Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp SV: Trần Thị Lâm Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I:LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG NỀ KINH TẾ THỊ TRƯỜNG .4 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2 Nội dung vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2.1 Vốn lưu động .7 1.1.2.2 Vốn cố định .9 1.1.3 Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 11 1.1.3.1 Theo quan hệ sở hữu .12 1.1.3.2 Theo thời gian sử dụng vốn 12 1.1.3.3 Theo phạm vi huy động vốn 13 1.2 Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 15 1.2.1Khái niệm mục tiêu quản trị vốn kinh doanh .15 1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh 16 1.2.2.1 Tổ chức đảm bảo nguồn vốn kinh doanh 16 1.2.2.2 Phân bổ vốn kinh doanh 17 1.2.2.3 Quản trị vốn lưu động .17 1.2.2.4 Quản trị vốn cố định .22 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 25 SV: Trần Thị Lâm Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa 1.2.3.1 Các tiêu phản ánh tỷ lệ nợ tổng nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 25 1.2.3.2 Các tiêu phản ánh hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 25 1.2.3.3 Các tiêu phản ánh hiệu suất hiệu sử dụng vốn cố định .28 1.2.3.4 Các tiêu tổng hợp phản ánh hiệu suất hiệu sử dụng vốn kinh doanh .30 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 31 1.2.4.1 Các nhân tố khách quan 31 1.2.4.2 Những nhân tố chủ quan 32 CHƯƠNG 2:THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TIÊN HƯNG TRONG THỜI GIAN QUA 34 2.1 Khái quát trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Tiên Hưng 34 2.1.1 Qúa trình thành lập phát triển cơng ty cổ phần Tiên Hưng .34 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh chủ yếu công ty cổ phầnTiên Hưng .36 2.1.2.1 Lĩnh vực kinh doanh .36 2.1.2.2 Đặc điểm sản phẩm kinh doanh 36 2.1.2.3 Đặc điểm máy tổ chức quản lý máy kế tốn cơng ty 37 2.1.2.4 Đặc điểm hoạt động kinh doanh 39 2.1.2.5 Tình hình thị trường công ty cổ phần Tiên Hưng lực lượng lao động .41 2.1.3 Tình hình tài chủ yếu công ty cổ phần Tiên Hưng 41 SV: Trần Thị Lâm Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa 2.1.3.1 Kết hoạt động cơng ty cổ phần Tiên Hưng .41 2.1.3.2 Tình hình tài cơng ty cổ phần Tiên Hưng 44 2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Tiên Hưng .46 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh công ty cổ phần Tiên Hưng 46 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Tiên Hưng .50 2.2.2.1 Về quản trị vốn lưu động 50 2.2.2.2 Quản trị vốn cố định .59 2.2.2.3 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Tiên Hưng 61 2.2.2 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Tiên Hưng 63 2.2.2.1 Những kết đạt 63 2.2.2.2 Những hạn chế, tồn nguyên nhân 64 CHƯƠNG 3:CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TIÊN HƯNG 66 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty cổ phần Tiên Hưng thời gian tới .66 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 66 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công Ty Cổ Phần Tiên Hưng .67 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Tiên Hưng 68 3.2.1 Tái cấu nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 68 3.2.2 Tăng cường quản lý khoản phải thu khách hàng 69 SV: Trần Thị Lâm Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa 3.2.3 Tăng cường quản lý hàng tồn kho 70 3.2.4 Tăng cường quản lý vốn tiền 71 3.2.5 Tăng cường công tác quản lý vốn cố định .72 3.2.6 Giảm thiểu chi phí quản lý doanh nghiệp 73 3.2.7 Tăng cường đầu tư mở rộng thị trường 74 3.2.8 Một số biện pháp khác .75 3.3 Điều kiện thực giải pháp .77 KẾT LUẬN 79 TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 SV: Trần Thị Lâm Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa DANH MỤC VIẾT TẮT DTT: Doanh thu VKD: Vốn kinh doanh VCĐ: Vốn cố định VLĐ: Vốn lưu động TSCĐ: Tài sản cố định TSLĐ: Tài sản lưu động TSNH: Tài sản ngắn hạn VCSH: Vốn chủ sở hữu SXKD: Sản xuất kinh doanh DN: Doanh nghiệp LNST: Lợi nhuận sau thuế SV: Trần Thị Lâm Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Vốn yếu tố hàng đầu trình sản xuất kinh doanh điều kiện tiên để doanh nghiệp tồn phát triển Trong kinh tế thị trường nay, nhu cầu vốn kinh doanh trở nên quan trọng thiết doanh nghiệp phải đối mặt với tình hình biến động kinh tế thị trường, khả tiếp cận vốn từ ngân hàng ngày khó khăn, cạnh tranh ngắt từ doanh nghiệp nước Mặc dù, nhu cầu vốn thiết thực tế cho thấy không nước ta mà có nhiều nước giới tình trạng sử dụng vốn lãng phí, hiệu diễn phổ biến Việc tổ chức sử dụng vốn không hiệu ảnh hưởng đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp muốn tồn phát triển cần phải quản lý sử dụng vốn có hiệu tốt nhất.Sử dụng vốn có hiệu phải bảo toàn số vốn bỏ ra, làm cho khơng ngừng sinh sơi nảy nở phải dựa nguyên tắc tài tín dụng quy định pháp luật Quản lý sử dụng vốn hiệu giúp doanh nghiệp thành công đường phát triển Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp tiến trình hoạch định tổ chức, lãnh đạo kiểm soát hoạt động liên quan đến tạo lập sử dụng VKD DN, nhằm nhìn nhận cách tổng quát cấu vốn kinh doanh doanh nghiệp, giúp nhà quản trị nhìn nhận điểm mạnh, điểm yếu, nhược điểm cần khắc phục phát huy tiềm sẵn có Qua đó, đề xuất giải pháp hữu hiệu nhằm cải thiện cấu vốn kinh doanh, thiết lập dự báo kế hoạch phù hợp giúp doanh nghiệp vững vàng vượt qua giai đoạn khó khăn Tuy nhiên thực tế, khơng doanh nghiệp chưa trọng đến công tác quản trị vốn kinh doanh giai SV: Trần Thị Lâm Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa đoạn khó khăn nay.Đây nguyên nhân lý giải cho tình hình tài khơng lành mạnh, hiệu kinh doanh thấp doanh nghiệp Nhận thức từ thực tế,từ tầm quan trọng ý nghĩa thực tiễn công tác quản trị vốn kinh doanh, qua thời gian thực tập Công Ty Cổ Phần Tiên Hưng, giúp đỡ, hướng dẫn cô TS Bạch Thị Thanh Hà,em chọn lựa, nghiên cứu hoàn thành luận văn tốt nghiệp đề tài:” Vốn kinh doanh giải pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Tiên Hưng” Đối tượng phạm vị nghiên cứu đề tài - Đối tượng nghiên cứu: Đề tài tập trung nghiên cứu vốn kinh doanh, nguồn, quy mơ, cấu tình hình công tác quản trị vốn kinh doanh Những vấn đề tồn đọng, nhân tố ảnh hưởng, cần thiết tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Tiên Hưng - Phạm vi nghiên cứu: quy mô, nguồn, cấu vốn kinh doanh Công ty cổ phần Tiên Hưng từ năm 2012 đến năm 2014 Mục đích nghiên cứu đề tài - Nghiên cứu vấn đề lý luận vốn kinh doanh - Phân tích thực trạng tình hình vốn kinh doanh công tác quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Tiên Hưng - Đề xuất số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Tiên Hưng Kết cấu đề tài nghiên cứu Kết cấu luận văn gồm chương: Chương 1: Những vấn đề ý luận chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Tiên Hưng SV: Trần Thị Lâm Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Tiên Hưng Phương pháp nghiên cứu Các phương pháp nghiên cứu sử dụng trình thực luận văn: - Phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, phương pháp phân tích, tổng hợp, phương pháp thống kê kết hợp cơng thức, bảng biểu để tính tốn, minh họa, so sánh rút kết luận - Phương pháp kế thừa nghiên cứu trước đó, thu thập thơng tin, tài liệu phục vụ cho mục đích nghiên cứu Do hạn chế hiểu biết kinh nghiệm thực tế,trong trình làm luận văn em gặp khơng khó khăn em lỗ lực cố gắng với tận tình hướng dẫn giáo hướng dẫn, cô chú, anh chị công ty thực tập giúp em hoàn thành đề tài Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ cô giáo Bạch Thị Thanh Hà hướng dẫn cho em suốt trình làm luận văn Em xin cảm ơn chú, anh chị phòng kế tốn Công ty Cổ Phần Tiên Hưng tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành luận văn Hà Nội tháng năm 2015 Sinh viên Trần Thị Lâm SV: Trần Thị Lâm Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG NỀ KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố sau: Sức lao động, đối tượng lao động, tư liệu lao động.Để có yếu tố trên, doanh nghiệp phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp thường xun vận động chuyển hóa từ hình thái ban đầu tiền chuyển sang hình thái vật cuối lại trở hình thái ban đầu tiền Sự vận động gọi tuần hồn vốn Qúa trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục Do đó, tuần hồn vốn kinh doanh diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn kinh doanh Sự chu chuyển vốn kinh doanh chịu chi phối lớn đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh Từ phân tích ta rút ra:” Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh với mục đích sinh lời” Để nhận thức vốn kinh doanh doanh nghiệp cần nắm rõ đặc trưng vốn kinh doanh sau: - Thứ nhất: Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định SV: Trần Thị Lâm Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa ĐVT: đồng Chỉ tiêu Tổng cộng tài sản A Tài sản ngắn hạn B Tài sản dài hạn Tổng Cộng Nguồn Vốn A Nợ phải trả B.Vốn Chủ Sở Hữu 31/12/2012 31/12/2013 Số tiền Tỉ trọng (%) 162,013,615,71 31/12/2014 Số tiền Tỷ trọng (%) 100 203,549,491,57 118,125,248,34 72.9 43,888,367,369 So sánh 2012-2013 So sánh 2013-2014 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỉ lệ (%) 100 248,499,446,057 100 41,535,875,861 25.64 44,949,954,48 22.08 170,480,210,43 83.75 218,388,790,600 87.88 52,354,962,091 44.32 47,908,580,16 28.10 27.0 33,069,281,139 16.25 30,110,655,457 12.12 -10,819,086,230 -24.65 -2,958,625,682 -8.95 162,013,615,71 100 203,549,491,57 100 248,499,446,057 100 41,535,875,861 25.64 44,949,954,48 22.08 83,844,881,674 51.7 89,123,433,226 43.78 111,093,785,078 44.71 5,278,551,552 6.30 21,970,351,85 24.65 78,168,734,041 48.2 114,426,058,35 56.22 137,405,660,979 55.29 36,257,324,309 46.38 22,979,602,62 20.08 BẢNG 2.5: CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY NĂM 2012-2013-2014 SV: Trần Thị Lâm 85 Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa ĐVT: đồng Chỉ tiêu A Tài sản ngắn hạn I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn II Tài sản cố định IV Các khoản đầu tư tài dài hạn V Tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản 31/12/2012 31/12/2013 So sánh 2012-2013 So sánh 2013-2014 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỉ lệ 218,388,790,60 87.88 52,354,962,09 44.32 47,908,580,16 28.10 61.4 126,024,922,06 57.71 49,229,756,50 88.54 21,193,913,90 20.22 - - - - -50,000,000 -100 - - 34.45 39,743,282,436 23.3 64,720,606,644 29.64 -955,166,808 -2.35 24,977,324,20 62.85 20,516,149,411 17.37 23,484,566,217 13.7 22,142,050,152 10.14 2,968,416,806 14.47 -1,342,516,065 -5.72 1,259,398,037 1.07 2,421,353,621 1.42 5,501,211,738 2.52 1,161,955,584 92.26 3,079,858,117 127.20 43,888,367,369 27.09 33,069,281,139 16.2 30,110,655,457 12.12 10,819,086,23 -24.65 -2,958,625,682 -8.95 35,712,149,030 81.37 27,264,529,426 82.4 20,953,073,215 69.59 -8,447,619,604 -23.65 -6,311,456,211 -23.15 8,171,390,582 18.62 4,341,666,230 13.1 4,341,666,230 14.42 -3,829,724,352 -46.87 - - 4,827,757 0.01 1,463,085,483 4.42 4,815,916,012 15.99 1,458,257,726 30205.7 3,352,830,529 229.16 162,013,615,71 100 203,549,491,576 100 248,499,446,05 100.0 41,535,875,86 25.64 44,949,954,48 22.08 Số tiền Tỉ trọng Số tiền 118,125,248,34 72.91 170,480,210,437 55,601,251,654 47.07 50000000 31/12/2014 Tỷ trọng 83.7 104,831,008,163 0.04 40,698,449,244 SV: Trần Thị Lâm 86 Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa BẢNG 2.6: NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY NĂM 2012-2013-2014 ĐVT: đồng Chỉ tiêu A Nợ phải trả I.Nợ ngắn hạn II.Nợ dài hạn B.Vốn Chủ Sở Hữu I.Vốn chủ sở hữu II.Nguồn kinh phí quỹ khác Tổng Cộng Nguồn Vốn 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 So sánh 2012-2013 So sánh 2013-2014 Số tiền Tỉ trọng(% ) Số tiền Tỷ trọng(% ) Số tiền Tỷ trọng(% ) Số tiền Tỷ lệ(%) 83,844,881,674 51.75 89,123,433,226 43.78 111,093,785,078 44.71 5,278,551,552 6.30 79,679,281,674 95.03 86,934,965,593 97.54 111,013,817,445 99.93 7,255,683,919 9.11 4,165,600,000 4.97 2,188,467,633 2.46 79,967,633 0.07 -1,977,132,367 -47.46 -2,108,500,000 -96.35 78,168,734,041 48.25 114,426,058,35 56.22 137,405,660,97 55.29 36,257,324,309 46.38 22,979,602,62 20.08 78,168,734,041 100 95,342,253,927 83.32 115,130,020,50 83.79 17,173,519,886 21.97 19,787,766,58 20.75 - - 19,083,804,423 16.68 22,275,640,470 16.21 - - 3,191,836,047 16.73 162,013,615,71 100 203,549,491,57 100 248,499,446,05 100 41,535,875,861 25.64 44,949,954,48 22.08 SV: Trần Thị Lâm 87 Số tiền 21,970,351,85 24,078,851,85 Lớp CQ49/11.15 Tỉ lệ(%) 24.65 27.70 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa BẢNG 2.7a: MỐI QUAN HỆ GIỮA CƠ CẤU TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN TẠI THỜI ĐIỂM 31/12/2013 ĐVT: đồng NGUỒN VỐN Số tiền Tỷ trọng(%) Nguồn vốn ngắn hạn 86,934,965,593 42.71 Tài sản ngắn hạn Nguồn vốn dài hạn 116,614,525,983 57.29 Tài sản dài hạn Tổng cộng 203,549,491,576 100 Tổng cộng TÀI SẢN Số tiền 170,480,210,43 33,069,281,139 203,549,491,57 Tỷ trọng (%) 83.75 16.25 100 BẢNG 2.7b:MỐI QUAN HỆ GIỮA CƠ CẤU TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN TẠI THỜI ĐIỂM 31/12/2014 ĐVT: đồng NGUỒN VỐN Số tiền Nguồn vốn ngắn hạn Nguồn vốn dài hạn Tổng cộng 111,013,817,445 137,485,628,612 248,499,446,057 SV: Trần Thị Lâm Tỷ trọng (%) 44.67 55.33 100 88 TÀI SẢN Số tiền Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Tổng cộng 218,388,790,600 30,110,655,457 248,499,446,057 Tỷ trọng(%) 87.88 12.12 100 Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa BIỂU ĐỒ 2.7a:CƠ CẤU NGUỒN TÀI TRỢ TẠI THỜI ĐIỂM 31/12/2013 TSNH 83.75% NVNH 41.27% NVLĐTX NVDH 57.29% TSDH 16.25% SV: Trần Thị Lâm 89 Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa BIỂU ĐỒ 2.7b: CƠ CẤU NGUỒN TÀI TRỢ TẠI THỜI ĐIỂM 31/12/2014 TSNH 87.88% NVLĐTX NVNH 44.67% NVDH 55.33% TSDH 12.12% SV: Trần Thị Lâm 90 Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa BẢNG 2.8: KẾT CẤU VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY NĂM 2013-2014 ĐVT: đồng Diễn giải I Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán 5.Các khoản phải thu khác IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá HTK V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Tài sản ngắn hạn khác 31/12/2013 31/12/2014 So sánh 2013-2014 Tỉ lệ Số tiền (%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng (%) 104,831,008,163 61.49 126,024,922,066 57.71 21,193,913,903 20.22 67,152,050,479 37,678,957,684 39,743,282,436 32,701,994,120 196,683,708 6,844,604,608 23,484,566,217 23,579,531,397 -94,965,180 2,421,353,621 2,281,853,621 139,500,000 64.06 35.94 23.31 82.28 0.49 17.22 13.78 100.40 -0.40 1.42 94.24 5.76 43,180,522,066 82,844,400,000 64,720,606,644 59,393,297,139 424,511,801 4,902,797,704 22,142,050,152 22,142,050,152 5,501,211,738 889,049,465 4,482,662,273 129,500,000 34.26 65.74 29.64 91.77 0.66 7.58 10.14 100 2.52 16.16 81.48 2.35 -23,971,528,413 45,165,442,316 24,977,324,208 26,691,303,019 227,828,093 -1,941,806,904 -1,342,516,065 -1,437,481,245 94,965,180 3,079,858,117 889,049,465 2,200,808,652 -10,000,000 -35.70 119.87 62.85 81.62 115.83 -28.37 -5.72 -6.10 -100 127.20 96.45 -7.17 BẢNG 2.9: CƠ CẤU VỐN BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY NĂM 2013-2014 ĐVT: đồng STT CHỈ TIÊU SV: Trần Thị Lâm 31/12/2013 Số tiền Tỷ trọng 31/12/2014 Số tiền Tỷ trọng 91 So sánh 2013-2014 Số tiền Tỉ lệ (%) Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa Vốn tiền Tiền Các khoản tương đương tiền 104,831,008,163 67,152,050,479 (%) 100 64.06 37,678,957,684 35.94 126,024,922,066 43,180,522,066 (%) 100 34.26 21,193,913,903 -23,971,528,413 20.22 -35.70 82,844,400,000 65.74 45,165,442,316 119.87 BẢNG 2.10: BẢNG CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY NĂM 2012-2013-2014 ĐVT: đồng STT 10 TÀI SẢN Tổng tài sản Tài sản ngắn hạn Hàng tồn kho Tiền khoản tương đương tiền Tổng nợ phải trả Nợ ngắn hạn Hệ số khả toán thời ( 2/7) lần Hệ số khả toán nhanh ( 2-3)/7 lần SV: Trần Thị Lâm 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 248,499,446,058 So sánh 2012-2013 Tỉ Số tiền lệ(%) 41,535,875,861 25.64 So sánh 2013-2014 Tỉ Số tiền lệ(%) 44,949,954,482 22.08 Số tiền Số tiền Số tiền 162,013,615,715 203,549,491,576 118,125,248,346 170,480,210,437 218,388,790,600 52,354,962,091 44.32 47,908,580,163 28.10 20,516,149,411 23,484,566,217 22,142,050,152 2,968,416,806 14.47 -1,342,516,065 -5.72 55,601,251,654 104,831,008,163 126,024,922,066 49,229,756,509 88.54 21,193,913,903 20.22 83,844,881,674 89,123,433,226 111,093,785,078 5,278,551,552 6.30 21,970,351,852 24.65 79,679,281,674 86,934,965,593 111,013,817,445 7,255,683,919 9.11 24,078,851,852 27.70 1.48 1.96 1.97 0.48 32.28 0.01 0.32 1.23 1.69 1.77 0.47 38.03 0.08 4.55 92 Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính 11 Luận văn cuối khóa Hệ số khả nă ng toán tức thời ( 4/7) lần 0.70 1.21 1.14 0.51 72.80 -0.07 -5.86 BẢNG 2.11: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG CÁC KHOẢN PHẢI THU CỦA CƠNG TY NĂM 2013-2014 ĐVT: đồng 31/12/2013 Tỷ trọng Số tiền (%) 31/12/2014 Tỷ trọng Số tiền (%) TT Chỉ tiêu III Các khoản phải thu ngắn hạn 39,743,282,436 100 64,720,606,644 Phải thu khách hàng 32,701,994,120 82.28 196,683,708 6,844,604,608 Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác So sánh 2013-2014 Số tiền Tỉ lệ 100 24,977,324,208 62.85 59,393,297,139 91.77 26,691,303,019 81.62 0.49 424,511,801 0.66 227,828,093 115.83 17.22 4,902,797,704 7.58 -1,941,806,904 -28.37 BẢNG 2.12: VÒNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI THU, KỲ THU TIỀN BÌNH QN CỦA CƠNG TY Chỉ tiêu 1.Doanh thu BH cung cấp DV 2.Doanh thu bán hàng có thuế VAT 3.Số dư bình qn khoản phải thu 4.Vòng quay khoản phải thu =(2)/ SV: Trần Thị Lâm ĐVT NĂM 2013 NĂM 2014 Chênh lệch Tỷ lệ (%) đồng 338,481,521,848 369,114,983,048 30,633,461,200 9.05 đồng đồng vòng 372,329,674,033 39,743,282,436 9.37 406,026,481,353 64,720,606,644 6.27 33,696,807,320 24,977,324,208 -3.10 9.05 62.85 -33.09 93 Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa (3) 5.Kỳ thu tiền bình quân =360/(4) ngày 38.43 57.38 18.96 49.33 BẢNG 2.14: SO SÁNH CÁC KHOẢN PHẢI THU VÀ CÁC KHOẢN PHẢI TRẢ NĂM 2013,2014 ĐVT: đồng Chỉ tiêu 31/12/2013 SV: Trần Thị Lâm So sánh 2013-2014 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỉ lệ (%) 39,743,282,436 32,701,994,120 196,683,708 6,844,604,608 84,841,465,593 9,474,557,423 Tỷ trọng (%) 100 82.28 0.49 17.22 100 11.17 64,720,606,644 59,393,297,139 424,511,801 4,902,797,704 131,152,157,915 12,101,603,230 100 91.77 0.66 7.58 100 9.23 24,977,324,208 26,691,303,019 227,828,093 -1,941,806,904 46,310,692,322 2,627,045,807 62.85 81.62 115.83 -28.37 54.58 27.73 7,607,817,223 8.97 13,036,584,951 9.94 5,428,767,728 71.36 62,403,787,179 14,931,700 37,125,000 73.55 0.02 0.04 80,546,480,769 -21,669,450 37,125,000 61.41 -0.02 0.03 18,142,693,590 -36,601,150 29.07 -245.12 5,303,247,068 6.25 3,176,392,945 2.42 -2,126,854,123 -40.10 19,083,804,423 -45,098,183,157 22.49 22,275,640,470 -66,431,551,271 16.98 3,191,836,047 -21,333,368,114 16.73 47.30 Số tiền I Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán 5.Các khoản phải thu khác II.Các khoản phải trả Phải trả người bán Thuế khoản phải nôp cho nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả nội Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 11 Quỹ khen thưởng phúc lợi III Chênh lệch ( phải thu- phải trả) 31/12/2014 94 Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa IV Hệ số phải thu/ phải trả 0.47 0.49 0.03 5.34 BẢNG 2.15: MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH QUẢN LÝ HÀNG TỒN KHO CỦA CƠNG TY NĂM 2013-2014 CHỈ TIÊU 1.Giá vốn hàng bán 2.Số dư bình qn HTK 3.Số vòng quay HTK= (1)/(2) 4.Số ngày vòng quay HKT=360/(3) ĐVT NĂM 2013 NĂM 2014 SO SÁNH 2013-2014 Số tiền Tỉ lệ(%) đồng 255,464,506,333 269,561,358,962 14,096,852,629 5.52 đồng vòng ngày 22,000,357,814 11.61 31.00 22,813,308,185 11.82 30.47 812,950,371 0.21 -0.53 3.70 1.81 -1.71 BẢNG 2.16: CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY NĂM 2013-2014 CHỈ TIÊU Đơn vị NĂM 2013 NĂM 2014 1.Doanh thu 2.Lợi nhuận trước thuế 3.Vốn lưu động bình qn 4.Số vòng quay vốn lưu động=1/3 5.Kỳ luân chuyển vốn lưu động=360/4 đồng đồng đồng vòng 338,481,521,848 45,192,979,644 144,302,729,392 2.35 369,114,983,048 64,325,726,042 194,434,500,519 1.90 ngày 153.48 189.63 SV: Trần Thị Lâm 95 So sánh 2013-2014 Số tiền Tỉ lệ (%) 30,633,461,200 9.05 19,132,746,398 42.34 50,131,771,127 34.74 -0.45 -19.07 36.16 23.56 Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa 6.Hàm lượng vốn lưu động=3/1 7.Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động=2/3 lần 0.43 0.53 0.10 23.56 % 31.32 33.08 1.77 5.64 BẢNG 2.17: BẢNG KẾT CẤU TÀI SẢN DÀI HẠN CỦA CÔNG TY NĂM 2013-2014 ĐVT: đồng STT CHỈ TIÊU 31/12/2013 27,264,529,426 23,923,506,762 78,080,889,293 -54,157,382,530 3,341,022,664 4,166,273,480 -825,250,816 Tỷ trọng (%) 82.45 87.75 326.38 -226.38 12.25 124.70 -24.70 II III Tài sản cố định TSCĐ hữu hình Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế TSCĐ vơ hình Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 4,341,666,230 SV: Trần Thị Lâm So sánh 2013-2014 Số tiền Tỉ lệ(%) 20,953,073,215 17,612,050,551 80,664,595,361 -63,052,544,809 3,341,022,664 4,166,273,480 -825,250,816 Tỷ trọng (%) 69.59 84.05 458.01 -358.01 15.95 124.70 -24.70 -6,311,456,211 -6,311,456,211 2,583,706,068 -8,895,162,279 0 -23.15 -26.38 3.31 16.42 0 13.13 4,341,666,230 14.42 0 4,800,000,000 110.56 4,800,000,000 110.56 0 -458,333,770 -10.56 -458,333,770 -10.56 0 1,463,085,483 1,458,257,726 4,827,757 4.42 99.67 0.33 4,815,916,012 4,811,088,255 4,827,757 15.99 99.90 0.10 3,352,830,529 3,352,830,529 229.16 229.92 Số tiền I 31/12/2014 96 Số tiền Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa Tổng cộng 33,069,281,139 100 30,110,655,457 100 -2,958,625,682 BẢNG 2.20: CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH CỦA CÔNG TY NĂM 2013-2014 STT CHỈ TIÊU Doanh thu Lợi nhuận trước thuế Vốn cố định bình quân Nguyên giá tài sản cố định bình quân Hiệu suất sử dụng vốn cố định (1)/ (3) Hiệu suất sử dụng tài sản cố định (1)/(4) Hàm lượng vốn cố định (3)/(1) SV: Trần Thị Lâm Đơn vị NĂM 2013 NĂM 2014 So sánh 2013-2014 đồng đồng đồng 338,481,521,848 45,192,979,644 38,478,824,254 369,114,983,048 64,325,726,042 31,589,968,298 Số tiền 30,633,461,200 19,132,746,398 -6,888,855,956 đồng 77,267,405,293 83,539,015,807 6,271,610,514 8.12 lần 8.80 11.68 2.88 32.74 lần 4.38 4.42 0.04 0.86 lần 0.11 0.09 -0.02 -17.59 97 Tỉ lệ(%) 9.05 42.34 -17.90 Lớp CQ49/11.15 -8.95 Học Viện Tài Chính Luận văn cuối khóa BẢNG 2.21: CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD CỦA CÔNG TY NĂM 2012-2013-2014 ST T CHỈ TIÊU Đơn vị NĂM 2012 NĂM 2013 NĂM 2014 So sánh 2012-2013 Số tuyệt đối Doanh thu đồng 247,852,398,14 338,481,521,848 369,114,983,04 Lợi nhuận trước lãi vay thuế đồng 32,048,385,861 44,359,032,417 64,414,768,148 Lợi nhuận sau thuế đồng 25,778,298,134 33,894,734,736 50,174,066,315 8,116,436,602 đồng 170,265,388,62 182,781,553,645.5 đồng 86,196,588,417 96,297,396,196.00 226,024,468,81 125,915,859,66 12,516,165,02 10,100,807,78 vòng 1.46 1.85 1.63 0.39 % 10.40 10.01 13.59 -0.39 % 18.82 24.27 28.50 5.45 % 15.14 18.54 22.20 3.40 I II IV V Vốn kinh doanh bình qn Vốn chủ sở hữu bình qn Vòng quay tồn vốn =(1)/(4) Hệ số lãi ròng=(3)/(1) Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản =(2)/(4) Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh = (3)/(4) SV: Trần Thị Lâm 98 90,629,123,70 12,310,646,55 Tỉ lệ(% ) 36.5 38.4 31.4 7.35 11.7 26.7 3.75 28.9 22.4 So sánh 2013-2014 Số tuyệt đối 30,633,461,20 20,055,735,73 16,279,331,57 43,242,915,17 29,618,463,47 Tỉ lệ (%) 9.05 45.21 48.03 23.66 30.76 -0.22 -11.81 3.58 35.74 4.23 17.43 3.65 19.71 Lớp CQ49/11.15 Học Viện Tài Chính VI Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu =(3)/(5) SV: Trần Thị Lâm Luận văn cuối khóa % 29.91 35.20 39.85 99 5.29 17.6 4.65 Lớp CQ49/11.15 13.21 ... trạng quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Tiên Hưng .46 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh công ty cổ phần Tiên Hưng 46 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh. .. luận vốn kinh doanh - Phân tích thực trạng tình hình vốn kinh doanh công tác quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Tiên Hưng - Đề xuất số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh. .. cảnh kinh tế xã hội 66 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công Ty Cổ Phần Tiên Hưng .67 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Tiên