LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Trần Thị Uyên Sv:Trần Thị Uyên Lớp:CQ49/11.09 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CBCNV: Cán công nhân viên DN: Doanh nghiệp HTK: Hàng tồn kho KH: Kế hoạch NWC: Nguồn vốn lưu động thường xuyên SXKD: Sản xuất kinh doanh TNDN: Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ: Tài sản cố định TSDH: Tài sản dài hạn 10 TSLĐ: Tài sản lưu động 11.TSNH: Tài sản ngắn hạn 12 VCSH: Vốn chủ sở hữu 13 VKD: Vốn kinh doanh 14 VLĐ: Vốn lưu động Sv:Trần Thị Uyên Lớp:CQ49/11.09 DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Bảng, biểu Sơ đồ 2.1 Sơ đồ 2.2 Sơ đồ 2.3 Sơ đồ 2.4 Sơ đồ 2.5 Tên bảng, biểu Sơ đồ trình sản xuất thuốc nước Sơ đồ trình sản xuất thuốc viên Sơ đồ mơ hình máy quản lý cơng ty Sơ đồ trình tự ghi sổ kế tốn theo hình thức chứng từ ghi sổ Sơ đồ về mơ hình tài trợ vốn Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Tình hình biến động tài sản cơng ty năm 2014 Tình hình biến động nguồn vốn cơng ty năm 2014 Tình hình biến động doanh thu, chi phí lợi nhuận công ty Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 2.8 năm 2014 Khái quát số tiêu tài Nguồn VLĐ nguồn VLĐTX công ty Cơ cấu biến động nguồn VLĐ Tình hình nợ ngắn hạn cơng ty năm 2014 Cơ cấu biến động VLĐ Bảng 2.9 Bảng 2.10 Bảng 2.11 Bảng 2.12 Cơ cấu vốn tiền công ty Cơ cấu khoản phải thu cơng ty Các tiêu phản ánh trình độ quản lý nợ phải thu So sánh vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng Bảng 2.13 Tình hình biến động cấu hàng tồn kho Bảng 2.14 Các tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển HTK Bảng 2.15 Các tiêu phản ánh hiệu suất, hiệu sử dụng VLĐ Bảng 3.1 Một số tiêu kế hoạch năm 2015 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện nay, kinh tế nước ta bước vận động theo chế thị trường quản lý Nhà nước pháp luật Không giống kinh tết tập trung trước đây, kinh tế thị trường có nhiều doanh nghiệp tồn hoạt động hình thức có đặc trưng Sv:Trần Thị Uyên Lớp:CQ49/11.09 khác nhau, xuất phát từ quan hệ sở hữu mục đích kinh doanh doanh nghiệp Gia nhập WTO bước ngoặt lớn kinh tế Nó mang lại cho doanh nghiệp Việt Nam nhiều hội, kèm nhiều thách thức Các doanh nghiệp cạnh tranh với doanh nghiệp nước mà phải cạnh tranh với tập đoàn kinh tế lớn mạnh khắp giới Vì vậy, để tồn phát triển bền vững, doanh nghiệp thiết phải quan tâm sát đến tình hình tài chính, đặc biệt công tác quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Việc thường xuyên tiến hành phân tích đánh giá nguồn vốn giúp cho doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài tại, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố tới nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp Từ có giải pháp cụ thể để ổn định tăng cường quản lý, nâng cao hiệu sử dụng vốn Nhận thức tầm quan trọng vốn lưu động ý nghĩa việc tổ chức quản lý, sử dụng vốn hiệu doanh nghiệp nên thời gian thực tập Công ty cổ phần Dược – TBYT Hà Giang, với kiến thức học tập nhà trường kết hợp với thực tế thực tập Công ty, em lựa chọn nghiên cứu đề tài: “Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu + động Công ty cổ phần Dược – Thiết bị y tế Hà Giang” Đối tượng mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Vốn lưu động hoạt động quản trị vốn lưu động + Công ty cổ phần Dược – TBYT Hà Giang Mục đích nghiên cứu: Quản trị vốn lưu động nội dung quan trọng có ý nghĩa riêng tất doanh nghiệp nói chung Cơng ty cổ phần Dược – TBYT Hà Giang nói riêng Qua cơng tác phân tích tình hình quản trị vốn lưu động, thấy chất lượng công tác quản lý, khả khai thác tiềm lực sẵn có, giai đoạn phát triển lực cạnh Sv:Trần Thị Uyên Lớp:CQ49/11.09 tranh cơng ty Từ đó, giúp cơng ty tìm biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động khai thác cách hợp lý nguồn lực + + sở phân tích số liệu cơng ty Phạm vi nghiên cứu Về mặt không gian: Thực tập Công ty cổ phần Dược – TBYT Hà Giang Về mặt thời gian: Các số liệu tình hình sử dụng vốn Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược – TBYT Hà Giang năm 2013 + 2014 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập liệu: Đây phương pháp quan trọng thiếu Phương pháp thu thập liệu chủ yếu đề tài là: Phương pháp điều tra khảo sát, phương pháp vấn, phương pháp thu thập liệu từ doanh nghiệp, phương pháp thu thập liệu từ nguồn tài liệu khác + Phương pháp phân tích liệu: Các số liệu, thơng tin thu thập tập hợp chọn lọc để thực phân tích cách logic, khoa học phù hợp với đề tài nghiên cứu Phương pháp sử dụng để phân tích liệu là: phương pháp so sánh, phương pháp số chênh lệch, phương pháp bảng biểu, biểu mẫu,… Kết cấu Luận văn Nội dung luận văn tốt nghiệp chia thành chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Dược – TBYT Hà Giang thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty ty cổ phần Dược – TBYT Hà Giang Trong trình thực luận văn này, em nhận dẫn tận tình Th.S Nguyễn Trường Giang cán nhân viên Công ty cổ Sv:Trần Thị Uyên Lớp:CQ49/11.09 phần Dược – TBYT Hà Giang Do thời gian thực tập hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, em mong đóng góp ý kiến thầy để luận văn em hồn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn! Sv:Trần Thị Uyên Lớp:CQ49/11.09 CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.Vốn lưu động nguồn hành thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm Như biết, kinh tế thị trường, để tiền hành hoạt động sản xuất kinh doanh ngồi tài sản cố định doanh nghiệp cần phải có tài sản lưu động, Tài sản lưu động doanh nghiệp bao gồm 02 phận: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Trong trình sản xuất kinh doanh tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông thay chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm đảm bảo trình tái sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi - TSLĐ sản xuất : Gồm nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ, phụ tùng thay thế, chi phí chờ kết chuyển, sản phầm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - TSLĐ lưu thông: Bao gồm loại tiền (tiền mặt, tiền gửi Ngân hàng, tiền chuyển), loại đầu tư chứng khoán ngắn hạn, khoản vốn toán (khoản phải thu, khoản tạm ứng) Để đảm bảo trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xun, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy, ta có khái niệm vốn lưu động sau: “Vốn lưu động doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động Sv:Trần Thị Uyên Lớp:CQ49/11.09 sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động doanh nghiệp” (Trích Trang 465 – Giáo trình Tài doanh nghiệp – Học viện tài ) 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục,VLĐ doanh nghiệp chuyển hố từ hình thái qua hình thái khác Sự vận động VLĐ qua giai đoạn mơ tả sơ đồ sau: T - H… sản xuất… H’- T’ Đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực thương mại trình vận động VLĐ theo trình tự sau: T – H – T’ Sự vận động VLĐ trải qua giai đoạn chuyển hố từ hình thái ban đầu tiền tệ sang hình thái vật tư hàng hoá cuối quay trở lại tiền tệ ban đầu gọi tuần hoàn VLĐ Cụ thể tuần hoàn VLĐ chia thành giai đoạn sau: - Giai đoạn (T - H): Khởi đầu vòng tuần hồn, VLĐ hình thái tiền tệ dùng mua sắm đối tượng lao động dự trữ cho sản xuất Như giai đoạn VLĐ từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hố - Giai đoạn (H…sản xuất….H’): Giai đoạn doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phẩm, vật tư dự trữ đưa vào sản xuất Trải qua q trình sản xuất sản phẩm hàng hố hình thành Như giai đoạn VLĐ chuyển từ hình thái vốn vật tư hàng hố chuyển sang hình thái vốn thành phẩm - Giai đoạn (H’ - T’): Doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu tiền VLĐ từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang hình thái vốn tiền tệ trở điểm xuất phát vòng tuần hồn vốn Vòng tuần hồn kết thúc So sánh T T’ T’ > T có nghĩa doanh nghiệp kinh doanh Sv:Trần Thị Un Lớp:CQ49/11.09 thành cơng đồng VLĐ đưa vào sản xuất sinh sôi nảy nở, doanh nghiệp bảo toàn phát triển VLĐ ngược lại Đây nhân tố quan trọng đánh giá hiệu sử dụng đồng VLĐ doanh nghiệp Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: - Vốn lưu động q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu hiện: Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục không ngừng nên vốn lưu động vận động theo chu kỳ Trong chu kỳ vốn lưu động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật chất vật tư, hàng hóa dự trữ cho hoạt động sản xuất, qua giai đoạn sản xuất vật tư đưa vào sản xuất tạo nên thành phẩm đưa vào tiêu thụ Kết thúc chu kỳ, doanh nghiệp thu tiền từ việc bán sản phẩm thị trường, vốn lưu động lại trở hình thái tiền tệ ban đầu Trên thực tế chu trình khơng diễn cách mà đan xen vào nhau, phận vốn lưu động chuyển hóa thành vật tư, hàng hóa dự trữ phận khác vốn lưu động kết tinh thành phẩm lại chuyển hóa trở lại thành vốn tiền, chu kỳ sản xuất kinh doanh lặp lặp lại, vốn lưu động tuần hoàn luân chuyển liên tục Tốc độ luân chuyển vốn lưu động lớn hiệu sử dụng vốn lưu động cao Muốn trình tái sản xuất diễn liên tục doanh nghiệp cần có đủ vốn phân bổ hợp lý giai đoạn, thời kỳ q trình sản xuất - Vốn lưu động chuyển tồn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh: Đặc điểm khác với vốn cố định, giá trị vốn cố định chuyển dịch phần vào giá trị sản phẩm hình thức khấu hao - Vốn lưu động hồn thành vòng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Sv:Trần Thị Uyên Lớp:CQ49/11.09 Từ đặc điểm đặt cho công ty thực công tác quản lý cần phải ý như: - Phân bổ vốn lưu động khâu kinh doanh hợp lý, khâu kinh doanh lại chia nhiều thành phần nên công tác quản lý phải chặt chẽ đến khâu thành phần - Phải đảm bảo hiệu sử dụng khả thu hồi vốn cao - Vốn lưu động luân chuyển theo vòng tuần hồn liên tiếp nên mục tiêu doanh nghiệp phải tăng vòng quay vốn Để tăng hiệu sử dụng vốn lưu động sản phẩm làm phải tiêu thụ thời gian ngắn để đảm bảo thu hồi vốn toán khoản nợ, chi phí bán hàng cần thiết, đạt chu kỳ kinh doanh mong muốn 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp Để quản lý sử dụng có hiệu VLĐ cần phân loại VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức định Thơng thường có tiêu thức phân loại sau: 1.1.2.1 Căn vào vai trò loại vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại này, vốn lưu động chia làm loại:  Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế, CCDC  Vốn lưu động khâu sản xuất: Bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển  Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý,…) khoản đầu tư ngắn hạn khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, khoản vốn toán Sv:Trần Thị Uyên 10 Lớp:CQ49/11.09 200 amoxicillin 100 ampicillin năm, đủ cho nhu cầu thân DN Trong DN dược nước có mặt sàn chứng khốn, năm 2013, DN dẫn đầu doanh thu DHG, TRA DMC Giai đoạn 2010 2014, DN có tăng trưởng doanh thu cao TRA, PPP DHG với mức 22,5%, 19,3% 19,2% Tăng trưởng lợi nhuận đáng kể giai đoạn TRA đạt 35,3% PMC 23,9% Tuy nhiên SPM lại có mức tăng trưởng lợi nhuận âm -27,2% lớn + Do hầu hết sản xuất dòng thuốc phổ biến có giá rẻ nên DN nội địa cạnh tranh liệt phân khúc thị trường hạn hẹp, biệt dược có giá trị cao DN nước chiếm lĩnh Các DN dược nước có xu hướng nâng cấp nhà máy sản xuất đạt tiêu chuẩn quốc tế PIC/S-GMP, EU-GMP để sản xuất thuốc generic chất lượng cao nhằm tăng khả thâm nhập kênh phân phối ETC xuất khẩu; đồng thời gia công sản xuất thuốc nhượng quyền đường ngắn hiệu để theo kịp trình độ ngành dược giới tăng lực cạnh tranh Rõ ràng khó khăn kinh tế giới nói chung ngành dược nói riêng, đặt cho cơng ty đòi hỏi khó khăn hơn, phải có thay đổi cách nghĩ, cách làm không muốn chứng kiến suy giảm 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Mục tiêu chung Công ty thời gian tới không ngừng tăng trưởng phát triển quy mô hiệu đạt kinh doanh nhằm đáp ứng tốt nhu cầu thị trường đảm bảo làm ăn có lãi hướng tới mục tiêu cuối lợi nhuận giá trị doanh nghiệp ngày cao Để thực mục tiêu cần có định hướng phát triển rõ ràng Sv: Trần Thị Uyên 87 Lớp:CQ49/11.09 bao quát để khai thác hết tiềm công ty Sau số định hướng phát triển công ty: + Giữ vững thị trường truyền thống, tiếp tục nghiên cứu phát triển thị trường mới, mở rộng mạng lưới phân phối tỉnh thành phố lân cận Đồng thời tìm kiếm nguồn sản phẩm nhập vào để đa dạng hóa sản phẩm, đáp ứng nhu cầu thị trường + Xây dựng nâng cao chất lượng phục vụ, sách bán hàng, sách tín dụng từ động lực cho việc tăng khả tiêu thụ hàng hóa nhằm đạt tăng lên doanh thu tiêu thụ gia tăng lợi nhuận + Xây dựng hệ thống kho bãi đáp ứng nhu cầu dự trữ bảo quản hàng hóa + Đào tạo đội ngũ cán quản lý động, có trình độ cao chuyên nghiệp + Tăng cường công tác quản lý chi phí lưu thơng để tiết kiệm chi phí, nâng cao dần hiệu sử dụng vốn + Không ngừng nâng cao đời sống cán công nhân viên công ty vật chất lẫn tinh thần để khuyến khích người lao động hồn thành tốt nhiệm vụ giao Bảng 3.1: MỘT SỐ CHỈ TIÊU KẾ HOẠCH NĂM 2015 STT Các tiêu tài ĐVT KH năm Năm 2014 Tỷ lệ tăng Doanh thu bán Trđ 2015 95,285 hàng cung cấp dịch vụ Lợi nhuận sau thuế Trđ Tỷ suất lợi nhuận sau % 906 2,33 881 1,17 25 1,16 thuế doanh thu Tỷ suất lợi nhuận % 8,32 6,72 1,6 VCSH Thu nhập bình quân 227,2 181,48 45,72 Sv: Trần Thị Uyên Trđ 88 76,228 (giảm) 19,057 Lớp:CQ49/11.09 CBCNV bình quân/ năm 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần Dược – thiết bị y tế Hà Giang Cơ sở phân tích, đánh giá tình hình quản trị VLĐ cơng ty, ta thấy kết đáng khích lệ mà cơng ty đạt thời gian qua Tuy nhiên bên cạnh tồn hạn chế định q trình kinh doanh nói chung cơng tác tổ chức quản lý VLĐ nói riêng Để khắc phục tồn đó, em xin mạnh dạn đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị VLĐ công ty cổ phần Dược – thiết bị y tế Hà Giang 3.2.1 Hồn thiện cơng tác xác định nhu cầu VLĐ, chủ động xây dựng kế hoạch tổ chức huy động sử dụng vốn Căn phân tích đánh giá tình hình huy động sử dụng VLĐ thời gian gần ta thấy công ty chưa thực quan tâm đến công tác dự báo nhu cầu VLĐ Thực tế công ty cổ phần Dược – thiết bị y tế Hà Giang, năm 2013, công ty xác định nhu cầu VLĐ theo phương pháp gián tiếp nhiên công ty chưa dự báo xác nhu cầu VLĐ Việc xác định nhu cầu VLĐ khơng xác, cao thực tế khơng khuyến khích cơng ty khai thác khả tiềm tàng, tìm biện pháp cải tiền hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ; gây nên tình trạng ứ đọng vật tư, hàng hóa; vốn chậm luân chuyển phát sinh chi phí khơng cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm Để làm tốt cơng tác dự báo nhu cầu vốn lưu động thời gian tới công ty cần thực công việc sau: Thứ nhất: Trước tiên thời gian tới công ty cần có phận chun trách phân tích, dự báo định tài Bộ phận phải Sv: Trần Thị Uyên 89 Lớp:CQ49/11.09 nắm đặc điểm kinh doanh, hiểu tính quy luật mối quan hệ doanh thu tiêu thị sản phẩm tài sản, tiền vốn sách phân phối lợi nhuận Ngồi phải nắm biến động chung kinh tế, ngành, xu hướng để có dự báo xác doanh thu tiêu thụ, nhu cầu VLĐ Đối với xác định nhu cầu VLĐ cơng ty xác định theo phương pháp gián tiếp Công ty cần phải phân tích có hệ thống tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu VLĐ, mức chênh lệch kế hoạch thực tế nhu cầu VLĐ kỳ trước Trên sở liệu lịch sử cơng ty có điều chỉnh tăng giảm hợp lý nhân tố việc xác định nhu cầu VLĐ kỳ Phương pháp dự báo nhu cầu VLĐ gián tiếp, có độ xác phụ thuộc nhiều vào cơng tác dự báo Doanh thu vòng quay VLĐ kỳ kế hoạch Do Công ty cần thu thập thơng tin cần thiết tình hình biến động thị trường, xu hướng giá hàng hoá, nhu cầu thị trường, mạnh khó khăn Công ty… thời gian tới để đưa dự báo mang tính xác thực Đây cơng việc khó khăn đòi hỏi cán phân tích phải nhạy bén, có kinh nghiệm việc thu thập xử lý số liệu Tuy nhiên làm tốt công tác tiền đề quan trọng để Cơng ty chủ động cơng tác huy động nguồn tài trợ, giảm thiểu chi phí tài phát sinh, góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Thứ hai, sơ sở xác định nhu cầu VLĐ theo kế hoạch lập, công ty cần xây dựng kế hoạch huy động VLĐ bao gồm việc xác định lực vốn có cơng ty đáp ứng nhu cầu VLĐ, xác định số vốn bị thiếu hụt so với nhu cầu Trên sở lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp đảm bảo cung ứng đầy đủ vốn cho q trình sản xuất kinh doanh với chi phí sử dụng thấp nhất, đảm bảo an toàn mặt tài chính: Sv: Trần Thị Uyên 90 Lớp:CQ49/11.09 + Đối với nguồn lợi nhuận để lại: nguồn tài trợ từ bên công ty giúp người quản lý vửa chủ động nguồn vốn, vừa giảm chi phí sử dụng vốn Tuy nhiên lợi nhuận để lại nhiều hay phụ thuộc vào lợi nhuận đạt sách phân phân phối lợi nhuận cơng ty + Đối với nguồn tín dụng thương mại: nguồn vốn quan trọng bới công ty huy động vốn với khối lượng lớn mà thường chịu lãi suất Tuy nhiên muốn khai thác nguồn công ty cần: - Tạo mối quan hệ tốt với nhà cung cấp, xây dựng chiến lược lâu dài - Xác lập kế hoạch mua chịu hàng hóa sản phẩm liên hệ trước với nhà cung cấp - Lập kế hoạch dự toán thu chi vốn tiền cụ thể, hợp lý, đảm bảo khả tốn, nâng cao uy tín cơng ty + Đối với nguồn tín dụng ngân hàng: Đây nguồn tài trợ quan trọng công ty Để sử dụng nguồn cách hiệu công ty cần phân tích, đánh giá nhiều mặt trước định huy động Ngồi cơng ty huy động VLĐ từ nhiều nguồn khác như: khoản nợ thuế, tiền lương…Tuy nhiên nguồn sử dụng thời gian ngắn đảm bảo trả nợ hạn Thứ ba: Công ty nên xây dựng thêm kế hoạch VLĐ dự phòng để chủ động nắm bắt hợp đồng, đơn đặt hàng đột xuất 3.2.2 Xác định sách bán chịu phù hợp, kiểm sốt nợ phải thu có biện pháp thu hồi nợ phải thu Như phân tích trên, tỷ trọng nợ phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị VLĐ Trong năm tiếp theo, khơng có sách quản lý nợ phải thu phù hợp làm tỷ trọng khoản mục tăng lên làm cân đối nguồn vốn Do nhà quản trị cần phải lưu ý số biện pháp quản trị khoản phải thu sau: Sv: Trần Thị Uyên 91 Lớp:CQ49/11.09 - Cần xây dựng mối quan hệ tốt với khách hàng để vừa tiêu thụ hàng hóa, vừa thu hồi tiền cách hiệu - Thực hình thức khuyến khích khách hàng toán sớm tiền hàng như: thực chiết khấu toán cho khách hàng trả tiền trước hạn - Khi ký kết hợp đồng, đặc biệt với bạn hàng mới, hợp đồng có giá trị lớn trước hết công ty phải kiểm tra xem xét tình hình tài khách hàng, từ chối khách hàng có khả tài Trong hợp đồng kí kết mới, cơng ty phải quy định chi tiết rõ ràng điều khoản tốn Bên cạnh quy định hình thức phạt khách hàng vi phạm kỷ luật thời gian tốn thơng qua lãi suất phạt - Đối với khoản nợ chuẩn bị đến hạn, công ty phải mở sổ theo dõi chi tiết thời gian số tiền tốn, thường xun đơn đốc khách hàng trả nợ Thực hiệc việc phân loại nợ để thấy khoản nợ đến hạn từ có biện pháp thích hợp để thu hồi Trước tiên công ty gửi giấy báo yêu cầu cho khách hàng trả nợ theo thời hạn, khách hàng khơng thực tùy vào tính chất khoản nợ lớn hay nhỏ, khả tài khách hàng mối quan hệ khách hàng công ty, cơng ty đưa biện pháp thích hợp sau: +) Gia hạn nợ thông qua phạt lãi suất +) Thực mua bán nợ thông qua cơng ty mua bán nợ +) Có thể thu hồi lý tài sản nhờ pháp luật can thiệp (nếu cần) 3.2.3 Làm tốt công tác quản trị vốn tiền Công tác dự báo nhu cầu cách xác định mức dự trữ vốn tiền chưa trọng dẫn đến khả toán cơng ty khơng cao.Hơn với tình hình cơng ty có thời điểm cơng ty lại thiếu hụt lượng tiền mặt để đáp ứng nhu cầu toán Sv: Trần Thị Uyên 92 Lớp:CQ49/11.09 Các biện pháp quản trị mà cơng ty sử dụng là: - Xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý: Việc xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý vừa đảm bảo khả toán vừa tận dụng hội kinh doanh cho công ty Để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý công ty nên sử dụng phương pháp lấy mức xuất ngân quỹ trung bình hàng ngày nhân với số lượng dự trữ ngân quỹ cơng ty khơng có quản đầu tư tài ngắn hạn nên khơng áp dụng phương pháp tổng chi phí tối thiều - Dự báo nhu cầu vốn tiền: loại tài sản linh động nhất, dễ dang dùng để thỏa mãn nhu cầu kinh doanh thời điểm thu tiền thời điểm chi tiền lúc phù hợp với thực tế thường xảy thời điểm thừa vốn tiền, thời điểm khác lại thếu Vì kế tốn tài khơng phải định nhu cầu vốn tiền mà rõ thời gian vốn tiền cần tài trợ Để dự báo nhu cầu vốn tiền cơng ty cần làm tốt công việc quan sát, nghiên cứu, cạch rõ nhu cầu khoản thu chi - Sử dụng hiệu vốn tiền tạm thời nhàn rỗi: thức tế cho thấy, lượng tiền mặt tài quỹ tiền gửi ngân hàng công ty nhỏ Vì thế, để lượng tiền mặt quỹ hay ngân hàng khả sinh lời thấp Hiện nay, thị trường tài Việt nam phát triển sơi động, đặc biệt thị trường chứng khốn, chưa thật ổn định tạo nhiều thuận lợi việc huy động vốn cho công ty, đồng thời mang lại triển vọng hội cho cơng ty đầu tư mua bán chứng khốn có khả cao hối phiếu, tín phiếu kho bạc Hiện cơng ty chưa có khoản đầu tư ngắn hạn Vậy nên sử dụng số vốn tiền thời gian nhàn rỗi để đầu tư vào chứng khoán có độ an tồn cao mà đem lại tỷ suất sinh lời cao lãi suất ngân hàng Khi tăng cường công tác quản trị vốn tiền quản trị tài sản ngắn Sv: Trần Thị Uyên 93 Lớp:CQ49/11.09 hạn nhằm cải thiện tình hình tốn nâng cao khả tốn cơng ty Khi khả toán nâng cao giảm thiểu rùi ro tài chính, tình hình tài lành mạnh góp phần thực mục tiêu chung lâu dài công ty 3.2.4 Chủ động hội nhập, mở thêm số khoản đầu tư tài Trong suốt giai đoạn tương đối dài kể từ thành lập Cơng ty khơng có khoản đầu tư tài Trong điều kiện nay, hoạt động liên doanh liên kết, đời phát triển Thị trường chứng khoán tạo điều kiện lớn cho doanh nghiệp huy động vốn, mở rộng hoạt động đầu tư tìm kiếm lợi nhuận Đó hội thuận lợi mà năm qua Cơng ty chưa tận dụng Cơng ty thực số khoản đầu tư tài cách: - Mua cổ phần, cổ phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác; - Thơng qua Quỹ đầu tư chứng khốn; - Thơng qua định chế tài trung gian - Hoạt động đầu tư thơng qua mua, bán cổ phần, cổ phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác tổ chức, cá nhân thủ tục thực hoạt động đầu tư gián quy định pháp luật chứng khoán pháp luật khác có liên quan 3.2.5 Một số biện pháp khác Đẩy mạnh công tác xây dựng thương hiệu Thương hiệu yếu tố quan trọng góp phần đến phát triển doanh nghiệp điều kiện cạnh tranh Nói đến xây dựng phát triển thương hiệu nói đến việc tạo dựng biểu tượng, hình tượng doanh nghiệp, sản phẩm công ty tâm trí người tiêu dùng Làm cho người tiêu dùng tin tưởng hơn, an tâm có mong muốn lựa chọn sử dụng hàng hóa doanh nghiệp Trên thị trường có Sv: Trần Thị Uyên 94 Lớp:CQ49/11.09 nhiều thương hiệu tên tuổi ngồi số giải pháp nêu công ty cần ý đến chiến lược xây dựng phát triển thương hiệu công ty để tìm chỗ đứng vững thị trường Công ty nên tận dụng triệt để hội giới thiệu sản phẩm sản phẩm truyền thống đến gần với người tiêu dùng qua phương tiện thông tin đại chúng qua sách báo, truyền hình tivi…Đây cách thức nâng cao uy tín đồng thời đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, thu hồi vốn nhanh giảm bớt khoản giảm trừ Bên cạnh đó, phải ln tiếp xúc với bạn hàng cũ để tạo chữ tín củng cố mối quan hệ làm ăn lâu dài, đồng thời thơng qua tìm nhiều mối quan hệ làm ăn tạo lối cho sản phẩm Tăng cường vai trò kiểm tra giảm sát tài việc xây dựng hệ thống kiểm toán nội Kiểm tốn nội vấn đề khơng doanh nghiệp Việt Nam Kiểm toán nội máy thực chức kiểm toán phạm vi đơn vị, phục vụ nhu cầu quản lý nội Đây công cụ đắc lực cho cán lãnh đạo doanh nghiệp việc đánh giá điều chỉnh chiến lượng kinh doanh cho có hiệu Một nhiệm vụ quan trọng kiểm toán nội tiến hành kiểm tra huy động, phân phối, sử dụng nguồn lực, kiểm tra tính hiệu hoạt động kinh doanh kết bảo toàn phát triển vốn Do để tăng cường hiệu cho cơng tác tổ chức, sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng, cơng ty nên xây dựng máy kiểm toán nội thuộc thẩm quyền đạo trực tiếp ban giám đốc độc lập với phòng ban khác Ban kiểm sốt nội cần tiến hành hoạt động thường xuyên, liên tục để dung cấp thơng tin đầy đủ, xác kịp thời cho ban giám đốc qua có hội đề định phù hợp Trên số biện pháp tài nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cho công ty cổ phần Dược–thiết bị y tế Hà Giang Để Sv: Trần Thị Uyên 95 Lớp:CQ49/11.09 biện pháp thực tác dụng công ty cần vận dụng linh hoạt, sáng tạo đồng thời đòi hỏi đội ngũ cán công nhân viên công ty phải cố gắng nhiều nữa, có trách nhiệm hoạt động kinh doanh công ty 3.2.6 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết công ty cho năm kế hoạch Bảng 3.1.Trích bảng cân đối kế toán năm 2014 ĐVT: triệu đồng Tài sản I Tài sản 31/12/2014 31/12/2013 ngắn hạn Vốn 14,034 41,314 tiền Các khoản 5,588 phải thu Hàng tồn 31/12/2014 31/12/2013 I Nợ phải trả 16,038 37,112 4,823 Vay ngăn hạn 11,719 23,206 7,083 29,827 Phải trả người bán Thuế phải nộp 4,161 13,328 kho II Tài sản dài 1,363 6,664 ngân sách Nhà nước 60 331 hạn 17,005 6,988 Chi phí phải trả khoản phải trả 61 247 phải nộp khác Nợ dài hạn II Nguồn vốn chủ 37 0 1,060 15,048 31,086 11,190 48,302 TSCĐ (giá trị lại) TỔNG CỘNG 17,005 31,086 6,988 48,302 Nguồn vốn sở hữu TỔNG CỘNG Các bước cụ thể sau: Doanh thu năm 2014 đạt 76.228 triệu đồng Theo dự báo doanh thu năm 2015 tăng thêm 25% tức 95.285 triệu đồng Công ty dành 60% để chia cổ tức Sv: Trần Thị Uyên 96 Lớp:CQ49/11.09 Bước 1: Tính số dư bình qn khoản mục bảng cân đối kế toán + Số dư bình quân tài sản ngắn hạn= (14.082 +41.314)/2 = 27.698 triệu đồng + Số dư bình quân khoản vốn chiếm dụng = (7.083+ 29.827)/2 = 18.455 triệu đồng Bước 2: Tính tỷ lệ % so với doanh thu: + Tỷ lệ % khoản mục TSNH: 27.698/ 76.228 =36,33 % + Tỷ lệ % khoản vốn chiếm dụng: 18.455/ 76.228 = 24,21% Bước 3: Tính nhu cầu vốn lưu động tăng thêm = (95.285- 76.228)* (36,33% - 24,21%)= 2.309 triệu đồng Trong đó, nhu cầu VLĐTX năm 2014 = 479 triệu đồng nhu cầu VLĐTX năm 2015 = 479 + 2.309 = 2788 triệu đồng Việc dự báo nhu cầu VLĐTX năm kế hoạch giúp cho doanh nghiệp chủ động việc huy động vốn đảm bảo nguồn vốn đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Sv: Trần Thị Uyên 97 Lớp:CQ49/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 3.3 Điều kiện thực giải pháp Những giải pháp đưa xuất phát từ thực tế tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty Trong q trình thực lợi nhuận có thuận lợi khó khăn định Để thực tốt giải pháp góp phần nâng cao lợi nhuận cơng ty cần có nỗ lực thực cán cơng nhân viên Ngồi ra, cơng ty cần tạo điều kiện từ phía quan Nhà Nước 3.3.1 Kiến nghị Nhà nước - Thứ nhất, Nhà nước cần có chế hỗ trợ doanh nghiệp vừa nhỏ Nền kinh tế nước ta ngày hội nhập sâu rộng với kinh tế toàn cầu, cạnh tranh ngày khốc liệt công ty Nhất doanh nghiệp vừa nhỏ với quy mô vốn kinh doanh hạn chế, dễ bị cơng ty lớn thơn tính Nhà nước xem xét hoãn, miễn nghĩa vụ doanh nghiệp giãn thời hạn nộp thuế thu nhập doanh nghiệp, giảm thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp, giãn thời hạn nộp bảo hiểm cho người lao động - Thứ hai, cần tạo thị trường động, hạn chế thủ tục rườm rà việc vay vốn tạo điều kiện để doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn vay với lãi suất phù hợp để thực đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh - Thứ ba, nay, xu hội nhập mở cửa kinh tế đất nước đem lại cho Công ty nhiều thuận lợi thị trường đầu vào mở rộng Bên cạnh đó, Công ty phải đối mặt với thách thức lớn, cạnh tranh DN ngồi nước Hiện thị trường có nhiều công ty dược khác công ty nội địa cơng ty liên doanh Vì vậy, để khuyến khích DN cạnh tranh lành mạnh, Nhà nước cần xây dựng hệ thống pháp luật hoàn chỉnh, đồng bộ, khuyến khích DN cạnh tranh lành mạnh Sv: Trần Thị Uyên CQ 49/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính - Thứ tư, tính đặc thù ngành dược ngành hàng thiết yếu không tồn mặc giá nên công ty cần có chiến lược, định hướng cụ thể sản phẩm phù hợp giai đoạn khởi sự; tập trung chun mơn hố tạo đà cho bước đầu phát triển, xây dựng hình ảnh sản phẩm tạo dấu ấn, nét riêng biệt lòng người tiêu dùng giai đoạn phát triển chiến dịch đầu tư marketing, xúc tiến thương mại nhằm thu hút vốn đầu tư từ nhà đầu tư nước nước giai đoạn tăng trưởng 3.3.2 Đối với công ty Công ty cần tâm thực tốt kế hoạch năm 2015 đề ra, tăng cường quản lý chặt chẽ chi phí sản xuất kinh doanh, sử dụng vốn lưu động cách tiết kiệm hiệu quả, phấn đấu hạ giá thành tăng lợi nhuận Bộ phận kế tốn phải phối hợp hài hòa với phận bán hàng để có sách tín dụng hợp lý, thu hút khách hàng nhằm gia tăng doanh thu Đồng thời, công ty cần khai thác tối đa lực sản xuất có, phát huy điểm mạnh khắc phục điểm yếu để nâng cao hiệu kinh doanh, từ gia tăng lợi nhuận KẾT LUẬN Thực tế cho thấy quản trị VLĐ ln vấn đề có ý nghĩa quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong năm vừa qua, Công ty cổ phần Dược – thiết bi y tế Hà Giang có Sv: Trần Thị Uyên CQ 49/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính nhiều cố gắng, tích cực vươn lên kinh doanh Tuy nhiên, q trình hoạt động, Cơng ty tồn số hạn chế định, kết chưa thực tương xứng với vị thế, tiềm Sau thời gian thực tập Công ty Cổ phần Dược – thiết bi y tế Hà Giang, quan tâm, giúp đỡ, tạo điều kiện Ban Giám đốc cán nhân viên Công ty, em sâu tìm hiểu tình hình quản lý sử dụng VLĐ Công ty thời gian qua Với kiến thức học tìm hiểu thực tiễn, em mạnh dạn đề xuất số ý kiến nhằm hoàn thiện, nâng cao khả quản trị VLĐ Cơng ty Mặc dù có cố gắng tìm tòi hạn chế kiến thức, thời gian thực tập có hạn nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, em mong nhận lời góp ý thầy để luận văn hồn thiện Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn vị Lãnh đạo Công ty Cổ phần Dược – thiết bi y tế Hà Giang, cán nhân viên phòng Tài vụ Công ty giúp đỡ em nhiều q trình thực tập hồn thành luận văn Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn Th.S.Nguyễn Trường Giang, giảng viên khoa Tài Doanh nghiệp – Học viện Tài hướng dẫn tận tình, chu đáo giúp em hồn thành luận văn tốt nghiệp mình./ Em xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, ngày tháng 05 năm 2015 Sinh Viên Trần Thị Uyên Sv: Trần Thị Uyên CQ 49/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình ‘Tài Chính Doanh Nghiệp’ -TS Bùi Văn Vần TS Vũ Văn Ninh NXB Tài Chính năm 2013 Giáo trình ‘Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp’ - GS.TS Ngơ Thế Chi PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ - NXB Tài Chính năm 2008 Giáo trình ‘Kế Tốn Tài Chính’ - GS.TS Ngô Thế Chi TS Trương Thị Thủy - NXB Tài Chính năm 2008 Giáo trình ‘Tài Chính Doanh Nghiệp đại’ - PGS.TS Trần Ngọc Thơ nhóm tác giả trường Đại Học kinh tế TP Hồ Chí Minh Tài liệu cơng ty Cổ phần Dược – thiết bi y tế Hà Giang: kế hoạch năm 2015, báo cáo tài năm 2012, 2013, 2014, tài liệu khác… Các tạp chí kinh tế Sv: Trần Thị Uyên CQ 49/11.09 ... vốn lưu + động Công ty cổ phần Dược – Thiết bị y tế Hà Giang Đối tượng mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Vốn lưu động hoạt động quản trị vốn lưu động + Công ty cổ phần Dược – TBYT Hà Giang. .. Chương 3: Các giải pháp chủ y u nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty ty cổ phần Dược – TBYT Hà Giang Trong trình thực luận văn n y, em nhận dẫn tận tình Th.S Nguyễn Trường Giang cán... tập Công ty cổ phần Dược – TBYT Hà Giang, với kiến thức học tập nhà trường kết hợp với thực tế thực tập Công ty, em lựa chọn nghiên cứu đề tài: Các giải pháp chủ y u nhằm tăng cường quản trị vốn