Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng TĨM LƯỢC Trong Doanh nghiệp hiệu sản xuất kinh doanh điều kiện cần thiết để định sống doanh nghiệp Đồng thời điều kiện tiền đề để đưa kinh tế lên phát triển mạnh mẽ Hiệu kinh tế thước đo hiệu sản xuất kinh doanh, phản ánh khả phát triển công ty Do việc đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh đơn vị cần thiết quan trọng Nó đòi hỏi phải đánh giá cách tồn diện để từ tìm ngun nhân, yếu tố ảnh hưởng đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nước ta thời kỳ mở rộng kinh tế thị trường theo định hướng xã hôi chủ nghĩa với công cải cách mậu dịch tự hóa thương mại đòi hỏi nhu cầu vốn cho kinh tế cho doanh nghiệp vấn đề lớn Thực tiễn cho thấy doanh nghiệp phải cạnh tranh khốc liệt để tồn đứng vững thương trường mà yếu tố định cho thành cơng tình hình sử dụng vốn có hiệu quả, làm để huy động ngân quỹ với chi phí thấp phương thức tốn nhanh Để làm điều đòi hỏi doanh nghiệp phải quản lý tốt nguồn vốn doanh nghiệp cách có hiệu Xuất phát từ thực tiễn, đồng tình Ban lãn đạo công ty TNHH ESD Việt Nam, Trường Đại Học Thương Mại khoa kế toán kiểm toán dạy nhiệt tình Thầy giáo Nguyễn Quang Hùng nên em chọn đề tài “ Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH ESD Việt Nam.” SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng LỜI CẢM ƠN Qua q trình thực tập cơng ty TNHH ESD Việt Nam em tiếp xúc thực tế, tạo cho em hội hiểu biết tình hình tài chính, q trình phát triển, cách thức sử dụng vốn kinh doanh cách hợp lý, qua thời gian thực tập em học hỏi nhiều điều bổ ích để củng cố thêm kiến thức lý luận mà em học Cùng với giúp đỡ tận tình Thầy giáo Nguyễn Quang Hùng anh chị phòng kế tốn giúp em hồn thành khóa luận mình, song thời gian thực tập có hạn hạn chế mặt nhận thức nên khóa luận có nhiều thiếu sót hạn chế mong nhận góp ý Thầy giáo bạn để khóa luận hồn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn! SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng MỤC LỤC TÓM LƯỢC i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC BẢNG BIỂU vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .vi PHẦN MỞ ĐẦU vii Tính cấp thiết phân tích hiệu sử dụng vốn vii Mục tiêu nghiên cứu .viii Đối tượng phạm vi nghiên cứu viii Phương pháp thực đề tài .viii Kết cấu khóa luận tốt nghiệp ix CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH ESD VIỆT NAM 1.1 Cơ sở lý luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.1.1 Một số định nghĩa, khái niệm 1.1.2 Một số lý thuyết vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh…… 1.1.2.1 Đặc điểm vốn kinh doanh .3 1.1.2.2 Vai trò vốn kinh doanh 1.2 Các nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp .5 1.2.1 Phân tích tình hình tăng giảm vốn kinh doanh 1.2.1.1 Phân tích tình hình tăng giảm cấu tổng vốn kinh doanh SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng 1.2.1.2 Phân tích tình hình tăng giảm cấu tổng vốn lưu động 1.2.1.3 Phân tích tình hình tăng giảm cấu tổng vốn cố định 1.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.1.2.1 Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.1.2.2 Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động .7 1.1.2.3 Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn cố định .9 1.1.2.4 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến HQSD tổng vốn kinh doanh 10 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH ESD VIỆT NAM 11 2.1 Tổng quan tình hình ảnh hưởng nhân tố môi trường đến hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH ESD Việt Nam 11 2.1.1 giới thiệu khái quát công ty 11 2.1.2 Ảnh hưởng nhân tố môi trường đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH ESD Việt Nam 11 2.1.2.1 Ảnh hưởng nhân tố môi trường bên ngồi cơng ty 11 2.1.2.2 Ảnh hưởng nhân tố môi trường bên công ty 13 2.2 Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH ESD Việt Nam 15 2.2.1 Phân tích tình hình tăng giảm cấu vốn kinh doanh .15 2.2.1.1 Phân tích tình hình tăng giảm cấu vốn kinh doanh 15 2.2.1.2 Phân tích tình hình tăng giảm cấu vốn lưu động 17 2.2.1.3 Phân tích tình hình tăng giảm cấu vốn cố định 18 2.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH ESD Việt Nam 20 SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng 2.2.2.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 20 2.2.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 21 2.2.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 23 2.2.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh 25 CHƯƠNG III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH ESD VIỆT NAM 28 3.1 Các kết luận phát qua việc nghiên cứu thực trạng sử dụng vốn Công Ty TNHH ESD Việt Nam 28 3.1.1 Những thành đạt Công ty 28 3.1.2 Những tồn nguyên nhân 29 3.1.2.1 Những hạn chế tồn q trình sư dụng vốn cơng ty 29 3.1.2.2 Nguyên nhân hạn chế việc sử dụng vốn 29 3.2 Các đề xuất kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH ESD Việt Nam 30 3.2.1 Giải pháp thứ nhất: Quản lý tốt hàng tồn kho nâng cao vòng quay vốn lưu động 30 3.2.2 Giải pháp thứ hai:Quản lý tốt khoản phải thu khách hàng, đẩy nhanh khoản thu hồi nợ 31 3.2.3 Giải pháp thứ ba: Quản lý tốt VCĐ nhằm nâng cao HQSD vốn kinh doanh 33 3.1.4 Giải pháp thứ tư: Có biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy 34 KẾT LUẬN 36 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 37 SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp SVTH: Nguyễn Thị Dung GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng phân tích tình hình tăng, giảm cấu vốn kinh doanh Bảng 2.2: Bảng phân tích tình hình tăng, giảm cấu vốn lưu động Bảng 2.3: Bảng phân tích tình hình tăng, giảm cấu vốn cố định Bảng 2.4: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.5: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Bảng 2.6: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Bảng 2.7: Bảng phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Doanh nghiệp Công ty Doanh thu bán hàng Lợi nhuận sau thuế Hiệu sử dụng Vốn kinh doanh Vốn lưu động Vốn cố định SVTH: Nguyễn Thị Dung DN Cty DTBH LNST HQSD VKD VLĐ VCĐ Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết phân tích hiệu sử dụng vốn Về mặt lý thuyết: Trong năm trở lại đây, thấy rõ rệt phát triển kinh tế nước ta qua đạt mặt sở hạ tầng chất lượng sống người dân Sự phát triển mạnh mẽ quan hệ quốc tế tạo nhiều hội có nhiều thách thức cho DN nước ta Vốn vấn đề nan giải doanh nghiệp Việt Nam từ trước tới Việc doanh nghiệp thiếu vốn ngân hàng thiếu tiền mà doanh nghiệp không đáp ứng yêu cầu ngân hàng chấp, phương ánh kinh doanh khả thi Nhưng có vốn việc sử dụng vốn vấn đề quan trọng Việc sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Ngày nay, DN muốn đứng vững thị trường đòi hỏi DN phải biết sử dụng vốn triệt để không ngừng nâng cao HQSD vốn kinh doanh Chỉ DN hoạt động có hiệu DN có vốn để tái đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh nhằm đem lại lợi