Phân tích vai trò mục tiêu tài doanh nghiệp Anh/chị cho nhận xét vai trò CFO (giám đốc tài chính) doanh nghiệp Sự cần thiết chức danh doanh nghiệp Việt Nam Xét hình thức, tài doanh nghiệp (TCDN) quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động DN Xét chất, TCDN quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ DN trình hoạt động DN Như vậy, vai trò tài doanh nghiệp thể mặt sau: Đảm bảo nhu cầu vốn cho DN: - Tăng cường hiệu sử dụng vốn kinh doanh Việc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có vai trò quan trọng việc đánh giá lựa chọn dự án đầu tư tối ưu; huy động tối đa số vốn có vào hoạt động kinh doanh, phân bổ hợp lý nguồn vốn, sử dụng biện pháp để tăng nhanh vòng quay vốn, nâng cao khả sinh lời vốn kinh doanh; - Đòn bẩy kích thích điều tiết kinh doanh Vai trò tài doanh nghiệp thể thông qua việc tạo sức mua hợp lý để thu hút vốn đầu tư, lao động, vật tư, dịch vụ, đồng thời xác định giá bán hợp lý phát hành cổ phiếu, hàng hố bán, dịch vụ thơng qua hoạt động phân phối thu nhập doanh nghiệp, phân phối quỹ tiền thưởng, quỹ tiền lương, thực hợp đồng kinh tế… Giám sát hoạt động chung DN: - Tình hình tài doanh nghiệp gương phản ánh trung thực hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thơng qua tiêu tài -1- thực mà nhà quản lý doanh nghiệp dễ dàng nhận thấy thực trạng trình kinh doanh doanh nghiệp, để từ đánh giá khái quát kiểm soát mặt hoạt động doanh nghiệp, phát kịp thời vướng mắc, tồn để từ đưa định điều chỉnh hoạt động kinh doanh nhằm đạt tới mục tiêu định; - Vai trò tài doanh nghiệp trở nên tích cực hay thụ động trước hết phụ thuộc vào nhận thức vận dụng chức tài chính, sau phụ thuộc vào mơi trường kinh doanh, chế tổ chức tài doanh nghiệp nguyên tắc cần quán triệt hoạt động tài doanh nghiệp Mục tiêu quản lý tài doanh nghiệp Quản lý tài việc sử dụng thơng tin phản ánh xác tình trạng tài doanh nghiệp để phân tích điểm mạnh điểm yếu lập kế hoạch kinh doanh, kế hoạch sử dụng nguồn tài chính, tài sản cố định nhu cầu nhân công tương lai nhằm tăng lãi cổ tức cổ đơng Việc quản lý tài bao gồm việc lập kế hoạch tài dài hạn ngắn hạn, đồng thời quản lý có hiệu vốn hoạt động thực công ty Đây công việc quan trọng tất doanh nghiệp ảnh hưởng đến cách thức phương thức mà nhà quản lý thu hút vốn đầu tư để thành lập, trì mở rộng cơng việc kinh doanh Lập kế hoạch tài cho phép qụyết định lượng nguyên liệu thô doanh nghiệp mua, sản phẩm cơng ty sản xuất khả cơng ty tiếp thị, quảng cáo để bán sản phẩm thị trường Khi có kế hoạch tài chính, bạn xác nguồn nhân lực doanh nghiệp cần Việc quản lý tài khơng có hiệu ngun nhân lớn dẫn đến thất bại công ty, không kể công ty vừa nhỏ hay tập đồn cơng ty lớn.” -2- Lập kế hoạch tài gồm lập kế hoạch ngắn hạn lập kế hoạch dài hạn Kế hoạch tài ngắn hạn việc lập kế hoạch lợi nhuận ngân quỹ công ty kế hoạch dài hạn thường mang tính chiến lược liên quan đến việc lập mục tiêu tăng trưởng doanh thu lợi nhuận vòng từ đến năm "Giám đốc tài chính" (CFO) vị trí doanh nghiệp Cơng việc giám đốc tài quản lý tài nghiên cứu, phân tích xử lý mối quan hệ tài doanh nghiệp; xây dựng kế hoạch tài chính; khai thác sử dụng có hiệu nguồn vốn, cảnh báo nguy doanh nghiệp thơng qua phân tích tài đưa dự báo đáng tin cậy tương lai Vai trò giám đốc tài hồn tồn khác với kế tốn Cơng việc CFO giữ cho nguồn tiền doanh nghiệp lưu thông cách hiệu Vậy làm để CFO đóng góp cho doanh nghiệp nhiều thân CFO chạm tới vị trí cao lên CEO, ln câu hỏi thường trực người Giám đốc tài ngày Ngồi ra, CFO phải nắm vững khoa học Phân tích khoa học Quản trị tức phải tiếp cận đến môn học đánh giá, định lượng, thống kê, Từ kến thức đó, kết hợp với tác nghiệp nhằm đưa kết cuối Báo cáo tình hình tài chính, hoạch định chiến lược tài điều hành thực chiến lược tài Hiện nay, doanh nghiệp Việt Nam có chức danh giám đốc tài theo nghĩa khoa học vị trí này, nhiều doanh nghiệp nhầm lẫn nghiêm trọng chức vụ giám đốc tài với kế tốn trưởng Tình trạng thiếu giám đốc tài doanh nghiệp dẫn đến hậu nghiêm trọng Trước hết thiếu cán quản lý chuyên nghiệp nhằm thường xuyên đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Vì vậy, có khơng trường hợp, tổng giám đốc, hội đồng quản trị hoàn toàn khơng nắm thực trạng tài doanh nghiệp, phát dấu hiệu xấu nợ khó đòi tăng lên q mức cho phép, nợ phải trả cộng dồn cao, hiệu kinh doanh thấp trở tay khơng kịp -3- Phần 2: Trắc nghiệm Theo tơi có phương án câu sau: Dựa thông tin Bảng 1, tỷ suất hành là: A 2,97 Dựa thông tin Bảng 1, sử dụng 360 ngày/năm kỳ thu tiền trung bình là: D 125 ngày Dựa thông tin Bảng 1, hệ số nợ (tỷ số nợ phải trả) là: D 0,42 Dựa thông tin Bảng 1, tỷ suất lợi nhuận doanh thu bao nhiêu: B 2,94% Dựa thông tin Bảng 1, hệ số vòng quay hàng tồn kho là: D 3,47 lần Loại hình cơng ty sau không thuộc diện gánh chịu trách nhiệm nợ hữu hạn? A) cơng ty tư nhân Hãy tính giá trị (PV) $100.000 nhận sau năm kể từ ngày hôm nay, giả sử mức lãi suất 8% /năm? B) $68.058,32 Hãy tính giá trị (PV) $80.000 nhận sau 10 năm kể từ ngày hôm nay, giả sử lãi suất 5%/năm? C) $49.113,06 Hãy tính giá trị (PV) $50.000 nhận sau 20 năm kể từ ngày hôm nay, giả sử lãi suất 4%/năm? C) $22 819,35 10.Tính giá trị tương lai (FV) $60.000 năm, giả sử tỷ lệ lãi suất 5%/năm? D) $76.576,89 -4- 11 Phương pháp NPV : D Tất ý 12 Phương pháp NPV giả thiết luồng tiền mặt tái đầu tư mức: D Chi phí vốn bình qn (WACC) 13 Bạn phân tích dự án đề xuất có thơng tin sau: Năm Dòng tiền -$135.000 $ 28.600 $ 65.500 $ 71.900 Thời gian hoàn vốn yêu cầu Tỷ lệ thu nhập yêu cầu năm 8,50% Giá trị ròng (NPV) dự án đề xuất là? A $3.289,86 14.Tính giá trị tương lai (FV) $10.000 năm, giả sử lãi suất 10%/năm? D) $21.435,89 15.Tính giá trị tương lai (FV) $20.000 năm, giả sử tỷ lệ lãi suất 12%/năm? C) $31.470,39 16 Nếu $15.000 đầu tư mức lãi suất 10% /năm, hỏi khoảng năm khoản đầu tư tăng lên gấp đôi? A) 7,3 năm 17 Nếu tiền đầu tư mức lãi suất 8%/năm, hỏi khoảng năm tiền lãi nhận khoản đầu tư gốc ban đầu? C) năm 18 Sara muốn có $500.000 tài khoản tiết kiệm cô ta hưu Hỏi cô ta phải có tiền tài khoản từ tỷ lệ lãi suất cố định 8%/năm, để đảm bảo chắn ta có $500.000 20 năm? A) $107.274 -5- 19 Bạn phân tích dự án đề xuất có thơng tin sau: Năm Dòng tiền -$135.000 $ 28.600 $ 65.500 $ 71.900 Thời gian hoàn vốn yêu cầu Tỷ lệ thu nhập yêu cầu năm 8,50% Thời gian hồn vốn sử dụng dòng tiền chiết khấu dự án là? D 2,94 năm 20 Yếu tố không coi vốn chủ sở hữu bảng cân đối kế toán cơng ty? A Tiền mặt 21 Tính lợi suất trái phiếu (YTM) trái phiếu kỳ hạn năm, mệnh giá $5.000 với lãi suất trái phiếu 4.5% trả lãi coupon định kỳ tháng trái phiếu có giá $4.876? B) 5.07% 22 Tính lợi suất trái phiếu (YTM) trái phiếu kỳ hạn 10 năm, mệnh giá $1.000 với lãi suất trái phiếu 5.2% trả lãi coupon định kỳ tháng trái phiếu có giá $884? C) 6.82% 23 Một trái phiếu có kỳ hạn năm, mệnh giá $2.000, có lãi suất trái phiếu 6.3% với lãi coupon trả định kỳ hàng năm (1 năm trả lần) Hỏi lợi suất trái phiếu (YTM) trái phiếu có giá $1.801? D) 10.32% 24 Một trái phiếu mệnh giá $1.000 với lãi suất trái phiếu 5,4% /năm trả lãi coupon định kỳ tháng, trái phiếu có kỳ hạn năm lợi suất trái phiếu (YTM) 7,5% Nếu lãi suất tăng YTM tăng 7,8%, giá trái phiếu bị ảnh hưởng nào? -6- B) giảm $11,59 25 Một trái phiếu mệnh giá $5.000 với lãi suất trái phiếu 6.4% /năm trả lãi coupon định kỳ tháng, trái phiếu có kỳ hạn năm lợi suất trái phiếu (YTM) 6.2% Nếu lãi suất giảm YTM giảm 0,8%, giá trái phiếu bị ảnh hưởng nào? D) tăng $142,78 26 Tính lãi suất trái phiếu trái phiếu có kỳ hạn năm, mệnh giá $10.000 trả lãi coupon định kỳ tháng giá trái phiếu $9.543,45, lợi suất trái phiếu (YTM) 6,8%? A) 4,32% 27 Trong ngày sinh Harry, bố cậu ta bỏ $1.000 vào tài khoản đầu tư cam kết trả lãi suất 4%/năm Hỏi Harry có tiền cậu ta 18 tuổi? B) $2.026 28) Helen tiết kiệm để bắt đầu kinh doanh cô Nếu cô ta đầu tư $10.000 tài khoản từ bây giờ, hỏi mức lãi suất tối thiểu để đảm bảo ta có $25.000 tài khoản cô ta 10 năm? C) 9,6% 29 Hãy xem xét chuỗi dòng tiền sau: | | | | | ? $5000 $6000 $7000 Số năm $8000 Dòng tiền Nếu lãi suất thị trường 8%/năm, giá trị (PV) chuỗi dòng tiền xấp xỉ bằng: B) $21.211 30 Hãy xem xét chuỗi dòng tiền sau: | | | | | $2000 $3000 $4000 $1000 -7- ? Số năm Dòng tiền Nếu lãi suất thị trường 8%/năm, giá trị tương lai (FV) dòng tiền xấp xỉ bằng: A) $11,699 -8- ... chức tài doanh nghiệp nguyên tắc cần quán triệt hoạt động tài doanh nghiệp Mục tiêu quản lý tài doanh nghiệp Quản lý tài việc sử dụng thơng tin phản ánh xác tình trạng tài doanh nghiệp để phân tích. .. kinh doanh nhằm đạt tới mục tiêu định; - Vai trò tài doanh nghiệp trở nên tích cực hay thụ động trước hết phụ thuộc vào nhận thức vận dụng chức tài chính, sau phụ thuộc vào môi trường kinh doanh, ... tăng trưởng doanh thu lợi nhuận vòng từ đến năm "Giám đốc tài chính" (CFO) vị trí doanh nghiệp Cơng việc giám đốc tài quản lý tài nghiên cứu, phân tích xử lý mối quan hệ tài doanh nghiệp; xây