Đang tải... (xem toàn văn)
Thuyết minh dự án đầu tư xây dựng: Công trình Ferocrom Cacbo cao 25,000 tấn năm của công ty TNHH Ferocrom Cacbo thanh hóa gồm các nội dung chính như: Giới thiệu về chủ đầu tư và dự án, sự cần thiết lập dự án đầu tư, giải pháp kỹ thuật, công nghệ và xây dựng, các giải phápthực hiện dự án, đánh giá tác động môi trường, phòng chống cháy nổ, an toàn, vệ sinh công nghiệp,...
CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự –Hạnh phúc - THUYẾT MINH DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CÔNG TY TNHH FEROCROM THANH HÓA ĐỊA ĐIỂM : KCN LUYỆN KIM – KHU KINH TẾ NGHI SƠN – THANH HĨA Thanh Hóa - Tháng 12 năm 2013 CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự –Hạnh phúc - THUYẾT MINH DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA CHỦ ĐẦU TƯ CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HÓA (Giám đốc) ĐƠN VỊ TƯ VẤN CÔNG TY CP TƯ VẤN ĐẦU TƯ THẢO NGUYÊN XANH (P.Tổng Giám đốc) Ông LI TIAN MIN Bà NGUYỄN BÌNH MINH Thanh Hóa - Tháng 12 năm 2013 MỤC LỤC CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU VỀ CHỦ ĐẦU TƯ VÀ DỰ ÁN I.1 Tổng quát I.1.1 Khái qt cơng trình I.1.2 Khái quát đơn vị thực Dự án I.2 Căn cứ lập Dự án I.3 Giới thiệu Dự án I.4 Sự cần thiết và tính khả thi của việc xây dựng công trình I.5 Điều kiện và địa điểm xây dựng nhà máy I.5.1 Vị trí xây dựng nhà máy I.5.2 Điều kiện xây dựng I.6 Nguyên tắc lập dự án đầu tư I.7 Nội dung dự án và phương án xây dựng I.7.1 Nội dung dự án I.7.2 Phương án xây dựng I.7.3 Chọn lựa kỹ thuật công nghệ CHƯƠNG II: SỰ CẦN THIẾT LẬP DỰ ÁN ĐẦU TƯ II.1 Phân tích giá cả thị trường II.1.1 Giới thiệu sơ lược về sản phẩm Ferocrom II.1.2 Tình hình thị trường sản xuất II.1.3 Tình hình xu thế, giá cả thị trường 10 II.2 Dự báo thị trường 12 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP KỸ THUẬT, CÔNG NGHỆ VÀ XÂY DỰNG 13 III.1 Công nghệ hợp kim sắt 13 III.1.1 Phương án thiết kế 13 III.1.2 Chủng loại sản phẩm 13 III.1.3 Quy mô sản xuất 13 III.1.4 Nguyên phụ liệu chủ yếu và Tiêu chuẩn kỹ thuật 13 III.1.5 Sơ lược về công nghệ sản xuất 14 III.1.6 Cấu tạo phân xưởng 15 III.1.7 Tính tốn lực sản xuất và lựa chọn thiết bị chính 17 III.1.8 Đặc điểm công nghệ và trình độ lắp đặt 18 III.1.9 Chỉ tiêu kinh tế kỹ thuật chính của phân xưởng 19 III.2 Hệ thống nguyên liệu 19 III.2.1 Khái quát 19 III.2.2 Nguồn nguyên nhiên liệu 19 III.2.3 Quy mô cung ứng nguyên vật liệu phụ trợ 21 III.2.4 Qui trình công nghệ 21 III.2.5 Cấu tạo hệ thống 21 III.2.6 Hệ thống kho bãi 23 III.3 Thơng gió - khử bụi 23 III.3.1 Nội dung 23 III.3.2 Hệ thống làm khói 23 III.3.3 Thơng gió 24 III.4 Hệ thống cấp thoát nước 24 III.4.1 Tóm tắt 24 III.4.2 Căn cứ lập dự án 24 III.4.3 Yêu cầu về cấp nước 25 III.4.4 Hệ thống cấp nước 26 III.4.5 Giải pháp an toàn và cấp nước PCCC 29 III.5 Điện 29 III.5.1 Khái quát dự án 29 III.5.2 Phụ tải ước tính 29 III.5.3 Hệ thống cung cấp điện 29 III.5.4 Lưới ngắn lò điện 31 III.5.5 Cắt điện bảo vệ và đồng hồ đo 31 III.5.6 Chất lượng điện 31 III.5.7 Chiếu sáng 31 III.5.8 Sửa chữa điện 31 III.6 Nguồn lượng 32 III.6.1 Căn cứ 32 III.6.2 Chỉ tiêu tiêu hao lượng 32 III.6.3 Tiêu hao lượng 32 III.6.4 Phân tích tiêu hao lượng 32 III.6.5 Tính toán biện pháp tiết kiệm điện 32 III.6.6 Tăng cường quản lý và giám sát nguồn lượng 34 III.6.7 Đánh giá 34 III.7 Sửa chữa máy móc kiểm hoá nghiệm: 34 III.7.1 Sửa chữa máy móc 34 III.7.2 Kiểm hoá 35 III.8 Vận chuyển tổng thể 36 III.8.1 Khái quát 36 III.8.2 Bố trí tổng mặt 36 III.8.3 Vận chuyển và ngoài nhà máy 37 III.8.4 Trồng xanh khu vực Nhà máy 37 III.8.5 Các tiêu kinh tế kỹ thuật chủ yếu 37 III.9 Xây dựng bản 38 III.9.1 Căn cứ 38 III.9.2 Các điều kiện tự nhiên 38 III.9.3 Xây dựng và kết cấu 39 CHƯƠNG IV: CÁC GIẢI PHÁP THỰC HIỆN DỰ ÁN 42 IV.1 Giải pháp thực 42 IV.1.1 Biên chế lao động 42 IV.1.2 Tổ chức quản lý sản xuất 43 IV.1.3 Tiến độ thực 43 CHƯƠNG V: ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG MÔI TRƯỜNG, PHÒNG CHỐNG CHÁY NỔ, AN TỒN, VỆ SINH CƠNG NGHIỆP 44 V.1.1 Chỉ tiêu áp dụng 44 V.1.2 Bảo vệ môi trường 44 V.1.3 An toàn vệ sinh lao động 47 V.1.4 Phòng cháy chữa cháy 48 CHƯƠNG VI: TỔNG MỨC ĐẦU TƯ DỰ ÁN 49 VI.1 Nội dung tổng mức đầu tư 49 VI.1.1 Vốn cố định 49 VI.1.2 Vốn lưu động 49 VI.2 Tiến độ đầu tư 49 CHƯƠNG VII: NGUỒN VỐN THỰC HIỆN DỰ ÁN 51 VII.1 Cấu trúc nguồn vốn và phân bổ vốn đầu tư 51 VII.2 Phân bổ nguồn vốn 51 VII.3 Tiến độ vay vốn 51 VII.4 Phương án hoàn trả vốn vay và chi phí lãi vay 51 CHƯƠNG VIII: HIỆU QUẢ KINH TẾ -TÀI CHÍNH 54 VIII.1 Các giả định kinh tế và sở tính toán 54 VIII.2 Tính toán chi phí của dự án 54 VIII.2.2 Giá thành sản xuất 54 VIII.2.3 Giá vốn hàng bán 55 VIII.3 Doanh thu từ dự án 55 VIII.4 Các tiêu kinh tế của dự án 56 VIII.4.1 Hiệu quả kinh tế dự án 56 VIII.4.2 Báo cáo ngân lưu dự án 56 VIII.4.3 Phân tích rủi ro dự án 58 VIII.5 Đánh giá hiệu quả kinh tế - xã hội 61 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU VỀ CHỦ ĐẦU TƯ VÀ DỰ ÁN I.1 Tổng qt I.1.1 Khái qt cơng trình Tên cơng trình : Cơng trình Ferocrom Cacbon cao 25,000 tấn/năm Nội dung : Xây dựng dây chuyền sản xuất luyện kim Ferocrom Cacbon cao thiết bị sản xuất phụ trợ có liên quan Qui mơ xây dựng : Tổng sản lượng mỗi năm 25,000 tấn/năm, chất lượng sản phẩm đạt tiêu chuẩn GB5683- 87 Địa điểm xây dựng : Hình thức đầu tư : Đầu tư xây dựng mới Loại cấp cơng trình : Là cơng trình cấp III ngành luyện kim theo nghị định số 209/NDCP ngày 16/12/2004 của Chính phủ về quản lý chất lượng cơng trình xây dựng I.1.2 Khái quát đơn vị thực Dự án Tên đơn vị + Tên tiếng Việt : Công ty TNHH Ferocrom Thanh Hóa + Tên tiếng Anh : Thanh Hoa Ferrochrom Company Limited + Tên viết tắt : Thanh Hoa Ferrochrom Co.,Ltd Địa đơn vị : Số 02, Đinh Hương, P.Đơng Thọ, Tp.Thanh Hóa, Tỉnh Thanh Hóa Đại diện pháp luật : Ông Li Tian Min Cơng ty TNHH Ferocrom Thanh Hóa Cơng ty liên doanh Cơng ty CP Khai thác Chế biến Khống sản Xuất Thanh Hóa Cơng ty TNHH Đầu tư Trung Hải Việt Nam Ban quản lí khu kinh tế Nghi Sơn cấp giấy phép thành lập số 262022000025 ngày 25/4/2008 để triển khai dự án đầu tư khai thác quặng sản xuất Ferocrom theo văn bản số 1627/UBND-CN ngày 18/4/2008 của UBND tỉnh Thanh Hóa Vốn pháp định : 11.000.000.USD Phạm vi kinh doanh : Khai thác, chế biến kinh doanh khoáng sản: Cromit, chì, kẽm, titan, antimon, vonfram, thiếc, quặng sắt, niken, Bazit, quatzit, dolomit, Set bentonit, Coban; Xuất nhập loại máy móc, nhiên liệu, phụ tùng phục vụ khai thác chế biến khoáng sản I.2 Căn cứ lập Dự án Căn cứ Luật khoáng sản ngày 20/3/2006, Luật sửa đổi bổ sung số điều của Luật Khoáng sản ngày 14/6/2005 Nghị định số: 160/2005/NĐ-CP ngày 27/12/2005 của Chính phủ về việc quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành Luật Khoáng sản Luật sửa đổi bổ sung số điều của Luật Khoáng sản Nghị định số: 21/2008/NĐ-CP, ngày 28/2/2008 của Thủ tướng Chính phủ về sửa đổi, bổ sung số điều của Nghị định số: 80/2006/NĐ-CP ngày 09 tháng năm 2006 của phủ về quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành số điều của Luật Bảo vệ môi trường Quyết định số: 33/2007/QĐ-BCN, ngày 26/7/2007 của Bộ Công nghiệp (nay Bộ Công Thương) về việc quy hoạch phân vùng thăm dò, khai thác, chế biến, sử dụng quặng cromit năm 2007 - 2015, định hướng đến năm 2020 Quyết định số: 2904/2006/QĐ - UB của chủ tịch UBND tỉnh về việc ban hành qui định Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA số sách khún khích phát triển cơng nghiệp, tiểu thủ công nghiệp địa bàn tỉnh I.3 Giới thiệu Dự án Sản lượng mỗi năm đạt 25.000 Ferocrom Cacbon cao, phương án thiết kế bao gồm 01 lò điện 16.500KVA và thiết bị phụ trợ có liên quan I.4 Sự cần thiết và tính khả thi của việc xây dựng công trình Ferocrom là nguyên liệu sản xuất quan trọng của inox vì Cromit có tác dụng qút định sản xuất thép khơng gỉ, có tính chống ăn mòn và chống oxi hóa, có tỉ lệ cường độ trọng lượng tương đối cao, tính cán luyện thành hình ưu việt, có thể hàn nối dễ dàng, độ dẻo nhiệt độ thấp, v.v Nguyên tố qút định thuộc tính của thép khơng gỉ có loại, là Cromit, mỡi loại inox đều chứa lượng Cromit định, khả chống ăn mòn của thép không gỉ chủ yếu dựa vào Cromit Thí nghiệm chứng minh, hàm lượng Cromit vượt 12% khả chống ăn mòn của thép nâng lên nhiều, hàm lượng Cromit thép không gỉ thông thường đều không nhỏ 12% Do đó, tình hình cung cầu của Ferocrom có liên quan mật thiết đến tình hình cung cầu thị trường thép khơng gỉ Trong vòng 30 năm trở lại đây, sản lượng thép không gỉ toàn cầu tăng tỷ lệ bình quân vượt 5% Những năm gần sản lượng thép không gỉ khu vực thế giới có nhiều khác biệt, khu vực Châu Á có sản lượng thép khơng gỉ tăng mức đáng ngạc nhiên Vì vậy, với khơng ngưng tăng nhanh của sản lượng thép không gỉ, sản lượng Ferocrom không ngừng gia tăng Do vậy, việc đầu tư xây dựng Dự án sản xuất nguyên liệu quan trọng sản xuất thép không gỉ đầu tư phù hợp với yêu cầu thị trường Việt Nam là đất nước nằm khu vực Đơng Nam Á, có bờ biển dài chạy dọc theo đất nước hình chữ S Là tỉnh ven biển, nằm địa bàn kinh tế trọng điểm Bắc Trung Bộ có lợi thế giao lưu kinh tế với thế giới, khu vực Đông Nam và cả nước, là khu vực giàu tiềm thuận lợi xây dựng khu kinh tế đặc thù có tác dụng phát triển lan tỏa đối với vùng phụ cận và toàn nền kinh tế quốc gia, góp phần thúc đẩy nhanh nghiệp cơng nghiệp hóa và đại hóa đất nước Lương Sơn là trọng điểm kinh tế phía Nam Hòa Bình nằm vùng kinh tế Nam Thanh-Bắc Nghệ là khu vực có cảng nước sâu, có đường sắt, đường quốc lộ I qua, có quỹ đất để xây dựng phát triển, là cụm động lực phát triển của tỉnh Do vậy, xây dựng khu kinh tế Lương Sơn - có tác dụng tạo động lực thúc đẩy dẫn dắt vùng phụ cận và toàn vùng kinh tế trọng điểm Bắc Trung Bộ, vùng duyên hải ven biển miền trung và cả nước Hòa Bình có nguồn tài ngun khống sản phong phú Trong Cromit phân bố núi Nưa tỉnh Hòa Bình và số nơi khác, trữ lượng khoảng 20,000,000 tấn, thích hợp với việc khai thác lộ thiên, sau tuyển, hàm lượng Cr2O3 có thể đạt đến 48% trở lên Do khai thác lộ thiên, nên tiền đầu tư khai thác quặng thấp, dùng quặng Cromit nước để sản xuất Ferocrom địa phương có mỏ, giá thành thấp, có sức cạnh tranh mạnh thị trường Do quặng Cromit thuộc nguồn tài nguyên khan hiếm, Chính phủ của nước đặt chính sách cấm xuất quặng thô Chính phủ Việt Nam đưa chính sách có liên quan cấm xuất Cromit Do đầu tư xây dựng Dự án Nhà máy sản xuất hợp kim Ferocrom Việt Nam – nơi có quặng Cromit là điều hợp lý có tính khả thi Kinh tế Việt Nam chủ yếu dựa vào nông nghiệp, sau 10 năm cải cách mở cửa, Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CÔNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA sống của người dân khơng ngừng cải thiện Mặc dù chịu ảnh hưởng lớn từ khủng hoảng kinh tế Châu Á và ảnh hưởng nghiêm trọng thiên tai gây nên, nền kinh tế Việt Nam bảo đảm tốc độ tăng trưởng Năm 1998, tổng giá trị sản xuất quốc nội của Việt Nam tăng 5,8%, đứng đầu Đông Nam Á, tương đối cao so với nước Châu Á Theo tốc độ tăng trưởng kinh tế của Việt Nam, Chính phủ ban hành chính sách, luật đầu tư ưu đãi cho doanh nghiệp nước ngoài đến Việt Nam đầu tư, cụ thể sau: Thuế suất Thuế thu nhập doanh nghiệp: - Mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 10% áp dụng vòng 15 năm kể từ dự án đầu tư bắt đầu hoạt động kinh doanh; - Miễn Thuế thu nhập doanh nghiệp năm kể từ có thu nhập chịu thuế giảm 50% thuế vòng 09 năm tiếp theo Thuế suất nhập khẩu: - Miễn thuế nhập thời hạn năm, kể từ bắt đầu sản xuất đối với nguyên liệu sản xuất, vật tư, linh kiện bán thành phẩm mà nước chưa sản xuất sản xuất không đạt chất lượng - Miễn thuế nhập đối với hàng hóa nhập để tạo tài sản cố định Miễn tiền thuê đất thời gian 15 năm kể từ ngày xây dựng hoàn thành đưa dự án vào hoạt động Các ưu đãi khác hưởng theo quy định hành của pháp luật Vì vậy, Dự án sản xuất Ferocrom của Công ty Khu kinh tế Lương Sơn - có triển vọng và hưởng nhiều chính sách ưu đãi I.5 Điều kiện và địa điểm xây dựng nhà máy I.5.1 Vị trí xây dựng nhà máy Công trình nằm Khu công nghiệp luyện kim , tỉnh Hòa Bình, ranh giới cụ thể sau: - Phía Bắc: Giáp với núi Xước; - Phía Nam: Giáp với núi Xước; - Phía Tây: Giáp núi Xước; - Phía Đông: Giáp với đường quy hoạch I.5.2 Điều kiện xây dựng Cung ứng nguyên liệu + Cromit: Khối lượng quặng hỗn hợp cần dùng là 47,500t/năm Nguồn nguyên liệu chủ ́u Cơng ty Hòa Bình khai thác khu mỏ Mậu Lâm A huyện Như Thanh tỉnh Thanh Hóa Kết quả phân tích đa nguyên tố hóa học quặng nguyên Cromit (%) Thành Cr2O3 Fe2O3 SiO2 Al2O3 CaO MgO P2O5 S phần Hàm 44.24 27.07 8.13 11.15 0.55 9.10 0.07 0.08 lượng Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh CÔNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HÓA Bảng 1-1: Kết quả phân tích thành phần hóa học mẫu Ferocrom Cromit Cr2O3 Cr2O3 Cr2O3 Tổng Cr2O3 Ferocrom sắt từ Silicate Hàm 43.14 0.15 0.45 43.74 lượng Tỉ lệ phân 98.63 0.340 1.03 100.00 bố + Đá silic: Cần 2,500t/năm, chủ yếu mua Việt Nam + Than cốc: chọn dùng than cốc than bán cốc (Semi-coke) cho vào lò, tỉ lệ hỗn hợp là: 60:40, tương đương với 6.000t/năm : 4.000t/năm, chủ yếu nhập từ Trung Quốc + Hồ điện cực: Hồ điện cực cần dùng 625t/năm Dùng loại hồ kín Kích cỡ của hồ điện cực vào lò là 50 ~ 150mm Chủ yếu nhập từ Trung Quốc Điều kiện cấp điện Khu công nghiệp có trạm biến áp 220KV và đường dây điện cao thế 110KW cung cấp điện cho nhà máy kéo đến tường bao quanh nhà máy, để bảo đảm cung cấp điện đầy đủ cho Nhà máy chủ đầu tư phải xây dựng trạm biến áp chuyên dụng 110KW Điều kiện cung cấp nước Khu vực Nhà máy có hệ thống nước ngầm phong phú, thích hợp làm nước sinh hoạt và sản xuất, cách nhà máy luyện kim km có hồ chứa nước, có suối nhỏ chảy qua nhà máy, bảo đảm nước cần thiết cho cơng trình Ngồi hạ tầng khu cơng nghiệp có hai hệ thống cung cấp nước là đường ống cung cấp nước sinh hoạt và đường ống cung cấp nước công nghiệp nằm ngoài hàng rào phía đông nhà máy Điều kiện về giao thông vận tải Khu công nghiệp Nghi Sơn phía Nam quốc lộ 1A, cách thành phố 60km, đồng thời cách thành phố Vinh 90 km, cách thủ đô Hà Nội 200km Xưởng luyện kim cách đường quốc lộ 1A khoảng km, cách cảng biển 5km, cách ga tàu hỏa khoảng 7km Khu Mỏ nằm xã Mậu Lâm huyện Như Thanh tỉnh cách thành phố khoảng 60km về phía Tây Nam Về tổng thể, giao thông khu Dự án, mạng lưới đường quốc lộ, giao thông vận chuyển, hệ thống nước thuận lợi Điều kiện khí tượng mức độ tàn phá của địa chấn Khu vực Dự án thuộc vùng ảnh hưởng của khí hậu nhiệt đới gió mùa vùng đồng ven biển Bắc Trung bộ, chịu ảnh hưởng của gió Tây, mùa hè khơ nóng Theo số liệu cung cấp của trạm khí tượng thủy văn, đặc trưng bản của khí hậu sau: + Nhiệt độ trung bình cao nhất: 27.1C + Nhiệt độ trung bình thấp nhất: 21.0C + Nhiệt độ trung bình năm: 23.6C + Lượng mưa trung bình năm: 1745mm, cao là: 3000mm Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA + Độ ẩm trung bình: 85% + Tổng số nắng năm: 1772h + Số ngày mưa trung bình năm: 136 ngày Hướng gió chính: mùa hè là hướng Đơng Nam, mùa đơng là gió Bắc và gió Đơng Bắc Vận tốc gió trung bình 1.5m/s, mạnh có thể đạt 40m/s Khu Nghi Sơn thuộc khu vực ẩn họa địa chấn cấp 7-8 I.6 Nguyên tắc lập dự án đầu tư Căn cứ vào chính sách đầu tư xây dựng Khu kinh tế Nghi Sơn, kết hợp tình hình thực tiễn của cơng trình, xác định nguyên tắc xây dựng sau: (1) Dự án phù hợp với yêu cầu sản xuất công nghiệp kỹ thuật hành của Việt Nam (2) Các thiết kế chuyên môn phù hợp với yêu cầu qui phạm thiết kế liên quan của Việt Nam (3) Chọn dùng kỹ thuật công nghệ cao, tin cậy tiên tiến (4) Tính tốn chi tiết thiết kế cơng trình để đáp ứng yêu cầu về công nghệ, tiết kiệm tối đa vốn đầu tư I.7 Nội dung dự án và phương án xây dựng I.7.1 Nội dung dự án Căn cứ vào quy mô đầu tư xây dựng Nhà máy sản xuất Ferocrom của Công ty yêu cầu của UBND tỉnh đề để tiến hành nghiên cứu phân tích kỹ lưỡng đối với nội dung xây dựng Dự án xác định nội dung xây dựng của Dự án lò điện 16,500KVA cơng trình phụ trợ có liên quan khác Nội dung chính sau: (1) Cơng trình sản xuất chủ ́u: bãi chứa nguyên liệu, phối trộn vật liệu, thiết bị lò điện, cấp điện, hệ thống cấp nước lò điện, hệ thống gia công thành phẩm v.v (2) Công trình sản xuất phụ trợ: phân tích kiểm hố, cân đo, đường xá, tường rào, cơng trình nước I.7.2 Phương án xây dựng Dự án nghiên cứu về phương án sản phẩm, thị trường hợp kim Ferocrom, kỹ thuật công nghệ, chủng loại thiết bị bố trí bản vẽ quy hoạch Nhà máy Qui mơ, cơng suất thiết kế của Nhà máy 25,000 Ferorom cacbon cao/1 năm, chất lượng sản phẩm đạt tiêu chuẩn GB5683- 87 I.7.3 Chọn lựa kỹ thuật cơng nghệ Căn cứ vào thực tiễn sản xuất nước, xây dựng mới lò luyện 16,500KVA để sản xuất Ferocrom Cacbon cao phương pháp gia nhiệt cacbon, chất lượng sản phẩm đạt tới tiêu chuẩn GB5683-87, đồng thời xây dựng mới cơng trình phụ trợ tương ứng Hình dáng lò luyện quặng thiết kế theo kiểu lò bán kín lồng khói thấp, thuận tiện cho việc bảo vệ thiết bị khử bụi bảo vệ môi trường Việc tăng giảm điện cực, tiền khuếch đại sử dụng thao tác nén thuỷ lực Hình tròn tâm điện cực thiết kế dễ điều chỉnh sản phẩm Forocrom chọn dùng phương pháp bao đốt Lò điện đặt máy biến áp pha, đoạn lưới ống đồng, mềm sử dụng cáp điện để làm nguội nước Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA V.1.4 Phòng cháy chữa cháy Cơng trình có tính nguy hiểm hoả hoạn cấp D Tính theo trường hợp toàn nhà máy đều xảy cháy, thời gian diễn tiếng, phải dùng đến 252m3 nước dự trữ bể nước tuần hồn, bể nước cao Lắp đặt bình chữa cháy ngồi trời và nhà, lượng nước dùng cho chữa cháy trời là 20L/s, lượng nước dùng cho chữa cháy nhà 15L/s cấp từ mạng lưới cấp nước PCCC sản xuất Nhà xưởng cơng trình phụ trợ bố trí khí tài chữa cháy dạng khô chuyên dùng Đường nội nhà máy bố trí theo hình vòng để đảm bảo cho xe chữa cháy vào thuận tiện có báo động hoả hoạn Trong nhà máy tổ chức đội phòng chữa cháy kiêm chức, phải tổ chức diễn tập thường xuyên Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 48 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HÓA CHƯƠNG VI: TỔNG MỨC ĐẦU TƯ DỰ ÁN VI.1 Nội dung tổng mức đầu tư Mục đích của tổng mức đầu tư là tính toán toàn chi phí đầu tư xây dựng Dự án “Đầu tư sản xuất Ferocrom Cacbon cao công suất 25.000 tấn/năm”, làm sở để lập kế hoạch và quản lý vốn đầu tư, xác định hiệu quả đầu tư của dự án Tổng mức đầu tư của dự án là 13,471,000 USD (Mười ba triệu, bốn trăm bảy mươi mốt ngàn đô la Mỹ), bao gồm: Đầu tư xây dựng nhà xưởng, máy móc thiết bị, chi phí tư vấn đầu tư xây dựng, chi phí đền bù san lấp mặt bằng, chi phí quản lý dự án, dự phòng phí, vốn lưu động VI.1.1 Vốn cố định Chi phí đầu tư vốn cố định TT Hạng mục công trình TỔNG MỨC ĐẦU TƯ I Chi phí xây dựng II Chi phí thiết bị Thiết bị Lắp đặt cơng nghệ + Vận hành chạy thử Chi phí XD + TB III Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng IV Chi phí khác Chi phí thẩm định dự án Mua sắm dụng cụ làm việc và sinh hoạt V Chi phí đền bù và san lấp mặt VI Chi phí quản lý dự án VII Chi phí dự phòng Tổng cộng Diễn giải Thành tiền 1,347 522.73 510.16 455.23 54.93 Gxd + Gtb 1,032.90 21.80 6.43 1.14 5.29 95.30 19.87 58.81 1,235 GDA*0,01% GDA*1,44% (I+II+III+IV)*5% (I+II+III+IV+V+VI+VII + VIII) Ghi GDA Gxd Gtb GTV Gk Gql Gdp VI.1.2 Vốn lưu động Ngoài ra, dự án vào hoạt động sản xuất cần nguồn vốn lưu động là 1,120,000 USD VI.2 Tiến độ đầu tư Tiến độ thực dự án thực sau: STT Hạng mục Năm 2008 Năm 2011 Quý IV Đền bù san lấp mặt Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Quý I X Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 49 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HÓA Đầu tư xây dựng Đầu tư mua máy móc thiết bị Chạy thử và vận hành đưa vào hoạt động sản xuất Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh X X X X X X 50 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CÔNG TY TNHH FEROCROM THANH HÓA CHƯƠNG VII: NGUỒN VỐN THỰC HIỆN DỰ ÁN VII.1 Cấu trúc nguồn vốn và phân bổ vốn đầu tư Nội dung Tổng cộng Năm 2008 5,227,300 Chi phí xây dựng 5,101,600 Chi phí thiết bị 218,000 Chi phí tư vấn 64,300 Chi phí khác Chi phí đền bù san lấp 953,000 mặt 198,700 Chi phí quản lý dự án 588,100 Dự phòng phí 1,120,000 Vốn lưu động 13,471,000 TỔNG CỘNG 953,000 953,000 Quý IV Năm 2011 1,045,460 109,000 32,150 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 1,568,190 2,550,800 109,000 32,150 2,613,650 2,550,800 - - 59,610 176,430 79,480 235,240 59,610 176,430 1,422,650 4,574,860 5,400,490 1,120,000 1,120,000 VII.2 Phân bổ nguồn vốn Tổng nguồn vốn Tổng cộng Năm 2008 Quý IV/2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Vốn chủ sở hữu 8,471,000 953,000 1,422,650 4,574,860 400,490 1,120,000 Vốn vay 5,000,000 5,000,000 Tổng 13,471,000 953,000 1,422,650 4,574,860 5,400,490 1,120,000 VII.3 Tiến độ vay vốn Với tổng số tiền vay dùng cho đầu tư tài sản cố định 5,000,000 USD (Năm triệu đô la Mỹ) vay thời gian 10 năm, lãi suất kỳ vọng 6%/năm, giải ngân Quý IV/2013 Phương thức vay vốn: Chủ đầu tư trả lãi vay mỡi tháng theo số dư nợ đầu kì trả vốn gốc theo mỗi quý Dự kiến vốn gốc trả năm tiếp có năm ân hạn trả nợ năm sau VII.4 Phương án hoàn trả vốn vay và chi phí lãi vay Tiến độ rút vốn vay và trả lãi vay trình bày bảng sau: Ngày 12/1/2013 1/1/2014 2/1/2014 3/1/2014 Dư nợ đầu kỳ 5,000,000 5,000,000 5,000,000 Vay nợ kỳ 5,000,000 - Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh Trả nợ kỳ 25,479 25,479 23,014 Trả nợ gốc Trả lãi vay Dư nợ cuối kỳ 25,479 25,479 23,014 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 51 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HÓA 4/1/2014 5/1/2014 6/1/2014 7/1/2014 8/1/2014 9/1/2014 10/1/2014 11/1/2014 12/1/2014 1/1/2015 2/1/2015 3/1/2015 4/1/2015 5/1/2015 6/1/2015 7/1/2015 8/1/2015 9/1/2015 10/1/2015 11/1/2015 12/1/2015 1/1/2016 2/1/2016 3/1/2016 4/1/2016 5/1/2016 6/1/2016 7/1/2016 8/1/2016 9/1/2016 10/1/2016 11/1/2016 12/1/2016 1/1/2017 2/1/2017 3/1/2017 4/1/2017 5/1/2017 6/1/2017 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 4,800,000 4,800,000 4,800,000 4,600,000 4,600,000 4,600,000 4,400,000 4,400,000 4,400,000 4,200,000 4,200,000 4,200,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 3,800,000 3,800,000 3,800,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,400,000 3,400,000 3,400,000 3,200,000 3,200,000 3,200,000 3,000,000 3,000,000 - Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 25,479 24,658 25,479 24,658 25,479 25,479 24,658 25,479 24,658 225,479 24,460 22,093 224,460 22,685 23,441 222,685 22,422 22,422 221,699 21,403 20,712 221,403 20,384 19,068 220,384 18,740 19,364 218,740 18,345 18,345 217,753 17,326 16,767 217,326 16,307 14,729 216,307 14,795 15,288 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 25,479 24,658 25,479 24,658 25,479 25,479 24,658 25,479 24,658 25,479 24,460 22,093 24,460 22,685 23,441 22,685 22,422 22,422 21,699 21,403 20,712 21,403 20,384 19,068 20,384 18,740 19,364 18,740 18,345 18,345 17,753 17,326 16,767 17,326 16,307 14,729 16,307 14,795 15,288 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 4,800,000 4,800,000 4,800,000 4,600,000 4,600,000 4,600,000 4,400,000 4,400,000 4,400,000 4,200,000 4,200,000 4,200,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 3,800,000 3,800,000 3,800,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,400,000 3,400,000 3,400,000 3,200,000 3,200,000 3,200,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 52 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA 7/1/2017 8/1/2017 9/1/2017 10/1/2017 11/1/2017 12/1/2017 1/1/2018 2/1/2018 3/1/2018 4/1/2018 5/1/2018 6/1/2018 7/1/2018 8/1/2018 9/1/2018 10/1/2018 3,000,000 2,800,000 2,800,000 2,800,000 2,600,000 2,600,000 2,600,000 1,950,000 1,950,000 1,950,000 1,300,000 1,300,000 1,300,000 650,000 650,000 650,000 TỔNG 214,795 14,268 14,268 213,808 13,249 12,822 663,249 9,937 8,975 659,937 6,411 6,625 656,411 3,312 3,312 653,205 6,049,918 200,000 200,000 650,000 650,000 650,000 650,000 5,000,000 14,795 14,268 14,268 13,808 13,249 12,822 13,249 9,937 8,975 9,937 6,411 6,625 6,411 3,312 3,312 3,205 1,049,918 2,800,000 2,800,000 2,800,000 2,600,000 2,600,000 2,600,000 1,950,000 1,950,000 1,950,000 1,300,000 1,300,000 1,300,000 650,000 650,000 650,000 - Đến năm 2015, chủ đầu tư bắt đầu trả vốn gốc, năm đầu trả mỗi Quý là 200,000 USD, năm cuối trả số tiền lại mỡi q là 650,000 USD Dự kiến đến ngày 1/10/2018 hoàn trả hết nợ Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 53 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA CHƯƠNG VIII: HIỆU QUẢ KINH TẾ -TÀI CHÍNH VIII.1 Các giả định kinh tế và sở tính toán Các thông số giả định dùng để tính toán hiệu quả kinh tế của dự án sở tính toán của dự án triển khai, văn bản liên quan đến giá bán, tài liệu cung cấp từ Chủ đầu tư, cụ thể sau: - Thời gian hoạt động của dự án là 16 năm và hoạt động từ tháng năm 2014 dự án; - Tổng mức đầu tư: 13,471,000 USD Trong đó: Vốn