần Đầu tƣ Địa ốc Khang An Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc-CTCP Cơng ty Cổ phần Tập đồn Kido Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Kinh doanh nhà Khang Điền Công ty Cổ phần Đầu tƣ Dịch vụ Khánh Hội Cơng ty Cổ phần Điện lực Khánh Hòa Cơng ty Cổ phần Cơng nghiệp Khống sản Bình Thuận Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển KSH Công ty Cổ phần Khống sản Na Rì Hamico Cơng ty cổ phần Lilama 10 Công ty Cổ phần Chế biến Hàng xuất Long An Cơng ty Cổ phần Khống sản Vật liệu xây dựng Lâm Đồng Công ty cổ phần LICOGI 16 Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII Công ty cổ phần Đầu tƣ Phát triển Đô thị Long Giang Công ty Cổ phần Bột giặt Lix Công ty Cổ phần Lilama 18 Công ty Cổ phần Mía đƣờng Lam Sơn Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam Công ty cổ phần In Bao bì Mỹ Châu 18/PL Stt Mã CP 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 MDG MHC MSN MWG NAV NBB NHS NLG NNC NSC NT2 NTL NVT OGC OPC PAC PAN PDN PDR PET PGD PHR PIT PJT PNC PNJ PPC 137 138 139 140 141 142 143 PPI PTB PTC PTK PTL PVD PVT Tên công ty niêm yết Công ty Cổ phần miền Đông Công ty Cổ phần MHC Công ty Cổ phần Tập đồn MaSan Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thế giới Di động Công ty Cổ phần Nam Việt Công ty Cổ phần Đầu tƣ Năm Bảy Bảy Công ty Cổ phần Đƣờng Ninh Hòa Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Nam Long Công ty Cổ phần Đá Núi Nhỏ Công ty cổ phần Giống trồng Trung ƣơng Công ty Cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch Cơng ty Cổ phần Phát triển Đô thị Từ Liêm Công ty Cổ phần Bất động sản Du lịch Ninh Vân Bay Cơng ty Cổ phần Tập đồn Đại Dƣơng Cơng ty cổ phần Dƣợc phẩm OPC Công ty Cổ phần Pin Ắc quy Miền Nam Công ty Cổ phần Tập đồn PAN Cơng ty Cổ phần Cảng Đồng Nai Cơng ty cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí Cơng ty Cổ phần Phân phối Khí thấp áp Dầu khí Việt Nam Cơng ty cổ phần Cao su Phƣớc Hòa Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Petrolimex Công ty Cổ phần Vận tải Xăng dầu Đƣờng thủy Petrolimex Cơng ty Cổ phần Văn hóa Phƣơng Nam Cơng ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận Công ty Cổ phần Nhiệt điện Phả Lại Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Dự án Hạ tầng Thái Bình Dƣơng Cơng ty Cổ phần Phú Tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Xây dựng Bƣu điện Công ty Cổ phần Luyện kim Phú Thịnh Công ty Cổ phần Đầu tƣ Hạ tầng Đô thị Dầu khí PVC Tổng Cơng ty Cổ phần Khoan Dịch vụ Khoan Dầu khí Tổng cơng ty Cổ phần Vận tải Dầu khí 19/PL Stt Mã CP 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 PXI PXL PXS PXT QCG RAL RDP REE SBA SBT SC5 SEC SFC SFI SGT SHI 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 SJS SMA SMC SPM SRC SRF SSC SSI ST8 SVI TCL TCM TCO TDC TDH THG TIC Tên công ty niêm yết Công ty Cổ phần Xây dựng công nghiệp dân dụng Dầu khí Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Xây dựng Thƣơng mại Dầu khí-IDICO Cơng ty Cổ phần Kết cấu Kim loại Lắp máy Dầu khí Cơng ty Cổ phần Xây lắp Đƣờng ống Bể chứa Dầu khí Cơng ty Cổ phần Quốc Cƣờng Gia Lai Công ty Cổ phần Bóng đ n Phích nƣớc Rạng Đơng Cơng ty Cổ phần Nhựa Rạng Đông Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh Công ty Cổ phần Sông Ba Công ty cổ phần Mía đƣờng Thành Thành Cơng Tây Ninh Cơng ty Cổ phần Xây dựng số Công ty Cổ phần Mía đƣờng Nhiệt điện Gia Lai Cơng ty Cổ phần Nhiên liệu Sài Gòn Cơng ty Cổ phần Đại lý Vận tải SAFI Công ty Cổ phần Công nghệ Viễn thơng Sài Gòn Cơng ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Đô thị Khu Công nghiệp Sông Đà Công ty Cổ phần Thiết bị Phụ tùng Sài Gòn Cơng ty Cổ phần Ðầu tƣ Thƣơng mại SMC Công ty Cổ phần S.P.M Công ty Cổ phần Cao Su Sao Vàng Công ty Cổ phần Kỹ Nghệ Lạnh Công ty Cổ phần Giống trồng Miền Nam Công ty cổ phần Chứng khốn Sài Gòn Cơng ty Cổ phần Siêu Thanh Cơng ty Cổ phần Bao bì Biên Hòa Cơng ty Cổ phần Đại lý Giao nhận Vận tải Xếp dỡ Tân Cảng Công ty Cổ phần Dệt may - Đầu tƣ - Thƣơng mại Thành Công Công ty Cổ phần Vận tải Đa phƣơng thức Duyên Hải Công ty Cổ phần Kinh doanh Phát triển Bình Dƣơng Cơng ty Cổ phần Phát triển Nhà Thủ Đức Công ty Cổ phần Đầu tƣ Xây dựng Tiền Giang Công ty Cổ phần Đầu tƣ Điện Tây Nguyên 20/PL Stt Mã CP 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 TIX TLG TLH TMS TMT TNA TNC TPC TRA TRC TS4 TSC TTF TTP UIC VCF VHC VHG VIC VIP VIS VLF VMD VNE VNH VNM VNS VOS VPH VRC VSC VTF VTO ANV Tên công ty niêm yết Công ty cổ phần Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập Dịch vụ Đầu tƣ Tân Bình Cơng ty Cổ phần Tập đồn Thiên Long Cơng ty Cổ phần Tập đồn Thép Tiến Lên Cơng ty Cổ phần Transimex-Saigon Cơng ty Cổ phần Ơ tơ TMT Công ty Cổ phần Thƣơng mại Xuất nhập Thiên Nam Công ty Cổ phần Cao su Thống Nhất Công ty Cổ phần Nhựa Tân Đại Hƣng Công ty Cổ phần TRAPHACO Công ty Cổ phần Cao su Tây Ninh Công ty cổ phần Thủy sản số Công ty Cổ phần Vật tƣ kỹ thuật Nông nghiệp Cần Thơ Cơng ty Cổ phần Tập đồn Kỹ nghệ Gỗ Trƣờng Thành Cơng ty Cổ phần Bao bì Nhựa Tân Tiến Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Nhà Đơ thị Idico Cơng ty Cổ phần VinaCafé Biên Hòa Cơng ty Cổ phần Vĩnh Hồn Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Cao Su Quảng Nam Tập đoàn Vingroup - Công ty Cổ phần Công ty Cổ phần Vận tải Xăng dầu VIPCO Công ty Cổ phần Thép Việt Ý Công ty Cổ phần Lƣơng thực Thực phẩm Vĩnh Long Công ty cổ phần Y Dƣợc phẩm Vimedimex Tổng công ty Cổ phần Xây dựng điện Việt Nam Công ty Cổ phần Thủy hải sản Việt Nhật Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam Công ty Cổ phần Ánh Dƣơng Việt Nam Công ty Cổ phần Vận