nhuận ngày cao cho DN hành lang pháp lý tài tín dụng mà nhà nước quy định Việc nâng cao HQSD vốn có ý nghĩa quan trọng, sống DN tìm chỗ đứng kinh tế thị trường Vì việc nâng cao HQSD vốn vấn đề thiết đặt DN thuộc thành phần kinh tế Về mặt thực tế: Trong trình thực tập Cty TNHH ESD Việt Nam, em nhận thấy có khó khăn định vốn kinh doanh Cơng ty thành lập điều kiện vốn tự có khơng nhiều, cần lượng vốn lớn từ nguồn bên làm tăng áp lực kinh doanh cơng ty Do đó, HQSD vốn kinh doanh cấp lãnh đạo quan tâm, luôn cố gắng để tạo HQSD vốn tốt nhất, đề giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD kỳ Vấn đề cấp thiết cần đặt cho công ty phải có giải pháp để giải khó khăn trên, phải làm để nâng cao HQSD vốn kinh SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng doanh, đạt hiệu cao vừa đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh vừa tiết kiệm chi phí Ngồi ra, thời gian tập cơng ty qua kết điều tra em nhận thấy cơng ty chưa có đội ngũ phân tích riêng, tình hình phân tích HQSD vốn cơng ty nhiều yếu kém, phân tích sơ sài cơng ty trọng tới vấn đề Từ lý mà em chọn đề tài :” Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH ESD Việt Nam” Mục tiêu nghiên cứu Để thấy hiệu sử dụng vốn, đề tài đặt mục tiêu cần nghiên cứu sau: -Hệ thống hóa vấn đề lý luận vốn kinh doanh, hiệu sử dụng vốn kinh doanh, phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Khảo sát tình hình sử dụng vốn kinh doanh công ty, xác định yếu tố ảnh hưởng đến HQSD vốn kinh doanh Công ty thời gian vừa qua - Đề xuất giải pháp cụ thể nhằm giúp Công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Đối tượng phạm vi nghiên cứu Với đề tài” Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH ESD Việt Nam” giới hạn phạm vi nghiên cứu là: -Về đối tượng: Phân tích VKD hiệu sử dụng VKD Công ty TNHH ESD Việt Nam -Về không gian: Đề tài nghiên cứu Công ty TNHH ESD Việt Nam -Về thời gian: Đề tài nghiên cứu tong khoảng thời gian từ 1/03/2013 đến 15/04/2013 Phương pháp thực đề tài Để đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh đem lại lợi nhuận cao cho cơng ty TNHH ESD Việt Nam đồng thời hồn thành tơt khố luận cần phải điều tra khảo sát để thu thập thông tin cần thiết để đưa ý kiến xác SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Để nghiên cứu đề tài em kết hợp phương pháp:Phương pháp thu thập liệu: tổng hợp số liệu kế toán từ cơng ty, tài liệu sách vở, tạp chí tài chính… Phương pháp phân tích liệu: phương pháp so sánh, phương pháp tính tỷ trọng, phương pháp thay liên hoàn, sơ đồ, lập biểu mẫu so sánh… Kết cấu khóa luận tốt nghiệp Ngồi phần giới thiệu khái quát, lời mở đầu, danh mục bảng biểu, danh mục tài liệu tham khảo phụ lục khóa luận gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH ESD Việt Nam Chương 2: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công tyTNHH ESD Việt Nam Chương 3: Các kết luận đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH ESD Việt Nam SVTH: Nguyễn Thị Dung 10 Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng năm so với cuối năm 2011 số vòng quay VLĐ tăng 0,161 vòng làm cho số ngày chu chuyển giảm 19 ngày - Hệ số đảm nhiệm VLĐ năm 2011 so với năm 2010 giảm 0,05 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 10,37% Đây dấu hiệu đáng mừng để có đơn vị doanh thu lượng VLĐ bỏ giảm 0,05 đồng Như qua phân tích thấy cơng ty sử dụng VLĐ có hiệu quả, cơng ty nên có biện pháp giúp tăng hiệu sư dụng vốn lưu động 2.2.