đầu tư tài sản cố định: 12,350,000 USD, vốn lưu động: 1,120,000 USD Trong đó, vốn vay ngân hàng là 5,000,000 USD - Các hệ thống máy móc thiết bị cần đầu tư để đảm bảo cho dự án hoạt động tốt; - Doanh thu của dự án từ: + Công suất hoạt động tối đa nhà máy: 25,000 Ferocrom/ năm Tuy nhiên năm đầu dự án chưa hoạt động với công suất tối đa - Chi phí của dự án: + Chi phí nguyên liệu chính, nguyên liệu phụ, nhiên liệu động lực + Chi phí tiền lương CNSX + Chi phí sửa chữa - Chi phí khấu hao Tài sản cố định: Áp dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng, thời gian khấu hao tính phụ thuộc vào thời gian dự báo thu hồi vốn Trong tính toán áp dụng thời gian khấu hao theo phụ lục đính kèm - Lãi suất vay ưu đãi: 6%/năm; Thời hạn vay 120 tháng, trả nợ theo phương thức trả gốc đều và lãi phát sinh - Theo chứng nhận đầu tư: + Thuế suất thuế TNDN áp dụng 10% cho 15 năm kể từ dự án bắt đầu hoạt động + Miễn thuế TNDN năm kể từ có thu nhập chịu thuế và giảm 50% số thuế phải nộp cho năm tiếp theo VIII.2 Tính toán chi phí của dự án VIII.2.2 Giá thành sản xuất TÍNH TỐN CHI PHÍ SẢN XUẤT 25,000 TẤN FEROCROM TT Chỉ tiêu II Nguyên vật liệu Nguyên liệu chính Quặng Crôm (hỗn hợp) Nguyên liệu phụ Đá silic Than cốc Hồ điện cực Vật liệu thép ĐVT USD/tấn USD/tấn USD/tấn USD/tấn USD/tấn Định mức/năm Đơn giá Thành tiền 19,458,137 17,100,000 57,000 300 17,100,000 2,358,137 2,500 63 157,500 10,000 140 1,400,000 1,120 364.43 408,162 400 686 274,400 Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh 54 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA Vật liệu chịu nhiệt USD/tấn III Động lực Điện luyện kim Kwh Điện động lực + sinh hoạt Kwh Nước SX Than cốc m3 kg 450 262.39 90,000,000 3,000,000 0.085 0.085 118,076 7,905,000 7,650,000 255,000 120,000 12,000,000 0.0857 0.9714 10,284 11,656,800 GIÁ THÀNH SẢN XUẤT Năm 2014 2015 2016 2017 Hạng mục I Chi phí biến đổi 20,826,677 23,867,123 29,015,682 29,015,682 Chi phí nguyên liệu chính 10,260,000 12,825,000 17,100,000 17,100,000 Chi phí nguyên liệu phụ 1,414,882 1,768,603 2,358,137 2,358,137 Chi phí nhiên liệu, động lực 7,905,000 7,905,000 7,905,000 7,905,000 Chi phí tiền lương CNSX 730,350 852,075 1,136,100 1,136,100 Chi phí sửa chữa (5% nguyên giá TSCĐ) 516,445 516,445 516,445 516,445 Gía thành sản phẩm trực tiếp 1,388 1,273 1,161 1,161 VIII.2.3 Giá vốn hàng bán Năm Hạng mục I Chi phí biến đổi Chi phí nguyên liệu chính Chi phí nguyên liệu phụ Chi phí nhiên liệu, động lực Chi phí tiền lương CNSX Chi phí sửa chữa (5% nguyên giá TSCĐ) Giá thành phân xưởng II Chi phí cố định Khấu hao TSCĐ Chi phí quản lý, bán hàng (4%Doanh thu) Chi phí tài chính (tiền lãi vay NH) Giá thành toàn Giá thành đơn vị (USD/tấnSP) 2014 2015 2016 2017 20,826,677 23,867,123 29,015,682 29,015,682 10,260,000 12,825,000 17,100,000 17,100,000 1,414,882 1,768,603 2,358,137 2,358,137 7,905,000 7,905,000 7,905,000 7,905,000 730,350 852,075 1,136,100 1,136,100 516,445 516,445 516,445 516,445 1,388 1,273 1,161 1,161 2,110,666 2,246,928 2,578,285 2,529,628 836,866 836,866 836,866 836,866 973,800 1,136,100 1,514,800 1,514,800 300,000 273,962 226,619 177,962 22,937,344 26,114,051 31,593,968 31,545,310 1,529 1,393 1,264 1,262 VIII.3 Doanh thu từ dự án Công suất sản xuất tăng dần qua năm, đến năm 2016 sản xuất với công suất tối Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh 55 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CÔNG TY TNHH FEROCROM THANH HÓA đa Dự kiến kế hoạch sản xuất sau: Năm 2014 2015 2016 2017 2018 Hạng mục Công suất thiết kế 60% 75% 100% 100% 100% Sản lượng tối đa (tấn) 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 Sản lượng thực tế sản xuất (tấn) 15,000 18,750 25,000 25,000 25,000 Đơn giá (USD/tấn) 1,623 1,515 1,515 1,515 1,515 Doanh thu 24,345,000 28,402,500 37,870,000 37,870,000 37,870,000 Giá bán điều chỉnh theo giá thị trường và giá thành sản xuất, tùy vào kế hoạch của mỗi năm nhà máy chủ động giá linh hoạt cho phù hợp VIII.4 Các tiêu kinh tế của dự án VIII.4.1 Hiệu quả kinh tế dự án Biểu tính toán hiệu quả kinh tế dự án Năm Hạng mục Doanh thu 2014 24,345,000 Chi phí 22,937,344 Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN (5%) Lợi nhuận sau thuế 1,407,656 2015 28,402,50 26,114,05 2,288,449 2016 37,870,00 31,593,96 6,276,032 2017 37,870,00 31,545,31 6,324,690 2018 37,870,00 31,438,72 6,431,276 2019 37,870,00 31,367,34 6,502,652 1,407,656 2,288,449 6,276,032 6,324,690 321,564 6,109,712 325,133 6,177,519 Theo chứng nhận đầu tư của dự án thì mức thuế suất áp dụng sau: - Thuế suất thuế TNDN áp dụng 10% cho 15 năm kể từ dự án bắt đầu hoạt động - Miễn thuế TNDN năm kể từ có thu nhập chịu thuế và giảm 50% số thuế phải nộp cho năm tiếp theo VIII.4.2 Báo cáo ngân lưu dự án Phân tích hiệu quả dự án hoạt động vòng 20 năm theo quan điểm tổng đầu tư Với: Chi phí sử dụng vốn re = 15% Lãi suất vay ngân hàng rd = 6%/năm Với suất chiết khấu là WACC = 13.4% tính theo giá trị trung bình có trọng số chi phí sử dụng vốn của nguồn vốn sau: Năm D (Vốn vay) Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 2013 5,000,000 2014 5,000,000 2015 4,200,000 2016 3,400,000 56 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA E (Vốn chủ sở hữu) E+D (Tổng Vốn) %D = D/(E+D) (Tỷ lệ Vốn vay) %E = E/(E+D) (Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu) WACC danh nghĩa WACC bình quân Năm 7,351,000 7,351,000 7,351,000 7,351,000 12,351,000 12,351,000 11,551,000 10,751,000 34.0% 27.5% 22.5% 0.0% 59.5% 59.5% 63.6% 68.4% 10.5% 10.2% 10.6% 10.3% 13.4% D (Vốn vay) E (Vốn chủ sở hữu) 2017 2,600,000 7,351,000 2018 2019 2020 2021 0.0% 73.9% 7,351,00 7,351,00 0.0% 100.0% 7,351,00 7,351,00 0.0% 100.0% 7,351,00 7,351,00 0.0% 100.0% 7,351,00 7,351,00 0.0% 100.0% E+D (Tổng Vốn) 9,951,000 11.1% 15.0% 15.0% 15.0% 15.0% 2022 2023 2024 2025 2026 %D = D/(E+D) (Tỷ lệ Vốn vay) %E = E/(E+D) (Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu) WACC danh nghĩa Năm D (Vốn vay) E (Vốn chủ sở hữu) E+D (Tổng Vốn) %D = D/(E+D) (Tỷ lệ Vốn vay) %E = E/(E+D) (Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu) WACC danh nghĩa 0 0 7,351,000 7,351,000 7,351,000 7,351,000 7,351,000 7,351,000 7,351,000 7,351,000 7,351,000 7,351,000 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 15.0% 15.0% 15.0% 15.0% 15.0% Năm 2027 2028 2029 2030 D (Vốn vay) 0 0 E (Vốn chủ sở hữu) 7,351,000 7,351,000 7,351,000 7,351,000 E+D (Tổng Vốn) 7,351,000 7,351,000 7,351,000 7,351,000 %D = D/(E+D) (Tỷ lệ Vốn vay) 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% %E = E/(E+D) (Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu) 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% WACC danh nghĩa 15.0% 15.0% 15.0% 15.0% Bảng báo cáo ngân lưu: Năm Hạng mục DÒNG TIỀN VÀO Doanh thu Thu hồi vốn lưu động 2013 - Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 2014 24,345,000 24,345,000 2015 28,402,500 28,402,500 2016 37,870,000 37,870,000 2017 37,870,000 37,870,000 57 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA DỊNG TIỀN RA Đầu tư TSCĐ Vốn lưu động Chi phí hoạt động Dòng tiền ròng trước thuế Thuế TNDN Dòng tiền ròng sau thuế Tỷ lệ chiết khấu Ngân lưu co Ngân lưu tích lũy TT 12,351,000 12,351,000 (12,351,000) (12,351,000) 1.00 (12,351,000) (12,351,000) 26,114,051 31,593,968 31,545,310 1,120,000 22,937,344 287,656 26,114,051 2,288,449 31,593,968 6,276,032 31,545,310 6,324,690 287,656 0.88 253,678 (12,097,322 ) 2,288,449 0.78 1,779,750 (10,317,572 ) 6,276,032 0.69 4,304,390 (6,013,183 ) 6,324,690 0.60 3,825,379 (2,187,804 ) Chỉ tiêu Giá trị thuần NPV Tỷ suất hoàn vốn nội IRR (%) 24,057,344 Thời gian hoàn vốn (có chiết khấu) Đánh giá 20,176,482 USD 32 % năm Hiệu quả Dựa vào kết quả ngân lưu vào và ngân lưu ra, ta tính số tài chính, và kết quả cho thấy: Hiện giá thu nhập thuần của dự án là :NPV = 20,176,482 USD > Suất sinh lợi nội là: IRR = 32 % > WACC Thời gian hoàn vốn tính là năm Dự án có suất sinh lợi nội và hiệu quả đầu tư cao Qua trình hoạch định, phân tích và tính toán số tài chính cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tư, suất sinh lời nội cao kỳ vọng của nhà đầu tư, và khả thu hồi vốn nhanh VIII.4.3 Phân tích rủi ro dự án Nhận diện rủi ro Kết quả tiêu thẩm định dự án (NPV, IRR, ) chịu tác động của hàng loạt liệu phân tích ban đầu như: Các thông số đầu tư, thông số về chi phí hoạt động, thông số về doanh thu dự kiến Chi phí xây dựng và thiết bị là yếu tố phụ thuộc vào giá thị trường nhà cung ứng cung cấp Đối với dự án, nguồn thu là sản phẩm Ferocrom Ngoài ra, biến có thể làm thay đổi hiệu quả kinh tế của dự án như: lãi vay tài sản cố định, công suất sản xuất nhà máy, chi phí sản xuất và giá bán sản phẩm Lạm phát làm ảnh hưởng đến dòng tiên theo thời gian là yếu tố đáng lo ngại, nhiên với dự báo trước lạm phát Chính phủ kiềm giữ khoảng dao động từ 6% đến 10%, mặt khác trường hợp này lạm phát có Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 58 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HÓA lợi cho dự án nên không đáng lo ngại Đế xác định đâu là yếu tố ảnh hưởng mạnh đến dự án, tiến hành phân tích yếu tố thay đổi như: chi phí xây dựng và mua sắm máy móc thiết bị, lãi vay, công suất sản xuất nhà máy, chi phí sản xuất và giá bán sản phẩm Phân tích độ nhạy Phân tích độ nhạy chiều tiến hành để kiểm tra mức thay đổi của biến kết quả dự án NPV, IRR so với thay đổi của biến rủi ro và biến lại không đổi Chi phí xây dựng dao động (40%-160%), lãi vay (5%-16%), chi phí nguyên liệu sản xuất chính (40%-140%), công suất sản xuất (60%-100%), giá bán (40%-160%) Kết quả tiêu thẩm định dự án (NPV, IRR, ) chịu tác động của hàng loạt liệu phân tích ban đầu như: Các thông số đầu tư, thông số về chi phí hoạt động, thông số về doanh thu dự kiến + Chi phí xây dựng: Thay đổi chi phí xây dựng 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 150% 160% NPV 36,169,595 32,623,922 29,665,185 27,041,028 24,626,458 22,352,161 20,176,482 18,072,839 16,023,446 14,015,944 12,041,473 10,093,514 8,167,158 IRR 62% 54% 48% 43% 39% 35% 32% 30% 27% 25% 23% 21% 20% Nhận xét: Nhìn vào biểu đồ ta thấy giá trị xây dựng dao động từ (40%-160%) giá trị NPV dao động từ 36,169,595 USD xuống 8,167,158 USD và NPV dương (+) Qua bảng phân tích trên, cho thấy mức độ ảnh hưởng của NPV và IRR vào thay đổi chi phí xây dựng là khơng đáng kể + Lãi suất vay: Lãi suất vay 5% 6% 7% 8% NPV 20,400,764 20,176,482 19,952,827 19,729,796 Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh IRR 32.6% 32.4% 32.2% 32.0% 59 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 19,507,387 19,285,598 19,064,424 18,843,865 18,623,918 18,404,580 18,185,848 17,967,721 31.8% 31.6% 31.5% 31.3% 31.1% 30.9% 30.8% 30.6% Nhận xét: Nhìn vào biểu đồ ta thấy lãi suất thay đổi (5% - 16%) thì NPV dao động từ 20,400,764 USD xuống 17,967,721 USD, IRR giảm từ 32.6% xuống 30.6% và lớn WACC 13.4% Mức dao động của lãi suất không làm ảnh hưởng nhiều đến hiệu quả dự án, nhiên nếu lãi suất càng giảm thì hiệu quả dự án càng tăng + Chi phí nguyên liệu chính: Thay đổi chi phí nguyên liệu chính 40% 50% 60% 70% 85% 90% 100% 105% 110% 115% 120% 130% 140% NPV 79,107,209 69,285,421 59,463,634 49,641,846 34,909,164 29,998,270 20,176,482 15,265,588 10,354,694 5,443,800 532,906 (9,288,881) (19,152,912) IRR 83% 75% 66% 58% 45% 41% 32% 28% 23% 19% 14% 3% - Nhận xét: Nhìn vào biểu đồ ta thấy chi phí đầu vào dao động từ (40% -140%) thì giá trị NPV dao động từ 79,107,209 USD đến (19,152,912) USD Nếu chi phí đầu vào tăng từ 30% so với chi phí dự án, với yếu tố khác không đổi thì dự án không đạt hiệu quả vì NPV < + Công suất sản xuất tối đa Thay đổi công suất sản xuất 60% 70% 85% 90% NPV (62,578,465) (41,597,200) (10,366,562) (185,548) Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh IRR 1.5% 13.2% 60 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA 3,886,858 9,995,467 20,176,482 92% 95% 100% 17.3% 23.1% 32.4% Nhận xét: Khi công suất sản xuất tối đa dao động (40% - 100%) tức không đạt 25,000 tấn/năm thì NPV dao động từ (62,578,465) USD đến 20,176,482 USD Với mức sản xuất sản lượng tối đa giảm từ 10% thì dự án không đạt hiệu quả + Thay đổi giá bán sản phẩm Thay đổi giá bán sản phẩm 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 150% 160% NPV (104,540,994) (83,559,729) (62,578,465) (41,597,200) (20,615,936) (185,548) 20,176,482 40,538,512 60,900,541 81,262,571 101,624,601 121,986,630 142,348,660 IRR 13.2% 32.4% 50.4% 68.2% 86.0% 103.9% 121.7% 139.5% Nhận xét: Khi giá bán dao động khoảng (40%-160%) so với giá thực tế dự kiến thì NPV dao động từ (104,540,994) USD đến 142,348,660 USD, giá bán không đạt hiệu quả giảm dưới 10% so với giá dự kiến nếu yếu tố khác không đổi Tuy nhiên tùy thuộc vào giá yếu tố đầu vào sản xuất mà giá bán có thể điều chỉnh theo chính sách, chiến lược của công ty Kết luận Trong yếu tố trên, sau phân tích nhận thấy rằng: + Có yếu tố không gây ảnh hưởng nhiều đến tính hiệu quả của dự án: yếu tố chi phí xây dựng, lãi vay Khi phân tích dao động yếu tố này lên NPV và IRR thì cho thấy kết quả không làm ảnh hưởng nhiều đến NPV và IRR + Yếu tố ảnh hưởng đến tính hiệu quả của dự án: chi phí nguyên liệu sản xuất chính tăng từ 30% trở lên so với giá mua dự kiến, công suất sản xuất tối đa không đạt từ 90% trở lên, giá bán giảm 10% thì dự án không đạt hiệu quả (Giả định rằng, yếu tố thay đổi, yếu tố khác giữ nguyên) VIII.5 Đánh giá hiệu quả kinh tế - xã hội Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh 61 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA Dự án “Đầu tư sản xuất Ferocrom Cacbon cao công suất 25,000 tấn/năm” có nhiều tác động tích cực đến phát triển kinh tế xã hội Đóng góp vào phát triển và tăng trưởng của nền kinh tế quốc dân nói chung và của khu vực nói riêng Nhà nước và địa phương có nguồn thu ngân sách từ Thuế GTGT, Thuế Thu nhập doanh nghiệp Dư án góp phần giải quyết công ăn việc làm Qua phân tích về hiệu quả đầu tư, dự án khả thi qua thông số tài chính NPV = 20,176,482 USD; Suất sinh lời nội là: IRR = 32% ; thời gian hoà vốn sau năm Điều này cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư, niềm tin lớn khả toán nợ vay cao và thu hồi vốn đầu tư nhanh Thêm vào đó, dự án đóng góp lớn cho ngân sách Nhà Nước và giải quyết lượng lớn lực lượng lao động cho cả nước Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Nguyên Xanh 62 ... THUYẾT MINH DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CÔNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA CHỦ ĐẦU TƯ CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA (Giám đốc) ĐƠN VỊ TƯ VẤN CƠNG TY. .. Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CƠNG TY TNHH FEROCROM THANH HĨA CHƯƠNG II: SỰ CẦN THIẾT LẬP DỰ ÁN ĐẦU TƯ II.1 Phân... Đơn vị tư vấn: Công ty CP Tư vấn Đầu tư Thảo Ngun Xanh 13 CƠNG TRÌNH FEROCROM CACBON CAO 25,000 TẤN/NĂM CỦA CÔNG TY TNHH FEROCROM THANH HÓA Tên vật liệu Bảng 3-2: Tiêu