tải biển Việt Nam Công ty Cổ phần Vạn Phát Hƣng Công ty Cổ phần Xây lắp Địa ốc Vũng Tàu Công ty cổ phần Tập đồn Container Việt Nam Cơng ty Cổ phần Thức ăn Chăn nuôi Việt Thắng Công ty Cổ phần Vận tải Xăng dầu VITACO Công ty Cổ phần Nam Việt 21/PL Stt Mã CP 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 C47 CMV DHC GDT HAX HU3 PGI SAM TAC TBC VNA VTB BMI BT6 C21 DIC DSN GTA HAS HTV PGC SAV SCD SII TMP VFG VNG VSH STG BBC POM TCR VID VPK AGM Tên công ty niêm yết Công ty Cổ phần Xây dựng 47 Công ty Cổ phần Thƣơng nghiệp Cà Mau Công ty Cổ phần Đông Hải Bến Tre Công ty Cổ phần Chế biến Gỗ Đức Thành Công ty Cổ phần Dịch vụ Ô tô Hàng Xanh Công ty cổ phần Đầu tƣ Xây dựng HUD3 Tổng Công ty cổ phần Bảo hiểm Petrolimex Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Sacom Công ty Cổ phần Dầu Thực vật Tƣờng An Công ty cổ phần Thủy điện Thác Bà Công ty Cổ phần Vận tải Biển Vinaship Công ty Cổ phần Viettronics Tân Bình Tổng Cơng ty Cổ phần Bảo Minh Công ty Cổ phần Beton Công ty cổ phần Thế kỷ 21 Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại DIC Công ty Cổ phần Công viên nƣớc Đầm Sen Công ty Cổ phần Chế biến Gỗ Thuận An Công ty Cổ phần HACISCO Công ty Cổ phần Vận tải Hà Tiên Tổng Công ty Gas Petrolimex-CTCP Công ty Cổ phần Hợp tác kinh tế Xuất nhập SAVIMEX Công ty Cổ phần Nƣớc giải khát Chƣơng Dƣơng Công ty cổ phần Hạ tầng nƣớc Sài Gòn Cơng ty cổ phần Thủy điện Thác Mơ Cơng ty Cổ phần Khử trùng Việt Nam Công ty Cổ phần Du lịch Thành Thành Công Công ty Cổ phần Thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh Công ty Cổ phần Kho vận Miền Nam Công ty Cổ phần Bibica Công ty Cổ phần Thép Pomina Công ty Cổ phần Công nghiệp Gốm sứ Taicera Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Thƣơng mại Viễn Đông Công ty Cổ phần Bao bì dầu thực vật Cơng ty cổ phần Xuất nhập An Giang 22/PL Stt Mã CP 246 247 248 249 BTP CMT DRL DXV 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 HAR HVX KMR KSB KTB LCM SJD STT SVC TDW TNT 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 CCI DPR EMC GTN HAP NKG QBS RIC SHP TIE TV1 VNL VSI Tên công ty niêm yết Công ty Cổ phần Nhiệt điện Bà Rịa Công ty Cổ phần Công nghệ Mạng Truyền thông Công ty Cổ phần Thủy điện – Điện lực Công ty Cổ phần VICEM Vật liệu Xây dựng Đà Nẵng Công ty Cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại Bất động sản An Dƣơng Thảo Điền Công ty Cổ phần Xi măng Vicem Hải Vân Công ty Cổ phần Mirae Công ty Cổ phần Khống sản Xây dựng Bình Dƣơng Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Khống sản Tây Bắc Cơng ty Cổ phần Khai thác Chế biến Khoáng sản Lào Cai Công ty Cổ phần Thủy điện Cần Đơn Cơng ty cổ phần Vận chuyển Sài Gòn Tourist Cơng ty Cổ phần Dịch vụ tổng hợp Sài Gòn Cơng ty Cổ phần Cấp nƣớc Thủ Đức Công ty Cổ phần Tài