1 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan đề tài khóa luận “ Phân tích tình hình tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội ” kết q trình tự nghiên cứu thân, khơng chép kết khóa luận tốt nghiệp trước Khóa luận tốt nghiệp có tham khảo tài liệu, thông tin theo danh mục tài liệu tham khảo làm khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo trường Đại học Thương Mại truyền đạt cho em kiến thức suốt thời gian học trường Em xin chân thành cảm ơn Ths Đặng Thu Trang tận tình hướng dẫn em hồn thành tốt khóa luận Người viết khóa luận Nguyễn Thị Thúy An MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG v LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu .2 Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu .2 Phương pháp nghiên cứu .3 Đóng góp đề tài .3 Kết cấu đề tài .3 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Giới thiệu khái quát tài doanh nghiệp báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.2 Báo cáo tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm 1.2.2 Mục tiêu, ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Các phương pháp dùng để phân tích tình hình tài doanh nghiệp: .10 1.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng 23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY BẢO VIỆT HÀ NỘI 26 2.1 Giới thiệu khái quát công ty Bảo Việt Hà Nội 26 2.1.1 Qúa trình hình thành phát triển .26 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh 26 2.1.3 Mơ hình tổ chức 28 2.2 Phân tích thực trạng tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội 30 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty 30 2.2.2 Phân tích tình hình tài thơng qua Bảng cân đối kế tốn .31 2.2.3 Phân tích tình hình tài cơng ty thông qua bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty Bảo Việt Hà Nội 39 2.2.4 Phân tích nhóm tiêu khả tốn cơng ty .43 2.2.5 Đánh giá tổng quát kết tình hình tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội.55 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP, ĐỀ XUẤT NHẰM TĂNG CƯỜNG CƠNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY BẢO VIỆT HÀ NỘI .57 3.1 Định hướng phát triển công ty Bảo Việt Hà Nội .57 3.2 Các giải pháp đề xuất 57 3.2.1 Điều chỉnh cấu nguồn vốn .57 3.2.2Giaỉ pháp quản lý khoản phải thu 58 3.2.2 Nâng cao khả sinh lời 59 3.2.3 Một số giải pháp khác 60 3.3 Một số kiến nghị 60 KẾT LUẬN 62 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ST Từ viết tắt Nghĩa T 10 11 12 13 14 15 16 DN BCKQHĐKD BCĐKT BCLCTT TSLĐ TSCĐ VCSH ∑TS ∑NV ROA ROS ROE BEP ĐTNH ĐTDH HĐBH Doanh nghiệp Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Bảng cân đối kế toán Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Tài sản lưu động Tài sản cố định Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản Tổng nguồn vốn Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu Tỷ suất sức sinh lời Đầu tư ngắn hạn Đầu tư dài hạn Hợp đồng bảo hiểm DANH MỤC BẢNG STT Bảng 1.2 1.3 1.4 Nội dung Biến động tài sản nguồn vốn qua năm 2015-2017 Biến động tiền mặt qua năm 2015-2017 Phân tích biến động tài sản Trang 30 30 32 5 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 1.5 1.6 1.7 1.8 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 Phân tích biến đổi nguồn vốn Mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn Tình hình vốn kinh doanh Tình hình nguồn vốn kinh doanh Tình hình doanh thu Tình hình chi phí Tình hình lợi nhuận Hệ số toán tổng quát Hệ số toán nợ ngắn hạn Khả toán nhanh Khả toán lãi vay Hệ số nợ Hệ số tự chủ tài Tỷ suất đầu tư Kỳ thu tiền bình quân Vòng quay TSCĐ Vòng quay TSLĐ Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ( ROS) Tỷ suất lợi nhuận VCSH (ROE) Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ( ROA) 33 34 36 38 40 40 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 53 54 DANH MỤC HÌNH STT Hình 1.1 Nội dung Mơ hình tổ chức cơng ty Bảo Việt Hà Nội Trang 28 LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Trong môi trường kinh doanh ngày tồn cầu