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Là DNTM nên phần VCĐ chiếm tỷ trọng nhỏ tổng VKD không mà tầm quan trọng khơng đáng kể coi nhẹ, ngược lại việc sử dụng tốt nguồn VCĐ giúp Công ty đạt hiệu cao hoạt động kinh doanh Đi sâu phân tích hiểu rõ vấn đề VCĐ đầu năm + VCĐ cuối năm VCĐbq = 513.333.223 + 585.662.029 VCĐbq 2010 = = 549.497.626 (đồng) 585.662.029 + 710.750.675 VCĐbq 2011 = = 648.206.352 (đồng) SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Bảng 2.6: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn cố định ĐVT: Đồng Chỉ tiêu 2010 2011 DT bán hàng LNST VCĐbq 5.160.694.500 326.619.615 549.497.626 5.832.740.855 495.687.674 648.206.352 So sánh +/672.046.355 169.068.059 98.708.726 % 13,02 51,77 17,96 Hệ số DT/VCĐbq 9,392 8,998 -0,394 -4,19 Hệ số LN/VCĐbq 0,765 0,594 -0,171 -22,36 Hệ số đảm nhiệm VCĐ 0,106 0,111 0,004 4,37 ( Nguồn: BCTC năm 2010,2011 Cơng ty TNHH ESD Việt Nam) Phân tích: Qua bảng phân tích cho ta thấy: Hiệu sử dụng VCĐ Cơng tyTNHH ESD Việt Nam có xu hướng giảm Cụ thể: -Hệ số DT VCĐ năm 2010 9,392( tức đồng VCĐ tạo 9,392 đồng doanh thu), đến năm 2011 số 8,998( tức đồng VCĐ bỏ thu 8,998 đồng doanh thu) tương ứng với tỷ lệ giảm 4,19% - Hệ số LN VCĐ giảm, cụ thể năm 2010 0,765( tức đồng VCĐ bỏ thu lại 0,765 đồng LN) năm 2011 số 0,594 điều đáng lo DN cần có biện pháp giúp tăng HQSD vốn cố định - Hệ số đảm nhiệm VCĐ năm 2011 so với năm 2010 tăng 0,004 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 4,39% dấu hiệu cho thấy để có đơn vị DT lượng VCĐ bỏ tăng Như qua q trình phân tích thấy năm qua công ty sử dụng chưa thực có hiệu VCĐ HQSD vốn cố định giảm dần qua năm thời gian tới Cơng ty nên có biện pháp khắc phục tình trạng từ nâng cao HQSD vốn kinh doanh 2.2.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh Để thấy rõ mức độ tích chất ảnh hưởng nhân tố đến HQSD vốn ta sâu phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hệ số LN/VKD qua Phương trình sau: SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Ta có: P PVKD = M = VKD P (1) × VKD M Như mối quan hệ ảnh hưởng nhân tố đến HQSD vốn kinh doanh thể qua công thức (1) SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Bảng 2.7: Bảng phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Hệ Mo Po M1 Po M1 VKDo Mo VKD1 Mo VKD1 số 0,106 0,114 P1 M1 0,153 +PVKD Chung +PVKD Số lần TL(%) Số lần 0,047 44,34 0,008 M VKD TL(% ) 7,55 LN/VKD (5) = (4)- (2) (7) = (3) – (2) (5) (6) = (9) = (4) - (3) (7) × 100 (2) SVTH: Nguyễn Thị Dung (9) (8) = × 100 (10) = (2) × 100 (2) Lớp : K7-HK1D2 + PVKD P M Số lần TL(%) 0,039 10 36,79 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Phân tích: Qua số liệu bảng phân tích ta thấy: Hệ số LN/VKD cuối năm 2011 so với đầu năm 2011 tăng 0,047 lần, tương ứng với tỷ lệ tăng 44,34% Đó ảnh hưởng nhân tố sau: -Do hệ số DT/VKD thay đổi làm cho hệ số LN/VKD tăng 0,008 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 7,55% - Do hệ số LN/DT thay đổi làm cho hệ số LN/VKD tăng 0,039 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 36,79% Như vậy, hệ số LN/VKD Công ty cuối năm 2011 tăng so với đầu năm 2011 ảnh hưởng chủ yếu từ hệ số LN/DT tăng lên nhiều, hay nói cách khác cơng ty có biện pháp làm giảm chi phí kinh doanh SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng CHƯƠNG III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH ESD VIỆT NAM 3.1 Các kết luận phát qua việc nghiên cứu thực trạng sử dụng vốn Công Ty TNHH ESD Việt Nam 