BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH *** HÀ DIỆU LY Lớp: CQ53/11.10 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GỐM XÂY DỰNG NAM PHONG Chuyên ngành: Tài doanh nghiệp Mã số: 11 NGƯỜI HƯỚNG DẪN: THẠC SĨ BÙI THU HÀ HÀ NỘI – 2019 i Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Bùi Thu Hà LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Hà Diệu Ly Sinh viên: Hà Diệu Ly CQ53/11.10 LỚP: Lớp CQ53/11.10 ii Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Bùi Thu Hà LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình thực đề tài hoàn thành luận văn, em ln nhận hướng dẫn, giúp đỡ tận tình Cô giáo hướng dẫn- Thạc sĩ Bùi Thu Hà với nhiều giúp đỡ toàn thể chú, anh chị phòng kế hoạch- kinh doanh DN cổ phần Gốm xây dựng Nam Phong Đến em hoàn thành luận văn Với lòng kính trọng biết ơn sâu sắc, em xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành tới quý Thầy, Cơ khoa Tài doanh nghiệp, trường Học viện Tài tận tình truyền đạt kiến thức năm học tập Em xin chân thành cảm ơn Cô giáo- Thạc sĩ Bùi Thu Hà thời gian qua tận tình giúp đỡ em Cảm ơn ban giám đốc DN cổ phần Gốm xây dựng Nam Phong tạo điều kiện thuận lợi để em thực tập tài DN hồn thành cơng trình nghiên cứu Cuối cùng, xin kính chúc q thầy,cơ dồi sức khỏe thành công nghiệp cao quý Em xin chân thành cảm ơn ! Sinh viên Hà Diệu Ly Sinh viên: Hà Diệu Ly CQ53/11.10 LỚP: Lớp CQ53/11.10 iii Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Bùi Thu Hà MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i Sinh viên: Hà Diệu Ly CQ53/11.10 LỚP: Lớp CQ53/11.10 iv Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Bùi Thu Hà CÁC KÝ HIỆU, CỤM TỪ VIẾT TẮT STT TỪ VIẾT TẮT NGHĨA CỦA TỪ VIẾT TẮT CTCP DN Cổ phần Chi phí QLDN Chi phí quản lý DN DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu EBIT Lợi nhuận trước lãi vay thuế HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐSXKD Hoạt động sản xuất kinh doanh LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế 10 ROA Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh 11 BEP Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản 12 ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 13 ROS Hệ số lãi ròng 14 SXKD Sản xuất kinh doanh 15 TSCĐ Tài sản cố định 16 TSLĐ Tài sản lưu động 17 VCĐ Vốn cố định 18 VCSH Vốn chủ sở hữu 19 VKD Vốn kinh doanh 20 VLĐ Vốn lưu động Sinh viên: Hà Diệu Ly CQ53/11.10 LỚP: Lớp CQ53/11.10 v Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Bùi Thu Hà DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỦ YẾU CỦA CÔNG TY TRONG NĂM GẦN NHẤT 64 Đvt: VNĐ .64 BẢNG 2.2: CÁC HỆ SỐ TÀI CHÍNH CHỦ YẾU .67 Bảng 2.3 Cơ cấu tình hình biến động vốn kinh doanh công ty cổ phần Gốm xây dựng Nam Phong 71 Bảng 2.4: Cơ cấu biến động nguồn vốn công ty cổ phần Gốm xây dựng Nam Phong giai đoạn 2017-2018 76 Đvt: VND 76 BẢNG 2.5: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh CTCP Gốm xây dựng Nam Phong giai đoạn 2017-2018 77 Đánh giá mơ hình tài trợ cơng ty 78 Bảng 2.6 Nguồn vốn lưu động thường xuyên CTCP Gốm xây dựng Nam Phong giai đoạn 2017-2018 78 Bảng 2.7 Cơ cấu tình hình biến động VLĐ CTCP Gốm xây dựng Nam Phong giai đoạn năm 2017-2018 82 Đvt: VNĐ 82 Bảng 2.8: Cơ cấu tình hình biến động vốn tiền CTCP Gốm xây dựng Nam Phong giai đoạn 2017-2018 84 BẢNG 2.9: Tình hình khả tốn CTCP Gốm xây dựng Nam Phong giai đoạn 2017-2018 86 Bảng 2.10: Cơ cấu tình hình biến động khoản phải thu CTCP Gốm xây dựng Nam Phong 88 Sinh viên: Hà Diệu Ly CQ53/11.10 LỚP: Lớp CQ53/11.10 vi Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Bùi Thu Hà ĐVT: VNĐ 88 Bảng 2.11 Chỉ tiêu phản ánh hình quản trị khoản phải thu CTCP Gốm xây dựng Nam Phong giai đoạn 2017-2018 89 Đvt: VNĐ 89 Bảng 2.12: Cơ cấu tình hình biến động HTK cơng ty giai đoạn 20172018 .90 Bảng 2.13.Chỉ tiêu phản ánh tình hình quản trị hàng tồn kho CTCP Gốm xây dựng Nam Phong 91 Bảng 2.14 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ công ty giai đoạn 2017-2018 92 BẢNG 2.15: Tình hình biến động cấu TSCĐ TSDH khác .96 Bảng 2.16: Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất hiệu sử dụng VCĐ CTCP Gốm xây dựng Nam Phong giai đoạn 2017-2018 98 Bảng 2.17 Tình hình hiệu suất hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty giai đoạn 2017-2018 102 Bảng 3.1 Kế hoạch tài ngắn hạn năm 2019 .108 Sinh viên: Hà Diệu Ly CQ53/11.10 LỚP: Lớp CQ53/11.10 vii Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Bùi Thu Hà DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Tổng Vốn kinh doanh công ty qua năm .62 Biểu đồ 2.2 Sơ đồ tốc độ tăng trưởng DTT, LNST giai đoạn 2016-2018 .75 Biểu đồ 2.3 Tình hình tự tài trợ cơng ty giai đoạn 2016-2017 .66 Biểu đồ 2.4 Cơ cấu phân bổ nguồn vốn lưu động 75 Sinh viên: Hà Diệu Ly CQ53/11.10 LỚP: Lớp CQ53/11.10 viii Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Bùi Thu Hà DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH Sơ đồ 1.1: Mơ hình tổ chức quản lý cơng ty 53 Sơ đồ 1.2: Quy trình sản xuất gạch Tuynel 56 Sinh viên: Hà Diệu Ly CQ53/11.10 LỚP: Lớp CQ53/11.10 Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Bùi Thu Hà LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong thời đại mà kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng có biến động sâu sắc, Việt Nam liên tục ký kết hiệp định thương mại quan trọng, đổi chế quản lý, ngày tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động kinh doanh Trước biến đổi đó, với cạnh tranh gay gắt đến từ doanh nghiệp nước ngồi, với tiềm lực vốn cơng nghệ, buộc doanh nghiệp Việt Nam phải có sách phù hợp, đắn sáng tạo nhằm hướng tới mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Trong doanh nghiệp, trước nghĩ đến việc tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, phải nghĩ đến vốn Việc huy động vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tư mục tiêu phấn đấu hàng đầu lâu dài doanh nghiệp Vốn kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn đóng vai trò quan trọng để mở rộng kinh doanh nâng cao hiệu kinh doanh, tăng doanh lợi doanh nghiệp Dù doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực nghiên cứu biện pháp để phát triển nguồn vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh mang tính cấp thiết doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu kinh doanh, đời sống cán công nhân viên doanh nghiệp nói riêng phát triển kinh tế đất nước nói chung Trong điều kiện kinh tế hội nhập cạnh tranh gay gắt, DN có nhiều lựa chọn huy động nguồn vốn gặp không khó khăn việc định lựa chọn, sử dụng nguồn vốn Điều khiến cho công tác quản trị sử dụng vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng, điều Sinh viên: Hà Diệu Ly Lớp CQ53/11.10 Lớp CQ53/11.10 Thứ : Tiền khoản tương đương tiền Công ty có xu hướng giảm dần, lượng tiền mặt q Mặc dù tổng vốn tiền tăng làm cho hệ số khả toán tức thời tăng hệ số khả toán thời khả toán nhanh giảm.Tiền khoản tương đương tiền không đủ để đáp ứng khả tốn nợ Cơng ty khơng tính đến hàng tồn kho phải thu ngắn hạn Công ty cần có biện pháp xác định mức tồn tiền hợp lý nhằm đảm bảo khả toán nhanh, giữ vững uy tín cho Thứ 2: Hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn VLĐ, năm 2018 dù hàng tồn kho có xu hướng giảm, công ty thực công tác quản lý HTK chưa thật tốt làm vòng quay HTK giảm, khiến cơng ty gặp khó khă việc sử dụng vốn Mà HTK có khả khoản thấp, cơng ty cần có biện pháp giải vấn đề không số lớn vốn bị ứ đọng khâu sản xuất Thứ 3: Nợ phải thu khách hàng tăng nguyên nhân khách hàng chưa kịp toán theo hạn hợp đồng, sách nới lỏng tín dụng Tuy doanh thu Cơng ty tăng lượng vốn sẵn có khơng đủ đáp ứng nhu cầu sử dụng công ty Cơng ty cần tăng cường rà sốt, thúc đẩy thu hồi cơng nợ, đảm bảo tình hình tài cho Công ty Thứ 4: TSCĐ Công ty cũ, Công ty cần kiểm tra đánh giá lại, từ định tăng đầu tư TSCĐ, nhằm tăng hiệu sử dụng TSCĐ, nâng cao lực sản xuất cho Cơng ty Thứ 5: Vẫn có gia tăng lãng phí chi phí tài chi phí bán hàng, giá vốn hàng bán tăng cao Dù doanh nghiệp đầu tư vào dây chuyền sản xuất chi phí, nhằm gia tăng lợi nhuận cho Doanh nghiệp Hoạt động SXKD CTCP Gốm xây dựng Nam Phong chịu tác động nhiều nhân tố ảnh hưởng Việc phát huy tốt hay không công tác quản lý sử dụng vốn phụ thuộc nhiều, chí đến mức định ảnh hưởng nhân tố Các nhân tố bao gồm nhân tố khách quan lẫn nhân tố chủ quan, nguyên nhân bắt nguồn từ nhân tố khách quan, chủ quan có tác động tiêu cực Nhân tố chủ quan đến từ lượng vốn Cơng ty khó khăn tồn nhiều dạng nợ phải thu Nhân tố khách quan đặc thù ngành, vòng quay tồn vốn tương đối chậm với sách thuế tạo nhiều sức ép lên doanh nghiệp Bên cạnh đó, nhà nước trì trì nhiều định chế độ thu thuế, lệ phí, CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GỐM XÂY DỰNG NAM PHONG 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty CP Gốm xây dựng Nam Phong thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Về tổng thể, năm 2019, tranh kinh tế Việt Nam tiếp tục động lực tăng trưởng tích lũy từ năm trước nhận thêm nhiều xung lực hội mới, với nhiều kỳ vọng ngày khởi sắc với lực đổi công nghệ, đà tăng giá dầu thô, độ ấm quan hệ kinh tế Mỹ-Nga-EU, giá vàng, giá bất động sản khó có bứt phá lạm phát gia tăng áp lực Việt Nam tiếp tục thuộc nhóm có tốc độ tăng GDP cao hàng đầu khu vực gấp đơi mức tăng trưởng chung tồn giới Đi với tốc độ tăng trưởng kinh tế, hoàn thiện sở hạ tầng, đường xá ưu tiên lên hàng đầu