hóa việc cạnh tranh doanh nghiệp điều không tránh khỏi ngày trở nên gay gắt Nhận thức rõ tình hình trên, doanh nghiệp cần phải hiểu rõ tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình tài doanh nghiệp để đưa chương trình, giải pháp để thực mục tiêu đánh bại đối thủ kinh doanh có hiệu Trong q trình hoạt động doanh nghiệp tách rời mối quan hệ mang tính chất ràng buộc với nhà đầu tư, chủ nợ, quan quản lý nhà nước, khách hàng Các nhà đầu tư hành hay tiềm định đầu tư vốn vào doanh nghiệp quan tâm đến khả sinh lời đồng vốn đầu tư mức rủi ro đầu tư vốn Trong chủ nợ lại quan tâm đến khả trả gốc lãi doanh nghiệp có quan hệ tín dụng Các quan quản lý nhà nước lại quan tâm đến tình hình hoạt động doanh nghiệp để đưa sách kinh tế, tài phù hợp, cho doanh nghiệp phát triển hướng thực tốt nghĩa vụ nhà nước Khách hàng quan tâm đến lực hoạt động, chất lượng sản phẩm mà doanh nghiệp cung ứng thị trường Nhìn chung, nhà quản trị doanh nghiệp bên có liên quan đến doanh nghiệp muốn biết tình hình tài doanh nghiệp nào, cấu vốn, khả sinh lời, khả toán, Để có câu trả lời cho vấn đề họ phải thực việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Tài mạch máu doanh nghiệp, tài dồi giúp thực hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thuận lợi Để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị phải thường xun tổ chức phân tích tình hình tài Bởi thơng qua phân tích tài cho ta biết mặt mạnh mặt yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Những tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Chính nên em chọn đề tài khóa luận tốt nghiệp “ Phân tích tình hình tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội ” Thơng qua việc phân tích, đánh giá tình hình tài cơng ty để làm sở cho việc đẩy mạnh kinh doanh đưa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Thực trạng tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội - Phạm vi nghiên cứu: + Về mặt nội dung: Phân tích kết tài số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài doanh nghiệp + Về mặt thời gian: Phân tích số liệu tài giới hạn chủ yếu giai đoạn từ năm 2015-2017 + Về mặt khơng gian: Đi sâu phân tích kết tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội từ đưa đề xuất kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu - Mục đích nghiên cứu: Đề tài nhằm mục đích giải quyết, trả lời câu hỏi nghiên cứu sau: + Các sở lý luận làm chỗ dựa cho việc phân tích tài doanh nghiệp gì? + Thực trạng tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội sao? + Giải pháp cải thiện tình hình tài cho cơng ty Bảo Việt Hà Nội thời gian tới? - Nhiệm vụ nghiên cứu: + Hệ thống hóa vấn đề lý luận liên quan đến hoạt động tài doanh nghiệp + Phân tích, đánh giá hoạt động tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội + Trên sở phân tích đề xuất số giải pháp kiến nghị có tính khả thi để cải thiện tình hình tài góp phần nâng cao hiệu kinh doanh công ty Phương pháp nghiên cứu Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp q khứ, dự đốn tài doanh nghiệp tương lai - Phương pháp so sánh - Phương pháp phân tích tỷ lệ - Phương pháp phân tích nhân tố - Phương pháp dự đốn Đóng góp đề tài Khái quát hóa số vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp Đánh giá hoạt động tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội Đề xuất giải pháp nhằm giúp cơng ty cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Kết cấu đề tài Nội dung đề tài chia làm chương: Chương 1: Cơ sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội Chương 3: Một số giải pháp, đề xuất nhằm tăng cường công tác quản trị tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Giới thiệu khái quát tài doanh nghiệp báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp khâu hệ thống tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hóa tiền tệ Khi tiến hành hoạt động kinh doanh doanh nghiệp cần có lượng vốn tối thiểu định q trình hoạt động kinh doanh nhìn từ góc độ tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu hoạt động kinh doanh