3.1.1 Những thành đạt Công ty Từ thành lập đến nay, để có quy mơ kinh doanh trình độ quản lý q trình phấn đấu tồn thể cán công nhân viên công ty Trong kinh tế thị trường có tính cạnh tranh mạnh mẽ cơng ty cố gắng tìm biện pháp để hòa nhập bước với phát triển khơng ngừng nghỉ đất nước Công ty bước nâng cao thu nhập cán công nhân viên để họ yên tâm công tác phấn đấu Từ thành lập đến công ty đạt thành đáng khích lệ như: -Trong cơng tác huy động vốn: Nguồn vốn Công ty hàng năm bổ sung từ lợi nhuận chưa phân phối, quỹ công ty huy động từ nguồn vay tổ chức tín dụng ngân hàng để đáp ứng nhu cầu kinh doanh công ty - Trong công tác quản lý sử dụng vốn: + Tổng lợi nhuận sau thuế năm 2011 đạt 495.687.674 đồng, so với năm 2010 tăng 169.068.059 đồng tín hiệu đáng mừng khuyến khích cơng ty phấn đấu năm + Việc sử dụng quản lý VLĐ đặc biệt trọng quan tâm nên HQSD vốn lưu động ngày tốt + Mở rộng thị trường tìm kiếm nhiều đơn đặt hàng + Ngồi cơng ty có đội ngũ cán cơng nhân viên động, có trình độ quản lý, góp phần khơng nhỏ vào kết mà công ty đạt SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng 3.1.2 Những tồn nguyên nhân 3.1.2.1 Những hạn chế tồn q trình sư dụng vốn công ty Bên cạnh thành công đạt cơng ty tồn hạn chế cần khắc phục vấn đề sử dụng vốn mình: - Cơng tác quản lý, theo dõi TSCĐ nhiều hạn chế đặc biệt việc lập kế hoạch khấu hao TSCĐ dẫn đến HQSD vốn cố định ngày giảm - Các khoản phải thu: Các khoản phải thu qua năm giảm nhiều nhìn chung tỷ lệ khoản phải thu DN chiếm tỷ lệ cao tổng số VLĐ nên vấn đề đáng quan tâm Mức độ rủi ro khoản phải thu lớn, việc lập dự phòng khoản phải thu khó đòi lại khơng quan tâm , số nợ khó đòi khơng giảm số nợ vay công ty ngày cao phải tìm nguồn để tài trợ - Về hàng tồn kho: Có xu hướng tăng qua năm chiếm tỷ trọng lớn tổng VLĐ, việc HTK cao làm cho vòng quay VKD bị giảm Số HTK khơng sinh lời bị ứ đọng làm cho chi phí cơng ty tăng lên từ làm giảm lợi nhuận Việc xác định lập dự phòng giảm giá HTK điều cần thiết, đem lại lợi ích cho cơng ty khía cạnh tài lẫn thuế khóa cơng ty chưa làm tốt điều - Trình độ quản lý vốn chưa cao hạn chế mà cơng ty cần khắc phục, việc quản lý tài lỏng lẻo khơng tập trung vốn làm cho vốn bị thất điều khơng tránh khỏi 3.1.2.2 Ngun nhân hạn chế việc sử dụng vốn Có thể nói năm 2011 năm đầy khó khăn biến động kinh tế giới Nền kinh tế giới chưa thoát khỏi khủng hoảng từ năm trước để lại, Việt Nam lạm phát tăng cao làm cho chi phí đầu vào hàng hóa tăng cao Bên cạnh có tăng lên lãi suất ngân hàng phủ có quy định lãi suất tiền gửi mức cao, cộng với việc chi phí sinh hoạt ngày đắt đỏ làm lương cho công nhân viên tăng Tất điều làm cho chi phí tăng cao làm lợi nhuận giảm xuống SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Cùng với xu quốc tế hóa, tồn cầu hóa hội nhập phát triển, cơng ty liên doanh với nước ngồi ngày mở rộng phạm vi quy mô làm cho thị trường có tính cạnh tranh ngày gay gắt, mơi trường kinh doanh trở nên khó khăn Công ty chưa thực đẩy mạnh việc khai thác thị trường mở rộng địa bàn khu vực xa nên hàng hóa tiêu thụ chậm lại Cơng ty chưa có biện pháp quản lý sử dụng vốn để hạn chế lãng phí vốn nên vốn công ty sử dụng chưa thật có hiệu Vốn cơng ty bị công ty, tổ chức, cá nhân khác chiếm dụng cơng tác quản lý khơng chặt khơng có sách cụ thể cho việc tín dụng cho khách hàng Trong q trình kinh doanh cơng ty lúng túng việc quản lý sử dụng nguồn vốn nên bỏ lỡ nhiều hội kinh doanh Trình độ kinh nghiệm quản lý cán