Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên) Doãn Trà My Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CPBH CPQLDN DN DTT Đvt DV GV HĐKD HTK LN LNST LNTT NCC Trđ TSCĐ TSLĐ VAT VLĐ VNĐ Sv:Dỗn Trà My Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Doanh nghiệp Doanh thu Đơn vị tính Dịch vụ Giá vốn Hoạt động kinh doanh Hàng tồn kho Lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Nhà cung cấp Triệu đồng Tài sản cố định Tài sản lưu động Thuế giá trị gia tăng Vốn lưu động Việt Nam đồng Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .ii DANH MỤC CÁC BẢNG .ix DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ .x LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY SƠN NAM .3 1.1.Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp .3 1.1.1.Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp .3 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp .7 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2.1 Xác định nhu cầu VLĐ .9 1.2.2.2.Tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 12 1.2.2.3 Phân bổ vốn lưu động .15 1.2.2.4 Quản trị vốn tiền 16 1.2.2.4 Quản trị khoản phải thu .17 1.2.2.5 Quản trị hàng tồn kho .20 1.2.3 Các tiêu đánh gía tình hình quản trị VLĐ cơng ty 21 1.2.3.1 Các tiêu phản ánh tình hình xác định nhu cầu tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ .21 1.2.3.2 Các tiêu phản ánh kết cấu vốn lưu động .23 1.2.3.3 Các tiêu phản ánh tình hình quản trị vốn tiền 23 1.2.3.4 Các tiêu phản ánh tình hình quản lý vốn tồn kho .24 1.2.3.5 Các tiêu phản ánh tình hình quản lý nợ phải thu .25 1.2.3.6 Các tiêu phản ánh hiệu quả, hiệu suất sử dụng VLĐ 25 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .27 1.2.4.1 Nhân tố khách quan 27 1.2.4.2 Nhân tố chủ quan 28 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY SƠN NAM 29 2.1 Khái quát trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty cổ phần dệt may Sơn Nam 29 Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.1.2.Đặc điểm hoạt động sản xuất công ty 30 2.1.2.1 Chức năng, ngành nghề kinh doanh 30 2.1.2.2.Cơ cấu tổ chức máy quản lý cơng ty 30 2.1.2.2.Tình hình thị trường đối thủ cạnh tranh công ty 38 2.1.3.Tình hình tài chủ yếu công ty .39 2.1.3.1 Những thuận lợi, khó khăn q trình hoạt động cơng ty 39 2.1.3.2 Tình hình tài cơng ty thời gian qua 41 2.2.Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty cổ phần dệt may Sơn Nam .54 2.2.1 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động 54 2.2.2 Thực trạng VLĐ tình hình phân bổ VLĐ công ty cổ phần dệt may Sơn Nam 55 2.2.2.Thực trạng nguồn VLĐ tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động .60 2.2.4.Thực trạng quản trị vốn tiền 67 2.2.5 Tình hình quản trị vốn tồn kho dự trữ công ty 73 2.2.6 Thực trạng quản trị nợ phải thu 78 2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 85 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động công ty 86 2.3.1 Những kết đạt .86 2.3.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân 87 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY SƠN NAM .89 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty cổ phần dệt may Sơn Nam thời gian tới 89 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 89 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 91 3.1.2.1 Mục tiêu phát triển 91 3.1.2.2 Định hướng phát triển công ty 91 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần dệt may Sơn Nam 92 3.2.1 Điều chỉnh kết cấu VLĐ, đảm bảo phân bổ cách hợp lý để tận dụng tối đa loại vốn, từ tìm kiếm hội đầu tư 93 3.2.2 Xây dựng mơ hình xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý, xác, từ làm để huy động, tài trợ vốn lưu động cách có hiệu .93 3.2.3 Kiểm tra chặt chẽ, có kế hoạch sử dụng