Trong q trình có chuyển dịch giá trị quỹ tiền tệ với biểu luồng tiền vào khỏi chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Và mối quan hệ tài doanh nghiệp bao gồm mối quan hệ sau đây: - Quan hệ doanh nghiệp với nhà nước: Thể qua việc cấp vốn nhà nước cho số doanh nghiệp qua nghĩa vụ tài ( thuế, phí) với ngân sách nhà nước - Quan hệ doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác: Thể qua việc toán vay vốn, mua hàng, đầu tư vốn - Quan hệ nội doanh nghiệp: Thể qua việc tốn tiền lương, thưởng phạt cơng nhân viên, quan hệ toán phận doanh nghiệp, phân phối lợi nhuận sau thuế, phân chia lợi tức cho cổ đơng, Tóm lại, Tài doanh nghiệp xét chất mối quan hệ phân phối hình thức giá trị, gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp q trình kinh doanh Tài doanh nghiệp xét hình thức phần phản ánh vận động chuyển hóa nguồn lực tài trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp 1.1.2 Báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Khái niệm Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu nợ phải trả tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ DN Nói cách khác, báo cáo kế tốn tài phương tiện trình bày khả sinh lời thực trạng tài DN cho người quan tâm (chủ DN nhà đầu tư, nhà cho vay, quan thuế quan chức năng,…) 1.1.2.2 Các báo cáo tài doanh nghiệp Báo cáo tài doanh nghiệp gồm loại chính: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh ( BCKQHĐKD): Báo cáo kết hoạt động kinh doanh cho biết doanh nghiệp có lợi nhuận ? Một BCKQHĐKD cho thấy có hay khơng cơng ty có lãi lỗ liệt kê tất thu nhập, chi phí bán hàng chi phí hoạt động Số thường doanh số doanh thu cao Đó giá bán tất hàng hóa, dịch vụ mà cơng ty bán kỳ báo cáo Số chi phí giá vốn hàng hóa, chi phí phát sinh thực tế sản xuất sản phẩm bán Chi phí giá vốn hàng bán trừ vào doanh thu, mang lại kết lợi nhuận gộp, lợi nhuận trước chi phí quản lý, chi phí bán hàng, chi phí tài Tiếp theo chi phí kể Thường báo cáo riêng biệt liệt kê chi phí chi tiết Khi trừ chi phí lợi nhuận gộp, ta có lợi nhuận ròng trước lãi thuế - Bảng cân đối kế toán ( BCĐKT): BCĐKT “ảnh” chụp nhanh tình hình “sức khỏe” cơng ty thời Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2016 so Năm 2017 so 1.Tài sản cố 413.674.848 390.936.143 623.215.857 với năm 2015 (22.738.705) với năm 2016 232.279.714 25.724.173.73 45.098.742.40 1,52 1,38 định ròng 2.Tổng tài sản 3.Tỷ suất đầu 17.101.883.144 2,42 8.622.290.589 (0,9) 19.374.568.670 (0,14) tư(%) ( Nguồn: Báo cáo tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội) Năm 2015 tỷ suất đầu tư 2,42%, nghĩa đầu tư 100 đồng vốn đầu tư cho tài sản cố định 2,42 đồng.Con số ngày giảm vào năm tiếp theo, cụ thể: Năm 2016 tỷ suất đầu tư 1,52% giảm 0,9% so với năm 2015.Năm 2017, tỷ suất đầu tư 1,38% giảm 0,14% so với năm 2016 Ta thấy tài sản cố định chiếm phần nhỏ tổng tài sản có xu hướng giảm đầu tư vào năm sau Điều dễ hiểu lẽ doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực bảo hiểm nên việc đầu tư vào tài sản cố định phải đi, sở trang thiết bị đồ dùng văn phòng có tảng từ trước 2.2.4.3 Nhóm tỷ số hiệu suất sử dụng vốn * Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân dùng để đo lường hiệu chất lượng quản lý khoản phải thu Nó cho biết bình quân khoản phải thu ngày Bảng 3.2 Kỳ thu tiền bình quân Đơn vị: đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2016 so Năm 2017 so 1.Khoản phải 6.448.044.724 8.892.695.658 11.134.067.210 với năm 2015 2.444.650.934 với năm 2016 2.241.371.552 thu - Số đầu năm - Số cuối năm 5.003.393.789 7.892.695.658 7.892.695.658 9.892.695.658 9.892.695.658 12.375.438.75 2.889.301.869 2.000.000.000 2.000.000.000 2.482.743.096 - Số bình quân 2.Doanh thu 6.448.044.724 38.439.721.041 8.892.695.658 48.825.482.38 11.134.067.210 62.165.428.75 2.444.650.934 10.385.761.340 2.241.371.552 13.339.946.380 3.Kỳ thu tiền 60,38 65,56 64,47 5,18 (1,09) bình qn ( Nguồn: Báo cáo tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội) Nhìn vào bảng ta thấy kỳ thu tiền bình qn năm 2015 