BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THN HỒNG HẠNH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN VIỆC ÁP DỤNG KẾ TỐN CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH Ở CÁC DOANH NGHIỆP VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THN HỒNG HẠNH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN VIỆC ÁP DỤNG KẾ TỐN CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH Ở CÁC DOANH NGHIỆP VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH : KẾ TOÁN MÃ SỐ : 934.03.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS-TS HÀ XUÂN THẠCH TS PHẠM CHÂU THÀNH TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 1i LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tác giả Các số liệu kết luận án trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Nghiên cứu sinh Nguyễn Thị Hồng Hạnh 2i LỜI CẢM ƠN Trong suốt thời gian học tập, nghiên cứu thực luận án, tác giả nhận hướng dẫn tận tình, lời động viên, khích lệ, giúp đỡ từ q Thầy Cơ giáo, Gia đình Bạn bè Nhân đây, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến người giúp đỡ nhiều trình học tập, nghiên cứu hồn thành luận án Trước tiên, tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến PGS.TS Hà Xuân Thạch, TS Phạm Châu Thành, giảng viên hướng dẫn nghiên cứu tơi Các Thầy tận tình hướng dẫn, nhận xét, góp ý quý báu để xây dựng đề cương luận án hướng dẫn nhiệt tình, tận tâm Thầy suốt trình nghiên cứu Đồng thời, học nhiều từ Thầy kiến thức chuyên môn, kinh nghiệm quý báu để thực luận án Tôi xin gởi lời cảm ơn chân thành đến quý Thầy, Cô giáo Khoa Kế tốn – Kiểm tốn nói riêng quý Thầy, Cô trường Đại học Kinh tế TP.HCM nói chung nơi tơi học tập nghiên cứu, giúp đỡ tơi suốt khóa học Xin chân thành cảm ơn đến q Thầy, Cơ Khoa Kế tốn – Kiểm tốn Trường Đại học Mở TP.HCM, nơi tơi công tác tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thành luận án Tác giả bày tỏ lòng biết ơn tới chuyên gia, lãnh đạo kế toán viên doanh nghiệp tạo điều kiện hỗ trợ, giúp đỡ cho tác giả hoàn thành luận án Sau cùng, lời cảm ơn đặc biệt dành cho ba mẹ, anh chị em, bạn bè quan tâm, động viên ln tạo điều kiện cho tơi hồn thành luận án Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 01 năm 2019 Nghiên cứu sinh Nguyễn Thị Hồng Hạnh 3i MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan 1i Lời cám ơn 2i Mục lục 3i Danh mục ký hiệu chữ viết tắt 8i Danh mục bảng biểu .10i Danh mục hình vẽ, đồ thị .11i Danh mục phụ lục 12i 4i PHẦN MỞ ĐẦU .1 Vấn đề nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Đóng góp nghiên cứu Cấu trúc luận án CHƯƠNG TỔNG QUAN CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU ĐÃ CÔNG BỐ 1.1 Giới thiệu .1 1.2 Tổng quan công trình nghiên cứu cơng bố giới 1.2.1 Mục đích, ý nghĩa việc sử dụng cơng cụ tài phái sinh 1.2.2 Nhu cầu cần có kế tốn cho doanh nghiệp sử dụng CCTCPS 1.2.3 Nghiên cứu kế toán CCTCPS 1.3 Tổng quan cơng trình nghiên cứu công bố nước 21 1.4 Nhận định cơng trình nghiên cứu trước xác định khe trống nghiên cứu 24 1.4.1 Nhận định cơng trình nghiên cứu trước 24 1.4.2 Xác định khe trống nghiên cứu 26 1.5 Kết luận 28 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 29 2.1 Giới thiệu .29 2.2 Tổng quan kế tốn cơng cụ tài phái sinh 29 2.2.1 Các khái niệm 29 2.2.2 Khái niệm hợp đồng công cụ tài phái sinh 31 2.2.3 ChuNn mực kế toán quốc tế văn hướng dẫn Việt N am liên quan đến kế toán cơng cụ tài phái sinh 34 5i 2.3 Các lý thuyết tảng 42 2.3.1 Lý thuyết thơng tin hữu ích 42 2.3.2 Lý thuyết tín hiệu 43 2.3.3 Lý thuyết nguồn lực doanh nghiệp .45 2.3.4 Lý thuyết cung cầu 47 2.3.5 Lý thuyết lập quy kinh tế 48 2.4 Các nhân tố tác động đến việc áp dụng kế toán cơng cụ tài phái sinh doanh nghiệp 50 2.4.1 N hân tố thị trường 50 2.4.2 N hân tố pháp lý 51 2.4.3 N hân tố người - nhà quản trị 52 2.4.4 N hân tố người – N gười làm kế toán 52 2.4.5 N hân tố đào tạo, bồi dưỡng 53 2.4.6 N hân tố công nghệ thông tin, truyền thông, phần mềm kế toán .54 2.5 Thực trạng văn pháp quy liên quan đến kế tốn cơng cụ tài phái sinh Việt N am .55 2.6 Kết luận 61 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 62 3.1 Giới thiệu 62 3.2 Phương pháp nghiên cứu 62 3.2.1 Xác định phương pháp 62 3.2.2 Thiết kế nghiên cứu .64 3.2.3 Khung nghiên cứu luận án .65 3.3 Quy trình nghiên cứu định tính giai đoạn 68 3.4 Quy trình nghiên cứu định tính giai đoạn 72 3.5 Quy trình nghiên cứu định lượng 77 3.5.1 Quy trình nghiên cứu 78 6i 3.5.2 Thực nghiên cứu 78 3.6 Kết luận 88 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 90 4.1 Giới thiệu 90 4.2 Kết nghiên cứu định tính bàn luận 90 4.2.1 N ghiên cứu định tính giai đoạn 90 4.2.2 N ghiên cứu định tính giai đoạn 101 4.3 Kết nghiên cứu định lượng bàn luận .105 4.3.1 Kết xây dựng thang đo 105 4.3.2 Kết nghiên cứu định lượng 108 4.3.3 Bàn luận kết nghiên cứu 128 4.4 Kết luận 139 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHN .141 5.1 Giới thiệu 141 5.2 Kết luận 141 5.2.1 Kết luận liên quan đến mục tiêu nghiên cứu thứ .141 5.2.2 Kết luận liên quan đến mục tiêu nghiên cứu thứ hai 141 5.3 Một số kiến nghị .144 5.3.2 Một số kiến nghị mang tính quản trị dựa hàm ý nghiên cứu .151 5.4 Kết luận 154 KẾT LUẬN CHUNG LUẬN ÁN 155 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ 158 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .159 7i DANH MỤC PHỤ LỤC 8i DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Tên đầy đủ AASB Hội đồng chuNn mực kế tốn Úc ASC ChuNn hóa chuNn mực kế toán BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCTC Báo cáo tài BTC Bộ Tài CCPS Cơng cụ phái sinh CCTC Cơng cụ tài CCTCPS Cơng cụ tài phái sinh CMKT ChuNn mực kế tốn CN TT Công nghệ thông tin CSH Chủ sở hữu DN Doanh nghiệp EFA Phân tích nhân tố khám phá FAS ChuNn mực kế tốn tài Mỹ FASB Hội đồng ChuNn mực kế tốn tài Mỹ GT Xây dựng lý thuyết dựa vào trình thu thập phân tích liệu cách có hệ thống GTHL Giá trị hợp lý IAS ChuNn mực kế toán quốc tế IASB Hội đồng ChuNn mực kế toán quốc tế IASC Ủy ban ChuNn mực kế toán quốc tế IFRS ChuNn mực báo cáo tài quốc tế KMO Hệ số dùng để xem xét thích hợp phân tích nhân tố KSN B Kiểm sốt nội KTTC Kế tốn tài 29 Item-Total Statistics Scale Scale Mean if Variance if Item Deleted Item Deleted C19 6,0125 C20 C21 Corrected Item-Total Correlation Cronbach's Alpha if Item Deleted 6,2226 3,478 3,167 ,709 ,804 ,857 ,771 6,2414 3,209 ,749 ,823  N hân tố người – N hà quản trị Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items ,876 Item-Total Statistics Scale Scale Mean if Variance if Item Deleted Item Deleted Corrected Item-Total Correlation Cronbach's Alpha if Item Deleted C22 15,4138 23,180 ,355 C23 13,7868 16,118 ,870 ,898 ,818 C24 13,7994 16,739 ,860 ,821 C25 13,7806 16,272 ,871 ,818 C26 15,1097 24,173 ,268 ,906 C27 13,9718 17,348 ,830 ,827 Loại C26 Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items ,906 Item-Total Statistics Scale Scale Mean if Variance if Item Deleted Item Deleted C22 13,3511 21,203 Corrected Item-Total Correlation ,304 Cronbach's Alpha if Item Deleted ,957 30 C23 11,7241 14,005 ,894 ,855 C24 11,7367 14,616 ,881 ,859 C25 11,7179 14,147 ,896 ,854 C27 11,9091 15,202 ,849 ,867  N hân tố đào tạo, bồi dưỡng Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items ,215 Item-Total Statistics Scale Scale Mean if Variance if Item Deleted Item Deleted Corrected Item-Total Correlation Cronbach's Alpha if Item Deleted C28 9,5047 3,716 -,189 C29 9,2445 2,185 ,488 -,316 a C30 9,5078 1,597 ,441 -,505 a C31 11,1379 3,327 -,112 ,496 ,449 a The value is negative due to a negative average covariance among items This violates reliability model assumptions You may want to check item codings Loại C28 Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items ,496 Item-Total Statistics Scale Scale Mean if Variance if Item Deleted Item Deleted Corrected Item-Total Correlation Cronbach's Alpha if Item Deleted C29 5,6176 2,036 ,531 C30 5,8809 1,426 ,497 ,100 ,007 C31 7,5110 2,741 ,035 ,819 Loại C31 R Ce l N ir ao o bn f ib l t e m s tc yh S' ts a t Reliability Statistics iA sl Cronbach's Alpha N of Items i ch ,819 sa Item-Total Statistics Scale Scale Mean if Variance if Item Deleted Item Deleted 31 Corrected Item-Total Correlation C29 3,6238 1,066 ,731 C30 3,8871 ,553 ,731 Cronbach's Alpha if Item Deleted a a a The value is negative due to a negative average covariance among items This violates reliability model assumptions You may want to check item codings  N hân tố công nghệ thông tin, truyền thơng, phần mềm kế tốn Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items ,396 Item-Total Statistics Scale Scale Mean if Variance if Item Deleted Item Deleted Corrected Item-Total Correlation Cronbach's Alpha if Item Deleted C32 11,0313 5,074 -,057 C33 9,4451 2,468 ,537 -,104 a C34 9,2194 2,606 ,557 -,095 a C35 9,6708 4,033 -,040 ,503 ,651 a The value is negative due to a negative average covariance among items This violates reliability model assumptions You may want to check item codings Loại C35 Reliability Statistics Cronbach's Alpha ,651 N of Items Item-Total Statistics Scale Scale Mean if Variance if Item Deleted Item Deleted Corrected Item-Total Correlation Cronbach's Alpha if Item Deleted 32 C32 7,5799 C33 C34 5,9937 3,609 1,277 ,051 ,737 ,910 ,067 5,7680 1,430 ,735 ,091 Loại C32 Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items ,910 Item-Total Statistics Scale Scale Mean if Variance if Item Deleted Item Deleted C33 3,9028 ,918 Corrected Item-Total Correlation ,836 Cronbach's Alpha if Item Deleted a C34 3,6771 1,050 ,836 a a The value is negative due to a negative average covariance among items This violates reliability model assumptions You may want to check item codings 33 Phụ lục 9: Phân tích nhân tố khám phá – EFA Nhân tố bị tác động KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy Bartlett's Test of Sphericity ,643 Approx Chi-Square 311,482 df Sig ,000 Total Variance Explained Initial Eigenvalues Component Total % of Variance Extraction Sums of Squared Loadings Cumulative % 2,095 69,843 69,843 ,615 20,498 90,341 ,290 9,659 100,000 Total Extraction Method: Principal Component Analysis Component Matrix a Component C2 ,854 C3 ,898 C5 ,748 Extraction Method: Principal Component Analysis a components extracted 2,095 % of Variance 69,843 Cumulative % 69,843 N hân tố tác động 34 KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy Bartlett's Test of Sphericity Approx Chi-Square ,790 5,815E3 df 210 Sig ,000 Total Variance Explained Extraction Sums of Squared Initial Eigenvalues Component Total Loadings % of Cumulative Variance % Total % of Cumulative Variance % Rotation Sums of Squared Loadings % of Total Varianc e Cumulative % 6,172 29,391 29,391 6,172 29,391 29,391 4,330 20,620 20,620 3,457 16,463 45,854 3,457 16,463 45,854 3,554 16,923 37,543 2,512 11,960 57,814 2,512 11,960 57,814 3,362 16,009 53,551 2,085 9,929 67,743 2,085 9,929 67,743 2,455 11,689 65,241 1,566 7,459 75,202 1,566 7,459 75,202 2,092 75,202 ,937 4,462 79,665 ,643 3,063 82,728 ,552 2,627 85,354 ,457 2,177 87,531 10 ,415 1,977 89,509 11 ,378 1,801 91,310 12 ,330 1,570 92,880 13 ,298 1,417 94,297 14 ,254 1,209 95,506 15 ,239 1,137 96,642 16 ,224 1,069 97,711 17 ,197 ,938 98,649 18 ,143 ,679 99,327 19 ,084 ,401 99,729 20 ,045 ,213 99,942 21 ,012 ,058 100,000 Extraction Method: Principal Component Analysis 9,961 Rotated Component Matrix a Component C6 ,084 C7 ,261 C8 ,089 C15 ,826 ,805 ,715 ,791 ,570 ,783 C19 C9 C10 C11 C13 C14 ,102 ,719 -,003 ,773 -,018 ,803 -,183 -,094 -,006 ,008 ,117 -,047 ,194 ,048 ,161 ,232 ,199 ,054 ,158 ,222 ,172 -,020 ,248 ,015 ,165 ,099 ,100 ,019 ,039 C20 ,078 ,052 C21 ,103 C22 , C23 ,238 C24 ,253 C25 ,242 C27 ,241 ,923 ,897 ,921 ,880 C29 ,009 ,075 C30 ,150 ,005 -,028 ,075 C33 -,073 C34 -,014 ,041 -,018 ,203 ,062 -,131 ,191 742 ,034 -,106 -,304 ,177 -,048 ,857 -,071 ,908 -,090 ,879 ,005 -,048 -,037 -,017 ,023 -,005 ,052 -,026 ,042 ,052 ,014 ,058 ,903 ,867 -,015 ,921 ,926 Extraction Method: Principal Component Analysis Rotation Method: Varimax with Kaiser N ormalization ,233 ,105 -,026 ,044 ,057 ,080 ,011 -,051 -,068 -,069 -,027 -,046 -,044 -,056 Phụ lục 10: Phân tích hồi quy mẫu chung Model Summary Model R ,860 R Square a Adjusted R Square ,740 Std Error of the Estimate ,736 ,51384379 a Predictors: (Constant), REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis ANOVA Model Sum of Squares Regression Residual Total b df Mean Square 235,357 82,643 313 318,000 318 F Sig 47,071 178,277 ,000 a ,264 a Predictors: (Constant), REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis b Dependent Variable: REGR factor score for analysis Coefficients Model Unstandardized Coefficients B (Constant) a Standardized Coefficients Std Error Beta t Sig 7,962E-16 ,029 ,000 1,000 REGR factor score for analysis -,680 ,029 -,680 -23,597 ,000 REGR factor score for analysis -,482 ,029 -,482 -16,741 ,000 REGR factor score for analysis -,001 ,029 -,001 -,041 ,968 REGR factor score for analysis -,036 ,029 -,036 -1,236 ,218 -,209 -7,267 ,000 REGR factor score -,209 ,029 for analysis a Dependent Variable: REGR factor score for analysis 37 Phụ lục 11: Phân tích hồi quy doanh nghiệp tài Model Summary Model R ,769 R Square a Adjusted R Square ,592 Std Error of the Estimate ,579 ,40491762 a Predictors: (Constant), REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis ANOVA Model Sum of Squares b Mean Square df Regression 37,281 Residual 25,741 157 Total 63,023 162 F Sig 7,456 45,476 ,000 a ,164 a Predictors: (Constant), REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis b Dependent Variable: REGR factor score for analysis Coefficients a Unstandardized Coefficients Model (Constant) Standardized Coefficients Std Error Beta B t Sig ,455 ,044 10,257 ,000 REGR factor score for analysis -,423 ,037 -,630 -11,341 ,000 REGR factor score for analysis -,239 ,035 -,382 -6,899 ,000 REGR factor score for analysis -,061 ,037 -,088 -1,654 ,100 REGR factor score for analysis ,129 ,036 ,199 3,552 ,001 REGR factor score for analysis -,168 ,040 -,218 -4,176 ,000 a Dependent Variable: REGR factor score for analysis 38 Phụ lục 12: Phân tích hồi quy doanh nghiệp phi tài Model Summary Model Std Error of the R Square Adjusted R Square Estimate R a ,826 ,682 ,671 ,41151863 a Predictors: (Constant), REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis1 ANOVA Model Sum of Squares b df Mean Square F Regression 54,408 10,882 Residual 25,402 150 ,169 Total 79,810 155 Sig 64,256 ,000 a a Predictors: (Constant), REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis 1, REGR factor score for analysis b Dependent Variable: REGR factor score for analysis Coefficients a Unstandardized Coefficients Model B Standardized Coefficients Std Error (Constant) -,446 ,056 REGR factor score for analysis -,434 ,052 REGR factor score for analysis -,420 REGR factor score for analysis Beta t Sig -7,952 ,000 -,484 -8,424 ,000 ,042 -,492 -10,057 ,000 ,161 ,036 ,241 4,454 ,000 REGR factor score for analysis ,181 ,041 ,231 4,367 ,000 REGR factor score for analysis -,200 ,028 -,325 -7,018 ,000 a Dependent Variable: REGR factor score for analysis 39 ... trưởng thị trường phái sinh, sản phNm tài phái sinh, tác giả nhận thấy cần thiết để doanh nghiệp Việt N am áp dụng kế tốn cơng cụ tài phái sinh vào hoạt động sản xuất kinh doanh cho mục đích phịng... tốn cơng cụ tài phái sinh doanh nghiệp có sử dụng cơng cụ tài phái sinh để phịng ngừa rủi ro 9 - N ghiên cứu nhân tố tác động đến việc áp dụng kế tốn cơng cụ tài phái sinh doanh nghiệp Việt N... kế tốn cơng cụ tài phái sinh doanh nghiệp có sử dụng cơng cụ tài phái sinh để phòng ngừa rủi ro? N hững nhân tố tác động đến việc áp dụng kế tốn cơng cụ tài phái sinh doanh nghiệp? Đánh giá mức