TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN BỘ MÔN QUÂN SỰ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGHIÊN CỨU THỐNG KÊ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY BẢO HIỂM NHÂN THỌ DAI-ICHI LIFE VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2007-2017 Người hướng dẫn khoa học : TS Phạm Mai Anh Họ tên sinh viên : Nguyễn Thị Mai Mã sinh viên : 11143104 Lớp : Kinh tế quốc tế 56C HÀ NỘI – 2018 LỜI CẢM ƠN Được đồng ý giảng viên hướng dẫn TS Phạm Mai Anh, em thực đề tài “Nghiên cứu thống kê hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Bảo hiểm nhân thọ Dai-ichi Life Việt Nam giai đoạn 2007-2017” Để hồn thành khóa luận này, em xinh chân thành cảm ơn dạy thầy giáo suốt q trình em theo học Đại học Kinh tế quốc dân, đặc biệt thầy cô giáo khoa Thống Kê Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới nhiệt tình hướng dẫn tạo điều kiện tốt để em hoàn thành nghiên cứu Mặc dù cố gắng nhiên hạn chế kiến thức kinh nghiệm nên tránh khỏi thiếu sót nên em mong nhận góp ý thầy giáo để khóa luận hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu mà em nghiêm túc thực thời gian qua Những số liệu thu thập từ công ty Bảo hiểm nhân thọ Daiichi Life Việt Nam có nguồn gốc xác minh bạch Đồng thời phân tích, đánh tác giả khác trích dẫn rõ ràng Các kết nghiên cứu cịn lại em tự tìm hiểu, phân tích cách trung thực phù hợp với quy định Sinh viên Nguyễn Thị Mai MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC BIỂU PHẦN MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM .4 1.1 Khái niệm vấn đề nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp bảo hiểm 1.1.1 Khái niệm nguồn vốn kinh doanh 1.1.2 Phân loại nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò nguồn vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bảo hiểm 1.2 Hệ thống tiêu thống kê nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Hệ thống tiêu thống kê quy mô, cấu vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.2 Hệ thống tiêu hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 11 1.3 Các phương pháp thống kê phân tích nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 14 1.3.1 Phương pháp thống kê mô tả 14 1.3.2 Phương pháp phân tích dãy số thời gian .16 1.3.3 Phương pháp hồi quy tương quan 16 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY BẢO HIỂM NHÂN THỌ DAI-ICHI LIFE VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2007-2017 18 2.1 Tổng quan Dai-ichi Life Việt Nam 18 2.1.1 Thông tin chung doanh nghiệp 18 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển 21 2.2 Nghiên cứu nguồn vốn kinh doanh công ty BHNT Dai-ichi Life VN giai đoạn 2007-2017 24 2.2.1 Biến động quy mô nguồn vốn công ty BHNT Dai-ichi Life VN giai đoạn 2007-2017 24 2.2.2 Phân tích biến động cấu nguồn vốn kinh doanh công ty BHNT Dai-ichi Life VN giai đoạn 2007-2017 28 2.2.3 Nghiên cứu hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp.33 2.2.4 Nghiên cứu ảnh hưởng nguồn vốn đến kết kinh doanh doanh nghiệp .46 2.3 Một số đề xuất, kiến nghị 50 KẾT LUẬN 52 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .53 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BHNT Bảo hiểm nhân thọ DT Doanh thu NPT Nợ phải trả NV Nguồn vốn NVDH Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VC Vốn chu sở hữu VN Việt Nam DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Biến động tổng nguồn vốn công ty BHNT Dai-ichi Life VN 2007-2017 24 Bảng 2.2 Cơ cấu nguồn vốn theo nguồn hình thành cơng ty giai đoạn 2007-2017 29 Bảng 2.3 Cơ cấu nguồn vốn theo tính chất luân chuyển công ty giai đoạn 20072017 31 Bảng 2.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tổng vốn công ty Dai-ichi giai đoạn 2007-2017 33 Bảng 2.5 Tốc độ phát triển tiêu thống kê giai đoạn 2007-2017 34 Bảng 2.6 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu công ty Daiichi giai đoạn 2007-2017 39 Bảng 2.7 Tốc độ phát triển tiêu thống kê giai đoạn 2007-2017 40 Bảng 2.8 tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn nợ phải trả công ty Daiichi 43 Bảng 2.9 thống kê mức độ an toàn sách sử dụng vốn để hình thành tài sản công ty Dai-ichi giai đoạn 2007-2017 45 Bảng 2.10 Bảng biểu kết bốn dạng hàm 47 Bảng 2.11 Tính tiêu phân tích phương trình (1) theo tài liệu công ty Daiichi năm 2016-2017 49 DANH MỤC BIỂU Biểu đồ 2.1 Biến động tốc độ tăng tổng nguồn vốn giai đoạn 2007-2017 .25 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu tổng nguồn vốn giai đoạn 2007-217 .28 Biểu đồ 2.3 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng tổng nguồn vốn 34 Biểu đồ 2.4 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 39 Biểu đồ 2.5 Đồ thị thể bốn dạng hàm hồi quy tổng vốn doanh thu 47 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Bảo hiểm nhân thọ loại dịch vụ vơ hình mà nhìn thấy lợi ích thực lớn Đối với xã hội với đất nước giúp huy động nguồn tiền nhàn rỗi từ người dân, làm vốn đầu tư cho dự án trung dài hạn nước nhà góp phần làm tăng trưởng, phát triển kinh tế đất nước tạo công ăn việc làm cho số lượng lớn người lao động, giảm tỷ lệ thất nghiệp Đối với cá nhân, gia đình đảm bảo sống ổn định mà nguồn thu nhập hay nguồn cung cấp tài gia đình mất, họ bị tử vong tai nạn bảo hiểm giúp ổn định sống mặt tài Hơn người thân người tham gia bảo hiểm bảo vệ mặt sức khỏe chẳng may gặp ốm đau bệnh tật, rủi ro sống mà phải vào viện có bảo hiểm chi trả Khơng mong muốn sử dụng bảo hiểm nhân thọ thực có bảo hiểm nhân thọ giúp người an tâm trước rủi ro bất ngờ sống Tham gia bảo hiểm nhân thọ tham gia chương trình tích lũy tiết kiệm lâu dài giúp họ thực dự định tương lai có khoản tiền cho vào đại học, mua xe, mua nhà, vui hưởng sống an nhàn hưu trí già… Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp bảo hiểm chia làm hai loại vốn vốn pháp định vốn điều lệ Vốn pháp định số vốn tối thiểu ban đầu doanh nghiệp pháp luật công nhận, việc quy định VPĐ nhằm đảm bảo khả thực tiễn mục đích kinh doanh chân doanh nghiệp bảo hiểm bảo hộ quyền lợi tổ chức cá nhân có mối quan hệ với doanh nghiệp, VPĐ khác loại hình tổ chức kinh doanh khác tổ chức quy mô kinh doanh, việc quy định VPĐ phải thể số tiền tuyệt đối Vốn điều lệ doanh nghiệp bảo hiểm vốn đầu tư cho phát triển doanh nghiệp; cam kết mức trách nhiệm vật chất thành viên với khách hàng, đối tác, doanh nghiệp; Là sở để phân chia lợi nhuận rủi ro kinh doanh thành viên góp vốn…Các doanh nghiệp bảo hiểm có nguồn tiền nhàn rỗi lớn, phần ký thành vốn điều lệ theo quy định pháp luật, phần lại doanh nghiệp bảo hiểm đầu tư sinh lời, nguồn vốn chiếm tỷ trọng thấp lại có vai trị quan trọng Là nguồn vốn tự doanh nghiệp nên không chịu kiểm soát quy định pháp luật doanh nghiệp đem đầu tư vào khoản mục có tủ suất lợi nhuận cao nhằm phục vụ chiến lược mục tiêu riêng Vốn điều lệ cao thể tiềm lực tài mạnh mẽ doanh nghiệp A so với doanh nghiệp B, qua ngày thu hút thêm nhiều nguồn vốn đầu tư vào doanh nghiệp bảo hiểm Ngồi doanh nghiệp bảo hiểm cịn có quỹ dự trữ bắt buộc giúp đảm bảo khả toán doanh nghiệp bảo vệ quyền lợi cho người tham gia bảo hiểm Công ty BHNT Dai-ichi Life Việt Nam bốn công ty có thị phần sức ảnh hưởng lớn đến thị trường bảo hiểm Việt Nam Được biết cơng ty mang lại lợi ích lớn lao cho người dân, cho đất nước, nên em chọn đề tài: “Nghiên cứu thống kê quy mô, cấu hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Bảo hiểm nhân thọ Dai-ichi Life Việt Nam 20072017” Phân tích nguồn vốn cho thấy khả tài cơng ty mức nào, hiệu sử dụng nguồn vốn vay mạnh hay hiệu sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu mạnh Từ tìm hiểu ngun nhân phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng loại nguồn vốn Mục đích nghiên cứu Phân tích, đánh giá tình hình sử dụng vốn kinh doanh công ty, thông qua số liệu từ báo cáo tài Từ đó, đánh giá tình hình tài chính, kinh doanh cơng ty nắm bắt chiến lược, xu hướng kinh doanh công ty tương lai 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 119.26 168.58 271.78 322.31 132.15 135.49 -515.38 3.0109 1.4136 1.6122 1.1859 0.4100 1.0253 -3.8038 2326.2 2627 3059.86 3896.25 5493.64 7879.78 11889.71 1.0666 1.1293 1.1648 1.2733 1.4100 1.4343 1.5089 0.0513 0.0642 0.0888 0.0827 0.0241 0.0172 -0.0433 2.8229 1.2517 1.3841 0.9313 0.2908 0.7148 -2.5209 Nhìn chung ta nhận xét hiệu sử dụng vốn nợ phải trả công ty không cao giai đoạn 2007-2017 Năm 2008 tỷ đồng vố nợ phải trả sử dụng vào hoạt động kinh doanh tạo lợi nhuận sau thuế cao so với năm 2007 4.94 triệu đồng [=(0.0299+0.0195) x tỷ] Năm 2009 tốc độ phát triển tỷ suất lợi nhuận trước thuế nợ phải trả nhỏ 1, hiệu qủa sử dụng nợ phải trả giảm, lợi nhuận trước thuế giảm so với năm 2008 1.24 triệu đồng [=(0.0175-0.0299) x tỷ] hay giảm 41.64% đầu tư vào hoạt động kinh doanh Nguyên nhân tốc độ phát triển vốn nợ phải trả tăng 33.11% tốc độ phát triển lợi nhuận trước thuế giảm 22.31 % Năm 2010-2013 tốc độ phát triển tiêu lớn 1, chứng tỏ công ty sử dụng vốn nợ phải trả dần hiệu Tốc độ phát triển tỷ suất lợi nhuận vốn nợ phải trẩ 1.0395; 2.8229; 1.2517; 1.3841, nguyên nhân tốc độ tăng nợ phải trả ( 22.01%; 66.6%; 12.93%; 16.48%) chậm so với tốc độ tăng lợi nhuận trước thuế( 26.28%; 201.09%; 41.36%; 61.22%) Năm 2014-2016 tốc độ phát triển tỷ suất lợi nhuận nợ phải trả nhỏ (0.9313; 0.2908; 0.7148), công ty sử dụng vốn nợ phải trả không hiệu quả, đầu tư lỗ Nguyên nhân tốc độ tăng vốn nợ phải trả ( 27.33%; 41%; 43.43%) nhanh nhiều so với lợi nhuận thu ( 18.59%; giảm 59%; tăng 2.53%) Năm 2017 năm công ty thua lỗ nhiều nhất, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn nợ phải trả không mang lại hiệu gì, tỷ suất lợi nhuận vốn nợ phải trả -0.0433 43 Cứ đầu tư tỷ vốn nợ phải trả vào hoạt động kinh doanh cơng ty số lợi nhuận tạo thấp so với năm trước 6.05 triệu đồng [=( -0.0433-0.0172)x tỷ] 44 d Nghiên cứu mức độ an toàn sách sử dụng vốn để hình thành tài sản doanh nghiệp Bảng 2.9 thống kê mức độ an tồn sách sử dụng vốn để hình thành tài sản công ty Dai-ichi giai đoạn 2007-2017 Nguồn vốn Chỉ ngắn tiêu hạn ( tỷ đồng) Nguồn ngắn hạn vốn dài ( tỷ hạn ( tỷ đồng) đồng) Tài sản dài hạn (tỷ đồng) Vốn Lượng Tốc độ luân tăng phát chuyển giảm triển VLCT VLCT 615.56 148.26 276.92 -408.24 -0.25 -208.88 169.2 740.72 702.11 893.69 3.1132 1.1635 1.2625 0.6935 0.9997 0.7738 1.2368 1.8381 1.4322 1.3841 VLCT= KH, NVNH CT 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Tài sản 33.08 50.82 92.29 210.61 188.45 233.58 314.54 412.81 622.54 1049.56 1741.93 TSNH 324.4 957.67 1147.41 1542.64 1148.24 1157.12 1029.19 1296.68 2248.12 3376.25 4962.48 NVDH 1148.02 2279.37 2716.16 3027.77 3248.71 3668.04 4217.3 5203.35 7030.22 9763.29 15925.86 TSDH NVDH - 856.73 1372.52 1661.05 1695.74 2324.92 2744.5 3502.64 4319.49 5405.64 7436.6 12705.48 TSDH 291.29 906.85 1055.11 1332.03 923.79 923.54 714.66 883.86 1624.58 2326.69 3220.38 Nhận xét: Năm 2007-2010 trường hợp NVDH > TSDH hay NVNH < TSNH, VLCT > ( 615.56; 148.26; 276.92), tốc độ phát triển VLCT > ( 3.1132; 1.1635; 1.2625) Bởi phần nguồn vốn dài hạn dư thừa (VLCT > 0) dùng để hình thành tài sản ngắn hạn, khơng có khoản vay ngắn hạn sử dụng để hình thành tài sản dài hạn, cơng ty khơng sử dụng sách tài trợ mạo hiểm Quy mơ VLCT năm lớn nguồn vốn ngắn hạn nhiều nên khả toán nguồn vốn ngắn hạn đến hạn công ty giai đoạn cao 45 Từ năm 2011-2013 trường hợp NVDH > TSDH hay NVNH < TSNH, VLCT < ( -408.24; -0.25; -208.88), tốc độ phát triển VLCT < ( 0.6935; 0.9997; 0.7738) Phần nguồn vốn dài hạn dư thừa dùng để hình thành tài sản ngắn hạn năm sau giảm so với năm trước, khơng có khoản vay ngắn hạn sử dụng để hình thành tài sản dài hạn cơng ty khơng sử dụng sách tài trợ vốn mạo hiểm Kết hoạt động tài công ty năm 2011-2013 không khả quan Do VLCT < 0, ), tốc độ phát triển VLCT < nên mức độ an toàn sử dụng nguồn vốn để hình thành tài sản cơng ty thấp Cơng ty cần tìm giải pháp cụ thể để khỏi tình trạng này, khơng rủi ro tốn cơng nợ ngắn hạn đến hạn khơng toán Năm 2014- 2017, NVDH > TSDH hay NVNH < TSNH, VLCT >0 (169.2; 740.72; 702.11; 893.69), tốc độ phát triển VLCT > ( 1.2368; 1.8381; 1.4322; 1.3841) Cho thấy khả toán nguồn vốn ngắn hạn đến hạn công ty cao Kết hoạt động tài cơng ty năm 2014-2017 khả quan Do VLCT >0, tốc độ phát triển VLCT > nên mức độ an tồn sách sử dụng nguồn vốn để hình thành tài sản doanh nghiệp cải thiện ( năm sau tăng so với năm trước) 2.2.4 Nghiên cứu ảnh hưởng nguồn vốn đến kết kinh doanh doanh nghiệp a Mối liên hệ tương quan tổng nguồn vốn doanh thu Phân tích mối tương quan hai tiêu ta sử dụng phương pháp hồi quy tương quan để thể Sử dụng phần mềm SPSS để phân tích mơ hình, có mơ hình để chọn lựa - Hàm tuyến tính - Hàm hyperbol - Hàm parabol bậc - Hàm mũ Để chọn mơ hình tốt ta vào điều kiện sau - Hệ số hồi quy có ý nghĩa 46 - Có hệ số xác định lớn - Có sai số chuẩn nhỏ SE Ta có kết sau chạy phần mềm SPSS sau Bảng 2.10 Bảng biểu kết bốn dạng hàm Tên hàm Hàm tuyến tính Hàm Ý nghĩa hệ số hồi Dạng hàm -187.118+ 0.519x = 5110.568 - hyperbol Hàm =-648.726 + 0.681x parabol -8.667E-006 Hàm mũ =791.424* SE quy Sig=0.000< 0.05 0.98 276.81 Có ý nghĩa Sig=0.000