60,38 ngày tức công ty cần 60,38 ngày để thu hồi khoản phải thu, năm 2016 65,56 ngày tăng 5,18 ngày so với năm 2015.Năm 2017, số ngày cần thiết để thu hồi khoản phải thu cơng ty giảm 64,47 ngày, giảm 1,09 ngày so với năm 2016 Dấu hiệu giảm khơng đáng kể coi có dấu hiệu tốt Cơng ty cần cố gắng phát huy công tác thu hồi khoản phải thu Do công ty mở thêm đại lý tăng số lượng tư vấn viên, tăng thêm khách hàng làm cho doanh thu công ty tang Tuy nhiên để doanh thu tăng cao nữa, công ty cần xây dựng sách tín dụng hợp lý bên cạnh chiến lược phát triển thị trường năm tới * Vòng quay tài sản cố định (TSCĐ) Bảng 3.3 Vòng quay TSCĐ Đơn vị: đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2016 so Năm 2017 so 1.Tài sản cố 407.401.983 402.305.495 507.076.000 với năm 2015 (5.096.488) với năm 2016 104.770.505 định ròng - Số đầu năm - Số cuối năm - Số bình quân 2.Doanh thu 401.129.119 413.674.848 407.401.983 38.439.721.041 413.674.848 390.936.143 402.305.495 48.825.482.38 390.936.143 623.215.857 507.076.000 62.165.428.75 12.545.729 (22.738.705) (5.096.488) 10.385.761.340 (22.738.705) 232.279.714 104.770.505 13.339.946.380 3.Vòng quay 94,35 121,36 122,59 27,01 1,23 TSCĐ ( Nguồn: Báo cáo tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội) Qua bảng phân tích ta thấy, vòng quay tài sản cố định năm 2015 94,35 vòng Năm 2016 121,36 vòng tăng 27,01 vòng so với năm 2015 Năm 2017 vòng quay tài sản cố định 122,59 vòng tăng 1,23 vòng so với năm 2016 Vòng quay tài sản cố định tăng TSCĐ công ty tăng lên thấp nhiều so với tốc độ tăng doanh thu TSCĐ công ty tăng công ty mở rộng thêm văn phòng, chi nhánh, mua thêm thiết bị , máy móc TSCĐ tăng lên bên cạnh cơng ty quan tâm đến phát triển thị trường, chiến dịch bán hàng thu hút khách hàng nên doanh thu công ty tăng đáng kể Tỷ số vòng quay TSCĐ tăng phản ánh vốn cố định sử dụng cách có hiệu vào q trình sản xuất kinh doanh Doanh thu tăng tương đối lớn * Vòng quay tài sản lưu động (TSLĐ) Bảng 3.4 Vòng quay tài sản lưu động Đơn vị: đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2016 so Năm 2017 so 1.Doanh thu 38.439.721.041 48.825.482.38 62.165.428.75 với năm 2015 10.385.761.340 với năm 2016 13.339.946.380 25.724.173.73 45.098.742.40 1,89 1,378 2.Tổng tài sản 3.Vòng quay 17.101.883.144 2,247 8.622.290.589 (0,357) 19.374.568.670 (0,512) TSLĐ ( Nguồn: Báo cáo tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội) Ta thấy vòng quay vốn lưu động năm 2015 2,247 vòng năm 2016 1,89 vòng , giảm 0,357 vòng so với năm 2015 Năm 2017 vòng quay vốn lưu động 1,378 vòng, giảm 0,512 vòng so với năm 2016 Như vậy, giai đoạn từ năm 2015- 2017, vòng vay tài sản cơng ty liên tục giảm cho thấy công ty ngày sử dụng tài sản không hiệu Hy vọng thời gian tới cơng ty cần phải phát huy có kế hoạch hiệu 2.2.4.4 Nhóm tỷ số khả sinh lời Nếu tỷ số tài phản ánh khía cạnh cụ thể liên quan đến tài doanh nghiệp tỷ số khả sinh lời nhóm tỷ số phản ánh tổng hợp kết sản xuất kinh doanh hiệu quản lý doanh nghiệp Dựa phân tích khả sinh lãi doanh nghiệp, chủ thể doanh nghiệp, nhà đầu tư hay chủ nợ nhận biết tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty nào, có hoạt động hiệu hay khơng để từ định tài định đầu tư, cho vay, * Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) Bảng 3.5 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Đơn vị: đồng Chỉ tiêu 1.Doanh thu 2.Lợi nhuận sau thuế 3.ROS (%) Năm 2015 38.439.721.041 37.939.837 0,098 Năm 2016 Năm 2017 48.825.482.38 62.165.428.756 ( 755.264.385) (1.374.470.484 (1,546) ) (2,21) Năm 2016 so Năm 2017 so với năm 2015 10.385.761.340 với năm 2016 13.339.946.380 (717.324.548) (1,644) (619.206.099) (3,756) ( Nguồn: Báo cáo tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội) Từ việc phân tích bảng ta thấy, tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm 2015 0,098% nghĩa 100 đồng doanh thu 0,098 đồng lợi nhuận sau thuế Trong năm 2016 2017 tỷ suất lợi nhuận doanh thu giảm đáng kể.Cụ thể, năm 2016 giảm 1,644 % so với năm 2015, Năm 2017 giảm đến 3,756% so với năm 2016 Điều cho thấy việc kinh doanh công ty năm không hiệu quả, lợi nhuận sau thuế năm giảm chí mức âm Tỷ số lợi nhuận doanh thu giảm tốc độ tăng doanh thu cao tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế, tỷ số lợi nhuận sau thuế có xu hướng giảm mạnh * Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Bảng 3.6 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Đơn vị: đồng Chỉ tiêu 1.Vốn chủ sở hữu 2.Lợi nhuận sau thuế 3.ROE (%) Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2016 so với năm 2015 Năm 2017 so với năm 2016 2.282.232.112 2.562.196.470 3.124.287.410 279.964.358 562.090.940 37.939.837 ( 755.264.385) (717.324.548) (619.206.099) 1,66 (29,47) (31,13) (14,52) (1.374.470.484 ) (43,99) ( Nguồn: Báo cáo tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội) Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm 2015 1,66% nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư vào kinh doanh tạo 1,66 đồng lãi cho chủ sở hữu Năm 2016 năm 2017, ROE giảm mạnh.Cụ thể, năm 2016 tỷ suất vốn chủ sở hữu giảm 31,13% so với năm 2015, năm 2017 giảm 14,52% so với năm 2016 Điều cho thấy khả sinh lời vốn chủ sở hữu bị giảm xuống lớn tốc độ giảm lợi nhuận ròng tài sản * Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản (ROA) Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản đo lường khả sinh lợi đồng tài sản công ty Bảng 3.7 Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản Đơn vị: đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2016 so Năm 2017 so 1.Tổng tài sản 17.101.883.144 25.724.173.73 45.098.742.404 với năm 2015 8.622.290.589 với năm 2016 19.374.568.670 ( 755.264.385) (1.374.470.484 (2,936) ) (3,047) 2.Lợi nhuận sau thuế 3.ROA (%) 37.939.837 0,22 (717.324.548) (3,156) (619.206.099) (0,11) ( Nguồn: Báo cáo tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội) Từ bảng ta thấy, tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản năm 2015 0,22% nghĩa bỏ 100 đồng đầu tư vào tài sản thu 0,22 đồng lợi nhuận sau thuế, tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản cơng ty vào năm 2015 mức thấp Không thế, vào hai năm 2016, 2017 tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản giảm mạnh Cụ thể, năm 2016 giảm 3,156% so với năm 2015 Năm 2017 giảm 0,11% so với năm 2016 Đây dấu hiệu không tốt, năm công ty cần đẩy mạnh công tác quản lý để nâng cao hiệu sử dụng tài sản Với việc tỷ số ROA công ty bị giảm mạnh vậy, ta thấy đồng vốn đầu tư cơng ty có khả sinh lời đi, khả làm lợi nhuận công ty giảm sút nhiều ROA công ty giảm mạnh tổng tài sản công ty tăng lên lợi nhuận sau thuế giảm mạnh 2.2.5 Đánh giá tổng quát kết tình hình tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội 2.2.5.1 Những kết đạt Qua phân tích nội dung ta khái quát số thành công công ty trình hoạt động kinh doanh năm gần sau: - Tổng tài sản công ty không ngừng tăng lên Năm 2015 tổng tài sản 17.101.883.144 đồng, năm 2016 25.724.173.733 đồng, năm 2017 tăng lên đến 45.098.742.404 đồng cho thấy hoạt động kinh doanh không gặp phải thua lỗ bước mở rộng quy mô - Khối lượng tiền mặt công ty tăng tương đối lớn Cụ thể, năm 2015 3.876.109.063 đồng, năm 2016 8.539.904.783 đồng, năm 2017 19.386.459.649 đồng Điều thể doanh nghiệp ngày đảm bảo tính khoản cao hơn, khiến doanh nghiệp tốn khoản nợ nhanh chóng thuận lợi - Doanh thu doanh nghiệp tăng lên đáng kể.Cụ thể, năm 2015 38.439.721.041 đồng, năm 2016 48.825.482.381 đồng, năm 2017 lên tới 62.165.428.756 đồng Sở dĩ có tăng lên cơng ty nỗ lực tuyên truyền, giải thích trợ giúp khách hàng để tiếp tục trì hợp đồng bảo hiểm Đặc biệt công ty thiết kế riêng sản phẩm bảo hiểm với số tiền tích lũy lớn, bảo tức cao mức độ rủi ro cho người tham gia bảo hiểm tốt nên tiếp tục khai thác nhiều hợp đồng bảo hiểm, trọng vào chiều sâu chất lượng sản phẩm bảo hiểm hành, có kế hoạch chiến lược bán hàng hiệu quả, xây dựng đội ngũ nhân viên tư vấn nhiệt tình thu hút nhiều hợp đồng bảo hiểm có giá trị - Tỷ số nợ cơng ty có xu hướng giảm, tỷ số nợ năm 2017 giảm 18,8 % so với năm 2016 Tỷ số nợ công ty giảm xuống, tỷ số tốn lãi vay cơng ty cải thiện 2.2.5.2 Những hạn chế nguyên nhân * Hạn chế: - Kỳ thu tiền bình quân doanh nghiệp tương đối cao ta thấy khả thu hồi tiền toán tương đối chậm Năm 2017 số ngày cần thiết để thu hồi khoản phải thu công ty 64,47 ngày - Doanh thu cơng ty có tăng chưa tương xứng với tiềm quy mô công ty - Tỷ suất lợi nhuận công ty có chiều hướng giảm sút: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu công ty năm 2017 giảm 3,756% so với năm 2016 Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản công ty biến động theo xu hướng giảm Năm 2017 giảm 0,11% so với năm 2016, Năm 2017, tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu bị giảm 14,52% so với năm 2016 Điều cho thấy khả sinh lời vốn chủ sở hữu bị giảm xuống lớn tốc độ giảm lợi nhuận ròng tài sản - Qui mơ hoạt động bảo hiểm giới hạn phận dân cư, cụ thể người có thu nhập tốt xã hội Do đòi hỏi doanh nghiệp cần sáng tạo, thiết kế số sản phẩm bảo hiểm phù hợp với nhiều đối tượng khách hàng * Nguyên nhân: - Do kinh tế ngày suy thoái, bị khủng hoảng, doanh nghiệp, cá nhân làm ăn ngày khó khăn, tượng khiếu nại, đòi bồi thường tượng trục lợi bảo hiểm lại diễn phổ biến phức tạp, gây tổn thất cho công ty - Do tăng doanh thu có tốc độ tăng nhanh tốc độ khoản phải thu bình quân - Tỷ số lợi nhuận doanh thu giảm tốc độ tăng doanh thu cao tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế - Mặc dù doanh thu công ty tăng lợi nhuận sau thuế công ty lại không cao tương ứng phần công tác quản lý chi phí chưa tốt, chi phí hoạt động kinh doanh bảo hiểm, chi phí hoạt động tài chính, chi phí quản lý doanh nghiệp - Nhiều cán bộ, nhân viên chưa nhiệt tình cơng việc ảnh hưởng uy tín cơng ty, gây thiệt hại cho khách hàng công ty, đánh ý nghĩa bảo hiểm CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP, ĐỀ XUẤT NHẰM TĂNG CƯỜNG CƠNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY BẢO VIỆT HÀ NỘI 3.1 Định hướng phát triển công ty Bảo Việt Hà Nội - Công ty không ngừng mở rộng kinh doanh thông qua mạng lưới chi nhánh, văn phòng đại diện văn phòng tổng đại lý nước , mở rộng thêm nhiều đối tượng khách hàng, chiếm lĩnh thị trường bảo hiểm - Khách hàng ln vị trí trung tâm hoạt động công ty Công ty trọng tới việc nâng cao chất lượng dịch vụ đồng bộ, quán phận liên quan, đồng thời phát triển dòng sản phẩm đáp ứng nhu cầu thiết thực, mang lại bảo vệ cần thiết cho khách hàng nhiều giai đoạn khác Trọng tâm lớn công ty nỗ lực nhằm mang đến an tâm, giảm bớt lo âu trước rủi ro Bất kể nhu cầu khách hàng nhu cầu cấp thiết hôm hay dành cho tương lai công ty đồng hành khách hàng để giúp họ biến ước mơ hy vọng thành thực - Công ty Bảo Việt Hà Nội củng cố phát triển hoạt động kinh doanh mình, tập trung nguồn lực để đạt kết cao bền vững Đồng thời, trọng phát triển hoạt động từ thiện hỗ trợ cộng đồng nước 3.2 Các giải pháp đề xuất 3.2.1 Điều chỉnh cấu nguồn vốn Từ phân tích cấu vốn cơng ty ta nhận thấy cần phải tiến hành số điều chỉnh Cụ thể, cơng ty cần xác định xem cần vốn đầu tư, vốn để hoạt động thời gian sử dụng nguồn vốn bao lâu, chi phí huy động sử dụng vốn nào, để từ cân lượng vốn chủ có xem thiếu mà có sách huy động phù hợp Chính giải pháp huy động vốn làm biến đổi cấu vốn cơng ty Cơng ty huy động vốn chủ sở hữu cách: + Sử dụng linh hoạt tiết kiêm nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi quỹ trích lập chưa sử dụng đến + Lợi nhuận để lại công ty: Đây nguồn vốn hình thành từ lợi nhuận cơng ty sau kỳ kinh doanh có lãi Để tăng lợi nhuận để lại, công ty cần tăng nguồn thu giảm thiểu chi phí khơng cần thiết Ngồi , cơng ty vận dụng cách linh hoạt nguồn vốn khác : Nguồn lợi tích lũy khoản phải trả khác chưa đến hạn tốn nợ lương, nợ thuế… hình thức tài trợ miễn phí cơng ty sử dụng khơng trả lãi ngày tốn Tuy nhiên, phạm vi ứng dụng khoản nợ có giới hạn lẽ cơng ty trì hỗn nộp thuế thời gian định, tốn tiền lương cho nhân viên khơng hạn làm lòng tin hiệu làm việc nhân viên Các khoản nợ tích lũy nguồn tài trợ tự động tương xứng với quy mô hoạt động doanh nghiệp Để đảm bảo nguồn lợi tích lũy khơng ngừng gia tăng quy mơ doanh nghiệp không ngừng mở rộng Nguồn vốn từ tổ chức tín dụng: Ngân hàng có vai trò quan trọng việc bổ sung vốn kịp thời cho doanh nghiệp, thời đáp ứng nguồn vốn ngắn hạn cho cơng ty Cơng ty phải có kế hoạch sử dụng hiệu hợp lý nguồn vốn ngắn hạn ngân hàng cấp Việc điều chỉnh làm tăng vốn chủ sở hữu đồng thời có khả sử dụng hiệu nguồn vốn ngắn hạn nhằm đem lại lợi ích thiết thực, q trình hoạt động diễn liên tục từ đảm bảo vốn luân chuyển đặn, tạo điều kiện bảo toàn phát triển vốn 3.2.2Giaỉ pháp quản lý khoản phải thu Các khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng tương đối cao tài sản lưu động.Vì công ty cần trọng đến khoản phải thu có biện pháp quản lý đắn Có quy trình liên quan đến khoản phải thu, chuyển tiền, quản trị tín dụng khách hàng thu tiền Khi tiến hành cải tiến, doanh nghiệp cần thực quy trình - Chuyển tiền: áp dụng cơng nghệ thơng tin, tự động hố quy trình chuyển tiền Điều giúp công ty giảm bớt thời gian chờ xác nhận hoá đơn từ Ban Giám đốc xác nhận toán khách hàng - Quản trị tín dụng khách hàng: Cơng ty cần có sách tín dụng rõ ràng cho nhóm khách hàng Ngoài ra, cập nhật theo dõi lịch sử tín dụng khách hàng giúp giảm việc trì hỗn tốn - Thu tiền: có mức thưởng xứng đáng cho nhân viên thu tiền hiệu Ngoài ra, hoạt động thu tiền nội tốn kém, công ty nên thuê công ty thu tiền chuyên nghiệp làm việc Đo lường hiệu khoản phải thu Để cải thiện hiệu khoản phải thu, công ty cần thiết lập số nhằm đo lường hiệu hoạt động Hiện nay, công ty thường sử dụng tiêu để đo lường hiệu hoạt động phải thu - Vòng quay khoản phải thu: Được sử dụng để đo lường thời gian trung bình mà doanh thu tồn dạng khoản phải thu Đưa số ngày cụ thể để đánh giá khoản phải thu tốt hay xấu - Tỷ lệ khoản phải thu doanh thu: Được sử dụng để đánh giá xu hướng hiệu khoản phải thu, tỷ lệ cao, công ty bị chiếm dụng vốn nhiều Khi tỷ lệ vượt định mức cơng ty đặt ra, Ban Giám đốc cần có qui định siết chặt, tránh tình trạng thiếu vốn lưu động - Tuổi nợ: Bằng phân tích tuổi nợ, cơng ty xác định sớm khoản phải thu có vấn đề hành động thích hợp nhằm bảo vệ doanh thu Hợp tác với khách hang: Công ty cần có sách khuyến khích khách hàng toán sớm, hợp tác với khách hàng việc giải khoản phải thu 3.2.2 Nâng cao khả sinh lời * Khả sinh lời tài sản Ta thấy tỷ số ROA công ty giảm, để nâng cao khả sinh lời tài sản thời gian tới cơng ty cần có biện pháp sử dụng tài sản hiệu hơn, đẩy mạnh sản phẩm để tăng doanh thu đồng thời có biện pháp tăng hiệu hoạt động quản lý để giảm chi phí từ cải thiện tỷ số lợi nhuận ròng tài sản Muốn nâng cao khả sinh lời hoạt động, ta cần nâng cao số vòng quay tổng tài sản cách điều chỉnh cấu tài sản hợp lý, quản lý tốt tiền mặt khoản phải thu mục tài sản lưu động , tăng tỷ trọng TSCĐ vơ hình TSCĐ * Khả sinh lời vốn chủ sở hữu Muốn tăng tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu phải sử dụng nợ có hiệu , tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, tăng hiệu hoạt động tài sản từ đẩy mạnh tỷ số lợi nhuận doanh thu tăng nhanh tốc độ quay vòng vốn, nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản Công ty nên sử dụng hiệu khoản nợ khoản nợ đóng vai trò đòn bẩy tài làm gia tăng nhanh chóng tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu Cũng cần ý quan tâm điều tiết cấu nguồn vốn ( nợ phải trả vốn chủ sở hữu) hợp lý để vừa đảm bảo an tồn kinh doanh với khả tài mạnh, vừa góp phần giảm chi phí sử dụng vốn bình qn cơng ty 3.2.3 Một số giải pháp khác Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên công ty Xây dựng đội ngũ nhân viên công ty có ý thức, đam mê nghề nghiệp coi cơng ty ngơi nhà thứ hai, dốc sức phát triển chung công ty Luôn hướng tới mục tiêu phát triển bền vững công ty đòi hỏi phải có đội ngũ nhân viên có lực biết sử dụng có hiệu nguồn lực tài tránh tình trạng lãng phí Nâng cao tinh thần làm việc, ý thức tập thể, hiệu làm việc nhân viên thơng qua hình thức thi đua khen thưởng thúc đẩy phấn đấu nhân viên ảnh hưởng tốt đến q trình hoạt động từ góp phần vào nâng cao lực tài cơng ty 3.3 Một số kiến nghị Hồn thiện hệ thống quản lý tài kế tốn Việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần thiết, giúp cho doanh nghiệp thấy thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh, biết hiệu việc sử dụng vốn Nhờ nhà quản trị đưa biện pháp hữu hiệu nhằm phát huy mạnh doanh nghiệp Đồng thời khắc phục kịp thời tồn khó khăn hoạt động tài Thực tế cho thấy công ty thực tương đối tốt việc phân tích tình hình tài chính, để hồn thiện cho việc lập báo cáo tài cơng ty cần bổ sung thêm việc lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy dòng lưu chuyển lượng tiền doanh nghiệp thông qua nghiệp vụ thu chi toán hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tư, hoạt động tài thời kì định doanh nghiệp Đối với hiệp hội bảo hiểm Việt Nam - Hiệp hội tích cực đóng góp ý kiến phản biện văn pháp quy liên quan đến hoạt động kinh doanh bảo hiểm, tạo môi trường pháp lý phù hợp cho kinh doanh bảo hiểm - Hiệp hội tích cực kiến nghị với quan quản lý nhà nước giải số việc cho thị trường bảo hiểm Việt Nam như: thuế giá trị gia tăng thuế thu nhập DN đại lý bảo hiểm, giải số vướng mắc chế sách thủ tục: thuế nhà thầu với tái bảo hiểm nước ngoài, bất cập Luật Cạnh tranh Luật Kinh doanh bảo hiểm, bất cập thời gian cấp phép hoạt động DN bảo hiểm với thời hạn hợp đồng bảo hiểm… Bên cạnh đó, Hiệp hội tổ chức khảo sát thực tế nhiều hơn, hội thảo để xây dựng chế độ bảo hiêm hợp lý KẾT LUẬN Trong trình hoạt động kinh doanh bên cạnh thuận lợi doanh nghiệp gặp phải khó khăn, khó khăn tài chính, nguồn lực…và phải đối mặt với tình trạng cạnh tranh với cơng ty khác ngành Để tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp phải có chiến lược hoạt động phát triển hiệu Mục tiêu chủ chốt nâng cao hoạt động kinh doanh, cải thiện tình hình tài Do đó, phân tích tình hình tài chính, đưa giải pháp cải thiện hồn thiện tình hình tài cơng ty hữu hiệu Trong thời gian thực tập công ty Bảo Việt Hà Nội kết hợp với kiến thức học trường, em mạnh dạn đưa số ý kiến nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Tuy nhiên, tài đề tài rộng lớn Hơn nữa, hạn chế định trình độ thời gian nên viết khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận bảo, đóng góp ý kiến thầy cô, ban lãnh đạo nhà trường để đề tài em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Giáo trình Tài doanh nghiệp (2013) – Đại học Thương Mại, chủ biên GS.TS Đinh Văn Sơn, TS Vũ Xn Dũng Giáo trình Tài doanh nghiệp ( 2006) – Đại học kinh tế quốc dân, chủ biên PGS.TS Vũ Huy Hào Giáo trình Quản trị tài ( 2011) - Đại học Thương Mại, chủ biên Nguyễn Thị Phương Liên, Nguyễn Văn Thanh, Đinh Văn Sơn Giáo trình lập báo cáo tài doanh nghiệp ( 2011) – Đại học Thương Mại, chủ biên Trần Thị Hồng Mai, Đặng Thị Hòa, Phạm Đức Hiếu Giáo trình Phân tích báo cáo tài (2003) – Đại học kinh tế quốc dân, chủ biên Nguyễn Năng Phúc Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp (2005) – Nxb Tài chính, Hà Nội, chủ biên Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ Giáo trình phân tích quản trị tài ( 2006) – Nxb Thống kê, Hà Nội, chủ biên Nguyễn Văn Công Giáo trình phân tích tài cơng ty ( 2006) – Nxb Thống kê, Hà Nội, chủ biên Nguyễn Minh Kiều Báo cáo tài năm 2015, 2016,2017 cơng ty Bảo Việt Hà Nội 10 Thời báo kinh tế, blog ngoại thương, tạp chí nghiên cứu tài chính, kế toán ... cơng ty Bảo Việt Hà Nội 30 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty 30 2.2.2 Phân tích tình hình tài thơng qua Bảng cân đối kế tốn .31 2.2.3 Phân tích tình hình tài cơng ty thông... trạng tình hình tài cơng ty Bảo Việt Hà Nội Chương 3: Một số giải pháp, đề xuất nhằm tăng cường cơng tác quản trị tài công ty Bảo Việt Hà Nội CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH... sau: + Các sở lý luận làm chỗ dựa cho việc phân tích tài doanh nghiệp gì? + Thực trạng tài công ty Bảo Việt Hà Nội sao? + Giải pháp cải thiện tình hình tài cho cơng ty Bảo Việt Hà Nội thời gian