BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ XÂY DỰNG TÂY HỒ THƠNG QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN HỒNG NHUNG MÃ SINH VIÊN : A14526 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2013 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ XÂY DỰNG TÂY HỒ THƠNG QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH Giáo viên hướng dẫn : Th.s Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực : Nguyễn Hồng Nhung Mã sinh viên : A14526 Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng HÀ NỘI – 2013 Thang Long University Library LỜI CÁM ƠN Để hồn thành khóa luận này, em giúp đỡ nhiệt tình nhà trường, thầy đơn vị thực tập Em xin cảm ơn Ban Giám Hiệu trường ĐH Thăng Long, Khoa Kinh Tế-Quản lý Thầy Cô dạy em suốt năm học qua Đặc biệt Cô Th.s Vũ Lệ Hằng hướng dẫn em làm khóa luận Em xin chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ, phòng Kế tốn-Tài vụ tạo điều kiện cho em thực tập tìm hiểu tình hình tài cơng ty, cung cấp tài liệu, giải thích vấn đề có liên quan để em hồn thành khóa luận thời gian thời hạn quy định Do thời gian thực tập Cơng ty có hạn kinh nghiệm thực tế em hạn chế nên khóa luận khơng thể tránh khỏi sai sót Vì vậy, em mong góp ý bảo q thầy để khóa luận hồn chỉnh Hà Nội, Ngày 31 tháng 10 năm 2013 Sinh viên Nguyễn Hồng Nhung MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp .1 1.1.2 Chức vai trò tài doanh nghiệp 1.1.3 Khái niệm phân tích tài 1.1.4 Ý nghĩa phân tích tài 1.2 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Tài liệu phân tích 1.2.2 Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp .11 1.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 11 1.3.1 Phương pháp so sánh 12 1.3.2 Phương pháp tỷ lệ 13 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 13 1.4.1 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn doanh nghiệp 13 1.4.2 Phân tích tính hình tạo vốn sử dụng vốn doanh nghiệp .16 1.4.3 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh 17 1.4.4 Phân tích tiêu đánh giá khả toán .19 1.4.5 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý tài sản .20 1.4.6Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý nợ .23 1.4.7 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 25 1.5Các nhân tố ảnh hưởng đến việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp 26 1.5.1 Các nhân tố chủ quan 26 1.5.2 Các nhân tố khách quan .27 Kết luận chương 28 CHƯƠNG 2.PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ XÂY DỰNG TÂY HỒ 29 2.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ .29 2.1.1Giới thiệu chung công ty 29 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển công ty 29 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Đầu tư phát triển nhà xây dựng Tây Hồ dựng Tây Hồ 30 2.1.4Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 31 2.1.5 Quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 31 Thang Long University Library 2.2 Thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ .33 2.2.1Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn .33 2.2.2.Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn Công ty 38 2.2.3Phân tích kết họat động sản xuất kinh doanh Công ty 39 2.2.4 Phân tích tiêu đánh giá khả tốn .41 2.2.5.Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý tài sản .43 2.2.6 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý nợ 47 2.2.7 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 52 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà xây dựng Tây Hồ 53 2.3.1 Các nhân tố chủ quan 53 2.3.2 Các nhân tố khách quan 54 2.3 Đánh giá tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ .54 2.4.1 Ưu điểm 55 2.4.2 Hạn chế 55 Kết luận chương 56 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN .57 NHÀ VÀ XÂY DỰNG TÂY HỒ 57 3.1 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ .57 3.1.1 Xu hướng kinh tế 57 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ 58 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ 59 3.2.1 Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn 59 3.2.2 Biện pháp quản lý chi phí 59 3.2.3 Các biện pháp quản trị kho 61 3.2.4 Các biện pháp làm tăng tính khoản Công ty 62 3.2.5 Các biện pháp đồng khác 62 KẾT LUẬN PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC VIẾT TẮT CPBH CPQL DTT ĐVT Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Doanh thu Đơn vị tính GTGT GVHB HĐKD HĐTC HTK Thuế giá trị gia tăng Giá vốn hàng bán Hoạt động kinh doanh Hoạt động tài Hàng tồn kho SXKD TNDN TSDH TSNH VCSH TS Sản xuất kinh doanh Thuế thu nhập doanh nghiệp Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Vốn chủ sở hữu Tài sản Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Bảng cân đối kế toán Bảng 1.2 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Bảng 1.3 Bảng phân tích tính hình tạo vốn sử dụng vốn doanh nghiệp 17 Bảng 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ 34 Bảng 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ 36 Bảng 2.3 Bảng phân tích mối quan hệ khoản phải thu khoản phải trả công ty giai đoạn 2010-2012 38 Bảng 2.4 Khả tốn Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ 42 Bảng 2.5 Khả quản lý nợ Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ 47 Bảng 2.6 Bảng phân tích độ bảy tài Công ty giai đoạn 2010-2012 48 Bảng 2.7 Bảng phân tích khả tốn lãi vay Cơng ty giai đoạn 2010-2012 49 Bảng 2.8 Khả sinh lời Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ 50 Bảng 2.9 Bảng số liệu phân tích tài Du Pont 51 DANH MỤC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ Sơ đồ 1.1 Các sách quản lý Tài sản – Nguồn vốn 15 Sơ đồ 2.1 : Cơ cấu tổ chức công ty Cổ phần Đầu tư phát triển nhà xây dựng Tây Hồ 30 Sơ đồ 2.2 Quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ Phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ 32 Đồ thị 2.1 Chính sách quản lý Tài sản-Nguồn vốn Công ty giai đoạn 2010-2012 37 Đồ thị 2.2 Đồ thị biểu diễn vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân Công ty giai đoạn 2010-2012 43 Đồ thị 2.3 Đồ thị biểu diễn vòng quay hàng tồn kho thời gian quay vòng hàng tồn kho Cơng ty giai đoạn 2010-2012 44 Đồ thị 2.4 Đồ thị biểu diễn hiệu suất sử dụng tài sản Công ty giai đoạn 2010-2012 46 Đồ thị 3.1 Mơ hình quản lý hàng tồn kho Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triền Nhà Xây dựng Tây Hồ 62 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện nay, kinh tế thị trường ngày đổi liên tục với cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế gây khơng khó khăn đầy thử thách cho doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh mình, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch chiến lược phù hợp Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài tại, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài Từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài Phân tích tình hình tài cơng cụ cung cấp thông tin cho nhà quản trị, nhà đầu tư, nhà cho vay,…mỗi đối tượng quan tâm đến tài doanh nghiệp góc độ khác để phục vụ cho lĩnh vực quản lý, đầu tư họ Chính vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp công việc làm thường xuyên thiếu quản lý tài doanh nghiệp, có ý nghĩa thực tiễn chiến lược lâu dài Chính tầm quan trọng em chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ Phần đầu tư phát triển nhà xây dựng Tây Hồ thơng qua báo cáo tài chính” để làm đề tài tốt nghiệp Khóa luận chia làm phần: Phần I: Lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phần II: Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ Phần III: Những giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu tư phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ Mục đích nghiên cứu đề tài Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ giai đoạn 2010-2012, đồng thời đề giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Đối tượng nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu đề tài báo cáo tài doanh nghiệp như: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2010-2012 Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây dựng Tây Hồ Phạm vi nghiên cứu đề tài Từ số liệu báo cáo cơng ty Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Xây Thang Long University Library dựng Tây Hồ giai đoạn 2010-2012 để đánh giá thực trạng tình hình tài xu hướng phát triển công ty Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp thu thập số liệu, phương pháp xử lý số liệu, phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ … CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế phát sinh trình phân phối nguồn lực tài chính, thể thơng qua q trình huy động sử dụng loại vốn, quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp [1,tr8] 1.1.2 Chức vai trò tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Chức tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp bao gồm chức sau: - Xác định huy động nguồn vốn nhằm bảo đảm nhu cầu sử dụng vốn cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để thực sản xuất kinh doanh điều kiện chế thị trường có hiệu đòi hỏi doanh nghiệp phải có vốn có phương án tạo lập, huy động vốn cụ thể Thứ nhất, phải xác định nhu cầu vốn (vốn cố định vốn lưu động) cần thiết cho q trình sản xuất kinh doanh Cơng ty Thứ hai, phải xem xét khả đáp ứng nhu cầu vốn giải pháp huy động vốn: + Nếu nhu cầu lớn khả doanh nghiệp phải huy động thêm vốn, tìm kiếm nguồn tài trợ với chi phí sử dụng vốn thấp bảo đảm có hiệu + Nếu khả lớn nhu cầu doanh nghiệp mở rộng sản xuất, mở rộng thị trường tham gia vào thị trường tài đầu tư chứng khốn, cho thuê tài sản, góp vốn liên doanh Thứ ba, phải lựa chọn nguồn vốn phương thức tốn nguồn vốn cho chi phí doanh nghiệp phải trả thấp khoảng thời gian hợp lý - Chức phân phối thu nhập doanh nghiệp: Chức phân phối biểu việc phân phối thu nhập doanh nghiệp từ doanh thu bán hàng thu nhập từ hoạt động khác Nhìn chung, doanh nghiệp phân phối sau: Bù đắp yếu tố đầu vào tiêu hao trình sản xuất kinh doanh chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí vật tư, chi phí cho lao động chi phí khác mà doanh nghiệp bỏ ra, nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (nếu có lãi) Phần lợi nhuận lại phân phối sau: + Bù đắp chi phí khơng trừ Đồ thị 3.1 Mơ hình quản lý hàng tồn kho Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triền Nhà Xây dựng Tây Hồ Tác dụng kỹ thuật phân tích ABC: - Đầu tư có trọng tâm mua hàng Chẳng hạn, ta phải dành nguồn tiềm lực để mua hàng nhóm A nhiều so với nhóm C; - Xác định chu kỳ kiểm tốn khác cho nhóm khác + Đối với loại hàng tồn kho thuộc nhóm A, việc tính tốn phải thực thường xun, thường tháng lần + Đối với loại hàng tồn kho thuộc nhóm B tính tốn chu kỳ dài hơn, thường quý lần + Đối với loại hàng tồn kho thuộc nhóm C thường tính tốn năm lần - Giúp nâng cao trình độ nhân viên giữ kho (do họ thường xuyên thực chu kỳ kiểm toán nhóm hàng; - Có báo cáo tồn kho xác Đương nhiên mức độ xác tuỳ thuộc vào giá trị hàng tồn kho; - Có thể áp dụng phương pháp dự báo khác cho nhóm hàng khác Nhóm A phải dự báo cẩn thận nhóm B C (chẳng hạn mặt hàng giản đơn áp dụng phương pháp dự báo bình quân giản đơn…) 3.2.4 Các biện pháp đảm bảo khả tốn Cơng ty Khi hệ số khả tốn chung