1 LỜI CẢM ƠN! Em xin chân thành cảm ơn Q cơng ty, ban lãnh đạo, phòng ban kế tốn, nhân sự, mơi giới tư vấn giúp đỡ bảo cho em thời gian thực tập vừa qua có hiểu biết môi trường kinh doanh Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn Thạc Sỹ Lê Đức Tố Nhờ có hướng dẫn tận tình chu đáo thầy giúp em hồn thành khóa luận này, đồng thời e xin gửi lời cám ơn tới môn Ngân hàng – Chứng khốn nói riêng thầy giáo trường Đại học Thương Mại nói chung tận tình giảng dạy, giúp đỡ em trình học tập để có kiến thức hồn thiện khóa luận Với ý nghĩa thiết thực đề tài nghiên cứu phát triển hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội, góp phần vào phát triển công ty Em hy vọng phần ứng dụng vào thực tiễn hoạt động môi giới công ty Với hạn chế kiến thức thời gian, khóa luận khơng tránh khỏi sai sót, em mong nhận thông cảm ý kiến bổ sung đóng góp thầy chú, anh chị cơng ty để khóa luận em đuợc hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! 2 MỤC LỤC 3 DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ, HÌNH BẢNG Ơ ĐỒ ỂU ĐỒ 4 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT VDSC Công ty Cổ phần Chứng khoán Rồng Việt HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh VND/vnd Việt Nam đồng đ/cp Đồng/ cổ phiếu CK Chứng khoán TTCK Thị trường chứng khoán CTCK Cơng ty chứng khốn NĐT Nhà đầu tư UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán tác động nhiều nghiệp vụ khác nhau, nghiệp vụ có vai trò nghiệp vụ riêng để góp phần cho phát triển thị trường chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn nói riêng Trong đó, mơi giới nghiệp vụ công ty chứng khoán Theo luật chứng khoán quy định, để thực hoạt động môi giới, công ty chứng khốn cần số vốn 25 tỷ để vào hoạt động, hoạt động mà hầu hết tất công ty chứng khốn phải triển khai, điều thể vai trò quan trọng hoạt động mơi giới tồn hoạt động thị trường chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn nói riêng Hoạt động môi giới giúp kết nối người mua với người bán; giúp công ty thúc đẩy triển khai dịch vụ cùa tìm kiếm khách hàng, gia tăng uy tín, tạo doanh thu lợi nhuận cho công ty, ; giúp cho nhà đầu tư tự tạo lợi nhuận; giúp cho thị trường phát triển cách ổn định bền vững Tại cơng ty chứng khốn, nghiệp vụ mơi giới nghiệp vụ mang lại doanh thu chính, từ doanh thu thu giúp cho cơng ty thực kế hoạch kinh doanh mình, giảm thiểu rủi ro, gia tăng lợi nhuận Tại công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt chi nhánh Hà Nội, nghiệp vụ môi giới phát triển mạnh mang lại tương đối nhiều doanh thu cho công ty Cụ thể năm 2018 nghiệp vụ môi giới chứng khốn mang lại 26,75% cho tổng doanh thu công ty Thị phần môi giới công ty so sàn giao dịch Upcom lớn so với tất công ty chứng khoán khác, nhiên sàn lớn HNX HOSE thị phần nhỏ bé, thị phần lại đứng thứ 10 so với cơng ty chứng khốn khác Với tầm quan trọng trên, nghiệp vụ gặp phải vấn đề nguồn khách hàng ngày hạn chế, khách hàng giao dịch ngày đi, thị trường giảm xuống nhà đầu tư có xu hướng rời bỏ thị trường, rời bỏ công ty, dẫn đến ảnh hưởng xấu tới hoạt động công ty, mảng liên quan đến tìm kiếm, tư vấn, chăm sóc khách hàng gặp khó khăn dẫn đến vấn đề nghên cứu để phát triển hoạt động môi giới có ý nghĩa sống phát triển cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội Chính tất lý mà em lựa chọn vấn đề “Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt chi nhánh Hà Nội ” làm đề tài nghiên cứu khóa luận em Mục đích nghiên cứu đề tài Hệ thống hóa lý luận Đánh giá thực trạng phát triển nghiệp vụ môi giới Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao phát triển nghiệp vụ môi giới Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài - Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội - Phạm vi nghiên cứu khơng gian: Cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội - Phạm vi nghiên cứu thời gian: 2016, 2017 2018 Phương pháp nghiên cứu, phương pháp thu thập xử lý liệu * Phương pháp nghiên cứu: Duy vật biện chứng, phương pháp so sánh, phân tích, tổng hợp thống kê * Phương pháp thu thập liệu: Thu thập liệu thứ cấp: Dữ liệu trang web cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội, Dữ liệu xin từ phòng kế tốn cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội * Phương pháp xử lý liêu: Nhập excel, so sánh số liệu năm 20162017 2017-2018 thực so với kế hoạch, so sánh cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội với công ty khác Kết cấu khóa luận tốt nghiệp Ngồi Phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo khóa luận bao gồm chương Chương 1: Cơ sở lý luận phát triển hoạt động môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội Chương 2: Thực trạng phát triển hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt chi nhánh Hà Nội Chương 3: Một số giải pháp hoàn thiện phát triển hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN RỒNG VIỆT CHI NHÁNH HÀ NỘI 1.1 Hoạt động môi giới công ty chứng khốn 1.1.1 Hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Trải qua hàng trăm năm lịch sử hình thành, thị trường chứng khốn đến khơng ngừng phát triển ngày khẳng định kênh huy động vốn hữu hiệu kinh tế Cùng với tiến khoa học kỹ thuật yêu cầu đa dạng hoạt động đầu tư, nhiều loại thị trường đời với hình thức tổ chức thị trường từ đơn giản (thị trường chứng khoán phi tập trung) đến đại chặt chẽ (thị trường chứng khoán tập trung) Để tạo thuận lợi cho việc huy động vốn việc mua bán chủ thể thị trường cần thiết phải có tham gia trung gian tài Khi thị trường chứng khốn sơ khai, số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường ít, nhà mơi giới độc lập đảm nhận việc trung gian người mua người bán Thị trường chứng khoán ngày phát triển, số lượng nhà đầu tư ngày nhiều, chức hoạt động giao dịch nhà mơi giới tăng lên đòi hỏi đời cơng ty chứng khốn, tập hợp nhà môi giới riêng lẻ Đây tổ chức chuyên nghiệp lĩnh vực chứng khoán, họ giúp đỡ chủ thể khác thực công việc mà không tốn nhiều thời gian, công sức, tiền bạc Như vậy, hiểu cách chung “cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khốn” 1.1.1.2 Đặc điểm cơng ty chứng khốn • Cơng ty chứng khốn trung gian tài thị trường tài + Trung gian giao dịch CTCK trung gian giao dịch nhà đầu tư có nhu cầu mua chứng khốn với người muốn bán chứng khoán thị trường chứng khốn Rõ ràng hoạt động mơi giới, NĐT tự thực mua bán cách nhanh chóng mà phải thơng qua tổ chức trung gian Khi NĐT mua bán thông qua giao dịch thoả thuận chứa nhiều rủi ro nhiều thời gian lẫn chi phí cho việc tìm kiếm khách hàng phù hợp với nhu cầu mua bán họ Để tối thiểu hóa chi phí, nhà đầu tư đến CTCK giao dịch, nhờ tìm đối tác hiệu + Trung gian toán Là thành viên hệ thống toán lưu ký, CTCK trung gian toán Chức trung gian toán thể qua việc toán người phát hành nhà đầu tư Công ty thực bù đắp kết cuối sau có kết chuyển xuống từ Trung tâm giao dịch nhà đầu tư với + Trung gian thơng tin Là tổ chức trung gian tài chính, với trang thiết bị kỹ thuật đại đội ngũ nhân viên có trình độ cao, CTCK thu thập, xử lý, phân tích thơng tin liên quan thành thơng tin có ích Những thơng tin dùng để cung cấp cho khách hàng dùng cho việc định đầu tư Công ty Công ty cung cấp sản phẩm thông tin cho khách hàng thơng qua nghiệp vụ môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư Khách hàng nhà đầu tư cá nhân doanh nghiệp cần tư vấn Do thông tin chuyên viên có trình độ chun mơn CTCK thu thập xử lý dựa hỗ trợ máy móc trang thiết bị kỹ thuật đại nên có tính hiệu cao, chi phí thấp so với việc nhà đầu tư tự bỏ chi phí để thu thập, xử lý + Trung gian rủi ro Trên TTCK luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro, tất thành viên tham gia thị trường gặp nhiều rủi ro CTCK phạm vi hoạt động gặp nhiều rủi ro Khi gặp rủi ro nhiều NĐT đầu tư khơng tham gia mà chuyển sang hình thức đầu tư khác Điều ảnh hưởng trực tiếp đến kết kinh doanh CTCK Trung gian rủi ro thể việc công ty người trung gian thực giao dịch cho khách hàng, giao dịch có người lợi người gặp rủi ro • Cơng ty chứng khốn tổ chức kinh doanh có điều kiện Để cấp phép thành lập CTCK, tổ chức phải đáp ứng điều kiện sau: + Điều kiện vốn CTCK phải có mức vốn điều lệ tối thiểu vốn pháp định, vốn pháp định thường quy định cụ thể cho loại hình nghiệp vụ Theo điều 18, Nghị định 14/2007/NĐ – CP, quy định chi tiết thi hành số điều Luật chứng khoán năm 2006: vốn pháp định cho nghiệp vụ kinh doanh công ty chứng khốn, cơng ty chứng khốn có vốn đầu tư nước ngồi, chi nhánh cơng ty chứng khốn nước ngồi Việt Nam là: - Mơi giới chứng khốn: 25 tỷ đồng Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Trường hợp CTCK muốn thực cấp giấy phép cho nhiều nghiệp vụ kinh doanh, vốn pháp định tổng số vốn pháp định tương ứng với nghiệp vụ xin cấp phép + Điều kiện nhân Những người quản lý hay nhân viên giao dịch công ty phải đáp ứng yêu