Kéo theo đps lên ngành xây dựng sản suất vật liệu xây dựng Nhiều áp lực cạnh tranh Năm 2018, theo chuyên gia kinh tế, Chính phủ cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam cần chủ động có nhiều kịch đối phó kịp thời với diễn biến khó lường thị trường thiên tai, biến đổi khí hậu, tình hình khu vực tiếp tục diễn biến phức tạp; dư địa sách hạn hẹp (nhất bối cảnh nợ công tăng nhanh), nguồn lực tài quốc gia hạn chế yêu cầu đẩy nhanh tái cấu nhiều lĩnh vực Hệ thống tài phụ thuộc nhiều vào khu vực ngân hàng, khả giảm lãi suất cho vay bị hạn chế vấn đề nợ xấu lạm phát, sở hữu chéo Nguy lạm phát trở lại Áp lực lạm phát năm 2018 nhiều khả gia tăng cộng hưởng nhiều nhân tố, áp lực lạm phát chi phí đẩy gắn với gia tăng giá xăng dầu, thuế môi trường loại phí dịch vụ cơng tăng lương, áp lực lạm phát tiền tệ mở rộng dư nợ tín dụng, tăng cơng cụ tốn điều chỉnh tỷ giá trung tâm theo đà tăng lãi suất đồng USD Lãi suất năm 2019 có nhiều khả giữ nguyên tăng nhẹ gia tăng nhu cầu huy động vốn ngân hàng vay vốn doanh nghiệp Thành thử, khoản chi lãi suất vay cao doanh nghiệp hạch toán chuyển vào giá thành sản xuất nâng giá bán, tức góp thêm lực đẩy tăng mặt giá xã hội, bất chấp sức cạnh tranh thị trường ngày mạnh, sức mua khó có biến động lớn Ngồi ra, hoạt động kết tái cấu kinh tế nói chung khu vực ngân hàng nói riêng có tác động lớn hai mặt đến hoạt động kinh tế-đầu tư đó, đến xu hướng lạm phát Nếu thúc đẩy hướng xuôi chèo mát mái, áp lực lạm phát cải thiện mạnh mẽ ngược lại, thiếu kiểm soát bị chi phối lợi ích nhóm, chắn bùng phát giá hệ tất yếu thước đo lực, hiệu lực, hiệu quản lý nhà nước nói chung, khả kiểm soát lạm phát vững nhà nước kiến tạo Việt Nam nói riêng… 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Để phát triển thời gian tới, Công ty CP Gốm xây dựng Nam Phong nhiều việc cần phải làm, việc nghiên cứu sản phẩm cạnh tranh với sản phẩm chủ yếu cần thiết Công ty cần đưa kế hoạch tương lai để tìm kiếm thị phần sản xuất gạch loại mới, mà xu tiêu dùng gạch khơng nung, gạch tuynel-sản phẩm công ty dần yếu Tuy cơng ty cần trì thị trường ổn định ngồi khu vực, tích cực mở rộng quy mơ kinh doanh tìm kiếm đối tác mới, nhà cung cấp Không ngừng đổi cơng nghệ, có chiến lược phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao, chun nghiệp hóa cơng tác quản lý nhân sự, nâng cao chất lượng sản phẩm để tăng tính cạnh tranh, tiến tới xây dựng thương hiệu để giữ vững thị trường Chú trọng nâng cấp, bảo dưỡng máy móc, trang thiết bị mới, khai thác tối đa cơng suất máy móc nâng cao khả cạnh tranh công ty Bảng 3.1 Kế hoạch tài ngắn hạn năm 2019 Chỉ tiêu Doanh thu dự tính Vòng quay vốn lưu động dự tính VLĐ thường xuyên dự tính Nhu cầu VLĐ thường xuyên tăng thêm Tăng thêm 40% 25% 50% 40% 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty CP Gốm xây dựng Nam Phong Qua trình thực tập, tìm hiểu Cơng ty , tìm hiểu thực tiễn tình hình quản trị vốn cơng ty, nắm thành tích tồn cần phải giải Cùng kết hợp với lý luận liên quan đến quản trị vốn kinh doanh Học viện Sau em xin đưa số kiến nghị biện pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty: Thứ nhất: Tăng cường quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền Xuất phát từ thực trạng khoản tiền tương đương tiền Công ty năm 2018 cải thiện so với năm 2017 mức thấp cấu tỷ trọng tài sản ngắn hạn có chiếm 5% Điều làm cho hệ số khả toán tức thời cải thiện mức thấp so với trung bình ngành Bản thân Cơng ty có khoản phải thu ngắn hạn hàng tồn kho lớn Do đó, việc trì lượng tiền tương đương tiền thấp khiến Cơng ty lâm vào tình trạng khơng tốn khoản nợ, khả tốn Vì mà việc xác định mức dự trữ tiền hợp lý vơ quan trọng Qua tìm hiểu tác giả xin đề xuất số biện pháp quản trị sử dụng vốn tiền Công ty sau: • Một là, cơng ty xác định tồn quỹ tối thiểu theo phương pháp đơn giản: Mức tồn quỹ tiền mặt tối thiểu = Mức sử dụng tiền bình qn ngày × Kỳ ln chuyển tiền bình qn Kỳ luân chuyển tiền bình quân = Kỳ thu tiền trung bình+Kỳ luân chuyển hàng tồn kho – Kỳ trả tiền trung bình • Hai là, Cơng ty xây dựng mơ hình xác định mức tồn trữ tiền mặt tối ưu thực tốt việc đảm bảo trì mức tồn trữ tiền mặt theo yêu cầu Cơng ty xây dựng mơ hình xác định mức tồn trữ tiền mặt với phương pháp kết hợp mơ hình Miller-Orr mơ hình Stone Thứ hai: Các giải pháp tăng cường quản trị sử dụng HTK HTK khoản mục chiếm tỷ trọng lớn giá trị VLĐ cơng ty Việc trì lượng vốn HTK thích hợp mang lại cho công ty thuận lợi hoạt động kinh doanh: tránh việc phải trả giá cao cho việc đặt hàng nhiều lần với số lượng nhỏ chậm chễ việc đáp ứng đơn đặt hàng khách hàng Tuy nhiên, công ty cần xây dựng mức dự trữ loại vật tư, hàng hố, thường xun phân tích để đánh giá mức dự trữ phù hợp với hoạt động công ty Việc dự trữ lớn gây tốn chi phí, ứ đọng vốn dự trữ q làm gián đoạn hoạt động doanh nghiệp kéo theo nhiều hậu khác Duy trì mức tồn kho mức giúp doanh nghiệp không bị gián đoạn việc tiến hành sản xuất đồng thời sử dụng tiết kiệm vốn lưu động Trước tình hình đó, cơng ty áp dụng số giải pháp sau đây: Xác định đắn lượng hàng hóa cần mua kỳ lượng HTK dự trữ hợp lý Tránh tình trạng dự trữ lớn lượng hàng không cần thiết, làm giảm tốc độ chu chuyển HTK, gia tăng chi phí, giảm lợi nhuận DN Tìm hiểu thơng tin giá thị trường loại nguyên vật liệu phục vụ sản xuất, có kế hoạch dự trữ cần thiết (mua thời điểm giá rẻ để dự trữ dự tính giá lên cao, nhiên phải có thơng tin xác khả dự đốn xác sở xu hướng, tình hình thực tế) Đồng thời, phải giữ mối quan hệ mật thiết với nhà cung cấp quen thuộc Bên cạnh đó, tìm thêm nhà cung cấp khác để tận dụng ưu đãi hưởng Tăng khả tạo doanh thu hàng tồn kho cách nâng cao chất lượng dây chuyền vận hành, tăng suất lao động, rút ngắn thời gian hoạt động, thực sản xuất dứt điểm để dây chuyền sớm hoàn thành tạo sản phẩm hồn chỉnh Đối với lượng hàng hóa tồn kho, Cơng ty nên trì sách khuyến mại hay hình thức chiết khấu tốn cho khách hàng mua với số lượng lớn để tiêu thụ nhah mặt hàng Như Công ty sớm thu hồi vốn, quay vòng vốn nhanh để đưa vốn vào trình sản xuất Hàng tồn kho công ty tương đối nhỏ công ty lại trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Điều gây thuận lợi cho cơng ty dù có biến động lớn giá nguyên liệu đầu vào Tuy nhiên thời gian tới công ty cần chủ động