cơng nhân viên nhiều hạn chế ảnh hưởng đến việc tham gia ký kết hợp đồng, tình trạng chung nhiều DN Việt Nam, có ảnh hưởng lớn đến kết kinh doanh HQSD vốn công ty Như vậy, công tác quản lý, tổ chức sử dụng vốn cơng ty thời gian qua có cố gắng to lớn đạt kết định Song đường phát triển khó khăn, sai lầm điều khơng tránh khỏi Chính cơng ty cần đề biện pháp tích cực nhằm phát huy mặt tốt hạn chế tồn tại, nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2 Các đề xuất kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH ESD Việt Nam 3.2.1 giải pháp thứ nhất: Quản lý tốt hàng tồn kho nâng cao vòng quay vốn lưu động  Lý đưa giải pháp: Qua phân tích ta thấy tỷ trọng HTK chiếm tỷ trọng lớn: cụ thể năm 2010 chiếm tỷ trọng lớn thứ tổng VLĐ( 33,29%), đến năm 2011 tăng lên chiếm tỷ trọng lớn tổng VLĐ( 47,66%) nguyên nhân phần hàng hóa bị ứ đọng làm cho vòng quay VLĐ giảm, làm giảm LN công ty, ảnh SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng hưởng đến hiệu kinh doanh Do việc đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng hóa vấn đề cần thiết để giảm lượng hàng hóa tồn kho, tránh thất khâu dự trữ, giảm chi phí bảo quản nhằm nâng cao HQSD vốn công ty  Nội dung giải pháp: Nâng cao vòng quay VLĐ tức rút ngắn thời gian khâu mà vốn qua giúp cho vốn tham gia nhiều lần vào chu kỳ kinh doanh Để làm điều DN nên xác định mức dự trữ phù hợp, phân bổ vốn hợp lý khâu, đẩy nhanh vòng quay VLĐ  Điều kiện yêu cầu thực giải pháp: -Công ty phải vào hợp đồng mua bán hàng hóa với khách hàng để xác định khách hàng quen mua gì, vào thời điểm từ đưa mức dự trữ thích hợp - Tăng số vòng quay cách đưa chiến lược Marketting như: + Một số hàng hóa lỗi thời cơng ty nên có biện pháp giảm giá, khuyến lớn nhằm thu hồi lượng vốn cách tối đa + Ngồi sách giá việc thu hút cách tạo ấn tượng tốt với khách hàng tạo hiệu lớn như: đầu tư trang thiết bị cho gian hàng, tạo thoải mái cho khách hàng, cải tiến khâu toán giúp khách hàng tránh phải chờ đợi, tạo dễ chịu cho khách hàng + Chọn sản phẩm có chất lượng tốt phù hợp với thị yếu khách hàng để tăng tính khoản việc bán hàng, tránh tình trạng tham rẻ mà mua loại hàng hóa hết ưa chuộng để tránh bị ứ đọng + Mở rộng mạng lưới kinh doanh, công ty kinh doanh chủ yếu địa bàn khu công nghiệp Hà Nội, Bắc Ninh, Băc Giang công ty cần mở rộng nhiều tỉnh thành khác để quảng cáo thương hiệu đồng thời chiếm lĩnh thi trường chưa khai thác 3.2.2 giải pháp thứ hai:Quản lý tốt khoản phải thu khách hàng, đẩy nhanh khoản thu hồi nợ  Lý đưa giải pháp: SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Xuất phát từ hạn chế công ty trình quản lý sử dụng VLĐ Khoản phải thu khách hàng có giảm chiếm tỷ trọng lớn tổng VLĐ( cuối năm 2010 chiếm tỷ trọng 52,71%, đến cuối năm 2011 37,71%) Công ty bị chiếm dụng vốn lớn gây thiệt hại nhiều cho công ty Giải pháp đưa lúc nhằm giúp công ty giảm thiểu số vốn bị khách hàng chiếm dụng, đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ, góp phần nâng cao HQSD vốn cơng ty  Nội dung giải pháp: Quản lý tốt khoản phải thu tại, đồng thời đưa ràng buộc chặt chẽ trình ký kết, thực hợp đồng để hạn chế tình trạng cơng ty bị chiếm dụng vốn  Điều kiện yêu cầu thực giải pháp: -Đối với khoản phải thu tại: + Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo trình tự thời gian Như cơng ty dễ dàng biết khoản nợ đến hạn trả để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời gian tốn, tránh tình trạng để khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi Xác định phương thức thu hồi nợ hợp lý + Đối với khách hàng có quan hệ làm ăn lâu dài thường xuyên: Cơng ty tiến hành gia hạn nợ với thời gian định vào uy tín khách hàng giá trị số nợ + Đối với khách hàng công ty cần hối thúc, thu hồi nợ kịp thời + Đối với trường hợp cố tình trốn tránh khơng chi trả nợ cơng ty cần nhờ đến can thiệp pháp luật Đồng thời cơng ty cần đánh gía lại tồn số nợ nằm tình trạng khơng thể thu hồi, trích lập dự phòng phải thu khó đòi giới hạn tổn thất cho công ty -Đối với hợp đồng kinh tế: + Trước ký kết hợp đồng: cần phải nghiên cứu kỹ khách hàng, nắm bắt thông tin cần thiết lực pháp lý, uy tín thị trường, khả SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng toán Như hạn chế nhiều rủi ro, nâng cao tính an tồn cho khả thu hồi cơng nợ + Khi ký kết hợp đồng: Trên hợp đồng kinh tế cần quy định rõ thời hạn toán, phương thức tốn, hình thức xử phạt vi phạm hợp đồng Có thể thuwch sách chiết khấu, giảm gía khách hàng tốn nhanh, mua hàng với số lượng lớn Cơng ty cần nghiên cứu để có mức chiết khấu phù hợp, vừa đảm bảo khả thu hồi nợ, vừa đảm bảo LN công ty Căn để xác định mức chiết khấu, giảm giá dựa vào lãi suất ngân hàng thời điểm đó, vào LN tạm tính hợp đồng, mức chiết khấu không thấp nhiều so với đối thủ cạnh tranh có cơng ty thu hồi tiền sớm giữ chân khách hàng -Sau ký kết hợp đồng: Cần thực yêu cầu số lượng sản phẩm, chất lượng quy cách sản phẩm theo yêu cầu tiến hành giao hàng theo thời hạn Phòng kế tốn phải mở sổ theo dõi khách hàng, nên giao nhiệm vụ rõ ràng cho nhân viên kế toán quản lý khách hàng định, gắn liền trách nhiệm cho họ, xác định khoản nợ đến hạn, q hạn, khoản nợ khó đòi báo lên cấp để có biện pháp xử lý Sau ký kết hợp đồng, công ty giao hàng cho khách hàng có biện pháp thu hồi nợ hợp lý nhanh chóng tránh tình trạng chiếm dụng vốn xảy lâu ảnh hưởng đến HQSD vốn: Công ty thường xuyên hối thúc khách hàng trả nợ, yêu cầu khách hàng ứng trước phần tiền hàng tùy theo giá trị hợp đồng trước ký kết, khách hàng cố tình chậm trễ trốn tránh nhờ đến sư can thiệp pháp luật 3.2.3 giải pháp thứ ba: Quản lý tốt VCĐ nhằm nâng cao HQSD vốn kinh doanh  Lý đưa giải pháp: Xuất phát từ thực tế công ty HQSD vốn cố định có xu hướng giảm( hệ số DT/VCĐbq giảm 0,394 lần, hệ số LN/VCĐbq giảm 0,171 lần) Tuy tỷ trọng VCĐ không lớn tổng VKD( năm 2010 18,94%, đến năm 2011 SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng 21,94%) khơng mà xem nhẹ Và phải tìm cách nâng cao HQSD vốn cố định từ nâng cao hiệu sử dụng VKD nói chung  Nội dung giải pháp: Dựa nhu cầu vốn xác định công ty cần xây dựng kế hoạch sử dụng vốn cho phù hợp, xác định thừa hay thiếu nhiều ảnh hưởng đến HQSD vốn công ty  Điều kiện yêu cầu thực giải pháp: Để đảm bảo cho việc sử dụng VCĐ đạt hiệu cao góp phần nâng cao HQSD vốn cơng ty lập kế hoạch VCĐ sử dụng VCĐ công ty cần trọng vấn đề sau: -Cơng ty cần phân tích xác biến động chủ yếu VCĐ, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu VCĐ kỳ trước, kế hoạch kinh doanh công ty kỳ với việc xem xét tình hình diễn biến thị trường để dự báo lượng VCĐ cần thiết cho hoạt động kinh doanh - Khi lập kế hoạch VCĐ phải vào kế hoạch kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thơng qua việc phân tích, tính tốn tiêu kinh tế, tài kỳ trước với dự đốn tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới dự đoán nhu cầu thị trường để xác định lượng vốn phù hợp -Công ty phải có phận chun kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng VCĐ, tìm hiểu nguyên nhân VCĐ tăng mà HQSD vốn cố định lại giảm 3.1.4 giải pháp thứ tư: Có biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy  Lý đưa giải pháp: Khi kinh doanh kinh tế thị trường cơng ty ln phải nhận thức phải sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Những rủi ro bất thường kinh doanh như: giá thị trường, bất ổn thị trường tài chính, kinh tế lạm phát…mà nhiều nhà quản lý khơng lường hết Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, cơng SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng ty cần phải thực biện pháp phòng ngừa để VKD bị hao hụt, cơng ty có nguồn bù đắp, đảm bảo cho trình kinh doanh diễn liên tục  Nội dung giải pháp: Cơng ty cần có biện pháp để phòng ngừa rủi ro kinh doanh từ tạo cho chắn tin cậy kinh tế giúp cơng ty có u cầu tài nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh diễn cách liên tục, từ nâng cao HQSD vốn công ty Điều kiện yêu cầu thực giải pháp: -Định kỳ kiểm kê đánh gía lại tồn tài sản có cơng ty theo giá trị Trên sở có biện pháp ứng phó kịp thời, điều chỉnh phần chênh lệch cho hợp lý - Những hàng hóa ứ đọng lâu ngày cần xử lý kịp thời, tìm người tiêu thụ với giá hợp lý để thu hồi vốn, bị lỗ tìm nguồn khác để bù lỗ kịp thời - Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đường hàng hóa nằm kho - Cơng ty nên trích lập quỹ dự phòng như: dự phòng tài chính, quỹ nợ phải thu khó đòi, quỹ dự phòng giảm gía hàng tồn kho… Làm tốt cơng tác giúp cho công ty giảm bớt hậu nặng nề rủi ro đưa lại cho cơng ty SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng KẾT LUẬN Trong trình hình thành phát triển, phận kế tốn Cơng ty TNHH ESD Việt Nam khẳng định tầm quan trọng giúp Cơng ty bước khẳng định vị trí đối thủ cạnh tranh Doanh nghiệp khác thị trường Qua trình thưc tập Công ty TNHH ESD Việt Nam em tiếp xúc với thực tế, tạo cho em hội biết q trình hình thành phát triển Cơng ty Em tìm hiểu HQSD vốn cơng ty, biết ưu điểm nhận biết hạn chế trình sử dụng vốn đặc biệt giúp em hiểu tầm quan trọng phân tích, tài phát triển Doanh nghiệp Cùng với giúp đỡ tận tình Thầy giáo Nguyễn Quang Hùng anh chị phòng kế tốn Cơng ty, em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Với thời gian có hạn trình độ nhiều hạn chế nên báo cáo em khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận bảo thầy cô để viết em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Nguyễn Thị Dung SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 Khóa Luận Tốt Nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại- Trường Đại học Thương Mại XB năm 2008 PGS.TS Trần Thế Dũng 2.Luận văn tốt nghiệp đề tài” Phân tích hiệu sử dụng vốn Cơng ty TNHH n Bình” sinh viên Nguyễn Thị Ngọc lớp K5HK1A thực Báo cáo tài năm 2010, 2011 Cơng ty TNHH ESD Việt Nam SVTH: Nguyễn Thị Dung Lớp : K7-HK1D2 ... luận gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH ESD Việt Nam Chương 2: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công tyTNHH ESD Việt Nam. .. II: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH ESD VIỆT NAM 2.1 Tổng quan tình hình ảnh hưởng nhân tố môi trường đến hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH ESD Việt Nam 2.1.1... Bảng phân tích tình hình tăng, giảm cấu vốn cố định Bảng 2.4: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.5: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Bảng 2.6: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn