BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ********** TRẦN VIỆT TÂN TÁC ĐỘNG CỦA ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ CHẤT LƯỢNG “VỐN CON NGƯỜI” ĐẾN QUY MÔ KINH TẾ NGẦM Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.HCM, Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ********** TRẦN VIỆT TÂN TÁC ĐỘNG CỦA ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ CHẤT LƯỢNG “VỐN CON NGƯỜI” ĐẾN QUY MÔ KINH TẾ NGẦM Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã ngành: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGYỄN HỒNG THẮNG TP.HCM, Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài luận văn “Tác động đầu tư trực tiếp nước chất lượng “vốn người” đến quy mô kinh tế ngầm Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi thực hướng dẫn PGS.TS.Nguyễn Hồng Thắng Cơ sở lý luận tham khảo từ tài liệu nêu phần tài liệu tham khảo, số liệu kết trình bày luận văn trung thực, khơng chép cơng trình nghiên cứu trước TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2019 Người thực luận văn TRẦN VIỆT TÂN MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH TĨM TẮT ABSTRACT CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi không gian 1.4.3 Phạm vi thời gian 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa thực tiễn 1.7 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ LƯỢC KHẢO NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 Khái niệm đầu tư trực tiếp nước 2.2 Khái niệm thể chế 2.3 Khái niệm kinh tế ngầm, phân loại, cách đo lường, nguyên nhân 12 2.3.1 Khái niệm 12 2.3.2 Cách đo lường quy mô kinh tế ngầm 14 2.3.3 Phân loại kinh tế ngầm 15 2.3.4 Nguyên nhân dẫn đến hoạt động kinh tế ngầm 15 2.3.5 Mối quan hệ kinh tế ngầm kinh tế thức 18 2.4 Khái niệm “vốn người” đo lường chất lượng “vốn người” 19 2.5 Một số nghiên cứu thực nghiệm tác động FDI, chất lượng thể chế quy mô kinh tế ngầm 22 2.5.1 Mối quan hệ FDI chất lượng thể chế 22 2.5.2 Mối quan hệ FDI quy mô kinh tế ngầm 25 2.5.3 Mối quan hệ chất lượng thể chế quy mô kinh tế ngầm 26 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Quy trình nghiên cứu 30 3.2 Mơ hình nghiên cứu 31 3.3 Phương pháp nghiên cứu 34 3.3.1 Hồi quy theo phương pháp bình phương tối thiểu OLS kiểm định giả thiết mơ hình OLS 35 3.3.2 Kiểm định tính dừng biến 35 3.3.3 Xác định độ trễ tối ưu mơ hình 36 3.3.4 Kiểm định đồng liên kết phương pháp kiểm định đường bao 36 3.3.5 Mơ hình sai số hiệu chỉnh ECM 37 3.3.6 Kiểm định mối quan hệ nhân biến số mơ hình 38 3.3.7 Các kiểm định bổ sung 38 3.3.8 Kiểm định tính ổn định mơ hình 40 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1 Tổng quan tăng trưởng kinh tế Việt Nam từ 1986-nay 41 4.2 Thực trạng thu hút, quản lý FDI Việt Nam thời gian qua 42 4.3 Thực trạng thể chế chất lượng thể chế Việt Nam 49 4.4 Thực trạng quy mô kinh tế ngầm Việt Nam 51 4.5 Thống kê mô tả 52 4.6 Kết thực nghiệm 52 4.6.1 Kiểm định tính dừng 52 4.6.2 Kết ước lượng phương pháp bình phương tối thiểu OLS 53 4.6.3 Kiểm định giả thuyết mơ hình OLS 54 4.6.4 Xác định độ trễ tối ưu mô hình 56 4.6.5 Kiểm định đồng liên kết phương pháp kiểm định đường bao 57 4.6.6 Một số kiểm định bổ sung cho phương pháp ARDL 58 4.6.7 Kết tác động ngắn hạn 59 4.6.8 Kết tác động dài hạn 60 4.6.9 Kiểm đinh mối quan hệ nhân Granger biến số 61 4.7 Thảo luận kết 62 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 5.1 Kết luận hàm ý sách rút từ nghiên cứu 64 5.1.1 Kết luận 64 5.1.2 Hàm ý sách 64 5.2 Một số giải pháp nâng cao chất lượng thể chế phi thức 65 5.3 Một số giải pháp cải thiện chất lượng thể chế thức 68 5.4 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu 69 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT TT Từ viết tắt Giải thích UNCTAD Ủy ban Liên Hiệp Quốc Thương mại Phát triển FDI Đầu tư trực tiếp nước GDP Tổng thu nhập quốc gia OECD Tổ chức Hợp tác Phát triển kinh tế IMF International Monetary Fund (Quỹ tiền tệ Quốc tế) WB World bank (Ngân hàng Thế Giới) VN Việt Nam DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Mối quan hệ quy mô kinh tế ngầm quy mơ kinh tế thức 19 Bảng 3.1: Quy trình nghiên cứu 30 Bảng 3.2: Diễn giải biến mơ hình 33 Bảng 4.1: Phân loại FDI vào Việt Nam theo quốc gia vùng lãnh thổ 43 Bảng 4.2: FDI vào Việt Nam phân theo địa phương 44 Bảng 4.3: Các hình thức FDI tính đến tháng 11/2018 47 Bảng 4.4: FDI vào Việt Nam phân theo ngành nghề 48 Bảng 4.5: Thống kê mơ tả biến mơ hình 52 Bảng 4.6: Kết kiểm định tính dừng 53 Bảng 4.7: Kết ước lượng phương pháp OLS 54 Bảng 4.8: Kết nhân tử phóng đại phương sai VIF 54 Bảng 4.9: Kết kiểm định White 55 Bảng 4.10: Kết kiểm định Breusch-Godfrey 55 Bảng 4.11: Kết kiểm định Jarque-Bera 56 Bảng 4.12: Kết xác định độ trễ tối ưu 57 Bảng 4.13: Kết kiểm định đồng liên kết 58 Bảng 4.14: Kết kiểm định bổ sung cho phương pháp ARDL 59 Bảng 4.15: Hệ số tác động ngắn hạn 60 Bảng 4.16: Kết tác động dài hạn 61 Bảng 4.17: Kiểm định nhân Granger biến 62 DANH MỤC HÌNH Hình 4.1: Diễn biến tăng trưởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 1986-2015 .42 Hình 4.2: Diễn biến vốn FDI đăng ký FDI thực Việt Nam 46 Hình 4.3: Diễn biến quy mơ kinh tế ngầm Việt Nam giai đoạn 1991-2015 .51 Hình 4.4: Kiểm định tính ổn định mơ hình ARDL .59 68 (ii) Việc sử dụng biến chất lượng “vốn người” làm đại diện cho chất lượng thể chế phi thức chưa khái quát hết nội hàm khái niệm (iii) Kinh tế ngầm xảy nơng thơn thành thị, nghiên cứu chưa khác Từ hạn chế trên, tác giả gợi mở số hướng nghiên cứu sau:  Nghiên cứu cụ thể quy mô kinh tế ngầm thành thị quy mô kinh tế ngầm nơng thơn  Có thể áp dụng phương pháp hồi quy khác (ví dụ phương pháp hồi quy không gian) để nghiên cứu tác động đầu tư trực tiếp nước chất lượng thể chế đến quy mơ kinh tế ngầm Vì xu hướng tồn cầu hóa, dịng vốn FDI ln chuyển linh hoạt tự nước/khu vực Sự tương đồng khu vực địa lý, tài nguyên thiên nhiên, hội nhập vào khối kinh tế quốc gia láng giềng làm cho cạnh tranh trở nên gay gắt Các sách kinh tế tốt sách thu hút đầu tư trực tiếp nước ngồi, sách hạn chế kinh tế ngầm… bị chép quốc gia/khu vực kinh tế tương đồng TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Đỗ Đức Bình (2018) Quan điểm giải pháp đột phá khắc phục rào cản thể chế kinh tế phát triển kinh tế - xã hội Việt Nam đến năm 2030 Tạp chí Kinh tế Phát triển, số 251, trang 10-20 Võ Hồng Đức & Lý Hưng Thịnh (2014) Kinh tế ngầm tham nhũng quốc gia Đông Nam Á Tạp chí khoa học - Trường Đại học Mở, Thành phố Hồ Chí Minh, số 42, trang 78-90 TIẾNG ANH Acemoglu, D., & Robinson, J A (2008) The role of institutions in growth and development, World Bank, Washington DC Acemoglu, D., & Robinson, J A (2013),"Why nations fail: the origins of power, prosperity and poverty", Journal of Organizational Change Management, 32(1), 154-156 Acemoglu, D., & Verdier, T (2000),"The choice between market failures and corruption", American economic review, 90(1), 194-211 Arrow, K (1962), ‘The Economic implication of learning-by-doing’, Review of Economic Studies, 29(1) 155-173 Bajda, C and Schneider, F (2005) The Shadow Economies of the Asia-Pacific Pacific Economic Review, 10(3), 379-401 Buehn, A & Schneider, F (2012) Corruption and the shadow economy: like oil and vinegar, like water and fire? Int Tax Public Finance (2012) 19:172–194 Buehn, A & Schneider, F (2009) Corruption and the Shadow Economy: A Structural Equation Model Approach IZA Discussion Paper No 4182 Dell’Anno, R and Schneider, F (2004) The Shadow Economy of Italy and other OECD Countries: What Do We Know? Linz: University of Linz, Department of Economics Discussion Paper Journal of Public Finance and Public Choice, 2005 Dell’Anno, R and Schneider, F (2006) Estimating the Underground Economy by Using MIMIC Models: A Response to T Breusch´s critique Linz: University of Linz, Department of Economics Working Paper No 0607 10 Dreher, A., Kosogiannis, Ch., & McCorriston, S (2007) Corruption around the world: evidence from astructural model Journal of Comparative Economics, 35(3), 443–446 11 Dreher, A., Kotsogiannis, C., & McCorriston, S (2008) How institutions affect corruption and the shadow economy? International Tax and Public Finance 12 Feige, E., L ed (1989) The Underground Economies: Tax Evasion and Information Distortion Cambridge: Cambridge University 13 Feld, L and Schneider, F (2010) Survey on the Shadow Economy and Undeclared Earnings in OECD Countries Invited Paper written for publication in the German Economic Review, Department of Economics, University of Linz, Linz, Austria 14 Hesam Nikopour., Habibullah, M.S., Schneider, F and Law, S.H., (2009) Foreign direct investment and Shadow Economy: A causality analysis using panel data Munich Personal RePEc Archive, No.14485 http://mpra.ub.unimuenchen.de/14485 15 Hirschman, Albert O (1970) Exit, Voice and Loyalty Cambridge: Harvard U Press 16 Johnson, Simon; Daniel Kaufmann and Andrei Shleifer (1997) The unofficial economy in transition Brookings Papers on Economic Activity 2: 159-221 17 Loayza, Norman V (1996) The Economics of the Informal Sector: A Simple Model and Some Empirical Evidence from Latin America CarnegieRochester Conf Series Public Policy, 45, pp 129–62 18 Mogensen, Gunnar V.; Hans K Kvist, Eszter Körmendi, and Soren Pedersen (1995) The Shadow Economy in Denmark 1994: Measurement and Results Study No 3, Rockwool Foundation Research Unit, Copenhagen 19 North, D (1990) Institutions, institutional changes and economic performance Cambridge: Cambridge University Press 20 Schneider (2010) The Influence of the economic crisis on the underground economy in Germany and the other OECD countries Review of Law and Economics, 6(3), 441-468 21 Schneider, F (2006) Shadow economies and corruption all over the world: what we really know? CESifo working paper No 1806 22 Schneider, F and Enste, D., H (2000) Shadow Economies - Size, Causes, and Consequences Journal of Economic Literature, 38(1), 77-114 23 Schneider, F.; Buehn, A.; and Montenegro C E (2010) Shadow Economies All over the World - New Estimates for 162 Countries from 1999 to 2007 World Bank, Policy Research Working Paper 5356 24 Smith, Philip (1994) Assessing the Size of the Underground Economy: The Canadian Statistical Perspectives Canadian Econ Observer, Cat No 11–010, 3.16–33, at 3.18 25 Tanzi, V (1998) Corruption around the world: causes, consequences, scope and cures IMF Staff Papers, 45(4), 559–594 26 Tanzi, Vito (1999) Uses and Abuses of Estimates of the Underground Economy Econ J., 109:456,pp 338–40 27 Torgler, B and Schneider, F (2009) The Impact of Tax Morale and Institutional Quality on the Shadow Economy Journal of Economic Psychology, 30(2), 228-245 PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY Phụ lục 1: Kết ước lượng phương pháp OLS Dependent Variable: SE Method: Least Squares Date: 12/19/18 Time: 18:35 Sample: 1991 2015 Included observations: 25 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob LnFDI 0.229978 0.205969 1.116568 0.2762 HC -8.217348 0.677750 -12.12445 0.0000 C 34.42841 0.747751 46.04264 0.0000 R-squared 0.964356 Mean dependent var 18.69480 Adjusted R-squared 0.961116 S.D dependent var 2.313529 S.E of regression 0.456207 Akaike info criterion 1.380425 Sum squared resid 4.578738 Schwarz criterion 1.526690 Hannan-Quinn criter 1.420992 Durbin-Watson stat 1.631745 Log likelihood -14.25531 F-statistic 297.6087 Prob(F-statistic) 0.000000 Phụ lục 2: Kiểm định nhân tử phóng đại phương sai VIF Variance Inflation Factors Date: 12/19/18 Time: 18:48 Sample: 1991 2015 Included observations: 