vốn tạm thời nhàn rỗi cách hợp lý, hiệu .96 Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.4 Đảm bảo lượng dự trữ tồn kho nguyên vật liệu hợp lý số lượng đạt chuẩn chất lượng 97 3.2.5 Chú trọng đầu tư, tìm kiếm thị trường để ký đơn hàng, hợp đồng 99 3.2.6 Cơ cấu lại khoản phải thu khách hàng, cân đối tỷ trọng khoản nợ phải thu ngắn hạn 100 3.2.7 Chủ động áp dụng biện pháp phù hợp để thu hồi nợ phải thu, đặc biệt khoản nợ phải thu hạn, khó đòi 102 3.3 Điều kiện thực giải pháp 102 3.3.1 Về phía nhà nước .102 3.3.2 Về phía hiệp hội dệt may Việt Nam 103 KẾT LUẬN 104 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 105 Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty năm 2013, 2014 Bảng 2.2 : Cơ cấu biến động tài sản công ty Bảng 2.3 : Cơ cấu biến động nguồn vốn công ty Bảng 2.4: Các tiêu phản ánh khả toán Bảng 2.5 : Các tiêu phản ánh hệ số cấu tài sản nguồn vốn Bảng 2.6: Các tiêu phản ánh hiệu suất hoạt động Bảng 2.7: Các tiêu phản ánh hiệu hoạt động Bảng 2.8: Cơ cấu biến động tài sản – nguồn vốn công ty theo thời gian Bảng 2.9 : Cơ cấu biến động nguồn vốn lưu động Bảng 2.10 : Cơ cấu biến động nguồn VLĐ tạm thời Bảng 2.11: Thực trạng VLĐ tình hình phân bổ VLĐ Bảng 2.12: Cơ cấu biến động vốn tiền Bảng 2.13: Cơ cấu biến động hàng tồn kho năm 2014 Bảng 2.14: Các tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển luân chuyển HTK Bảng 2.15: Cơ cấu biến động khoản phải thu ngắn hạn Bảng 2.16 : Các tiêu đánh giá tốc độ thu hồi nợ Bảng 2.17: Tương quan vốn chiếm dụng vốn chiếm dụng Bảng 2.18: Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động Bảng 3.1: Số dư bình quân khoản mục bảng cân đối kế toán năm 2014 Bảng 3.2: Các tiêu bình quân số khoản mục bảng cân đối kế toán năm 2014 Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Hình 1.1 Hình 1.2 Hình 1.3 Sơ đồ 2.1 : Bộ máy hoạt động công ty cổ phần dệt may Sơn Nam Sơ đồ 2.2: Sơ đồ quy trình sản xuất sợi Sơ đồ 2.3: Sơ đồ quy trình sản xuất khăn Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu: Vốn lưu động (VLĐ) phận vốn sản xuất kinh doanh, việc quản trị VLĐ có hiệu định đến tăng trưởng, phát triển doanh nghiệp, điều kiện kinh tế thị trường Doanh nghiệp sử dụng VLĐ có hiệu quả, điều đồng nghĩa với việc doanh nghiệp tổ chức tốt trình mua sắm dự trữ vật tư, sản xuất tiêu thụ sản phẩm, phân bổ hợp lý vốn giai đoạn luân chuyển từ loại thành loại khác, từ hình thái sang hình thái khác, rút ngắn vòng quay vốn Do đó, việc chủ động xây dựng, huy động, sử dụng VLĐ biện pháp cần thiết nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Trong thời gian thực tập Công ty Cổ phần dệt may Sơn Nam vừa qua, với việc nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, em định chọn đề tài: "Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần dệt may Sơn Nam" cho luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu: Nâng cao chất lượng sử dụng vốn lưu động vấn đề quan trọng doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Có sử dụng vốn lưu động hiệu giúp doanh nghiệp phát triển tốt Mục đích nghiên cứu nhằm phân tích đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Từ rút kinh nghiệm giải pháp cho hoạt động sản xuất kinh doanh năm Bên cạnh đó, tìm hiểu mặt ưu, nhược điểm đưa giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Chính em chọn đề tài thơng qua thời gian thực tế thực tập công ty vận dụng kiến thức học để phần giúp doanh nghiệp phát triển Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu thực trạng quản trị vốn lưu động (về tình hình sử dụng vốn hiệu dụng vốn lưu động) Công ty Cổ phần dệt may Sơn Nam - Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu phạm vi tồn cơng ty năm 2013, 2014 Về phương pháp nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng phương pháp thu thập số liệu, tài liệu liên quan đến q trình phân tích; phương pháp tỷ số, so sánh tiêu; phương pháp thống kê, tổng hợp số liệu, đánh giá mức độ ảnh hưởng xu biến động tiêu Kết cấu luận văn: Ngoài lời mở đầu, kết luận, nội dung đề tài em gồm có chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần dệt may Sơn Nam thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần dệt may Sơn Nam Do điều kiện thời gian thực tập trình độ kiến thức nhiều hạn chế nên đề tài nghiên cứu khó tránh khỏi thiếu sót Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn nhiệt tình Thạc sỹ Vũ Thị Hoa giúp đỡ anh chị Công ty Cổ phần dệt may Sơn Nam thời gian thực tập vừa qua Em xin chân thành cảm ơn! Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY SƠN NAM 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp  Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có yếu tố tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động Căn vào phạm vi sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp thường chia thành phận: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất bao gồm loại nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất Còn tài sản lưu động lưu thơng bao gồm loại tài sản nằm trình lưu thông thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thơng ln vận động, chuyển hóa, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn nhịp nhàng liên tục Để hình thành tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như nói: Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 3.1.2.1 Mục tiêu phát triển  Mục tiêu dài hạn: Đưa thương hiệu SONATEX tới thị trường lớn giới, trở hành thương hiệu số lĩnh vực dệt may Việt Nam, mở rộng quy mô, tạo thêm việc làm cho người lao động  Mục tiêu ngắn hạn: - Giữ vững danh hiệu doanh nghiệp tiêu biểu tỉnh Nam Định, phấn đấu đạt danh hiệu doanh nghiệp tiêu biểu nước - Tiếp tục phát triển thị trường truyền thống Nhật Bản, Mỹ, , đẩy phát triển thị trường EU, Trung Quốc Mở rộng thị phần nước, đặc biệt thị trường miền Nam - Duy trì tăng trưởng mạnh doanh thu, giảm chi phí giá vốn hàng bán để cải thiện lợi nhuận - Hồn thiện cơng tác tổ chức quản lý Cơng ty, nâng cao trình độ chuyên môn cho cán bộ, công nhân viên Công ty, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực  Một số tiêu tài cơng ty phấn đấu đạt năm 2015: - Doanh thu bán hàng: 825.000 trđ - Lợi nhuận trước thuế: 46.000 trđ - Lợi nhuấn sau thuế: 34.875 trđ 3.1.2.2 Định hướng phát triển cơng ty - Bố trí cấu vốn hợp lý, nâng cao hiệu sử dụng VKD, tích cực công tác thu hồi công nợ - Tổ chức sử dụng vốn linh hoạt, sáng tạo, hạn chế tới mức thấp số vốn bị ứ đọng - Tổ chức tốt trình sản xuất, đẩy mạnh cơng tác tiêu thụ sản phẩm Trong q trình sản xuất phải cố gắng phối hợp nhịp nhàng khâu q trình sản xuất, có sách khen thưởng cho cán công nhân viên để nâng cao trách nhiệm sản xuất, tránh thất thoát vật tư, tiết kiệm chi phí, nâng cao chất lượng sản phẩm Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Trong q trình hoạt động Cơng ty phải thường xuyên quán triệt nguyên tắc: “ Uy tín vàng- Khách hàng thượng đế”, phải lắng nghe tiếp thu ý kiến khách hàng để ngày chiếm lĩnh thị trường, nâng cao uy tín Cơng ty - Tiếp tục mở rộng thị trường sang nhiều nước giới nhằm tăng thêm nhiều sản phẩm cao cấp đa dạng hoá sản phẩm Tiếp tục nghiên cứu nhiều sản phẩm cao cấp đa dạng đáp ứng yêu cầu mở rộng thị trường nội địa tăng sản lượng tiêu thụ - Phải thường xuyên bảo dưỡng định kỳ máy móc thiết bị để tăng lực sản xuất Cần phát sửa chữa kịp thời máy móc bị hư hỏng để giảm tới mức thấp máy ngừng hoạt động Riêng thiết bị cũ - Xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần dệt may Sơn Nam Từ tồn mà doanh nghiệp gặp phải, xem xét với tình hình thị trường tại, xin đưa số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần dệt may Sơn Nam sau: 3.2.1 Điều chỉnh kết cấu VLĐ, đảm bảo phân bổ cách hợp lý để tận dụng tối đa loại vốn, từ tìm kiếm hội đầu tư Qua phân tích kết cấu vốn lưu động công ty cổ phần dệt may Sơn Nam năm 2014, ta thấy lượng tiền gửi ngân hàng có kì hạn cơng ty lớn (49,01%) Tiền gửi ngân hàng có tỷ suất sinh lời không cao khoản đầu tư khác Do khơng có kế hoach sử dụng gây lãng phí vốn Cơng ty nên nghiên cứu, tìm kiếm hội đầu tư chứng khoán, lẽ thị trường chứng khốn có dấu hiệu phát triển tích cực Theo định 3218/QĐ- BCT năm 2014 phát triển ngành dệt may, Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nhà nước hỗ trợ doanh nghiệp dệt may tham gia thị trường chứng khoán để tạo kênh huy động vốn Ngồi đầu tư chứng khốn ngắn hạn chuyển đổi thành tiền cần thiết mà đảm bảo khả sinh lời cao tiền gửi ngân hàng Bên cạnh sử dụng nguồn vốn đầu tư vào hoạt động mở rộng thị trường phát triển mạnh mình, cụ thể dệt nhuộm Cơng ty cổ phần dệt may Sơn Nam công ty mũi nhọn ngành dệt nhuộm, chất lượng nhuộm cho tốt, lợi nhuận thu từ thuê nhuộm tương đối cao Trong đó, định hướng phát triển lĩnh vực dệt nhuộm ngành dệt may quan tâm trú trọng Do vậy, cơng ty có cơng ty sử dụng lượng tiền nhàn rỗi để đầu tư, nâng cao mở rộng truyền nhuộm vải 3.2.2 Xây dựng mơ hình xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý, xác, từ làm để huy động, tài trợ vốn lưu động cách có hiệu Xác định nhu cầu vốn lưu động đóng vai trò quan trọng doanh nghiệp Khi Công ty xác định đắn hợp lý nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết giúp đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục, tiết kiệm với hiệu kinh tế cao Tuy nhiên, công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Công ty dựa vào phương pháp dự báo dựa vào vòng quay VLĐ Đây phương pháp có độ sai lệch lớn Vì để đảm bảo xác xác định nhu cầu vốn lưu động, công ty cần xem xét sử dụng phương pháp khác cho hợp lý Công ty sử dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để dự báo nhu cầu VLĐ cảu mình, cụ thể:  Bước 1: Xác định số dư bình quân khoản mục bảng cân đối kế toán  Bước 2: Lựa chọn khoản mục tài sản ngắn hạn nguồn vốn chiếm dụng bảng cân đối kế toán chịu tác động trực tiếp có quan Sv:Dỗn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài hệ chặt chẽ với doanh thu, tính tỷ lệ phần trăm khoản mục so với doanh thu thục kì  Bước 3: Sử dụng tỷ lệ phần trăm vừa tính kết hợp với doanh thu bán hàng dự tính cho năm kế hoạch để ước tính nhu cầu VLĐ tăng thêm cho năm kế hoạch  Bước 4: Dự báo nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ tăng thêm công ty thực điều chỉnh kế hoạch tài nhằm đạt mục tiêu cơng ty Ví dụ: Dự báo nhu cầu vốn lưu động công ty cổ phần dệt may Sơn Nam năm 2015 sau: Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Bảng 3.1: Tỷ lệ % khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu Đơn vị tính: Trđ Số dư bình Tỷ lệ % so quân năm 2014 với doanh thu Chỉ tiêu 31/12/2014 31/12/2013 I.Tài sản ngắn hạn 1.Tiền tương đương tiền 2.Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 3.Các khoản phải thu ngắn hạn 4.Hàng tồn kho 5.Tài sản ngắn hạn II.Các khoản vốn chiếm dụng 1.Phải trả người bán 2.Người mua trả tiền trước 3.Thuế khoản phải nộp nhà nước 4.Phải trả người lao động 5.Các khoản phải trả phải nộp khác 6.Quỹ khen thưởng phúc lợi 196.759 182.918 189.838,5 24,16 15.400 3.464 9.432 1,20 96.429 31.270 63.849,5 8,13 37.802 75.060 56.431 7,18 46.786 342 65.125 7.999 55.955,5 4.170,5 7,12 0,53 43.800 34.488 39.144 4,98 8.026 12.980 10.593 1,35 3.525 427 1.976 0,25 5.482 245 2.863,5 0,36 5.840 4.786 5.313 0,68 9.169 6.050 7.609,5 0,97 11.578 10.000 10.789 1,37 Doanh thu Năm 2014 785.605 Nguồn BCTC năm 2014, 2013 Với doanh thu kế hoạch năm 2015 825.000 trđ, đồng thời công ty cổ phần dệt may Sơn Nam có tỷ lệ đầu tư tài ngắn hạn lớn nên: Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài % nhu cầu VLĐ so với doanh thu = tỷ lệ % hàng tồn kho so với doanh thu + tỷ lệ phải thu khách hàng so với doanh thu – tỷ lệ % phải trả người bán so với doanh thu % nhu cầu VLĐ = 7,12 + 7,18 – 1,35 = 12,95% Nhu cầu VLĐ tăng thêm = Doanh thu tăng tăng thêm x tỷ lệ % nhu cầu VLĐ tăng thêm Nhu cầu VLĐ tăng thêm = (825.000 - 785.605)*12,95% = 5.101,65 trđ 3.2.3 Kiểm tra chặt chẽ, có kế hoạch sử dụng vốn tạm thời nhàn rỗi cách hợp lý, hiệu Như phân tích chương 2, công ty cổ phần dệt may Sơn Nam, lượng vốn tiền gồm tiền đầu tư tài ngắn hạn Do thường xuyên phải sử dụng đến tiền nên, vốn tiền doanh nghiệp tồn hình thức, tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng (tiền gửi toán tiền gửi tiết kiệm) Trong đó, hầu hết tập trung tiền gửi ngân hàng ( năm 2014, tiền gửi ngân hàng chiếm 99,75%, năm 2013 chiếm 99,22% tiền), lượng tiền mặt (năm 2014 38 trđ năm 2013 27 trđ), đó, để quản lý vốn tiền hiệu quả, ta nên tập trung vào quản lý tiền mặt tiền gửi ngân hàng Cụ thể:  Xác định quản lý lưu lượng tiền: - Số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu tốn khơng thể chi trả qua ngân hàng Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng Thanh tốn qua ngân hàng có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan Theo Luật thuế Giá trị gia tăng (sửa đổi), có hiệu lực từ ngày 01/01/2009, tất giao dịch từ 20 triệu đồng trở lên khơng có chứng từ tốn qua ngân hàng không khấu trừ thuế giá trị gia tăng đầu vào Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm danh sách mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu nhập kho, biên giao nhận ) Xác định quyền hạn mức phê duyệt cấp quản lý sở quy mô DN Đưa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn phận liên quan đến q trình tốn để việc tốn diễn thuận lợi xác - Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò kế tốn thủ quỹ Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế toán DN số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có  Xây dựng phát triển mơ hình dự báo tiền: Tính tốn xây dựng bảng hoạch định ngân sách giúp DN ước lượng khoảng định mức ngân quỹ công cụ hữu hiệu việc dự báo thời điểm thâm hụt ngân sách để DN chuẩn bị nguồn bù đắp cho khoản thiếu hụt Nhà quản lý phải dự đoán nguồn nhập, xuất ngân quỹ theo đặc thù chu kỳ tính doanh, theo mùa vụ, theo kế hoạch phát triển DN thời kỳ Ngoài ra, phương thức dự đoán định kỳ chi tiết theo tuần, tháng, quý tổng quát cho hàng năm sử dụng thường xuyên  Do đặc điểm tính chất mùa vụ sản xuất công ty Cổ phần dệt may Sơn Nam, tháng 12 tháng thời điểm giá sợi xuống thấp kèm theo lượng đơn hàng giảm, dó cần phân bổ lượng tiền theo thời điểm cách lý, tránh tình trạng thiếu tiền cần toán nguyên vật liệu, dư thừa tiền nhàn rỗi đơn đặt hàng 3.2.4 Đảm bảo lượng dự trữ tồn kho nguyên vật liệu hợp lý số lượng đạt chuẩn chất lượng Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Trong thời gian vừa qua, lượng tồn kho công ty Cổ phần dệt may Sơn Nam có xu hướng giảm (nguyên nhân giảm giải thích tích chất thời điểm mùa vụ kinh doanh chương 2) nhìn chung mức cao ( trung bình năm 2014, lượng tồn kho đạt 55.955 trđ) Nếu trì mức tồn kho lớn kéo theo việc vốn bị ứ đọng, chi phí lưu kho, chi phí bảo quản (tuy không lớn) tăng lên làm cho hiệu sử dụng vốn công ty bị giảm sút Tuy vậy, nguồn ngun vật liệu cơng ty bơng nhập từ Ấn Độ, ngồi có lượng nhỏ bơng nhập từ Mỹ, Thổ Nhĩ Kỳ, Nga,… khăn thô nhập từ công ty hợp tác xã, trình vận chuyển cần khoản thời gian định Do có đơn hàng lớn, công