trích lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho để bù đắp, tránh mát hao hụt vốn kinh doanh Đồng thời tiếp tục có kế hoạch lập quỹ dự phòng tài để xảy rủi ro có nguồn bù đắp bồi thường, giúp cho trình sản xuất kinh doanh diễn bình thường, khơng bị gián đoạn Như góp phần bảo tồn vốn kinh doanh hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Thứ ba: Xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý Trong điều kiện kinh doanh nay, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh, công ty phải vay ngồi Do đó, việc xác định đắn, hợp lý nhu cầu VLĐ thường xuyên có ý nghĩa quan trọng Bởi vì: nhu cầu VLĐTX cần thiết xác định đắn hợp lý sở để tổ chức tốt nguồn tài trợ Đồng thời để đáp ứng kịp thời đầy đủ VLĐ kinh doanh cơng ty tiến hành bình thường liên tục Công ty sử dụng nguồn vốn lưu động thường xuyên tài trợ cho TSLĐ cách lạm Mặc dù giúp cho cơng ty an tồn mặt tài ngược lại, NWC cơng ty lớn làm tăng chi phí sử dụng vốn công ty Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục ổn định đòi hòi hỏi cơng ty phải có nguồn tài trợ VKD phù hợp với đặc điểm loại vốn Việc xác định nguồn tài trợ với loại vốn bảo đảm cho công ty sử dụng vốn cách linh hoạt, giảm thiểu chi phí sử dụng vốn góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn cho cơng ty Xác định xác nhu cầu vốn tối thiểu cho hoạt động SXKD đặc biệt cần xác định xác nhu cầu VLĐ Thơng thường, ứng với mức doanh thu tiêu thụ sản phẩm đòi hỏi phải có cân định với nhu cầu vốn doanh nghiệp Do đó, việc xác định nhu cầu vốn trước hết cần xác định mức doanh thu dự kiến dựa vào đặc điểm SXKD doanh nghiệp, tình hình thị trường… Sau áp dụng phương pháp dự báo thích hợp Theo em, công ty nên sử dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để xác định nhu cầu VLĐ cho năm tới Phương pháp thực dựa mối quan hệ yếu tố hợp thành VLĐ gồm: HTK, khoản phải thu khách hàng nợ phải trả có tính chất chu kỳ (số nợ phải trả phát sinh có tính chất tự động chu kỳ) so với DTT kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu VLĐ tính theo doanh thu sử dụng tỷ lệ để xác định nhu cầu VLĐ kỳ Trong điều kiện kinh tế biến động ngồi việc xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên, công ty cần dự tính nhu cầu VLĐ tạm thời cho năm tới như: giá trị nguyên vật liệu phải dự trữ thêm giá nguyên vật liệu dự kiến tăng… Thứ tư: Các giải pháp tăng cường quản trị sử dụng TSCĐ Đầu tư hướng TSCĐ, phát huy tối đa cơng suất máy móc thiết bị có nhằm nâng cao hiệu sử dụng VCĐ Tiếp tục khai thác tồn tài sản cố định có vào hoạt động sản xuất kinh doanh nay, tận dụng tối đa suất tài sản cố định có vào sản xuất Phân loại tài sản cố định, theo dõi thường xuyên tình trạng tài sản cố định để kịp thời có kế hoạch lý, nhượng bán, nhanh chóng thu hồi vốn để tái đầu tư vào tài sản cố định loại tài sản lạc hậu, lỗi thời cung ứng vốn cho hoạt động sản xuất Thực kiểm tra máy móc thiết bị thường xun, tránh tình trạng tài sản hư hỏng không sử dụng đồng thời thường xuyên bảo trì, bảo dưỡng TSCĐ theo kế hoạch Các loại thiết bị có thời gian khấu hao dài, cơng suất doanh nghiệp nên có sửa chữa lớn