25 Coefficient Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF LnFDI 0.042423 321.9683 4.793857 HC 0.459345 256.4147 4.793857 C 0.559131 67.16304 NA Phụ lục 3: Kiểm định phương sai thay đổi Heteroskedasticity Test: White Null hypothesis: Homoskedasticity F-statistic 0.132997 Prob F(2,22) 0.8762 Obs*R-squared 0.298655 Prob Chi-Square(2) 0.8613 Scaled explained SS 0.192745 Prob Chi-Square(2) 0.9081 Phụ lục 4: Kiểm định tự tương quan Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: Null hypothesis: No serial correlation at up to lags F-statistic 0.425211 Prob F(2,20) 0.6594 Obs*R-squared 1.019670 Prob Chi-Square(2) 0.6006 Phụ lục 5: Kiểm định Jarque-Bera Series: Residuals Sample 1991 2015 Observations 25 -1.0 -0.5 0.0 0.5 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 2.32e-15 0.012002 0.699979 -1.028373 0.436785 -0.366958 2.666782 Jarque-Bera Probability 0.676735 0.712933 Phụ lục 6: Xác định độ trễ tối ưu mơ hình Lag LogL LR FPE AIC SC HQ -24.95481 NA 0.002549 2.541346 2.690125 2.576394 76.62993 166.2296 5.70e-07 -5.875448 -5.280334 -5.735257 91.65492 20.48861* 3.49e-07* -6.423174* -5.381725* -6.177840* 100.0105 9.115187 4.28e-07 -6.364591 -4.876806 -6.014114 Phụ lục 7: Kết kiểm định đường bao F-Bounds Test Test Statistic Null Hypothesis: No levels relationship Value Signif I(0) I(1) Asymptotic: n=1000 F-statistic k 6.560662 10% 2.63 3.35 5% 3.1 3.87 2.5% 3.55 4.38 1% 4.13 Finite Sample: Actual Sample Size 24 n=35 10% 2.845 3.623 5% 3.478 4.335 1% 4.948 6.028 Finite Sample: n=30 10% 2.915 3.695 5% 3.538 4.428 1% 5.155 6.265 Phụ lục 8: Kiểm định CUSUM 15 10 -5 -10 -15 1998 2000 2002 2004 2006 CUSUM 2008 2010 2012 5% Significance Phụ lục 9: Kiểm định CUSUMSQ 1.6 1.2 0.8 0.4 0.0 -0.4 1998 2000 2002 2004 2006 CUSUM of Squares 2008 2010 5% Significance 2012 2014 2014 Phụ lục 10: Kết tác động ngắn hạn ARDL Long Run Form and Bounds Test Dependent Variable: D(SE) Selected Model: ARDL(1, 1, 0) Case 2: Restricted Constant and No Trend Date: 12/20/18 Time: 09:35 Sample: 1991 2015 Included observations: 24 Conditional Error Correction Regression Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 29.37223 7.646327 3.841351 0.0011 SE(-1)* -0.868721 0.221410 -3.923582 0.0009 LnFDI(-1) 0.352756 0.234423 1.504779 0.1488 HC** -7.475164 1.913411 -3.906722 0.0009 D(LnFDI) 0.208235 0.339874 0.612683 0.5474 * p-value incompatible with t-Bounds distribution ** Variable interpreted as Z = Z(-1) + D(Z) Phụ lục 11: Kết tác động dài hạn Levels Equation Case 2: Restricted Constant and No Trend Variable LnFDI Coefficient Std Error t-Statistic 0.406063 0.267507 1.517952 Prob 0.1455 HC -8.604792 0.840789 -10.23419 0.0000 C 33.81089 0.968268 34.91895 0.0000 ECM = SE - (0.4061*LnFDI -8.6048*HC + 33.8109 ) Phụ lục 12: Kết kiểm định nhân Granger biến Pairwise Granger Causality Tests Date: 12/20/18 Time: 10:12 Sample: 1991 2015 Lags: Null Hypothesis: LnFDI does not Granger Cause SE Obs F-Statistic Prob 23 0.62831 0.5448 4.20484 0.0317 2.72397 0.0926 0.68636 0.5161 4.42136 0.0274 0.44396 0.6483 SE does not Granger Cause LnFDI HC does not Granger Cause SE 23 SE does not Granger Cause HC HC does not Granger Cause LnFDI LnFDI does not Granger Cause HC 23 ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ********** TRẦN VIỆT TÂN TÁC ĐỘNG CỦA ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ CHẤT LƯỢNG “VỐN CON NGƯỜI” ĐẾN QUY MÔ KINH TẾ NGẦM Ở VIỆT NAM. .. tồn kinh tế ngầm Việt Nam mối quan hệ khu vực kinh tế ngầm với khu vực kinh tế thức (ii) Xác định lượng hóa mối quan hệ đầu tư trực tiếp nước ngoài, chất lượng ? ?vốn người? ?? quy mô kinh tế ngầm Việt. .. động kinh tế ngầm Việt Nam Tác giả sử dụng phương pháp tự hồi quy phân phối trễ ARDL để phân tích tác động đầu tư trực tiếp nước ngồi, chất lượng ? ?vốn người? ?? đến quy mô kinh tế ngầm Việt Nam ngắn