cầu kiến thức, trình độ chuyên mơn kinh nghiệm, mức độ tín nhiệm, tính trung thực Hầu yêu cầu nhân viên CTCK phải có giấy phép hành nghề Những người giữ chức danh quản lý phải đòi hỏi có giấy phép đại diện + Điều kiện sở vật chất Các tổ chức cá nhân sáng lập CTCK phải đảm bảo yêu cầu sở vật chất tối thiểu cho CTCK Theo điều 62, Luật chứng khoán Việt Nam năm 2006, điều kiện cấp Giấy phép thành lập hoạt động công ty chứng khốn bao gồm: a) Có trụ sở, có trang bị, thiết bị phục vụ hoạt động kinh doanh chứng khoán, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khốn tư vấn đầu tư chứng khốn đáp ứng điều kiện trang bị, thiết bị; b) Có đủ vốn pháp định theo quy định Chính phủ; c) Giám đốc Tổng giám đốc nhân viên thực nghiệp vụ kinh doanh • chứng khốn phải có Chứng hành nghề chứng khốn Là tổ chức kinh doanh xảy xung đột lợi ích cơng ty khách hàng Vai trò quan trọng cơng ty chứng khốn làm trung gian nhà đầu tư mua bán chứng khốn Khi cơng ty chứng khốn tham gia vào việc kinh doanh với mục tiêu lợi nhuận xảy mâu thuẫn cơng ty nhà đầu tư Với đặc điểm trung gian tài chính, trung gian đầu tư CTCK có ưu chuyên môn nghiệp vụ, vốn, tiếp cận thơng tin… nhà đầu tư nên đòi hỏi CTCK phải ưu tiên quyền lợi khách hàng lên trước, tách biệt tài sản doanh nghiệp tài sản khách hàng để tránh xung đột lợi ích khách hàng cơng ty, đồng thời để hạn chế rủi ro cho khách hàng 10 • Tài sản cơng ty tài sản tài Tài sản CTCK tài sản tài chính, mà chủ yếu chứng khốn Những chứng khốn hình thành chủ yếu từ hoạt động bảo lãnh phát hành tự doanh công ty Đây loại tài sản khó xác định giá trị, mang yếu tố vơ hình, có tính rủi ro cao Giá trị chúng biến động cách thường xuyên theo giá chứng khoán thị trường Sự biến động tất yếu tạo rủi ro tiềm CTCK Do vậy, chứng khoán tài sản CTCK phải có tính khoản cao 1.1.1.3 Các hoạt động công ty chứng khốn a) Hoạt động mơi giới Mơi giới chứng khốn hoạt động trung gian đại diện bên mua bên bán thực giao dịch để hưởng hoa hồng Các cơng ty chứng khốn đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua Sở giao dịch chứng khốn thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch mà định Thơng qua hoạt động mơi giới, cơng ty chứng khốn cung cấp sản phẩm, dịch vụ tư vấn đầu tư kết nối nhà đầu tư bán chứng khoán với nhà đầu tư mua chứng khốn Do nhà mơi giới chứng khốn cần có nhiều phẩm chất đạo đức, kỹ nghề nghiệp công việc thái độ quan tâm tới khách hàng đạt thành cơng b) Hoạt động tự doanh Tự doanh việc CTCK tự tiến hành giao dịch mua bán chứng khoán cho Hoạt động tự doanh CTCK thực thông qua chế giao dịch SGDCK thị trường OTC Tại số thị trường vận hành theo chế khớp giá (quote driven) hoạt động tự doanh CTCK thực thông qua hoạt động tạo lập thị trường Lúc này, CTCK đóng vai trò nhà tạo lập thị trường, nắm giữ số lượng chứng khoán định số loại chứng khoán thực mua bán chứng khoán với khách hàng để hưởng chênh lệch giá Các giao dịch chủ yếu mà cơng ty chứng khốn thực bao gồm: - Giao dịch gián tiếp: cơng ty chứng khốn đặt lệnh mua bán chứng khoán sở giao dịch Cơng ty đóng vai trò khách hàng bình thường hồn tồn khơng biết đến đối tác - Giao dịch trực tiếp: giao dịch dựa mức giá thoả thuận công ty chứng khốn khách hàng Hình thức giao dịch chủ yếu qua phương tiện 52 Cùng với việc quảng bá hình ảnh, Cơng ty xúc tiến chương trình khuyến mại, giảm phí giao dịch, bên cạnh nhà đầu tư tham gia vào buổi hội thảo chuyên đề Công ty tổ chức, mặt vừa nâng cao uy tín, hình ảnh Cơng ty, mặt Cơng ty tìm hiểu nguyện vọng, yêu cầu nhà đầu tư để từ có hướng phù hợp 3.1.2.2 Chiến lược khách hàng Phát huy triệt để lợi từ đối tác chiến lược chính: Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Việt Nam – Eximbank VDSC tận dụng hệ thống Eximbank để phát triển điểm giao dịch chi nhánh Eximbank nước nhằm thu hút đông đảo nhà đầu tư thực giao dịch Bên cạnh Cơng ty xây dựng phát triển sách khách hàng chiến lược nhằm ưu tiên, ưu đãi nhà đầu tư lớn, truyền thống, gắn bó với Cơng ty Nâng cao chất lượng dịch vụ chăm sóc khách hàng cung cấp thông tin tư vấn đầu tư cho khách hàng, sách ưu đãi phí mơi giới thông tin đầu tư cho nhà đầu tư lớn 3.1.2.3 Chiến lược sản phẩm Rồng Việt đặt mục tiêu rõ ràng cho hệ thống dịch vụ, phải ln đảm bảo có chất lượng, đa dạng, có tính cạnh tranh đáp ứng đầy đủ tiêu chuẩn ngân hàng đầu tư thực thụ Phát triển thêm nhiều sản phẩm tư vấn khuyến nghị hội đầu tư kết hợp phân tích phân tích kỹ thuật, mang lại nhiều ý tưởng đầu tư ngắn hạn dài hạn cho khách hàng Đầu tư phát triển tính hệ thống giao dịch trực tuyến, tăng khả kết nối tương tác với khách hàng Ngoài ra, song hành với khả cung cấp dịch vụ khả kiểm soát quản trị rủi ro cách chủ động, hiệu 3.2 Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt chi nhánh Hà Nội Để khơng ngừng củng cố uy tín khách hàng, giữ vững vai trò người bạn đồng hành doanh nghiệp việc tìm kiếm nguồn vốn phục vụ cho nhu cầu mở rộng phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, VDSC chi nhánh Hà Nội khơng ngừng kiện tồn máy tổ chức, thúc đẩy lực cạnh tranh cách nâng cao chất lượng phục vụ hoạt động môi giới chứng khốn thơng 53 qua việc cung cấp dịch vụ tiện ích cho khách hàng cách chuyên nghiệp Muốn thời gian tới, công ty phải xây dựng chiến lược cạnh tranh dựa mạnh công ty 3.2.1 Giải pháp thu hút khách hàng 3.2.1.1 Ứng dụng kết nghiên cứu phân tích vào hoạt động mơi giới Phân tích thị trường mũi nhọn cạnh tranh dịch vụ công ty chứng khốn, kết nghiên cứu phân tích thị trường sở để nhà môi giới chia sẻ thông tin, tư vấn, đưa lời gợi ý xác đáng cho khách hàng để định đầu tư nhằm mang lại hiệu cao Vì đa số khách hàng thị trường chứng khoán khách hàng nhỏ, khơng chun, bỡ ngỡ lĩnh vực chứng khốn nên cần lời khun có kinh nghiệm kiến thức rộng lĩnh vực kinh doanh chứng khốn Do vậy, cơng ty cần cung cấp đầy đủ dịch vụ với chi phí thấp, dịch vụ đầy đủ gồm việc hướng dẫn, giải thích cho khách hàng, thảo luận phương án đầu tư cho khách hàng, đưa lời tư vấn có sử dụng kết nghiên cứu phân tích cơng ty 3.2.1.2 Chủ động tìm kiếm khách hàng Là đối tác chiến lược hệ thống Eximbank, ngân hàng thương mại lớn Việt Nam, cơng ty có khả tiếp cận sở khách hàng rộng lớn Eximbank toàn quốc đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước, công ty cổ phần có quan hệ với Ngân hàng mà đối thủ cạnh tranh khác có Tận dụng lợi này, VDSC chi nhánh Hà Nội cần chủ động xây dựng lộ trình tiếp cận, cung cấp sản phẩm dịch vụ chứng khoán trọn gói tư vấn tài chính, bảo lãnh phát hành, môi giới… Các nhân viên công ty cần chủ động tiếp cận với khách hàng tiềm năng, thuyết phục họ mở tài khoản giao dịch công ty, giới thiệu Công ty, sản phẩm, dịch vụ quan trọng đưa ưu điểm bật Cơng ty, để khách hàng tin tưởng khoản đầu tư họ thu hiệu mong đợi 3.2.1.3 Ban hành chế hoạt động, sách khách hàng - Có sách ưu đãi cho nhóm khách hàng lớn, khách hàng mở tài khoản, khách hàng giới thiệu cho công ty khách hàng 54 - Tăng khả thu hút khách hàng lớn cách nâng cao lợi ưu đãi cho khách hàng so với công ty khác - Xây dựng mạng lưới cộng tác viên làm đại lý cho cơng ty chứng khốn hưởng hoa hồng môi giới - Ban điều hành cần thường xuyên gặp gỡ khách hàng lớn để kịp thời thu nhận thông tin phản hồi khách hàng chất lượng dịch vụ, chế ưu đãi nguyện vọng khách hàng 3.2.1.4 Xây dựng chiến lược Marketing Cơng ty cần xây dựng phát triển sách Marketing hợp lý nhằm quảng bá hình ảnh, thương hiệu VDSC thu hút khách hàng Các sản phẩm tiếp thị, ấn phẩm giới thiệu phải thiết kế cách chuyên nghiệp, tạo ấn tượng thu hút khách hàng Công ty cần tận dụng tất hội để quảng bá hình ảnh giới thiệu cơng ty nhân kiện Ủy ban chứng khoán nhà nước hai sở giao dịch chứng khốn Bên cạnh đó, Cơng ty cần đẩy mạnh hoạt động quảng bá hình ảnh thông qua phương tiện truyền thông phổ biến giới đầu tư liên kết với website CafeF.vn, stockbiz.vn… qua website cơng ty vdsc.com.vn để cung cấp liên tục cập nhật thơng tin kinh tế, thị trường chứng khốn tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cho nhà đầu tư Thường xuyên tổ chức buổi gặp gỡ, thuyết trình mang tính độc đáo đặc trưng riêng Công ty Hội nghị khách hàng nơi gặp gỡ, trao đổi kinh nghiệm nhà đầu tư với nhau, nhà đầu tư với cơng ty chứng khốn Khách hàng cung cấp kiến thức chứng khoán, tình hình thị trường chứng khốn, hoạt động kinh doanh công ty niêm yết thông qua tập tài liệu phân tích, đánh giá chuyên gia công ty Thông qua hội nghị khách hàng, công ty tăng cường mối quan hệ với nhà đầu tư giúp cho cơng ty tiếp cận, tìm hiểu kỹ nhu cầu thu nhận thông tin ngược chiều từ phía nhà đầu tư cơng chúng Hội nghị khách hàng hình thức quảng bá thương hiệu uy tín cơng ty Đẩy mạnh hoạt động marketing, tài trợ cho hoạt động phổ biến kiến thức đầu tư chứng khoán cho cộng đồng thông qua việc phối hợp với Trường Đại học, Học viện, Viện nghiên cứu để tổ chức đặn chương trình hội thảo khoa học, tư vấn trực tiếp doanh nghiệp, thi tìm hiểu chứng khoán, thi làm giám đốc 55 doanh nghiệp, giám đốc tài chính, thi chứng khốn ảo, triển khai chương trình đào tạo “Mơi giới tập sự”,… nhằm gia tăng uy tín hình ảnh VDSC chi nhánh Hà Nội 3.2.2 Giải pháp hoàn thiện phát triển dịch vụ cung cấp Trong bối cảnh thị trường chứng khốn Việt Nam dần phát triển hồn thiện, việc phát triển dịch vụ cung cấp có vai trò vơ quan trọng hoạt động môi giới Các dịch vụ VDSC dần hoàn thiện chưa đáp ứng đầy đủ nhu cầu nhà đầu tư Vì thời gian tới công ty cần thực thêm nhiều dịch vụ tiện ích khác chuyên nghiệp việc thực dịch vụ có - Có thể kể đến dịch vụ phân loại thẻ khách hàng: dịch vụ khách hàng có tài khoản cơng ty VDSC cung cấp thẻ khách hàng tùy theo vốn đầu tư khách hàng bao gồm: Thẻ vàng, thẻ titan annual Tùy loại thẻ khách hàng hưởng ưu đãi khác hưởng dịch vụ khác Dịch vụ hứa hẹn mang lại thành công ban đầu cho công ty việc thu hút khách hàng chăm sóc khách hàng hữu cách tốt - Triển khai dịch vụ mở tài khoản, giao dịch lô lẻ Online: Hiện tại, VDSC cung cấp dịch vụ giao dịch trực tuyến idragon, tabdragon, godragon với tiện ích đặt lệnh mua bán, vấn tin tài khoản, kiểm tra lịch sử giao dịch Công ty vào sử dụng thêm hệ thống dịch vụ calldragon, giúp hỗ trợ giải đáp thắc mắc giao dịch/ đăng ký giao dịch kênh thu mua lô lẻ Công ty cần phát triển đa dạng tiện ích trực tuyến Điều giúp khách hàng tiết kiệm thời gian chi phí so với việc phải đến trực tiếp sàn giao dịch, giúp cho nhà đầu tư xa nước ngồi tham gia đầu tư TTCK Việt Nam - Nghiên cứu phát triển sản phẩm chứng khốn mới, đón đầu bước phát triển thị trường kế hoạch phát triển thị trường chứng khoán phái sinh Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam thay đổi ngày theo tình hình kinh tế trị biến động không ngừng cách mạng công nghệ 4.0, công ty cần tập trung vào mảng sản phẩm mang giá trị gia tăng cao, tăng tiện ích, gia tăng khả lựa chọn đa dạng hóa dịch vụ chứng khốn cho khách hàng 56 3.2.3 Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh cho VDSC chi nhánh Hà Nội 3.2.3.1 Xây dựng chế phí linh hoạt Rõ ràng nguồn thu từ phí môi giới nguồn thu lớn công ty chứng khoán Tuy nhiên, giai đoạn nay, với nhiều cơng ty chứng khốn cạnh tranh biểu phí, khơng thể dùng biện pháp tận thu từ phí mơi giới gây tác dụng tiêu cực: + Khơng thể thu hút khách hàng + Không “giữ chân” khách hàng lớn + Thị phần ngày giảm Vì vậy, cần phải áp dụng sách phí linh hoạt theo hướng: - Mức phí tối thiểu: dùng để hạn chế giao dịch nhỏ không kinh tế - Mức phí theo tỷ lệ giao dịch: để tránh đồng mức phí nhà đầu tư lớn nhà đầu tư nhỏ - Mức phí tối đa: cần thiết để khuyến khích giao dịch lớn, mức phí áp dụng cho định chế tài chuyên nghiệp: ngân hàng, bảo hiểm, công ty quản lý quỹ… 3.2.3.2 Đẩy mạnh hoạt động tư vấn đầu tư hoạt động có liên quan Hoạt động tư vấn hiệu hỗ trợ đắc lực cho hoạt động mơi giới cho nhà đầu tư thấy tính lợi ích hiệu việc đầu tư vào chứng khoán Việc tăng số lượng tài khoản nhà đầu tư việc lệnh mua bán thường xuyên làm phát triển chất lẫn lượng môi giới chứng khoán Để nâng cao chất lượng tư vấn đầu tư, công ty cần phải xây dựng đội ngũ phân tích mạnh nhân lực trình độ Bộ phận cung cấp tồn thơng tin tổng quan chi tiết thị trường cho phận nghiệp vụ khác cho Ban điều hành Nhờ thông tin này, đội ngũ nhân viên môi giới sở tiếp cận với tình hình thị trường để có đầy đủ thơng tin tư vấn cho khách hàng đầu tư Đối với hoạt động tự doanh, cần phải phát huy lợi giao dịch khơng phí kinh nghiệm nắm bắt xử lý thông tin cơng ty chứng khốn để đẩy mạnh 57 hoạt động tự doanh cổ phiếu Vì hoạt động không đem lại nguồn thu nhập cho công ty mà góp phần tăng thị phần mơi giới 58 3.2.3.3 Phát triển nguồn nhân lực Để thực tốt hoạt động phát triển thị trường, phát triển khách hàng cần phát triển nguồn nhân lực, lực lượng nhân viên môi giới phải đảm bảo chất lượng số lượng  Số lượng Do điều kiện thị trường chứng khoán Việt Nam nên chưa thể phát triển đội ngũ nhân viên mơi giới đơng đảo Do đó, thời gian tới công ty cần tăng cường nhân viên môi giới phát triển hoạt động mơi giới sau Đặc biệt, công ty cần phát triển mạng lưới cộng tác viên Hình thái cộng tác viên mơi giới cách để phát triển mảng hoạt động môi giới hiệu Ngày 17/5/2010, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ban hành Công văn số 1386 yêu cầu cơng ty chứng khốn nghiêm chỉnh chấp hành quy định nhân viên thực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán theo quy định Điểm c Khoản Điều 62 Luật Chứng khốn Theo đó, để đảm bảo hoạt động mơi giới chứng khốn theo quy định pháp luật hành, cơng ty chứng khốn khơng thực hình thức cộng tác viên hoạt động mơi giới chứng khốn Tuy nhiên, cộng tác viên người giới thiệu nhà đầu tư đến mở tài khoản Sau đó, trách nhiệm chăm sóc khách hàng, tư vấn thuộc mơi giới cơng ty Hàng tháng, số tiền hoa hồng công ty chi trả số phí phát sinh, mơi giới cộng tác viên có ăn chia với Như vậy, cộng tác viên không tham gia vào quy trình nghiệp vụ hoạt động mơi giới Điều không sai với quy định Ủy ban chứng khốn nhà nước mà giúp cơng ty phát triển mạng lưới khách hàng Lực lượng cộng tác viên chủ yếu làm nghề khác giúp ích nhiều cho hoạt động mơi giới như: kiểm tốn, bảo hiểm, ngân hàng,… Họ có mối quan hệ rộng xã hội, nhiều lĩnh vực ngành nghề Chính vậy, cơng ty nên kết hợp với người này, sử dụng họ làm cộng tác viên với công ty  Chất lượng Nhân viên môi giới muốn hoạt động theo nghiệp vụ quy định thị trường khác cần phải đào tạo thêm, hơn, phải nắm nghiệp vụ, kỹ tác nghiệp, kỹ giao tiếp Qua q trình làm việc, nhân viên cần trau dồi tích lũy kinh nghiệm cho thân Cơng ty nên có chiến lược phát 59 triển nguồn nhân lực với sách, kế hoạch, phương án đào tạo, sử dụng linh hoạt chủ động: - Công ty phải có phương án tuyển dụng nhân viên theo hướng chọn lọc người thực có lực, có tinh thần trách nhiệm, động, có đạo đức nghề nghiệp - Chú trọng đầu tư đội ngũ nhân viên cách trau dồi bổ sung kiến thức chuyên môn, kinh nghiệm thực tiễn, giáo dục đạo đức nghề nghiệp cho họ Cơng ty cử cán tham gia khóa học UBCKNN tổ chức, mời chuyên gia nước giảng dạy cố gắng tạo điều kiện đưa cán khảo sát thực tế thị trường chứng khoán nước giới để học hỏi thêm - Công ty nên định kỳ tổ chức chương trình đào tạo kỹ nội bên phù hợp với nghiệp vụ hoạt động, tổ chức định kỳ thảo luận, tọa đàm nghiệp vụ chuyên mơn Đây coi sách tự đào tạo cơng ty Theo nhân viên học hỏi lẫn nhau, có điều kiện tiếp xúc gần gũi mà lại tiết kiệm chi phí cho công ty - Để tạo điều kiện tốt cho nhân viên phát huy tối đa lực, công ty nên xếp ổn định tổ chức nhân có sách hỗ trợ việc thun chuyển, điều động theo hướng tôn trọng, phát huy mạnh người mà đảm bảo phân tách nhân viên môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành tư vấn đầu tư Bên cạnh cơng ty cần có chế độ đãi ngộ xứng đáng nhân viên hoàn thành tốt nhiệm vụ Ngoài thâm niên cơng tác trình độ học vấn, thu nhập nhân viên định hiệu cơng việc, mức độ đóng góp nhân viên lợi nhuận Cơng ty Với sách lương thưởng này, cá nhân có đóng góp thiết thực nhất, hiệu mang lại nhiều lợi nhuận cho công ty đãi ngộ tốt Điều xóa bỏ hồn tồn tư tưởng bình qn chủ nghĩa, thay vào tinh thần “làm theo lực, hưởng theo thành quả” để khuyến khích tối đa sáng tạo, chủ động đề xuất phát huy sáng kiến tất người lao động Để nâng cao chất lượng làm việc, đào tạo bồi dưỡng mà phải tạo môi trường làm việc xây dựng văn hóa cơng ty: 60 - Mơi trường làm việc: có hai khía cạnh mơi trường làm việc thái độ đạo đức công việc Môi trường làm việc người môi giới bị ảnh hưởng tiêu cực xung quanh họ đồng nghiệp khơng có trình độ, thái độ làm việc thiếu nghiêm túc tập trung - Văn hố cơng ty: thái độ nhà quản lý tác động trực tiếp tới phương cách mà nhà môi giới lựa chọn để làm việc Để thực tốt nghiệp vụ môi giới trì lợi nhuận lâu dài cho cơng ty, cần phải có động viên ủng hộ ban quản trị nhà mơi giới có kinh nghiệm công ty Điều quan trọng đặc biệt cơng ty danh tiếng hay uy tín cơng ty Nhà mơi giới phải làm tất để bảo vệ uy tín cơng ty 3.2.3.4 Nâng cấp, hoàn thiện sở vật chất kỹ thuật Do đặc điểm hoạt động môi giới, cơng ty chứng khốn phải đảm bảo điều kiện vật chất bao gồm địa điểm, hệ thống máy móc, thiết bị nối mạng với sàn giao dịch… Hệ thống sở vật chất kỹ thuật đại cung cấp cho nhà mơi giới thơng tin nhanh chóng, xác Song, đại hóa sở vật chất cần thực bước phù hợp với phát triển thị trường Bởi thị trường mà chưa thực phát triển trọng đến hệ thống sở hạ tầng hiệu thu khơng cao đầu tư vào lĩnh vực chi phí lớn, khả thu hồi vốn lâu Hiện nay, cơng ty cần trì ổn định hệ thống thơng tin chứng khốn BSC hoạt động thông suốt ổn định; củng cố, phát triển hoàn thiện hệ thống phần mềm ứng dụng để trì, ổn định nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp; tiếp tục cải thiện hệ thống công bố thông tin nhằm cung cấp thơng tin đầy đủ, kịp thời, xác, đáng tin cậy có giá trị sử dụng cho nhà đầu tư Mặt khác, công ty cần phải đào tạo đội ngũ cán công nghệ thông tin giỏi nghiệp vụ tin học thành thạo công việc kinh doanh để hỗ trợ cải tiến nghiệp vụ tốt 3.2.4 Tạo gắn kết liên hoàn phận tác nghiệp Công ty cần tạo liên hồn hoạt động Điều cụ thể hố việc gắn kết phận nghiên cứu, phân tích thị trường 61 phân môi giới, tư vấn Mối quan hệ có hiệu tạo hiệu nghiệp vụ, có nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Đối với Ban lãnh đạo cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt Các cổ đông sáng lập VDSC tổ chức, cá nhân hoạt động chủ yếu lĩnh vực tài chính, ngân hàng, đầu tư thương mại dịch vụ Sự kết hợp cổ đông sáng lập gồm tổ chức tài chính, kinh tế lớn, lực tài mạnh, có uy tín kinh nghiệm hoạt động lâu năm thương trường chuyên gia tài giàu lực, kinh nghiệm tâm huyết với phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam sở để tạo nên uy tín thành cơng VDSC, thuận lợi cho công ty Vào tháng 3/2018 đối tác chiến lược ngân hàng Eximbank thoái vốn rút người khỏi hội đồng quản trị Do đó, để tránh ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh công ty Ban lãnh đạo cơng ty nên nhanh chóng tìm kiếm đối tác chiến lược thay nhằm củng cố lực tài chính, cân nhắc đến việc tăng vốn điều lệ để nâng cao sức cạnh tranh công ty, Sự lớn mạnh công ty kéo theo phát triển bền vững VDSC Mặt khác, ban lãnh đạo cơng ty nên có sách phù hợp vừa kích thích VDSC phát triển, vừa hạn chế rủi ro cho VDSC Hơn công ty tham gia thị trường chứng khốn phái sinh, nhiều hạn chế mặt nguồn lực số lượng lẫn chất lượng, nên Ban lãnh đạo công ty nên cân nhắc đào tạo bổ sung thêm nguồn lực cán có kinh nghiệm lâu năm thị trường phái sinh này, để cơng ty nhanh chóng chiếm lĩnh thị phần mơi giới chứng khốn phái sinh, giúp tăng doanh thu cho công ty 3.3.2 Đối với quan pháp luật chịu trách nhiệm quản lý thị trường chứng khốn 3.3.2.1 Hồn thiện hệ thống pháp luật Một môi trường pháp lý ổn định đầy đủ nhân tố đảm bảo lòng tin chủ thể tham gia TTCK Theo đó, nhà đầu tư, CTCK, doanh nghiệp tham gia vào TTCK nhận thấy họ bảo vệ khuôn khổ luật pháp minh bạch an tồn Sự đời Luật Chứng khốn có hiệu lực thi hành từ ngày 01/ 01/ 2007 bước hồn thiện khn khổ pháp lý cho chủ thể tham gia 62 TTCK Việt Nam, khắc phục hạn chế Nghị định 144/ 2003/ NĐ-CP ban hành ngày 28/11/2003, đảm bảo tính cơng bằng, cơng khai, minh bạch thị trường Luật Chứng khốn đời tạo sở pháp lý cho TTCK Việt Nam phát triển ổn định, an tồn, có hiệu quả, tạo niềm tin cho chủ thể tham gia thị trường, nâng cao hiệu lực quản lý Nhà nước hoạt động TTCK Một tiêu chí cần đạt q trình hồn thiện khn khổ pháp lý tăng cường lực hoạch định sách UBCKNN tiếp cận chuẩn mực quốc tế phù hợp với tình hình thực tiễn Việt Nam Việc xây dựng Luật Chứng khốn hồn thiện luật có liên quan giúp cho TTCK Việt Nam hoạt động hiệu ổn định hoạt động tư vấn CTCK phát triển 3.3.2.2 Nâng cao hiệu công tác tra, giám sát thị trường Hiện hoạt động tư vấn, giám sát, định giá cổ phần để niêm yết, chất lượng quản lý thơng tin hạn chế; quy định quản lý, kiểm soát thị trường đảm bảo phát triển bền vững thiếu chưa đồng bộ; chủ động bộ, ngành chức phối hợp liên ngành để thực quản lý, kiểm soát TTCK chưa thật tốt; lực quản lý giám sát thị trường UBCKNN yếu Trước hạn chế này, UBCKNN cần phải: + Phối hợp chặt chẽ với Ngân hàng Nhà nước, quan chức khác đạo tăng cường giám sát hoạt động thị trường, phát triển thị trường giao dịch thức, tăng cường quản lý cơng ty đại chúng theo quy định Luật Chứng khoán nhằm kiểm soát thị trường phi tập trung (OTC) + Xây dựng chương trình tổ chức kiểm tra định kỳ hoạt động tổ chức tham gia thị trường, tập trung vào việc đánh giá công ty niêm yết, CTCK, công ty quản lý quỹ + Tăng cường công tác giám sát hoạt động quỹ đầu tư CK, đặc biệt quỹ đầu tư CK nước phải bảo đảm hoạt động theo quy định pháp luật tỷ lệ CP, công bố thông tin quy định hành khác + Tăng cường giám sát hoạt động giao dịch SGDCK, TTGDCK; trọng kiểm soát việc thực quy định công bố thông tin tổ chức, cá nhân hoạt động TTCK; bảo đảm tuân thủ quy trình đặt lệnh giao dịch, lưu ký, toán 63 CK để hoạt động thực cách công khai, minh bạch, pháp luật + UBCKNN phối hợp với quan thông tin đại chúng đẩy mạnh việc thông tin tuyên truyền với nội dung phương thức đa dạng để cơng chúng có hiểu biết lợi ích rủi ro tham gia thị trường 2.3.2.4 Hoàn thiện hệ thống đào tạo, cấp phép chứng hành nghề mơi giới chứng khốn Trong năm qua, UBCKN tổ chức khóa đào tạo ngắn hạn cho nhân viên CTCK nhà đầu tư để hiểu rõ TTCK Tuy nhiên, khóa học áp dụng chung cho tất cá nhân, chưa có chương trình riêng cho nghiệp vụ Điều gây nên số hạn chế khó khăn cơng tác nâng cao kiến thức trình độ chun mơn cho chun viên tư vấn Chính thị trường có cố hay biến động chuyên viên lúng túng áp lực khơng nhà đầu tư Trước hết, UBCKNN phải đề định hướng, chương trình đào tạo cụ thể ngắn hạn dài hạn cho sát với thực tế TTCK Việt Nam Ngoài chương trình đào tạo nay, UBCKNN cần tổ chức thêm khúa đào tạo chuyên sâu cho nhân viên nghiệp vụ nói chung chun viên mơi giới nói riêng Đối với đội ngũ giảng viên, UBCKNN cử cán tu nghiệp nước ngồi, mời chun gia nước ngồi có kiến thức chun sâu sang giảng dạy Sau đó, q trình đào tạo, UBCKNN phải theo dõi, kiểm tra thái độ chất lượng học tập học viên cách thường xuyên Căn để UBCKNN cấp giấy phép hành nghề cho nhân viên kết kỳ thi sát hạch Thơng qua đó, UBCK lựa chọn người có lực thực sự, có khả thực tốt nghiệp vụ nói chung nghiệp vụ mơi giới nói riêng 64 KẾT LUẬN Thị trường chứng khoán giới có hàng trăm năm lịch sử hình thành phát triển Đi với phát triển không ngừng hoạt động môi giới Tại Việt Nam, thị trường chứng khoán vào hoạt động gần 20 năm Tuy khoảng thời gian ngắn so với giới lại mang đến nhiều kết cho kinh tế Hoạt động môi giới chứng khốn từ mà phát triển Tuy nhiên với thay đổi liên tục thị trường chứng khoán giới, thị trường chứng khoán Việt Nam bị ảnh hưởng trải qua năm đầy biến động thăng trầm Đây khó khăn vơ lớn với cơng ty chứng khốn Việt Nam hội với công ty thực nhạy bén tỉnh táo Công ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội cơng ty trẻ có tiềm tham vọng sẵn sàng đương đầu với ngững khó khăn Và thời điểm khó khăn này, VDSC cần có đánh giá mặt hạn chế công ty, hội thách thức thị trường chứng khoán đem lại để phát triển hoạt động kinh doanh chứng khốn, đặc biệt hoạt động mơi giới nhằm nâng cao uy tín thương hiệu VDSC thị trường chứng khoán Việt Nam Đề tài nghiên cứu: “Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khoán Rồng Việt chi nhánh Hà Nội” hệ thống sở lý luận phương pháp luận phát triển hoạt động môi giới chứng khốn – hoạt động quan trọng cơng ty chứng khoán Với sở lý luận phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn, khóa luận tập trung nghiên cứu phân tích thực trạng hoạt động cơng ty chứng khốn cụ thể - cơng ty cổ phần Chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội; từ đó, ưu điểm hạn chế hoạt động công ty, xác định nguyên nhân đề xuất giải pháp Trên sở định hướng mục tiêu chung công ty cổ phần Chứng khoán Rồng Việt chi nhánh Hà Nội định hướng riêng cho hoạt động môi giới, từ nguyên nhân làm phát sinh hạn chế việc phát triển hoạt động môi giới chứng khốn phân tích chương 2, khóa luận đề xuất giải pháp nhằm tạo điều kiện cho hoạt động phát triển Khóa luận mạnh dạn đề xuất số kiến 65 nghị với Chính phủ, Ủy ban chứng khốn nhà nước liên quan đến mơi trường vĩ mơ, với cơng ty cổ phần Chứng khốn Rồng Việt việc phát triển hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty cổ phần Chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội Do thời gian nghiên cứu trình độ, khả hạn chế, khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót Rất mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo để em hồn thiện đề tài nghiên cứu DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Sách, giáo trình, báo chí, tài liệu khác, Các trang web: www.vdsc.com.vn; www vietstock.com.vn; www.ssc.gov.vn 66 Báo cáo kết kinh doanh cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội qua năm 2016-2018 Các văn pháp luật chứng khoán thị trường chứng khốn Chính phủ Ủy ban chứng khốn nhà nước ban hành ... thiện phát triển hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN RỒNG VIỆT CHI NHÁNH... triển hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt chi nhánh Hà Nội Chương 2: Thực trạng phát triển hoạt động môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt chi nhánh Hà Nội Chương 3: Một... RỒNG VIỆT CHI NHÁNH HÀ NỘI 2.1 Tổng quan công ty Cổ phần Chứng khoán Rồng Việt chi nhánh Hà Nội 2.1.1 Giới thiệu chung 2.1.1.1 Giới thiệu chung cơng ty Cổ phần Chứng khốn Rồng Việt • Tên cơng ty: