Hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư của ngân hàng thương mại tại việt nam (tt)

22 154 0
Hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư của ngân hàng thương mại tại việt nam (tt)

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TƯ PHÁP TRƯỜNG ĐẠI HỌC LUẬT HÀ NỘI NGUYỄN THỊ THANH TÚ ĐỀ TÀI HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT ĐIỀU CHỈNH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ LUẬT HỌC Hà Nội - 2019 MỞ ĐẦU Lí lựa chọn đề tài Về mặt thực tiễn, bối cảnh tồn cầu hóa phát triển mạnh mẽ kinh tế, đa dạng hóa mở rộng dịch vụ xu hướng tất yếu ngân hàng nhằm nâng cao lực cạnh tranh Tại Việt Nam nay, ngân hàng thương mại không dừng lại việc đẩy mạnh dịch vụ truyền thống mà ngày phát triển nhiều loại hình hoạt động, nhiều ngân hàng phát triển thành mơ hình có tính chất hỗn hợp Các hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại góp vốn, mua cổ phần, đầu tư chứng khốn theo đẩy mạnh, trở thành hoạt động có vị trí ngày quan trọng lợi ích kinh tế ý nghĩa phân tán rủi ro định ngân hàng Tuy nhiên, xuất phát từ đặc thù hoạt động ngân hàng nói chung rủi ro tiềm ẩn liên quan đến vấn đề xung đột lợi ích hàm chứa hoạt động đầu tư, u cầu cần kiểm sốt chặt chẽ nhóm hoạt động ngân hàng thương mại cần thiết Sự kiểm soát hướng đến mục tiêu không gây ảnh hưởng hạn chế thấp ảnh hưởng đến hoạt động chức trung gian tiền tệ ngân hàng thương mại hệ thống, bảo vệ quyền lợi người gửi tiền Thực tế giai đoạn vừa qua cho thấy, bất ổn thị trường tài tồn cầu tác động mạnh mẽ đến hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam, làm bộc lộ yếu nội Yêu cầu tăng cường can thiệp quản lí Nhà nước hệ thống ngân hàng đặt cấp thiết Về mặt pháp luật, việc ban hành sửa đổi Luật Tổ chức tín dụng (năm 1997, 2004 2010, 2017), nhiều văn hướng dẫn thi hành thiết lập sở pháp lí đầy đủ, chi tiết điều chỉnh hoạt động ngân hàng đảm bảo an toàn hệ thống Tuy nhiên, số bất cập, hạn chế, chưa thống tồn quy định pháp luật, hay khía cạnh khác, quy định chưa tạo lập kiểm soát cần thiết hiệu hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Những hạn chế gây hệ rủi ro định thực tế thị trường đặt yêu cầu cần thiết phải hoàn thiện nhằm đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng tài Về mặt nghiên cứu, nội dung quan trọng cấu hoạt động ngân hàng thị trường tài chính, nội dung pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại chưa thực quan tâm nghiên cứu Các cơng trình cơng bố thường tập trung vào nhóm hoạt động truyền thống huy động, cấp tín dụng dịch vụ toán ngân hàng thương mại Pháp luật hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại đề cập nội dung hoạt động chủ yếu giác độ kinh tế, phân tích chuyên sâu chuyên ngành, đặc biệt pháp luật hạn chế (Điểm qua nội dung cơng trình mơ tả chi tiết mục Phần thứ Luận án) Từ lí trên, việc nghiên cứu thấu đáo vấn đề lí luận thực tiễn pháp luật hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại, từ xây dựng hồn thiện hệ thống quy phạm pháp luật điều chỉnh hoạt động cấp thiết có tính thời Chính vậy, tác giả lựa chọn đề tài “Hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư Ngân hàng thương Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu luận án tiến sĩ luật học Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu Mục đích nghiên cứu luận án xây dựng sở lí luận hoạt động đầu tư pháp luật hoạt động đầu tư NHTM, đánh giá thực trạng quy định pháp luật hành, từ đưa giải pháp hoàn thiện pháp luật hoạt động đầu tư NHTM Nghiên cứu, đánh giá luận án nhằm đến mục tiêu quản lí hiệu quả, đồng thời có tính định hướng hoạt động đầu tư NHTM trước yêu cầu hội nhập kinh tế Với mục đích nghiên cứu trên, nhiệm vụ nghiên cứu luận án xác định là: Thứ nhất, tác giả tập trung nghiên cứu đưa khái niệm hoạt động đầu tư NHTM, đặc điểm đặc thù hoạt động đầu tư NHTM với hoạt động ngân hàng truyền thống hoạt động đầu tư khác ý nghĩa hoạt động đầu tư mơ hình NHTM Thứ hai, nghiên cứu xây dựng khái niệm xác định cấu trúc pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM từ xác định yếu tố ảnh hưởng đến pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM Thứ ba, nghiên cứu lí luận thực tiễn số nội dung pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM Việt Nam gồm quy định phương thức thực hoạt động đầu tư, quy định biện pháp bảo đảm an toàn NHTM thực hoạt động đầu tư quy định quản lí nhà nước hoạt động đầu tư NHTM Thứ tư, từ đánh giá nội dung pháp luật thực tiễn đặt, luận án đưa giải pháp hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM Việt Nam, tăng cường hiệu Giải pháp vừa có tính tổng thể vừa chi tiết để đảm bảo tính khả thi Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận án xác định sau: - Các quan điểm khoa học, học thuyết pháp lí tác giả cá nhân tổ chức công bố cơng trình nước nước ngồi - Hệ thống quy định pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM bao gồm: Luật Tổ chức tín dụng văn hướng dẫn thi hành, Luật Doanh nghiệp, Luật Đầu tư, Luật Thương mại quy định quốc tế cam kết gia nhập WTO, Hiệp ước Basel - Thực tiễn hoạt động đầu tư số NHTM Việt Nam thị trường thơng qua tổng hợp, phân tích số liệu báo cáo tài chính, báo cáo ngành,… Về phạm vi nghiên cứu: Nội hàm hoạt động đầu tư NHTM có phạm vi rộng hẹp theo quan điểm tiếp cận Tuy nhiên, khuôn khổ hạn định luận án, tác giả tập trung nghiên cứu quy định pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM từ ban hành Luật TCTD số 47/2010/QH12 năm 2010 đến Bên cạnh đó, tác giả xác định phạm vi nghiên cứu bao gồm hoạt động góp vốn, mua cổ phần, hoạt động kinh doanh chứng khoán hoạt động uỷ thác đầu tư Luận án không nghiên cứu hoạt động tín dụng đầu tư, đầu tư vào tài sản cố định, số hoạt động đầu tư khác kinh doanh ngoại hối, kinh doanh vàng, xác định nội dung nghiên cứu nhiều cơng trình Phương pháp nghiên cứu Luận án nghiên cứu sở phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng vật lịch sử; quan điểm, chủ trương sách Đảng nhà nước hoạt động tài ngân hàng Để giải hiệu đề tài, phương pháp phân tích, so sánh, tổng hợp, đoán khoa học tác giả vận dụng cách linh hoạt nhằm đặt mục đích nghiên cứu nội dung Tại phần I, phương pháp tổng hợp sử dụng chủ yếu nhằm tạo lập nguồn tài liệu đầy đủ cho nghiên cứu hoàn thiện Luận án Bên cạnh đó, phương pháp đốn kết hợp nhằm đưa kết luận đánh giá tình hình nghiên cứu đề tài Tại phần II, phương pháp nghiên cứu sử dụng phù hợp với mục tiêu nghiên cứu phần: Chương I, xác định nghiên cứu số vấn đề hoạt động đầu tư NHTM pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM, tác giả sử dụng chủ yếu phương pháp phân tích, phương pháp tổng hợp, phương pháp so sánh pháp luật, đồng thời có vận dụng đốn khoa học Các phương pháp giúp cho việc xem xét hoạt động đầu tư NHTM, pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM cách đầy đủ, từ đánh giá khách quan, toàn diện xác định rõ ràng phạm vi vấn đề nghiên cứu đánh giá bước đầu yêu cầu, tiêu chí mức độ điều chỉnh pháp luật hoạt động đầu tư NHTM Chương II, với mục tiêu nghiên cứu trực trạng pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM Việt Nam, phương pháp phân tích, phương pháp so sánh đốn khoa học tác giả tiếp tục sử dụng phương pháp nghiên cứu chủ đạo Xác định phương pháp nghiên cứu xuất phát từ việc xác định rõ nội dung, mục tiêu đặc thù nội dung đối tượng nghiên cứu Pháp luật hoạt động đầu tư NHTM xem xét phận pháp luật ngân hàng, mục tiêu điều chỉnh hướng đến hạn chế rủi ro, đảm bảo an tồn hệ thống song tạo mơi trường để NHTM thực quyền tự kinh doanh Từ việc nhận diện đặc trưng trên, triển khai nghiên cứu, áp dụng tư logic khoa học thông qua việc phân tích, đánh giá quy định pháp luật hành, đồng thời so sánh pháp luật số quốc gia giới để phán đoán xu hướng, hệ xảy có hiệu cao, từ đưa kiến nghị, giải pháp phù hợp nhằm hoàn thiện quy định pháp luật Chương III, sở luận giải chương II vấn đề lí luận chương I, tác giả sử dụng phương pháp phân tích, tổng hợp, đặc biệt vận dụng đoán khoa học nhằm đưa luận điểm, luận giải pháp có tính thực tiễn Đóng góp Luận án - Là luận án tiến sĩ luật học nghiên cứu hệ thống chuyên sâu vấn đề lí luận thực tiễn pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM Việt Nam - Nghiên cứu pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM số nước giới, làm sở vận dụng chọn lọc để đề xuất hoàn thiện phận pháp luật Việt Nam - Đánh giá khách quan quy định pháp luật hành điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM bối cảnh yêu cầu đặt tình hình Trên sở đó, Luận án bất cập cịn tồn tại, khẳng định tính tất yếu khách quan việc hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM - Nghiên cứu, đề xuất kiến nghị, giải pháp phù hợp khả thi, không phương diện hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM mà nhằm nâng cao hiệu áp dụng, phù hợp với đòi hỏi thực tiễn bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Ý nghĩa khoa học tính thực tiễn đề tài nghiên cứu Thứ nhất: hệ thống hóa vào làm rõ vấn đề lí luận hoạt động đầu tư NHTM pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM làm sở xác định yêu cầu xây dựng hoàn thiện pháp luật điều chỉnh Thứ hai: đánh giá tương đối toàn diện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM Việt Nam bối cảnh tình hình mới, sở nghiên cứu thực tiễn thị trường, khảo sát số liệu so sánh với pháp luật số quốc gia giới Trên có sở đó, Luận án bất cập tồn nội dung pháp luật, khẳng định yêu cầu tất yếu việc hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM Thứ ba: kiến nghị sửa đổi quy định pháp luật, giải pháp phù hợp khả thi, không phương diện hoàn thiện pháp luật hoạt động đầu tư NHTM mà nhằm nâng cao hiệu áp dụng, phù hợp với đòi hỏi thực tiễn bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Bên cạnh ý nghĩa khoa học, kết nghiên cứu có tính ứng dụng thực tiễn lớn, thể hiện: (i) đóng góp cho việc tiếp tục hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động ngân hàng nói chung đặc biệt pháp luật hoạt động đầu tư NHTM; (ii) đóng góp vào hệ thống pháp lí để quan quản lí nhà nước quản lí giám sát hoạt động đầu tư NHTM hiệu quả, đảm bảo hoạt động đầu tư NHTM lành mạnh, từ bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp, đáng khách hàng Kết cấu luận án Ngoài phần mở đầu, phần kết luận, phụ lục danh mục tài liệu tham khảo, Luận án triển khai theo kết cấu gồm hai phần sau: Phần I: Tổng quan tình hình nghiên cứu Phần II: Nội dung luận án Phần thứ hai gồm ba chương: Chương 1: Tổng quan hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại vấn đề hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Việt Nam Chương 3: Định hướng giải pháp hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Việt Nam PHẦN I TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU Đề tài “Hồn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Việt Nam” đề tài nghiên cứu có tính mới, chưa có cơng trình chun sâu nghiên cứu giải nội dung Trong số công trình, khía cạnh nội dung liên quan đến hoạt động đầu tư NHTM pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM đề cập song thiếu tính tồn diện Một số sách chun khảo, luận án báo nghiên cứu đưa đánh giá nội dung liên quan đến hoạt động đầu tư pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM như: xác định nội hàm tầm quan trọng hoạt động đầu tư NHTM thực hiện, tính chất rủi ro đặt vấn đề cần thiết quản lí điều chỉnh pháp luật hoạt động Tiếp đó, số bất cập pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư vấn đề hạn chế quản lí nguồn vốn, quản lí, tách bạch mối quan hệ giao dịch NHTM công ti trực thuộc, thiếu chế quản lí hoạt động uỷ thác đầu tư, hạn chế công thết lập chế giám sát quan quản lí đến NHTM thực hoạt động đầu tư, Nhìn chung, nội dung pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM nghiên cứu mức độ định, nhiên khơng có tính tồn diện thực chuyên sâu Do đó, kế thừa, tiếp tục nghiên cứu nội dung hoạt động đầu tư NHTM pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM đảm bảo tính có ý nghĩa quan trong hoàn thiện nội dung pháp luật này, góp phần đảm bảo an tồn thị trường tiền tệ thị trường tài Việt Nam PHẦN II NỘI DUNG CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ VẤN ĐỀ HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT ĐIỀU CHỈNH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái quát hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại 1.1.1 Quan niệm hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Đầu tư khái niệm có nội hàm rộng Đối với hoạt động đầu tư NHTM có nhiều cách tiếp cận khác theo nghĩa rộng nghĩa hẹp tuỳ theo mục đích nghiên cứu Trong phạm vi luận án, “hoạt động đầu tư NHTM hiểu việc NHTM trực tiếp bỏ vốn, tài sản nhằm góp vốn thành lập doanh nghiệp, mua bán cơng cụ đầu tư cổ phiếu, trái phiếu loại chứng khoán khác uỷ thác cho bên thứ ba thực hoạt động đầu tư nhằm tìm kiếm lợi nhuận” Dưới cách tiếp cận này, luận án xác định giới hạn nghiên cứu pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM bao gồm nội dung pháp luật điều nhóm hoạt động cụ thể, gồm hoạt động góp vốn, mua cổ phần; hoạt động đầu tư chứng khoán hoạt động uỷ thác đầu tư Các nhóm hoạt động đầu tư NHTM vấn đề quan tâm nghiên cứu pháp luật thực tiễn nhiều quốc gia giới vấn đề tồn nhiều bấp cập Việt Nam 1.1.2 Đặc điểm hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Hoạt động đầu tư NHTM có đặc trưng định, cụ thể (i) tính chất rủi ro; (ii) khơng phải hoạt động ngân hàng song có vai trò ngày quan trọng cấu hoạt động NHTM; (iii) nguồn vốn thực hoạt động đầu tư NHTM có tính đặc thù thường phải đảm bảo giới hạn định; (iv) thường phải tuân thủ giới hạn biện pháp bảo đảm an tồn q trình thực hiện; (v) chịu quản lí chặt chẽ từ phía Nhà nước Việc xác định nắm rõ đặc trưng hoạt động đầu tư NHTM thực có ý nghĩa lớn đánh giá đầy đủ, toàn diện khách quan pháp luật điều chỉnh hoạt động này, từ đưa giải pháp hoàn thiện pháp luật phù hợp có tính thực tiễn 1.1.3 Phân loại hoạt động đầu tư NHTM Hoạt động đầu tư NHTM dựa tiêu chí khác phân thành nhiều nhóm hoạt động: Căn thời hạn hoạt động, gồm hoạt động đầu tư trung dài hạn (thành lập cơng ti trực thuộc, góp vốn, mua cổ phần khác); hoạt động đầu tư ngắn hạn (đầu tư có thời hạn 01 năm); hoạt động đầu tư không xác định thời hạn Căn theo phương thức thực hoạt động đầu tư, hoạt động đầu tư NHTM bao gồm hoạt động góp vốn, mua cổ phần; hoạt động đầu tư chứng khốn (khơng bao gồm chứng khốn vốn xem xét góp vốn, mua cổ phần); hoạt động uỷ thác đầu tư 1.1.4 Vai trò hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại - Thực hoạt động đầu tư giúp NHTM da dạng hố danh mục đầu tư, góp phần tạo lập ổn định thu nhập - Thực hoạt động đầu tư góp phần cân rủi ro tín dụng NHTM - Hoạt động đầu tư góp phần tăng cường hiệu hoạt động ngân hàng 1.2 Quan niệm cấu trúc pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại 1.2.1 Quan niệm pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM hệ thống quy tắc xử sự, Nhà nước ban hành thừa nhận, điều chỉnh quan hệ xã hội phát sinh trình NHTM thực hiện, sử dụng nguồn vốn, tài sản thực hoạt động đầu tư bao gồm hoạt động góp vốn, mua cổ phần, hoạt động đầu tư chứng khoán hoạt động uỷ thác đầu tư 1.2.2 Cấu trúc pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Việc xác định cấu trúc pháp luật dựa sở từ quan hệ xã hội phát sinh trình chủ thể thực hoạt động mà pháp luật điều chỉnh, đồng thời xuất phát từ đặc trưng yêu cầu đặc thù nội dung pháp luật Trong q trình NHTM thực hoạt động đầu tư phát sinh nhóm quan hệ xã hội ba bên: NHTM (với vai trò nhà đầu tư); chủ thể tiếp nhận nguồn vốn đầu tư chủ thể quản lí Sự điều chỉnh nhóm quan hệ này, phải đặt yêu cầu đặc thù hoạt động đầu tư NHTM thực hiện, đảm bảo quản lí, giám sát Nhà nước hoạt động đầu tư theo định hướng, phạm vi xác lập hướng đến an toàn hệ thống, giảm thiểu rủi ro hoạt động NHTM, đồng thời đảm bảo quyền tự kinh doanh phát huy tính chủ động NHTM Từ việc xem xét nội dung nhóm quan hệ yêu cầu điều chỉnh đặc thù pháp luật hoạt động đầu tư NHTM, cấu trúc pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM xác định gồm : (i) Nhóm quy định pháp luật phương thức thực hoạt động đầu tư NHTM (ii) Nhóm quy định pháp luật điều kiện trình tự thực hoạt động đầu tư NHTM (iii) Nhóm quy định pháp luật biện pháp nhằm đảm bảo an toàn hoạt động đầu tư NHTM (iv) Quy định pháp luật quản lí nhà nước hoạt động đầu tư NHTM 1.3 Khái quát hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại 1.3.1 Quan niệm hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Hoàn thiện pháp luật hoạt động đầu tư NHTM việc sửa đổi, bổ sung quy định pháp luật ngân hàng lĩnh vực liên quan, điều chỉnh quan hệ xã hội phát sinh trình NHTM thực hoạt động đầu tư nhằm đảm an tồn hệ thống tài chính, kinh tế quyền tự kinh doanh ngân hàng 1.3.2 Nguyên tắc việc hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Trong lĩnh vực ngân hàng, an toàn hệ thống coi mục tiêu quan trọng điều hành quản lí, vậy, hồn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM phải đảm bảo đồng thời cân đối hai nguyên tắc bản: (i) nguyên tắc đảm bảo quyền tự kinh doanh; (ii) nguyên tắc bảo đảm an tồn hệ thống 1.3.3 Tiêu chí hồn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại - Nội dung pháp luật hoạt động đầu tư NHTM phải phù hợp với quan điểm, đường lối, sách phát triển kinh tế quốc gia trình độ phát triển kinh tế - xã hội quốc gia - Nội dung pháp luật hoạt động đầu tư NHTM phải dựa đặc thù hoạt động đầu tư NHTM thực - Nội dung pháp luật hoạt động đầu tư NHTM phải đảm bảo tính hợp lí, khả thi, tính tồn diện tính thống CHƯƠNG II THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT ĐIỀU CHỈNH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 2.1 Thực trạng pháp luật phương thức thực hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại 2.1.1 Về hoạt động góp vốn, mua cổ phần ngân hàng thương mại Pháp luật ngân hàng Việt Nam tạo lập sở pháp lí rõ ràng ngày cụ thể hình thức lĩnh vực thực hoạt động góp vốn, mua cổ phần NHTM, tạo điều kiện để NHTM thực hoạt động thực tế Tuy nhiên, quy định hoạt động góp vốn, mua cổ phần NHTM cịn tồn số hạn chế cần hoàn thiện Thứ nhất, pháp luật hành chưa tạo lập chế quản lí thống nhất, tồn diện ngân hàng mẹ công ti liên quan Thứ hai, pháp luật tạo điều kiện cho NHTM mở rộng quyền thực hoạt động góp vốn, mua cổ phần vào “lĩnh vực khác” song chưa tạo lập chế quản lí chặt chẽ đầy đủ 2.1.2 Về hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại Qua nghiên cứu mơ hình ngân hàng giới đánh giá tình hình thị trường Việt Nam cho thấy, quản lí hoạt động đầu tư chứng khốn NHTM, việc lựa chọn mơ hình ngân hàng đa phần phát triển quản lí hệ thống ngân hàng hoàn toàn phù hợp với điều kiện kinh tế - xã hội, thực trạng mục tiêu phát triển thị trường tài – tiền tệ Việt Nam giai đoạn trước Mặc dù vậy, số hạn chế quy định liên quan đến việc thực hoạt động đầu tư chứng khốn NHTM cịn tồn tại: Thứ nhất, quy định loại chứng khoán NHTM thực đầu tư chưa rõ ràng Luật TCTD năm 2010 sửa đổi bổ sung năm 2017 đề cập đến quyền thực mua cổ phần việc tham gia thị trường tiền tệ NHTM liệt kê số loại chứng khốn NHNN ban hành số văn hướng dẫn, cụ thể hoá nội dung song chưa thống chi tiết Thứ hai, quy định hạch toán kế toán chứng khoán NHTM thiếu cụ thể chuẩn mực kế toán chưa theo kịp chuẩn mực quốc tế 2.1.3 Về hoạt động uỷ thác đầu tư ngân hàng thương mại Nhìn chung, pháp luật tạo lập sở pháp lý cho NHTM thực hoạt động uỷ thác đầu tư Tuy nhiên, so sánh với quốc gia khác, quy định uỷ thác đầu tư Việt Nam hạn chế, chủ yếu điều chỉnh số nội dung liên quan đến thực giao dịch, hình thức giao dịch, chủ thể thực 2.2 Thực trạng pháp luật điều kiện trình tự thực hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại 2.2.1 Điều kiện trình tự thực góp vốn, mua cổ phần ngân hàng thương mại Quy định điều kiện thực hoạt động góp vốn, mua cổ phần với bổ sung gần thể cụ thể, rõ ràng chặt chẽ, tạo điều kiện TCTD thực quyền kinh doanh, tạo động lực cho NHTM đảm bảo lành mạnh chế độ tài muốn mở rộng phạm vi hoạt động, đồng thời tạo sở pháp lí quan Nhà nước thực chức quản lí Bên cạnh đó, số hạn chế cịn tồn tại: Thứ nhất, quy định điều kiện chưa có xem xét đến quy mô ngân hàng, với điều kiện tài chưa thực đảm bảo thực tế Thứ hai, thủ tục quản lí hoạt động góp vốn, mua cổ phần chưa có phối hợp thiếu thống mặt qui định NHNN với quan quản lí chuyên ngành lĩnh vực khác 2.2.2 Điều kiện trình tự thực hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại Pháp luật hành đặt điều kiện đầu tư số chứng khốn xét tiêu chí an tồn thấp nhóm chứng khốn phép, đồng thời pháp luật có điều chỉnh kịp thời điều kiện giới hạn hoạt động đầu tư chứng khoán nhằm phù hợp với biến động thị trường Điểm hạn chế quy định điều kiện trình tự thực hoạt động đầu tư chứng khoán NHTM thể sau: Thứ nhất, pháp luật hành khơng có quy định hướng dẫn điều kiện nhằm đảm bảo hoạt động quản lí nội bộ, chế đầu tư hiệu đầu tư chứng khoán NHTM Thứ hai, điều kiện, trình tự thực hoạt động đầu tư chứng khoán, số thủ tục cịn rườm rà, gây phiền tối, thiếu đồng khơng ổn định qui định pháp lí 2.2.3 Điều kiện trình tự thực hoạt động uỷ thác đầu tư Đối với hoạt động uỷ thác đầu tư, điều kiện đặt mức bản, chủ yếu khuyến khích chế tự quản lí chịu trách nhiệm hoạt động NHTM Tuy nhiên, trước biến động thị trường, điều kiện trình tự chưa đủ để đảm bảo hạn chế rủi ro tài hệ phát sinh từ việc chủ thể liên quan lợi dụng hoạt động uỷ thác thực giao dịch vốn thiếu kiểm soát 2.3 Thực trạng pháp luật đảm bảo an toàn cho hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại 2.3.1 Pháp luật giới hạn vốn đầu tư hoạt động đầu tư NHTM Pháp luật ngân hàng Việt Nam đặt quy định liên quan đến vốn, sử dụng vốn tương đối tồn diện có tính tương đồng với nhiều quốc gia nhằm quản lí hoạt động đầu tư NHTM Các quy định tỷ lệ góp vốn mua cổ phần NHTM doanh nghiệp, giới hạn tổng mức góp vốn, mua cổ phần,… góp phần quản lí nguồn vốn TCTD Tuy nhiên, với ưu điểm, nội dung bộc lộ hạn chế điều kiện tài chưa đảm bảo tuyệt đối độ xác làm giảm hiệu quản lí; quy định kiểm sốt hoạt động hệ thống công ti trực thuộc ngân hàng ngân hàng chưa thiết lập chặt chẽ 2.3.2 Trường hợp không thực hoạt động đầu tư Các trường hợp khơng góp vốn, mua cổ phần pháp luật quy định chi tiết, không thân NHTM mà cơng ti con, cơng ti liên kết NHTM Các giới hạn hoạt động đầu tư giúp loại bỏ hình thức sở hữu chồng chéo đặc biệt sở hữu chồng chéo giản đơn Tuy nhiên quy định quản lí bề nổi, thực tế nhiều doanh nghiệp lách luật cách đầu tư vịng vo nhiều cấp sau quay trở lại NHTM, kết khơng thể xóa bỏ dạng thức sở hữu chồng chéo phức tạp 2.3.3 Quy định khác nhằm đảm bảo an toàn hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Pháp luật đặt số giới hạn hoạt động đầu tư chứng khoán trực tiếp uỷ thác đầu tư NHTM nhằm đảm bảo an toàn cho nguồn vốn sửa dụng vào hoạt động đầu tư này, nhiên, xét quy định hành, mức giới hạn hoạt động đầu tư chứng khoán chưa thực đầy đủ, chưa có quy định điều kiện, giới hạn chứng quỹ hay “giấy tờ có giá khác” Đối với hoạt động uỷ thác đầu tư, pháp luật đặt số giới hạn, nhiên, quy định chưa tạo sở pháp lí đầy đủ cho quản lí giao dịch liên quan, đặc biệt thiếu biện pháp quản lí dịng vốn đầu tư bảo đảm an toàn vốn 2.4 Thực trạng quy định quản lí nhà nước hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại 2.4.1 Chủ thể quản lí hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Tương tự pháp luật quốc gia, Việt Nam có quan chuyên trách thực quản lí hoạt động ngân hàng Ngân hàng Nhà nước Ngoài ra, chủ thể khác Bộ Tài chính, Sở Kế hoạch Đầu tư, quan quản lí cạnh tranh tham gia vào cơng tác quản lí tuỳ theo phương thức đầu tư mà NHTM thực Các chủ thể quản lí nhìn chung thực tương đối tồn diện chức năng, nhiệm vụ Vấn đề cần xem xét thời gian tới nâng cao tính tự chủ NHNN, tăng cường phối kết hợp với quan chuyên ngành khác, đồng thời hạn chế sử dụng cơng cụ quản lí mệnh lệnh hành hoạt động quản lí 2.4.2 Biện pháp quản lí nhà nước hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Việt Nam, tương tự nhiều quốc gia giới, áp dụng đa dạng biện pháp quản lí nhà nước NHTM nói chung hoạt động đầu tư NHTM thực nhằm đạt mục tiêu điều tiết Các biện pháp bao gồm: (i) chế độ báo cáo yêu cầu minh bạch thông tin; (ii) hoạt động tra, giám sát (iii) xử lí vi phạm Các biện pháp quản lí linh hoạt nhìn chung phát huy hiệu điều tiết thị trường, nhiên tồn số hạn chế cần xem xét sau: Thứ nhất, pháp luật thực thi pháp luật công bố thông tin chưa rõ ràng chưa tạo điều kiện cho nhà đầu tư, khách hàng tiếp cận Thứ hai, hoạt động tra, giám sát ngân hàng thực tế thừa hành thiếu kết hợp thống quan thực hoạt động tra, giám sát quản lí nhà nước lĩnh vực tài Thứ ba, quan giám sát thực tra nói chung vừa giữ chức giám sát, tra vừa giữ chức ban hành sách, pháp luật nên giảm hiệu tra, giám sát Thứ tư, hoạt động xử phạt vi phạm chưa tạo tính răn đe mức xử phạt thấp, đồng thời chưa có chế tài cụ thể tội phạm lợi ích nhóm, thao túng doanh nghiệp lĩnh vực tài – ngân hàng CHƯƠNG III ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ THỰC THI PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 3.1 Định hướng hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Việt Nam Pháp luật hoạt động đầu tư NHTM phận pháp luật điều chỉnh hoạt động có nhiều nét đặc thù chủ thể kinh doanh ngân hàng kinh tế thị trường định hướng Xã hội chủ nghĩa Việt Nam Bởi vậy, hoàn thiện pháp luật hoạt động đầu tư NHTM phải thể chủ trương, định hướng phát triển thị trường tài Nhà nước, đặc biệt phải dựa sở đánh giá điều kiện riêng biệt đặc thù kinh tế, phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế Để đảm bảo định hướng hoàn thiện pháp luật trên, số nội dung cụ thể xác định sau: Thứ nhất, hoàn thiện pháp luật hoạt động đầu tư NHTM phải phù hợp chủ trương, định hướng phát triển thị trường tài Đảng Nhà nước Thứ hai, hoàn thiện pháp luật hoạt động đầu tư NHTM cần đảm bảo phù hợp với mục tiêu tái cấu hệ thống tài chính, tái cấu TCTD Thứ ba, hoàn thiện pháp luật hoạt động đầu tư NHTM cần đáp ứng yêu cầu đòi hỏi kinh tế yêu cầu hội nhập đặt trực trạng đánh giá tình hình tài Việt Nam Thứ tư, hồn thiện pháp luật hoạt động đầu tư NHTM đảm bảo mục tiêu giảm thiểu rủi ro hoạt động, đảm bảo hài hồ lợi ích bên quan hệ đầu tư 3.2 Giải pháp hoàn thiện nâng cao hiệu thực thi pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Việt Nam 3.2.1 Giải pháp hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại 3.2.1.1 Hoàn thiện quy định phương thức thực hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Thứ nhất, bổ sung quy định “mơ hình tập đồn tài chính” nhằm quản lí hoạt động NHTM hệ thống cơng ti trực thuộc Quy định mơ hình tập đồn tài xu hướng giải pháp áp dụng nhiều quốc gia có sở Việt Nam nhằm quản lí, giám sát hệ thống ngân hàng công ti trực thuộc Thứ hai, quy định rõ loại chứng khoán phép thực hoạt động mua bán NHTM TCTD nói chung theo hướng liệt kê cụ thể loại chứng khoán mà NHTM phép mua bán Thứ ba, cần đưa vào luật TCTD nội dung quy định hoạt động uỷ thác ngân hàng, theo xác định cụ thể nội dung điều kiện, trình tự thực việc thực chức uỷ thác, phạm vi thực quy định , giới hạn đảm bảo an toàn liên quan TCTD thực hoạt động uỷ thác đầu tư 3.2.1.2 Hoàn thiện quy định điều kiện trình tự thực hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Thứ nhất, kiến nghị quy định cụ thể điều kiện thực hoạt động góp vốn, mua cổ phần “lĩnh vực khác” Đề xuất, hoạt động góp vốn, mua cổ phần thông thường (dưới 11% mức sở hữu cổ phần) nên xác định làm hai trường hợp: (i) tỷ lệ góp vốn, nắm giữ cổ phần từ 5% đến 11% cần đáp ứng đầy đủ điều kiện hoạt động, góp vốn mua cổ phần vào lĩnh vực bảo hiểm, kiều hối, chứng khoán quy định khoản điều Thông tư số 51/2018/TT-NHNN hoạt động góp vốn, mua cổ phần vào doanh nghiệp khác; (ii) tỷ lệ nắm giữ cổ phần 5% doanh nghiệp nhận vốn góp, cần đáp ứng điều kiện thể lực tài lành mạnh Thứ hai, cần xác định rõ yêu cầu phải chấp thuận quan quản lí chuyên ngành Cơ quan cạnh tranh, Cơ quan quản lí lĩnh vực chứng khốn điều kiện trình tự thủ tục thực hoạt động thành lập, mua lại công ti con, công ti liên kết, tạo lập thống pháp luật điều chỉnh Thứ ba, cần bổ sung quy định điều kiện thực hoạt động đầu tư chứng khoán, trọng đến điều kiện nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Một số điều kiện có thểm xem xét thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ, yêu cầu nhân sự, chun mơn hoạt động quản lí phải thực hoạt động mua bán chứng khoán, đặc biệt trái phiếu doanh nghiệp 3.2.1.3 Hoàn thiện quy định biện pháp nhằm đảm bảo an toàn thực hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Thứ nhất, cần thiết phải bổ sung quy định giới hạn nghiêm ngặt mức sở hữu cổ phần quyền tham gia lãnh đạo cá nhân Cụ thể: cá nhân không thông qua người ủy quyền để mua hay khống chế cổ phần ngân hàng (truy sốt nguồn gốc dịng tiền); nghiêm cấm việc cơng ti tập đồn kinh tế đầu tư sở hữu ngân hàng, sau lại dùng ngân hàng để đầu tư vốn cho dự án mình; định nghĩa lại người có liên quan theo hướng hạ thấp tỷ lệ sở hữu ngân hàng phải công bố thông tin Thứ hai, cần đặt yêu cầu NHTM nói riêng TCTD nói chung phải trì độc lập mơ hình tổ chức, hoạt động NHTM công ti trực thuộc Thứ ba, sửa đổi bổ sung quy định kế toán báo cáo tài ngân hàng liên quan đến chứng khoán đầu tư NHTM theo hướng tiếp cận chuẩn mực kế toán quốc tế Thứ tư, bổ sung quy định giới hạn tăng cường quản lí hoạt động đầu tư chứng khốn TCTD Giải pháp cần xem xét gồm ban hành yêu cầu thiết lập chế quản lí rủi ro chặt chẽ tất hoạt động mua bán loại chứng khoán; đặt yêu cầu NHTM cần quản lí chặt chẽ, xây dựng mơ hình/ đào tạo chun sâu phân tích, giám sát chất lượng cấu danh mục chứng khoán 3.2.1.4 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động quản lí Nhà nước hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Việt Nam Thứ nhất, xây dựng chế quản lí, giám sát hoạt động tài tập trung Để thực nội dung này, trước hết cần xây dựng mơ hình giám sát hợp Tiếp đó, nghiên cứu xây dựng lộ trình biện pháp tra, giám sát cụ thể cho hoạt động đầu tư, góp vốn NHTM Thứ hai, cần siết chặt chế tài xử lí hành vi vi phạm hoạt động đầu tư NHTM nhằm tạo tính răn đe 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu thực thi pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Thứ nhất, tăng cường minh bạch hóa thơng tin, phát triển mơi trường kinh doanh lành mạnh, công Thứ hai, thực giải pháp nhằm kiểm sốt hạn chế tình trạng sở hữu chéo TCTD Thứ ba, nhanh chóng hồn thiện tỉ lệ đảm bảo an toàn sở cần tăng tốc trình áp dụng tiêu chuẩn an toàn theo yêu cầu tiêu chuẩn quốc tế (Basel II hướng đến Basel III) vào hoạt động kinh doanh quản lí tín dụng Việt Nam Thứ tư, đẩy mạnh tái cấu TCTD nhằm lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng, giảm thiểu tình trạng sở hữu chồng chéo tiềm ẩn nguy cơ, tạo tiền đề xây dựng số TCTD mạnh tầm cỡ khu vực quốc tế theo mơ hình tập đồn tài ngân hàng KẾT LUẬN CỦA LUẬN ÁN Mức độ ngân hàng phép tham gia vào hoạt động đầu tư nội dung quan trọng tính nhạy cảm ý nghĩa tác động hoạt động an toàn, ổn định hệ thống ngân hàng Ngành ngân hàng chứng khốn thân ln tồn cạnh tranh nhằm có lợi Sự tham gia mức độ giới hạn tham gia ngân hàng vào hoạt động đầu tư không ảnh hưởng đến lợi ích ngành khác mà ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường vốn Bởi vậy, nghiên cứu toàn diện vấn đề lí luận thực tiễn nội dung có ý nghĩa vơ quan trọng Dưới số kết luận liên qua đến kết nghiên cứu: Thứ nhất, việc xây dựng nội dung lí luận hoạt động đầu tư NHTM pháp luật hoạt động đầu tư NHTM có ý nghĩa quan trọng việc đánh giá quy định pháp luật thực tiễn, từ đề xuất giải pháp hoàn thiện pháp luật đảm bảo tính khả thi, đáp ứng yêu cầu hội nhập quốc tế Việc xác định nội hàm, phạm vi mức độ điều chỉnh pháp luật, nguyên tắc tiêu chí hồn thiện pháp luật hoạt động đầu tư NHTM làm rõ làm sở cho việc nghiên cứu trực trạng pháp luật Thứ hai, bên cạnh thành tựu đạt được, pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM nhiều bất cập cần sửa đổi, bổ sung Các hạn chế kể đến sau: Một là, quy định phương thức thực hoạt động đầu tư thiếu rõ ràng số hoạt động đầu tư chứng khoán, uỷ thác đầu tư; Hai là, quy định điều kiện trình tự thực hoạt động đầu tư chưa tạo gắn kết với quan liên quan, điều kiện chưa thống đầy đủ hoạt động đầu tư; Ba là, quy định biện pháp bảo đảm an tồn cịn hạn chế kiểm sốt nguồn vốn giao dịch hệ thống cơng ti có mối quan hệ sở hữu, chưa kiểm soát rủi ro hoạt động uỷ thác đầu tư; Bốn là, nội dung quy định quản lí Nhà nước giám sát hoạt động đầu tư NHTM cần phải sửa đổi chưa tạo lập chế phối kết hợp tốt quan quản lí liên quan, thiếu quy định công khai minh bạch chất lượng thơng tin, chế tài xử lí vi phạm chưa tạo tính răn đe Thứ ba, việc hồn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM cần thiết Trong q trình hồn thiện pháp luật cần đảm bảo phù hợp với chủ trương, định hướng phát triển thị trường tài Đảng Nhà nước, đáp ứng yêu cầu đòi hỏi kinh tế, yêu cầu hội nhập đảm bảo yêu cầu nội dung việc ban hành thực thi pháp luật Các giải pháp hoàn thiện pháp luật cụ thể cần xem xét thời gian tới sau: Một là, quy định cụ thể, chi tiết phương thức thực hoạt động đầu tư NHTM, đặc biệt tập trung phương thức pháp luật bỏ ngỏ uỷ thác đầu tư, hoạt động phát sinh nhiều rủi ro cho thị trường – hoạt động góp vốn, mua cổ phần; Hai là, quy định điều kiện trình tự, thủ tục thực hoạt động đầu tư NHTM cần hoàn thiện theo hướng quy định rõ ràng chi tiết điều kiện, trình tự thực hoạt động đầu tư, thể phối hợp quan liên quan Ba là, cần hoàn thiện quy định biện pháp bảo đảm an toàn hoạt động đầu tư NHTM thông qua quy định chặt chẽ nguồn vốn, tổng vốn đầu tư, giao dịch không thực hạn chế thực chủ thể có mối quan hệ sở hữu, giới hạn hoạt động đầu tư chứng khoán uỷ thác đầu tư, tăng cường trách nhiệm NHTM hoạt động báo cáo thông tin đặc biệt báo cáo tài chính,… Bốn là, quy định quản lí nhà nước giám sát cần sửa đổi, bổ sung theo hướng tăng cường phối kết hợp chủ thể quản lí chuyên ngành liên quan đến hoạt động đầu tư; thực hoạt động tra, giám sát hiệu quả, minh bạch, rõ ràng, hoàn thiện tiêu chí giám sát theo yêu cầu hội nhập quốc tế Tóm lại, kết nghiên cứu luận án rằng: tạo điều kiện để NHTM nói riêng hay định chế tài nói chung mở rộng, đa dạng hoá hoạt động kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh xu hướng tất yếu giới Lựa chọn mơ hình phát triển hoạt động ngân hàng quốc gia phải dựa định hướng phát triển trực trạng tính hình, điều kiện thực tế thị trường quốc gia Tại Việt Nam, cho phép NHTM thực hoạt động đầu tư đặt kiểm soát chặt chẽ phù hợp giai đoạn ... hoạt động đầu tư NHTM Việt Nam - Nghiên cứu pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư NHTM số nước giới, làm sở vận dụng chọn lọc để đề xuất hoàn thiện phận pháp luật Việt Nam - Đánh giá khách quan... hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Việt Nam Chương 3: Định hướng giải pháp hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Việt Nam PHẦN I TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU... MẠI TẠI VIỆT NAM 2.1 Thực trạng pháp luật phương thức thực hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại 2.1.1 Về hoạt động góp vốn, mua cổ phần ngân hàng thương mại Pháp luật ngân hàng Việt Nam tạo lập

Ngày đăng: 11/11/2019, 16:55

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan