BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH NGUYỄN THANH GIANG CHÍNH SÁCH TÀI KHĨA NHẰM THÚC ĐẨY TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH NGUYỄN THANH GIANG CHÍNH SÁCH TÀI KHĨA NHẰM THÚC ĐẨY TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 62.34.02.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Đỗ Thị Phi Hoài PGS.TS Phạm Ngọc Dũng HÀ NỘI - 2018 i LỜI CAM ĐOAN Nghiên cứu sinh xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học riêng nghiên cứu sinh, số liệu nêu luận án trung thực có nguồn gốc rõ ràng Những kết luận khoa học luận án chưa cơng bố cơng trình khác TÁC GIẢ LUẬN ÁN Nguyễn Thanh Giang ii MỤC LỤC Lời cam đoan i Mục lục ii Danh mục chữ viết tắt iv Danh mục bảng v Danh mục biểu đồ vi Danh mục hình .vii MỞ ĐẦU Chương 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ CHÍNH SÁCH TÀI KHĨA NHẰM THÚC ĐẨY TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ Ở VIỆT NAM 1.1 Các cơng trình nghiên cứu nước ngồi nước 1.2 Khoảng trống cho vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu 22 1.3 Đóng góp luận án 23 Chương 2: NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ THÚC ĐẨY TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ CỦA CHÍNH SÁCH TÀI KHĨA 24 2.1 Lý luận chung sách tài khóa 24 2.2 Lý luận chung tăng trưởng kinh tế 36 2.3 Những lý luận sách tài khóa nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 47 2.4 Kinh nghiệm hoạch định sử dụng sách tài khóa nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế số quốc gia học cho Việt Nam 56 Chương 3: CHÍNH SÁCH TÀI KHÓA VỚI MỤC TIÊU THÚC ĐẨY TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ Ở VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 1991 - 2017 70 3.1 Bối cảnh kinh tế giới thành tựu phát triển kinh tế - xã hội Việt Nam từ 1991 đến 2017 70 3.2 Tình hình thực sách tài khóa nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế giai đoạn 1991 - 2017 78 iii 3.3 Kiểm định mơ hình kinh tế lượng nghiên cứu tác động sách tài khóa tới tăng trưởng kinh tế 106 3.4 Kết đạt hạn chế sách tài khóa việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế giai đoạn 1991 - 2017 115 Chương 4: HỒN THIỆN CHÍNH SÁCH TÀI KHĨA NHẰM THÚC ĐẨY TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ Ở VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2018 2025 VÀ TẦM NHÌN ĐẾN NĂM 2030 133 4.1 Bối cảnh quốc tế nước tác động đến tăng trưởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2018 - 2025 tầm nhìn đến năm 2030 133 4.2 Quan điểm định hướng hồn thiện sách tài khóa nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2018 - 2025 tầm nhìn 2030 136 4.3 Các giải pháp hồn thiện sách tài khóa nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Việt Nam 140 4.4 Điều kiện thực giải pháp 163 KẾT LUẬN 169 DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ ĐÃ CƠNG BỐ 171 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 172 PHỤ LỤC 178 iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ASXH CNH-HĐH CNXH CSTK CSTT DN ĐTPT FDI GTGT IMF KBNN KTXH NHTM NHTW NQ NSĐP NSNN NSTW PTKT QĐ TNCN TNDN TNQD TPCP TSPXH TTĐB TTKT WTO XDCB XHCN XNK : An sinh xã hội : Cơng nghiệp hóa, đại hóa : Chủ nghĩa xã hội : Chính sách tài khóa : Chính sách tiền tệ : Doanh nghiệp : Đầu tư phát triển : Vốn đầu tư trực tiếp nước : Giá trị gia tăng : Quỹ tiền tệ Thế giới : Kho bạc nhà nước : Kinh tế xã hội : Ngân hàng Thương mại : Ngân hàng Trung ương : Nghị : Ngân sách địa phương : Ngân sách Nhà nước : Ngân sách Trung ương : Phát triển kinh tế : Quyết định : Thu nhập cá nhân : Thu nhập doanh nghiệp : Thu nhập quốc dân : Trái phiếu Chính phủ : Tổng sản phẩm xã hội : Tiêu thụ đặc biệt : Tăng trưởng kinh tế : Tổ chức thương mại Quốc tế : Xây dựng : Xã hội chủ nghĩa : Xuất nhập v DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1: Thu - chi NSNN so với GDP giai đoạn 1991 - 2000 79 Bảng 3.2 : Cơ cấu chi NSNN giai đoạn 1991 - 2000 80 Bảng 3.3: Thu NSNN giai đoạn 2001 - 2010 85 Bảng 3.4: Cơ cấu thu NSNN giai đoạn 2001 - 2010 87 Bảng 3.5: Gói kích thích kinh tế công bố tháng năm 2009 94 Bảng 3.6: Gánh nặng nợ công Việt Nam giai đoạn 2011 - 2017 103 Bảng 3.7: Kết dự báo thử để kiểm tra độ xác mơ hình 113 vi DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Tốc độ tăng trưởng GDP GDP bình quân đầu người giai đoạn 1991 - 2017 75 Biểu đồ 3.2: Tỷ lệ lạm phát giai đoạn 1991 - 2017 77 Biểu đồ 3.3: Tỷ lệ bội chi NSNN so với GDP giai đoạn 1991-2000 82 Biểu đồ 3.4: Tỷ trọng thu NSNN so với GDP Việt Nam giai đoạn 2000 - 2010 86 Biểu đồ 3.5: Quy mô chi NSNN giai đoạn 2001-2010 88 Biểu đồ 3.6: Tỷ lệ chi NSNN so với GDP giai đoạn 2001 - 2010 89 Biểu đồ 3.7: Bội chi Ngân sách nguồn bù đắp bội chi giai đoạn 2000 - 2010 90 Biểu đồ 3.8: Tình hình nợ cơng nợ nước ngồi Việt Nam giai đoạn 2001 - 2010 90 Biểu đồ 3.9: Ảnh hưởng CSTK đến tốc độ tăng trưởng Việt Nam thời kỳ 2001 - 2010 92 Biểu đồ 3.10: Cơ cấu thu NSNN giai đoạn 2011-2017 98 Biểu đồ 3.11: Cơ cấu chi NSNN giai đoạn 2011 - 2017 100 Biểu đồ 3.12: Tình hình thu, chi, thâm hụt bội chi NSNN Việt Nam giai đoạn 2011 - 2017 102 Biểu đồ 3.13: Tỷ lệ nợ công so với GDP giai đoạn 2011-2017 103 Biểu đồ 3.14: Tỷ lệ nợ cơng nợ phủ so với GDP giai đoạn 2010 - 2017 104 vii DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1: Ảnh hưởng sách tài khóa 50 Hình 2.2: Mơ tả tác động sách tài khóa mở rộng sách tài khóa thắt chặt tăng trưởng kinh tế 51 Hình 4.1: Kiến nghị cấu thu NSNN 147 Hình 4.2: Kiến nghị cấu chi NSNN 151 MỞ ĐẦU Sự cần thiết nghiên cứu đề tài Chính sách tài khóa cơng cụ quan trọng để Nhà nước can thiệp, điều chỉnh kinh tế vĩ mơ Trên giới, lý thuyết sách tài khóa (CSTK) nghiên cứu, vận dụng vào điều chỉnh kinh tế nước sau Đại khủng hoảng kinh tế 1929 - 1933 Ở Việt Nam, vai trò CSTK phát triển kinh tế xã hội (KTXH) ngày khẳng định phát triển kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa (XHCN) Cùng với chuyển biến đổi kinh tế, CSTK không ngừng nghiên cứu, xây dựng vận dụng vào giai đoạn cụ thể có đóng góp tích cực cho thực mục tiêu phát triển KTXH ngắn hạn, trung hạn dài hạn Do ảnh hưởng khủng hoảng tài Châu Á 1997, khủng hoảng suy thối kinh tế tồn cầu từ năm 2007 kéo dài đến nay, biến động bất lợi trị số khu vực, khủng hoảng nợ công Châu Âu tới ổn định phát triển kinh tế (PTKT) Việt Nam, CSTK Việt Nam Chính phủ, quan hoạch định sách, nhà kinh tế nghiên cứu kỹ lưỡng có hệ thống nhằm sử dụng linh hoạt phát huy vai trò tích cực, hạn chế tác động tiêu cực CSTK để giữ vững ổn định thúc đẩy tăng trưởng kinh tế (TTKT) nước Tuy nhiên, nay, nghiên cứu lý thuyết tá́ c động CSTK nhằm thúc đẩy TTKT Việt Nam chưa đầy đủ hệ thống Những khảo sát nghiên cứu chưa mang tính tổng thể, kết chưa thật rõ ràng nên dẫn đến tình trạng thiếu sở mặt lý luận kinh nghiệm thực tiễn quan điểm hồn thiện CSTK nhằm thúc đẩy TTKT Do đó, có nhiều ý kiến, nhiều quan điểm việc hồn thiện CSTK Việt Nam Mặt khác, PTKT Việt Nam nay, chịu nhiều tác động yếu tố nội tình hình kinh tế quốc tế, bên cạnh thuận lợi có khó khăn thách thức khơng nhỏ Vì vậy, sách kinh tế vĩ mô, 175 35 Đỗ Thiên Anh Tuấn (2009), Giáo trình giảng sách tài khóa, chương trình giảng dạy kinh tế Fullbright, Hà Nội 36 Ủy ban tài chính, Ngân sách Quốc hội (2011), “Định hướng hồn thiện sách tài khố Việt Nam”, Hội thảo Uỷ ban tài - Ngân sách Quốc hội phối hợp với chương trình phát triển Liên Hợp Quốc tổ chức ngày 15/9/2011 Hội An, Quảng Nam 37 Ủy ban thường vụ Quốc hội (2015), Nghị 1023/NQ-UBTVQH13 ngày 28/8/2015 ban hành nguyên tắc, tiêu chí định mức phân bổ vốn đầu tư phát triển nguồn NSNN giai đoạn 2016-2020, Hà Nội 38 Ủy ban thường vụ Quốc hội (2016), Nghị số 266/NQ-UBTVQH13 ngày 4/10/2016 ban hành nguyên tắc, tiêu chí định mức phân bổ dự toán chi thường xuyên NSNN năm 2017, Hà Nội 39 Vụ Ngân sách nhà nước, Bộ Tài Chính (2000), Chiến lược phát triển tài - ngân sách nhà nước 2001-2010, Hà Nội Tài liệu tham khảo nước 40 David Begg, Stanley Fischer, Rudiger Dornbusch (2005), Kinh tế học, Tập (1+2), Nxb Thống kê, Hà Nội 41 J Buchanan, R Wagner (1977), “Democracy in Deficit: The Legacy of Lord Keynes”, Academic Press, New York 42 John R Hicks (1973), Ông Keynes Phái cổ điển: thử lý giải khác biệt, Tạp chí Econometrica, (5) 43 John Maynard Keynes (1936), Lý thuyết tổng quát việc làm, lãi suất tiền tệ 44 N Gregory Mankiw, Harvard University (2009), Macroeconomics, seconde edition, Worth Publisher, New York 45 Karl Marx, Bộ Tư tập, Nhà xuất Chính trị quốc gia Sự thật tái năm 2012 46 Paul A Samuelson, William D.Nordhaus (1997), Kinh tế học, Tập (1+2), Nxb Thống kê, Hà Nội 176 47 Adam Smith (1997), Của cải dân tộc, Nxb Giáo dục, Hà Nội Tham khảo trang web: 48 http://baochinhphu.vn/Tin-noi-bat/Nhin-lai-30-nam-doi-moi-va-hoi-nhap/ 295780.vgp 49 baoquocte.vn/những khoản nợ đáng lo Châu Á 50 chinhphu.vn 51 http://dl.ueb.edu.vn/bitstream/1247/9235/1/Chuong%206%20-%20Nhung %20nen%20tang%20cua%20tang%20truong.pdf 52 http://gso.gov.vn/ 53 http://www.ift.edu.vn/Files/Uploads/2012/10/02/20/29/CSTK%20va%20CS TT%20trong%20KTTT.pdf 54 http://vtv.vn/kinh-te/han-quoc-van-co-du-dia-de-tang-thue-trong-tuong-lai 20170606001409251.htm 55 http://www.mof.gov.vn/webcenter/portal/btc/r/lvtc/slnsnn/sltn/quyettoan/sltn _quyettoan_chitiet5?dDocName=BTC219662&dID=49906&_afrLoop =43488322278444652#!%40%40%3FdID%3D49906%26_afrLoop%3 D43488322278444652%26dDocName%3DBTC219662%26_adf.ctrlstate%3Dltnho9n6q_131 56 Nguyễn Công Nghiệp (2010), Chiến lược tài đến năm 2020: Tầm nhìn định hướng, http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-trao-doi/chien-luoc-taichinh-den-nam-2020-tam-nhin-va-dinh-huong-7700.html 57 http://nhipcaudautu.vn/kinh-te/gdp-viet-nam-nam-2015-tang-668-cao-nhat-5nam-3296086/ 58 http://www.tapchicongsan.org.vn/Home/Nghiencuu-Traodoi/2011/931/Tac - dong-cua-chinh-sach-tai-khoa-doi-voi-su-phat-trien.aspx 59 http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu trao-doi/trao-doi-binh-luan/thanh-tuu tai-chinh-ngan-sach-qua-30-nam-doi-moi-59623.html 60 http://thoibaotaichinhvietnam.vn/pages/nhip-song-tai-chinh/2017-11-01/thuchi-ngan-sach-la-thuoc-do-suc-khoe-nen-kinh-te-49845.aspx 177 61 https://vi.wikipedia.org/wiki/Bộ_Kế_hoạch_và_Đầu_tư_(Việt_Nam) 62 http://vov.vn/kinh-te/gdp-ca-nuoc-nam-2016-tang-621-581415.vov 63 http://klfcdsp.huecity.vn/UploadFiles/ThuVienTaiLieu/danh_gia_tac_dong_c ua_goi_kich_thich_kinh_te_tai_viet_nam.pdf 64 http://khucongnghiep.com.vn/nghiencuu/tabid/69/articleType/ArticleView/ar ticleId/1627/Default.aspx 65 http://vietnamnet.vn/vn/kinh-doanh/dau-tu/kinh-te-viet-nam-2017-va-trien vong-2018-tang-truong-tren-nen-tang-vung-chac-421275.html 66 http://www.mof.gov.vn/webcenter/portal/btc/r/lvtc/qln/qln_chitiet?dDocNam e=MOFUCM109581&_afrLoop=34241938594006357#!%40%40%3F _afrLoop%3D34241938594006357%26dDocName%3DMOFUCM109 581%26_adf.ctrl-state%3D1272xtzt65_42 67 http://tapchitaichinh.vn/tai-chinh-quoc-te/nhat-ban-cac-chinh-sach-tai-khoadoi-pho-voi-nguy-co-khung-hoang-no-9162.html 68 http://tapchitaichinh.vn/tai-chinh-quoc-te/nhan-dinh-du-bao/kinh-nghiemphoi-hop-dieu-hanh-chinh-sach-tai-khoa-tien-te-tai-mot-so-nuoc98900.html 178 PHỤ LỤC Lựa chọn giải pháp sách tài khóa phù hợp để thực cho giai đoạn 2018 - 2020 Cuối Chương 3, kết chạy mơ hình dự báo khẳng định sách động viên thuế đầu tư phủ có tác động định tới tăng trưởng phát triển kinh tế Việt nam giai đoạn vừa qua Đặc biệt với sách (động