để cải tạo, nâng cấp; điều kiện chi phí bỏ lớn so với việc đầu tư thêm hiệu đem lại tương đương thiết bị loại DN nên chủ động mua thiết bị thay Phân định rõ thẩm quyền cấp quản liên quan tới tài sản cố định mua mới, điều chuyển, lý, nhượng bán tài sản cố định Mặt khác, DN cần có biện pháp nâng cao ý thức cán công nhân viên việc giữ gìn bảo vệ tài sản cố định thông qua chế tự quản lý tài sản cố định phạm vi sử dụng Về khấu hao TSCĐ: Hiện phương pháp khấu hao đường thẳng áp dụng để tính khấu hao cho tất tài sản cố định doanh nghiệp Tuy nhiên tài sản cố định doanh nghiệp có nhiều loại khác nhau, loại tài sản lại có đặc tính sử dụng riêng nên việc dùng phương pháp khấu hao đường thẳng để tính khấu hao chung cho tất loại tài sản không phản ánh xác mức độ hao mòn thực tế loại tài sản cố định, khả thu hồi vốn chậm đặc biệt tài sản chịu ảnh hưởng lớn hao mòn vơ hình Do thời gian tới DN nên áp dụng phương pháp khấu hao thích hợp loại tài sản cố định Ví dụ máy móc thiết bị DN nên sử dụng phương pháp khấu hao nhanh để đảm bảo vốn đầu tư thu hồi nhanh hạn chế tối đa ảnh hưởng bất lợi hao mòn vơ hình; nhà xưởng, vật kiến trúc DN nên sử dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng… 3.3 Điều kiện thực giải pháp Về phía nhà nước: Nhà nước phải bước hoàn thiện hệ thống pháp luật, tạo hành lang pháp lý cho phát triển công ty Nhà nước cần khẩn trương hoàn thiện chế sách hệ thống văn pháp chế nhằm đảm bảo cho công ty hoạt động hiệu quả, động an tồn, tạo mơi trường kinh doanh thuận lợi, giảm bớt thủ tục hành mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp nước nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển, góp phần vào phát triển kinh tế xã hội đất nước Phát triển tổ chức kinh doanh thuê mua tài để hỗ trợ cho DN xây dựng Hầu hết doanh nghiệp có nhu cầu đổi mới, tăng cường lực trang thiết bị, máy móc đại Việc mở rộng hình thức này, với việc Nhà nước tạo điều kiện nhập máy móc thiết bị đại giúp DN thiếu vốn có điều kiện áp dụng công nghệ vào sản xuất kinh doanh Đề sách hỗ trợ vay vốn, kích thích tiêu dùng, khuyến khích sản xuất kinh doanh Về phía cơng ty: Cải tiến máy quản lý gọn nhẹ, phân định rõ ràng nhiệm vụ phận Tuyển dụng người có trình độ, có lực, nhiệt tình với cơng việc Gắn kết với nguồn đào tạo nhân lực để tuyển dụng nguồn nhân lực chất lượng tốt giảm chi phí tuyển dụng Cần quan tâm đến đời sống cán công nhân viên công ty Gắn quyền lợi cán cơng nhân viên với thành tích cơng tác hiệu hoạt động SXKD công ty Việc khen thưởng thưởng nóng, thưởng cuối tháng chờ đến cuối năm, cuối quý cơng ty thường làm, khích lệ tinh thần làm việc cán công nhân viên, động viên kịp thời, kích thích tinh thần hăng say lao động Ngồi ra, cơng ty cần quan tâm tới việc tổ chức hoạt động văn hóa cổ vũ đời sống tinh thần cho nhân viên tổ chức thể thao: đá bóng, quần vợt, bơi lội, hay tổ chức chương trình văn nghệ… qua tạo tính đồn kết khăng khít nhân viên công ty Những quan tâm làm cho công ty phát triển môi trường văn hóa cơng ty lành mạnh thúc đẩy phát triển bền vững Công ty Riêng đội ngũ cán quản lý, cần tổ chức đào tạo, cập nhật kiến thức quản lý kinh tế, kiến thức pháp luật, khoa học công nghệ… thường xuyên kịp thời Xây dựng hệ thống quản trị thông tin hiệu quả, cụ thể nhanh nhằm cung cấp cho ban lãnh đạo để đưa phân tích, nhận định xác, kịp thời, tạo sở cho việc đưa định quản trị phù hợp Hồn thiện tổ chức hoạt động tài Công ty để thực đầy đủ chức nghiệp vụ quản lý tài doanh nghiệp bao quát hết mảng tài cơng ty Trong Ban lãnh đạo cơng ty cần thơng tin tồn diện cụ thể việc định việc sử dụng huy động vốn cách hiệu Vì vậy, với tình hình tăng trưởng đòi hỏi Phòng Tài chun biệt với đầy đủ nhân lực để thực vai trò thu thập, xử lý cung cấp cho Ban Giám đốc công ty thông tin đầy đủ đề định tài Cơng ty cần có quy định cụ thể để quản lý chi phí, hạn chế khoản chi khơng hợp lý Chi phí nhân tố ảnh hưởng lớn tới hiệu sản xuất kinh doanh công ty Quản lý sử dụng hiệu chi phí làm tăng lợi nhuận thu cho doanh nghiệp đồng thời nâng cao hiệu quản trị vốn, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tiêu thụ hàng hóa từ tăng tốc độ luân chuyển vốn, tiết kiệm khoản chi phí cho công ty KẾT LUẬN Trên đánh giá thực trạng quản trị VKD Công ty Cổ phần Gốm xây dựng Nam Phong số giải pháp nhằm tăng cường quản trị VKD Công ty mà em mạnh dạn đề xuất Trên sở lý luận chung VKD, qua thời gian thực tập tai Công ty, giúp em hiểu thêm VKD công tác quản trị vốn Công ty thời gian qua Thông qua việc phân tích số tiêu tài nhằm thấy rõ mặt đạt tồn tại, từ đưa số biện pháp khắc phục việc sử dụng nâng cao hiệu sử dụng VKD Cơng ty Cùng với q trình phát triển, cơng tác phân tích đánh giá tài ngày trọng đóng vai trò quan trọng phát triển Công ty Tuy nhiên, bên cạnh kết đạt được, tình hình tài Cơng ty có số tồn cần khắc phục Hy vọng giải pháp đưa nghiên cứu phần giải tồn góp phần tăng cường quản trị VKD Cơng ty Do trình độ thời gian nghiên cứu có hạn, nên đề tài em khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý giáo hướng dẫn – Thạc sĩ Bùi Thu Hà, tập thể cán công nhân viên Công ty Cổ phần May Xuất Ninh Bình tồn thể bạn để luận văn em hoàn thiện đạt kết tốt Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 05 tháng 05 năm 2019 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài doanh nghiệp, xuất năm 2013 – Nhà xuất tài – Chủ biên: TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, xuất năm 2010 – Nhà xuất tài – Chủ biên: GS.TSNGND Ngơ Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ Báo cáo tài năm 2017 2018 số tài liệu khác Cơng ty Cổ phần May Xuất Ninh Bình Một số luận văn, chuyên đề khóa trước ... chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh DN Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh DN cổ phần Gốm xây dựng Nam Phong thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị. .. Cơ cấu tình hình biến động vốn kinh doanh công ty cổ phần Gốm xây dựng Nam Phong 71 Bảng 2.4: Cơ cấu biến động nguồn vốn công ty cổ phần Gốm xây dựng Nam Phong giai đoạn 2017-2018 ... trường, nguyên tắc nội dung công tác sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời đưa giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh DN cổ phần Gốm xây dựng Nam Phong Đối tượng mục tiêu nghiên