ty cần đảm bảo kho có đủ nguyên vật liệu, đáp ứng kịp thời cho sản xuất Cơng ty thực giải pháp sau:  Dựa vào mức dự trữ thường xuyên công ty (mức dự trữ tối thiểu, đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh ngày) kết hợp với việc phân tich, dự báo thời điểm hoạt động sản xuất diên xa mạnh để xác định mức dự trữ nguyên vật liệu hợp lý thời điểm  Do trình chuyển đường dài, luân chuyển qua nhiều chặng nên công ty cần xác định thêm mức dự trữ bảo hiểm, tránh phí tổn thiếu hụt nguyên vật liệu phòng ngừa rủi ro trình vận chuyển  Nguyên liệu đầu vào chủ yếu nhập khẩu, công ty cần chủ động, thường xuyên theo dõi biến động thị trường nguyên liệu, cụ thể bông, kết hợp với thay đổi tỷ giá để định thời điểm nhập nguyên vật liệu thời điểm này, có đơn đặt hàng giá mức thấp công ty xem xét để nhập thêm bơng Bên cạnh đó, cần tìm kiếm thêm nguồn cung cấp mới, chất lượng hợp lý mà gía phải  Vật liệu phụ may, khóa, hộp phấn, bút chì, túi PE, … chiếm tỷ trọng hàng tồn kho, lại có vai trò vơ quan trọng Cơng ty cần xem xét, tính toán hợp lý, với lượng nguyên vật liệu nhât sđịnh Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài cần vật liệu phụ? Tuy vật liệu dễ bảo quản cần tách biệt có phương quản lý riêng  Áp dụng khoa học công nghệ bảo quản lưu giữ ngun vật liệụ, loại bơng có đặc điểm tính chất khác nhau, cần tìm hiểu áp dụng biện pháp bảo quản khác nhau, tương tự loại vật liệu khác 3.2.5 Chú trọng đầu tư, tìm kiếm thị trường để ký đơn hàng, hợp đồng Với công ty cổ phần dệt may Sơn Nam, thị trường Nhật Bản vốn thị trường truyền thống, chiếm 70%, doanh thu công ty Tuy nhiên, giữ thị trường, làm hội tăng lợi nhuận số thị trường tiềm khác, đặc biệt Hiệp định đối tác thương mại xun Thái Bình Dương (TPP) có hiệu lực Trong đó, vốn tạm thời nhàn rỗi công ty lớn, chiếm gần 50%, công nghệ dây truyền sản xuất công ty nhập Đức, thuộc hàng tiên tiến Việt Nam nay, vậy, công ty cần xác định hướng đầu tư, nên thay đổi, tìm hướng đầu tư vào thị trường Theo số liệu thống kê, tổng kim ngạch xuất hàng dệt may Việt Nam quý 1-2015 đạt 4,85 tỷ USD, tăng 10,5% so với kỳ năm 2014 Trong số thị trường tiêu thụ hàng dệt may Việt Nam tháng đầu năm 2015 Hoa Kỳ, Liên minh châu Âu (EU), Nhật Bản, Hàn Quốc chiếm ưu Đây nước có bạn hàng SONATEX Cơ hội mở cho ngành dệt may Việt Nam, cho SONATEX lẽ, xuất sang nước khác ASEAN Astralia, Canada nằm TPP Với Sơn Nam nói riêng, phải nên tăng cường mở rộng quan hệ, đầu tư nguồn nhân lực có khả năng, đầu tư hướng ngoại để khai thác thị trường ngồi nước Sv:Dỗn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Đối với thị trường nước, nói, thị trường khu vực phía nam, thị trường mà cơng ty chưa khai thác lại thị trường động bậc nước Nhà nước khuyến khích đầu tư, phát triển hàng tiêu dùng nội địa đặc biệt với ngành dệt may nên khai thác, chắn cơng ty có ưu đãi định Công ty nên xem xét đến khả đầu tưu nhà máy dây truyền cơng nghệ khu phía Nam để mở rộng sản xuất, thâm nhập thị trường 3.2.6 Cơ cấu lại khoản phải thu khách hàng, cân đối tỷ trọng khoản nợ phải thu ngắn hạn Có thể nói hầu hết cơng ty phát sinh khoản phải thu với mức độ khác nhau, từ mức không đáng kể mức khơng thể kiểm sốt Kiểm sốt khoản phải thu liên quan đến việc đánh đổi lợi nhuận rủi ro Đối với công ty cổ phần dệt may Sơn Nam, thời gian qua, khoản phải thu ngắn hạn giảm lại tăng tỷ trọng khoản phải thu khách hàng, ( tăng từ 27,02% cuối năm 2013 lên 55,21% cuối năm 2014) Việc thực sách bán chịu thời gian hợp lý mà thị trường tiêu thu công ty bị thu hẹp dần cạnh tranh lớn từ đối thủ đặc biệt công ty Trung Quốc, nhiên cần phải xem xét tăng cường công tác nợ phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng, tăng tốc độ thu hồi khoản nợ Một số giải pháp mà cơng ty thực là:  Thứ nhất: Phân loại khách hàng, xác định đối tượng bán chịu - Với khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, công ty tiếp tục thực sách “mua đứt bán đoạn”, khơng để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên Ví dụ khách hàng bán buôn ,mua nhỏ lẻ với số lượng 200 đến 500 khăn ,thì cơng ty nên áp dúng hình thức tốn lần tốn tiền mặt chỗ, khơng chiết khấu tỷ lệ chiết khấu thấp Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Với bạn hàng thân quen công ty Nhật Bản Trung Quốc, công ty cần xem xét, hỗ trợ có ưu đãi định áp dụng mức chiết khấu cao - Với khách hàng nhập với số lượng lớn ( chủ yếu khách hàng nước ngồi) cơng ty nên tìm hiểu rõ tiềm lực tài chính, lịch sử tốn gaio dịch công ty này, nghiên cứu kĩ điều khoản hợp đồng, thiết lập điều khoản mua bán tránh rủi ro  Thứ hai: Thiết lập hệ thống kế toán, sổ sách, chứng từ cách hợp lý, khoa học Với kinh nghiệp uy tín làm ăn, nay, thương hiệu SONATEX có mặt hươn 30 nước Nhật, châu Âu, Hàn Quốc, Mỹ, Trung Quốc, … Do mở sổ theo dõi chi tiết khoản phải thu, xác định số dư khoản phải thu giúp cơng ty theo dõi đối tượng khách hàng Xác định thời gian thu hồi khoản Chủ động liên hệ với khách hàng đến ngày toán  Thứ ba: bên cạnh khoản phải thu khách hàng trả trước cho người bán khoản thu khác cần phải quan tâm - Đối với nhà cung cấp, cuối năm phải trả người bán công ty cúng chiếm đến 26,62%, công ty nên xem xét đàm phán để có đạt mức ưu đãi, tạm ứng thấp, đặc biệt vớ mối hợp tác mới, công ty cần kiểm tra mức độ uy tín, chất lượng ngun vật liêu cung cấp có đạt chuẩn, từ xác định số tiền trả trước cho phù hợp - Theo dõi sách mở rộng quy mô nguyên liệu nước ngành dệt may, từ đó, xem xét đến phương án mua nguyên liệu nước, tạo mối quan hệ với người bán Như công tác trao đổi, đàm phán ưu đãi thuận lợi - Đối với khoản phải thu khác: công ty cần xem xét, cấu lại nợ, phân chia khoản mục nợ phải thu hồi gấp, tranh để tình trạng nợ khó đòi Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.7 Chủ động áp dụng biện pháp phù hợp để thu hồi nợ phải thu, đặc biệt khoản nợ phải thu q hạn, khó đòi Trong năm cơng ty phát sinh nợ phải thu khó đòi (2.479 trđ) nợ khó đòi, mà chủ yếu khách hàng nước cung cấp nguyên liệu cho công ty Đây đối tượng khách hàng phải lưu ý khoảng cách địa lý, sách pháp luật hai quốc gia Do vậy: Trước hết, soạn thảo sách chi trả rõ ràng để hạn chế vấn đề phát sinh: yêu cầu khách hàng ký thoả thuận, quy định việc toán bắt buộc phải thực hạn nêu rõ mức phạt khách hàng phải chịu toán chậm Đặc biệt với khách hàng chưa thân quen, lần đầu giao dịch, nên quy định múc phí phạt cao, tránh rủi ro giao dịch Tiếp theo, thiết lập quy trình thu hồi nợ cho cơng ty : Xác định rõ cá nhân chịu trách nhiệm làm việc với khách hàng quy định rõ thời gian, cách thức cho việc gửi thư nhắc nhở hay gọi điện thoại Các nhân viên cần phải ý thức tầm quan trọng việc thu hồi nợ không đơn coi việc kiêm nhiệm Cuối cùng, thuê tổ chức chuyên thu nợ: Nếu hạn toán 90 ngày tài khoản bị trượt giá với tỷ lệ 15%/tháng, nên yêu cầu tổ chức chuyên thu nợ đứng làm việc với khách hàng 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Về phía nhà nước  Nhà nước cần tạo mơi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà, khơng đáng có việc xin giấy phép đầu tư, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh  Tạo hành lang pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, an toàn có hội phát triển tiếp tục hồn thiện hệ thống văn pháp luật doanh nghiệp; cải cách hành  Khuyến khích, tạo điều kiện cho doanh nghiệp xuất khẩu, Nhà nước nên áp dụng chế độ tỷ giá hối đoái linh hoạt Trong điều kiện hội nhập với kinh tế giới tỷ giá hối đối cơng cụ tài vĩ mơ Sv:Dỗn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài có vai trò quan trọng hoạt động xuất Do đó, cần xác lập trì tỷ giá hối đoái linh hoạt phù hợp cần giảm tới mức thấp tác động tiêu cực thị trường tài quốc tế Bên cạnh cần ưu tiên cho mặt hàng nhập phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh  Nhà nước cần có sách ưu đãi lãi suất, sách thuế nhằm tạo điều kiện thuật lợi cho doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh, thúc đẩy đầu tư Thực điều chỉnh sách kinh tế vi mô, kiềm chế lạm phát mức thấp đồng thời tạo môi trường kinh doanh thuận lợi, đồng bộ, khuyến khích doanh nghiệp cạnh tranh lành mạnh  Hồn thiện hệ thống thông tin kinh tế công tác dự báo chuẩn thị trường giá cả, nguyên liệu… giúp doanh nghiệp đưa định đắn kịp thời trình hoạt động sản xuất kinh doanh 3.3.2 Về phía hiệp hội dệt may Việt Nam  Tổ chức mở rộng mở rộng mạng lưới bán lẻ nước, đổi phương thức tiếp thị xuất khẩu, quan tâm đến việc xây dựng, quảng bá thương hiệu, hình ảnh ngành dệt may Việt Nam thị trường quốc tế  Kết nối doanh nghiệp dệt may để tạo thành cụm dệt may, tạo mạng liên kết sản xuất doanh nghiệp ngành, phát triển chuỗi giá trị ngành  Phối hợp liên kết với doanh nghiệp, sở đào tạo nước để triển khai chương trình đào tạo nguồn nhân lực cho ngành  Hỗ trợ phần công tác nghiên cứu thiết kế mẫu, kiểm tra chất lượng sản phẩm, cử chuyên gia doanh nghiệp để phân tích gợi ý giải pháp tài cho doanh nghiệp KẾT LUẬN Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Trong kinh tế khó khăn nay, cơng tác quản trị vốn lưu động phần thiếu doanh nghệp dù lớn hay nhỏ Không ngoại lệ, với công ty cổ phần dệt may Sơn Nam quản trị vốn lưu động vấn đề vơ quan trọng, góp phần nâng cao lực cạnh tranh, tối đa hóa gía trị doanh nghiệp Trong trình thực tập, tìm hiểu thực tế mơ hình hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty, phân tích, đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần dệt may Sơn Nam, em nhận thức VLĐ nói chung giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nói riêng thực vấn đề khó khăn, phức tạp lý luận thực tiễn Thông qua việc đánh giá tình hình tổ chức quản trị VLĐ Công ty cổ phần dệt may Sơn Nam giúp em nhận thấy thuận lợi khó khăn cơng ty để từ thực tế em đưa số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty Bên cạnh cố gắng, nỗ lực thân, em nhận giúp đỡ nhiệt tình anh chị phòng nghiệp vụ Cơng ty cổ phần dệt may Sơn Nam, đặc biệt hướng dẫn tận tình, chu đáo Ths Vũ Thị Hoa Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ nhiệt tình Tuy nhiên điều kiện trình độ thời gian thực tập có hạn nên luận văn khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy cô giáo ban lãnh đạo Cơng ty để luận văn thêm hồn thiện thiết thực DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (chủ biên) (2010), "Giáo trình phân tích Tài Chính Doanh Nghiệp", NXB Tài Chính TS Bùi văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2013), "Giáo trình Tài Chính Doanh Nghiệp", NXB Tài Chính Báo cáo tài cơng ty cổ phần dệt may Sơn Nam năm 2013, 2014 Các tài liệu luận văn tốt nghiệp sinh viên Học Viện Tài Chính khóa trước Thơng tin Website: - Website Công ty cổ phần dệt may Sơn Nam: Sonatex.com.vn - Các trang báo mạng Sv:Doãn Trà My Lớp: CQ49/11.11 ... 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần dệt may Sơn Nam thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần dệt may Sơn Nam Do điều kiện... Công ty Cổ phần dệt may Sơn Nam vừa qua, với việc nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, em định chọn đề tài: "Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần dệt may. .. công ty 91 3.1.2.1 Mục tiêu phát triển 91 3.1.2.2 Định hướng phát triển công ty 91 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cổ phần dệt may Sơn