viên thuế chi cho đầu tư phát triển) lại ln có tác động tới kinh tế góc độ khác Cụ thể, động viên thuế, tiếp tục giảm động viên TTKT tốt hơn, song thu NSNN lại bị ảnh hưởng theo chiều hướng giảm thâm hụt ngân sách tăng điều Chính phủ khơng mong muốn Còn tăng chi cho đầu tư Chính phủ tạo điều kiện kích thích kinh tế phát triển tốt hơn, song nguồn lực chi cho ĐTPT lại bị hạn chế điều làm cho thâm hụt NSNN ngày nặng nề Như vậy, vấn đề quan trọng đặt giai đoạn tới cần thiết phải tìm thực thi sách động viên thuế sách chi cho ĐTPT thích hợp, vừa đảm bảo nguồn thu đáp ứng nhu cầu chi tiêu, vừa đạt mục tiêu tăng trưởng phát triển KTXH Nhiệm vụ dễ dàng nhà hoạch định sách, song không thực Với nhiều cách thức phương tiện khác nhau, song việc sử dụng khả dự báo từ mơ hình cung cấp thêm nhiều thơng tin có ý nghĩa lớn việc nghiên cứu lựa chọn sách phù hợp Áp dụng mơ hình kinh tế lượng kiểm định chương 3, công việc dự báo dựa số giả định, thời gian phương thức là:  Giả định giá trị biến ngoại sinh sử dụng để dự báo cho giai đoạn 2018 - 2020 phương án sở có mức tăng trưởng với bình quân năm (2013 - 2016), ví dụ EX tăng 12 %/năm CG tăng 10%/năm  Các phương án dự báo chạy cho riêng sách: (i) Chính sách động viên thuế; (ii) Chính sách chi đầu tư từ ngân sách nhà nước; (iii) Phương án gộp hai sách 179  Thời gian dự báo thực năm từ 2018-2020 số liệu đầu vào mơ hình từ 1991-2016, năm 2017 vừa qua nên sách khơng thể triển khai thực Từ 2018 - 2020, việc triển khai thực sách hồn tồn 1.1 Các phương án dự báo Chính sách động viên thuế Để đánh giá tác động sách thuế (mức động viên thuế) tới kinh tế, cơng trình này, nghiên cứu hai phương án: tăng động viên giảm động viên thuế với mức 1% so với hành năm 2016 Từ giá trị biến kết dự báo phương án, so với giá trị biến phương án sở để từ phân tích mức độ tác động thuế tới kinh tế Trong phương án sở, giá trị dự báo biến nội sinh có F1; Phương án tăng mức động viên thuế thêm 1%, giá trị dự báo biến có F2 và; Phương án giảm mức động viên thuế 1%, giá trị dự báo biến có F3 Cụ thể sau: (i) Phương án tăng mức động viên thuế 1% so với năm 2016 Mức động viên thuế năm 2016 20.28%, tăng mức động viên thuế thêm 1% có nghĩa sách thuế từ năm 2018 có mức động viên 21.28% Kết dự báo từ mơ sau: Bảng PL 1: Giá trị biến dự báo sở phương án tăng mức động viên Đơn vị: tỷ đồng 2018 6446728 GDP 5124654 TDCC 4770327 CP 1572521 TLUY 5542892 IM 1840753 I 1283249 IKH 1676406 THUNS THUTAX 1307395 369001 THUKH F1 2019 2020 2018 7154702 7947218 6379617 5686545 6314754 5010874 5296987 5886540 4656611 1692912 1827677 1561107 6154744 6839610 5484854 1981679 2139417 1827378 1424174 1581928 1269890 1857721 2060667 1722994 1450972 1611694 1357581 406738 448982 365424 Nguồn: Mơ hình dự báo F2 2019 7080227 5560270 5170785 1680246 6090334 1966838 1409350 1909428 1506670 402769 2020 7864459 6174540 5746330 1813604 6768085 2122942 1565455 2118113 1673554 444571 180 Do số lượng biến mơ hình tương đối nhiều với thời gian năm, nên để thuận tiện cho nghiên cứu, đánh giá, việc tính tốn phân tích giới hạn tiêu quan trọng GDP, thu NSNN (THUNS) thu từ thuế (THUTAX) Bảng PL 2: Biến động GDP, thu NSNN thu thuế tăng động viên từ thuế thêm 1% (từ 20.28% lên 21.28%) Đơn vị: Tỷ đồng F2 - F1 (tỷ đồng) 2018 2019 2020 -67111 -74476 -82759 46588 51708 57447 50186 55698 61861 Tổng sản phẩm quốc nội GDP Thu ngân sách THUNS Thu từ thuế THUTAX Trong đó: 63796 Tăng thu tăng mức động viên -13610 Giảm thu GDP giảm Nguồn: Dự báo từ mơ hình 70802 -15104 78645 -16784 Với số liệu cho thấy, tăng thuế GDP giảm lớn (năm 2018 67.111 tỷ đồng năm 2020 giảm: 82.759 tỷ đồng), đó, thu NSNN tăng thêm tương ứng 46.558 tỷ 57.447 tỷ đồng Thu Thuế năm 2018 2020 tăng 50.186 tỷ 61.861 tỷ đồng Thu thuế tăng lên hai yếu tố tăng mức động viên thêm 1% giảm thu giảm GDP từ tăng thuế Như lý thuyết, kết hồn tồn phù hợp chấp nhận (ii) Phương án giảm mức động viên thuế 1% so với năm 2016 Mức động viên thuế năm 2016 20.28%, giảm mức động viên thêm 1% có nghĩa sách thuế từ năm 2018 có mức động viên 19.28% Kết dự báo từ mơ sau: Bảng PL 3: Giá trị biến số dự báo sở phương án giảm mức động viên Đơn vị: tỷ đồng GDP TDCC CP F1 F3 2018 2019 2020 2018 2019 2020 6446728 7154702 7947218 6515303 7230801 8031711 5124654 5686545 6314754 5240812 5815455 6457991 4770327 5296987 5886540 4886490 5425903 6029707 181 TLUY IM I IKH THUNS THUTAX THUKH 1572521 5542892 1840753 1283249 1676406 1307395 369001 1692912 1827677 1584185 6154744 6839610 5602148 1981679 2139417 1854400 1424174 1581928 1296899 1857721 2060667 1628812 1450972 1611694 1256149 406738 448982 372657 Nguồn: Dự báo từ mô hình 1705853 6220504 1996825 1439322 1804899 1394096 410795 1842047 6912673 2156250 1598747 2002006 1548512 453486 Từ kết dự báo, tính tốn mức độ tác động giảm thuế tới GDP thể qua tiêu GDP, THUNS, THUTAX sau: (bảng PL4) Bảng PL 4: Biến động GDP, thu NSNN thu thuế giảm động viên từ thuế thêm 1% (từ 20.28% xuống 19.28%) Đơn vị: Tỷ đồng F3 - F1 2018 2019 2020 Tổng sản phẩm quốc nội GDP 68575 76098 84492 Thu ngân sách THUNS -47594 -52822 -58660 Thu từ thuế THUTAX -51246 -56875 -63182 Giảm thu giảm động viên -65153 -72308 -80317 Tăng thu GDP tăng 13907 15433 17135 Trong đó: Nguồn: Tính tốn từ dự báo Số liệu bảng cho thấy giảm động viên thuế 1% GDP tăng thêm năm 2018 68.575 tỷ đồng năm 2020 tăng 84.492 tỷ đồng Tương ứng, thu NSNN giảm 47.594 tỷ 58.660 tỷ; thu thuế giảm 51.246 tỷ 63.182 tỷ đồng Riêng số thu thuế hai yếu tố: tăng thu tăng mức động viên giảm thu GDP giảm sút Như vậy, hai phương án: tăng mức động viên giảm mức động viên thuế, mơ hình rõ mức độ tác động từ tăng, giảm thuế tới kinh tế Kết mơ hình hồn tồn phù hợp lý thuyết điều khẳng định lần sách thuế Việt nam ln có tác động mạnh tới kinh tế Chính phủ sử dụng thuế cơng cụ tin cậy để thực chức điều tiết vĩ mơ kinh tế 182 1.2 Chính sách chi NSNN cho đầu tư phát triển Tương tự nghiên cứu tác động sách thuế, chi cho ĐTPT nhà nước có tác động định tới TTKT Tuy nhiên, khác với sách thuế, chi cho ĐTPT lại biến động chiều với GDP, điều có nghĩa đầu tư tăng làm cho GDP tăng theo Song vấn đề đặt Nhà nước khơng có nhiều nguồn lực tài để tăng vốn đầu tư liên tục đầu tư khu vực nhà nước tăng cao có nguy lấn át đầu tư tư nhân hiệu đầu tư xã hội giảm sút Do vậy, việc nghiên cứu tác động chi cho ĐTPT tới kinh tế 2018-2020 thực thông qua phương án: (i) tăng chi cho ĐTPT hàng năm với mức 7.2% (bằng với mức tăng năm 2016); (ii) Tăng mức cao hơn, giả định 10,2% (iii) tăng mức thấp hơn, giả định 4.2% Kết dự báo phương án sau: (i) Phương án tăng chi cho đầu tư phát triển hàng năm với mức 7.2% (bằng với mức tăng năm 2016), biến mơ hình dự báo có F4 Bảng PL 5: Kết dự báo vốn đầu tư nhà nước tăng 7.2% Đơn vị: tỷ đồng F1 F4 GDP 2018 2019 2020 2018 2019 2020 6446728 7154702 7947218 6510785 7254288 8084855 TDCC 5124654 5686545 6314754 5172307 5760626 6417216 CP 4770327 5296987 5886540 4817978 5371067 5988923 TLUY 1572521 1692912 1827677 1654465 1820303 2003785 IM 5542892 6154744 6839610 5608431 6256632 6980484 I 1840753 1981679 2139417 1936673 2130799 2345578 IKH 1283249 1424174 1581928 1296000 1443997 1609325 THUNS 1676406 1857721 2060667 1692811 1883225 2095937 THUTAX 1307395 1450972 1611694 1320385 1471167 1639606 THUKH 369001 406738 448982 372416 412047 456318 Nguồn: Kết từ mơ hình dự báo Kết dự báo cho thấy biến động biến GDP, THUNS THUTAX tăng vốn đầu tư nhà nước năm mức 7.2% so năm trước sau: 183 Bảng PL 6: Kết dự báo tăng vốn đầu tư nhà nước năm 7.2% Đơn vị: Tỷ đồng F4 - F1 2018 2019 2020 Tổng sản phẩm quốc nội GDP 64058 99585 137637 Thu ngân sách THUNS 16406 25504 35270 Thu từ thuế THUTAX 12991 20196 27913 Nguồn: tính tốn từ kết dự báo Như vậy, tăng chi đầu tư từ vốn ngân sách năm với 7,2% năm 2018 GDP tăng thêm 64.058 tỷ đồng năm 2020 137.637 tỷ đồng Tương tự thu NSNN năm 2018 tăng 16.406 tỷ, năm 2020 tăng thêm 32.270 tỷ, thu từ thuế năm 2018 tăng thêm 12.991 tỷ 2020 tăng thêm 27.913 tỷ đồng (ii) Phương án vốn đầu tư nhà nước tăng 10.2%, tăng cao năm 2016 Kết dự báo biến có F5 sau: Bảng PL 7: Kết dự báo vốn đầu tư nhà nước tăng 10.2% Đơn vị: tỷ đồng F4 2018 F5 2019 2020 2018 2019 2020 GDP 6510785 7254288 8084855 6538790 7299953 8151046 TDCC 5172307 5760626 6417216 5193140 5794596 6466455 CP 4817978 5371067 5988923 4838811 5405036 6038162 TLUY 1654465 1820303 2003785 1690289 1878719 2088458 IM 5608431 6256632 6980484 5637083 6303353 7048205 I 1936673 2130799 2345578 1978607 2199178 2444693 IKH 1296000 1443997 1609325 1301574 1453087 1622501 THUNS 1692811 1883225 2095937 1699983 1894920 2112889 THUTAX 1320385 1471167 1639606 1326065 1480428 1653030 THUKH 372416 412047 456318 373909 414481 459846 Nguồn: Kết dự báo từ mơ hình Từ kết dự báo, tính tốn mức độ tác động tăng thêm vốn đầu tư nhà nước (lên mức 10.2%) tới đầu tư xã hội, GDP, thu NSNN, thu thuế so với mức vốn đầu tư 7.2% cho kết sau: 184 Bảng PL 8: Tác động tăng vốn đầu tư nhà nước 10.2% so phương án tăng 7.2% Đơn vị tính: tỷ đồng F5 - F4 2018 2019 2020 Tổng sản phẩm quốc nội GDP 28005 45665 66191 Thu ngân sách THUNS 7172 11695 16952 Thu thuế THUTAX 5679 9261 13423 Nguồn: tính tốn từ kết dự báo Số liệu biểu cho thấy, vốn đầu tư nhà nước tăng mức 10.2% so với phương án tăng 7.2%, GDP tăng thêm 28.005 tỷ năm 2018 66.191 tỷ đồng năm 2020 Bên cạnh thu ngân sách (THUNS) tăng thêm 7172 tỷ năm 2018 16.952 tỷ đồng năm 2020 Riêng thu từ thuế (THUTAX) tăng thêm 5.679 tỷ 13.423 tỷ đồng năm 2018 2020 Nếu so với phương án sở mức tăng thêm vốn đầu tư nhà nước năm sau so năm trước lớn, song điều có tác động làm cho vốn đầu tư xã hội, GDP, thu NSNN thu thuế tăng tương ứng suốt năm từ 2018 2020 Bảng PL 9: Tác động tăng vốn nhà nước 10.2%/năm so phương án sở Đơn vị: tỷ đồng F5 - F1 2018 2019 2020 Vốn đầu tư nhà nước IG 119529 188586 264686 Tổng sản phẩm nước GDP 92062 145250 203828 Tổng đầu tư xã hội I 137855 217499 305275 Thu NSNN THUNS 23578 37199 52222 Thu thuế THUTAX 18670 29457 41336 Nguồn: tính tốn từ số liệu dự báo (iii) Phương án vốn đầu tư nhà nước tăng 4.2%, thấp mức tăng 7.2% năm 2016 Phương án dự báo có F6 Kết dự báo là: 185 Bảng PL 10: Kết dự báo vốn đầu tư nhà nước tăng 4.2%/năm Đơn vị: tỷ đồng 2018 6510785 GDP 5172307 TDCC 4817978 CP 1654465 TLUY 5608431 IM 1936673 I 1296000 IKH 1692811 THUNS THUTAX 1320385 372416 THUKH F4 2019 2020 2018 7254288 8084855 6483554 5760626 6417216 5152049 5371067 5988923 4797721 1820303 2003785 1619630 6256632 6980484 5580570 2130799 2345578 1895896 1443997 1609325 1290579 1883225 2095937 1685837 1471167 1639606 1314863 412047 456318 370964 Nguồn: Dự báo từ mơ hình F6 2019 7211109 5728506 5338947 1765069 6212455 2066143 1435402 1872167 1462411 409745 2020 8023994 6371941 5943649 1925930 6918215 2254443 1597211 2080350 1627264 453074 So với phương án vốn đầu tư nhà nước tăng 7.2% (F4) phương án vốn đầu tư nhà nước tăng 4.2% (F6) tiêu dự báo có quy mơ nhỏ Cụ thể là: Bảng PL 11: Tác động giảm đầu tư nhà nước tới kinh tế Đơn vị: tỷ đồng 2018 Tổng sản phẩm nước GDP -64058 -16406 Thu NSNN THUNS Thu Thuế THUTAX -12991 Nguồn: Tính tốn từ kết dự báo F6 - F4 2019 2020 -99585 -137637 -25504 -35270 -20196 -27913 Số liệu bảng cho thấy, vốn đầu tư nhà nước năm 2018 giảm 35.356 tỷ đồng so phương án F4 có tác động làm cho đầu tư xã hội giảm 40.777 tỷ, GDP giảm 64.058 tỷ, thu NSNN giảm 16.406 tỷ thuế giảm 12.991 tỷ đồng Tương tự, năm 2020 mức giảm đầu tư nhà nước làm cho tiêu giảm tương ứng, cụ thể GDP giảm 137.637 tỷ, thu NSNN giảm 35.270 tỷ thu thuế giảm 27.913 tỷ đồng Tuy nhiên, so với phương án F1 (vốn đầu tư nhà nước giữ nguyên mức năm 2016) tăng vốn đầu tư nhà nước 4.2% có tăng vốn Kết tính tốn so sánh mức độ tác động tăng vốn đầu tư 4.2% so phương án sở là: 186 Bảng PL 12: Tác động tăng vốn đầu tư nhà nước với mức thấp (4.2%) Đơn vị: tỷ đồng F6 - F1 2018 2019 24398 25423 Đầu tư nhà nước IG 36826 56407 Tổng sản phẩm nước GDP Thu NSNN THUNS 9431 14446 7468 11439 Thu Thuế THUTAX Nguồn: tính toán từ phương án dự báo 2020 26491 76775 19684 15570 Số liệu biểu cho thấy, so với phương án F1 (vốn đầu tư nhà nước giữ với năm 2016) việc tăng vốn đầu tư với mức 4.2% làm cho vốn đầu tư nhà nước tăng lên điều tác động làm tăng GDP, thu NSNN thu thuế tăng lên theo Cụ thể năm 2018 GDP tăng thêm 36.826 tỷ 2020 tăng thêm 26.491 tỷ; Thu NSNN tăng 9.431 tỷ 19.684 tỷ đồng; Thu thuế tăng 7.468 tỷ 15.570 tỷ đồng Từ phân tích hai phương án tăng mức động viên từ thuế ba phương án tăng vốn đầu tư nhà nước cho thấy: (1) Thay đổi sách thuế (tăng giảm mức động viên thuế) có tác động mạnh tới tăng giảm GDP, tiêu kinh tế vĩ mô thu NSNN thu từ thuế Mức điều chỉnh sách thuế lớn tác động tới kinh tế nhiều (2) Tác động thuế tới tăng trưởng kinh tế ngược chiều Thuế giảm nhiều tăng trưởng lại lớn Tuy nhiên, việc giảm thuế lại làm cho thu NSNN thu từ thuế giảm ngắn hạn, giảm thuế với mức độ lớn thu NSNN giảm nhiều thâm hụt tăng cao (3) Thay đổi sách đầu tư nhà nước tác động mạnh tới kinh tế theo hướng chiều Đặc biệt, đầu tư nhà nước tăng lớn khơng có tác động trực tiếp tới tăng trưởng kinh tế mà việc tăng vốn đầu tư nhà nước có tác động lan tỏa tới thành phần kinh tế khác, làm cho vốn đầu tư xã hội tăng lên, GDP nước tăng thu NSNN, thu thuế tăng theo Tuy nhiên, nguồn lực tài Việt nam có hạn, nợ cơng mức cao tiếp tục tăng nhiều vốn đầu tư nhà nước với mức cao Với phân tích từ số liệu dự báo, từ tình hình thực tiễn tài chính, ngân sách giai đoạn khó khăn khó giảm mạnh thuế tăng đột biến số vốn đầu tư nhà nước 187 1.3 Phương án hỗn hợp sách thuế sách đầu tư Đối với giảm thuế suất xu hướng cải cách sách thuế Việt nam, đặc biệt xu hướng khẳng định chiến lược cải cách thuế giai đoạn 2011 - 2020: “Giai đoạn 2016 - 2020: Tỷ lệ huy động thu ngân sách nhà nước tỷ lệ động viên từ thuế, phí lệ phí GDP mức hợp lý theo hướng giảm mức động viên thuế đơn vị hàng hóa, dịch vụ để khuyến khích cạnh tranh, tích tụ vốn cho sản xuất kinh doanh” (Chiến lược cải cách thuế 2011 - 2010) Còn sách đầu tư nhà nước, đặc biệt năm 2016 - 2020 nợ công tăng nhanh áp lực phải giảm bội chi NSNN vốn đầu tư từ NSNN tăng cao Như vậy, xu hướng CSTK năm tới thuế suất giảm dần chi cho đầu tư khó tăng cao Với nhận định chung vậy, phương án hỗn hợp CSTK (chính sách thuế sách chi cho ĐTPT từ NSNN) triển khai theo hai mức: (i) Giảm động viên thuế 1% tăng chi đầu tư phát triển từ NSNN mức thấp (4,2%) Nếu chọn phương án (phương án F8), kết dự báo từ mô hình tiêu quan trọng là: Bảng PL 13: Kết dự báo áp dụng mức thuế 19.28% vốn đầu tư nhà nước tăng 4.2%/năm Đơn vị: tỷ đồng 2018 6552514 Tổng sản phẩm nước GDP 5268867 Tiêu dùng cuối TDCC 4914545 Tiêu dùng cá nhân CP 1631357 Tích lũy TLUY 5640161 Trị giá hàng nhập IM 1909621 Tổng đầu tư xã hội I 1304306 Vốn đầu tư nhà nước IKH 1637970 Tổng thu NSNN THUNS Thu thuế THUTAX 1263323 374640 Thu khác THUKH Nguồn: dự báo từ mơ hình 2019 7287807 5858432 5468880 1778111 6278734 2081408 1450670 1818929 1405087 413833 2020 8109338 6516514 6088229 1940443 6991965 2271429 1614199 2021111 1563478 457623 Nếu chọn phương án này, so với phương án sở (phương án giữ nguyên điều kiện năm 2016) Tổng sản phẩm xã hội tăng lớn, song thu NSNN thu thuế lại giảm Cụ thể sau: 188 Bảng PL 14: Biến động GDP, Thu NSNN thuế giảm động viên thu tăng đầu tư nhà nước mức thấp Đơn vị: tỷ đồng F8-F1 2018 2019 2020 105786 133105 162119 Tổng sản phẩm nước GDP -38435 -38792 -39556 Tổng thu NSNN THUNS Thu thuế THUTAX -44072 -45884 -48215 Nguồn: tính tốn từ phương án dự báo Với số liệu bảng cho thấy, giảm mức động viên thu 1% so năm 2016 tăng vốn đầu tư nhà nước mức thấp (4.2%) năm từ 2018 - 2020, GDP có chiều hướng tăng nhanh, song mức độ giảm thu NSNN lại chậm khơng có thay đổi nhiều năm 2020 so với năm 2018 Phương án thích hợp cho việc giải vấn đề lao động việc làm Việt nam, song ngắn hạn việc giảm thâm hụt NSNN khó thực giảm thuế làm cho số thu giảm lớn (ii) Giảm động viên thuế 1% so năm 2016 tăng chi đầu tư phát triển từ NSNN mức trung bình (7,2%) Nếu chọn phương án này, kết dự báo từ mơ hình tiêu quan trọng là: Bảng PL 15: Kết dự báo áp dụng mức thuế 19.28% vốn đầu tư nhà nước tăng 7.2%/năm Đơn vị: tỷ đồng GDP TDCC CP TLUY IM I IKH THUNS THUTAX THUKH 2018 2019 6580035 7331445 5289615 5891331 4935293 5501778 1666241 1833424 5668272 6323307 1950455 2146155 1309784 1459356 1644743 1829668 1268629 1413501 376107 416159 Nguồn: dự báo từ mơ hình 2020 8170847 6562885 6134600 2018408 7054793 2362693 1626442 2036248 1575337 460902 Nếu chọn phương án này, so với phương án sở (phương án giữ nguyên điều kiện năm 2016) Tổng sản phẩm xã hội tăng lớn, song thu NSNN thu thuế có chiều hướng giảm Cụ thể sau: 189 Bảng PL 16: Biến động GDP, Thu NSNN thuế giảm động viên thu tăng đầu tư nhà nước mức trung bình Đơn vị: tỷ đồng GDP THUNS THUTAX F7 - F1 F7 - F8 2018 2019 2020 2018 2019 133307 176743 223628 27521 43638 -31662 -28053 -24419 6773 10739 -38766 -37471 -36357 5306 8413 Nguồn: tính tốn từ phương án dự báo 2020 61509 15138 11859 Số liệu bảng cho thấy, so với phương án sở F1(chưa thay đổi sách động viên thu thuế sách chi ĐTPT nhà nước) phương án F8 (đầu tư nhà nước tăng 4,2%) GDP tăng với quy mơ lớn nhiều so với phương án F1 phương án F8 Cụ thể so với phương án F1, GDP năm 2018 tăng thêm 133.307 tỷ, năm 2020 tăng thêm 223.628 tỷ đồng; Thu NSNN năm 2018 giảm 31.662 tỷ năm 2020 giảm 24.419 tỷ đồng So với phương án F8 (đầu tư nhà nước tăng 4,2%, động viên thuế giảm 1%), GDP năm 2018 tăng thêm 27.521 tỷ, năm 2020 tăng 261.509 tỷ đồng; Thu NSNN năm 2018 tăng 6.773 tỷ 2020 tăng 15.138 tỷ đồng Phương án F7 có ưu điểm phương án F8 là: quy mơ GDP tăng lớn hơn, quy mơ Thu NSNN thu thuế lại giảm hơn, đặc biệt theo thời gian từ 2018 tới 2020, số thu NSNN thu thuế biến động theo chiều hướng giảm lớn (so phương án 1, thu NSNN năm 2018 giảm 31.662 tỷ, năm 2020 giảm 24.419 tỷ đồng) Như vậy, với hai phương án, khơng muốn có biến động giảm lớn số thu NSNN đảm bảo mức TTKT tốt nên chọn phương án giảm động viên thu 1% (từ 20,28% xuống 19,28%) để kích thích TTKT chi cho ĐTPT nên giữ mức tăng 7,2% so năm trước Kết luận khuyến nghị thực chất đánh giá nhìn nhận góc độ CSTK (chính sách thuế sách chi cho đầu tư phát triển) Trong đó, để đạt mức độ PTKT tối ưu cần thiết phải có phối hợp với sách khác, đặc biệt sách lĩnh vực tiền tệ Mặc dù vậy, kết nghiên cứu từ số phương án dự báo rõ vai trò quan trọng CSTK TTKT Việt Nam năm tới ... cứu sách tài khóa nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Việt Nam 6 Chương 2: Những lý luận thúc đẩy tăng trưởng kinh tế sách tài khóa Chương 3: Chính sách tài khóa với mục tiêu thúc đẩy tăng trưởng. .. trưởng kinh tế 36 2.3 Những lý luận sách tài khóa nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 47 2.4 Kinh nghiệm hoạch định sử dụng sách tài khóa nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế số quốc... thiện sách tài khóa nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2018 - 2025 tầm nhìn 2030 136 4.3 Các giải pháp hồn thiện sách tài khóa nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Việt