nguyên Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Công nghiệp - Thƣơng mại Củ Chi Công ty Cổ phần Cao su Đồng Phú Công ty cổ phần Cơ điện Thủ Đức Công ty cổ phần Đầu tƣ Sản xuất Thống Nhất Công ty Cổ phần Tập đồn Hapaco Cơng ty Cổ phần Thép Nam Kim Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Quảng Bình Cơng ty Cổ phần Quốc tế Hồng Gia Cơng ty cổ phần Thủy điện Miền Nam Công ty Cổ phần TIE Công ty cổ phần Tƣ vấn Xây dựng Điện Công ty cổ phần Logistics Vinalink Công ty Cổ phần Đầu tƣ Xây dựng Cấp thoát nƣớc 23/PL Phụ lục 12 bảng thống kê quy định đối tƣợng công bố thông tin theo quy định văn giai đoạn nghiên cứu Khoản mục 38/2007/TT-BTC 09/2010/TT-BTC (Hiệu lực từ 01/06/2007) (Hiệu lực từ 01/03/2010) 52/2012/TT-BTC + Thành viên Hội đồng + Cổ đông nội thành + Cổ đông nội nhà đầu Nhà đầu tƣ ngƣời quản trị, Ban kiểm soát, viên Hội đồng quản trị, Ban tƣ nội quỹ đại chúng nội công ty đại Giám đốc Tổng giám kiểm chúng, ngƣời nội soát, Tổng Giám dạng đóng, ngƣời đƣợc ủy đốc, Phó Giám đốc đốc/Giám đốc, Phó Tổng quyền cơng bố thơng tin Đối tƣợng Phó Tổng giám đốc, Kế giám đốc/Phó Giám đốc Cổ đông nội thành viên công bố tốn trƣởng tổ chức Kế tốn trƣởng; Cổ đơng lớn Hội đồng quản trị, Ban kiểm thông tin niêm yết cổ đông nội bộ/ nội ngƣời 155/2015/TT-BTC cơng ty; Ngƣời đƣợc ủy sốt, Tổng Giám đốc/Giám quyền cơng bố thơng tin đốc, Phó Tổng giám đốc/Phó tổ chức niêm yết Giám đốc, Giám đốc Tài quỹ đại chúng Ngƣời nội công ty đại chúng là: a) Thành viên Hội đồng quản trị; trƣởng, b) Thành viên Ban kiểm Trƣởng phòng tài kế sốt, thành viên Ban tốn cơng ty đại chúng kiểm tốn nội bộ; chính, Kế tốn c) Giám đốc Tổng 24/PL Khoản mục 38/2007/TT-BTC 09/2010/TT-BTC (Hiệu lực từ 01/06/2007) (Hiệu lực từ 01/03/2010) 52/2012/TT-BTC 155/2015/TT-BTC Giám đốc, Phó Giám đốc Phó Tổng giám đốc chức danh quản lý tƣơng đƣơng Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị bổ nhiệm; cá nhân giữ chức danh quản lý khác có thẩm quyền nhân danh công ty ký kết giao dịch công ty theo quy định Điều lệ công ty; d) Giám đốc Tài chính, Kế tốn trƣởng, Trƣởng phòng tài kế toán, 25/PL Khoản mục 38/2007/TT-BTC 09/2010/TT-BTC (Hiệu lực từ 01/06/2007) (Hiệu lực từ 01/03/2010) 52/2012/TT-BTC 155/2015/TT-BTC ngƣời phụ trách kế toán; đ) Ngƣời đại diện theo pháp luật, ngƣời đƣợc ủy quyền công bố thông tin Theo quy định khoản 34 Theo quy định khoản 34 Theo quy định khoản 34 Theo quy định khoản Điều Luật Chứng khoán 34 Điều Luật Chứng Điều Luật Chứng khoán Điều Luật Chứng khoán khốn Đối tƣợng cơng bố thơng tin ngƣời liên quan a) Cha, cha nuôi, mẹ, mẹ a) Cha, cha nuôi, mẹ, mẹ a) Cha, cha nuôi, mẹ, mẹ nuôi, vợ, chồng, con, nuôi, vợ, chồng, con, nuôi, vợ, chồng, con, a) Cha, cha nuôi, mẹ, nuôi, anh, chị em ruột nuôi, anh, chị em ruột cá nuôi, anh, chị em ruột cá mẹ nuôi, vợ, chồng, con, cá nhân; nuôi, anh, chị em nhân; nhân; b) Tổ chức mà có b) Tổ chức mà có cá b) Tổ chức mà có cá ruột cá nhân; cá nhân nhân viên, Giám nhân nhân viên, Giám đốc nhân nhân viên, Giám đốc b) Tổ chức mà đốc Tổng giám đốc, Tổng giám đốc, chủ sở Tổng giám đốc, chủ sở có cá nhân nhân viên, chủ sở hữu mƣời phần hữu mƣời phần trăm số hữu mƣời phần trăm số Giám đốc Tổng 26/PL Khoản mục 38/2007/TT-BTC 09/2010/TT-BTC (Hiệu lực từ 01/06/2007) (Hiệu lực từ 01/03/2010) 52/2012/TT-BTC 155/2015/TT-BTC trăm số cổ phiếu lƣu hành cổ phiếu lƣu hành có quyền cổ phiếu lƣu hành có quyền giám đốc, chủ sở hữu có quyền biểu quyết; mƣời phần trăm số biểu quyết; biểu quyết; c) Thành viên Hội đồng c) Thành viên Hội đồng quản c) Thành viên Hội đồng quản quản trị, Ban kiểm soát, trị, Ban kiểm soát, Giám đốc trị, Ban kiểm sốt, Giám đốc cổ phiếu lƣu hành có quyền biểu quyết; Giám đốc Tổng giám Tổng giám đốc, Phó Tổng giám đốc, Phó c) Thành viên Hội đồng đốc, Phó Giám đốc Giám đốc Phó Tổng Giám đốc Phó Tổng quản trị, Ban kiểm sốt, Phó Tổng giám đốc giám đốc chức danh giám đốc chức danh Giám đốc Tổng chức danh quản lý khác quản lý khác tổ chức đó; giám đốc, Phó Giám đốc tổ chức đó; quản lý khác tổ chức đó; d) Ngƣời mà mối quan d) Ngƣời mà mối quan d) Ngƣời mà mối hệ với ngƣời khác trực tiếp, hệ với ngƣời khác trực tiếp, quan hệ với ngƣời khác gián tiếp kiểm soát bị gián tiếp kiểm soát bị trực tiếp, gián tiếp kiểm kiểm sốt ngƣời kiểm sốt ngƣời hoặc Phó Tổng giám đốc chức danh quản lý khác tổ chức đó; sốt bị kiểm sốt với ngƣời chịu chung với ngƣời chịu d) Ngƣời mà mối ngƣời với kiểm sốt; quan hệ với ngƣời khác ngƣời chịu chung đ) Công ty mẹ, công ty con; chung kiểm sốt; đ) Cơng ty mẹ, cơng ty con; trực tiếp, gián tiếp kiểm 27/PL Khoản mục 38/2007/TT-BTC 09/2010/TT-BTC (Hiệu lực từ 01/06/2007) (Hiệu lực từ 01/03/2010) kiểm sốt; 52/2012/TT-BTC e) Quan hệ hợp đồng e) Quan hệ hợp đồng đ) Công ty mẹ, cơng ty ngƣời đại diện cho ngƣời đại diện cho con; e) Quan hệ hợp đồng ngƣời đại diện cho ngƣời ngƣời ngƣời 155/2015/TT-BTC soát bị kiểm sốt ngƣời với ngƣời chịu chung kiểm sốt; đ) Cơng ty mẹ, cơng ty con; e) Quan hệ hợp đồng ngƣời đại diện cho ngƣời ... án “PHẢN ỨNG CỦA NHÀ ĐẦU TƢ VỚI THÔNG BÁO ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH CỔ PHIẾU CỦA CỔ ĐÔNG LỚN NƢỚC NGOÀI, NGƢỜI NỘI BỘ VÀ NGƢỜI LIÊN QUAN – NGHIÊN CỨU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ” nghiên cứu. .. xét phản ứng nhà đầu tƣ với thông báo đăng ký giao dịch cổ phiếu ngƣời nội bộ, ngƣời liên quan cổ đơng lớn nƣớc ngồi Sự kiện đƣợc nghiên cứu luận án là: (i) ngày thông báo đăng ký giao dịch cổ phiếu. .. (báo in, báo điện tử, ) ” Thông tin đăng ký giao dịch Thông tin đăng ký giao dịch thông báo đăng ký giao dịch CP ngƣời nội ngƣời có liên quan ngƣời nội đƣợc đăng tải website Sở Giao dịch Chứng khốn